INTRODUCCIN.En el presente trabajo se mostrar la explicacin de los siguientes puntos: 1. Tipologa de proyectos 2.

El estudio del proyecto como proceso 3. El estudio tcnico del proyecto 4. El estudio del mercado Mostrando adems algunos ejemplos en algunos puntos clave para la mejor comprensin de la explicacin, adems de mostrar algunas graficas que tambin servirn para una mejor asimilacin de la informacin presentada en el trabajo.

OBJETIVOS. Adquirir mayores conocimientos sobre los puntos anteriormente mencionados. Comprender claramente cada uno de los conceptos descritos Observar los tipos de proyectos y los diferentes estudios necesarios a realizar cuando se realiza un proyecto.

MARCO TERICO.1.- TIPOLOGIA DE PROYECTOS.Uno de los primeros problemas que se observan al evaluar un proyecto es la gran diversidad de tipos distintos que se pueden encontrar, dependiendo ya sea del objetivo del estudio como de la finalidad de la inversin. Segn el objetivo o finalidad del estudio, es decir, de acuerdo con lo que se espera medir con la evaluacin, es posible identificar 3 tipos diferentes de proyectos que obligan a conocer tres formas de obtener los flujos de caja para lograr el resultado deseado: a) Estudio para medir la rentabilidad del proyecto, es decir, del total de la inversin, independientemente de dnde provengan los fondos. b) Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios invertidos en el proyecto. c) Estudios para medir la capacidad del propio proyecto para enfrentar los compromisos de pago asumidos en un eventual endeudamiento para su realizacin. Para el evaluador de proyectos es necesario y fundamental poder diferenciar la rentabilidad del proyecto con la rentabilidad del inversionista. Mientras en el primer caso se busca medir la rentabilidad de un negocio, independientemente de quin lo haga, en el segundo interesa, contrariamente, medir la rentabilidad de los recursos propios del inversionista en la eventualidad de que lleve a cabo el proyecto. Aunque la evaluacin de proyectos de inversin en empresas en marcha tiene diferencias significativas respecto de la evaluacin de proyectos para medir la conveniencia de la creacin de nuevos negocios, los fundamentos conceptuales bsicos son comunes a ambos tipos de estudio. Segn la finalidad o el objeto de la inversin, es decir, del objetivo de la asignacin de recurso, es posible distinguir entre proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas y proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernizacin en una empresa existente. En el primer caso, la evaluacin se concentrar en determinar todos los costos y beneficios asociados directamente con la inversin. En el segundo, slo se considerar aquellos que son relevantes para la decisin que se deber tomar. As, por ejemplo, si se evala el reemplazo de un vehculo de transporte, el costo de la remuneracin del chofer es irrelevante, ya que sin importar la marca por la que se opte, el sueldo ser el mismo. Entre los proyectos ms frecuentes al interior de empresas en funcionamiento se identifican por ejemplo, proyectos que involucran el outsourcing (externalizacin de ciertos procesos que se realizan en el interior de la empresa), la internalizacin de servicios o elaboracin de productos provistos por empresas externas, la ampliacin de los niveles de operacin de la empresa, el abandono de ciertas lneas de produccin o el

simple reemplazo de activos que pueden o no implicar cambios en algunos costos pero no en los ingresos ni en el nivel de operacin de la empresa. Una clasificacin ms profunda permitira identificar varias opciones para un mismo proyecto. Por ejemplo, proyectos que enfrentan una ampliacin mediante el reemplazo de equipos de menor a toros de mayor capacidad o que solucionan la ampliacin con una inversin complementaria que se adiciona a los activos actuales. Con ambas opciones se soluciona el mismo problema de crecimiento, pero con fuertes y distintas implicancias sobre el trabajo del evaluador. De la misma manera, cada uno de los casos anteriores puede clasificarse, tambin, en funcin de su fuente de financiamiento, distinguindose entre aquellos financiados con leasing, los financiados por endeudamiento, ya sea con el sistema financiero o con proveedores, los financiados con recursos propios y los financiados con una combinacin de las fuentes mencionadas. 2.-EL ESTUDIO DEL PROYECTO COMO PROCESO.El estudio de proyectos distingue dos grandes etapas: Formulacin y preparacin: se definen todas las caractersticas que tengan algn efecto sobre el flujo de ingresos y egresos. La evaluacin: con metodologas muy definidas, busca determinar la rentabilidad del proyecto. La evaluacin del proyecto debe ser neutral. Formulacin y preparacin Obtencin de Construccin de flujo informacin de caja Estudio de Estudio Estudio de la mercado Tcnico organizacin Evaluacin Rentabilidad, anlisis cualitativo, sensibilizacin. Estudio Financiero

En la etapa de formulacin y preparacin se reconocen dos subetapas: una que se caracteriza por recopilar informacin (o crear la no existente), la otra se encarga de sistematizar, en trminos monetarios la informacin disponible. En la etapa de evaluacin es posible distinguir tres subetapas: Medicin de la rentabilidad del proyecto El anlisis de las variables cualitativas Sensibilizacin del proyecto La rentabilidad se hace sobre la base de un flujo de caja que se proyecta sobre una serie de supuestos. El anlisis cualitativo complementa la evaluacin realizada con elementos no cuantificables. La principal dedicacin deber estar en identificar aquellos aspectos ms dbiles del proyecto. La ltima subetapa se abocar a sensibilizar aquellos aspectos que pueden determinar cambios importantes en la rentabilidad calculada.

El anlisis completo de un proyecto requiere la realizacin, por lo menos, de cuatro estudios complementarios: estudio de mercado estudio tcnico estudio organizacional y administrativo estudio financiero Los tres primeros entregan informacin econmica de costos y beneficios, y el ltimo construye los flujos de caja y evala el proyecto. 3.-EL ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO.El estudio tcnico, es la reunin y anlisis de la informacin que permita: Verificar la posibilidad tcnica de fabricar el producto. Determinar el efecto que tienen las variables del proyecto en su rentabilidad. Las etapas de un estudio tcnico son: Objetivo. Tecnologa. Determinacin de la localizacin del proyecto. Unidad productora: procedimiento tcnico utilizado. Determinacin de la organizacin humana y jurdica para la operacin del proyecto. El objetivo de estudio tcnico es: Demostrar la viabilidad del proyecto justificando la seleccin de la alternativa para abastecer al mercado. Recoleccin y anlisis de informacin que permita determinar su factibilidad y rentabilidad. La factibilidad tcnica consiste en la bsqueda de alternativas tecnolgicas de tamao y localizacin. Se debe analizar los siguientes aspectos: Tecnologas existentes. Proceso productivo. Maquinarias y materias primas requeridas. Niveles de stock de materias primas. La tecnologa es la descripcin detallada paso a paso, de las operaciones individuales, que permiten la elaboracin de un producto. Se debe analizar las tecnologas existentes y se debe elegir la tecnologa ms adecuada para el proyecto. Los criterios para escoger la tecnologa ms adecuada son: Factibilidad: Tecnologa accesible para el proyecto. Rentabilidad: Elegirse aquella en que se asocien los menores costos, incluyendo la inversin. A la tecnologa escogida se asocia una inversin y un costo de operacin.

La capacidad de produccin es la cantidad de productos que el proyecto puede producir en un periodo de tiempo. Para determinar y optimizar la capacidad de una planta se debe analizar detalladamente la tecnologa que se utilizar. Los factores que determinan el tamao de una planta son: La demanda: Cantidad que se puede vender y que se relaciona con lo que la empresa debe producir. Disponibilidad de insumos, local, nacional, extranjero. Tecnologa y equipos. Localizacin. Financiamiento. Montos de inversin. Escoger el proyecto que ofrezca menores costos y alto rendimiento de capital. Organizacin. Asegurarse de contar con el personal. La localizacin del proyecto es una de las decisiones ms importantes del estudio: Factibilidad: Se deber elegir la alternativa que sea accesible para el proyecto. Rentabilidad: La mejor localizacin es la que permite obtener mayor ganancia. Los factores de la localizacin son: Disponibilidad y costo de mano de obra. Cercana de las fuentes de abastecimiento y del mercado. (depende de los medios y costos de transportes) Factores ambientales. (clima). Costo, disponibilidad y caractersticas de terrenos. Estructura impositiva y legal. (zonas francas). Disponibilidad de agua, energa y suministros. Como conclusin del estudio tcnico se deber recomendar la conveniencia de: Continuar con el estudio del proyecto. Abandonar la idea de implementar el proyecto. Para continuar con el proyecto definir los siguientes aspectos: Programa tentativo de produccin. Balance de obras fsicas. Balance de maquinarias. Calendario de reinversiones. Balance de personal. Balance de insumos y materias primas. Balance de suministros. El proceso de un proyecto reconoce cuatro grandes etapas: Idea Preinversin Inversin Operacin

4.- EL ESTUDIO DEL MERCADO.El estudio de mercado consiste en una iniciativa empresarial con el fin de hacerse una idea sobre la viabilidad comercial de una actividad econmica. El estudio de mercado consta de 3 grandes anlisis: Anlisis del consumidor: Estudia el comportamiento de los consumidores para detectar sus necesidades de consumo y la forma de satisfacerlas, averiguar sus hbitos de compra (lugares, momentos, preferencias...), etc. Su objetivo final es aportar datos que permitan mejorar las tcnicas de mercado para la venta de un producto o de una serie de productos que cubran la demanda no satisfecha de los consumidores. Anlisis de la competencia: Estudia el conjunto de empresas con las que se comparte el mercado del mismo producto. Para realizar un estudio de la competencia es necesario establecer quienes son los competidores, cuntos son y sus respectivas ventajas competitivas. El plan de negocios podra incluir una plantilla con los competidores ms importantes y el anlisis de algunos puntos como: marca, descripcin del producto o servicio, precios, estructura, procesos, recursos humanos, costes, tecnologa, imagen, proveedores, entre otros. El benchmarking o plantilla permite establecer los estndares de la industria as como las ventajas competitivas de cada empresa. A partir de esta evaluacin, se determinar si es factible convivir con la competencia y si es necesario neutralizarla o si un competidor puede transformarse en socio a travs de fusin, joint ventures o alianzas estratgicas. Estrategia: Concepto breve pero imprescindible que marcar el rumbo de la empresa. Basndose en los objetivos, recursos y estudios del mercado y de la competencia debe definirse una estrategia que sea la ms adecuada para la nueva empresa. Toda empresa deber optar por dos estrategias posibles:

Liderazgo en costo.- Consiste en mantenerse competitivo a travs de aventajar a la competencia en materia de costos. Diferenciacin.- Consiste en crear un valor agregado sobre el producto ofrecido para que este sea percibido en el mercado como nico: diseo, imagen, atencin a clientes, entrega a domicilio... El principal objetivo del estudio de mercado es obtener informacin que nos ayude para enfrentar las condiciones del mercado, tomar decisiones y anticipar la evolucin del mismo. Esta informacin debe de ser lo suficientemente veraz para poder demostrar: 1. Que existe un nmero suficiente de consumidores con las caractersticas necesarias para considerarlo como demanda de los productos y/o servicios que se piensan ofrecer 2. Que dichos consumidores pueden ejercer una demanda real que justifique la produccin y/o servicios que se piensan ofrecer 3. Que contamos con las bases para utilizar canales de comercializacin adecuados 4. Que podemos calcular los efectos de la demanda con respecto a productos y/o servicios sustitutos y complementarios. El logro de los objetivos mencionados solo se podr llevar a cabo a travs de una investigacin que nos proporcione informacin para ser utilizada como base para una toma de decisin; esta deber ser de calidad, confiable y concreta Como objetivos secundarios un estudio de mercado nos relevara informacin externa acerca de nuestros competidores, proveedores y condiciones especiales del mercado, hbitos de consumo de a quien va dirigido el producto y/o servicio. As como tambin informacin interna como las especificaciones de nuestro producto, nuestra produccin interna, normas tcnicas de calidad, entre otros aspectos a considerar. Las fuentes para el estudio de mercado son: Primarias: Son aqullas investigadas precisamente por el interesado o por personal contratado por l, y se obtienen mediante entrevistas o encuestas a los clientes potenciales o existentes o bien, a travs de la facturacin para los negocios ya en operacin, con el fin de detectar algunos rasgos de inters para una investigacin especfica. Fuera cual fuese el medio de investigacin elegido, se tiene que contar con un guion de preguntas que se desea contestar. Para disear dicho guion se tiene que considerar: a) Qu deseo saber? b) Mediante que preguntas puedo llegar a lo que deseo saber?

Entre los principales tipos de preguntas que se pueden emplear en una encuesta, se encuentran las siguientes: a) Preguntas SI o NO b) Preguntas abiertas, en las que la persona contesta lo que desee. c) Preguntas de cierre, que se usan para corroborar informacin previamente solicitada. Como regla general se sugiere considerar los siguientes aspectos para la elaboracin del guion de una encuesta o cuestionario: a) Que la redaccin de la pregunta sea clara. b) Que la respuesta de la pregunta no tenga que ser muy larga. Secundarias: Provienen generalmente de instituciones abocadas a recopilar documentos, datos e informacin sobre cada uno de los sectores de su inters, tales es el caso de: - Las Cmaras Industriales o de Comercio de cada ramo. - rganos oficiales como el Instituto Nacional de Estadstica, Geografa e Informtica. - Bancos de desarrollo como Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C., Nacional Financiera, S.N.C. - La propia banca comercial publica regularmente informacin estadstica y estudios sobre diversos sectores de la economa en donde se puede obtener las caractersticas fundamentales de las ramas de inters para el inversionista potencial. Dentro de este tipo de recoleccin de informacin, y lo citado anteriormente, se puede deducir que existen dos tipos de fuentes de recoleccin: Fuentes externas

Censo Publicaciones Informes

Fuentes internas

Registros contables Banco de datos

El estudio de mercado es el resultado de un proyecto, por lo que se debe obtener una visin clara de las caractersticas del bien o servicio que se piensa colocar en el mercado. El resultado de este trabajo es una de las primeras guas para seguir los pasos que lleven a cumplir con las exigencias del consumo, en ese momento. Es tambin la primera parte de un sistema de trabajos o la planeacin de una actualizacin con el fin

de permanecer dentro de la competencia.Dentro de las principales funciones de un proyecto estn:

El uso del bien o del servicio. Los sucedneos. La presentacin. El consumidor. El precio. La distribucin.

El estudio de mercado bsicamente

Recaba Clasifica Analiza Evala Distribuye informacin pertinente y precisa

Lo cual, servir a quienes toman decisiones de mercadotecnia para mejorar:

Planificacin Ejecucin Control de todo lo que involucra el proyecto.

En el caso de proyectos de inversin, lo primero que se debe hacer es: Definir las necesidades reales de informacin respecto al mercado. Desarrollar la informacin a partir de los registros Internos de la compaa Las actividades de los informes de mercadotecnia El proceso de investigacin de mercados Por ejemplo: El sistema de informacin contable Produce estados financieros (ventas, pedidos, costos, cuentas por pagar y flujos de efectivo) El rea de manufactura realiza Programas de produccin, embarques e inventarios El rea comercial proporciona informacin sobre:

Las reacciones de los vendedores Las actividades de la competencia Las condiciones generales del mercado

Todo lo anterior se elabora para detectar problemas y oportunidades para los nuevos proyectos.

Por informes de mercadotecnia debemos entender todos los datos que ejercen los factores Sociales Polticos (legales) Econmicos Tecnolgicos.

Las caractersticas usadas en la investigacin que con ms frecuencia se busca conocer son:

Medicin de los mercados potenciales Anlisis de nichos especficos de mercado Determinacin de las caractersticas del nicho de mercado Tendencias del volumen de las ventas del nicho del mercado Pronsticos a corto plazo Estudios de posibles productos competidores Pronsticos a largo plazo Pruebas de productos similares existentes en el mercado internacional.

Y para finalizar Los parmetros ms comunes que una investigacin de mercado debe considerar son:

Penetracin de mercado. Identificacin de los principales clientes y competidores. Pronsticos de ventas. Se forman de las estimaciones de especialistas y directivos, quienes anticipan lo que con mayor posibilidad los compradores tendern a hacer en relacin con sus decisiones para adquirir un satisfactor. Aspectos de magnitud. Estos nos proporcionar informacin sobre los antecedentes de la rama industrial y la situacin relativa a la oferta y la demanda.

El estudio de mercado se presenta de la siguiente manera: 1. Definicin del producto 2. Anlisis de la demanda

2.1 Distribucin geogrfica del mercado de consumo 2.2 Comportamiento histrico de la demanda 2.3 Proyeccin de la demanda 2.4 Tabulacin de datos de fuentes primarias 3. Anlisis de la oferta 3.1 Caractersticas de los principales productores o prestadores del servicio 3.2 Proyeccin de la oferta 4. Importaciones del producto o servicio 5. Anlisis de precios 5.1 Determinacin del costo promedio 5.2 Anlisis histrico y proyeccin de precios 6. Canales de comercializacin y distribucin del producto 6.1 Descripcin de los canales de distribucin 4.-EL ESTUDIO FINANCIERO.La ltima etapa del anlisis de la viabilidad financiera de un proyecto es el estudio financiero. Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporcionaron las etapas anteriores, elaborar los cuadros analticos y antecedentes adicionales para la evaluacin del proyecto, evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad. La sistematizacin de la informacin financiera consiste en identificar y ordenar todos los tems de inversiones, costos e ingresos que pueden deducirse de los estudios previos. Sin embargo, y debido a que no se ha proporcionado toda la informacin necesaria para la evaluacin, en esta etapa deben definirse todos aquellos elementos que debe suministrar el propio estudio financiero. El caso clsico es el clculo del monto que debe invertirse en capital de trabajo o el valor de desecho del proyecto. Las inversiones del proyecto pueden clasificarse en funcin de los factores que queramos considerar. Las ms habituales son: A- Fsicas(Proyectos) A1- Expansin(aumento de demanda) A2- Innovacin(nuevos productos) A3- Reemplazo(en bienes productivos)

A4- Estratgicas(posicin futura de la empresa) B- Financieras(Derechos y Obligaciones. Los ingresos de operacin se deducen de la informacin de precios y demanda proyectada, calculados en el estudio de mercado, de las condiciones de ventas, de las estimaciones de ventas de residuos y del clculo de los ingresos por venta de equipos cuyo reemplazo est previsto durante el periodo de evaluacin del proyecto, segn antecedentes que pudieran derivarse de los estudios tcnicos (para el equipo de fbrica), organizacional (para el equipo de oficinas) y de mercado (para el equipo de ventas). Los costos de operacin se calculan por informacin de prcticamente todos los estudios anteriores. Existe, sin embargo un tem de costo que debe calcularse en esta etapa: el impuesto a las ganancias, porque este desembolso es consecuencia directa de los resultados contables de la empresa, que pueden ser diferentes de los resultados obtenidos de la proyeccin de los estados contables de la empresa responsable del proyecto. La evaluacin del proyecto se realiza sobre la estimacin del flujo de caja de los costos y beneficios. El resultado de la evaluacin se mide a travs de distintos criterios que ms que independientes son complementarios entre s. La improbabilidad de tener certeza de la ocurrencia de los acontecimientos considerados en la preparacin del proyecto hace necesario considerar el riesgo de invertir en l. Ya que nos encontramos dentro del estudio financiero quisiramos hacer referencia a la estimacin de los costos, a las inversiones y a los beneficios del proyecto, lo cual sin duda ayudar a la sistematizacin de la informacin.

BIBLIOGRAFA.http://antiguo.itson.mx/publicaciones/contaduria/Julio2008/estudiotecnico.pdf http://preparacionyevaluacionproyectos.blogspot.com/2008/04/tipologa-deproyectos.html http://preparacionyevaluacionproyectos.blogspot.com/2008/05/el-estudio-delproyecto-como-proceso.html http://www.econlink.com.ar/proyectos-de-inversion/estudio-financiero http://www.uax.es/fileadmin/templates/fundacion/docs/Estudio_de_Mercado.pdf http://preparacionyevaluacionproyectos.blogspot.com/2008/04/tipologa-deproyectos.html http://preparacionyevaluacionproyectos.blogspot.com/2008/05/el-estudio-delproyecto-como-proceso.html http://antiguo.itson.mx/publicaciones/contaduria/Julio2008/estudiotecnico.pdf http://www.uax.es/fileadmin/templates/fundacion/docs/Estudio_de_Mercado.pdf http://www.econlink.com.ar/proyectos-de-inversion/estudio-financiero http://www.slideshare.net/JFMayorgaJ/estudio-tcnico http://es.wikipedia.org/wiki/Estudio_de_mercado