Ativos Intangveis Mensurao e Tratamento Contbil nas Normas Internacionais

Ativos intangveis: Mensurao e tratamento contbil nas normas internacionais- IASB

Palavras-chave: ativos intangveis; goodwill; valor justo; vida til; combinao de negcios.

rea temtica: Valoracin de Intangibles

Resumo: Este artigo tem por objetivo apresentar as principais alteraes introduzidas nas normas internacionais, pelo pronunciamento IAS n. 38 em relao ao tratamento contbil dos ativos intangveis, inclusive goodwill. Para atingir tal objetivo, inicialmente foram assinaladas, ainda que brevemente, a definio de ativos intangveis e de goodwill, que formam uma das reas mais complexas da Teoria da Contabilidade, a partir de ento se partiu para a contextualizao do reconhecimento dos ativos intangveis nas demonstraes financeiras consolidadas, de acordo com as normas internacionais, bem como do tratamento contbil a ser dado aos ativos intangveis adquiridos separadamente ou em uma combinao de negcios representando ento um avano em relao ao procedimento anterior. Alm disso, o artigo apresenta o tratamento contbil do goodwill adquirido e a sua respectiva amortizao. Finalmente so levantadas algumas concluses.

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INTRODUO Hodiernamente a cada dia que passa, maior se torna a interdependncia entre mercados e pases, devido ao avano da tecnologia da informao e das telecomunicaes e da globalizao que estabeleceram este novo cenrio. Para sobreviver nesse novo ambiente necessrio que as entidades proporcionem mudanas capazes de mant-las no mercado. Nesse contexto, inserem-se os Intangveis, tendo em vista o crescente aumento da materialidade de seus valores na composio do patrimnio das entidades. Deste cenrio, resultam problemas de como as entidades devem mensurar e tratar contabilmente seus intangveis. Nesse sentido imprescindvel verificar qual o tratamento dado internacionalmente com relao a este a este item to controvertido da contabilidade que estudado com afinco a mais de um sculo sem que se tenha chegado sequer a uma definio nica, indicando ento, a existncia de um problema real a ser solucionado e tambm o vasto campo a ser desbravado. Em funo disso, o objetivo precpuo desse artigo consiste em apresentar os principais conceitos, e o tratamento contbil dos ativos intangveis no mbito das normas internacionais emitidas pelo IASB.

2 2.1

REFERENCIAL TERICO Aspectos gerais

As principais normas internacionais relacionadas aos ativos intangveis e ao Goodwill so os pronunciamentos IAS n. 22, 28 e 38, emitidos pelo International Accounting Standards Committee (IASC). O IASC foi criado em 1973 atravs de um acordo feito entre entidades de profissionais de Contabilidade da Austrlia, Canad, Frana, Alemanha, Japo, Mxico, Inglaterra, Irlanda e Estados Unidos. Atualmente, so membros do IASC todas as entidades de profissionais da Contabilidade que participam do International Federation of Accountants - IFAC. Os pronunciamentos do IASC so elaborados por um conselho de padres de contabilidade International Accounting Standards Board (IASB). Este comit composto de 14 membros (12 em tempo integral e 2 em tempo parcial), que so responsveis pela emisso dos padres de contabilidade internacionais. Inicialmente, cabe destacar que nas normas internacionais, ativos intangveis so definidos como um ativo no-monetrio identificvel sem substncia fsica, utilizado na produo ou fornecimento de mercadorias ou servios, para ser alugado a terceiros ou para fins administrativos. Esta definio, no obstante a sua grande contribuio, se limita mais a explicitar a utilizao dos ativos intangveis do que propriamente a defini-los. Todavia, existem grandes discordncias entre pesquisadores da Teoria da Contabilidade sobre a definio de intangvel, a exemplo de Most e Hendriksen (apud Iudcibus, 1997:208). A complexidade dessa definio to abrangente a ponto de Martins (1972:53), ao abordar o assunto em sua tese de doutoramento, iniciar com definio (ou falta de). J o Goodwill, considerado o mais intangvel dos intangveis, definido como sendo qualquer excesso de valor pago em uma aquisio, em relao participao do adquirente no valor justo dos ativos e passivos identificveis da entidade adquirida. A expresso valor justo, que utilizada nas normas internacionais, no corresponde ao valor de mercado utilizado nas normas brasileiras, mas sim ao valor pela qual o ativo ou passivo

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pode ser trocado, existindo um conhecimento amplo e disposio por parte dos envolvidos no negcio, em uma transao sem favorecimentos. Na definio acima se verifica uma ntida diferena entre as normas internacionais e brasileiras, pois de acordo com as normas internacionais o Goodwill obtido pela diferena entre o valor pago e o valor justo da entidade adquirida, enquanto que as normas brasileiras adotaram o cotejo entre o valor pago e o valor contbil dos ativos lquidos da entidade adquirida. Alm disso, nas normas internacionais os ativos intangveis, que na data da aquisio possam ser confiavelmente mensurados, devem ser registrados separadamente do Goodwill. Este tratamento contbil no existe no Brasil, onde apenas verificado o valor dos ativos existentes nos registros contbeis da entidade adquirida. Tambm no que tange a amortizao do Goodwill, as normas internacionais estabelecem um limite mximo para a sua amortizao de 20 anos, enquanto que nas normas brasileiras este perodo de no mximo 10 anos.

2.2

Tratamento contbil dos intangveis

2.2.1 Reconhecimento dos ativos intangveis na consolidao

O reconhecimento de ativos intangveis est descrito no pargrafo 31 do IAS 38, onde est definido que: a) Um adquirente reconhece um ativo intangvel quando ele encontra os critrios de reconhecimento estabelecidos nos pargrafos 19 e 20 do IAS 38, mesmo que o ativo intangvel no tenha sido reconhecido nas demonstraes contbeis da investida; b) Se o valor justo de um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios que envolvam a aquisio do controle acionrio no puder ser mensurado confiavelmente, este ativo no ser reconhecido como um ativo intangvel separado, mas sim, includo no Goodwill. O reconhecimento de um item como um ativo intangvel, nas normas internacionais, esto descritas nos pargrafos 18,19 e 20 do IAS 38. Esta norma requer que a entidade demonstre que o item: a) Se enquadre na definio de ativo intangvel; b) Satisfaa aos seguintes critrios de reconhecimento: so provveis os benefcios econmicos futuros do ativo para a entidade e o valor do ativo possa ser mensurado confiavelmente. Alm disso, a entidade deve avaliar a probabilidade de ocorrncia dos benefcios econmicos futuros, usando uma suposio suportvel e razovel que represente a melhor estimativa gerencial do conjunto de condies econmicas existentes sobre a vida til do ativo.

2.2.2 Ativos intangveis adquiridos separadamente

Se um ativo intangvel for adquirido separadamente, o seu custo poder ser confiavelmente mensurado. Isto acontece particularmente quando a compra efetuada em dinheiro ou em outros ativos monetrios.

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O valor de um ativo intangvel compreende o seu valor de compra, incluindo quaisquer impostos sobre as compras no recuperveis, bem como as despesas necessrias colocao do ativo em uso, a exemplo das despesas com servios profissionais e legais. J os descontos comerciais ou abatimentos devem ser deduzidos do custo. Caso o pagamento por um ativo intangvel seja feito a prazo, o seu custo ser o valor equivalente em dinheiro. A diferena entre esta quantia e o pagamento total ser reconhecida como despesa de juros sobre o perodo do crdito.

2.2.3 Ativos intangveis adquiridos como parte de uma combinao de negcios

Na situao em que um ativo intangvel for adquirido em uma combinao de negcios do tipo aquisio do controle acionrio, o custo do ativo intangvel ser baseado em seu valor justo na data da aquisio, conforme dispe o pargrafo 27 do IAS 38. Deve-se proceder a uma reflexo cuidadosa para determinar se o valor justo de um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios pode ser mensurado com suficiente confiabilidade para se proceder ao reconhecimento deste ativo separadamente. A cotao do valor de mercado, em um mercado regular, fornece uma mensurao mais confivel do valor justo, sendo que o valor de mercado mais apropriado freqentemente o valor de oferta corrente. Se o preo de oferta corrente no est disponvel, o valor de uma transao similar mais recente pode fornecer uma base na qual se possa estimar o valor justo, desde que se verifique a no ocorrncia de uma mudana econmica significativa entre a data desta transao e a data na qual se est estimando o valor justo. No existindo um mercado regular para um ativo, o seu valor deve refletir a quantidade que a entidade teria pagado, na data da aquisio por um ativo em uma transao sem favorecimentos, onde o comprador e o vendedor conhecem o assunto e esto dispostos a negociar baseados na melhor informao disponvel. Neste caso, para a determinao deste valor a entidade dever considerar o resultado de transaes mais recentes com ativos similares. Segundo o IASB, certas entidades que esto regularmente envolvidas em operaes de compra e venda unicamente de ativos intangveis, tm desenvolvido tcnicas para estimar seus valores justos indiretamente. Estas tcnicas podem ser usadas para a mensurao inicial de um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios que envolvam a aquisio do controle acionrio, quando o seu objetivo for o de estimar o valor justo de acordo com as definies do IAS 38, desde que ela reflita transaes correntes e prticas no segmento de mercado ao qual pertence o ativo. As tcnicas de avaliaes incluem aplicaes mltiplas, refletindo transaes no mercado corrente para certos indicadores que dirigem a lucratividade de um ativo, tais como o faturamento, o valor de mercado das aes, lucros operacionais etc, bem como refletem as estimativas de fluxos de caixa futuros lquidos dos ativos.

2.3

Tratamento contbil do Goodwill

2.3.1 Apresentao do Goodwill nas demonstraes contbeis

Conforme visto anteriormente, nas normas internacionais, o Goodwill somente evidenciado na consolidao das demonstraes contbeis e segundo os pargrafos 41 e 43 do IAS 22, o excesso de valor pago em uma aquisio em relao participao do adquirente no

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valor justo dos ativos e passivos identificveis dever ser apresentado como Goodwill e reconhecido como um ativo. Pode-se exemplificar tal definio a partir da situao patrimonial e de valor justo da investida apresentada na figura n. 1.
Valor Contbil Estoques.......................................................$ 10.000 Imveis..........................................................$ 45.000 Patentes........................................................$ 10.000 Contas a pagar..............................................$ 5.000 $ 60.000 Valor Justo 15.000 70.000 20.000 10.000 95.000

Valor Contbil e Valor Justo dos Ativos Lquidos

Em relao situao patrimonial e valor justo dos ativos lquidos da investida, apresentados na figura n. 1, supondo que a entidade investidora adquiriu o controle acionrio da investida por $ 120.000, o valor do Goodwill ser de $ 25.000, obtido pela diferena entre o valor pago e o valor justo dos ativos lquidos da investida (120.000 95.000). Alm disso, diferentemente do Brasil, nas normas internacionais o registro contbil do Goodwill no feito em subconta distinta do investimento, conforme registro contbil apresentado na figura n. 2.

D - Investimentos C - Caixa.......................................................120.000

Figura Registro Contbil do Goodwill nas Normas Internacionais

Porm, o valor do Goodwill deve ser evidenciado no balano patrimonial consolidado de acordo com a figura n. 3.
ATIVO ..........................................................$ 130.000 Estoques.......................................................$ 15.000 Imveis..........................................................$ 70.000 Patentes........................................................$ 20.000 Goodwill.........................................................$ 25.000 PASSIVO.......................................................$ 130.000 Contas a pagar..............................................$ 10.000 Capital social.................................................$ 120.000

Apresentao do Goodwill no Balano Patrimonial Consolidado

O valor justo dos ativos e passivos identificveis deve ser determinado na data da aquisio, ou seja, na data em que o controle dos ativos lquidos e as operaes da entidade adquirida so transferidos para a entidade controladora, enquanto que o valor da aquisio deve ser determinado na data da transao de troca. De acordo com as normas internacionais, o Goodwill que surge na aquisio de participao em outras entidades representa um pagamento feito pelo adquirente em antecipao dos futuros benefcios econmicos que sero gerados por tal investimento. Este, por

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sua vez, pode ser resultado da sinergia entre os ativos identificveis adquiridos ou de ativos que, individualmente, no foram reconhecidos nas demonstraes contbeis da investida, mas na qual o investidor efetuou o pagamento na aquisio. O Goodwill, nas demonstraes contbeis consolidadas, dever ser mantido pelo valor de custo menos qualquer amortizao acumulada e qualquer perda por impairment acumulada. O teste de impairment consiste na comparao entre o valor contbil do ativo e o seu valor recupervel. A definio de valor recupervel encontra-se no pargrafo 5 do IAS 36, que o define como o maior preo de venda lquido de um ativo. Uma exceo que se faz ao reconhecimento dos ativos identificveis pelo seu valor de custo, ocorre quando no existir um mercado ativo para um intangvel adquirido em uma combinao de negcios. O pargrafo 40 do IAS 22 limita o reconhecimento do valor inicial de um ativo intangvel quantia em que ele no crie ou aumente qualquer Goodwill Negativo que surja na data da aquisio. Para elucidar tal afirmativa suponha agora, ainda em relao situao patrimonial apresentada na figura n. 1, que os valores contbeis e de valor justo da investida permaneam os mesmos, mas exista um outro ativo intangvel identificvel (marcas), no registrado na contabilidade, no valor de $ 30.000. A nova situao patrimonial e de mercado ser aquela apresentada na figura n. 4.
Valor Contbil Estoques.......................................................$ 10.000 Imveis..........................................................$ 45.000 Patentes........................................................$ 10.000 Marcas...........................................................$ 0 Contas a pagar..............................................$ 5.000 $ 60.000 Valor Justo 15.000 70.000 20.000 30.000 10.000 125.000

Valor Contbil e de Mercado com Marcas no Registradas

Em relao situao patrimonial e de valor justo dos ativos lquidos da investida apresentada na figura n. 4, mas supondo que a entidade investidora adquira o controle acionrio da investida pelos mesmos $ 120.000, tem-se inicialmente um Goodwill Negativo de $ 5.000, obtido pela diferena entre o valor pago e o valor justo dos ativos lquidos da investida (120.000-125.000). Todavia, o pargrafo 40 do IAS 22, no permite que se reconhea um ativo intangvel que no tenha um mercado ativo, medida que o mesmo crie ou aumente o Goodwill Negativo, logo, nesta situao, no existir o registro do Goodwill Negativo e o valor da marca ser de $ 25.000, pois o mesmo o limite mximo possvel de ser registrado para este intangvel sem que se crie um Goodwill Negativo. Ento, a situao patrimonial da entidade ser aquela apresentada na figura n. 5.
ATIVO ..........................................................$ 130.000 Estoques.......................................................$ 15.000 Imveis..........................................................$ 70.000 Patentes........................................................$ 20.000 Marcas...........................................................$ 25.000 PASSIVO.......................................................$ 130.000 Contas a pagar..............................................$ 10.000

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Capital social.................................................$ 120.000

Situao Patrimonial - Intangvel Identificvel no Registrado

importante ressaltar que a expresso mercado ativo, dispostas no pargrafo 7 do IAS 22, diz respeito ao mercado onde existam cumulativamente, as seguintes condies: a) Os itens que so comercializados no mercado so homogneos; b) Os compradores e vendedores podem normalmente encontrar o ativo a qualquer momento; c) Os preos esto disponveis para o pblico em geral. J o Goodwill gerado internamente, nas normas internacionais, no deve ser reconhecido como um ativo, conforme dispe o pargrafo n. 36 do IAS 38. entendimento do IASB que, embora em alguns casos a despesa seja incorrida para gerar futuros benefcios econmicos, ela no resulta na criao de um ativo intangvel que se encaixe nos critrios de reconhecimento estabelecidos pelo IAS 38. Tais despesas so freqentemente descritas como Goodwill gerado internamente. O Goodwill gerado internamente no reconhecido como um ativo, porque ele no um recurso identificvel controlado pela entidade que possa ser confiavelmente mensurado. As diferenas entre o valor justo de uma entidade e o valor dos ativos lquidos identificveis registrados contabilmente, podem a qualquer momento, ser afetadas por uma srie de fatores que alteram o valor da entidade. Contudo tais diferenas no podem ser consideradas como representativas do custo de um ativo intangvel controlado pela entidade.

2.3.2 Diferenas entre o tratamento contbil dos ativos intangveis e do Goodwill

O tratamento contbil dos ativos intangveis de um modo geral idntico ao do Goodwill. Entretanto, existem nas normas internacionais duas grandes diferenas no tratamento contbil dos intangveis em geral e do Goodwill adquirido, que so: a) O IAS 38 permite um tratamento alternativo de mensurao de um ativo intangvel, que o da reavaliao dos seus valores aps o seu reconhecimento inicial, sob certas condies. J o IAS 22 no permite a reavaliao do Goodwill; b) O IAS 38 requer que a perda de valor de um ativo intangvel leve em considerao o seu valor residual, sob certas condies. J, segundo o IAS 22, os valores residuais no so considerados na determinao do custo de amortizao do Goodwill.

2.4

Amortizao do Goodwill nas normas internacionais

2.4.1 Clculo da estimativa da vida til do Goodwill

A amortizao do Goodwill apresentada no pargrafo 47 do IAS 22, o qual determina que com o passar do tempo o valor do Goodwill diminui, refletindo que o seu potencial de servio est reduzindo.

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Em alguns casos, o valor do Goodwill pode parecer no estar decrescendo com o passar do tempo, isto porque os benefcios econmicos potenciais que foram comprados inicialmente, esto sendo sucessivamente substitudos pelo potencial de benefcios econmicos resultante dos subseqentes aumentos do Goodwill. Em outras palavras, o Goodwill adquirido est sendo substitudo pelo Goodwill gerado internamente. O Goodwill subjetivo pode ser definido, segundo Iudcibus (1997:205), como: a diferena entre o valor subjetivo da entidade em determinado momento e o valor da aquisio dos ativos, ou tambm: a capacidade de a entidade gerar lucros que superem o custo de oportunidade baseado no investimento inicial avaliado a valores de realizao. Porm, o pargrafo 36 do IAS 38 probe o reconhecimento do Goodwill subjetivo. Conseqentemente, mais apropriado que o Goodwill seja amortizado na melhor base sistemtica de estimativa de sua vida til. Alguns elementos devem ser considerados na estimativa de vida til do Goodwill. Conforme o pargrafo 48 do IAS 22 deveriam ser includas nesta estimativa: A natureza da vida til de um negcio; A estabilidade e a vida til previsvel do Goodwill no segmento empresarial onde a entidade atua; Informaes pblicas das caractersticas do Goodwill em negcios similares ou em entidades que possuam um ciclo de vida similar ao da entidade que est procedendo avaliao; Os efeitos de obsolescncia de produtos, mudanas nas demandas e outros fatores econmicos nos negcios adquiridos; A expectativa de vida dos servios de indivduos chaves ou grupo de empregados e se os negcios adquiridos podem ser eficientemente administrados por outra equipe de gerenciamento; O nvel de despesa com manuteno ou de fundos requeridos para obter os benefcios econmicos esperados do negcio adquirido, bem como a capacidade e a inteno de alcanar tal nvel; A expectativa de aes por parte dos concorrentes ou potenciais concorrentes; O perodo contratado e o perodo legal do controle do negcio adquirido ou previses contratuais que possam afetar a sua vida til. Como o Goodwill representa uma srie de outros fatores, tais como benefcios econmicos futuros obtidos atravs da sinergia dos ativos da entidade ou de outros ativos intangveis que no possam ser reconhecidos separadamente, difcil estimar a sua vida til. Alm disso, segundo o IASB, as estimativas de vida til tornam-se menos confiveis a medida em que o prazo de vida til aumenta. Segundo o pargrafo 49 do IAS 22, presume-se que normalmente a vida til do Goodwill no seja superior a 20 anos a contar do seu reconhecimento inicial. Alm disso, segundo o IASB, so raros os casos em que h uma persuasiva evidncia de que a vida til do Goodwill ser superior a um perodo de 20 anos. Embora exemplos sejam difceis de serem encontrados na prtica, estes podem ocorrer quando o Goodwill to claramente relacionado a um ativo identificvel ou a um grupo de ativos identificveis, que os

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benefcios econmicos futuros possam ser razoavelmente estimados com relao vida til deste ativo ou deste grupo. Nestes casos, a presuno de que a vida til do Goodwill no pode exceder de 20 anos refutvel e a entidade dever: Amortizar o Goodwill sobre a melhor estimativa de vida til; Estimar o valor recupervel de Goodwill no mnimo anualmente (teste de impairment) para identificar qualquer perda por deteriorao; Evidenciar as razes pela qual a presuno refutvel e os principais fatores que determinaram a vida til do Goodwill. A vida til do Goodwill, segundo o pargrafo 51 do IAS 22, ser sempre finita. As incertezas que esto envolvidas na determinao das estimativas de vida til do Goodwill justificam uma base mais prudente, porm no justificam uma estimativa de vida til curta ou irreal.

2.4.2 Mtodo de amortizao do Goodwill

Na amortizao do Goodwill, o mtodo de clculo da perda de valor dever ser o linear. Raramente haver, na opinio do IASB, uma persuasiva evidencia que d suporte a utilizao de outro mtodo de amortizao do Goodwill que no o da linha reta, especialmente se este outro mtodo resultar em uma amortizao acumulada menor do que aquela que resultaria do clculo atravs do mtodo linear. Outro fator importante que deve ser levado em considerao o de que o mtodo de amortizao deve ser aplicado consistentemente de um perodo para o outro, a menos que exista uma mudana no padro de expectativa de benefcios econmicos futuros relativos ao Goodwill. O perodo e o mtodo de amortizao devero ser revisados no mnimo no final de cada exerccio social. Se a expectativa de vida til do Goodwill for significantemente diferente das estimativas prvias, o perodo de amortizao dever ser alterado de acordo com este. Alm disso, se houver uma mudana significativa no padro de expectativa de benefcios econmicos futuros do Goodwill, o mtodo dever ser mudado para refletir a alterao no padro. Tais mudanas deveriam ser contabilizadas da mesma maneira com que so registradas outras mudanas nas estimativas contbeis, a exemplo das variaes nas estimativas de provises, que devem ser ajustadas no resultado do exerccio corrente, conforme dispe o pargrafo 27 do IAS 38.

2.4.3 Realizao do Teste anual de impairment

Os pargrafos 55 ao 58 do IAS 22 determinam a obrigatoriedade da realizao anual do teste de impairment, quando a vida til do Goodwill exceder a 20 anos. Este teste tem como objetivo verificar se o valor do Goodwill ainda recupervel. Conforme a norma citada anteriormente, o teste de impairment anual se aplica quando a vida til estimada do Goodwill for superior a 20 anos, contados a partir da data da sua aquisio. Entretanto, se a vida til do Goodwill for estimada inicialmente em menos de 20 anos e posteriormente for aumentada excedendo a 20 anos, contados a partir da data na qual o

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Goodwill foi reconhecido inicialmente, a entidade dever efetuar o teste de impairment e evidenciar o ajuste nas demonstraes contbeis.

CONCLUSO

Esse artigo objetivou apresentar o atual estgio de desenvolvimento do tratamento contbil e da mensurao dos ativos intangveis nas normas internacionais. Os resultados alcanados com a pesquisa indicam que o tratamento contbil dos ativos intangveis, no mbito das normas internacionais, sofreu um grande avano com a emisso do pronunciamento IAS n.38 que trata especificamente dos ativos intangveis. Ficou evidente que existe uma preocupao, por parte da comunidade internacional, em definir os conceitos relacionados ao tema diferentemente daquilo que ocorre no Brasil, onde sequer existe um grupo no balano patrimonial que evidencie separadamente este ativo. Todavia, muitos dos conceitos adotados internacionalmente so extremamente subjetivos, devendo, portanto, ser objeto de novos estudos para que se possa chegar a um consenso da sua verdadeira utilidade e aplicabilidade. Assim, constatou-se que o tratamento contbil dos ativos intangveis, em especial o Goodwill, em nvel internacional, continua a ser um assunto significativo e controvertido para os pesquisadores contbeis, cujas propostas de avaliao e reconhecimento continuam a apresentar um nvel significativo de subjetividade. A contabilizao e a mensurao dos ativos intangveis, em especial o Goodwill, provavelmente ser um assunto cuja importncia ir crescer nos prximos anos, especialmente diante desse novo cenrio globalizado na qual o valor dos ativos intangveis passou a ser representativo na composio do patrimnio das entidades.

10 4 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

IASC International Accounting Standards Committee. International Accounting Standards 2001. United Kingdom: 2001. _______. IAS 22 Business Combination. Emitido em 1983 e revisado em julho de 1998. _______. IAS 28 Accounting for investments in Associates. Emitido em 1988 e revisado em 1994, 1998, 1999 e outubro de 2000. _______. IAS 38 Intangible Assets. Emitido em julho de 1998. IUDCIBUS, Srgio de. Teoria da contabilidade. 5 .ed. So Paulo: Atlas, 1997.