Introduccin

El presente trabajo tiene como propsito fundamental mostrar los entornos econmicos y financieros a los que est sujeta una empresa en crecimiento como lo es Resirene S.A. de C.V.

La caracterstica principal del comportamiento de la empresa en la globalizacin depende principalmente de su actividad econmica, siendo este el Sector Qumico del Grupo KUO una empresa 100% mexicana, el cual est constituido por 3 sectores de negocio (Sector Qumico, Productos de Consumo y Automotriz).

Siendo que la empresa depende de entornos tan pronunciados en las economas como lo es la globalizacin, tomando como base una serie de ventajas y desventajas competitivas que producen cambios constantes y dinmicos en las diversas reas de la empresa, hasta los ltimos movimientos econmicos que sin duda provocan hoy por hoy una serie de tratados internacionales, que si bien parecen no establecer una funcionalidad clara a las diversas economas involucradas, si provocan movilidad dentro del mercado, siendo esta en muchas ocasiones el trampoln para el crecimiento de las empresas que se mantienen constantes y preparadas para las diversas modalidades en la economa que se han formado dentro de los mercados nacionales e internacionales.

Para analizar esta situacin es necesario conocer la globalizacin como un fenmeno de apertura de las economas y fronteras dando como resultado la diversificacin para el tratamiento econmico, tecnolgico y financiero de las empresas. Esto conlleva a la apertura de nuevas leyes y normas que regulen principalmente en su mayora estos tres entornos que bien llevadas una con la otra provocan un nivel de medicin para establecer el mal o buen funcionamiento de las industrias.

La globalizacin en s misma es un proceso continuo y dinmico, que desafa las leyes de los pases en su forma de regular el funcionamiento de empresas y el comportamiento econmico de los individuos a nivel internacional que, si bien pueden dar trabajo a la mano de obra desocupada o ser los contratados, tambin pueden beneficiarse de irregularidades y debilidades subsistentes en un determinado pas. Es fcil para estas empresas simplemente trasladar sus centros de produccin a lugares en los cuales se les del mximo de facilidades. Es tambin un desafo a los proyectos

de desarrollo de los pases, especialmente para aquellos que estn en vas de desarrollo, pues no slo considera cualquier intervencin estatal como a los intereses de esas empresas (en la medida que tales planes implican regulaciones y demandan impuestos y otros recursos) sino que adems asevera que la idea misma del desarrollo social como meta y objetivo gubernamental o estatal precluye la libertad individual y distorsiona tanto la sociedad como el mercado.

Si bien es cierto que bajo los contantes cambios a las normas que regulan los procesos contables, fiscales y financieros de una entidad provocan una necesidad en los usuarios del conocimiento y diferencias que hay entre las diversas Leyes regulatorias para el tratamiento de los estados financieros as como la informacin necesaria que se requiera para el tratamiento de las empresas dentro del entorno contable, es fundamental hacer una comparativa entre estas normas siendo que estas tienden a cambiar ciertos tratamientos a la informacin nos dimos a la tarea de sacar las principales diferencias entre las (NIF) Normas de Informacin Financiera, (IFSR) Normas Internacionales de Informacin Financiera y las (US GAAP) Generally Acepted Accounting Principles.

Para analizar este punto es necesario mencionar los puntos en los que nos enfocamos y que se consideraron importantes en el tratamiento del caso prctico tomando como base de estudio las Normas referentes a los Estados Financieros Consolidados y Combinados, Efectos de las variaciones en los tipos de cambio o conversin en Moneda Extranjera as como Impuestos a la Utilidad.

La comparacin de estos tres tratamientos Contables se realiz por un hecho cada vez ms pronunciado dentro de las diversas reas contables como lo es la adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, as como su historia y origen, aplicacin en el mundo y un proceso muy importante como lo es el proceso de adopcin en Mxico.

Por otra parte no queramos dejar a un lado la Historia de los Impuestos en Mxico, cmo se podra hacer un estudio del entorno econmico, financiero y contable de una empresa dentro de un pas como el nuestro sin antes saber el nacimiento de los impuestos? Es curioso, pero las primeras manifestaciones de tributacin en Mxico aparecen en los cdigos Aztecas, bajo esta situacin el termino tributar cobro importancia por el territorio dando como resultado diversos cambios a los que en esa poca se le conoca como tributacin hasta lo que hoy conocemos como Impuestos

entre ellos el IVA, ISR y el IETU siendo estos unos de los ms mencionados y de los ms tratados en el Fisco.

El estudio de la informacin de Contable de la empresa es la mejor manera de sustentar el estudio realizado a las Normas Nacionales e Internacionales, el caso prctico es el resultado de los diversos conocimientos en la materia estos llevados de la mano con las diferentes regulaciones a las que nos basamos y tomamos en cuenta para la proyeccin de los principales estados Financieros tales como el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Variaciones en el Capital Contable y el Estado de Flujos de Efectivo as como las Notas a los Estados Financieros.

Profundizar en las Normas Nacionales e Internacionales para el tratamiento financiero de la empresa fue un inters acadmico. Asimismo, nos interesamos por aportar el mismo tratamiento financiero y contable de la empresa aplicando las Normas de Informacin Financiera y las Normas Internacionales de Contabilidad.

En el mbito profesional, como futuros contadores, el inters verso en conocer el contexto contable, financiero y fiscal como variables dependientes y las condiciones que soportan el resultado de un trabajo para la toma de decisiones dentro de las compaas.

Nuestros objetivos al analizar los instrumentos de control, adopcin y manipulacin que se aplican sobre los estados financieros forman parte importante del criterio de los Contadores Pblicos al emitir un informe.

Diferenciar el trato contable, fiscal y financiero se ha consolidado como una organizacin con injerencia en el mbito profesional.

Contrastar en nuestro estudio, la dinmica contable que se le da a la informacin financiera que manejan los Contadores Pblicos es parte fundamental del tipo de estudio, sin diferenciar el estado de la informacin que maneja siempre y cuando se llegue al objetivo deseado.

CAPITULO 1
SITUACION GLOBAL

1.1 Globalizacin

La globalizacin es una teora entre cuyos fines se encuentra la interpretacin de los eventos que actualmente tienen lugar en los campos del desarrollo, la economa mundial, los escenarios sociales y las influencias culturales y polticas. La globalizacin es un conjunto de propuestas tericas que subrayan especialmente dos grandes tendencias: a. Los sistemas de comunicacin mundial; y b. Las condiciones econmicas, especialmente aquellas relacionadas con la movilidad de los recursos financieros y comerciales. La globalizacin significa el aumento de la vincularidad, la expansin y profundizacin de las distintas relaciones sociales, econmicas y polticas, la creciente interdependencia de todas las sociedades entre s, promovida por el aumento de los flujos econmicos, financieros y comunicacionales y catapultada por la tercera revolucin industrial que facilita que los flujos puedan ser realizados en tiempo real. En su dimensin econmica la globalizacin puede ser entendida como una nueva fase de expansin del sistema capitalista que se caracteriza por la apertura de los sistemas econmicos nacionales, por el aumento del comercio internacional, la expansin de los mercados financieros, la reorganizacin espacial de la produccin, la bsqueda permanente de ventajas comparativas y de la competitividad que da prioridad a la innovacin tecnolgica, la aparicin de elevadas tasas de desempleo y el descenso del nivel de las remuneraciones. La globalizacin se ha vuelto casi un lugar comn en la justificacin de cualquier medida o en la interpretacin del cambio que se produce, tanto en la esfera pblica como en la privada. Su difusin parece derivar de la propia capacidad de explicar la fuerza operante de un sinnmero de transformaciones que se producen e impactan en la vida cotidiana con singular dureza. La globalizacin aparece como el tema ms relevante de las ciencias sociales desde fines de los 90. La frase clave que se repite continuamente hace referencia a "los desafos que nos plantea la globalizacin", y a la vez aparece como justificativo de las principales polticas pblicas a adoptar por muy antipopulares o dolorosas que stas puedan ser. Por todo ello debemos diversificar nuestra mirada para dar cuenta de las variadas interrelaciones entre lo global y lo local, lo pblico y lo privado, lo individual y lo comunitario, la ganancia individual y el bien comn, el conflicto y la construccin de consensos, los cambios culturales, la pobreza y violencia urbana.

El papel del mercado Como fenmeno de mercado, la globalizacin tiene su impulso bsico en el progreso tcnico y, particularmente, en la capacidad de ste para reducir el costo de mover bienes, servicios, dinero, personas e informacin. Esta reduccin de la distancia econmica ha permitido aprovechar las oportunidades de arbitraje existentes en los mercados de bienes, servicios y factores disminuyendo la importancia del papel de la geografa y la efectividad de las barreras de la poltica.

Oportunidades y amenazas de la Globalizacin La inestabilidad de las condiciones econmicas, de marginamiento y de limitacin de las oportunidades se encuentra entre las ms sobresalientes. En efecto, como todos los grandes fenmenos de la historia, la mundializacin es portadora de oportunidades y riesgos.

Oportunidades El proceso de globalizacin plantea oportunidad de mejorar las condiciones de acceso a los mercados que anteriormente se hallaban fragmentados. Los flujos de informacin, tecnologa y capital han sido los que han incrementado su movilidad y por consiguiente constituyen los mercados donde ms han mejorado las condiciones de acceso para economas con menor capacidad relativa de generacin interna. Se descubren e implementan mejoras tecnolgicas que ayudan a la produccin y a la rapidez de las transacciones econmicas.

Mayor accesibilidad a bienes que antes no se podan obtener en los pases subdesarrollados. Aumenta la competitividad entre los empresarios y se eleva la calidad de los productos. Se disminuyen los costos de produccin y por lo tanto se ofrecen productos a precios menores.

Tambin crea nuevas oportunidades en tanto incrementa la competencia, sienta las bases para el establecimiento de nuevas alianzas empresarias y sociales

Amenazas La que ms destaca es la heterogeneidad de un fenmeno que se aplica a los bienes, servicios, capitales y de manera bastante desigual, al os hombres. Aquellos que tienen un empleo de produccin o de servicio de carcter personal, ven el empeoramiento de su nivel de vida. En los pases desarrollados aumentar el desempleo y la pobreza por que las empresas grandes emigran hacia otros lugares en busca de mano de obra y materia prime barata. Mayor desigualdad econmica entre los pases desarrollados y subdesarrollados debido a concentracin de capital en los pases desarrollados (acumulacin externa de capital). Mayor injerencia econmica de parte de los pases desarrollados hacia los pases subdesarrollados o en vas de desarrollo. Desigualdad econmica dentro de cada nacin ya que la globalizacin beneficia a las empresas grandes y poderosas. Mayor fuga de capitales porque cuando las empresas multinacionales lo decidan, se trasladan hacia otros pases que les ofrezcan mejores ventajas en su produccin. Menor oportunidad de competir con esos grandes monstruos que son las empresas multinacionales. Degradacin del medio ambiente por la explotacin de los recursos. Todo ello sin contar con el peligro de que se exacerben los conflictos comerciales o que estallen crisis financieras. En los ltimos diez aos, la economa mundial se vio sacudida por el peso del endeudamiento excesivo, la fluctuacin de los tipos de cambio y las olas especulativas. La ms reciente, la crisis mexicana de 1995 puso en evidencia los riesgos financieros de la globalizacin. A pesar de que el termino globalizacin es muy reciente, como tal ha existido a lo largo de la historia, pero en realidad la globalizacin comienza a tomar mayor auge a partir de la Revolucin industrial; hace unos 200 aos (Siglo XVIII) en Inglaterra, el cual era el

pas ms desarrollado del mundo para esa poca ilustres pensadores desarrollaron las teoras del Comercio Internacional, las cuales han sobrevivido hasta nuestros das y son las bases del Capitalismo y la Globalizacin.

La globalizacin: apertura de fronteras Posibilidades que brinda Es un proceso que todos reconocen como el ms determinante de la dcada del noventa, pero que suscita opiniones muy encontradas. Si bien no es un proceso nuevo ha sido retomado con mayor nfasis en los pases en desarrollo como premisa especfica para lograr un crecimiento econmico y erradicar la pobreza. Los orgenes del fenmeno se remontan a las dos dcadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, en el cual los pases industrializados de Norteamrica, Europa y Asia alcanzan tasas de crecimiento del PBI tres veces superiores que en los 130 aos precedentes, lo que a su vez provoca una expansin a nivel mundial de las transacciones comerciales de estos pases. Con el fin de regular las crecientes relaciones comerciales, los pases en cuestin generaron una estrategia econmica y poltica de liberar todas las barreras al libre comercio, implantadas por la Estrategia de Sustitucin de Importaciones. Producto de ello son las negociaciones del GATT, la creacin del FMI y el BM, las reas de libre comercio subregionales, etc. Este proceso se vio acelerado por las diferentes crisis en que se vio inmerso el entorno internacional en los aos 1971 (crisis del dlar), 1973 y 1979 (crisis del petrleo) y en 1982 (crisis de la deuda); otro elemento que ayudo al avance vertiginoso del mismo fue el surgimiento de una teora econmica a tono con los requerimientos del fenmeno: el Neoliberalismo La globalizacin es un proceso multidimensional, aunque hay razones para pensar que es ante todo un proceso econmico hecho posible por cambios provenientes de la ciencia y la tecnologa. El lazo indisoluble que se genera en el siglo XX entre la ciencia y la tecnologa posibilita acelerar, ampliar y consolidar el proceso de globalizacin, especialmente, en sus aspectos econmicos y culturales. La digitalizacin de las comunicaciones humanas ha revolucionado la produccin, el almacenamiento y el acceso a la informacin. Si la revolucin industrial multiplic la fuerza del hombre, la evolucin informtica multiplica la capacidad del cerebro humano.

Hoy la informacin se ha democratizado, y est al alcance de quien posea una computadora y un mdem para acceder a Internet. Los llamados procesos globalizadores redundan en la redistribucin de privilegios y despojos, riqueza y pobreza, recursos y desposesin, poder e impotencia, libertad y restriccin. Las divisiones territoriales y segregaciones de identidad que imponen y promueve la globalizacin de los mercados e informacin, no reflejan la diversidad de socios en pie de igualdad. Apenas el 22% de la riqueza global pertenece a los llamados pases en vas de desarrollo, que abarcan al 80% de la poblacin mundial. Los beneficios de la globalizacin estn siendo desigualmente repartidos entre las diversas regiones, entre los diferentes pases y en el interior de los mismos, lo cual conlleva severos procesos de fragmentacin y polarizacin. La globalizacin les da a los pases extremadamente ricos nuevas oportunidades para ganar dinero de manera ms rpida. Estos han utilizado la tecnologa de punta para desplazar grandes sumas de dinero alrededor del globo con extrema rapidez y especular con eficiencia creciente. La globalizacin es una paradoja: beneficia mucho a muy pocos a la vez que excluye o margina a dos tercios de la poblacin mundial. La globalizacin implica transformaciones espaciotemporales que afectan los modos y estilos de vida concretos de las personas, producto de los cambios de escala y de la aceleracin de los cambios, en especial aquellos debido a las innovaciones tecnolgicas y a los crecientes niveles de complejidad de la vida urbana. As s reconfiguran los sistemas de percepcin y representacin del tiempo y el espacio, que constituyen el entramado bsico de los mundos de la vida, de la historia concreta de los individuos y grupos sociales, de sus mitos y sus ritos. Estas transformaciones se apoyan en una aceleracin sin precedentes en los procesos tecnolgicos, tanto en lo que atae al ritmo mismo de las innovaciones como en lo que se refiere al lapso que transcurre entre la innovacin y su incorporacin en la produccin. Tal proceso se inici en los aos 70 y ha llegado a ser tildado como la "tercera revolucin tecnolgica e industrial". Se ha asentado en la electrnica, la informtica, la robtica, los nuevos materiales, la gentica y la biotecnologa. Estas son slo unas de las facetas del mundo globalizado. Estn adems presentes los siguientes efectos econmicos: La estandarizacin de productos y servicios: significa que stos tienen poca o nula variacin entre los distintos pases o regiones donde se distribuyen.

10

Reduccin de barreras arancelarias: ha introducido el llamado consumo de productos masivos, permitiendo que muchos pases tengan acceso a stos. Economa de escala: implica hacer los productos ms competitivos con una estrategia de bajos costos. La creacin de grandes corporaciones e integracin de las empresas: permite un mayor control del mercado. La creciente integracin de las economas nacionales a los mercados globales, pues de stos ltimos depende el crecimiento y la estabilidad de aquellas.

Integracin Econmica Implica la aparicin de una autoridad supranacional que adoptara las decisiones de la poltica fiscal y monetaria. Cualquier decisin particular dirigida al fomento de una rama productiva o a la correccin de un equilibrio regional deber ser autorizada por dicha autoridad.

Formas de Integracin Econmica.

rea o zona de Libre comercio. Est formada por varios pases que deciden eliminar las barreras al comercio interno pero manteniendo cada uno sus propios aranceles diferentes frente a terceros. El problema que se deriva de esto es la necesidad de mantener controles fronterizos para los productos que procedan de pases pertenecientes al rea de Libre Comercio pero que hayan sido producidos total o parcialmente en el exterior.

Unin Aduanera. Se produce cuando un rea de Libre Comercio establece un arancel exterior comn. La unin aduanera requiere de mayores esfuerzos de negociacin y acuerdo interno ya que cada pas perteneciente a la unin vera modificada su estructura productiva en mayor o menor grado como consecuencia de decisiones comunes. Los controles fronterizos desaparecen para los productos pero permanecen las barreras que impiden la circulacin de los factores.

11

Mercado Comn. Supone la eliminacin de barreras de circulacin de los factores productivos, es decir, de los trabajadores y del capital. La libre circulacin de los trabajadores consiste en permitir en igualdad de condiciones la contratacin de mano de obra que proceda de los pases integrantes y en que adems, se reconozcan mutuamente las titulaciones profesionales y que haya una cierta armonizacin de criterios educativos. La libre circulacin de capitales podr quedar desvirtuada mediante el establecimiento de impuestos diferenciales por lo que requiere tambin un cierto grado de armonizacin fiscal.

Unin Econmica. Se produce un grado ms de armonizacin de las polticas fiscales y monetarias. Se produce aqu una mayor cesin de soberana ya que, al dotarse de un sistema monetario nico, cada pas se somete a una disciplina monetaria para mantener los tipos de cambio dentro de los mrgenes autorizados.

Desarrollo Econmico. El desarrollo econmico es la capacidad de pases o regiones para crear riqueza a fin de promover o mantener la prosperidad o bienestar econmico y social de sus habitantes. Se conoce el estudio del desarrollo econmico como la economa del desarrollo. La poltica pblica generalmente apunta al crecimiento continuo y sostenido econmico y la extensin de la economa nacional de modo que los pases en va de desarrollo se hagan pases desarrollados.

Subdesarrollo Econmico El subdesarrollo es una enfermedad que se podra tomar como una malformacin creada por la explotacin y la entrada desigual de la industria: Los pases ms desarrollados son los que crean mayor demanda de recursos tan necesarios para las industrias como el hierro, el cobre, el oro y el zinc, entre otros; los pases desarrollados agotaran los recursos de los pases en va de desarrollo, estos al llegar al desarrollo o a un punto muy cercano se encontraran sin recursos, y, mientras los pases desarrollados tratan de encontrar sustitutos sintticos para ellos. Las diferencias culturales y la introduccin de esta en pases totalmente ajenos a ella (desculturizacin) distorsiona la personalidad de los pueblos, los alienta y crea una

12

dependencia ya no econmica sino social que lleva a la poblacin a ser adicta de esta; como lo que sucede con los Estados Unidos y los pases de la pennsula Ibrica. El subdesarrollo esta tan bien organizado que muchas personas viven si conocer la miseria, pobreza, y dems males creados por esta.

Crecimiento Econmico.

El crecimiento econmico es una de las metas de toda la sociedad y el mismo implica un incremento notable de los ingresos, y de la forma de vida de todos los individuos de una sociedad. Existen muchas maneras o puntos de vista desde los cuales se mide el crecimiento de una sociedad, se podra tomar como ejes de medicin la inversin, las tasas de inters, el nivel de consumo, las polticas gubernamentales, o las polticas del fomento al ahorro; todas estas variables son herramientas que se utilizan para medir este crecimiento. Y este crecimiento requiere de una medicin para establecer que tan lejos o que tan cercas estamos del desarrollo.

Economa de Escala.

La economa de Escala se refiere al poder que tiene una empresa cuando alcanza un nivel optimo de produccin para ir produciendo mas o menor coste, es decir, a medida de que la produccin en una empresa crece sus costes por unidad producida se reducen. Cuanto ms produce, menos le cuenta producir cada unidad. En otras palabras, se refiere a que sien una funcin de produccin aumenta la cantidad de todos los inputs utilizados en un porcentaje, el output producido puede aumentar en ese mismo porcentaje o bien aumentar en mayor o menor cantidad que el mismo porcentaje. Si aumenta en el mismo, estaramos ante economas constantes de escala, si fuera en ms, serian economas crecientes de escala, si fuera en menos, en economas decrecientes de escala. Comnmente, cuando se dice simplemente economas de escala, se refiere a las crecientes, ya que estas denotan una funcin bastante ventajosa desde el punto de vista econmico, porque significa que la produccin resulta ms barata por trmino medio cuanto mayor es el empleo de todos los recursos. Resultara, por ejemplo, mas barato por unidad producir 400 unidades que 200, si aumentamos en la misma cantidad todos los recursos empleados para ello.

13

Ventajas Competitivas.

La ventaja competitiva es una rentabilidad por encima de la rentabilidad media del sector industrial en el que la empresa desempea. Es la ventaja que una compaa tiene respecto a otras compaas competidora. El logro de una ventaja competitiva es el objetivo buscado por la estrategia competitiva. La ventaja competitiva se logra desarrollando, adquiriendo, manteniendo o aumentando fuentes de ventaja competitiva. Para ser realmente efectiva, una fuente de ventaja competitiva debe ser: 1. difcil de imitar. 2. nica 3. posible de mantener 4. netamente superior a la competencia 5. aplicable a variadas situaciones.

Instituciones creadas bajo el proceso de Globalizacin 1. Fondo Monetario Internacional (FMI). Como idea fue planteado el 22 de julio de 1944 durante una convencin de la ONU en Bretton Woods, Estados Unidos, y su creacin como tal fue en 1945. Sus estatutos declaran como objetivos principales la promocin de polticas cambiarias sostenibles a nivel internacional, facilitar el comercio internacional y reducir la pobreza. Forma parte de los organismos especializados de las Naciones Unidas, siendo una organizacin intergubernamental que cuenta con 185 miembros. Principales Funciones: Promover la cooperacin monetaria internacional. Facilitar la expansin y crecimiento equilibrado del comercio internacional. Promover la estabilidad en los intercambios de divisas. Facilitar el establecimiento de un sistema multilateral de pagos. Realizar prstamos ocasionales a los miembros que tengan dificultades en su balanza de pagos. Acortar la duracin y disminuir el grado de desequilibrio en la balanza de pago de los miembros.

14

Un pas miembro tiene acceso automtico al 25% de su cuota si experimenta dificultades de balanza de pagos.

2. Banco Mundial (BM) Es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una fuente de asistencia financiera y tcnica para los llamados pases en desarrollo. Su propsito declarado es reducir la pobreza mediante prstamos de bajo inters, crditos sin intereses a nivel bancario y apoyos econmicos a las naciones en desarrollo. Est integrado por 186 pases miembros. Fue creado en 1944 y tiene su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos. El grupo del Banco Mundial est integrado por: El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF) Tiene como objetivo la reduccin de la pobreza en los pases en vas de desarrollo y de mediano ingreso con capacidad crediticia. La Asociacin Internacional de Fomento (AIF) Sus miembros son quienes realizan aportaciones que permiten que el Banco Mundial (BM) proporcione 6,000 y 7,000 mdd anuales de crdito a los 79 pases considerados ms pobres. La Corporacin Financiera internacional (CFI) Esta corporacin est encargada de promover el desarrollo econmico de los pases a travs del sector privado. Los socios comerciales invierten capital por medio de empresas privadas en los pases de desarrollo. El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI) Este organismo tiene como meta promover la inversin extranjera en pases subdesarrollados, encargndose de otorgar garanta a los inversionistas contra prdidas ocasionadas por riesgos no comerciales. El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones. (CIADI) Tiene como meta principal cuidar la inversin extranjera en los pases, al proporcionar servicios internacionales de conciliacin y arbitraje de diferencias relativas a ese rubro. Por medio de sus diferentes organismos, descritos anteriormente, el BM maneja cuatro tipos distintos de prstamos, controlando aspectos de inversiones, desarrollo institucional y polticas pblicas de aproximadamente 150 naciones. a) Prstamos para proyectos: este tipo de prstamos se otorga para desarrollar un proyecto en especfico como carreteras, proyectos pesqueros, infraestructura en general. b) Prstamos sectoriales, va BIRF y AIF: estos prstamos gobiernan todo un sector de la economa de un pas, es decir, energa, agricultura, etctera. stos conllevan condiciones que determinan las polticas y prioridades nacionales para dicho sector.

15

c) Prstamos Institucionales: stos sirven para la reorganizacin de instituciones gubernamentales con el fin de orientar sus polticas hacia el libre comercio y obtener el acceso sin restricciones, de las empresas transnacionales (ETN), a los mercados y regiones. Por otra parte sirven para cambiar las estructuras gubernamentales sin aprobacin parlamentaria, bajo las directrices del Banco. d) Prstamos de ajuste estructural: este tipo de prstamos, fue creado tericamente para aliviar la crisis de la deuda externa con el fin de convertir los recursos econmicos nacionales en produccin para la exportacin y fomentar la entrada de las empresas transnacionales en economas restringidas. Los pases del sur han experimentado estos ajustes y las consecuentes medidas de austeridad.

3. La Organizacin Mundial del Comercio (OMC) administra los acuerdos comerciales negociados por sus miembros (denominados Acuerdos Abarcados). Adems de esta funcin principal, la OMC es un foro de negociaciones comerciales multilaterales; administra los procedimientos de solucin de diferencias comerciales; supervisa las polticas comerciales y coopera con el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional con el objetivo de lograr una mayor coherencia entre la poltica econmica y comercial a escala mundial

Las Empresas frente a la globalizacin La mundializacin es a la vez una oportunidad y una amenaza. La integracin con la economa mundial abre el camino para que los pases pequeos de bajos ingresos se industrialicen de una manera que no era posible cuando estaban de moda las polticas de industrializacin no generadoras de deuda en los decenios de 1960 y 1970. Al mismo tiempo, cuando se consideran la expansin de las exportaciones, las corrientes de inversiones extranjeras y el crecimiento econmico e industrial resultan claro que los pases que no han podido integrarse, como los del frica subsahariana, estn quedando rezagados. La mundializacin es la respuesta de las empresas privadas al entorno cambiado y cambiante de los negocios internacionales. El proceso tiene sus races en cuatro aspectos claves, los primeros dos de los cuales son con razn los ms importantes: Los cambios de poltica en la economa mundial, concretamente la liberalizacin de las corrientes de capital y de comercio, la desregulacin de los mercados, y el desarrollo del sector privado incluida la privatizacin, que han abierto nuevas oportunidades de inversin en la mayora de los pases.

16

La aceleracin del progreso tecnolgico que ha cambiado las reglas del juego tanto para las ET como para los pases en desarrollo anfitriones y las empresas de estos pases. Amrica Latina, Europa oriental y central y el Asia central estn clasificadas como integradores contingentes, en los que el proceso de posterior integracin estar impulsado por las corrientes de capital. Las perspectivas de los principiantes estn mejorando, a medida que los propios pases en desarrollo ms avanzados pasan a ser ellos mismos fuentes de IED (Inversin Externa Directa) hacia el exterior, principalmente en los conglomerados regionales de Asia. A medida que aumentan los salarios y los ingresos por habitante y que se estrechan los mercados laborales, estos pases en desarrollo se desplazan hacia actividades de mayor valor agregado y reubican sus operaciones de elevado ndice de mano de obra en economas de ingresos ms bajos. Amenazas de las empresas La mundializacin ha modificado la naturaleza y la pauta de la industrializacin. An las empresas pequeas se ven enfrentadas a competidores internacionales. Los pases en desarrollo ms avanzados estn perdiendo las ventajas competitivas en sectores de ndice de mano de obra muy elevado. La elevacin de los salarios reales ha erosionado sus ventajas de costos, mientras que las cuotas impuestas por los pases industrializados limitan su acceso a los mercados, obligndolos a reubicar algunas de sus operaciones de elevado ndice de mano de obra en economas de salarios bajos. El rpido aumento de los salarios, aun en condiciones de excedentes de mano de obra, que obliga a la administracin a ascender en la escala tecnolgica en busca de una mayor productividad para justificar nuevas inversiones y conservar la competitividad. La declinacin del empleo en la industria manufacturera a medida que las nuevas tecnologas genricas sustituyen mano de obra por capital, pese a las ventajas comparativas de una mano de obra abundante. Un desplazamiento hacia una mayor dependencia de la produccin primaria y algunos servicios (turismo), causados por la prdida de las ventajas comparativas en la manufactura debida a una actualizacin tecnolgica inadecuada, o al cierre de industrias de sustitucin de importaciones que no pueden competir en condiciones de economa abierta.

17

La Asociacin como estrategia de fortalecimiento de las empresas ante la Globalizacin

} El trmino asociacin surge como uno de los mecanismos de cooperacin entre las empresas pequeas y medianas que estn enfrentando un proceso de globalizacin de las economas nacionales. La globalizacin econmica est redefiniendo los procesos de manufactura al localizar las fbricas en diferentes partes del mundo, abriendo oportunidades pero tambin significando amenazas para las Pymes, las cuales adems de verse presionadas a cambiar sus paradigmas gerenciales requieren disear nuevos mecanismos de interrelacin con el entorno. El mecanismo de cooperacin entre empresas pequeas y medianas, en donde cada empresa participante, manteniendo su independencia jurdica y autonoma gerencial, decide voluntariamente participar en un esfuerzo conjunto con los otros participantes para la bsqueda de un objetivo comn. Los objetivos comunes pueden ser coyunturales, tales como la adquisicin de un volumen de materia prima, o generar una relacin ms estable en el tiempo como puede ser la investigacin y desarrollo de tecnologas para el beneficio comn o el acceso a un financiamiento que requiere garantas que son cubiertas proporcionalmente por parte de cada uno de los participantes. La necesidad de disear y adelantar estrategias colectivas pasa a ser no solamente una posibilidad de desarrollar ventajas competitivas individuales y conjuntas sino que puede llegar a constituir un requisito bsico de sobrevivencia para las Pymes. Incluso alguna de las estrategias individuales tendrn xito en la medida que ellas sean complementadas con estrategias colectivas. Una distincin adicional de la asociatividad es el carcter amplio de actividades de cooperacin que puede abarcar. La asociatividad se puede establecer para mltiples propsitos desde el financiamiento hasta la investigacin conjunta de determinado problema y, al mismo tiempo, abarcar las diferentes etapas de los procesos bsicos de las empresas, a saber, diseo, manufactura, comercializacin, entre otros. En principio, no hay limitacin del mbito de la cooperacin en la asociatividad. La asociatividad tiende a confundirse como una asociacin de empresas que enfrentan problemas comunes y que requieren asociarse para presionar ante otra empresa o instancia gubernamental para una solucin. Para enfrentar las restricciones a la viabilidad de la asociatividad y garantizar el xito de la misma se requieren diferentes acciones por parte de los actores que estn envueltos directa e indirectamente en el proceso. A nivel de la empresa es necesario que la direccin de la misma adopte la cultura de la cooperacin competitiva y busque en

18

consecuencia sus aliados ms importantes: otras empresas con necesidades similares de cooperacin

Globalizacin Econmica y Financiera Se conoce como globalizacin econmica y financiera, la reduccin o eliminacin de las barreras nacionales para permitir el libre flujo de bienes y servicios. Consiste en cambios en la geografa mundial de la industria, la dispersin del proceso productivo y la concentracin de los procesos y centros organizativos y financieros en unas pocas ciudades. Estos procesos se ven posibilitados por el desarrollo de la informtica y las telecomunicaciones; as como la ruptura de las barreras nacionales que impiden la libre circulacin de bienes y servicios, que va dirigido hacia la conformacin de un mercado mundial. A su vez, esto genera un impacto directo en: La estructura urbana mundial. La estructura social. A grandes rasgos, podra decirse que la globalizacin econmica, consiste en la integracin de las diversas sociedades internacionales en un nico mercado capitalista mundial. La globalizacin se halla muy lejos de convertirse en un desarrollo econmico de verdad mundializado, argumentndose que, simplemente, el fenmeno ha servido para la creacin de centros de negocios internacionales donde empresas multinacionales, bancos internacionales y mercados financieros han formado lo que Pierre Veltz llama una economa de archipilago, consistente en una sucesin de islotes de prosperidad y riqueza, que flotan en un ocano de pueblos agonizantes. As, el ndice de Desarrollo Humano del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo que agrupa 177 pases y publicado en septiembre de 2005, revela que 18 de los pases ms pobres del mundo y cuya poblacin alcanza a 460 millones de personas, han empeorado sus niveles en la mayora de los indicadores fundamentales del desarrollo humano respecto de 1990. Ligado a la globalizacin de los mercados financieros esta el fenmeno de financiarizacin de la economa, que representa la tendencia creciente de la interpenetracin entre el sector real de las actividades productivas con el sector financiero de las bolsas y la banca; expresin de este fenmeno es el aumento de la especulacin burstil con las acciones de las empresas hasta crear desfases entre el

19

valor real de los activos y sus cotizaciones en bolsa, la ingeniera financiera ahora con la aparicin de productos de altsimo riesgo y de difcil entendimiento como los hegde funds, productos financieros diseados para inversores de alto nivel adquisitivo con alto grado de opacidad que en la mayora de los casos escapan a la regulacin y supervisin de los organismos reguladores. La interdependencia global de los mercados financieros es resultado de cinco desarrollos principales: la desregulacin de los mercados financieros en la mayora de los pases y la liberalizacin de las transacciones transnacionales cuyo punto de inflexin fue el llamado big bang de la City londinense el 27 de octubre de 1987; el segundo lugar el desarrollo de una infraestructura tecnolgica que integra telecomunicaciones avanzadas, sistemas interactivos de informacin y ordenadores capaces de procesar a alta velocidad la complejidad de las operaciones; el tercer factor es la innovacin de los productos financieros cuyo valor en el mercado de derivados alcanz los 360 billones de dlares en 1997 o 12 veces el PIB mundial; el cuarto determinante son los movimientos especulativos de los flujos financieros, entrando y saliendo de un determinado mercado con una gran amplificacin y transmisin de esos movimientos a todo el mundo; por ltimo, la influencia de las agencias de calificacin como Standard & Poor o Moodys como elementos de interconexin de los mercados financieros.

La globalizacin en Mxico. Desde un principio, el proceso de globalizacin de Mxico nunca fue planeado, ya que no se hicieron las necesarias reformas estructurales que el pas necesitaba para poder afrontar la competencia internacional, por ello seguimos en el reto de acondicionarnos a los procesos de la globalizacin que siguen en evolucin. Mxico comienza a tomar parte de la Globalizacin econmica con la adhesin al Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT) por sus siglas en ingles en 1985, y la firma del Tratado del Libre Comercio con Estados Unidos y Canad en 1994. La apertura comercial hacia Amrica del norte es gradual e implica una creciente participacin de productos extranjeros en el mercado mexicano, as como de las mercancas nacionales en sus mercados. Principales tratados firmados por Mxico: Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte (Canad, Estados Unidos, Mxico) Tratado de Libre Comercio Mxico Bolivia Tratado de Libre Comercio Mxico Costa Rica Tratado de Libre Comercio del Grupo de los Tres (Colombia, Venezuela y Mxico)

20

Tratado de Libre Comercio con el Triangulo del Norte ( Guatemala, Honduras, El Salvador, Mxico) Tratado de Libre Comercio Mxico Nicaragua Tratado de Libre Comercio entre los Mxico y los Estados de la Asociacin Europea de Libre Comercio. Tratado de Libre Comercio Mxico Israel

Como consecuencia de la falta de reformas, el estado solo tiene influencia en las empresas nacionales, mientras que las transnacionales determinan cada vez ms el proceso y determinan las reglas del juego y es en donde el estado benefactor choca con las fuerzas de la globalizacin.

Mxico se encuentra como un perdedor en el rubro de la globalizacin mercantil, ya que en este sistema hay ganadores: los globalizadores; y los perdedores: globalizados, si no el modelo no funcionara.

Desde la entrada de China a la OMC, Mxico qued relegado al tercer socio comercial de EU y el primero lo ocupa China y en cuanto a la globalizacin financiera, Mxico no juega en ese rubro, porque vendi el 92% de sus bancos, y como dato curioso, ni siquiera se cobraron impuestos de la venta, ya que fue una transaccin en la bolsa de valores.

Desde luego la desproporcin de participacin comercial es muy significativa, el problema no es la desproporcin en la magnitud de participacin comercial, sino en los trminos de intercambio. El competir con naciones que presentan menores inflaciones que la nuestra imponen fuertes presiones en la paridad cambiaria del peso con sus monedas, esto implica no una devaluacin del peso, sino de la remuneracin real de los nacionales comparativamente a la de los extranjeros.

La apertura comercial hacia Amrica del norte es gradual e implica una creciente participacin de productos extranjeros en el mercado mexicano, as como de las mercancas nacionales en sus mercados. Desde luego la desproporcin de participacin comercial es muy significativa (grfica II y III). Desde luego el problema no es la desproporcin en la magnitud de participacin comercial, sino en los trminos de intercambio. El competir con naciones que presentan menores inflaciones que la

21

nuestra imponer fuertes presiones en la paridad cambiaria del peso con sus monedas. Esto desde luego tambin implica no una devaluacin del peso, sino de la remuneracin real de los nacionales comparativamente a la de los extranjeros.
% del PIB 60

50

40

Mxico Indonesia

30

Singapur Rep. de Corea

20

10

0
1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Aos

Grfica II Desgravacin de las importaciones mexicanas provenientes de Estados Unidos y Canad bajo el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte 1994-2010
Plazo 15 aos 10 aos 5 aos Inmediato 0% 10% 20% 30% 40% 50% De Canad De Estados Unidos

Desgravacin como % de las importaciones

Fuente: Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte, SECOFI

22

Grfica III Desgravacin de los productos mexicanos exportados a Estados Unidos y Canad bajo el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte 1994-2010
Plazo 15 aos

10 aos A Canad A Estados Unidos 5 aos

Inm ediato

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Desgravacin com o % de las exportaciones

23

1.2 Sector Qumico. La industria es el conjunto de procesos y actividades que tienen como finalidad transformar las materias primas en productos elaborados, de forma masiva. Existen diferentes tipos de industrias, segn sean los productos que fabrican. Para su funcionamiento, la industria necesita materias primas y fuentes de energa para transformarlas. La historia de la qumica est ligada al desarrollo del hombre y el estudio de la naturaleza, ya que abarca desde todas las transformaciones de materias y las teoras correspondientes. A menudo la historia de la qumica se relaciona ntimamente con la historia de los qumicos y segn la nacionalidad o tendencia poltica del autor resalta en mayor o menor medida los logros hechos en un determinado campo o por una determinada nacin. La industria fue el sector motor de la economa desde el siglo XIX y, hasta la Segunda Guerra Mundial, la industria era el sector econmico que ms aportaba al producto interno bruto (PIB), y el que ms mano de obra ocupaba. Desde entonces, y con el aumento de la productividad por la mejora de las mquinas y el desarrollo de los servicios, ha pasado a un segundo trmino. Sin embargo, contina siendo esencial, puesto que no puede haber servicios sin desarrollo industrial. El capital de inversin, en Europa, procede de la acumulacin de riqueza en la agricultura. El capital agrcola se invertir en la industria y en los medios de transporte necesarios para poner en el mercado los productos elaborados. En principio los productos industriales harn aumentar la productividad de la tierra, con lo que se podr liberar fuerza de trabajo para la industria y se podrn obtener productos agrcolas excedentarios para alimentar a una creciente poblacin urbana, que no vive del campo. La agricultura, pues, proporciona a la industria capitales, fuerza de trabajo y mercancas. Todo ello es una condicin necesaria para el desarrollo de la revolucin industrial. En los pases del Tercer Mundo, y en algunos pases de industrializacin tarda, el capital lo proporciona la inversin extranjera, que monta las infraestructuras necesarias para extraer la riqueza y las plusvalas que genera la fuerza de trabajo; sin liberar de las tareas agrcolas a la mano de obra necesaria, sino slo a la imprescindible. En un principio hubo de recurrirse a la esclavitud para garantizar la mano de obra. Pero el cambio de la estructura econmica, y la destruccin de la sociedad tradicional, garantizaron la disponibilidad de suficiente capitales.

24

Ramas y Productos. La industria qumica tiene tres ramas importantes en los cuales la materia prima tiene diferentes usos para satisfacer las necesidades de los seres humanos, estas ramas son.

Industria Primaria. Corresponde al cultivo o explotacin de los recursos naturales, tales como la agricultura, la ganadera o la minera. Industria Secundaria. Convierte los productos de la industria primaria en bienes de consumo o de capital. Corresponden a este rubro los productos manufacturados, la construccin y la generacin de energa.

Industria Terciaria. Abarca el sector servicios. La Industria Qumica utiliza materias primas bsicas tales como petrleo, gas, aire, agua y minerales para producir materiales bsicos que despus son usados para otras manufacturas ms especializadas. Muchos de estos productos finales pueden usarse a su vez en otros productos tales como, por ejemplo, aparatos electrnicos. Es decir, la Industria Qumica ha estado fabricando productos muy diversos e innovadores, que han tenido un enorme impacto en la forma de nuestra civilizacin pero que, en ltima instancia, no ofrecen productos radicalmente distintos respecto a la actividad humana (por ejemplo, antes de los plaguicidas qumicos ya se cultivaba la tierra y se producan alimentos. El control qumico de plagas y los fertilizantes sintticos permitieron hacerlo de otra manera, pero el producto era esencialmente el mismo). La resultante es mixta: actividades facilitadas y especificaciones deslumbrantes, pero tambin impactos graves

25

en el ambiente y en la salud. Una tecnologa que s ha generado actividades radicalmente diferentes es, por ejemplo, la electrnica. Esta industria es pieza fundamental para el desarrollo de numerosas cadenas productivas, sus productos estn presentes en prcticamente todas las actividades de la vida econmica; abastece a ms de 40 ramas industriales y demanda bienes y servicios de ms de 30 de ellas; est integrada hacia materias primas y es una industria altamente concentrada, las empresas que participan en ella son grandes y muy competitivas. En la industria qumica se presenta, peridicamente, pocas de sobreoferta que ocasionan disminuciones significativas en los precios de sus productos; la integracin hacia materias primas de los grandes competidores, as como su concentracin, favorecen la manipulacin de los precios en los mercados. Producto a grane: gases, sales, petroqumicos, benceno, etileno, propileno, xileno, tolueno, butadieno, metano, butileno. Fertilizantes, qumica industrial, plsticos, xido de polipropileno, resinas, elastmeros, fibras, y colorantes. Cuidado personal: jabn, detergentes, blanqueadores, productos para el pelo y la piel, fragancias.

Farmacuticos, agroqumicos, biotecnologa. Textiles, automviles, vidrio, papel, metlica.

26

1.3 Ramo.

El Polipropileno (PP), es un polmero termoplstico utilizado en una amplia variedad de aplicaciones incluyendo el embalaje, industria textil (por ejemplo, cuerdas, ropa interior trmica y alfombras), artculos de papelera, partes de plstico y envases reutilizables de varios tipos, equipos de laboratorio, los altavoces, componentes de automocin, la ms recientemente en la industria de la construccin. Adems de un polmero a partir de la monmero propileno, es resistente y extraordinariamente resistente a muchos solventes qumicos, bases y cidos.

Su clasificacin como elemento reciclable lleva por smbolo un tringulo, dentro un 5 y debajo las letras PP. El polipropileno es un tipo de plstico que puede ser moldeado con la calefaccin solamente, es decir, es un termoplstico. Tiene propiedades similares al polietileno (PE), pero con un punto de ablandamiento ms alto.

Caractersticas principales.

Bajo Costo Alta resistencia qumica a los disolventes De fcil moldeo Alta resistencia a la fractura por flexin o fatiga Buena resistencia al impacto Estabilidad trmica

Ventajas. Es barato, utilizable en la industria alimentaria (es inodoro y no txico), muy resistente a la fatiga y flexin, muy denso, qumicamente inerte, esterilizable y reciclable. Es un excelente aislante elctrico.

27

Desventajas. Es frgil a baja temperatura, sensible a los rayos UV, menos resistente a la oxidacin que el polietileno y difcil de pegar.

Aplicaciones. Juguetes Vasos de plsticos Recipientes para alimentos, medicinas, productos qumicos Ropa y electrodomsticos Fibras Bolsas y bolsos

El Polipropileno en el mundo. El polipropileno es uno de los polmeros ms verstiles y est reemplazando al cido sulfrico como el indicador clsico del mundo industrializado. El polipropileno se emplea en una amplia variedad de mercados, desde automocin hasta productos de ocio y jardinera, lo que hace que sea un polmero altamente estratgico y no sea nada extrao que gran parte de las recientes fusiones y alianzas estn centradas en este producto. En la actualidad se producen y consumen alrededor de 20 MT de polipropileno y la capacidad mundial se estima en unos 22 MT. Con las nuevas inversiones anunciadas y las que sin duda se producirn en los prximos meses, la capacidad estimada para el ao 2000 es al menos de 33 MT y probablemente ser de 42 MT en el ao 2005, segn un estudio publicado en la revista Chemistry and Industry. Europa es la regin con mayor capacidad mundial, unos 6 MT. Despus viene Asia (excluido Japn) con unos 5 MT y Estados Unidos con 4,7 MT. Japn tambin es un importante productor, con 2,6 MT de capacidad instalada, y le siguen Iberoamrica, con 1,3 MT y Europa del Este, con 0,9 MT, segn los datos de la consultora Chem System, en su estudio anual de 1995 El mercado ms dinmico es Asia. Aparte de ser una de las principales regiones productoras, es el principal consumidor, por delante de Europa y Estados Unidos. Asia

28

consume unas 1,1 MT anuales ms de lo que produce, que provienen esencialmente de Europa, Estados Unidos y Japn. No es extrao, de esta manera, que las grandes inversiones de las petroqumicas alemanas y estadounidenses se realicen en la cuenca del Pacfico, con el epicentro en China. La principal compaa en el mercado del polipropileno es Montedison. En 1983, Montedison se fusion con Hercules y se cre Himont, que aunaba la capacidad tcnica de Montedison con la experiencia comercial de Hercules. Hoy en da, Montell controla el 10% de la capacidad mundial de polipropileno y el 25% de la europea, aunque el acuerdo de la semana pasada de Basf y Hoechst de crear una empresa conjunta y la intencin de Dow de ser tambin uno de los principales productores de polipropileno, como dijo el pasado mes de junio, diluir la importancia de Montell en Europa y acrecentar la imparable tendencia del sector de formar alianzas estratgicas. Por detrs de Montell figura en importancia Amoco, una compaa relativamente poco conocida en Europa pero afianzada en muchos pases. ltimamente, Amoco ha suscrito un acuerdo de cesin de tecnologa con DSM y planea importantes inversiones en Europa del Este. Otra importante fusin realizada en marzo de 1994 entre Neste y Statoil para crear Borealis tambin dio lugar a uno de los ms importantes actores en el mercado del polipropileno. La fusin de Basf y Hoechst era bastante esperada entre los especialistas y confirma el proceso de racionalizacin existente en Europa que es general en todos los polmeros pero ms importante quizs en el polipropileno. Hoechst, adems, es una de las compaas ms activas en el terreno de los catalizadores metalocnicos, que confieren propiedades especficas a muchos polmeros pero en especial al polipropileno. Con la fusin, que por reciente an no se vislumbran todas sus implicaciones, el desarrollo de los nuevos catalizadores puede dar un salto cualitativo. La presencia de Repsol en el terreno del polipropileno tampoco puede olvidarse. Las dos compaas tienen modernas plantas de produccin de polipropileno y, aunque Repsol opera una de ellas conjuntamente con Hoechst, es probable que ample an ms sus intereses en este polmero altamente estratgico.

29

CAPITULO 2
NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA

30

2.1 NIF (NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA)

2.1.1 Estados Financieros Consolidados y Combinados (NIF B-8)

Alcance Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros.

Definicin de Trminos. Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que para cada caso se indican:

a) estados financieros consolidados: son aqullos estados financieros que presentan la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo consolidados de una entidad econmica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias;

b) control es el poder de decidir unilateralmente las polticas financieras y operativas de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades;

c) participacin controladora es la porcin del capital contable de una entidad que pertenece, directa o indirectamente, a la controladora;

d) participacin no controladora es la porcin del capital contable de una subsidiaria que pertenece a otros dueos distintos a la controladora;

e) controladora es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra entidad denominada subsidiaria;

31

g) subsidiaria es en una entidad sobre la cual la tenedora ejerce, directa o indirectamente a travs de subsidiarias, control; la subsidiaria puede ser o no una entidad con propsito especfico (EPE) y tener una forma jurdica similar o diferente a la de la entidad tenedora; por ejemplo, puede ser una sociedad annima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociacin, etc.;

h) estados financieros combinados son aqullos estados financieros que presentan en conjunto, la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo de entidades afiliadas que pertenecen a los mismos dueos;

i) afiliadas son aqullas entidades que tienen dueos o accionistas comunes o.

j) operaciones intercompanas para efectos de esta NIF, son aqullas que llevan a cabo entre s, dentro de la entidad econmica, la controladora y sus subsidiarias o, en su caso, las subsidiarias entre s.

Aspectos generales. Las aportaciones de recursos que hace una tenedora a otra entidad deben reconocerse contablemente como una inversin permanente en subsidiarias, siempre que exista evidencia de que la tenedora ejerce control sobre esa entidad en la que tiene la inversin. En ocasiones es difcil identificar la diferencia entre control, control conjunto e influencia significativa. Por lo tanto, es importante remarcar que la diferencia entre estos tres conceptos est precisamente en la injerencia que se tenga en la toma de decisiones sobre las polticas financieras y operativas de otra entidad, por lo que debe tenerse en cuenta lo siguiente:

a) control quien ejerce control tiene el poder de tomar las decisiones en forma unilateral;

b) control conjunto quien ejerce control conjunto tiene el poder de tomar decisiones, slo que en este caso, lo hace en forma compartida y con el consentimiento unnime de

32

todos los participantes en la toma de decisiones de un negocio conjunto. Es decir, no puede tomar decisiones en forma unilateral;

c) influencia significativa quien ejerce influencia significativa participa en la toma de decisiones, pero no tiene el poder de decidir ni unilateralmente, ni en forma compartida sobre dichas polticas.

Normas de Presentacin.

Procedimiento de consolidacin Para la elaboracin de los estados financieros consolidados, debe procederse como sigue: 1. Incorporar a los estados financieros de las subsidiarias, los ajustes al valor de sus activos netos determinados en el reconocimiento inicial con la aplicacin del mtodo de compra establecido en la NIF B-7. 2. Sumar los estados financieros de la controladora con los de sus subsidiarias. 3. Eliminar las operaciones intercompaas. 4. Eliminar el monto de la inversin en la subsidiaria reconocido por la controladora. 5. Segregar el capital contable de la participacin no controladora. 6. Determinar el estado de variaciones en el capital contable consolidado.

Incorporacin a los estados financieros de las subsidiarias de los ajustes iniciales al valor de sus activos netos Debido a que los ajustes al valor de los activos netos de la subsidiaria al aplicar el mtodo de compra en el reconocimiento inicial de la subsidiaria, slo fueron reconocidos en la contabilidad de la controladora como parte de su inversin en la subsidiaria, y no fueron reconocidos en la contabilidad de la subsidiaria, la controladora debe incorporar a los estados financieros de la subsidiaria, como parte del proceso de consolidacin, tales ajustes.

33

Asimismo, la controladora debe modificar la utilidad o prdida neta o, en su caso, la utilidad o prdida integral del periodo de la subsidiaria para reconocer los efectos en periodos subsecuentes de dichos ajustes iniciales a sus activos netos.

Suma de los estados financieros de la controladora con los de sus subsidiarias Deben sumarse los balances generales y los estados de resultados de la controladora y sus subsidiarias, como sigue: el cien por ciento del valor de los activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos deben sumarse rubro por rubro, de tal forma, que queden en un mismo rubro, los importes de las partidas de contenido similar.

Los ingresos, costos y gastos de las subsidiarias que se incluyen en los estados financieros consolidados deben ser los que se generen a partir de la fecha de adquisicin de cada subsidiaria y hasta el momento en el que se pierda el control sobre stas. Tambin deben sumarse los estados de flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias para determinar el estado de flujos de efectivo consolidado.

Eliminacin de las operaciones intercompaas En el proceso de consolidacin, deben eliminarse del balance y del estado de resultados consolidados todos los efectos reconocidos de las operaciones intercompaias del periodo. Dichas operaciones deben eliminarse por su importe total y no por el porcentaje de participacin de la controladora en cada subsidiaria. Asimismo, deben eliminarse tanto las operaciones intercompaias ascendentes como las descendentes; ejemplo de las primeras es la venta de inventarios de la subsidiaria a la controladora; ejemplo de las segundas es la venta de inventarios de la controladora a la subsidiaria.

Eliminacin del monto de la inversin en la subsidiaria reconocido por la controladora Deben eliminarse el importe de la inversin permanente en la subsidiaria que tenga reconocido la controladora y contra el capital contable de la subsidiaria. En los casos en

34

los que la controladora tenga una participacin en la subsidiaria menor que el 100%, existir una diferencia entre el capital contable de la subsidiaria y el importe de la inversin permanente eliminados; dicha diferencia corresponde al capital de la participacin no controladora.

Segregacin del capital contable de la participacin no controladora El importe del capital contable correspondiente a la participacin no controladora, determinado segn el prrafo anterior, debe segregarse como un componente especfico del capital contable consolidado y, en su caso, debe ajustarse por la parte proporcional que le corresponde del crdito mercantil determinado por la participacin controladora. Consecuentemente, el capital contable consolidado, incluida la utilidad o prdida integral del periodo y acumulada, debe presentarse dentro del balance general dividido en: capital contable de la participacin controladora y capital contable de la participacin no controladora.

Determinacin del estado de variaciones en el capital contable consolidado Despus de llevar a cabo los pasos anteriores del proceso de consolidacin, el capital contable consolidado debe corresponder al capital contable de la controladora ms la utilidad o prdida integral del periodo y acumulada, de todas las subsidiarias.

Para determinar el estado de variaciones en el capital contable, debe partirse del saldo inicial del capital contable consolidado y mostrar todos los cambios que ste tuvo durante el periodo para, finalmente, presentar el saldo final consolidado.

Requisitos para la consolidacin Para la consolidacin de estados financieros, deben utilizarse estados financieros de las subsidiarias correspondientes a la misma fecha y por el mismo periodo que los de la controladora, salvo que se considere imprctico, en cuyo caso, los estados financieros de las subsidiarias pueden ser a fechas diferentes, siempre que:

35

a) la diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sta sea consistente periodo a periodo; y

b) la extensin del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados financieros de la controladora; por ejemplo.

Cuando la fecha de los estados financieros de las subsidiarias no sea la misma que la de los de la controladora, los estados financieros de las subsidiarias deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente. Los estados financieros de las subsidiarias y de la controladora deben prepararse con base en las mismas Normas de Informacin Financiera, y, tratndose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas polticas contables. En caso contrario, los estados financieros de las subsidiarias que son utilizados para la consolidacin deben modificarse para ser consistentes con los de la controladora.

Estados financieros consolidados comparativos En los casos en que durante el periodo haya cambiado la conformacin de la entidad econmica que se consolida ya sea porque se adquieren nuevas subsidiarias o se pierda el control sobre otras, este cambio contable debe aplicarse en forma prospectiva con base en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. En los casos de subsidiarias disponibles para la venta debe atenderse al prrafo anterior.

Estados financieros combinados. Los estados financieros combinados tienen como objeto primordial presentar la informacin financiera de un grupo de afiliadas que no estn bajo control comn y slo procede su formulacin cuando pertenecen al mismo grupo de accionistas. Los estados financieros combinados se formulan mediante la suma de los estados financieros individuales de las entidades afiliadas, incorporndose el efecto de la eliminacin de las operaciones (e inversiones en su caso) entre dichas afiliadas.

36

NORMAS DE REVELACIN

Estados financieros consolidados Con base en su importancia relativa, en notas a los estados financieros consolidados debe revelarse la siguiente informacin:

1. Los nombres de las principales subsidiarias y el porcentaje de participacin de la controladora en dichas subsidiarias, as como los cambios en la conformacin de la entidad econmica. 2. La actividad econmica principal de la controladora y de cada una de sus subsidiarias consolidadas; 3. La naturaleza de la relacin entre la controladora y su subsidiaria cuando la controladora no es propietaria, directa o indirectamente, de ms de la mitad del poder de voto; 4. Las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, de ms del cincuenta por ciento del poder de voto o del poder de voto potencial en una inversin no constituye control; 5. La fecha de los estados financieros de la subsidiaria utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados y, si dicha fecha y periodo son diferentes de los estados financieros de la controladora, las razones para utilizar diferente fecha o periodo;

Estados financieros combinados Con base en su importancia relativa, en notas a los estados financieros combinados debe revelarse la siguiente informacin:

1. Los nombres de las afiliadas, el de sus controladoras y el porcentaje de participacin de stas en dichas afiliadas; 2. La actividad econmica de las afiliadas que se combinan; 3. La fecha de los estados financieros de las entidades que se combinan.

37

2.1.2 CONVERSIN DE MONEDAS EXTRANJERAS (NIF B-15)

El objetivo es establecer las normas para el reconocimiento de las transacciones en moneda extranjera y de las operaciones extranjeras en los estados financieros de la entidad informante y la conversin de su informacin financiera a una moneda de informe diferente a su moneda de registro o a su moneda funcional. Normas de conversin, presentacin y revelacin para el reconocimiento contable de las transacciones en Moneda Extranjera y de los Estados Financieros de una operacin extranjera que incluye la conversin de la informacin financiera de cualquier entidad cuya moneda de informe sea distinta a la funcional. Establecer reglas contables de valuacin y revelacin de transacciones en Moneda Extranjera Conversin de Estados Financieros de subsidiarias y asociadas en el Extranjero. Alcance de la Norma. Las disposiciones de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) son aplicables a las entidades que emiten estados financieros bsicos en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros. Aplicable a Empresas Mexicanas que realicen transacciones en Moneda Extranjera y/o Inversiones en Subsidiarias y Asociadas en el Extranjero

Definicin de Trminos 1. Entidad informante. Es la entidad emisora de los estados financieros. Para estos propsitos puede ser: entidad individual, controladora, tenedora, inversionista o un participante en negocios conjuntos. Controladora, es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra entidad denominada subsidiaria;(NIF B-8) Tenedora, es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra entidad; (NIF C-7) 2. Moneda de informe. Es la moneda elegida y utilizada para presentar los estados financieros.

38

3. Moneda de registro. Es la moneda en la cual la entidad mantiene sus registros contables, ya sea para fines legales o de informacin. 4. Moneda extranjera. Es cualquier moneda distinta a la moneda de registro, a la funcional o a la de informe de la entidad, segn las circunstancias. 5. Moneda funcional. Es normalmente la moneda del entorno econmico primario en el cual opera cada entidad.

Operacin extranjera. Es una entidad cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad informante. Para estos propsitos puede ser una subsidiaria, asociada, sucursal, un negocio conjunto o cualquier otra entidad que utilice una moneda de informe distinta a su moneda funcional.

6. Partidas monetarias. Son aqullas que se encuentran expresadas en unidades monetarias nominales sin tener relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios; su valor nominal no cambia por los efectos de la inflacin por lo que se origina un cambio en su poder adquisitivo. Son partidas monetarias, el dinero, los derechos a recibir dinero y las obligaciones de pagar dinero.

7. Partidas no monetarias. Son aqullas cuyo valor nominal vara de acuerdo con el comportamiento de la inflacin, motivo por el cual, derivado de dicha inflacin, no tienen un deterioro en su valor; stas pueden ser activos, pasivos, capital contable o patrimonio contable.

A. Normas de Conversin

Moneda Funcional. En el entorno econmico de cada entidad, existen diversos factores que afectan su operacin, los cuales deben evaluarse atendiendo a las caractersticas propias de cada entidad y ponderarse para identificar su moneda funcional. Atendiendo a lo anterior, para identificar su moneda funcional, una entidad debe considerar, principalmente, los siguientes factores:

39

a) el entorno econmico primario en el que opera; implica giro de la empresa, tipo de proveedores, b) la moneda que influye fundamentalmente en la determinacin de los precios de venta de sus bienes y servicios (con frecuencia es la moneda en la cual se denominan y realizan los precios de venta de sus bienes y servicios); c) la influencia que una moneda tiene en la determinacin, denominacin y realizacin de sus costos y gastos, tales como, los costos de mano de obra, de los materiales y de otros costos de produccin de bienes o servicios;

Moneda de Registro La utilizacin de una determinada moneda de registro normalmente atiende a requerimientos de ndole legal del pas en el que se ubica la entidad, motivo por el cual, no siempre puede cambiarse a discrecin de la entidad y puede no ser la misma que la moneda funcional. Aunque por las caractersticas de la moneda funcional es comn que sta sea tambin la moneda de informe, en algunos casos no es as, debido a que la entidad define esta ltima con base en los requerimientos de los usuarios de su informacin financiera para lograr que sta sea de utilidad. Por lo anterior, esta NIF permite a la entidad hacer la presentacin de sus estados financieros en una moneda de informe diferente ya sea a la moneda de registro, a la funcional o a ambas; incluso permite que la entidad haga varias presentaciones de sus estados financieros en monedas diferentes, siempre que se atienda al proceso de conversin establecido en esta NIF. En ocasiones la entidad tiene alguna exigencia legal o de otra ndole de presentar estados financieros en una moneda especfica; Al elaborar sus estados financieros, cada entidad debe identificar su moneda de registro y su moneda funcional, as como, definir su moneda de informe y, en los casos en los que estas monedas sean diferentes entre s, debe hacer la conversin de estados financieros de acuerdo con lo establecido en esta NIF. En los casos en que la entidad no est sujeta a consolidacin o a valuacin con base en el mtodo de participacin, cuando la moneda de registro y la de informe sean iguales y a su vez, diferentes a la moneda funcional, la moneda de informe puede ser la de registro sin tener que llevar a cabo el proceso de conversin a la moneda funcional. Una vez definida no debe cambiarse la moneda funcional.

40

Al elaborar los estados financieros cada entidad debe determinar su moneda funcional. La entidad debe convertir las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional y debe informar de los efectos de esta conversin.

Los resultados y la situacin financiera de cada entidad jurdica individual incluida en la entidad econmica que informa deben convertirse a la moneda en la que esta ltima presenta sus estados financieros.

Reconocimiento inicial Toda transaccin en moneda extranjera debe reconocerse inicialmente en la moneda de registro aplicando el tipo de cambio histrico a la fecha de la transaccin. La moneda de registro puede ser o no la moneda funcional.

Reconocimiento posterior A la fecha de cierre de los estados financieros, los saldos de partidas monetarias que resultan de las transacciones en moneda extranjera deben convertirse al tipo de cambio de cierre.

Una diferencia en cambios surge cuando se tienen partidas monetarias como consecuencia de una transaccin en moneda extranjera, y se produce una variacin en el tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de realizacin. Si la realizacin de la transaccin ocurre en el mismo ejercicio, toda la diferencia en cambios debe reconocerse en ese ejercicio. Si la realizacin de la transaccin ocurre en un ejercicio posterior, la diferencia en cambios reconocida en cada uno de los ejercicios hasta la fecha de realizacin.

Las diferencias en cambios que se originan en la realizacin de partidas monetarias a un tipo de cambio diferente a aqul al que fueron reconocidas inicialmente o informadas en estados financieros previos deben reconocerse como ingreso o gasto en el estado de resultados en el periodo en que se originan, con excepcin de las diferencias en cambios que son capitalizadas como parte del costo de un activo conforme a la NIF particular relativa a la capitalizacin del resultado integral de financiamiento. (NIF D-6)

41

B. Transacciones en Moneda Extranjera. Entre las transacciones en moneda extranjera se incluyen aqullas en que la entidad: a) Compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera. b) Presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o pagar en una moneda extranjera; (ACREEDORES O DEUDORES) c) Adquiere o dispone de activos, o bien, incurre, transfiere o liquida pasivos, siempre que estas transacciones se hayan denominado en moneda extranjera.

Reconocimiento Inicial. Toda transaccin en moneda extranjera debe reconocerse inicialmente en la moneda de registro aplicando el tipo de cambio histrico. La fecha de una transaccin es aqulla en la cual dicha operacin se devenga y cumple las condiciones para su reconocimiento de acuerdo con las Normas de Informacin Financiera.

Reconocimiento Posterior. A la fecha de cierre de los estados financieros, los saldos de partidas monetarias derivados de transacciones en moneda extranjera y que estn denominados en moneda extranjera deben convertirse al tipo de cambio de cierre.

C. Normas de Conversin. Debido a que es improcedente sumar o restar importes determinados con base en NIF diferentes y expresados en monedas distintas, antes del proceso de consolidacin, combinacin o de valuacin de acuerdo con el mtodo de participacin, los estados financieros individuales de cada operacin extranjera deben: a) Modificarse para presentarse con base en las NIF mexicanas utilizadas por la entidad informante; y b) Convertirse a la moneda de informe de la entidad econmica a la que pertenecen, que en este caso es la entidad informante.

42

Conversin de moneda de registro a la funcional. Cuando la moneda funcional de una operacin extranjera es diferente a su moneda de registro, sta ltima se califica como una moneda extranjera; por lo tanto, los estados financieros deben convertirse de la moneda de registro a la funcional. Cuando la moneda funcional es igual que la de registro, no debe hacerse proceso de conversin a la moneda funcional. Los estados financieros deben convertirse de la moneda de registro a la funcional, como sigue: a) activos y pasivos monetarios, al tipo de cambio de cierre; b) activos y pasivos no monetarios, y el capital contable, al tipo de cambio histrico;

c) las partidas no monetarias reconocidas a su valor razonable, utilizando el tipo de cambio histrico referido a la fecha en la que se determin dicho valor razonable;

Este procedimiento de conversin pretende que la operacin extranjera obtenga los mismos resultados que se hubieran determinado si todas las partidas se hubieran reconocido originalmente en la moneda funcional; esto se debe a que las diferencias en cambios reconocidas en la moneda de registro derivadas de las operaciones en moneda funcional, tienden a eliminarse al momento de convertir tales estados financieros a dicha moneda funcional. Lo anterior no siempre se logra con absoluta precisin debido a la utilizacin de tipos de cambio promedio ponderados para la conversin de algunas partidas. Despus del proceso de conversin debe evaluar que los valores de recuperacin de los activos no monetarios determinados con base en la moneda funcional, superen su valor en libros, de lo contrario, deben hacerse las pruebas de deterioro correspondientes. Lo anterior puede dar lugar a una prdida por deterioro que debe reconocerse en los estados financieros basados en la moneda funcional.

Cambios de moneda de registro, funcional y de informe El efecto de un cambio de moneda de registro o de moneda funcional debe reconocerse en forma prospectiva. La entidad debe convertir: 1. Partidas monetarias al tipo de cambio de cuando por necesidad cambiamos de moneda de registro o funcional.

43

2. Partidas no monetarias, los importes deben convertirse al tipo de cambio de las cifras histricas. El efecto de un cambio de moneda de informe debe reconocerse con base en el mtodo retrospectivo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores, por tratarse de un cambio en la unidad monetaria de medida. Esta diferencia se presentar en el Estado de Resultados, el RIF.

Consolidacin de Operaciones Extranjeras Los procedimientos normales de consolidacin requieren, entre otros, la eliminacin de los saldos y transacciones nter compaas. Solo se deben mantenerse en los estados financieros consolidados las diferencias en cambios originadas por dichos saldos y transacciones nter compaas ya reconocidas en cada moneda funcional. Estas diferencias en cambios deben permanecer en resultados, salvo que se deriven de las circunstancias siguientes: a) Partidas nter compaas con realizacin no contemplada, y es posible que su realizacin se no produzca en un futuro previsible esta partida es en esencia una inversin. Esta diferencia debe reconocerse dentro de efecto acumulado por conversin, en el capital contable, tanto en la subsidiaria como en los estados financieros consolidados.

b) Tambin los ajustes por conversin derivados por la adquisicin de activos y pasivos que forman parte de la inversin antes mencionada, se reconocer como efecto acumulado por conversin.

Disposicin de una operacin extranjera El efecto acumulado por conversin relacionado con una operacin extranjera, reconocido como una partida integral del capital contable ya sea en: a) Conversin de EF de moneda funcional a la de informe en entorno inflacionario y no inflacionario b) Partidas que representen inversiones nter compaas.

44

Deben reciclarse al estado de resultados como parte de la ganancia o prdida derivada de la disposicin parcial o total de dicha operacin extranjera.

Normas de Presentacin Las diferencias en cambios originadas por el reconocimiento posterior de las transacciones en moneda extranjera, deben presentarse en el estado de resultados del periodo como un componente del Resultado integral de financiamiento (RIF) La ganancia o prdida en cambios determinada que surge al convertir las partidas en moneda de registro a la moneda funcional debe presentarse en el estado de resultados como un componente del RIF. Los efectos por conversin del periodo determinados al convertir EF con o sin entorno inflacionario, as como las diferencias en cambios determinadas por partidas de financiamiento deben reconocerse formando parte de una partida de utilidad o prdida integral del capital contable denominada efecto acumulado por conversin . Si la entidad informante se encuentra en un entorno econmico no inflacionario, sus estados financieros de periodos anteriores que se presentan en forma comparativa con los del periodo actual deben presentarse sin modificar la conversin ya reconocida en el momento en el que fueron emitidos. En el caso de que se presenten estados financieros consolidados, debe considerarse que la nica entidad informante es la entidad econmica consolidada. Consecuentemente, para efectos de comparabilidad, dentro de los estados financieros consolidados de periodos anteriores que se presentan en forma comparativa con los del periodo actual, dentro de un entorno econmico inflacionario, slo debe considerarse la inflacin del entorno de la entidad informante y no la del entorno de las operaciones extranjeras.

Normas de revelacin. En las notas a los estados financieros debe revelarse informacin acerca de lo siguiente: a) el importe de las fluctuaciones cambiarias reconocidas en el estado de resultados. b) una integracin del saldo al final del periodo del efecto acumulado por conversin, mostrando: I) el saldo inicial;

45

II) el efecto por conversin; III) las ganancias o prdidas de las coberturas econmicas de una inversin neta en una operacin extranjera; IV) el importe reciclado; V) los efectos de impuestos a la utilidad c) las monedas de registro, funcional y de informe; d) el hecho de que la moneda de registro es diferente a la funcional, si fuera el caso, y la razn a la que esto se debe; e) el hecho de que la moneda de informe es diferente a la moneda funcional y la razn de utilizar una moneda de informe diferente; adems, la o las monedas funcionales utilizadas; f) el hecho de que se haya producido un cambio en la moneda de registro o en la funcional, ya sea de la entidad que informa o de alguna operacin extranjera, as como la razn de dicho cambio; g) la denominacin y el monto de los activos y pasivos monetarios en divisas extranjeras que conforman los saldos derivados de las transacciones en moneda extranjera, expresndolos en la moneda de informe; h) los tipos de cambio utilizados en los diferentes procesos de conversin; i) cualquier restriccin cambiaria o de otro tipo en relacin con las monedas extranjeras involucradas en los estados financieros; j) los importes de los instrumentos que hayan sido designados como coberturas econmicas de inversiones netas en una operacin extranjera.

46

2.1.3 Impuestos a la Utilidad (NIF D-4)

Objetivo. El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) es establecer las normas particulares de valuacin, presentacin y revelacin para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad, causado y diferido, devengado durante el periodo contable.

Alcance. Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todas las entidades lucrativas que emitan estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros.

Definicin de Trminos. Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que se especifican: a) impuestos a la utilidad son el impuesto causado y el impuesto diferido, del periodo; b) impuesto causado es el impuesto a cargo de la entidad, atribuible a la utilidad del periodo y determinado con base en las disposiciones fiscales aplicables en dicho periodo; c) impuesto diferido es el impuesto a cargo o a favor de la entidad, atribuible a la utilidad del periodo y que surge de las diferencias temporales, las prdidas fiscales y los crditos fiscales. Este impuesto se devenga en un periodo contable (periodo en el cual se reconoce) y se realiza en otro, lo cual ocurre cuando se revierten las diferencias temporales, se amortizan las prdidas fiscales o se utilizan los crditos fiscales; d) impuesto causado por pagar o por cobrar es el impuesto causado en el periodo, menos los anticipos enterados, ms los impuestos causados en periodos anteriores y no enterados; cuando este resultado sea un importe a cargo de la entidad, representa un impuesto por pagar; de lo contrario, corresponde a un impuesto por cobrar;

47

e) pasivo por impuesto diferido es el impuesto a la utilidad pagadero en periodos futuros derivado de diferencias temporales acumulables; f) activo por impuesto diferido es el impuesto a la utilidad recuperable en periodos futuros derivado de diferencias temporales deducibles, de prdidas fiscales por amortizar y de crditos fiscales por aprovechar, segn proceda; g) diferencia temporal es la diferencia entre el valor contable de un activo o de un pasivo y su valor fiscal y, a la vez, puede ser deducible o acumulable para efectos fiscales en el futuro; 1. diferencia temporal deducible es aquella partida que en periodos futuros, partiendo de la utilidad contable se disminuir (en su caso, partiendo de la prdida contable se incrementar) para obtener la utilidad o prdida fiscal; por lo anterior, genera un activo por impuesto diferido; 2. diferencia temporal acumulable es aquella partida que en periodos futuros, partiendo de la utilidad contable se incrementar (en su caso, partiendo de la prdida contable se disminuir) para obtener la utilidad o prdida fiscal; por lo anterior, genera un pasivo por impuesto diferido; 3. utilidad fiscal y prdida fiscal para la definicin y determinacin de estos conceptos, debe atenderse a las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros; 4. crdito fiscal para efectos de esta norma, es todo aquel importe a favor de la entidad que puede ser recuperado contra el impuesto a la utilidad causado y siempre que la entidad tenga la intencin de as hacerlo; por este motivo, representa un activo por impuesto diferido para la entidad. No se considera parte de este rubro el exceso de pagos provisionales sobre el impuesto a la utilidad causado, ya que ste forma parte del rubro llamado impuestos por cobrar; h) tasa de impuesto causado es la tasa promulgada y establecida en las disposiciones fiscales a la fecha de los estados financieros que se utiliza para el clculo del impuesto causado; i) tasa de impuesto diferido las disposiciones fiscales a la tasa que se utilizar para el reversin de las diferencias prdidas fiscales; es la tasa promulgada o sustancialmente promulgada en fecha de los estados financieros y, segn se prev, es la clculo del impuesto que se causar en la fecha de la temporales o, en su caso, de la amortizacin de las

j) tasa efectiva de impuesto es la tasa que resulta de dividir el impuesto a la utilidad del periodo (suma de impuesto causado e impuesto diferido) entre la utilidad antes del impuesto a la utilidad.

48

Normas de Valuacin.

Aspectos generales En el proceso de reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad, la entidad debe determinar los impuestos causado y diferido, atribuible al periodo contable. El impuesto causado se deriva del reconocimiento en el periodo actual, para efectos fiscales, de ciertas operaciones de la entidad. El impuesto diferido corresponde a operaciones atribuibles al periodo contable actual, pero que fiscalmente son reconocidas en momentos diferentes.

Impuesto causado El impuesto causado debe reconocerse como un gasto en el estado de resultados; este impuesto representa para la entidad un pasivo normalmente a plazo menor a un ao. Si la cantidad ya enterada mediante anticipos excede al impuesto causado, dicho exceso debe reconocerse como una cuenta por cobrar.

Impuesto diferido El impuesto diferido debe determinarse sobre las diferencias temporales, las prdidas fiscales y los crditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de dichas partidas y al final de cada periodo. La suma algebraica de los impuestos diferidos derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo que debe reconocer la entidad.

Para el clculo del impuesto diferido deben utilizarse las leyes fiscales y tasas de impuesto diferido que a la fecha de cierre de los estados financieros estn promulgadas o, dado el caso, sustancialmente promulgadas. Debe entenderse que una ley est sustancialmente promulgada a la fecha de cierre de los estados financieros, cuando a dicha fecha est aprobada y es promulgada a ms tardar a la fecha de emisin de los estados financieros.

49

Impuesto diferido derivado de prdidas fiscales El impuesto diferido derivado de las prdidas fiscales por amortizar debe determinarse aplicando a dichas prdidas la tasa de impuesto diferido. Este resultado representa el saldo del activo por impuesto diferido al final del periodo. El impuesto diferido del periodo de prdidas fiscales debe determinarse comparando el saldo al final del periodo actual con el saldo al inicio del mismo periodo, del activo por impuesto diferido determinado conforme al prrafo anterior. Este importe debe reconocerse en el estado de resultados.

Impuesto diferido derivado de crditos fiscales Los crditos fiscales deben reconocerse como un activo por impuesto diferido al momento de enterarse o liquidarse, siempre que sea probable su recuperacin contra el impuesto a la utilidad causado y que la entidad tenga la intencin de as recuperarlo; de no existir tal intencin, el importe a favor de que se trate debe presentarse como una cuenta por cobrar.

Adquisiciones de negocios y consolidacin de estados financieros En una adquisicin de negocios, los impuestos diferidos deben determinarse sobre la base de los nuevos valores asignados a los activos adquiridos y a los pasivos asumidos como consecuencia de la adquisicin. Es decir, no deben mantenerse los impuestos diferidos que tena reconocidos la entidad adquirida antes de la adquisicin. En los estados financieros consolidados debe reconocerse el impuesto diferido atribuible a la entidad econmica, el cual, en caso de proceder, debe considerar los efectos derivados de la consolidacin fiscal.

Normas de Presentacin. Impuesto causado Dentro del balance general, el impuesto causado debe presentarse como un pasivo a corto plazo. Este importe debe incluir el impuesto causado y no enterado del periodo actual y de los anteriores, as como los anticipos efectuados; si estos ltimos fueran mayores, el importe neto debe presentarse como un activo a corto plazo. En caso de que la autoridad tributaria establezca que la fecha de entero del impuesto causado es

50

posterior a los doce meses siguientes a la fecha de cierre de los estados financieros, o bien, despus del ciclo normal de operaciones de la entidad, dicho impuesto debe presentarse en el largo plazo. Los pasivos y activos por impuesto causado clasificados dentro del mismo plazo deben compensarse en un solo rubro, salvo que: a) tales activos y pasivos no correspondan a la misma autoridad fiscal; b) no se tenga el derecho de compensar dichos impuestos ante la misma autoridad fiscal.

En el estado de resultados, el impuesto causado debe presentarse como un componente del rubro llamado impuestos a la utilidad, sin incluir el impuesto atribuible a las operaciones discontinuadas, el cual debe presentarse dentro del rubro llamado operaciones discontinuadas. Con base en la NIF B-3, Estado de resultados, el impuesto a la utilidad del periodo debe presentarse enseguida del valor residual de las ventas o ingresos netos despus de sumarle o disminuirle, segn proceda, las dems partidas de ingresos, costos y gastos, ordinarios y no ordinarios, sin incluir las operaciones discontinuadas.

Impuesto diferido Dentro del balance general, los pasivos y activos por impuesto diferido, en su caso, netos de las estimaciones para activo por impuesto diferido no recuperable, deben presentarse en el largo plazo y deben compensarse dentro de un solo rubro, salvo que: a) tales activos y pasivos no correspondan a la misma autoridad fiscal; o b) no se tenga el derecho de compensar dichos impuestos ante la misma autoridad fiscal. El impuesto diferido del periodo, en su caso, neto de las estimaciones por impuesto diferido no recuperable y de las cancelaciones de dichas estimaciones, debe presentarse: a) En el estado de resultados, si es que est relacionado con la utilidad o prdida neta; este impuesto debe incorporarse como un componente del rubro llamado impuesto a la utilidad, sin incluir el impuesto atribuible a las operaciones discontinuadas;

51

b) En el capital contable, si es que est relacionado con las otras partidas integrales; este impuesto debe sumarse o restarse al importe de dichas partidas integrales.

Dentro del estado de resultados o en sus notas, debe presentarse la composicin del rubro llamado impuestos a la utilidad, por lo que respecta al impuesto causado y al diferido. En dicho rubro no deben incluirse los impuestos causado y diferido atribuible a las operaciones discontinuadas. El impuesto diferido del periodo atribuible a las operaciones discontinuadas debe presentarse dentro del rubro llamado operaciones discontinuadas.

Normas de Revelacin. Debe revelarse en notas a los estados financieros lo siguiente: a) La composicin del impuesto a la utilidad presentado en el estado de resultados, desglosando los importes de los impuestos causado y diferido; b) La integracin del impuesto a la utilidad derivado de las operaciones discontinuadas en el periodo, sealando los impuestos causado y diferido. c) Las tasas de impuesto causado y de impuesto diferido mencionando, en su caso, las variaciones de dichas tasas durante el periodo y su impacto en el impuesto a la utilidad del periodo; d) La tasa efectiva de impuesto, as como una conciliacin entre sta y la tasa de impuesto causado, mostrando las partidas e importes por los que dichas tasas difieren entre s. e) Los conceptos e importes de las otras partidas integrales que se afectaron a consecuencia del impuesto diferido del periodo, y los montos por los que se afectaron; f) En el caso de pasivos por impuesto diferido, los conceptos e importes de las diferencias temporales acumulables ms importantes que originaron dichos pasivos; g) En el caso de activos por impuesto diferido, el importe bruto, el de la estimacin por impuesto diferido no recuperable y la variacin de este ltimo concepto en el periodo, relacionando dichos importes por lo que se refiere a: 1. Los conceptos de diferencias temporales deducibles ms importantes;

52

2. Las prdidas fiscales; en este caso, deben mencionarse las fechas de vencimiento para su aplicacin; y 3. los crditos fiscales; en este caso, deben mencionarse las fechas de vencimiento para su compensacin; h) el impuesto diferido derivado de los ajustes a valor razonable a los activos adquiridos y los pasivos asumidos, como consecuencia de las adquisiciones de negocios efectuadas en el periodo; i) los pasivos y activos contingentes relacionados con los impuestos a la utilidad; j) las cuentas fiscales relacionadas con el capital contable.

53

2.2 IFRS (NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA)

2.2.1 Estados financieros consolidados y separados (IFRS 27)

Est Norma ser de aplicacin en la elaboracin y presentacin de los estados financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una dominante. Esta Norma no aborda los mtodos para contabilizar las combinaciones de negocios ni sus efectos en la consolidacin, entre los que se encuentra el tratamiento del fondo de comercio surgido de la combinacin de negocios En el caso de que la entidad que presente los estados financieros haya elegido, o est obligada, por las regulaciones locales, a elaborar estados financieros separados, aplicar tambin esta Norma al contabilizar las inversiones en dependientes, entidades controladas conjuntamente y asociadas.

Definiciones Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Control es el poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad econmica. Una controladora es una entidad que tiene una o ms subsidiarias Los estados financieros separados son los estados financieros de un inversor, ya sea ste una dominante, un inversor en una asociada o un partcipe en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en funcin de los resultados obtenidos y de los activos netos posedos por la entidad en la que se ha invertido. Una subsidiaria es una entidad, entre las que incluyen entidades sin forma jurdica definida, tales como las formulas asociativas con fines empresariales, que es controlada por otra (conocida como controladora) Un grupo es el conjunto formado por una dominante y todas sus dependientes.

54

Los estados financieros separados sern los que se elaboren y presenten adicionalmente a los estados consolidados. No ser necesario que los estados financieros separados se anexen o acompaen a los estados financieros consolidados.

Presentacin de los estados financieros consolidados Una controladora, elaborar estados financieros consolidados, en los que consolide sus inversiones en las dependientes, de acuerdo con lo establecido en esta Norma. No ser necesario que la dominante elabore estados financieros consolidados si, y slo si: (a) dicha controladora es, a su vez, una dependiente total o parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aqullos que no tendran derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que la dominante no elabore estados financieros consolidados; (b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la dominante no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados regionales y locales); (c) la controladora no registra, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y (d) la controladora ltima, o alguna de las dominantes intermedias, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

Alcance de los estados financieros consolidados En los estados financieros consolidados se incluirn todas las dependientes de la controladora. Se presumir que existe control cuando la controladora posea, directa o indirectamente a travs de otras dependientes, ms de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que se den circunstancias excepcionales en las que pueda demostrar claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existir control cuando una dominante, que posea la mitad o menos del poder de voto de otra entidad, disponga: (a) de poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversores;

55

(b) del poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de la entidad, segn una disposicin legal, estatutaria o por algn tipo de acuerdo; (c) del poder de nombrar o revocar a la mayora de los miembros del consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo; (d) del poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo. Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen al control, la entidad examinar todos los hechos y circunstancias (incluyendo las condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales y cualquier otro acuerdo contractual, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a esos derechos potenciales, salvo la intencin de la direccin de ejercerlos o convertirlos y la capacidad financiera para llevarlo a cabo.

Procedimientos de consolidacin Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad combinar los estados financieros de la dominante y sus dependientes lnea por lnea, agregando las partidas que representen activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de contenido similar. Con el fin de que los estados financieros consolidados presenten informacin financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad econmica, se proceder de la siguiente manera: (a) El importe en libros de la inversin de la dominante en cada una de las dependientes ser eliminado junto con la porcin del patrimonio neto en cada una de las dependientes (b) Se identificarn los intereses minoritarios en los resultados de ejercicio de las dependientes consolidadas, que se refieran al ejercicio sobre el que se informa; (c) Se identificarn los intereses minoritarios en los activos netos de las dependientes consolidadas, de forma separada de la parte del patrimonio neto que corresponda a la dominante. Los intereses minoritarios en los activos netos estarn compuestos por: (i) el importe que alcancen esos intereses minoritarios en la fecha de la combinacin inicial (ii) la participacin de los minoritarios en los cambios habidos en el patrimonio neto desde la fecha de la combinacin.

56

Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones del resultado del ejercicio y de los cambios en el patrimonio neto, asignadas a la dominante y a los intereses minoritarios, se determinarn a partir de las participaciones en la propiedad que existan en ese momento, y no reflejarn el posible ejercicio o conversin de los derechos de voto potenciales.

Se eliminarn en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos intragrupo. Las transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo los ingresos, gastos y dividendos, se eliminarn en su totalidad. Las prdidas y ganancias que se deriven de las transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidas como activos, por ejemplo en las existencias o en los activos fijos, se eliminarn en su totalidad. No obstante, las prdidas habidas en transacciones intragrupo pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que exigir su reconocimiento en los estados financieros consolidados. Los estados financieros de la dominante y de sus dependientes, utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados, debern estar referidos a la misma fecha de presentacin. Cuando las fechas de presentacin de la dominante y de una de las dependientes sean diferentes, sta elaborar, a los nicos efectos de la consolidacin, estados financieros adicionales con la misma fecha que los de la dominante, a menos que sea impracticable hacerlo. Los estados financieros de una dependiente que se utilicen en la elaboracin de los estados financieros consolidados, se refieran a una fecha de presentacin diferente a la utilizada por la dominante, se practicarn los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre las dos fechas citadas. En ningn caso, la diferencia entre la fecha de presentacin de la dependiente y de la dominante ser mayor de tres meses. Tanto la duracin de los ejercicios sobre los que se informa, como las eventuales diferencias en las fechas de presentacin, sern las mismas de un ejercicio a otro. Los estados financieros consolidados se elaborarn utilizando polticas contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. Las participaciones no controladoras debern presentarse en el estado de situacin financiera consolidado dentro del patrimonio de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. El resultado y cada componente de otro resultado integral se atribuirn a los propietarios De la controladora y a las participantes no controladoras. El resultado integral total se atribuir a los propietarios de la controladora y a los participantes no controladoras aun si esto diera lugar a un saldo deficitario de esas ltimas.

57

Los cambios en las participaciones en la produccin de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una prdida de control se contabilizara como transacciones de patrimonio.

Prdida de Control Una controladora puede perder el control de una subsidiaria ocurra o no un cambio en los niveles absolutos o relativos de la propiedad. Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en 2 o ms acuerdos. Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los acuerdos mltiples deben contabilizarse como una transaccin nica. Para determinar si los acuerdos se han de contabilizar como una nica transaccin, una controladora considerara todos los trminos y condiciones de ellos y sus efectos econmicos. Uno o varios de los siguientes indicios pueden indicar que una controladora debera contabilizar los acuerdos mltiples como una nica transaccin: (a) Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro (b) Forman una transaccin nica diseada para lograr un efecto comercial global (c) El hecho de que ocurra un acuerdo depende de al menos uno de los otros acuerdos (d) Un acuerdo considerado de forma independiente no est econmicamente justificado, pero si lo est cuando se le considera juntamente con otro.

Cuando una controladora pierde el control de una subsidiaria (a) dar de baja en cuentas los activos y pasivos de la subsidiaria por su valor en libros en la fecha en que se pierda el control (b) dar de baja en cuentas el valor en libros de todas las participantes no controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha en la que se pierda el control. (c) Reconocer el valor razonable de la contraprestacin recibida, si la hubiera, por la transaccin, suceso o circunstancias que dieran lugar a la perdida. Cuando las transacciones que den lugar a la perdida de contrato conlleve una distribucin de acciones de la subsidiaria a los propietarios en sus condiciones de tales, dicha distribucin; (d) Reconocer la inversin conservada en la que anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable en la fecha en la que se pierda el control

58

(e) Reclasificara como resultado o transferida directamente a ganancias acumuladas si as fuera requerido por otras NIIF (f) Reconocer toda diferencia resultante como ganancia o perdida en el resultado atribuible a la controladora Cuando se pierda el control de una subsidiaria, la inversin retenida en la que anteriormente fuera entidad subsidiaria y cualquier importe debido por esta o este, deber contabilizarse de acuerdo a otras NIIF a partir de la fecha en que se pierde el control.

Contabilizacin de las inversiones en los estados financieros separados de las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas. La entidad aplicara el mismo tratamiento contable a cada categora de inversin.las inversiones contabilizadas al costo en aquellos casos en que se clasifiquen como mantenidas para la venta. Una entidad reconocer un dividendo procedente de una subsidiaria, entidad controlada de forma conjunta o asociada en el resultado de los estados financieros separados cuando surja el derecho a recibirlo.

59

2.2.2 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera (IRFS 21)

Una entidad podr llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Adems, la entidad podr presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de esta norma es prescribir cmo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida. Los principales problemas que se presentan son el tipo o tipos de cambio a utilizar, as como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en los tipos de cambio dentro de los estados financieros.

Alcance Esta Norma se aplicar: (a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las transacciones y saldos con derivados (b) al convertir los resultados y la situacin financiera de los negocios en el extranjero que se incluyan en los estados financieros de la entidad, ya sea por consolidacin, por consolidacin proporcional o por el mtodo de la participacin; y (c) al convertir los resultados y la situacin financiera de la entidad a una moneda de presentacin. Esta Norma no se aplicar a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera, incluyendo la cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero. Esta Norma se aplicar en la presentacin de los estados financieros de una entidad en una moneda extranjera. Adems, establece los requisitos para que los estados financieros resultantes puedan ser calificados como conformes con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Tambin se especifica la informacin a revelar, en el caso de conversin de informacin financiera a una moneda extranjera que no cumpla los anteriores requisitos.

60

Esta Norma no se aplicar en la presentacin, dentro del estado de flujos de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero.

Definiciones Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes. Un grupo es el conjunto formado por la dominante y todas sus dependientes. Inversin neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participacin de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio. Moneda extranjera (o divisa) es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la entidad. Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. Moneda de presentacin es la moneda en que se presentan los estados financieros. Negocio en el extranjero es toda entidad dependiente, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa. Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Tipo de cambio es la relacin de cambio entre dos monedas. Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio de contado existente en la fecha del balance. Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata. Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

61

Desarrollo de las definiciones Moneda funcional

El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta genera y emplea el efectivo principalmente. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores: (a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. (b) La moneda que influya fundamentalmente en los costes de mano de obra, de los materiales y de otros costes de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costes). Los siguientes factores tambin podrn proporcionar una evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad: (a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que corresponda a los instrumentos de deuda y de patrimonio neto emitidos). (b) la moneda en que se mantengan los importes cobrados por las actividades de explotacin.

Partidas monetarias La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otras prestaciones a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de patrimonio neto propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la

62

ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); el fondo de comercio; los activos intangibles, las existencias; los inmovilizados materiales, as como los suministros que se liquiden mediante la entrega de un activo no monetario.

Informacin financiera al final de los periodos posteriores sobre los que se informa En cada fecha de cada periodo se informara: (a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando el tipo de cambio de cierre; (b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren en trminos de coste histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin; y (c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren al valor razonable, se convertirn utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable. Para determinar el importe en libros de una partida se tendrn en cuenta, adems, las otras Normas que sean de aplicacin. El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. El efecto de esta comparacin podr dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la moneda funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa.

Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aqul en el que los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado hubieran podido ser liquidados, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la valoracin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado, el tipo a utilizar ser el primero que se fije en una fecha posterior, en el que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas.

63

Reconocimiento de diferencias de cambio Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que aparezcan Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto prdidas o ganancias derivadas de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de una partida no monetaria se reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio. Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad, se reconocern en el resultado del ejercicio de los estados financieros separados de la entidad que informa o bien en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, segn resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una dependiente), esas diferencias de cambio se reconocern inicialmente como un componente separado del patrimonio neto, y posteriormente se reconocern en el resultado cuando se enajene o se disponga por otra va del negocio en el extranjero.

Conversin a la moneda de presentacin Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, se convertirn a la moneda de presentacin, en caso de que sta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos: (a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn al tipo de cambio de cierre en la fecha del correspondiente balance; (b) los ingresos y gastos de cada una de las cuentas de resultados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a los tipos de cambio en la fecha de cada transaccin; y (c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocern como un componente separado del patrimonio neto.

64

Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones prcticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser el tipo de cambio medio del periodo. Sin embargo, cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa, resultar inadecuada la utilizacin del tipo medio del periodo.

Conversin de un negocio en el extranjero Al convertir a una moneda de presentacin, los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea mediante consolidacin, consolidacin proporcional o utilizando el mtodo de la participacin. Tanto el fondo de comercio surgido en la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, como consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero, se tratarn como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la misma moneda funcional del negocio en el extranjero, y que se convertirn al tipo de cambio de cierre.

65

2.2.3 Impuesto a las Ganancias (IFRS 12)

Objetivo

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. El principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las ganancias es cmo tratar las consecuencias actuales y futuras de:

(a) la recuperacin (liquidacin) en el futuro del importe en libros de los activos (Pasivos) que se han reconocido en el balance de la entidad; y (b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros.

Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier activo o pasivo, est inherente la expectativa de que recuperar el primero o liquidar el segundo, por los valores en libros que figuran en las correspondientes rbricas. Cuando sea probable que la recuperacin o liquidacin de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que se tendran si tal recuperacin o liquidacin no tuviera consecuencias fiscales, la presente Norma exige que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas excepciones muy limitadas.

Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las transacciones y otros sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o sucesos econmicos. As, los efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que se reconocen en el resultado del periodo se registran tambin en los resultados. Los efectos fiscales de las transacciones y otros sucesos que se reconocen directamente en el patrimonio neto, se llevarn directamente al patrimonio neto. De forma similar, el reconocimiento de activos o pasivos por impuestos diferidos, en una combinacin de negocios, afectar a la cuanta de la plusvala comprada derivada de la combinacin o al exceso que suponga la participacin de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, de la entidad adquirida, sobre el costo de la combinacin.

66

Esta Norma tambin aborda el reconocimiento de activos por impuestos diferidos que aparecen ligados a prdidas y crditos fiscales no utilizados, as como la presentacin del impuesto a las ganancias en los estados financieros, incluyendo la informacin a revelar sobre los mismos.

Alcance

Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin del impuesto a las ganancias. Para los propsitos de esta Norma, el trmino impuesto a las ganancias incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las ganancias sujetas a imposicin. El impuesto a las ganancias incluye tambin otros tributos, tales como las retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de una entidad subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancias a la entidad que presenta los estados financieros. Esta Norma no aborda los mtodos de contabilizacin de las subvenciones del gobierno ni de los crditos fiscales por inversiones. Sin embargo, la Norma se ocupa de la contabilizacin de las diferencias temporarias que pueden derivarse de tales subvenciones o deducciones fiscales. Activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionadas con: (a) las diferencias temporarias deducibles; (b) la compensacin de prdidas obtenidas en periodos anteriores, que todava No hayan sido objeto de deduccin fiscal; y (c) la compensacin de crditos no utilizados procedentes de periodos anteriores. Las diferencias temporarias son las divergencias que existen entre el importe en libros de un activo o un pasivo, y el valor que constituye la base fiscal de los mismos. Las diferencias temporarias pueden ser: (a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o bien

67

(b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.

La base fiscal de un activo o pasivo es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o pasivo.

El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias comprende tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por el impuesto diferido.

Base fiscal La base fiscal de un activo es el importe que ser deducible de los beneficios econmicos que, para efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, cuando recupere el importe en libros de dicho activo. Si tales beneficios econmicos no tributan, la base fiscal ser igual a su importe en libros. Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos Diferencias temporarias imponibles Se reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por: (a) el reconocimiento inicial de un plusvala comprada; o (b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que: (i) no es una combinacin de negocios; y adems (ii) en el momento en que fue realizada no afect ni a la ganancia contable ni a la ganancia (prdida) fiscal. Todo reconocimiento de un activo lleva inherente la suposicin de que su importe en libros se recuperar, en forma de beneficios econmicos, que la entidad recibir en periodos futuros. Cuando el importe en libros del activo exceda a su base fiscal, el importe de los beneficios econmicos imponibles exceder al importe fiscalmente deducible de ese activo. Esta diferencia ser una diferencia temporaria imponible, y la obligacin de pagar los correspondientes impuestos en futuros periodos ser un pasivo por impuestos diferidos. A medida que la entidad recupere el importe en libros del activo, la diferencia temporaria deducible ir revirtiendo y, por tanto, la entidad tendr

68

una ganancia imponible. Esto hace probable que los beneficios econmicos salgan de la entidad en forma de pagos de impuestos. Por lo anterior, esta Norma exige el reconocimiento de todos los pasivos por impuestos diferidos, salvo en determinadas

Combinaciones de negocios El costo de la combinacin de negocios se distribuir mediante el reconocimiento de los activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos por sus valores razonables, en la fecha de adquisicin. Las diferencias temporarias aparecern cuando las bases fiscales de los activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos no se modifiquen por la combinacin de negocios o lo hagan de forma diferente. Por ejemplo, surgir una diferencia temporaria imponible, que dar lugar a un pasivo por impuestos diferidos, en el caso de que el importe en libros de un determinado activo se incremente hasta su valor razonable tras la combinacin, pero la base fiscal del activo sea el costo del propietario anterior. El pasivo por impuestos diferidos resultante afectar, a la plusvala

Reconocimiento inicial de un activo o pasivo Un caso donde aparecer un activo por impuestos diferidos, tras el reconocimiento inicial de un activo, es cuando la subvencin del gobierno relacionada con el mismo se deduce del costo para determinar el importe en libros del activo en cuestin, pero sin embargo no se deduce para efectos del importe depreciable fiscalmente (en otras palabras, es parte de la base fiscal). En este supuesto el importe en libros del activo ser inferior a su base fiscal, lo cual har aparecer una diferencia temporaria deducible. Las subvenciones del gobierno pueden tambin ser contabilizadas como ingresos diferidos, en cuyo caso la diferencia entre el importe del ingreso diferido y su base fiscal, que es nula, ser una diferencia temporaria deducible. Sea uno u otro el mtodo que la entidad adopte para la contabilizacin, nunca proceder a reconocer el activo por impuestos diferidos resultante, por las razones que se han dado

Prdidas y crditos fiscales no utilizados Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar, con ganancias fiscales de periodos posteriores, prdidas o crditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero slo en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas prdidas o crditos fiscales no utilizados.

69

Los criterios a emplear para el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos, que nacen de la posibilidad de compensacin de prdidas y crditos fiscales no utilizados, son los mismos que los utilizados para reconocer activos por impuestos diferidos surgidos de las diferencias temporarias deducibles. No obstante, la existencia de prdidas fiscales no utilizadas puede ser una evidencia para suponer que, en el futuro, no se dispondr de ganancias fiscales. Por tanto, cuando una entidad tiene en su historial prdidas recientes, proceder a reconocer un activo por impuestos diferidos surgido de prdidas o crditos fiscales no utilizados, slo si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia convincente de que dispondr en el futuro de suficiente ganancia fiscal, contra la que cargar dichas prdidas o crditos. En tales circunstancias, el prrafo 82 exige revelar la cuanta del activo por impuestos diferidos, as como la naturaleza de la evidencia en que se apoya el reconocimiento del mismo.

Estado de resultados Los impuestos, tanto si son del periodo corriente como si son diferidos, deben ser reconocidos como gasto o ingreso, e incluidos en la determinacin de la ganancia o prdida neta del periodo, excepto si tales impuestos han surgido de: (a) una transaccin o suceso econmico que se ha reconocido, en el mismo periodo, cargando o abonando directamente al patrimonio neto (b) una combinacin de negocios La mayora de los pasivos y de los activos por impuestos diferidos aparecern cuando los ingresos y gastos, que se incluyen en la ganancia contable de un determinado periodo, se computen dentro de la ganancia fiscal en otro diferente. El correspondiente impuesto diferido se reconocer en el estado de resultados

Finalizar el periodo. Como se ha sealado, el importe de la deduccin fiscal podra diferir del gasto por remuneraciones acumuladas correspondiente de la Norma requiere que los impuestos corrientes y diferidos se reconozcan como ingreso o gasto, y se incluyan en el resultado del periodo, salvo y en la medida en que procedan de (a) una transaccin o evento que se haya reconocido, en el mismo o en diferente periodo, directamente en el patrimonio neto, o (b) de una combinacin de negocios. Si el importe de la deduccin fiscal (o deduccin fiscal futura estimada) excediese del importe del gasto por remuneraciones acumuladas correspondientes, esto indicara que la deduccin fiscal se relaciona no slo con el gasto por remuneraciones, sino tambin con una partida del patrimonio neto.

70

En esta situacin, el exceso del impuesto corriente o diferido asociado se reconocer directamente en el patrimonio neto.

Presentacin Una entidad debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuestos si, y slo si, la entidad: (a) tiene reconocido legalmente un derecho para compensar frente a la autoridad fiscal los importes reconocidos en esas partidas; y (b) tiene la intencin de liquidar las deudas netas que resulten, o bien realizar los activos y liquide simultneamente las deudas que ha compensado con ellos. Aunque los activos y pasivos de naturaleza fiscal se evalen y reconozcan por separado, pueden compensarse en el balance de situacin con los mismos criterios que los establecidos para los instrumentos financieros. Una entidad tendr, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensar activos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuando los mismos se relacionen con impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, y sta permita a la entidad pagar o recibir una sola cantidad que cancele la situacin neta existente.

Gastos por el impuesto a las ganancias Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias relativo a las ganancias o prdidas de las actividades ordinarias El importe del gasto (ingreso) por impuestos, relativo a las ganancias o las prdidas de las actividades ordinarias, debe aparecer en el cuerpo principal del estado de resultados.

Diferencias de cambio en los activos o pasivos por impuestos diferidos en moneda extranjera Exige el reconocimiento como ingresos o gastos de ciertas diferencias de cambio, pero no especifica si tales diferencias deben ser presentadas en el estado de resultados. De acuerdo con ello, cuando las diferencias de cambio en los activos y pasivos por impuestos diferidos extranjeros sean reconocidas en el estado de resultados, tales diferencias pueden ser presentadas por separado como gastos o ingresos por el impuesto a las ganancias, si se considera que tal presentacin es ms til para los usuarios de los estados financieros.

71

2.3 US G.A.A.P. (GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES

2.3.1 Estados financieros consolidados y separados (ASC 810)

Las Entidades de Inters Variable Subsecciones aclarar la aplicacin de los incisos General a determinadas personas jurdicas en las que los inversores de capital no tiene suficiente capital en riesgo para la persona jurdica para financiar sus actividades sin apoyo financiero adicional subordinado o, en su conjunto, los titulares de los inversin de capital en riesgo la falta de cualquiera de las tres caractersticas siguientes:

a. El poder, a travs de derechos de voto o derechos similares, para dirigir las actividades de una persona jurdica que lo ms significativo impacto en el rendimiento econmico de la entidad

b. La obligacin de absorber las prdidas esperadas de la persona jurdica

c. El derecho a recibir los beneficios esperados residuales de la persona jurdica. Establece que los estados financieros consolidados son generalmente necesarios para una adecuada presentacin, si una de las entidades del grupo consolidado, directa o indirectamente, una participacin de control financiero en las otras entidades. Establece que la condicin usual para un control financiero es propiedad de un derecho a voto de la mayora. Sin embargo, la aplicacin del requisito de mayora de derechos de voto en las subsecciones General de este subtema a ciertos tipos de entidades que no puede identificar el partido con un control financiero, porque el inters de control financiero se puede lograr a travs de acuerdos que no tienen que ver con los intereses de la votacin. La entidad que reporta con un inters variable o los intereses que ofrecen la entidad con un inters de control financiero en una entidad de inters variable (VIE) tendr las dos caractersticas siguientes:

a. El poder de dirigir las actividades de un VIE que lo ms significativo impacto en el rendimiento econmico de la VIE

b. La obligacin de absorber las prdidas de los VIE que podran ser importantes a la VIE o el derecho a recibir los beneficios del VIE que podran ser importantes a la VIE.

72

Las Entidades de Inters Variable subsecciones explican cmo identificar VIE y cmo determinar cundo una entidad que informa deber incluir los activos, pasivos, intereses no, y los resultados de las actividades de un VIE en sus estados financieros consolidados. Las operaciones relativas a VIE son comunes. Algunas entidades de informacin han llegado a acuerdos con ETDV que parecen estar diseados para evitar la presentacin de informes activos y pasivos para los que son responsables, de presentarse en las prdidas que ya han sido realizados, o para informar de las ganancias que son ilusorias. Al mismo tiempo, muchas entidades han utilizado informes VIE para fines comerciales vlidos y tienen en cuenta adecuadamente los aumentos voluntarios basados en la orientacin y la prctica aceptada. Algunas relaciones entre las entidades que reportan y VIE son similares a las relaciones establecidas por los intereses de la votacin por mayora, pero VIE a menudo estn dispuestas sin un consejo de administracin o con una junta de gobierno que tiene una capacidad limitada para tomar decisiones que afectan a las actividades de la VIE . Las actividades de un VIE puede ser limitado o determinado por la escritura de constitucin, estatutos, acuerdos de asociacin, acuerdos de fideicomiso, otros documentos que acrediten, o los acuerdos contractuales entre las partes involucradas con el VIE. La entidad que reporta implcitamente elige en el momento de su inversin a aceptar las actividades en las que el VIE est autorizado a participar. Que la entidad que reporta no necesita la capacidad de tomar decisiones, si las actividades estn predeterminadas o limitadas en forma la entidad que decide aceptar. Por otra parte, la entidad puede obtener una capacidad de tomar decisiones que afectan a las actividades de una VIE, a travs de contratos o documentos que rigen el VIE. Puede haber otras tcnicas para proteger los intereses de la entidad que informa. En cualquier caso, la entidad puede recibir beneficios similares a los recibidos de un control financiero y de estar expuestos a riesgos similares a los recibidos de un control financiero, sin una participacin del voto por mayora (o sin la celebracin de cualquier derecho a voto). El poder de dirigir las actividades de un VIE que lo ms significativo impacto en el rendimiento econmico de la entidad y la exposicin de la entidad que informa a las prdidas de la entidad o beneficios son factores determinantes de la consolidacin en las Entidades de Inters Variable subsecciones. Las Entidades de Inters Variable subsecciones tambin proporcionan guas para determinar si los honorarios pagados a un tomador de decisiones o proveedor de servicio debe ser considerado un inters variable en una VIE. A menudo se crean para un solo propsito especfico, por ejemplo, para facilitar la titulizacin, leasing, cobertura, investigacin y desarrollo, reaseguros, u otras transacciones o acuerdos. Las actividades pueden ser predeterminadas por los documentos que establecen la VIE o por contratos u otros acuerdos entre las partes involucradas. Sin embargo, esas caractersticas no se definen el mbito de las Entidades de Inters Variable subsecciones ya que otras entidades pueden tener las mismas caractersticas. La distincin entre VIE y otras entidades se basa en la naturaleza y cuanta de la inversin de capital y los derechos y obligaciones de los inversionistas de capital. Debido a que los inversionistas de capital de una entidad

73

distinta de un VIE general absorber las prdidas en primer lugar, se puede esperar para resistir los acuerdos que dan a otras partes de la capacidad de aumentar significativamente el riesgo o reducir sus beneficios. Otros partidos se pueden esperar para alinear sus intereses con los de los inversionistas de capital, proteger sus intereses por contrato, o evitar cualquier implicacin con la entidad. Por el contrario, ya sea un VIE no emite derechos de voto (o de otros intereses, con derechos similares) o la inversin de capital total en riesgo no es suficiente para permitir que la persona jurdica para financiar sus actividades sin apoyo financiero adicional subordinado. Si una entidad jurdica no otorga derecho a voto o intereses similares, o si la inversin de capital es insuficiente, las actividades de dicha persona jurdica pueden ser predeterminado o capacidad de tomar decisiones es determinada contractualmente. Si la inversin de capital total en riesgo no es suficiente para permitir que la persona jurdica para financiar sus actividades, las partes proporcionar el necesario apoyo financiero adicional subordinado ms probable es que no se permitir a un inversionista de capital para tomar decisiones que pueden ser contrarias a sus intereses. Esto significa que la condicin usual para el establecimiento de una participacin de control financiero en su inters la votacin por mayora no se aplica a VIE. Por lo tanto, una norma que exige la propiedad de acciones con voto no es apropiado para dichas entidades. Intereses variables, las inversiones o de otros intereses que va a absorber porciones de una variable de la entidad de inters (VIE) las prdidas esperadas o recibir las porciones de espera retornos residuales de la entidad se llaman intereses variables. [Prrafo 6] los intereses variables en un VIE son titularidad contractual, o intereses pecuniarios en una VIE que cambian con los cambios en el valor razonable de los activos netos del VIE es exclusiva de los intereses variables. Participaciones con o sin derecho de voto se consideran los intereses de las variables si la persona jurdica sea una VIE y en la medida en que la inversin est en riesgo explica cmo determinar si un inters variable en determinados activos de una persona jurdica sea una inters variable en la entidad. A travs de describir varios tipos de inters variable y, en general, explicar cmo pueden afectar a la determinacin de que el beneficiario principal de una VIE.

La identificacin de los intereses de variables requiere un anlisis econmico de los derechos y obligaciones de los activos de una entidad jurdica, pasivos, patrimonio neto, y otros contratos. Intereses variables son propiedad contractual, o intereses pecuniarios de una entidad jurdica que cambian con los cambios en el valor razonable de los activos netos de la entidad jurdica exclusiva de los intereses variables. Las Entidades de Inters Variable subsecciones utilizan los trminos prdidas esperadas y los

74

rendimientos esperados residuales para describir la variabilidad esperada en el valor razonable de los activos netos de una persona jurdica exclusiva de los intereses variables. De una persona jurdica que no sea una VIE (a veces llamado una entidad de inters de voto), todos los activos de la entidad jurdica, pasivos y otros contratos se considerar la creacin de la variabilidad y la inversin de capital se considera que ser suficiente para absorber la cantidad esperada de esa variabilidad. Por el contrario, VIE estn diseados para que algunos de los activos de la entidad, los pasivos, y otros contratos crear variabilidad y algunos de los activos de la entidad, los pasivos, y otros contratos (as como su patrimonio en riesgo) absorben o recibir esa variabilidad. La identificacin de intereses variables, que implica la determinacin de los activos, pasivos, contratos o crear la variabilidad de la entidad jurdica y que los activos, pasivos, patrimonio neto, y otros contratos de absorber o recibir esa variabilidad. Estos ltimos son los intereses de la variable de la entidad jurdica. El etiquetado de un elemento como un activo, pasivo, patrimonio neto, o como un acuerdo contractual no determina si ese elemento es un inters variable. Es el papel de la partida-para absorber o recibir la variabilidad que la entidad jurdica que distingue a un inters variable. Ese papel, a su vez, a menudo depende del diseo de la persona jurdica.

Dentro del modelo de Consolidacin, como primer paso, basado en el concepto de Control de Intereses financieros, se evala si la entidad es de inters variable; (VIE, Variable Interest Entity). Una entidad debe ser sujeta al modelo de consolidacin, cuando es considerada una Entidad de Inters Variable, (VIE, Variable Interest Entity); sta condicin se suscita si las siguientes condiciones existen, en cuanto a la forma en que la entidad est constituida. Condiciones para considerar una entidad una VIE: a) La inversin de capital total (inversiones de capital de una entidad jurdica son los intereses que se requieren para ser reportado como la equidad en los estados financieros de esa entidad) en situacin de riesgo no es suficiente para permitir que la persona jurdica para financiar sus actividades sin apoyo adicional subordinada financiera proporcionada por cualquiera de las partes, incluidos los accionistas. Para ello, la inversin de capital total en riesgo tiene todas las caractersticas siguientes: 1. Slo incluye las inversiones de capital de la entidad jurdica que participe de manera significativa en las ganancias y prdidas, incluso si esas inversiones no tienen derechos de voto. 2. No se incluyen los intereses de capital que la entidad jurdica emitidos a cambio de intereses subordinados en otros VIE

75

3. No se incluyen los importes previstos para el inversor de capital directa o indirectamente por la persona jurdica o por otros actores con la entidad jurdica (por ejemplo, mediante tasas, contribuciones caritativas, u otros pagos), a menos que el proveedor es una matriz, subsidiaria, o filial del inversionista que se requiere para ser incluidos en el mismo conjunto de estados financieros consolidados del inversionista 4. No se incluyen los importes financiados por el inversor de capital (por ejemplo, prstamos o garantas de prstamos) directamente por la persona jurdica o por otros actores de la persona jurdica, a menos que el partido es una matriz, subsidiaria o filial del inversionista que se requiere para ser incluidos en el mismo conjunto de estados financieros consolidados del inversionista. b. Como grupo, los titulares de la inversin de capital se encuentran en riesgo dada la falta de cualquiera de las tres caractersticas siguientes:

1. Falta de poder, a travs de derechos de voto o derechos similares, para dirigir las actividades de una persona jurdica que tenga el impacto ms significativo en el rendimiento econmico de la entidad. Si por ejemplo, los inversores no tienen ese poder a travs de los derechos de voto u otros derechos de los propietarios si no tienen derechos de voto o derechos similares (como las de un accionista comn en una empresa o un socio general en una sociedad).

Las personas jurdicas que no son controlados por el titular de una participacin de voto por mayora a causa de los derechos del accionista minoritario veto como se explica son VIE si los accionistas como grupo, tienen el poder de controlar la entidad y la inversin de capital cumple los dems requisitos de las Sociedades de las subsecciones. los derechos o derechos de participacin en poder de los titulares de la inversin de capital en riesgo, no impedir que intereses ajenos a la inversin de capital de tener esta caracterstica a menos que el accionista nico (incluyendo sus partes relacionadas y los agentes de facto) tiene la capacidad unilateral de ejercicio de tales derechos. Por otra parte, otros intereses que la inversin de capital de riesgo que proporcionan a los titulares de esos intereses con patada de salida los derechos o derechos de participacin no ser obstculo para los accionistas de tener esta caracterstica a menos que una sola entidad que informa (incluyendo sus partes relacionadas y los agentes de facto) tiene la capacidad unilateral para ejercer esos derechos. Un tomador de decisiones tambin, no impedir que los accionistas de tener esta caracterstica a menos que los honorarios pagados a quien toma las decisiones representen un inters variable

76

2. La falta de obligacin de absorber las prdidas esperadas de la persona jurdica. El inversor o inversores no tienen esa obligacin si son directa o indirectamente, protegido de las prdidas esperadas o se les garantiza un retorno de la entidad jurdica propia o por otros actores con la entidad legal.

3. El derecho a recibir los beneficios esperados residuales de la persona jurdica. Los inversores no tienen ese derecho si su regreso est cubierta por los documentos que rigen la entidad jurdica o acuerdos con otros titulares de inters variable o la persona jurdica. Para ello, el retorno a los inversores de capital no se considera limitado por la existencia de opciones de acciones en circulacin, la deuda convertible, o intereses similares, porque si las opciones en esos instrumentos se ejercen, los titulares sern los inversionistas de capital adicional. Si otros intereses que la inversin de capital en riesgo garantizan a los titulares de la inversin de estas caractersticas o si otros intereses que la inversin de capital de riesgo evitar los accionistas a partir de estas caractersticas, la entidad es una VIE.

c. Los inversionistas de capital, como grupo, se considera que carecen si las dos condiciones siguientes estn presentes:

1. Los derechos de voto de algunos inversores no son proporcionales a sus obligaciones para absorber las prdidas esperadas de la entidad jurdica, sus derechos a recibir los beneficios esperados residuales de la persona jurdica, o ambas cosas 2. Sustancialmente todos las actividades de la entidad jurdica (por ejemplo, proporcionar financiamiento o compra de activos), o bien suponen o se llevan a cabo en nombre de un inversionista que tiene los derechos de voto de manera desproporcionada algunos. Esta disposicin es necesaria para evitar que el beneficiario principal de evitar la consolidacin de un VIE mediante la organizacin de la persona jurdica con derechos de voto no sustantivas. Actividades que implican o se llevan a cabo en nombre de las partes relacionadas de un inversor con derecho a voto de manera desproporcionada algunos sern tratados como si implican o se llevan a cabo en nombre de ese inversionista. Para los efectos de la aplicacin de este requisito, las entidades que reportan tendrn en cuenta las obligaciones de cada parte para absorber las prdidas esperadas y derechos a recibir los beneficios previstos residuales relacionados con todos los

77

intereses de esa parte de la entidad jurdica y no slo a su inversin de capital de riesgo.

Partes de las personas jurdicas o agrupaciones de los activos dentro de una entidad jurdica no puede ser tratados como una entidad separada a los efectos de la aplicacin de las Entidades de Inters Variable a menos que la entidad completa sea una VIE. Algunos ejemplos son las divisiones, departamentos, sucursales y grupos de activos sujetos a pasivos que hacen que el acreedor no pueden recurrir a otros activos de la entidad. Las filiales con propiedad mayoritaria, son entidades legales separadas de sus padres que estn sujetos a las Sociedades de subsecciones y pueden ser VIE.

Una persona jurdica deber ser objeto de consolidacin bajo la direccin de la Sociedades de subsecciones si, por diseo, cualquiera de las siguientes condiciones (La frase de diseo se refiere a las personas jurdicas que cumplan las condiciones establecidas en este prrafo debido a la forma en que se estructurado. Por ejemplo, una persona jurdica bajo el control de los inversores su capital que originalmente no era una entidad de inters variable [VIE] no se convierta en una causa de prdidas de explotacin. El diseo de la persona jurdica es importante en la aplicacin de estas disposiciones.)

78

2.3.2 TRANSACCIONES DE MONEDA EXTRANJERA (IAC 830)

Objetivos de la conversin.

ASC830, establece las normas contables y de informacin para: a) las transacciones de moneda extranjera, y para b) la conversin de estados financieros en moneda extranjera que se incluyen por consolidacin, combinacin o por el mtodo de participacin en los estados financieros de la compaa matriz. Los estados financieros en moneda extranjera deben ajustarse a los principios contables generalmente aceptados en Estados Unidos, antes de convertirlos en dlares.

Un objetivo importante de la conversin de moneda extranjera es mantener los resultados y relaciones financieras que estn denominadas en la moneda extranjera. Ello se logra hedienta el uso de la moneda funcional de la entidad extranjera. La moneda funcional se convierte despus a la moneda del informe financiero de la entidad informante. ASC830 supone que la moneda del informe financiero de una empresa es el dlar estadounidense sin embargo, la moneda destinada a este fin puede ser otra.

Moneda Funcional.

ASC830 requiere que el activo, el pasivo y las operaciones de una entidad se midan en trminos de la moneda funcional de esa entidad. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que la entidad genera y gasta efectivo. La moneda funcional es, por lo general, la moneda del pas en el que la entidad tiene su sede. Sin embargo, la moneda funcional de una operacin en el extranjero puede ser la misma de una filial relacionada si la operacin en el extranjero es un componente o una extensin directa e integral de la empresa filial que tiene que ver con ella.

79

A efectos de determinar la moneda funcional de acuerdo con ASC830, se pueden diferenciar dos modelos de operaciones en el extranjero. El primer modelo es la operacin en el extranjero independiente o autnomo, localizado en un pas determinado, cuyas operaciones diarias no dependen del entorno econmico de la moneda funcional en la entidad matriz. Esta tipo de operacin en el extranjero genera y gasta principalmente moneda local; los movimientos netos de efectivo que produce en moneda local pueden reinvertirse o convertirse y distribuirse a su entidad matriz. La moneda funcional para este tipo de operacin en el extranjero es su moneda local.

El segundo modelo de operacin en el extranjero suele ser un componente o extensin directa e integral de la operacin de la entidad matriz. La financiacin suele realizarse en dlares estadounidenses y con frecuencia la suministra la entidad matriz. La compra y venta de activos suele efectuarse en dlares estadounidenses. Es decir, las operaciones diarias de este tipo de operacin en el extranjero dependen del entorno econmico de la moneda de la entidad matriz. Adems, los cambios en el activo y pasivo individual de la operacin en el extranjero afectan directamente al movimiento de efectivo de la matriz. La moneda funcional para este tipo de operacin en el extranjero es el dlar estadounidense. En caso de que los hechos en una situacin determinada no identifiquen claramente la moneda funcional, la determinacin deber depender del criterio de la direccin. FASB ha elaborado las siguientes directrices, basadas en determinados indicadores que habrn de tenerse en cuenta al determinar la moneda funcional de una operacin en el extranjero.

Indicadores de los movimientos de efectivo. Los movimientos de efectivo de la operacin extranjero se realizan, por lo general, en una divisa extranjera que no afecta directamente a los movimientos de efectivo de la compaa matriz. En estas circunstancias, la moneda funcional es la moneda local. Los movimientos de efectivo de la operacin en el extranjero afectan de manera directa a los movimientos de efectivo de la compaa matriz y de ordinario estn disponibles para su remisin mediante la liquidacin de cuentas entre compaas afiliadas. En estas condiciones, la moneda funcional es la moneda de la compaa matriz.

Indicadores del precio de venta. Los precios de venta de los productos en operaciones en el extranjero se determinan principalmente (a corto plazo) en base a la competencia local o por regulacin del

80

gobierno local, pero no por las variaciones en la tasa de cambio. En estas condiciones, la moneda funcional es la moneda local.

En las operaciones en el extranjero los precios de venta de los productos son, por lo general, sensibles (a corto plazo) a los cambios en la tasa cambiaria, as como a la competencia a nivel mundial y a los precios. En estas circunstancias, la moneda funcional es la moneda de la compaa matriz.

Indicadores del mercado de ventas. La operacin en el extranjero tiene un activo mercado local de ventas para sus productos, aunque puede haber tambin exportaciones en cantidades importantes. En estas condiciones, la moneda funcional es la moneda local.

El mercado de ventas de la operacin en el extranjero se sita principalmente en el pas de la compaa matriz o, alternativamente, los contratos de ventas se realizan en su mayor parte en la moneda de la compaa matriz. Dadas estas circunstancias la moneda funcional es la moneda de la compaa matriz.

Indicadores del gasto. Los costos de produccin de las operaciones en el extranjero (trabajo, materiales, etc.) o de los servicios son, por lo general costos locales, aunque puedan tambin efectuarse importaciones de otros pases. En estas condiciones, la moneda funcional es la moneda local. Los costos de produccin o de la prestacin de servicios en operaciones permanentes en el extranjero son principalmente los costos de los componentes suministrados por el pas de la compaa matriz. En estas circunstancias, la moneda funcional es la moneda de dicho pas.

Indicadores financieros. La financiacin de la operacin en el extranjero se realiza en moneda local y los fondos que se generan en la operacin en el extranjero bastan para cumplir con las obligaciones relacionadas con la deuda. Dadas estas circunstancias, la moneda funcional es la moneda de la compaa matriz.

81

Transacciones entre compaas afiliadas.

Las interrelaciones de las operaciones de la entidad extranjera y la compaa matriz son escasas, con independencia de las ventajas comparativas como las marcas comerciales, patentes, etc. Las transacciones entre compaas afiliadas son de bajo volumen. En estas condiciones, la moneda funcional es la moneda local.

Existe una extensa interrelacin entre las operaciones de la entidad extranjera y la compaa matriz. Las transacciones entre compaas afiliadas con muy frecuentes. En estos casos, la moneda funcional es la moneda de la compaa matriz. La moneda funcional de una entidad extranjera ha de utilizarse de manera constante de un ao fiscal a otro, a no ser que la importancia de los cambios que se hayan producido en los hechos y circunstancias econmicas demande algn cambio.

Conversin histrica de los estados financieros a la moneda funcional. Sigue a continuacin una breve revisin de las disposiciones de conversin que se establecen en la ASC830 para el proceso de adaptacin de la moneda del registro a la moneda funcional, antes de la conversin de la moneda funcional a la moneda del informe financiero.

Se utilizan dos categoras de tasas cambiarias en la conversin de los estados financieros. Las tasas de cambio histricas son las que estaban vigentes en el momento en que se realiz la transaccin, mientras que la tasa de cambios corriente es la tasa vigente en la fecha de la conversin. Los activos y pasivos monetarios son de cuanta fija, como el efectivo, cuentas por cobrar y la mayor parte de las obligaciones. Los activos y pasivos monetarios se convierten segn la tasa cambiaria corriente. Todos los dems activos, pasivos y la participacin de los accionistas se ajustan tomando como referencia los cambios de precio del dinero basados en el tipo de mercado y en el tiempo.

82

1. Cambio de compra pasada: El costo histrico o de adquisicin, puesto que se basa en el precio actual de la compra pasada. 2. Cambio de compra corriente: Costo de reposicin, puesto que se mide por el precio corriente de compra de un recurso similar. 3. Cambio de venta corriente: El precio de mercado ya que se basa en el precio corriente de venta del recurso. 4. Cambio futuro: El valor actual de los futuros ingresos netos monetarios, movimientos de caja descontados o el valor neto realizable descontado, puesto que se basa en un recurso futuro. Todos los dems activos, pasivos y la participacin de los accionistas se convierten tomando como base los cuatro cambios de precio del dinero, antes mencionados, de la siguiente manera:

1. Las cuentas basadas en los cambios de compras pasadas (costo histrico o de adquisicin) se convierten a las tasas cambiarias corrientes. 2. Las cuentas basadas en cuentas corrientes y en ventas corrientes, as como los cambios futuros, se convierten a la tasa cambiaria corriente. Las transacciones de ingresos y gastos se convierten a la tasa de cambio promedio del periodo en cuestin, excepcin hecha de los gastos relacionados con el activo y pasivo, que se convierten a las tasas de cambio histricas. Por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones que se convierten segn las tasas cambiarias histricas, es decir, la tasa vigente, en el tiempo en el que se adquiri el activo subyacente de que se trate. Los ingresos y gastos que no estn relacionados con las partidas del balance general se convierten segn la tasa de cambio promedio de la moneda para el periodo. Este promedio puede calcularse de forma diaria, semanal, mensual, trimestral o bien sobre el precio promedio ponderado de la tasa para el periodo pertinente, lo cual dar lugar probablemente a una conversin ms significativa. Las partidas de ingresos y gastos que estn relacionadas con una cuenta de balance general, como el ingreso diferido, la amortizacin y los inventarios iniciales y finales, se convierten segn la misma tasa de cambio que la partida del balance general con la que estn relacionadas. Al aplicar la regla del costo o mercado a la conversin, el costo histrico convertido se compara con el costo convertido del mercado y se utiliza el que resulte ms bajo en trminos de moneda funcional. Todo ello puede requerir una depreciacin de la moneda funcional desde el valor de costo al de mercado, lo que no se requera en los estados financieros en moneda extranjera. Por otra parte, si en los estados extranjeros se utiliz el valor de mercado y se da el hecho de que en la conversin la moneda funcional este valor est por encima del costo histrico, deber invertirse en los estados extranjeros, el sentido

83

de la depreciacin al valor de mercado antes de proceder a la conversin que, en este caso, se realizara aplacando la tasa histrica. Una vez depreciado el inventario hasta su valor de mercado en los estado convertiros a la moneda funcional, la cantidad contable que resulte es la que se utilizara en las conversiones futuras hasta la liquidacin del inventario o hasta que se haga necesaria una nueva depreciacin. Este mismo procedimiento es el que se utiliza para los activos, a parte del inventario, para los que deba reducirse el valor contable de su costo histrico. Los efectos de la conversin histrica, la tasa de cambio corriente es la vigente en la fecha de balance general de los estados extranjeros. Por consiguiente, si los estados financieros de la compaa matriz corresponden a una fecha diferente a la(s) fecha(s) de sus operaciones en el extranjero, se utiliza la tasa cambiaria vigente en la fecha del balance general de la compaa subsidiaria extranjera a efectos de conversin histrica y de conversin corriente. Todo ajuste de conversin corriente que se derive del proceso de conversin histrica est incluido en la utilidad neta convertida. Es decir, las ganancias o prdidas que resulten del proceso de conversin histrica que requiere ASC830 estn incluidas en la utilidad neta, en los estados financieros convertidos. Los estados financieros de la entidad extranjera, una vez convertidos a la moneda funcional, ya se pueden someter a la conversin corriente. Si la moneda funcional de una entidad extranjera es el dlar estadounidense y la moneda del informe financiero de la compaa matriz tambin, no se producir ningn ajuste de conversin.

Conversin corriente de operaciones en el extranjero: Economas altamente inflacionarias.

ASC830 define una economa muy inflacionaria como aquella en la que la inflacin acumulada durante un periodo de tres aos consecutivos se aproxima al 100%. Es decir, la tasa de inflacin de dicha economa ha de aumentar a una tasa anual 30 al 35% durante tres aos consecutivos para que sea calificada como altamente inflacionaria.

A efectos ASC830, una entidad extranjera en una economa muy inflacionaria no cuenta con una moneda funcional. Se utiliza, en este caso, la moneda funcional de la entidad informante como moneda funcional de la entidad extranjera. De este modo los estados financieros de una entidad extranjera en una economa muy inflacionista se convierten a la moneda funcional de la entidad informante. El proceso de conversin histrica que

84

exige ASC830 es el requerido para los estados financieros de una entidad extranjera que no se expresan. El Fondo Monetario Internacional (FMI) publica estadsticas mensuales sobre tasas internacionales de inflacin. Una vez que los estados financieros de una entidad extranjera en una economa muy inflacionaria se expresan en la moneda funcional de la entidad informante, quedan dispuestos para la conversin corriente. Sin embargo, dado que los estados financieros vienen expresados ahora en la moneada del informe financiero, no va a producirse ningn ajuste de conversin.

Conversin de estados en moneda extranjera. Los estados financieros en moneda extranjera deben ajustarse a los PCGA (US GAAP) antes de proceder a su conversin de la moneda funcional de la entidad informante. ASC830 contempla la conversin corriente de los estados financieros de una moneda funcional a otra a efectos de consolidacin, combinacin o el mtodo contable de la participacin. La conversin corriente de los estados financieros para cualquier otro propsito queda fuera del mbito propio de la ASC830. La conversin corriente de los estados financieros en moneda extranjera a la moneda funcional de la entidad informante no da lugar a ganancias o prdidas realizadas por cambio de moneda. Por el contrario, estas ganancias o prdidas se consideran no realizadas y se contabilizan y consignan como un componente independiente de la participacin de los accionistas. Los activos y pasivos se convierten, mediante la tasa corriente de cambio, de la moneda funcional de la entidad extranjera a la moneda funcional de la entidad informante en la fecha del balance general de la entidad extranjera. Si la tasa de cambio corriente no estuviera disponible en la fecha de balance general de la entidad extranjera que se est convirtiendo, se utilizara la primera tasa de cambio disponible despus de la fecha del balance general. Los ingresos y gastos, as como las ganancias y prdidas, se convierten de la moneda funcional de la entidad extranjera para producir los resultados aproximados que se obtendran si cada transaccin se hubiera convertido aplicando la tasa de cambio vigente en la fecha de reconocimiento de la transaccin. Dado que la conversin por separado de cada una de las transacciones es poco prctica, debera utilizarse un promedio ponderado de la tasa cambiaria para el periodo. Las ganancias o prdidas por conversin corriente de los estados financieros en moneda extranjera a efectos de consolidacin, combinacin o presentacin de informes sobre el mtodo de la participacin, no se incluyen en la utilidad neta corriente. Todos los ajustes que se deriven de la conversin corriente de los estados financieros en

85

moneda extranjera se contabilizan y se consignan por separado, como un componente de la participacin de los accionistas. De este modo, los ajustes se consideran ganancias y prdidas no realizadas, como los de los valores disponibles para la venta.

En resumen, el proceso de conversin corriente comprendido en ASC830 se compone de los siguientes pasos:

1. Los estados financieros deben ajustarse a las PCGA de Estados Unidos (US GAAP) antes de su conversin. 2. Se determina la moneda funcional de la entidad extranjera. 3. Los estados financieros se expresan en la moneda funcional de la entidad extranjera. Puede ser necesario realizar la conversin histrica de los estados financieros a la moneda funcional. Se incluyen en la utilidad neta corriente convertida las ganancias o prdidas derivadas de la conversin corriente. 4. Si la entidad extranjera opera en un pas con una economa altamente inflacionaria, sus estados financieros se convierten a la moneda funcional de la entidad informante. 5. Los estados financieros en moneda funcional de moneda extranjera se convierten a la moneda funcional de la entidad informante aplicando el mtodo de la tasa del cambio corriente. No se incluyen en la utilidad neta corriente las ganancias o prdidas procedentes de la conversin corriente.

Realizacin del componente independiente de la participacin de los accionistas.

En la venta parcial, completa o casi completa, o bien en la liquidacin completa de una inversin en una entidad extranjera, una parte prorrateada de los ajustes acumulados de conversin atribuibles a dicha entidad extranjera que hayan sido registrados como un componente separado de la participacin de los accionistas, se incluye en la determinacin de la ganancia o prdida por la venta u otra disposicin de esa inversin en el extranjero. As pues, si una empresa vende el 50% del derecho de propiedad de una inversin en el extranjero, el 50% de los ajustes acumulados de conversin relativos a dicha inversin se incluyen en la determinacin de la ganancia o prdida que pueda producir la venta de esa participacin.

86

Transacciones en moneda extranjera.

Se conoce como transaccin en moneda extranjera aquella que ha de ser liquidada en una moneda diferente a la moneda funcional de la entidad informante. Por regla general, las ganancias y prdidas pro transacciones en moneda extranjera se reconocen en la utilidad neta corriente. Sin embargo, las transacciones que se sealas a continuacin pueden requerir un tratamiento diferente: 1. La ganancia o prdida resultante de una transaccin en moneda extranjera diseada como cobertura econmica de una inversin neta en una entidad extranjera. 2. La ganancia o la perdida resultante de transacciones de capital o financiacin a largo plazo realizadas en moneda extranjera entre compaas afiliadas, entre una entidad inversora y una filial en la que la entidad inversora consolide, combine o lleve la contabilidad o lleve la contabilidad de la entidad filial por el mtodo de la participacin. 3. Contratos de divisas adelantados. La tasa de cambio vara desde el momento en que se realiza el contrato de compra o de venta hasta el momento en que se efecta el pago real, se produce una ganancia o una perdida por cambio de moneda. En la fecha de cada balance general se calcula la prdida o ganancia por cambio de moneda en todas las transacciones contabilizadas en el extranjero que no se hayan liquidado. La diferencia entre la tasa de cambio que pudo haberse aplicado para liquidar la transaccin en la fecha en la que tuvo lugar y la tasa de cambio que puede aplicarse para liquidar la transaccin en la fecha de un balance general posterior, constituye la ganancia o la perdida reconocida en la utilidad neta corriente. Por lo general, la tasa cambiaria corriente es la tasa que se utiliza para liquidar una transaccin en la fecha en la que tiene lugar o en la fecha de un balance general posterior.

Contratos de divisas adelantados.

Un contrato de divisas adelantado es una transaccin en moneda extranjera. El contrato de divisas adelantado es un acuerdo para intercambiar monedas de diferentes pases en una fecha futura y segn una tasa concreta. Por regla general, los contratos de divisas adelantados se conciertan como cobertura o con fines especulativos. Las

87

ganancias o prdidas que se producen por contratos o transacciones en moneda extranjera suelen reconocerse en la utilidad neta en el periodo en que la tasa cambiaria vara. Las ganancias y las prdidas que pueden considerarse como excepciones en esa regla general se difieren, y sern objeto de comentario en una seccin posterior. En ASC830 se especifican dos mtodos para determinar la ganancia o la perdida que generan los contratos de divisas adelantados, dependiendo de si el contrato es 1) de cobertura(tanto si es diferida como si no) o 2) especulativo.

Contratos de cobertura. La ganancia o prdida es la diferencia entre la tasa de cambio al contado en la fecha del balance general y la tasa de cambio al contado al inicio del contrato, multiplicada por el principal de la moneda extranjera.

Contratos especulativos. La ganancia o prdida es la diferencia entre la tras de cambio adelantada que se ha contratado y la tasa de cambio adelantada disponible para el plazo restante hasta el vencimiento del contrato, multiplicada por el principal de la moneda extranjera. El descuento o la prima correspondiente a un contrato adelantado de tipo de cambio para cobertura es la diferencia entre la tasa adelantada y la tasa al contado en la fecha de compra, multiplicada por el principal de moneda extranjera. No hay descuentos ni primas en los contratos adelantados con fines especulativos. Los descuentos y primas se contabilizan de la siguiente manera:

Cobertura de una posicin neta de activo o pasivo. Contabilizada y amortizada independientemente de la utilidad neta durante el periodo de vigencia del contrato.

Cobertura de una inversin neta en una entidad extranjera. Se contabiliza y amortiza por separado de la utilidad neta durante el periodo de vigencia del contrato, o bien se incluye en el valor del ajuste del capital por la conversin. Cobertura de un compromiso identificable.

88

Los descuentos y primas pueden contabilizarse separadamente y amortizarse de la utilidad neta durante el periodo de vigencia del contrato adelantado de divisas, o bien diferirse y tratarse como ajustes del precio de la transaccin.

Impuestos diferidos.

ASC830 requiere que se reconozcan impuestos diferidos en las transacciones imponibles en moneda extranjera, as como los ajustes de conversin de los estados financieros en moneda extranjera que sean imponibles, sin tener en cuenta si la ganancia o prdida por cambios de divisas se asigna a la utilidad neta corriente o se contabiliza y se registra como componente separado de la participacin de los accionistas. As pues, todas las ganancias o prdidas imponibles por cambio de moneda que no aparezcan en el mismo periodo en la utilidad imponible ni a) en la utilidad en la contabilidad financiera, ni b) en el componente separado de la participacin de los accionistas, son diferencias de carcter provisional para las que han de proveerse impuestos diferidos. El valor de los impuestos diferidos se determinara de acuerdo con los PCGA (US GAAP) vigentes. Se requiere asimismo la asignacin del impuesto sobre la renta dentro del periodo para la preparacin de los estados financieros. El gasto total por impuestos a la renta y dentro de un periodo se distribuir adecuadamente entre a) la renta antes de partidas extraordinarias, b) las partidas extraordinarias, c) los ajustes de periodos anteriores y d) los asientos directos en otras cuentas de participacin de accionistas. Por consiguiente, la parte del gasto por impuestos a la renta durante un periodo que sea atribuible a partidas del componente separado de la participacin de los accionistas se asigna a dicho componente y no figura como un aumento o disminucin del gasto por impuestos a la renta durante el periodo. Es decir, los impuestos diferidos que guardan relacin con partidas pertenecientes a la cuenta del componente separado de la participacin de los accionistas se consignan en l debe o en el haber de la cuenta del componente separado de dicha participacin.

Eliminacin de utilidades entre compaas afiliadas. La tasa de cambio que debe utilizarse para eliminar las utilidades entre compaas afiliadas es la tasa vigente en la fecha de la transaccin intersocietaria. Se permite el uso de aproximaciones y/o promedios siempre que sean razonables.

89

Tasas cambiarias. La fecha del balance general de la entidad extranjera que se consolida, combina o contabiliza por el mtodo de participacin es la que se utiliza con fines de conversin, siempre que difiera de la fecha del balance general de la entidad informante. Por tanto, la tasa cambiaria corriente para la conversin de los estados financieros en moneda extranjera es la tasa vigente en la fecha del balance general de la entidad extranjera que es objeto de conversin. Si no se dispone de una tasa de cambio corriente en la fecha del balance general de la entidad extranjera, se aplica la primera tasa de cambio disponible despus de la fecha del balance general. La tasa corriente que se utiliza para las conversiones antes sealadas es la tasa aplicable a la conversin de la divisa para el pago de dividendos. Pueden darse ciertas circunstancias en las que ser prudente excluir a una entidad extranjera de los estados financieros que se consolidan, combinan o contabilizan por el mtodo de la participacin. La interrupcin de una operacin en el extranjero causada por algn conflicto interno o por fuertes restricciones en el cambio de divisas puede ser imposible el clculo de tasas de cambio que sean significativas. En estas circunstancias es mejor incluir las utilidades de una operacin extranjera solamente en la medida en que se hayan recibido efectivos en fondos no restringidos. Se har la adecuada exposicin de toda subsidiaria o inversin en el extranjero excluida de los estados financieros de la matriz o del inversionista. Esto se puede cumplir mediante estados suplementarios separados o con un resumen que describa los hechos y la informacin ms relevante.

90

2.3.3 IMPUESTO A LAS GANANCIAS (IAC 740)

Los principios y los requisitos del Tema Impuesto a las Ganancias se aplicables a las entidades nacionales y extranjeras en la preparacin financiera estados financieros de acuerdo con los EE.UU. de contabilidad generalmente aceptados generalmente aceptados (GAAP), incluidas las entidades sin fines de lucro (PFN), con actividades que estn sujetas a impuestos sobre la renta.

La

orientacin

en

el

tema

Impuesto

las

Ganancias

se

aplica

a:

a. Nacionales federal (nacional) impuestos sobre la renta (EE.UU. sobre la renta federal impuestos para las entidades de EE.UU.) y el Estado extranjero, y locales (incluyendo franquicia) los impuestos sobre la renta. b. Operaciones nacionales e internacionales de una entidad que se consolidados, combinados, o valoradas por el mtodo de participacin.

La orientacin en este tema no es aplicable a las siguientes operaciones actividades:

a. Un impuesto de franquicia en la medida en que se basa en el capital y no hay ningn impuesto adicional sobre la base de ingresos. Si hay un impuesto adicional basada en los ingresos, que el exceso es considerado como un impuesto sobre la renta y se conforme a la orientacin en este tema.

b. El impuesto de retencin en beneficio de los destinatarios de un dividendo. Un impuesto que se calcula sobre una entidad basada en los dividendos distribuida es, en efecto, un impuesto de retencin para el beneficio de los beneficiarios de los dividendos y no es un impuesto sobre la renta si las dos cumplan las siguientes condiciones:

1. El impuesto se paga por la entidad si y slo si el dividendo es distribuidos a los accionistas. El impuesto no se reduce futuro impuestos sobre la renta de la entidad de lo contrario tendra que pagar.

91

2. Los accionistas reciben los dividendos tienen derecho a un impuesto de crdito por lo menos igual al impuesto pagado por la entidad y que crdito es realizable, ya sea como un reembolso o una reduccin de los impuestos adeudados, independientemente de la situacin fiscal de la accionistas. ASC 740 de los principios y los requisitos aplicables a las entidades nacionales y extranjeras en la preparacin de estados financieros de acuerdo con generalmente aceptados en EE.UU. los principios de contabilidad (GAAP), incluidas las entidades sin fines de lucro (PFN), con actividades que estn sujetas a impuestos sobre la renta, incluyendo las siguientes: Interno federal (nacional) impuestos sobre la renta (federal de los EE.UU. impuesto sobre la renta de EE.UU. empresas) y el Estado extranjero, y locales (incluyendo franquicias) basado en los impuestos en el ingreso operaciones nacionales e internacionales de una empresa que se consolidan, en conjunto, o valoradas por el mtodo de la participacin En definitiva, cualquier impuesto sobre la renta basado en que una empresa debe pagar a un gobierno la autoridad est sujeto a las disposiciones de la ASC 740. Tambin es importante sealar que ASC 740 se aplica a todas las entidades que forman parte de una la entidad que reporta. Ser necesario, por tanto, considerar el impacto fiscal de otras entidades que interactan con las empresas que conforman la entidad financiera

Excepciones Alcance.

ASC 740 establece expresamente que no se refiere a:

Un impuesto a la empresa en la medida en que se basa en el capital y no hay ningn impuesto adicional basado en el ingreso. El impuesto de retencin de los beneficios de los destinatarios de un dividendo.

Definicin de un "Impuesto Sobre la base de ingresos" En tener los principios de la ASC 740 son aplicables a "Los impuestos sobre la renta." Sin embargo, la literatura autorizada bajo PCGA de EE.UU. se no definen claramente el trmino "impuesto sobre la base de ingresos" o especificar las caractersticas que diferenciar los impuestos sobre los ingresos de los impuestos que no lo son. La definicin legal de la estructura tributaria (como un impuesto sobre la renta o no) no es determinante en la evaluacin de si una estructura tributaria debe ser contabilizada como un impuesto basado en el ingreso. Un impuesto basado en el ingreso se basa en un concepto de ingresos menos gastos permitidos incurridos para generar y obtener esos ingresos. Dicho esto, la estructura

92

tributaria no es necesario incluir todas las cuentas de prdidas y ganancias a fin de ser un impuesto sobre la renta. Un impuesto sobre un subconjunto de la cuenta de resultados, tales como un impuesto sobre las redes los ingresos por inversiones (que grava la renta de inversin relacionados con una menor inversin gastos), tambin parece ser un impuesto sobre la renta, ya que emplean la red los ingresos concepto. En general, la prctica ha sido que un "impuesto sobre la base de ingresos" se Alcance de la ASC 740 siquiera se aplica a los regmenes fiscales en los que los ingresos o los ingresos se redujo slo en una categora de gastos. Para definir los impuestos a los ingresos, esperamos que el Glosario ASC Maestro, que define los ingresos impuestos como "nacionales y extranjeros federales (nacionales), estatales y locales (incluyendo franquicias) los impuestos sobre la base de ingresos. "ASC 740 establece los estndares de contabilidad financiera y presentacin de informes para las consecuencias fiscales de "los ingresos, gastos, ganancias o prdidas que se incluidos en la base imponible La ASC Maestro Glosario define la base imponible como "el exceso de los ingresos imponibles sobre gastos deducibles de impuestos y exenciones para el ao que se definen por la autoridad fiscal del gobierno. "Por lo tanto, creo que est implcita en ASC 740 es el concepto que los impuestos sobre la renta se determina despus de los ingresos y las ganancias se reducen los gastos y prdidas. Por lo tanto, los impuestos basados nicamente en los ingresos

Retenciones - Las entidades que retener los impuestos para el beneficio de los dems indica que la retencin de impuestos en beneficio de los destinatarios de un dividendo no es un impuesto sobre la renta si las dos condiciones siguientes: El impuesto se paga por la entidad si y slo si un dividendo se distribuye a accionistas. El impuesto no reduce los impuestos de ingresos futuros de la entidad de lo contrario pagar. Los accionistas de recibir el dividendo tienen derecho a un crdito fiscal por lo menos igual al impuesto pagado por la entidad y que el crdito es realizable, ya sea como un reembolso o como una reduccin de los impuestos adeudados, independientemente de la situacin fiscal de los accionistas. Esta gua indica que si las dos condiciones anteriores se cumplen, la retencin impuesto no se considera un impuesto sobre la renta de la entidad que paga el dividendo. Nosotros Creemos que esta gua tambin se aplica a los impuestos de retencin para el beneficio de la los beneficiarios de los pagos de intereses, regalas u otros si las condiciones anteriores se cumplen. Si las retenciones se determina que es impuesto a la renta, sin embargo, sera sujeto a los requisitos de contabilidad de ASC 740. Retenciones - Las entidades que reciban dividendos, regalas de inters, u Otros Ingresos excepcin no se aplica a las entidades que tienen los impuestos retenidos de los dividendos, intereses, regalas u otros ingresos en su nombre. En

93

consecuencia, estos las entidades deben determinar si los impuestos como retenciones son impuestos sobre la renta deben ser contabilizados de acuerdo con ASC 740. En muchos casos, las retenciones se considerarn impuestos sobre la renta de la entidad que recibe los dividendos, intereses, regalas u otros ingresos. Retencin de impuestos se tpicamente se considera conforme a las leyes locales del pas, junto con los tratados fiscales respectivos, que los pagos anticipados de (o en lugar de) los impuestos locales sobre los ingresos. En otras palabras, la retencin los impuestos son en esencia un sustituto para el clculo del impuesto a la renta completa, porque la destinatario del pago (contra el cual el impuesto es retenido) se encuentra fuera del pas y de otra manera no se requiere presentar una declaracin de impuestos locales. Si la empresa que recibido los dividendos, intereses, regalas u otros ingresos fueron a presentar una declaracin de ingresos cambio en la jurisdiccin local, que sera capaz de reclamar las retenciones como una pago anticipado de los impuestos sobre la renta. En los EE.UU., estos impuestos de retencin normalmente se espera que generen crditos fiscales extranjeros, y por lo tanto interactan directamente con la entidad receptora de los ingresos de impuestos de EE.UU. computacin. Si las retenciones se determinan a impuestos sobre la renta, que estara sujeta a los requisitos contables de la ASC 740. En situaciones en las que los impuestos no han sido retenidos y que la retencin han calificado como un impuesto sobre la renta, las empresas deben ser conscientes de la ASC 740 requisitos para la contabilidad de las posiciones fiscales inciertas.

Aplicacin de la Gua de jurisdicciones fiscales especficas y las estructuras fiscales Como se seal anteriormente, que histricamente se han visto las leyes fiscales, en una serie de jurisdicciones en las que, en base a la forma en que se calcula el impuesto, no es siempre est claro si el impuesto cumple con la definicin de un "impuesto sobre la base de ingresos." En algunos casos, el impuesto podra ser slo parcialmente basada en los En otros casos, la mltiples caractersticas de la ley tributaria promulgada y la complejidad general de la ley puede hacen que sea difcil determinar si el impuesto se basa (total o parcialmente) en ingresos. A continuacin se presentan los puntos de vista sobre los regmenes fiscales de que se han promulgado en varias jurisdicciones fiscales.

Superior de Cmputo basado en los ingresos de los impuestos de franquicia sobre la base de capital son explcitamente. Sin embargo, algunos estados imponen a las empresas un impuesto a la empresa que se calcula como la ms alta de un impuesto basado en la renta o el impuesto sobre la base de capital. Como discutido en los impuestos sobre la base de los ingresos en exceso de la impuesto de franquicia sobre la base de capital estn sujetas a. El mismo enfoque podra ser apropiado para los impuestos estatales que se determinan de igual manera (es decir, es el ms alto de una

94

de las capitales clculo o un clculo basado en resultados). En estos estados, se plantea la cuestin de cmo debe aplicarse en determinar el tipo impositivo aplicable que se utiliza para calcular los activos por impuestos diferidos y pasivos por impuestos diferidos por diferencias temporarias y quebrantos. Podemos inferir que el impuesto opera como un impuesto progresivo. Suponiendo que el ley establece una tasa nica para el clculo basado en los ingresos, la tasa de impuestos es cero en la cantidad de la renta imponible para los que la basada en los ingresos de clculo de impuestos sera igual a la computacin basados en el capital, y cualquier ingreso adicional tributable gravadas a la tasa del impuesto establecido en el estatuto. Cuando las tasas de graduados son un importante factor, la tasa aplicable ser la tasa promedio que se espera que sea aplicable a la cantidad de utilidad impositiva estimada en el ao de reversin.

95

2.4 Principales Similitudes y Diferencias entre NIF, IFRS y US GAAP.

2.4.1 Estados Financieros Consolidados o Combinados.

Las normas que contienen guas para la consolidacin de estados financieros, bajo U.S. GAAP es la ASC 810 consolidaciones; mientras que en IFRS son la IAS 27 Estados Financieros Consolidados y no consolidados y la SIC 12 Consolidacin-entidades con propsito especial; bajo NIF se considera la NIF B-8 Estados Financieros Consolidados y Combinados. Bajo U.S. GAAP, IFRS y NIF la determinacin de si las compaas controladas deben o no consolidar a sus subsidiarias se basan en el principio de control a pesar de la existencia de diferencias en la definicin de control. Una inversin en una entidad, en la cual el inversionista ejerce influencia significativa pero no controla, es decir una asociada en los trminos de IFRS y NIF es considerada una inversin. El mtodo de participacin para dichas inversiones, si fuera aplicable, es similar bajo estas normas. En NIF se permite presentar estados financieros combinados de un grupo de afiliadas; en IFRS no se permite la combinacin de estados financieros y en U.S. GAAP la combinacin de estados financieros se permiten en algunas circunstancias excepcionales.

Modelo de Consolidacin U.S. GAAP Se basa en el concepto de control de intereses financieros. Como primer paso todas las entidades se evalan para determinar si representan entidades de inters variable (VIE por sus siglas en ingles) Si resulta ser una VIE se siguen los lineamientos del ASC 810. Se consolidan los subsidiarios sobres las cuales se tiene control atreves del derecho al voto. IFRS

96

Se basa en el concepto de poder de control siendo la capacidad de la compaa tenedora para gobernar las polticas financieras y polticas de obtener un beneficio. Se considera que existe control cuando la tenedora posee ms de 50% de los votos. Los derechos potenciales de voto deben ser considerados en la determinacin de la existencia de control. NIF Se basa en el concepto de poder de control, que es el poder de decidir las polticas financieras y operativas de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se considera que existe un control cuando la tenedora posee ms de 50% de los votos

Entidades con un propsito. U.S. GAAP Las provisiones de ASC 810 Requiere que el beneficio principal consolide a las entidades de inters variable IFRS Bajo SIC 12 se consolidan cuando la sustancia de la relacin indique que son controladas por una entidad NIF La NIF B-8 requiere que se consoliden, si se demuestra claramente que la participacin en ellas constituye control. Sin embargo bajo la NIF C-7 es posible argumentar que las entidades ejercen influencia significativa y no control en cuyo caso se aplicara el mtodo de participacin.

Participacin de Estados Financieros Consolidados. U.S. GAAP Se requiere aunque existan algunas excepciones para ciertas industrias especficas IFRS

97

Se requiere, sin embargo, existe una exencin para compaas informales que son, a su vez, controladas a 100% o menos, siempre y cuando cumplan ciertas condiciones. NIF Se requiere, sin embargo, existe una exencin para compaas informantes que son a su vez controladas a 100% o menos siempre y cuando cumplan ciertas condiciones.

Participacin de Estados Financieros Consolidados a fechas diferentes de Estados Financieros de la controladora y de la Subsidiaria. U.S. GAAP En caso de emplear fechas de reporte diferentes los efectos de eventos importantes que ocurran entre dichas fechas, deben ser revelados. IFRS En caso de emplear fechas de reporte diferentes, los efectos de eventos importantes que ocurran entre dichas fechas, se ajustan a los estados financieros NIF En caso de emplear fechas de reporte diferentes, los estados financieros de las subsidiarias, para efectos de la consolidacin, deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente

Cambios en la participacin de los accionistas de una subsidiaria sin prdida de control. U.S. GAAP Las transacciones que dan como resultado un decremento en la participacin accionaria en una subsidiaria sin prdida de control en alguna de las siguientes situaciones se reconoce como operaciones de capital en la entidad controladora es decir no se reconoce ganancia o prdida alguna: 1.- Una subsidiaria que es un negocio o actividad sin fines de lucro, excepto algunas de las siguientes condiciones como en sustancia de bienes races y la trasmisin de los derechos minerales sobre el petrleo y gas.

98

2.- Una subsidiaria que no es negocio o actividades sin fines de lucro, siempre que lo que resulte ser la sustancia de la transaccin no est directamente abordada en alguna otra norma. IFRS Consistente con U.S. GAAP excepto por el hecho de que este lineamiento es aplicable a todas las subsidiarias, aun aquellas que no sean negocios o realicen actividades sin fines de lucro o aquellas que realicen en sustancia venta de bienes races o la transmisin de derechos minerales sobre el petrleo y gas. Adems la IAS 27 no limita si estos lineamientos debern aplicarse a las transacciones que involucren compaas que sean subsidiarias que no sean negocios o actividades sin fines de lucro. NIF La NIF B-8 requiere que cualquier cambio en la participacin de la controladora en la subsidiaria que no implique prdida de control deber ser reconocido en la controladora como una transaccin entre accionistas.

Prdida del control de la subsidiaria U.S. GAAP En ciertas transacciones que dan como resultados la prdida del control de un grupo de activos de una subsidiaria, la participacin la participacin no controlada que una compaa pueda haber conservado sobre un grupo de activos se remide a su valor razonable en la fecha en la que se pierde el control la ganancia o perdida por revaluacin se incluye en las utilidades junto con la ganancia o perdida derivada de la participacin accionaria vendida.

IFRS Consistente con U.S. GAAP, excepto por el hecho de que este lineamiento a todas las subsidiarias bajo IAS 27, aun aquellas que no seas negocios o realicen actividades sin fines de lucro, o aquellas que en sustancia realicen venta de bienes races o la transmisin de los derechos minerales sobre el petrleo y el gas.

NIF

99

En ningn caso se permite remedir el valor del inters conservado en la inversin al momento de una prdida de control a su valor razonable.

Inversiones valuadas por el mtodo de participacin

U.S. GAAP El ASC 825-10 Instrumentos Financieros antes FAS 159 permite la accin de reconocer a su valor razonable las inversiones que, de acuerdo con otros pronunciamientos, deben ser valuados a travs del mtodo de participacin. En el caso de que no se utilice esta opcin, se deber emplear el mtodo de participacin.

IFRS El IAS 28 requiere que los inversionistas utilicen mtodo de participacin para las inversiones en asociadas en sus estados financieros consolidados. Si se presentan estados financieros no consolidados las asociadas y subsidiarias pueden presentarse valuadas ya sea el costo o a su valor razonable

NIF Si se presentan estados financieros no consolidados las inversiones en subsidiarias debern evaluarse al mtodo de participacin.

Negocios conjuntos

U.S. GAAP

100

Generalmente se conocen a travs del mtodo de participacin, con una excepcin el caso de entidades no constituidas legalmente operando en ciertas industrias, que pueden aplicar consolidacin proporcional.

IFRS La IAS 31 Participaciones en negocios conjuntos, permite el mtodo de consolidacin proporcional o el mtodo de participacin.

NIF No se tiene una norma particular, por lo que se aplica la IAS 31 de manera supletoria.

101

2.4.2 CONVERSIN DE MONEDAS EXTRANJERAS

El ASC 830 Temas de Moneda Extranjera (antes FAS 52), la IAS 21 Efectos de Variaciones en los Tipos de Cambio y la NIF b15 Conversin de Monedas Extranjeras, son similares en su enfoque respecto a la conversin de moneda extranjera. Aunque los criterios para determinar la moneda funcional de la entidad en cada una de estas normas difieren, el resultado de dicha evaluacin, generalmente es el mismo. En cuanto a las NIF la norma que aplica en el caso de ambientes inflacionarios es la NIF B10 Efectos de la Inflacin la cual difiere significativamente de las normas del IASB y las FASB ya que no se contempla el trmino hiperinflacionario, sino dos entornos econmicos, el inflacionario y el no inflacionario. Bajo las U.S. GAAP e IFRS, se requiere que la operaciones en moneda extranjera se reevalen con base en la moneda funcional de la entidad, reportando en los resultados las cantidades que resulten de la fluctuacin en los tipos de cambio. Excepto por la conversin de los estados financieros en economas hiperinflacionarias, el mtodo utilizado para convertir los estados financieros de la moneda funcional a la moneda de reporte es el mismo. Bajo la NIF la medicin y conversin de moneda extranjera, funciona en forma similar a la U.S. GAAP e IFRS. El reconocimiento en los Estados Financieros Consolidados el efecto acumulado por conversin en el Capital Contable, se asigna en su totalidad la participacin Controladora. A diferencia de las U.S. GAAP e IFRS una entidad puede medir los elementos de sus Estados Financieros con base en una moneda diferente a su moneda funcional, si la entidad cumple con cierto criterio.

Conversin de estados financieros de entidades en el extranjero cuando la moneda funcional proviene de economas hiperinflacionarias. U.S. GAAP

102

Dichos Estados Financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional, reconociendo las diferencias cambiarias en resultados.

IFRS Requiere que se mantenga la moneda funcional. Sin embargo los Estados Financieros en moneda local se ajustan utilizando el INPC y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

NIF Dichos Estados Financieros, tanto del ejercicio actual como del anterior se ajustan utilizando el ndice General de Precios de su pas, siempre que la entidad se encuentre en un entorno econmico inflacionario, que para esto sea el 26% acumulado en los 3 ltimos aos y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

Consolidacin de operaciones en la extranjera U.S. GAAP Se requiere aplicar un enfoque de abajo hacia arriba con el fin de reflejar los efectos y coberturas cambiarias. De esta forma la entidad deber ser consolidada por la empresa que la controla por lo tanto mediante el mtodo paso a paso cada entidad se consolida con su controladora inmediata, hasta que su controladora principal ha consolidado los Estados Financieros de todas las entidades que dependan de ella.

IFRS El mtodo de consolidacin no se especifica, y por lo mismo, puede aplicarse el mtodo directo o el de paso a paso, de acuerdo con el mtodo directo cada entidad dentro del grupo se consolida directamente con la controladora final, independientemente de la existencia de cualquier entidad intermedia.

103

NIF Aunque la norma indica seguir los procedimientos establecidos, en las normas particulares para la consolidacin de operaciones en el extranjero, dichos procedimientos no se precisan.

Las inversiones hechas en monedas distintas de la moneda funcional de las entidades. U.S. GAAP Las transacciones intercompaias en moneda extranjera entre las entidades dentro de un grupo consolidado para cuya realizacin de esta partida no est contemplada y que no es probable que se realice en un futuro previsible. Pueden ser consideradas como parte de la inversin neta si las partidas monetarias se expresan en la moneda funcional de alguna de las Entidades que son parte de las partidas monetarias.

IFRS No requieren que las partidas monetarias se denominen en moneda funcional de las entidades que son partes de la partida monetaria para que esta se reconozca como parte de la inversin neta de la entidad que reporta en aquellas entidades.

NIF Las transacciones intercompaias en moneda extranjera, en donde la realizacin de esta partida no est contemplada, y en donde no es probable que se realice en un futuro previsible, se consideran en esencia una parte de la inversin neta de la entidad en esa operacin extranjera.

104

2.4.3

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

El ASC 740 (antes FAS 109), la IAS 12 y la NIF D-4 todas llamadas Impuestos a la Utilidad contienen lineamientos para contabilizar este impuesto. Estos pronunciamientos contables requieren que las entidades reconozcan los efectos del impuesto corriente del ejercicio, as como las consecuencias fiscales futuras reconocidas en los Estados Financiero, es decir, los impuestos diferidos, utilizando el mtodo de Activos y Pasivos.

Bajo IFRS y U.S. GAAP, los impuestos diferidos que surgen a partir de diferencias temporales derivadas del crdito mercantil no deducible, no se registran en ninguno de los casos. Bajo NIF si llegara a haber una diferencia entre el valor contable y el valor fiscal del crdito mercantil, aun con posterioridad a la fecha de la adquisicin el impuesto del periodo correspondiente tendra que ser reconocido. Los efectos fiscales de partidas que conforme a otros pronunciamientos deban registrarse directamente en el capital contable, tambin deben afectar al Capital Contable. Finalmente ninguna de las normas permite descontar a valor presente los impuestos diferidos.

Base fiscal de un activo o pasivo. U.S. GAAP La base fiscal es una cuestin de hecho conforme a la ley de la jurisdiccin correspondiente. Para la mayora de los activos y pasivos no existe controversia alguna con respecto a este monto.

IFRS

105

La base fiscal es generalmente el monto deducible o gravable para fines fiscales. La manera en que la administracin espera liquidar o recuperar el monto en libros, afecta la determinacin de la base fiscal.

NIF Los valores fiscales se determinan con base en las disposiciones fiscales aplicables a la entidad. El valor fiscal de un activo es el monto deducible o acumulable fiscalmente en ejercicios futuros. El valor fiscal de un pasivo est representado por su valor en libros menos la porcin del mismo que sea deducible para efectos fiscales en ejercicios futuros o, en su caso, los pasivos no contables por acumularse.

Impuestos por la transferencia de activos entre compaas que permanecen dentro del grupo consolidado. U.S. GAAP Requiere que los impuestos pagados con base en las ganancias de transacciones entre inter compaas sean diferidos. Prohbe el reconocimiento de impuestos diferidos relativos a diferencias entre las bases fiscales de los activos transferidos entre las entidades/ jurisdicciones fiscales que permanecen dentro del grupo consolidado

IFRS Requiere que los impuestos pagados con base en las ganancias de transacciones entre inter compaas sean reconocidos conforme se incurre.

106

El reconocimiento de los impuestos diferidos relativos a diferencias entre las bases fiscales del los activos transferidos entre las entidades /jurisdicciones fiscales que permanecen dentro del grupo consolidado, es requerido.

NIF Tema no tratado especficamente.

Excepciones al reconocimiento inicial. U.S. GAAP No hay excepcin similar a la establecida por IFRS para no reconocer los efectos de los impuestos diferidos, en relacin con ciertos activos o pasivos.

IFRS Los efectos de impuestos diferidos derivados del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo no se reconocern cuando: Los montos no provengan de una combinacin de negocios, Al momento en que se representen, la transaccin no afecte a la utilidad contable ni a la utilidad fiscal.

NIF Solo existe una excepcin a la regla general de reconocimiento del impuesto diferido, que consiste en no determinar impuesto diferido alguno, por las partidas que no afectarn al resultado contable ni al fiscal. La NIF requiere el reconocimiento del impuesto diferido para todas las diferencias, aun cuando no sean deducibles fiscalmente.

Reconocimiento De Activos Por Impuestos Diferidos

107

U.S. GAAP Se reconocen en su totalidad, excepto en el caso de ciertas diferencias; sin embargo, el activo debe reservarse por un, monto equivalente a la cantidad por la cual exista una alta probabilidad de irrecuperabilidad.

IFRS Los montos se reconocen nicamente en la medida en que sea probable que se logren recuperar.

NIF Los montos se reconocen en la medida en que se tenga alta certeza sobre su recuperacin El concepto de alta certeza est asociado al termino probable establecido en la NIF A-1, Estructura de las Normas de Informacin Financiera.

Calculo De Los Activos O Pasivos Por Impuestos Diferidos U.S. GAAP Deben aplicarse las tasas de impuestos aprobadas.

IFRS Deben aplicarse las tasas de impuestos aprobados o sustancialmente aprobadas a la fecha del balance general.

NIF Con la entrada en vigor de las modificaciones por Mejoras a la NIF, ahora se deben aplicar las tasas de impuestos aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha del balance genera. Sin embargo, se crea una nueva diferencia con las IFRS al requerirse bajo las NIF que, cuando se aplique la tasa sustancialmente aprobada, dicha tasa sea promulgada antes de la fecha de emisin de estados financieros.

108

Clasificacin De Activos Y Pasivos Por Impuestos Diferidos En El Balance General U.S. GAAP Se requiere clasificar como circulante o no circulante, con base en la naturaleza del activo o pasivo que el da origen.

IFRS Todas las cantidades deben clasificarse como no circulante en el balance general.

NIF Todas las cantidades deben clasificarse como no circulantes en el balance general.

Reconocimiento De Pasivos Por Impuestos Diferidos Doble Inversiones En Subsidiarias O Negocios Conjuntos (Jvs) U.S. GAAP No se requiere su reconocimiento por diferencias temporalmente relativas a subsidiarias extranjeras o inversiones esencialmente permanentes en JVs extranjeras, a menos de que se considere evidente que la diferencia se revertir en un futuro prximo.

IFRS Ser requiere su conocimiento, a menos de que la entidad que reporta tenga el control sobre el momento de reversin de la partida temporal y sea probable que la diferencia no se revierta en un futuro prximo.

NIF En los casos de subsidiarias se requiere el reconocimiento de estos impuestos diferidos en lo atribuible a:

109

a) El efecto por conversin y b) Los ajustes de los activos netos adquiridos. A diferencia de lo establecido por U.S. GAAP e IFRS, bajo NIF se prohbe el reconocimiento de impuestos diferidos por diferencias temporales diferentes a la mencionada

CAPITULO 3
ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

110

111

3.1 Historia y origen

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), tambin conocidas por sus siglas en ingls como (IFRS), International Financial Reporting Standard, son unas normas contables adoptadas por el IASB, institucin privada con sede en Londres. Constituyen los Estndares Internacionales o normas internacionales en el desarrollo de la actividad contable y suponen un manual del Contable, ya que en ellas se establecen los lineamientos para llevar la Contabilidad de la forma como es aceptable en el mundo. Todo empieza en los estados unidos de Amrica, cuando nace el APB-Accounting Principles Board (consejo de principios de contabilidad), este consejo emiti los primeros enunciados que guiaron la forma de presentar la informacin financiera. Pero fue desplazado porque estaba formado por profesionales que trabajaban en bancos, industrias, compaas pblicas y privadas, por lo que su participacin en la elaboracin de las normas era una forma de beneficiar su entidades donde laboraban. Luego surge el FASB-Financial Accounting Standard Board (consejo de normas de contabilidad financiera), este comit logro (aun esta en vigencia en EE.UU., donde se fund) gran incidencia en la profesin contable. Emiti unos sinnmeros de normas que transformaron la forma de ver y presentar las informaciones. A sus integrantes se les prohiba trabajan en organizaciones con fines de lucro y si as lo decidan tena que abandonar el comit FASB. Solo podan laborar en instituciones educativas como maestros. Conjuntamente con los cambios que introdujo el FASB, se crearon varios organismos, comit y publicaciones de difusin de la profesin contable: AAA-American Accounting Asociacin (asociacin americana de contabilidad), ARB-Accounting Research Bulletin (boletn de estudios contable), ASB-Auditing Standard Board (consejo de normas de auditoria), AICPA-American Institute of Certified Public Accountants (instituto americano de contadores pblicos), entre otros.

Al paso de los aos las actividades comerciales se fueron internacionalizando y as mismo la informacin contable. Es decir un empresario con su negocio en Amrica, estaba haciendo negocios con un colega japons. Esta situacin empez a repercutir en la forma en que las personas de diferentes pases vean los estados financieros, es con esta problemtica que surgen las normas internacionales de contabilidad, siendo su principal objetivo la uniformidad en la presentacin de las informaciones en los estados financieros, sin importar la nacionalidad de quien los estuvieres leyendo interpretando. Es en 1973 cuando nace el IASC-International Accounting Standard Committee (comit de normas internacionales de contabilidad) por convenio de organismos profesionales de diferentes pases: Australia, Canad, estados unidos, Mxico, Holanda, Japn y

112

otros, cuyos organismos es el responsable de emitir las NIC. Este comit tiene su sede en Londres, Europa y se aceptacin es cada da mayor en todo los pases del mundo. El xito de las NIC est dado porque las normas se han adaptado a las necesidades de los pases, sin intervenir en las normas internas de cada uno de ellos. Esto as por las normas del FASB responda a las actividades de su pas, Estados Unidos, por lo que era en muchas ocasiones difcil de aplicar en pases sub.-desarrollados como el nuestro. El comit de normas internacionales de contabilidad esta consiente que debe seguir trabajando para que se incorporen los dems pases a las NIC. Porque aparte de su aceptacin en pas ms poderoso del mundo, no ha acogido las NIC como sus normas de presentacin de la informacin financiera, sino que sigue utilizando los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptado o PCGA. Esta situacin provoca que en muchos pases, se utilicen tanto las NIC, como los PCGA. Por la siguiente razn, por ejemplo un pas se acogi a las NIC, pero cuenta con un gran nmero de empresas estadounidenses, por lo tanto deben preparar esos estados financieros de acuerdo a los PCGA y no como NIC. Situacin que se espera que termine en los prximos aos, ya que como son muchos los pases que estn bajo las NIC (la Unin Europea se incorpor recientemente) y cada da sern menos los que sigan utilizando los PCGA.

Al paso de los aos las actividades comerciales se fueron internacionalizando y as mismo la informacin contable. Es decir un empresario con su negocio en Amrica, estaba haciendo negocios con un colega japons. Esta situacin empez a repercutir en la forma en que las personas de diferentes pases vean los estados financieros, es con esta problemtica que surgen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), siendo su principal objetivo:

"la uniformidad en la presentacin de las informaciones en los estados financieros", sin importar la nacionalidad de quien los estuvieres leyendo interpretando. La I.A.S.C. International Accounting Standard Committee (Comit de Normas Internacionales de Contabilidad) fue fundada en junio de 1973 como resultado de un acuerdo por los cuerpos de la contabilidad de Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, los Pases Bajos, el Reino Unido y la Irlanda y los Estados Unidos, y estos pases constituyeron el Comit de IASC en aquella poca. Las actividades profesionales internacionales de los cuerpos de la contabilidad fueron organizadas bajo la Federacin Internacional de los Contables (IFAC) en 1977.

113

En 1981, IASC e IFAC convinieron que IASC tendra autonoma completa y completa en fijar estndares internacionales de la contabilidad y en documentos de discusin que publican en ediciones internacionales de la contabilidad. En el mismo tiempo, todos los miembros de IFAC se hicieron miembros de IASC. Este acoplamiento de la calidad de miembro fue continuado en mayo de 2000 en que la constitucin de IASC fue cambiada como parte de la reorganizacin de IASC. La cronologa siguiente hasta junio de 1998 es tomada de un artculo IASC - 25 aos de evolucin, trabajo en equipo y mejora, por David Cairns, secretario general anterior de IASC, publicado en la penetracin de IASC, en junio de 1998. La informacin se ha suplido para los acontecimientos entre junio de 1998 y de 1 de abril de 2001, cuando el IASB asumi su papel. En el ao 2001 los administradores anuncian a miembros del Comit Internacional la bsqueda para que la legislacin de los presentes de la Comisin de las Comunidades Europeas de los miembros de consejo consultivo de IAS requiera el uso de los estndares de IASC para todas las compaas mencionadas no ms adelante de 2005 administradores traen la nueva estructura en el efecto, el 1 de abril de 2001 - IASB asumen la responsabilidad de fijar estndares de la contabilidad, sealada los estndares de divulgacin financieros internacionales 2000. Las reuniones de SIC abiertas en el comit pblico de Basilea expresan la ayuda para IASs y para que los esfuerzos armonicen el lanzamiento del concepto del SEC de la contabilidad internacionalmente con respecto al uso de los estndares internacionales de la contabilidad en los EUA. Como parte de un programa de la reestructuracin, el Comit de IASC aprueba una nueva constitucin IOSCO recomendando que sus miembros permitan que los emisores multinacionales utilicen 30 estndares de IASC en las ofrendas fronterizas. David Tweedie nombrado como primer presidente de los miembros reestructurados del Comit de IASC anuncia la bsqueda para los nuevos miembros del Consejo - sobre 200 usos est el tablero recibido de IASC aprueba cambios limitados a IAS 12, IAS 19 y el personal de IAS 39 (y estndares relacionados) IASC publica la direccin de la puesta en prctica en la agricultura de IAS 39 IAS 41 aprobada en la reunin pasada del Comit de IASC 1999.

114

3.2 Elaboracin de las NIIF y su estructura

Tanto los Representantes en el Consejo, como las organizaciones profesionales Miembros, los componentes del Grupo Consultivo y otras organizaciones e individuos, as como el personal del IASC, son invitados a remitir sugerencias sobre asuntos que puedan ser tratados en las Normas Internacionales de Contabilidad. El procedimiento seguido asegura que las Normas Internacionales de Contabilidad son regulaciones de alta calidad, que exigen seguir prcticas contables apropiadas para cada circunstancia econmica en particular. Este procedimiento tambin garantiza, mediante las consultas realizadas al Grupo Consultivo, a las Organizaciones Miembros del IASC, a los organismos reguladores contables y a otros grupos e individuos interesados, que las Normas Internacionales de Contabilidad son aceptables para los usuarios y elaboradores de los estados financieros.

El proceso de elaboracin de una Norma Internacional de Contabilidad es como sigue: Primer paso: el Consejo establece un Comit Especial, presidido por un Representante en el Consejo, que usualmente incluye otros representantes de las organizaciones profesionales contables de, al menos, otros tres pases. Estos Comits Especiales pueden tambin incluir a representantes de otras organizaciones, de las representadas en el Consejo o en el Grupo Consultivo, o bien que sean expertos en el tema a tratar. Segundo paso: el Comit Especial identifica y revisa todos los problemas contables asociados al tema elegido, y considera la aplicacin del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros, elaborado por el IASC, a la resolucin de tales problemas. El Comit Especial estudia, asimismo, las normativas y prcticas contables, ya sean nacionales o regionales, existentes en ese momento, considerando los diferentes tratamientos contables que pueden ser apropiados, segn las variadas circunstancias. Una vez que ha considerado los problemas implicados en el tema, el Comit Especial puede enviar un Resumen del Punto al Consejo del IASC. Tercer paso: tras haber recibido los comentarios del Consejo sobre el Resumen del Punto, si los hubiere, el Comit Especial normalmente prepara y publica un Borrador de Declaracin de Principios u otro documento de discusin. El propsito de tal Borrador es el establecimiento de los principios contables que formarn las bases de la preparacin del Proyecto de Norma, si bien tambin se describen el mismo las soluciones alternativas consideradas, as como las razones por las que se recomienda

115

su aceptacin o rechazo. Se invita a las partes interesadas a realizar comentarios, a lo largo del periodo de exposicin pblica, que suele ser de alrededor de tres meses. En los casos de revisin de una Norma Internacional de Contabilidad existente, el Consejo puede dar instrucciones al Comit Especial para que prepare directamente un Proyecto de Norma, sin publicar previamente un Borrador de Declaracin de Principios.

Cuarto paso: el Comit Especial revisan los comentarios recibidos sobre el Borrador de Declaracin de Principios y por lo general acuerda una versin final de la Declaracin de Principios, que se remite al Consejo para su aprobacin y uso como base para la preparacin de un Proyecto de Norma Internacional de Contabilidad. Esta versin final de la Declaracin de Principios est disponible para el pblico que la solicite, pero no es objeto de una publicacin formal.

Quinto paso: el Comit Especial prepara un borrador de Proyecto de Norma, para su aprobacin por parte del Consejo. Tras su revisin, y contando con la aprobacin de al menos las dos terceras partes del Consejo, el Proyecto de Norma es objeto de publicacin. Se invita a realizar comentarios a todas las partes interesadas, durante el periodo de exposicin pblica, que dura como mnimo un mes, y normalmente se extiende entre uno y tres meses.

Sexto paso: por ltimo, el Comit Especial revisa los comentarios y prepara un borrador de Norma Internacional de Contabilidad para que sea revisado por el Consejo. Tras la revisin pertinente, y contando con la aprobacin de al menos los tres cuartos del Consejo, se procede a publicar la Norma definitiva.

A lo largo de todo este proceso, el Consejo puede decidir que las dificultades de la materia que se est considerando hacen necesaria una consulta adicional, o que pueden resolverse mejor emitiendo, para recibir comentarios, un Documento de Discusin o un Documento de Problemas. Puede ser tambin necesario emitir ms de un Proyecto de Norma, antes de aprobar una Norma Internacional de Contabilidad. De forma excepcional, el Consejo puede, en el caso de problemas relativamente menores, no establecer ni operar mediante el nombramiento de un Comit Especial, pero siempre publica un Proyecto de Norma antes de aprobar una Norma definitiva.

116

117

118

3.3 Aplicacin de las NIIF en el mundo El objetivo de la Fundacin de las NIIF y el IASB es desarrollar, en el inters pblico, un conjunto nico de alta calidad, comprensible, aplicable y aceptada a nivel mundial las normas de presentacin de informes financieros basados en principios claramente articulados. En pos de este objetivo, el IASB trabaja en estrecha cooperacin con las partes interesadas de todo el mundo, incluidos los inversores, emisores de estndares nacionales, reguladores, auditores, acadmicos, y otros que tienen inters en el desarrollo de estndares globales de alta calidad. El progreso hacia esta meta ha sido constante. Todas las principales economas han establecido plazos para converger con las NIIF o de adoptar en un futuro prximo. Los esfuerzos de convergencia internacional de la organizacin son tambin apoyados por el Grupo de los 20 lderes (del G-20) que, en su reunin de septiembre 2009 en Pittsburgh, EE.UU., exhorta a los organismos internacionales de contabilidad a que redoblen sus esfuerzos para lograr este objetivo en el contexto de su independencia establecimiento de normas de proceso. En particular, pidi a la IASB y el FASB EE.UU. para completar su proyecto de convergencia de junio de 2011.

Pas

Condicin Jurdica y Social de las sociedades cotizadas como de abril de 2010 Se requiere para los aos fiscales que comiencen a partir 1 de enero 2011 Necesario para todas las entidades del sector privado de informacin y como base para la informacin del sector pblico desde 2005 Requerido para los estados financieros consolidados de los bancos y las sociedades cotizadas a partir del 31 diciembre de 2010 y para la compaa de las cuentas individuales de forma progresiva desde enero de 2008 Requerido desde el 1 de enero de 2011 para todas las entidades enumeradas y permiti a las entidades del sector privado, incluyendo sin fines lucro-

Argentina

Australia

Brasil

Canad

119

China

Requiere a partir de 2007.

La Unin Todos los Estados miembros de la UE estn obligados a utilizar Europea las NIIF adoptadas por la UE para la lista desde 2005 Determinada a travs de la UE la adopcin y proceso de implementacin desde el ao 2005 Determinada a travs de la UE la adopcin y proceso de implementacin desde el ao 2005 Requiere a partir de 2011. proceso de convergencia en curso, una decisin sobre una fecha para el pleno cumplimiento con las NIIF se espera que se hizo en el 2012 Determinada a travs de la UE la adopcin y proceso de implementacin desde el ao 2005 Permitido a partir de 2010 por una serie de empresas internacionales; la decisin sobre la adopcin obligatoria para el ao 2016 se espera alrededor de 2012 Requiere a partir de 2012 de

Francia

Alemania

La India

Indonesia

Italia

Japn

Mxico Repblica Corea

Requiere a partir de 2011

Rusia

Necesarios para las instituciones bancarias y algunos emisores de otros ttulos permitidos para otras empresas

Arabia Saudita No se permite a las sociedades cotizadas Sudfrica Turqua Requerido para las entidades que figuran desde el ao 2005 Requerido para las entidades que figuran desde el ao 2005

120

Reino Unido

Determinada a travs de la UE la adopcin y proceso de implementacin desde el ao 2005 Para los emisores extranjeros en los EE.UU. desde 2009; fecha lmite para la convergencia sustancial con las NIIF es 2011 y la decisin sobre la posible adopcin de compaas de EE.UU. espera que en 2011.

De Estados Unidos

los

NOTA: La tabla no es una evaluacin fidedigna de la utilizacin de las NIIF en los pases. En la mayora de los casos, la informacin ha sido proporcionada por las autoridades nacionales competentes o se basa en la informacin est disponible al pblico.

121

122

3.4 Consejo de Normas Internacionales.

El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene su origen en 1973 a travs de un acuerdo realizado por representantes de profesionales de contabilidad de varios pases (Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, los Pases Bajos, el Reino Unido e Irlanda, y los Estados Unidos de Amrica). Adicionalmente miembros patrocinadores se aadieron en los aos siguientes, y en 1982 los "miembros" patrocinadores del IASC comprenden todos los representantes profesionales de la contabilidad que eran miembros de la Federacin Internacional de Contadores (International Federation of Accountants IFAC). Las Normas de Contabilidad eran fijadas por la junta del IASC que tenia 13 miembros de medio tiempo por pas y hasta 3 miembros adicionales de organizacin. Cada miembro generalmente era representado por dos "representantes" y un " asesor tcnico. Los individuos tenan una amplia formacin de la prctica de la contabilidad, el negocio (negocios en particular multinacionales), el anlisis financiero, la educacin de la contabilidad, y el establecimiento de estndares nacionales de la contabilidad. La Junta tambin tena un nmero de miembros observadores (incluyendo a los representantes de IOSCO, FASB, y la Comisin Europea) quienes participaban en los debates pero sin voto. Los principales componentes de la antigua estructura del IASC eran:

Junta del IASC descrita anteriormente.

Grupo Consultivo un organismo consultivo que representaba una amplia gama de organizaciones internacionales con intereses en contabilidad.

Comit de Interpretacin de Normas (Standing Interpretations Committee Committee (SIC) conformado para desarrollar las interpretaciones de las Normas de IASC e invitar a comentarios pblicos, sujetos a la aprobacin final de la Junta del IASC.

Consejo Consultivo rgano de supervisin (a pesar de su nombre , el Consejo Consultivo funcion ms como a la - Junta de Administradores de la nueva Fundacin IASC, que se describe ms adelante).

123

Comits Directivos grupos de trabajo de expertos para los distintos proyectos de la agenda de trabajo.

Despus de casi 25 aos de progreso, en 1997 IASC lleg a la conclusin que para seguir desempeando su papel de manera eficaz, era preciso encontrar la forma de lograr la convergencia entre las normas nacionales de contabilidad y las prcticas y Normas de contabilidad de alta calidad a nivel mundial. Para ello, el IASC vio la necesidad de cambiar su estructura. A finales de 1997 el IASC cre un grupo de trabajo de estrategia para examinar su estructura y estrategia. El Grupo de trabajo de Estrategia public su Informe, en forma de un documento de debate, en diciembre de 1998. Despus de solicitar comentarios, el Grupo de trabajo public sus recomendaciones finales en noviembre de 1999. La Junta del IASC aprob las propuestas por unanimidad en diciembre de 1999, y todos sus miembros hicieron lo mismo en mayo del 2000. La Constitucin nueva del IASB Constitucin entr en vigor el 1 de julio de 2000. El nombre del ente emisor de las normas es a partir de ese ao el International Accounting Standards Board (IASB) o Junta de Normas Internacionales de Informacin Financiera. Esto funcionara bajo la supervisin de una nueva Fundacin de Comit de Normas Internacional de contabilidad (IASCF). El 1 de abril de 2001, el nuevo CNIC se hizo cargo del Comit Permanente entre Organismos la responsabilidad de establecer las normas internacionales de contabilidad. En junio de 2005, los Administradores de la Fundacin IASC completaron su Revisin de Constitucin 2003-2005 y aprobaron una amplia gama de cambios a la constitucin que entr en vigor el 1 de julio de 2005. En junio de 2005, los Administradores de IASC completaron su examen y la aprobacin de una amplia gama de modificaciones a la Constitucin que entr en vigor el 1 de julio de 2005. El IASB es organizado bajo una Fundacin independiente llamada la Fundacin del Comit de Normas Internacionales de contabilidad (IASCF). Aquella Fundacin es una organizacin sin fines de lucro creada conforme a las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos de Amrica, el 8 de marzo del 2001. Los componentes de la nueva estructura:

124

La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board IASB) - es el nico responsable por el establecimiento de Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs-IFRSs).

La Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards - Committee Foundation IASC) supervisa la labor de IASB, la estructura, y la estrategia, y tiene la responsabilidad de recaudacin de fondos.

El Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC) desarrolla interpretaciones para su aprobacin por el IASB.

El Consejo Asesor de Normas (Standards Advisory Council (SAC) asesora al IASB y la IASCF

Grupos de Trabajo grupos de trabajo de expertos para los distintos proyectos del orden del da.

Formacin de los Administradores. Los Administradores deben ser individuos que actuando en grupo aporten un equilibrio adecuado de experiencias profesionales, incluyendo auditores, elaboradores, usuarios, acadmicos y otros directivos que sirvan al inters pblico. Dos de los Administradores sern normalmente socios principales de firmas internacionales de contabilidad prominentes. Seleccin de los Administradores. Los Administradores son nombrados por la propia Junta de Administradores. Los Administradores adoptan sus propios procedimientos para el nombramiento de los mismos. Los Administradores deben seleccionarse previa consulta a organizaciones nacionales e internacionales de auditores (incluyendo la Federacin Internacional de Contadores), preparadores, usuarios y acadmicos. Los Administradores establecern procedimientos para la recepcin de sugerencias de dichas organizaciones relevantes y para permitir a los individuos que postulen su propia candidatura, incluyendo la publicidad de posiciones vacantes.

125

Responsabilidad de los Administradores. Los Administradores tienen la responsabilidad de: (a) asumir la responsabilidad por el establecimiento y el mantenimiento de acuerdos financieros apropiados; (b) establecer o modificar los procedimientos de operacin de los Administradores; (c) determinar la entidad legal bajo la que operar la Fundacin IASC, siempre que tal entidad sea una Fundacin u otro tipo de persona jurdica que limite la responsabilidad de sus miembros y que los documentos legales por los que se establezca tal entidad legal incorporen disposiciones que contengan las mismas exigencias que las disposiciones contenidas en esta Constitucin; (d) revisar debidamente la localizacin de la Fundacin IASC, tanto en lo que respecta a su sede legal como a la localidad en que opere; (e) investigar la posibilidad de obtener la condicin de entidad benfica o de un estatus similar para la Fundacin IASC en aquellos pases en los que tal estatus pueda ayudar en la captacin de fondos; (f) abrir sus reuniones al pblico, si bien pueden, discrecionalmente, tener cierto tipo de discusiones en privado (normalmente, slo las que se refieran a seleccin, nombramientos y otros asuntos sobre el personal, as como a la financiacin); y (g) publicar un informe anual sobre las actividades de la Fundacin IASC, que incluya los estados financieros auditados y las prioridades para el ao siguiente.

126

ORGANIGRAMA DE LA ESTRUCTURA DEL IASB

127

3.5 Proceso de Adopcin de las NIIF en Mxico

NIIF 1.- Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF de una entidad, as como sus informes financieros intermedios, relativos a una parte del ejercicio cubierto por tales estados financieros, contienen informacin de alta calidad que: a) sea transparente para los usuarios y comparable para todos los ejercicios que se presenten; b) suministre un punto de partida adecuado para la contabilizacin segn las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF); y c) pueda ser obtenida a un coste que no exceda a los beneficios proporcionados a los usuarios. d) Desarrollar, para el inters pblico, un conjunto nico de estndares globales de contabilidad de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento forzoso que requieran informacin de alta calidad, transparente y comparable dentro de los estados financieros y dentro de la otra presentacin de reportes financieros para ayudar a los participantes en los diferentes mercados de capital del mundo y a los otros usuarios de la informacin a que tomen decisiones econmicas; e) Promover el uso y la aplicacin rigurosa de esos estndares; y f) Trabajar activamente con los emisores de estndares nacionales para producir la convergencia de los estndares nacionales de contabilidad y de los IFRSs hacia soluciones de alta calidad. Los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF son los primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante una declaracin, explcita y sin reservas, contenida en tales estados financieros, del cumplimiento con las NIIF. Los estados financieros con arreglo a las NIIF son los primeros estados financieros de la entidad segn NIIF si, por ejemplo, la misma: a) Ha presentado sus estados financieros previos ms recientes: 1) Segn requerimientos nacionales que no son coherentes en todos los aspectos con las NIIF.

128

2) De conformidad con las NIIF en todos los aspectos, salvo que tales estados financieros no contengan una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF. 3) Con una declaracin explcita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no con todas. 4) Segn exigencias nacionales que no son coherentes con las NIIF, pero aplicando algunas NIIF individuales para contabilizar partidas para las que no existe normativa nacional; o 5) Segn requerimientos nacionales, apartando una conciliacin. b) Han preparado estados financieros con arreglo a las NIIF nicamente para uso interno, sin ponerlos a disposicin de los propietarios de la entidad o de otros usuarios externos. c) Han preparado un paquete de informacin de acuerdo con las NIIF, para su empleo en la consolidacin, que no constituye un conjunto completo de estados financieros, segn se define en la NIC- 1 Presentacin de Estados Financieros. d) No presento Estados Financieros en ejercicios anteriores.

Reconocimiento y valoracin. La entidad preparar un balance general de apertura con arreglo a las NIIF en la fecha de transicin a las NIIF. ste es el punto de partida para la contabilizacin segn a las NIIF. La entidad no necesita presentar este balance de apertura en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.

La entidad usar las mismas polticas contables en su balance de apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los ejercicios que se presenten en sus estados financieros con arreglos a las NIIF. Estas polticas contables deben cumplir con cada NIIF vigente en la fecha de la presentacin de sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.

La entidad no aplicar versiones diferentes de las NIIF que estuvieran vigentes en fechas anteriores. La entidad podr adoptar una nueva NIIF que todava no sea obligatoria, siempre que en la misma se permita la aplicacin anticipada.

129

Informacin Comparativa Para cumplir con la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF de la entidad incluirn, al menos, un ao de informacin comparativa de acuerdo con las NIIF.

Explicacin de la transicin de las NIIF La entidad explicar cmo la transicin, de los PCGA anteriores a las NIIF, han afectado a lo informado anteriormente, como situacin financiera, resultados y flujos de efectivo.

Conciliaciones Para cumplir con los primeros estados financieros con arreglos a las NIIF incluirn: a) Conciliaciones de su patrimonio neto segn los PCGA anteriores, con el que resulte con arreglo a las NIIF para cada una de las siguientes fechas: i) ii) La fecha de transicin a las NIIF; y El final del ltimo ejercicio contenido en los Estados Financieros ms recientes que la entidad haya presentado aplicando los PCGA anteriores.

b) Una conciliacin de la prdida o ganancia presentada segn los PCGA anteriores, para el ltimo ejercicio contenido en los estados financieros ms recientes de la entidad, con su prdida o ganancia segn las NIIF para el mismo ejercicio; y c) Si la entidad precedi a reconocer o revertir prdidas por deterioro del valor de los activos por primera vez al preparar su balance de apertura con arreglo a las NIIF, la informacin a revelar que habra sido requerida, segn la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, si la entidad hubiese reconocido tales prdidas por deterioro del valor de los activos, o las reversiones correspondientes, en el ejercicio que comenz con la fecha de transicin a las NIIF. Las conciliaciones requeridas se harn con suficiente detalle como para permitir a los usuarios la comprensin de los ajustes significativos realizados en el balance y en la cuenta de resultados. Si la entidad present un estado de flujos de efectivo segn sus PCGA anteriores, explicar tambin los ajustes significativos al mismo.

130

Si la entidad tuviese conocimiento de errores contenidos en la informacin elaborada con arreglo a los PCGA anteriores, las conciliaciones requeridas, las correcciones de tales errores y los cambios en las polticas contables. Si una entidad no present estados financieros en ejercicios anteriores, revelar este hecho en sus primeros estados financieros con arreglo NIIF. Se permite que una entidad designe un activo financiero o un pasivo financiero previamente reconocido, como un activo financiero o un pasivo financiero contabilizados a valor razonable con cambios en resultados o como un activo financiero disponible para la venta. La entidad revelar el valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros designados en cada una de las categoras, en la fecha de designacin, as como su clasificacin e importe en libros en los estados financieros previos.

Definicin de Trminos. Fecha de transicin a las NIIF: El comienzo del ejercicio ms antiguo para el que la entidad presenta informacin comparativa completa con arreglo a las NIIF, dentro de sus primeros estados financieros presentados con arreglo a las NIIF. Coste atribuido: Un importe usado como sustituto del coste o del coste depreciado en una fecha determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se supone que la entidad haba reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha determinada, y que este coste era equivalente al coste atribuido. Valor razonable: El importe por el cual podra ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua. Primeros Estados Financieros con arreglo a las NIIF: Los primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad adopta las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), mediante una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF.

Entidad que adopta por primera vez las NIIF (o adoptante por primera vez): La entidad que presenta sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.

Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF): Normas e Interpretaciones adoptadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

131

Comprenden: a) Normas Internacionales de Informacin Financiera; b) Normas Internacionales de Contabilidad; e c) Interpretaciones emanadas del Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o bien emitidas por el anterior Comit de Interpretaciones (SIC) y adoptadas por el IASB. Balance de apertura con arreglo a las NIIF: El balance de la entidad (publicado o no) en fecha de transicin a las NIIF. PCGA anteriores: Las bases de contabilizacin que la entidad que adopte por primera vez las NIIF, utilizaba inmediatamente antes de aplicar las NIIF. Fecha de presentacin: El final del ltimo ejercicio cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio. Primer periodo de informacin con arreglo a NIIF. El periodo de informacin que finaliza en la fecha de presentacin de los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Mxico y la Transicin A partir del primer trimestre de 2012, la aplicacin de las NIIF ser obligatoria. La actual informacin financiera disponible de las emisoras, sobre todo cuando se trata de realizar comparaciones con las empresas de otros pases, resulta no compatible por la aplicacin de distintas normas contables. Sin embargo, estn por culminar los esfuerzos tendientes a resolver esta problemtica. En una primera parte, a los resultados del primer trimestre del ao. En 2010, AMX, BEBIDES, MEXCHEM y TELINT tomaron la opcin anticipada de reportar sus resultados de acuerdo con el marco establecido por las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Otras comenzaron a hacerlo a partir de este ao: BOLSA CERAMIC, GRUMA, HILASAL, ICA, LIVEPOOL, MASECA, OMA, PEOLES, RECENTRO, TELMEX y TMM. A partir del primer trimestre de 2012, con excepcin de las entidades financieras, la aplicacin de las NIIF (IFRS por sus siglas en ingls) ser obligatoria para todas las emisoras que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. Las instituciones financieras se regirn, como hasta ahora, de acuerdo con los criterios contables emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Son varios los beneficios palpables que resultan de este cambio:

1) Se podrn efectuar comparaciones internacionales en trminos de cualquier empresa o sector;

132

2) Habr una mayor revelacin de informacin mediante notas a los estados financieros (sern parte medular);

3) Les permitir a las empresas optimizar costos, ya que la matriz y sus subsidiarias, incluyendo las del exterior, debern estandarizar su informacin; y

4) Les facilitar a las empresas el acceso a financiamiento y capital en los mercados financieros internacionales.

La mayor dificultad para los analistas durante este periodo de transicin, mientras no se hace obligatorio, ser contar con informacin de empresas que usen una u otra norma de informacin financiera. Siete de las 37 emisoras que integran la muestra del ndice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (IPyC) reportaron de acuerdo a las NIIF, lo que distorsiona los resultados (por ahora no hay manera de evitarlo). Las 37 emisoras consideradas arrojaron los siguientes resultados en el primer trimestre del ao: crecimientos anuales de 12.2% en ventas; 9.0% en utilidad de operacin; 8.1% en flujo operativo Ebitda; y 28.1% en utilidad neta. Los mejores reportes en trminos de rentabilidad operativa y neta, fueron, de mayor a menor: PEOLES, ALFA, LAB, MEXCHEM, GCARSO, GMEXICO, ICA, BOLSA, WALMEX y GMODELO, empresas que pensamos seguirn con un desempeo favorable en los siguientes trimestres. Por el contrario, los reportes ms dbiles correspondieron a: TELMEX, CEMEX, SORIANA, BIMBO y ASUR. Es importante sealar que la utilidad neta fue el rubro de mayor crecimiento anual en el trimestre, gracias a la combinacin de diversos factores: por una parte, se logr una elevada rentabilidad operativa, atribuible a mayores volmenes y precios de venta, as como a mayores eficiencias operativas; por otra, se tuvo un menor costo financiero por las bajas tasas de inters y ganancias cambiarias derivadas de la apreciacin del tipo de cambio (3.6% anual) y una disminucin de casi 3 puntos porcentuales en la tasa efectiva de impuestos, al pasar de 34.7% en el primer trimestre de 2010 a 31.9% en el primer trimestre de 2011. Las entidades necesitan aplicar polticas contables en sus estados financieros preparados e acuerdo con las NIIF, que cumplan con las IFRA vigentes a la fecha del balance general de los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. Ahora bien, NIIF requiere presentar un ao como mnimo, por lo tanto, cuando una entidad presente por primera vez sus estados financieros del ao inmediato anterior bajo NIIF para fines de comparacin.

133

Por ejemplo, una compaa que presente por primera vez sus estados financieros del ao que terminar el 31 de diciembre de 2012, necesitar tambin proporcionar informacin financiera por el ao que terminar el 31 de diciembre de 2011. Adicionalmente, se requiere que dicha informacin comparativa tambin cumpla con las NIIF, por lo que ser necesario que el balance inicial del ao comparativo, es decir, el balance general al 1 de enero de 2011, cumpla tambin con las NIIF, de manera tal que los movimientos en resultado de flujos de efectivo, etctera, a ser presentados para 2011 cumplan de manera natural con las NIIF. A ese balance inicial se le conoce como balance general de transicin, mismo que se deber prepararse tambin aplicando retrospectivamente las mismas polticas contables en vigor a la fecha de reporte de los primero estados financieros bajo NIIF.

Regla general de la conversin bajo NIIF La regla general para la conversin bajo NIIF seal a que deben usarse polticas contables consistentes en la preparacin del balance general de transicin: Las entidades debern usar las mismas polticas de contabilidad en sus balances generals NIIF de transicin y en todos los periodos presentados en sus primeros estados financieros NIIF. Dichas polticas de contabilidad deben cumplir con todas y cada una de las NIIF vigentes a la fecha a la fecha del balance general del primer ao por primera vez reportado bajo NIIF. Las entidades pueden aplicar una nueva NIIF que no sea an obligatoria a la fecha de cierre del primer estado financiero NIIF, si la aplicacin anticipada es permitida por la norma. Excepciones a la regla general de conversin. Existen excepciones a la regla general de aplicacin retrospectiva de las NIIF, explcitamente establecidas en las NIIF. Esta, ofrece algunas excepciones optativas que la entidad puede seleccionar para reconocer y medir los activos y pasivos del balance de transicin y otras excepciones Obligatorias. Se tienen varias excepciones opcionales para efectos de aplicar retrospectivamente las NIIF en el balance de transicin, entre las cuales se encuentran: - Costo atribuido - Combinaciones de negocios

134

Algunos conceptos bsicos para entender la transicin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera:

Impactos que pudieran traer consigo una conversin a NIIF La conversin a NIIF no es nicamente un ejercicio tcnico contable. En la medida en que se encuentren ms diferencias entre las polticas contables actuales de la entidad y las NIIF, puede haber efectos en otros mbitos del negocio que deben ser monitoreados y, en su caso, atendidos para minimizar su impacto negativo, o bien, para aprovechar la oportunidad que produzca el efecto en caso de que sea favorable. Algunos de los impactos ms importantes que puede traer consigo una conversin a NIIF son los siguientes:

Sistemas de Informacin: Los sistemas de informacin y de contabilidad financiera debern ser capaces de generar informacin consistente y robusta para la presentacin de la informacin financiera. Estos sistemas debern ser capaces, tanto de generar informacin sobre la depreciacin de activos en cumplimiento con las NIIF, como de capturar nueva informacin para las revelaciones requeridas, tales como informacin por segmentos, valores razonables de los instrumentos financieros y transacciones con partes relacionadas. Las notas a los estados financieros consolidados de NIIF requeriran informacin detalle descriptivo y cuantitativo. Como resultado de los anterior, las compaas tendrn que reevaluar sus sistemas y procesos existentes para asegurarse de que pueden proporcionar toda la informacin requerida bajo las nuevas normas.

Impuestos La conversin a las NIIF podra tener un impacto significativo en los estados financieros y, por lo tanto, en las obligaciones fiscales. Es indispensable lleva a cabo una revisin cuidadosa e las estrategias de planeacin fiscal existentes, para comprobar que sigan cumpliendo sus objetivos con los cambios contables creados por las NIIF. Asimismo, dentro del contexto de un grupo internacional, las implicaciones tributarias de convertir a NIIF deben revisarse para cada jurisdiccin incluida en el grupo. En especial debe considerarse lo siguiente: - Existe conexin directa entre las normas de contabilidad y las tributarias?

135

- Cul es el impacto en los impuestos a la utilidad y/o impuestos diferidos, dependiendo de las normas tributarias se alinean con las normas de contabilidad o no? - Si las normas tributarias difieren de las normas contables, Cul es el impacto de los ajustes de conversin? Dichas consideraciones deben efectuarse, caso por caso, para cada entidad que pertenezca a un grupo internacional.

Comunicacin con Inversionistas Las NIIF podrn originar cambios importantes en las ganancias reportadas y en diversos indicadores de desempeo. Por lo tanto, resultar de suma importancia manejar las expectativas de los mercados y concientizar a los analistas. La administracin de la entidad debe entender las diferencias que podan surgir en la forma como percibe el desempeo de la entidad, tanto internamente como en el mercado, y acordar los mensajes clave que se transmitirn a los inversionistas y a otras partes relacionadas. Las ganancias reportadas podrn diferir del desempeo comercial percibido, debido al creciente uso de los valores razonables y nuevas restricciones en las prcticas existentes. En consecuencia, es necesario volver a revisar los indicadores utilizados para evaluar, tanto el desempeo del negocio como el desempeo ejecutivo.

Administracin de las compensaciones El monto de los beneficios pagados de acuerdo con los planes de compensacin a empleados y ejecutivos con base en su desempeo podra diferir significativamente como resultado de su clculo, usando la informacin preparada de acuerdo con las NIIF, ya que los resultados financieros de una entidad s as determinados, podan diferir de manera considerable de los resultados calculados bajo NIF (o normas utilizadas con anterioridad). En consecuencia, dichos planes podran requerir cambios importantes para recompensar una actividad que contribuye al xito de una entidad dentro del nuevo rgimen.

Administracin de convenios de deuda En la convergencia con las NIIF podra requerirse la renegociacin de contratos que hacen referencia a las cifras reportadas, tales como indicadores y medidas acordadas con bancos (Covenants).

136

Utilidades distribuibles Al final del ejercicio de conversin, puede haber un efecto neto en el monto de las utilidades retenidas. Este efecto puede representar un incremento o un decremento en las utilidades distribuibles que tendr que ser analizado para determinar el plan de distribucin de utilidades en aos subsecuentes a la luz del nuevo capital disponible. Por otra parte, es necesario considerar que las NIIF estn orientadas hacia los valores razonables, lo que con mucha frecuencia resulta en ganancias y prdidas no realizadas. Se deber analizar si dichos efectos pueden considerarse para calcular las utilidades distribuibles, con el fin de asegurar que la distribucin de dichas utilidades no resulte, al final, en una reduccin del capital accionario.

Ventajas de la adopcin de NIIF en Mxico La normalizacin contable internacional no es sino un paso ms en el proceso de globalizacin. El principal objetivo de la adopcin de las NIIF es lograr que las cuentas de las sociedades cotizadas sean comparables y equivalentes, dado que todas ellas aplican los mismos criterios contables de reconocimiento, valoracin e informacin. El principal inconveniente para la adopcin de estas normas es el perodo de transicin, en el que las empresas deben aprender este nuevo lenguaje comn, con los costes de formacin que ello supone. Sin embargo, esta es una perspectiva a corto plazo, pues a largo plazo debemos considerar otros factores que nos darn un punto de vista muy diferente. Es necesario mirar a nuestro alrededor y ver la creciente expansin de las NIIF, as como la posicin de desventaja que nos supondr no adoptarlas o hacerlo de manera tarda: tarde o temprano deberemos adaptarnos a ellas, y cuanto antes lo hagamos ms preparados estaremos y mejor podremos distribuir los costes. La adopcin de las NIIF tiene numerosas ventajas, entre ellas: Armonizar la informacin Comparabilidad Uniformidad Transparencia Confianza Eficiencia Mejora de la competitividad A continuacin vamos a analizar con mayor grado de detalle porqu es tan necesaria la aplicacin de las NIIF y los beneficios derivados de la aplicacin de las mismas. 1. Eliminacin de barreras al flujo de capitales. Con las NIIF se puede alcanzar una mayor eficiencia en los mercados de capitales. Un nico conjunto globalmente aceptado de normas contables ayuda a promover un acceso ms fcil de compaas e inversores a mercados extranjeros. De hecho, esto puede estimular la inversin y posibilitar el flujo de capitales entre pases. 2. Beneficios para los inversores. La comunidad de inversores busca cada vez informacin financiera de mayor calidad. Los inversores perciben las NIIF como una oportunidad de comparar compaas en un ambiente de industrias globalizadas. Cuanto

137

ms crece la informacin financiera preparada bajo la perspectiva de las NIIF, mayor es la uniformidad y transparencia de la misma, permitiendo a los inversores tomar decisiones econmicas ms eficientes y con un menor riesgo. Al mismo tiempo, este entorno fomenta la confianza de los inversores. 3. Aumento de la calidad y comparabilidad de la informacin financiera. En mercados cada vez ms competitivos, las NIIF permiten a las compaas compararse con sus competidores de todo el mundo, y permiten a los inversores y otros usuarios de la informacin financiera comparar los resultados de la compaa con los de sus competidores. Las compaas que no sean comparables (o no puedan serlo, porque la legislacin nacional lo impida) quedarn en desventaja, y se reducirn sus posibilidades de atraer capital y crear valor. 4. Disminucin de los costes de elaboracin de informacin. En cuanto a los costes de la informacin, stos se reducen, especialmente si las compaas operan a nivel internacional y cotizan en mercados extranjeros, puesto que ya no sern necesarios procesos de conversin de informacin para acceder a los mercados internacionales, porque toda la informacin estar en el mismo lenguaje. 5. Facilitacin del proceso de consolidacin de la informacin de multinacionales. La utilizacin de un mismo lenguaje permite a las compaas con operaciones en el exterior aplicar una contabilidad comn en todas sus filiales, lo que puede reducir los costes y mejorar las comunicaciones internas y la calidad de la informacin que se elabora para la direccin y el proceso de toma de decisiones. Impactos derivados de la aplicacin de las NIIF en la Unin Europea La Unin Europea es uno de los bloques econmicos ms avanzados en materia de aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Se han realizado estudios empricos se han puesto de manifiesto ciertos impactos derivados de la aplicacin de las NIIF en la UE. En el mercado de deuda, se han detectado menores costes de emisin y trminos contractuales ms favorables, as como un mayor acceso de los inversores a dicho mercado. En el mercado de acciones, se ha apreciado un mayor volumen de negociacin en Alemania y Reino Unido, al contemplar los inversores con mayor familiaridad las cuentas de empresas extranjeras. En cuanto a los efectos sobre la calidad de la informacin financiera, no se ha encontrado evidencia de que haya mejorado la calidad de los resultados, lo cual tiene que ver no con las NIIF en s, sino con la existencia de diferentes medidas de enforcement segn los Estados Miembros. En definitiva, aunque en principio su adopcin pueda resultar muy costosa, las NIIF son una obligacin si se tienen expectativas de crecimiento empresarial y un instrumento para la competitividad en este creciente entorno globalizado.

138

CAPITULO 4
MARCO MEXICO FISCAL EN

139

4.1 Historia de los Impuestos en Mxico

Las primeras manifestaciones de tributacin en Mxico aparecen en los cdices Aztecas, en los cuales se registro que el rey de Azcapotzalco, peda como tributo a los Aztecas, una balsa sembrada de flores y frutos, adems de una garza empollando sus huevos y al momento de recibirla sta debera estar picando un cascarn; a cambio ellos recibiran beneficios en su comunidad. Asimismo, los tequimatl (papeles o registros de tributos), fue un gnero de esos cdices, relacionado con la administracin pblica dentro del Imperio Mexica. El verbo tributar cobr tal importancia que los Aztecas se organizaron para facilitar la recaudacin, nombraron entonces a los Calpixquis, primeros recaudadores, quienes identificaban su funcin llevando una vara en una mano y un abanico en la otra. La recaudacin de esos pueblos requera de funcionarios que llevaran un registro pormenorizado de los pueblos y ciudades tributarias, as como de la enumeracin y valuacin de las riquezas recibidas. La matrcula de Tributos es uno de los documentos ms importantes de los cdices dedicados a la administracin y a la Hacienda Pblica. Haba varios tipos de tributos que se daban segn la ocasin los haba de guerra, religiosos, de tiempo, etc. Los tributos a que estaban obligados los pueblos sometidos a los Aztecas eran de tipos: 1) En especie o mercanca (impuesto segn provincia, su poblacin, riqueza e industria); 2) Tributos en servicios especiales que estaban obligados a prestar los vecinos de los pueblos sometidos. Cuando Hernn Cortes lleg a Mxico, qued sorprendido con la belleza del pueblo Azteca, sin embargo estuvo en desacuerdo con la forma en que cobraban los tributos. Hernn Cortes qued a la cabeza del pueblo Azteca, y los tributos de flores y animales quedaron atrs, ahora los tributos consistan en alimentos, piedras preciosas y joyas.

Al rescatar las tierras en nombre del Rey de Espaa, correspondi, entonces, la quinta parte de los bienes a la monarqua espaola: Quinto Real. El primer paso de Cortes fue elaborar una relacin (primer documento fiscal), donde nombra a un Ministro, un Tesorero y varios Contadores encargados de la Recaudacin y custodia del Quinto Real.

Establecida la Colonia, los indgenas, pagaban sus impuestos tambin con trabajo, en minas, haciendas y granjas. En 1573 se implementa la alcabala (pago por pasar mercancas de un lado a otro) y despus del peaje (derecho de paso). La principal fuente de riqueza fueron las minas y sus productos, por lo que fue el ramo que ms se

140

atendi y se cre todo un sistema jurdico fiscal, con el objeto de obtener el mximo aprovechamiento de su riqueza para el Estado.

Mxico Independiente A partir de 1810 Hidalgo, Morelos y los caudillos de la Independencia, lucharon contra la esclavitud y por la abolicin de alcabalas (impuesto indirecto 10% al valor de lo que venda o permutaba), gabelas (gravmenes) y peajes (pago de derecho de uso de puentes y caminos): El sistema Fiscal se complementa en esta etapa; as, se expide el arancel para el Gobierno de la Aduanas Martimas, siendo stas las primeras tarifas de importacin publicadas en la Repblica Mexicana. Asimismo, se modifica el pago de derechos sobre vino y aguardientes y se sanciona la libertad para extraccin de capitales al extranjero. Arribado al poder Antonio Lpez de Santa Anna decreta una contribucin por cada puerta y cuatro centavos por cada ventana de las casa, decreta tambin, un impuesto de dos pesos mensuales por cada caballo frisin (robusto) y un peso por cada caballo flaco; adems, un peso al mes por la posesin de cada perro. Con la llegada al poder de Benito Jurez, los principales cambios hacendarios se tiene el primer intento para la formacin de un catastro de la Repblica; el principio de la posibilidad de divisin de las hipotecas; el establecimiento de la Lotera Nacional y de la Contribucin Federal (25% adicional sobre todo pago hecho en las oficinas de la Federacin y en la de los Estados). Durante el Porfiriato, Porfirio Daz duplico el Impuesto del Timbre, grav las medicinas y cien artculos mas, cobr impuestos por adelantado; recaudo 30 millones de pesos, pero gasto 44 millones de pesos. En este periodo se gener la deuda externa en alto grado; se pagaban muchos intereses. Se requera de un sistema de tributacin controlado y de equilibrio. Con la llegada del Ministro de Hacienda Jos Yves Limantour, en 1893, se nivela la Hacienda Pblica, aumentando las cuotas de los Estados y la Federacin, se reduce el presupuesto y las partidas abiertas del Ejecutivo, as como los sueldos de los empleados, se buscaron nuevas fuentes de ingresos en el gravamen racional de las actividades, especulaciones y riquezas; se regulariz la percepcin de los impuestos existentes, por medio de una vigilancia activa y sistemtica sobre empleados y contribuyentes. A la cada de la dictadura, as como el destierro de Porfirio Daz trajeron desorden en el pas, situacin a la que no escap la tributacin. Los mexicanos dejaron de pagar impuestos, dado que estaban ocupados en las armas, Siete aos de irregular desempeo por parte de la Secretaria de Hacienda, pues aun cuando segua utilizando

141

los procedimientos establecidos, los jefes militares exigan desembolsos de dinero, para aquellos bienes como armas y municiones, requeran entonces de prstamos forzosos en papel moneda y oro. Cada jefe militar emita papel moneda y usufructuaba los productos de los derechos de importacin y exportacin de las aduanas que se encontraban en las regiones ocupadas por cada ejrcito. Las oficinas reclutadoras de Hacienda eran dejadas a su disposicin, a fin de proveerse inmediatamente de fondos y los ejrcitos caudillos que tenan la posesin de regiones petrolferas, recaudaban impuesto metlico, derivado del petrleo. Despus de la guerra, vino la necesidad de reorganizar la administracin y retomar las finanzas pblicas en Mxico. As, fueron invitados para tal tarea, en calidad de asesores, especialistas americanos en finanzas. Sus observaciones resultaron realmente importantes para retomar una adecuada poltica fiscal; el documento, resultado de la investigacin del Doctor Henry Alfred D. Chandley, Miembro de la Comisin de Reorganizacin Administrativa y Financiera del Gobierno Federal Mexicano, se intitul: Investigacin Preliminar del Problema Hacendario Mexicano con Proposiciones para la Reestructuracin del Sistema, ste sirvi como base para aplicar reformas y acciones que impulsaron la actividad tributaria, tan necesaria en aquel momento. Entre 1917 y 1935 se implantan diversos impuestos como: servicio por uso ferrocarril; impuestos especiales sobre exportacin de petrole y derivados; impuesto por consumo de luz; impuesto especial sobre telfonos, timbres, botellas cerradas, avisos y anuncios. Simultneamente se increment el impuesto sobre la renta y de consumo de gasolina. Sin embargo, tales medidas redundaron en beneficios sociales como la implantacin de los servicios civil, retiro por edad avanzada con pensin y, en general, se modernizan procedimientos administrativos y servicios a la comunidad. Algunos cambios importantes en el sistema Fiscal fueron incrementar a los artculos nocivos para la salud: 40% para las bebidas alcohlicas; 16% la cerveza; se duplico el impuesto al tabaco; se desarroll, en parte, un sistema de nuevos impuestos para gravar los artculos de lujo: telfono, anuncios publicitarios o promocionales, etc. Han transcurrido muchos aos para que se estabilice la situacin y para que los gobiernos hayan modificado las leyes fiscales para disponer de los recursos, construir obras y prestar servicios a la colectividad, procurando as mejor distribucin de la riqueza. El sistema tributario de nuestro pas es mucho ms que un conjunto de disposiciones fiscales; es parte de nuestra historia, de nuestras costumbres, de la idiosincracia misma de los mexicanos.

142

Lo que en un tiempo se llamo carga fiscal, es ahora, una contribucin una colaboracin humana para que Mxico cuente con escuelas, hospitales, higiene, comida, habitacin, caminos, servicios pblicos y fundamentalmente PROGRESO.

143

4.2 Poltica Fiscal en Mxico

La poltica fiscal es una rama de la poltica econmica que configura el presupuesto del Estado, y sus componentes, el gasto pblico y los impuestos como variables de control para asegurarse y mantener la estabilidad econmica, amortiguando las oscilaciones de los ciclos econmicos y constituyendo a mantener una economa creciente, de pleno empleo y sin inflacin alta La inestabilidad e incertidumbre de la situacin econmica de nuestro pas, generada en gran medida por el hecho de depender en mucho de eventos econmicos externos al pas, afecta de mayor manera a todos aquellos que no toman las medidas adecuadas, aunque igual la pequea y mediana empresa, en virtud de su capacidad financiera y administrativa limitada, es blanco fcil de los vaivenes econmicos. Lo anterior es as ya que dentro de la poltica fiscal de nuestro pas en realidad no se encuentran los mecanismos que protejan y contribuyan al desarrollo de este tipo de entidades, las cuales representan, de acuerdo a cifras de la Secretara de Economa, el 97% de las empresas en Mxico, mismas que generan aproximadamente el 79% del empleo en el pas e ingresos por alrededor del 23% del Producto Interno Bruto (PIB). Con las anteriores cifras es sorprendente que no exista la plataforma fiscal adecuada que coadyuve al crecimiento de la pequea y mediana empresa, ya que conforme a las disposiciones fiscales vigentes pareciera que se buscara eliminarlas. Es encomiable la postura del Congreso de la Unin al pretender encontrar la frmula que permita al pas no depender ms de eventos econmicos externos sobre los que no se tiene el control, y es que debemos recordar que en los ltimos aos el ingreso por venta de petrleo fue un factor determinante para que incluso hubiera un supervit al final del ao.

Generalidades de las contribuciones La obligacin de contribuir esta basa en Mxico en el Principio de Justicia y se apoya en el artculo 31 fraccin IV de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, como sigue: Art. 31 fraccin IV.- Los mexicanos estn obligados a contribuir para los gastos pblicos, as de la Federacin, como del Distrito Federal o del Estado y Municipio en que residan , de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes. Proporcional Equitativa

144

Justicia

Los impuestos deben establecerse en funcin a la capacidad contributiva de los causantes.

Normas sustantivas Las disposiciones que establecen cargas a los particulares y a las que sealan excepciones a las mismas, as como las que fijan las infracciones y sanciones, son de aplicacin estricta. Establecen cargas a los particulares, las normas que se refieren a: 1. Sujeto 2. Objeto 3. Base 4. Tasa 5. Tarifa Establecen medidas relacionadas con la administracin control, forma de pago y procedimientos sealados en las leyes fiscales, sin variar las disposiciones relacionadas con: 1. El sujeto 2. El objeto 3. La base 4. La cuota 5. La tasa o la tarifa de los gravmenes 6. Las infracciones o las sanciones de las mismas. A fin de facilitar el cumplimiento de las obligaciones de los contribuyentes.

145

4.3 Derecho Fiscal Mexicano

Derecho Fiscal.- Es el conjunto de normas jurdicas que regulan las actividades del Estado, como fisco y el principio que regula esta rama del Derecho es el de la Legalidad. La relacin:

Contribuyente

Fisco

Se hacer por las leyes aplicables a cada caso. Las fuentes del derecho son: Reales.- Son los factores y elementos que determinan el contenido de las normas. Histricas.- Son los documentos que contienen texto de una ley o conjunto de leyes del pasado. Formales.- Es el proceso de creacin de las leyes. En Mxico la fuente formal del derecho son las Leyes, de ello que el Artculo 31 fraccin IV de la Constitucin cita la obligacin que tienen los mexicanos. En todo su conjunto, existe la fuente del derecho como sigue: Constitucin del Pas Convenios o Tratados Internacionales Leyes Jurisprudencias Reglamento Doctrina Costumbre Principios generales del derecho

La jerarqua de las disposiciones es como sigue:

146

1. Constitucin Poltica (Art. 31 fraccin IV) (Mayor jerarquas desde Jurisprudencia de Noviembre de 1999). 2. Tratados Internacionales para evitar la doble tributacin (desde Noviembre de 1999). 3. Ley de Ingresos de la Federacin (principio de anualidad de las contribuciones o anualidad presupuestarias Art 74-IV CPEUM). 4. Cdigo Fiscal de la Federacin CFF. 5. Leyes Particulares ( Impuesto sobre la renta ISR, Impuesto Empresarial a Tasa nica IETU, Impuesto al Valor Agregado IVA, etc.) 6. Reglamentos 7. Decretos, criterios, Resolucin Miscelnea 8. Derecho Federal Mercantil y comn. 9. Otros

Mtodo de interpretacin en leyes Aplicacin e interpretacin de las disposiciones fiscales (CFF Art 5). - Establece cargas fiscales estricta (Tesis jurisprudencial 18/91 interrelacionar las normas de manera sistemtica en concordancia con el contexto al que pertenecen). - Otras Cualquier mtodo de interpretacin jurdica: Literal: Significado gramatical Lgico conceptual: Determinacin del concepto y su significado Autentica: Intencin perseguida por el Legislador. A contrario sensu: Interpretacin contraria a la norma. Analgica: donde existe la misma situacin de hecho, debe existir la misma razn de derecho Exacta: Adecuacin precisa de la realidad a la hiptesis de la norma.

- Causacin contribuciones (CFF Art. 6)

147

- Delito defraudacin fiscal (CFF Arts. 108-109)

Causacin de las contribuciones Articulo 6 CFF. Las contribuciones se causan conforme se realizan las situaciones jurdicas o de hecho previstas en las leyes fiscales vigentes durante el lapso en que ocurran. Las contribuciones se determinan conforme a las disposiciones vigentes en el momento de su causacin, pero les sern aplicables las normas sobre procedimientos que se expidan con posterioridad. Los contribuyentes deben determinar las contribuciones, salvo que la disposicin establezca lo contrario. En caso de que la autoridad las determine, los contribuyentes le debern proporcionar informacin necesaria dentro de los 15 das siguientes a la fecha de sus causacin. Las leyes deben establecer la fecha de pago de las contribuciones, de lo contrario se aplican las disposiciones del CFF.

148

4.4 Las contribuciones y la definicin de impuestos

Contribuciones, Art. 2 CFF: 1. Impuestos 2. Aportaciones de seguridad social 3. Contribuciones de mejoras 4. Derechos Impuestos: Estn establecidos en ley y los deben de pagar las personas fsicas y morales que se encuentren en la situacin jurdica o de hecho prevista por la misma. Existen los siguientes tipos de impuestos: 1. Impuesto a la ganancias (ISR, IETU). 2. Impuesto a los actos o actividades (IVA), (Importacin y exportacin). 3. Impuesto a los bienes (ISAN), (ISAI), (ISTUV), (IDE) 4. Impuesto a los servicios (IEPS) 5. Otros De acuerdo a la manera en que se recaudan: 1. Directos (ISR, IETU, IDE) i. Por obtener ingresos. ii. No se pueden trasladar. 2. Indirectos (IVA, IEPS) 3. Atendiendo a los actos o actividades. 4. Si se pueden trasladar. 5. Afecta al consumidor final. Los ms importantes en Mxico, son: Impuesto sobre la Renta (ISR) Impuesto Empresarial a Tasa nica (IETU) Impuesto al Valor Agregado (IVA)

149

Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios (IEPS)

El primero de octubre de 2007 se public en el Diario Oficial de la Federacin las nuevas leyes de impuestos que entraran en vigor a partir de enero de 2008. Los nuevos impuestos con mayor impacto aprobados por el Congreso fueron: El Impuesto Empresarial a Tasa nica (IETU), que vino a remplazar al Impuesto al Activo y el Impuesto a los Depsitos en Efectivo (IDE). Cuando se aprobaron estos dos nuevos impuestos para la Ley de Ingresos para 2008 hubo mucho revuelo, ya que no se tena con exactitud la informacin para la implementacin de estos dos nuevos impuestos, lo cual ha ocasionado tambin para las empresas prdidas debido a una carga administrativa de trabajo mayor. Con la implementacin del Impuesto Empresarial a Tasa nica desafortunadamente las empresas y los empleados son quienes resultan ms afectados ya que para las empresas este nuevo impuesto ocasiona una carga administrativa mayor: ya que adems de calcularse el Impuesto Sobre la Renta y el Impuesto Empresarial a Tasa nica, y que ambos impuestos deben pagarse (se paga el mayor entre ambos), tambin debido a esto los trabajadores son quienes pierden prestaciones como seguros de vida, gastos mdicos mayores, salarios y asimilados, entre otras; segn el Artculo 5 de LIETU.

Similitudes y diferencias entre el Impuesto Sobre la Renta y el Impuestos Empresarial a Tasa nica

Disposiciones Generales Persona moral es una agrupacin de personas que se unen con un fin determinado por ejemplo una sociedad mercantil, una sociedad civil. Para fines fiscales es necesario definir si una persona realizara sus actividades econmicas como persona fsica o como persona moral, ya que las leyes establecen un trato diferente para cada una, y de esto depende las obligaciones fiscales que adquirirn. En el caso de personas morales la obligacin y el rgimen al que pertenecen dependen de si la empresa fue creada con o sin fines de lucro, tambin es importante definir a qu tipo de actividad se dedicara la empresa es decir si ser una empresa de servicios,

150

manufactureras o industrial. Estas son unos de las principales caractersticas de las personas morales, determinar a qu actividad se dedicara la empresa u organizacin.

Las actividades a las que se pueden dedicar las personas morales son: Giro Industrial Este es cuando la entidad econmica tiene el objetivo de crear completamente el bien o servicio es decir transforman la materia prima para obtener un producto terminado y este tipo de empresa solo se encarga de recibir el material necesario para posteriormente transformarlo. Giro Comercial Estas empresas solo se dedican a la compra de bienes o mercancas para venderlas posteriormente. Giro Servicios Las empresas de servicios se caracterizan por la venta de servicios de cualquier tipo, los servicios ms importantes que otorgan estas empresas son la negociacin, comunicacin y de relacin, es decir como una asesora, una idea o proporcionar informacin. Giro agrcola Son los que se dedican a cualquier actividad de ganadera silvicultura, pesca o las que se dedican a las actividades primarias. Estn obligados al pago del Impuesto Sobre la Renta las personas fsicas como morales que; Obtengan ingresos por actividades econmicas realizadas en territorio nacional Residentes en el extranjero que cuenten con un establecimiento permanente en el pas en donde se desarrollen parcial o totalmente actividades empresariales o se presten servicios personales independientes Residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en el pas de donde obtengan el total de sus ingresos En el caso del Impuesto Empresarial a Tasa nica estarn sujetas al pago de este impuesto tanto personas fsicas como morales residentes en territorio nacional o residentes en el extranjero con establecimiento permanente en el pas por la realizacin de actividades como; Personas Fsicas

151

Que presten servicios profesionales Renten bienes inmuebles Realicen alguna actividad comercial, ganadera, agropecuaria, silvcola, o industrial. Personas Morales Las personas morales que paguen Impuesto Sobre la Renta deben tambin pagar el Impuesto Empresarial a Tasa nica, como todo tipo de sociedades. Sociedades mercantiles, sociedades cooperativas de produccin, asociaciones en participacin entre otras. Las personas morales con fines no lucrativos son las que perciben donaciones y su objetivo no es la prestacin o venta de algn bien o servicio. Personas morales con fines no lucrativos, por regla general no son contribuyentes de impuestos federales, salvo algunas excepciones. Sin embargo, estn obligadas a presentar declaraciones de carcter informativo ante las autoridades fiscales. Las personas morales con fines no lucrativos para el Impuesto Sobre la Renta son: 1. Sindicatos 2. Asociaciones patronales 3. Cmaras comerciales, industriales y agrupaciones agropecuarias, pesqueras y silvcolas. 4. Colegios profesionales 5. Administraciones de distrito o unidades de riego 6. Instituciones de asistencia o de beneficencia 7. Cooperativas de consumo 8. Agrupaciones cooperativas de produccin o consumo 9. Sociedades mutualistas 10. Escuelas 11. Organizaciones culturales, cientficas o tecnolgicas, bibliotecas y museos 12. Asociaciones o sociedades civiles sin fines de lucro que reciban donativos 13. Sociedades autorales de gestin colectiva 14. Organizaciones polticas, deportivas o religiosas

152

15. Organizaciones que otorguen becas 16. Asociaciones de colonos y administraciones de condminos 17. Sociedades o Asociaciones civiles para la preservacin de flora u fauna silvestre as como el medio ambiente

Estn exentas del pago del Impuesto Sobre la Renta, las Sociedades especializadas en fondos para el retiro y de las personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles sern contribuyentes del pago de ISR cuando perciban ingresos por gastos mdicos dentales, hospitalarios y de funeral, por subsidios por incapacidad, becas guarderas y prestaciones de previsin social.

En el caso del Impuesto Empresarial a Tasa nica no pagaran este impuesto: 1. Estado (Entidades Federativas, Municipios, rganos Autnomos, Entidades de Administracin Pblica Paraestatal) Constitucionales

2. Las personas morales no contribuyentes del Impuesto Sobre la Renta 3. Partidos Polticos 4. Sindicatos Obreros 5. Asociaciones o Sociedades Civiles 6. Cmaras, Agrupaciones, Colegios Profesionales, Asociaciones y Sociedades 7. Administradoras de Fondos y Cajas de Ahorro, Cooperativas y Sociedades Mutualistas 8. Asociaciones de Padres de Familia y Sociedades de Gestin Colectiva 9. Donatarias Autorizadas para recibir Donativos Deducibles del Impuesto Sobre la Renta 10. Remanente Distribuible Determinado con base en el Impuesto Sobre la Renta 11. Contribuyentes del Sector Primario Inscritos en el RFC

153

Declaraciones En cuanto a las declaraciones que tienen que presentarse tanto para Impuesto Sobre la Renta como para el Impuesto Empresarial a Tasa nica deben ser: 12. Declaraciones Mensuales 13. Declaracin Anual Las declaraciones debern presentarse ante las oficinas autorizadas dentro de los tres meses siguientes a la fecha en la que termine el ejercicio fiscal asimismo los contribuyentes efectuaran pagos provisionales mensuales del impuesto del ejercicio, estos debern hacerse a mas tardar el 17 del mes inmediato posterior segn corresponda el pago. Los contribuyentes de Impuesto Sobre la Renta deben de considerar las normas especiales para determinar los pagos provisionales como son: 14. Exclusin de ingresos provenientes del extranjero o de establecimiento en el extranjero 15. Disminucin de los pagos provisionales

Los pagos provisionales se calcularan de la cantidad total de ingresos percibidos y de las deducciones autorizadas, desde el inicio hasta el final del ejercicio segn la ley del Impuesto Empresarial a Tasa nica. Los pagos y declaraciones mensuales para el Impuesto Empresarial a Tasa nica se presentan en las mismas fechas establecidas que para el Impuesto Sobre la Renta, Las personas morales cuentan con das adicionales para efectuar sus declaraciones provisionales.

Base para el clculo del impuesto La base que debe tomarse en cuenta tanto para el clculo del Impuesto Sobre la Renta como para el Impuesto Empresarial a Tasa nica deben ser los ingresos, tanto ingresos exentos como gravados y las deducciones autorizadas. El Impuesto Sobre la Renta se determina en base a los flujos de efectivo; es decir se deben tomar en cuenta los ingresos cobrados menos los gastos que son deducibles, compras de mercancas e inversiones en activos fijos pagados.

154

En el caso del Impuesto Empresarial a Tasa nica se determina en base a lo devengado, es decir que se toman en cuenta las compras que se hayan y que estn por pagarse y de igual forma en activos fijos. Esta es una de las diferencias que existe entre los impuestos, la base que se usa en cada uno de ellos para calcular el monto que debe pagarse.

Tasa para el clculo La tasa del Impuesto Sobre la Renta que deber aplicarse para personas morales es de 30%, que ser aplicado al resultado fiscal obtenido; multiplicndolo por la tasa, segn el Artculo 10 de LISR. En el caso del Impuesto Empresarial a Tasa nica la tasa que se utilizara ser segn el ao que corresponda, es decir segn el Artculo 1 de la LIETU la tasa aplicable para 2008 ser del 16.5%, para 2009 17% y del ao 2010 17.5%, que se aplicara a la cantidad que resulte de disminuir el total de los ingresos que se hayan percibido por la prestacin de servicios en dicha ley.

Momento de causacin Para efectos del Impuesto Sobre la Renta se consideran que los ingresos se han obtenido cuando: a) Se expida un comprobante Este comprobante deber de amparar el precio total del servicio o bien prestado b) Se obtenga el cobro parcial o total Sea exigible o se cobre parcial o totalmente el servicio o bien prestado. c) Se haga entrega del material o la prestacin de servicios

Cuando se preste el servicio o se entregue y envi el bien.

Con respecto al Impuesto Empresarial a Tasa nica el momento de una causacin ser cuando se cobren efectivamente las contraprestaciones correspondientes a las actividades de enajenacin de bienes, prestacin de servicios independientes y el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes esto segn el Artculo 3 del IETU.

155

Obligaciones Las obligaciones de las personas morales que debern cumplir para efectos del Impuesto Sobre la Renta adems de otras obligaciones en las distintas leyes fiscales debern cumplir con las que presento a continuacin: Llevar la contabilidad Facturacin y comprobacin de ingresos Tener constancias de pagos y retenciones a residente en el extranjero Declaracin informativa por retenciones a profesionales Hacer e estado de posicin financiera e inventario Debern presentar la declaracin del ejercicio segn corresponda Presentar la informacin sobre las declaraciones de clientes y proveedores Presentar declaraciones de retenciones de ISR Declaraciones va internet Llevar el registro de cada una de las operaciones efectuadas con ttulos de valor Hacer el reparto de dividendos o utilidades Llevar un registro de la deduccin inmediata en cuanto a activos fijos Llevar un control de inventarios As mismo para el Impuesto Empresarial a Tasa nica es obligacin de las personas morales: 1. Llevar contabilidad 2. Expedir comprobantes 3. Aplicar mtodos en precios de transferencia si celebran operaciones con partes relacionadas, determinado ingresos y deducciones autorizadas. 4. Designar un representante en el caso de copropiedad y sociedad conyugal, se tendr que desasignar un representante comn y deber cumplir con las obligaciones establecidas en la ley. Adems de estas obligaciones que tendrn que cumplir las personas morales en el caso IETU, estarn obligadas a cumplir con las obligaciones previamente establecidas en otras leyes y artculos de las leyes fiscales.

156

Principales diferencias entre ISR e IETU Concepto ISR IETU Artculos

El impuesto se Devengado cuando Flujos de efectivo LISR Art 10 Franc I. determina en base se recibe la factura Cobrados y LIETU Art 2 a: pagados

Tasa

28%

16.5%(2008) 17% (2009) 17.5% (2010) adelante en

LISR Art 10 LIETU Art 1 terser paradox.

Regalas entre Acumulables partes relacionadas

No acumulables

LISR Art 106 penltimo prrafo y 205 5 y 6 prrafo. LIETU Art 3 y 5 (RFM 2007 1.4.5)

Cuotas pagadas al Sern deducibles IMSS

No son deducibles

LISR 29 Fraccin VIII LIETU Art 5

Erogaciones adquisicin bienes o temporal

por No son deducibles de (Se podr deducir la uso parte proporcional que corresponda de gastos comunes que se hubieren realizado en relacin con el inmueble)

Son deducibles (con RLISR Art 2525 requisitos) Para efectos de IETU LIETU Art 5 solo podrn deducir (RMF 2007 1.4.5) las erogaciones que cubran el valor del bien u objeto del Arrendamiento Financiero.

157

Costo de Venta

Deducible

No deducible

LISR Art Fraccin II

29

Fondo de pensiones Si es deducible No deducible y primas de (No se podrn antigedad deducir solo cuando el valor del fondo sea suficiente para cumplir con la obligacin)

LISR Art Fraccin IV

33

Cuotas al IMSS

Son deducibles

No son Deducibles

LISR Art 29 Fraction VIII LIETU Art Fraction II 5

Salaries asimilados

y Son deducibles Se pueden deducir siempre y cuando efecten retenciones de ISR a trabajadores igual que el clculo del impuesto anual y solicita datos para el RFC.

No son deducibles

LISR Art 31 Fraccin V, segundo prrafo. 1 segundo prrafo. 110, 118 prrafo I, II, VI. LIETU Art 5 fraccion I Segundo prrafo.

Intereses prestamo

por Son deducibles

No deducibles

LISR Art 9 y 168 LIETU Art 5

158

Intereses prestamos bancarios

por Deducible

No deducible

LISR Art fraccion II LIETU Art Fraccion I

172

Compra de activos No deducibles fijos

Deducibles

LIETU Art Fraccion I

Ajuste Annual por Deducible Inflacion

No deducible

LISR Art 29

Se considerean Enajenacin de Ingresos bienes y prestacin de servicios, expedicion de comprobantes, cobro o exigibilidad total o parcial, honorarios por servicios, devoluciones descuentos y bonificacines.

Anticipos, depositos, bonificaciones descuentos restituidos recibidos.

LISR Art 18 fraccion X o LIETU Art 3

o (RFM 2007 1.4.3)

Inversiones

Deducibles

No deducibles

LISR Art 174

Intereses inversiones

por Acumulables

No acumulables

LISR Art Fraccion VII

173

Ajuste Annual por Acumulable inflacion

No acumulable

LISR Art 20 fraccion XI

159

Ingresos por No acumulables aumentos de capital

Acumulables

LISR Art 17 primer parrafo

Dividendo utilidades

o No acumulables

Acumulables

LISR Art 17 tercer parrafo.

Resirene en el Entorno Fiscal de Mxico

Resirene se encuentra obligado al pago de los siguientes impuestos: ISR - La tasa es 30% y 28% para los aos 2010 y 2009, respectivamente, y ser 30% para los aos 2011 y 2012, 29% para el ao 2013 y 28% para el ao 2014 El 7 de diciembre de 2009 se publicaron modificaciones a la Ley del ISR aplicables a partir de 2010, en las que se establece que: a) el pago del ISR, relacionado con los beneficios de la consolidacin fiscal obtenidos en los aos 1999 a 2004, debe realizarse en parcialidades a partir de 2010 y hasta el 2014 y b) el impuesto relacionado con los beneficios fiscales obtenidos en la consolidacin fiscal de 2005 y aos siguientes se pagar durante los aos sexto al dcimo posteriores a aqul en que se obtuvo el beneficio. El pago del impuesto relacionado con los beneficios de consolidacin fiscal obtenidos en los aos de 1982 (fecha de inicio de la consolidacin fiscal) a 1998 podra ser requerido en algunos casos que sealan las disposiciones fiscales.

IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos crditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir de 2010 la tasa es 17.5% y para 2009 fue 17.0%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrog la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperacin de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aqul en que por primera vez se pague ISR, en los trminos de las disposiciones fiscales (en el caso de consolidacin fiscal, incluir lo siguiente, tanto en la compaa controladora como en la subsidiarias: Adicionalmente, a diferencia del ISR, el IETU se causa en forma individual por la controladora y sus subsidiarias). El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.

160

Resirene esta obligada a realizar consolidacin Fiscal con Grupo KUO, S. A. B. de C. V., la cual posee el 99.99% de las acciones de Resirene. La Cosolidacin Fiscal en Mxico es un rgimen opcional para los grupos de empresas que cumplen ciertos requisitos establecidos en LISR. Algunas de las consideraciones con las que cumple Resirene para poder Cosolidar Fiscalmente son las siguientes: 1. Una vez ejercida la opcin deber tributar bajo este regimen por lo menos durante cinco ejercicios. 2. Salir de este regimen antes de concluir dicho plazo puede resultar costoso por el pago de impuesto diferido con sus accesorios. 3. La LISR es omisa en algunos casos en cuanto a ciertos aspectos fiscales, por lo que no es necesario aplicar diversas interpretaciones u obtener confirmaciones especificas de las autoridades. 4. Tributar en este regimen requiere de ciertos controles adminsitrativos y de informacin, tanto para la controladora como para las controladas. Dejar de cumplir con ciertas obligaciones o hacerlo incorrectamente puede originar la salida obligatoria de dicho regimen, pagando el impuesto diferido incluyendo sus accesorios.

Requisitos para Consilidar Tener la conformidad del representante legal de las controladas por mayoria de capital. Presentar ante la Secretaria de Hacienda y Credito Publico (SHCP), a mas tardar el 15 de agosto del ao anterior al que se prentenda empezar a consolidar, la solicitud de autorizacin incluyendo diversa documentacin . Obtener la autorizacin respectiva para poder consolidar resultados a partir del ejercicio siguiente a la misma. Incluir en la consolidacin fiscal a todas las sociedades de califiquen como controladas. Tanto la controlada como la controladora deberan dictaminar sus estados financieros para efectos fiscales por todos los ejercicios en loque consolide para fines fiscales.

161

Empresas que no puede consolidar nicamente podrn formar parte del grupo de consolidacin en Mxico, las personas morales que no se ubiquen en los siguientes supuestos: 1. Las personas morales no contribuyentes (Titulo II de la LISR). 2. Las que conforman el sistema financiero (instituciones de crdito o de seguros o de fianzas, las organizaciones auxiliares de crdito, casas de bolsa, casas de cambio, etc.). 3. Las residentes en el extranjero. 4. Aquellas que se encuentren en liquidacin. 5. Las sociedades y asociaciones civiles, as como las sociedades corporativas. 6. Las que paguen el impuesto conforme al rgimen simplificado. 7. Las asociaciones en participacin.

Estrategia fiscal de Resirene, S. A. de C. V. Debido a que durante el ejercicio Resirene, S. A. de C. V. causo la mayor parte del tiempo ISR, la administracin y su rea fiscal determinaron que el impuesto anual a causar seria el mismo ISR, al realizar las proyecciones fiscales era lo que se buscaba, al final del ejercicio y por la necesidad de algunas de la empresas del Grupo KUO, S. A. de C. V. (de la cual Resirene es subsidiaria), se tuvieron que realizar algunas operaciones intercompaa para que estas compaas bajaran la base de la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU), esto llevo a que estas compaas hicieran pagos anticipados por la distribucin del monmero de estireno a Resirene, lo cual causa que los pagos anticipados realizados por las compaas del grupo aumentaran la base gravable para IETU. La compaa no contaba con la liquidez para la realizacin del pago del impuesto anual del IETU, por lo que optaron por realizar una baja en las deducciones fiscales para ISR dentro del calculo anual, con esto la base de ISR seria mayor que la del IETU y se tendra que realizar el pago de este impuesto, adems debido a que todo el ao se realizaron pagos de ISR se tenan los pagos provisionales suficientes para no realizar el pago del ISR acreditndose los pagos provisionales realizados durante el ejercicio. Adems de los beneficios fiscales que nos da el pago del ISR se encuentran los siguientes:

162

Pago de dividendos sin la realizacin del pago del impuesto del ISR (los provenientes del a CUFIN) Acredita miento de los pagos provisionales vs el IETU Compensacin de los saldos a favor vs el ISR o IETU. Deduccin de los inters por prestamos obtenidos por Resirene Deduccin de la nomina de Resirene

163

CAPITULO 5
CASO PRCTICO

164

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V.) Estados financieros por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados), y Dictamen de los auditores independientes del 4 de febrero de 2011

165

Dictamen de los auditores independientes al Administracin y Accionistas de Resirene, S. A. de C. V.

Consejo

de

Hemos examinado los balances generales de Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de Grupo KUO, S. A. B. de C. V.) (la Compaa) al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados), y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los aos que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los mismos con base en nuestras auditoras. Nuestros exmenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditora generalmente aceptadas en Mxico, las cuales requieren que la auditora sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que estn preparados de acuerdo con las normas de informacin financiera mexicanas. La auditora consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluacin de las normas de informacin financiera utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administracin y de la presentacin de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exmenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinin. Como se menciona en la Nota 3a, a partir del 1 de enero de 2010 la administracin de la Compaa cambi la forma de presentar los estados financieros adjuntos y los realiz con base en la moneda funcional tal y como lo indica la Norma de Informacin Financiera Mexicana (NIF) B-15 Conversin de moneda extranjera. Los efectos se aplicaron retrospectivamente en los estados financieros al 31 de diciembre de 2009, adjuntos, de acuerdo con la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores, por lo que se reformularon los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y por el ao que termin en esa fecha y difieren de los originalmente presentados en dicho ao. En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de Resirene, S. A. de C. V. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, por los aos que terminaron en esas fechas, de conformidad con las normas de informacin financiera mexicanas. Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited

C. P. C. Oscar M. Gutirrez Lechuga

4 de febrero de 2011

166

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de Grupo KUO, S. A. B. de C. V.) Balances generales Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados) (En miles de pesos) Activo Activo circulante: Efectivo e inversiones temporales Cuentas y documentos por cobrar, neto Cuentas por cobrar a compaa tenedora y afiliadas Inventarios, neto Pagos anticipados Total del activo circulante Inmuebles, maquinaria y equipo, neto Impuestos diferidos Otros activos, neto Total Pasivo y capital contable Pasivo circulante: Cuentas y documentos por pagar a proveedores Beneficios directos a los empleados Cuentas por pagar a compaa tenedora y afiliadas Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados Total del pasivo circulante Impuestos diferidos Beneficios a los empleados por terminacin, al retiro y otras Total del pasivo Capital contable: Capital social Utilidades acumuladas Efectos de conversin de operaciones extranjeras Instrumentos financieros derivados Total del capital contable Total Las notas adjuntas son parte de los estados financieros. $ $ 2010 2009 (reformulados) $ 24,012 441,286 79,714 162,840 5,090 712,942 337,338 4,662 $ 1,054,942

26,783 517,620 168,383 285,019 4,976 1,002,781 341,751 15,605 3,223 1,363,360

1,116,940 1,063 5,303 84,494 1,207,800 65,541 1,273,341

719,188 7,359 22,722 117,357 866,626 22,807 67,531 956,964

23,606 42,561 23,827 25 90,019 1,363,360 $

23,606 28,871 45,501 97,978 1,054,942

167

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V.) Estados de resultados Por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados) (En miles de pesos)

2010

2009 (reformulados) $ 2,454,972 2,166,331 288,641

Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operacin: Administracin Venta

3,254,693 2,978,237 276,456

85,285 155,741 241,026 35,430 (20,038) (33,202) (17,810) (31,500) $ 13,690 $

87,408 172,206 259,614 29,027 (57,718) (33,408) (62,099) 5,924 (68,023)

Utilidad de operacin Otros gastos, neto Resultado integral de financiamiento Prdida antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad Utilidad (prdida) neta

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

168

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V.) Estados de variaciones en el capital contable Por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados) (En miles de pesos)

Utilidades Histrico Saldos al 1 de enero de 2009 Resultado integral Saldos al 31 de diciembre de 2009 (reformulado s) Resultado integral Saldos al 31 de diciembre de 2010 acumuladas

Efecto de conversin de operaciones extranjeras

Instrumento s financieros derivados

Capital contable

23,606 $

96,894 $

(437) $

120,063

(68,023)

45,501

437

(22,085)

23,606

28,871

45,501

97,978

13,690

(21,674)

25

(7,959)

23,606 $

42,561

23,827 $

25 $

90,019

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

169

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V.) Estados de flujos de efectivo Por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados) (En miles de pesos) 2010 2009 (reformulados) Actividades de operacin: Prdida antes de impuestos a la utilidad $ (17,810) $ (62,099) Partidas relacionadas con actividades de inversin: Costo neto del periodo por beneficios a los empleados por terminacin, al retiro y otras 6,287 6,026 Depreciacin y amortizacin 17,710 26,719 (Ganancia) prdida en venta de maquinaria y equipo 58 (702) Costos de reestructura 50,338 Ingresos por intereses (116) (452) Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Gastos por intereses 36,861 38,192 42,990 58,022 (Aumento) disminucin en: Cuentas y documentos por cobrar (76,334) (41,342) Cuentas por cobrar a compaa tenedora y afiliadas (199,036) 45,997 Inventarios (122,179) 58,313 Pagos anticipados 114 3,795 Aumento (disminucin) en: Cuentas y documentos por pagar a proveedores 362,901 (66,164) Beneficios directos a los empleados (6,296) 6,750 Cuentas por pagar a compaa tenedora y afiliadas (21,437) (13,022) Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados (32,863) (9,678) Impuestos a la utilidad pagados (6,912) Beneficios a los empleados por terminacin, al retiro y otras (8,277) (7,347) Flujos netos de efectivo de actividades de operacin (67,329) 35,324 Actividades de inversin: Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo Venta de maquinaria y equipo Otros activos Intereses cobrados Flujos netos de efectivo de actividades de inversin Efectivo para aplicar en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento: Instrumentos financieros Intereses pagados Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento Aumento efectivo e inversiones temporales Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio Aumento neto de efectivo e inversiones temporales Efectivo e inversiones temporales al principio del ao Efectivo e inversiones temporales al final del ao Las notas adjuntas son parte de los estados financieros. $ (72,233) 9,284 1,439 110,483 48,973 (18,356) 25 2,009 2,034 (16,322) 19,093 2,771 24,012 26,783 $ (34,039) 1,050 205 539 (32,245) 3,079 (170) 920 750 3,829 (7,480) (3,651) 27,664 24,013

170

Resirene, S. A. de C. V. (Subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V.) Notas a los estados financieros Por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (reformulados) (En miles de pesos)

1.

Actividades y eventos importantes

a.

Actividades - Resirene, S. A. de C. V. (la Compaa) es subsidiaria de GRUPO KUO, S. A. B. de C. V. (KUO) se dedica a la compra, venta, fabricacin, produccin, almacenaje, comercializacin, importacin y exportacin de polmeros y sus derivados. Eventos importantes Trasferencia de personal - A partir del 1 de enero de 2011, la Compaa no tiene empleados, consecuentemente, no estar sujeta a obligaciones de carcter laboral, debido a que transfiri su personal a su compaa subsidiaria Resirene Tlaxcala, S. A. de C. V., a partir de esta fecha, los servicios administrativos le sern prestados por dicha parte relacionada. Al 31 de diciembre de 2010 la compaa registro un pasivo por el personal jubilado por la cantidad de $ 65,541. Incremento en ventas - Durante el ejercicio 2010 las ventas tuvieron un impacto favorable con relacin al ao anterior, ya que tuvieron un incremento del 1% en volumen, adicionalmente, se present un incremento en el precio de venta del 19%, y en el costo promedio de produccin se tuvo un incremento del 25%, esto directamente relacionado con un incremento en el precio de las principales materias primas como el butadieno y el estireno.

b.

2.

Bases de presentacin a. Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y por los aos que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Conversin de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera Para reconocer la inversin de los estados financieros de operaciones extranjeras, solo se modifican en la moneda de registro para presentarse bajo Normas de Informacin Financieras Mexicanas (NIF). Los estados financieros se convierten a pesos mexicanos, considerando la siguiente metodologa: Las operaciones nacionales y extranjeras convierten sus estados financieros de la moneda de registro a la moneda funcional, utilizando los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para los activos y pasivos monetarios; 2) histrico para activos no monetarios, pasivos no monetarios y capital contable y 3) el de la fecha de devengamiento para los ingresos, costos y gastos, excepto los que provienen de partidas no monetarias que se convierten al tipo de cambio histrico de la partida no monetaria; los efectos de conversin, se registran en el resultado integral de

b.

171

financiamiento. Posteriormente, para convertir los estados financieros de la moneda funcional al peso mexicano, se utilizan los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para los activos y pasivos; 2) histrico para el capital contable y 3) el de la fecha de devengamiento para todos los ingresos, costos y gastos. Los efectos de conversin se registran en el capital contable neto de impuesto sobre la renta diferido en la cuenta denominada efectos por conversin de operaciones extranjeras. La moneda de registro de la Compaa es el peso y la moneda funcional es el dlar americano. c. Resultado integral - Se integra por la utilidad (prdida) neta del ejercicio ms otras partidas que representan una ganancia o prdida del mismo periodo, las cuales se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de resultados. En 2010 y 2009 las partidas del resultado integral estn representadas por los efectos de conversin de operaciones extranjeras, adicionalmente en 2010 por la valuacin de instrumentos financieros derivados con caractersticas de flujo de efectivo. Clasificacin de costos y gastos - Los costos y gastos presentados en el estado de resultados fueron clasificados atendiendo a su funcin debido a su contribucin a los diferentes niveles dentro de la utilidad dentro del estado de resultados, por lo que se separ el costo de ventas de los dems costos y gastos. Utilidad de operacin - La utilidad de operacin se obtiene de disminuir a las ventas netas el costo de ventas y los gastos de operacin. Aun cuando la NIF B-3, Estado de resultados no lo requiere, se incluye este rengln en los estados de resultados que se presentan ya que contribuye a un mejor entendimiento del desempeo econmico y financiero de la Compaa.

d.

e.

3.

Principales polticas contables Los estados financieros adjuntos cumplen con las NIF. Su preparacin requiere que la administracin de la Compaa efecte ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La administracin de la Compaa, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales polticas contables seguidas por la Compaa son las siguientes:
a.

Cambios contables A partir del 1 de enero de 2010, la Compaa adopt las siguientes nuevas NIF:

b.

NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo.- Se valan al costo de adquisicin, ms rendimientos devengados a su valor de mercado, el que sea menor, los rendimientos se registran en los resultados de cada ejercicio. NIF B 15 Conversin de moneda extranjera A partir del 1 de enero de 2010 la administracin de la Compaa cambi la forma de presentar los estados financieros adjuntos y los realiz con base en la moneda funcional, tal y como lo

172

indica la NIF B-15. Los efectos se aplicaron retrospectivamente en los balances al 31 de diciembre de 2009, adjuntos, de acuerdo con la NIF B-1 Cambios contables y correccin de errores, por lo que se reformularon los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y por el ao que termin en esa fecha y difieren de los originalmente presentados en dicho ao. Los efectos del cambio contable antes mencionado, represento incrementos y modificaciones, en los rubros de los estados financieros de 2009 como sigue: Cifras 2009 Reclasificadas retrospectivame Originalmente nte reportadas Balance General Inmuebles, maquinaria y equipo, neto Impuestos diferidos pasivo Capital contable Estado de resultados Costo de ventas Resultado integral de financiamiento Impuestos a la utilidad $ $ $ $ $ $ 337,338 22,807 97,978 $ $ 262,887 1,537 44,797 2,162,132 (66,556) (15,345)

2,166,331 $ (33,408) $ 5,924 $

Mejoras a las NIF 2010. Las principales mejoras que generan cambios contables, son: NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.-Se amplan las revelaciones cuando la Compaa aplica una nueva norma particular. NIF B-2, Estado de flujos de efectivo.- Se requiere mostrar en un rengln por separado, denominado efectos por cambios en el valor del efectivo, los efectos en los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en el tipo de cambio y en su valor razonable, adems de los efectos por conversin a la moneda de informe de los saldos y flujos de efectivo de operaciones extranjeras y de los efectos de inflacin asociados con los saldos y flujos de efectivo de cualquiera de las entidades que conforman la entidad y que se encuentre en un entorno econmico inflacionario.
c.

Reconocimiento de los efectos de la inflacin - La inflacin acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es 14.48% y 15.01%, respectivamente; por lo tanto, el entorno econmico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Los porcentajes de inflacin por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009 fueron 4.40% y 3.57%, respectivamente. A partir del 1 de enero de 2008, la Compaa suspendi el reconocimiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable incluyen los efectos de reexpresin reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

d.

Efectivo e inversiones disponibles - Se valan al costo de adquisicin, ms rendimientos devengados a su valor de mercado, el que sea menor. Los rendimientos se registran en los resultados de cada ejercicio.

173

e.

Inventarios y costo de ventas - Los inventarios se valan al menor de su costo o valor de realizacin, utilizando el mtodo de costos promedio. Inmuebles, maquinaria y equipo - Se registran al costo de adquisicin. Los saldos que provienen de adquisiciones de procedencia nacional realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) hasta esa fecha. En el caso de activos fijos de origen extranjero su costo de adquisicin se actualiz, hasta esa misma fecha, con la inflacin del pas de origen y se consider la fluctuacin del peso mexicano con relacin a la moneda de dicho pas de origen. La depreciacin se calcula conforme al mtodo de lnea recta con base en las vidas tiles estimadas y en el valor actualizado promedio del ejercicio deducido de un valor de rescate, que dependiendo del rubro, flucta del 5% al 10% de su valor.

f.

g.

Deterioro de activos de larga duracin en uso - La Compaa revisa el valor en libros de los activos de larga duracin en uso, ante la presencia de algn indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros de los mismos pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposicin. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las prdidas de operacin o flujos de efectivo, efectos de obsolescencia, reduccin en la demanda de los productos que se fabrican, competencia y otros factores econmicos y legales. Instrumentos financieros derivados - La Compaa contrata principalmente instrumentos financieros derivados de intercambio de tasa de inters (swaps) que convierten su perfil de pago de intereses, de tasa variable a fija, con la finalidad de reducir su exposicin a riesgos de volatilidad en tasas de inters, as como coberturas de divisas (forwards) para administrar su exposicin a las fluctuaciones de moneda extranjera. La negociacin con instrumentos derivados se realiza slo con instituciones de reconocida solvencia y se han establecido lmites para cada institucin. La poltica de la Compaa es la de no realizar operaciones con propsitos de especulacin con instrumentos financieros derivados. La Compaa reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el balance general a valor razonable, independientemente del propsito de su tenencia. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado, se determina con base en tcnicas de valuacin aceptadas en el mbito financiero. Cuando los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designacin al inicio de la operacin de cobertura, describiendo el objetivo, caractersticas, reconocimiento contable y como se llevar a cabo la medicin de la efectividad, aplicables a esa operacin. Los derivados designados como cobertura reconocen los cambios en valuacin de acuerdo al tipo de cobertura de que se trate: (1) cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se valan a valor

h.

174

razonable y se reconocen en resultados; (2) cuando son de flujo de efectivo, la porcin efectiva se reconoce temporalmente en el resultado integral y se aplica a resultados cuando la partida cubierta los afecta; la porcin inefectiva se reconoce de inmediato en resultados. Ciertos instrumentos financieros derivados, aunque son contratados con fines de cobertura desde una perspectiva econmica, por no cumplir con todos los requisitos que exige la normatividad, para efectos contables, se han designado como de negociacin. La fluctuacin en el valor razonable de esos derivados se reconoce en el RIF.
i.

Derivados implcitos - La Compaa revisa los contratos que celebra para identificar la existencia de derivados implcitos. Los derivados implcitos identificados se sujetan a una evaluacin para determinar si cumplen con las condiciones establecidas en la normatividad; en caso afirmativo, se separan del contrato anfitrin y se valan a valor razonable. Si el derivado implcito se clasifica con fines de negociacin, la plusvala o minusvala en el valor razonable se reconoce en los resultados del periodo. Los implcitos designados de cobertura reconocen los cambios en valuacin de acuerdo al tipo de cobertura de que se trate: (1) cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del implcito como de la partida cubierta se valan a valor razonable y se reconocen en resultados; (2) cuando son de flujo de efectivo, la porcin efectiva del implcito se reconoce temporalmente en el resultado integral y se recicla a resultados cuando la partida cubierta los afecta, la porcin inefectiva se reconoce de inmediato en resultados. Otros activos - Los otros activos estn representados principalmente por gastos de software que dan origen a beneficios econmicos futuros porque cumplen con ciertos requisitos para su reconocimiento como activos, se capitalizan y se amortizan con base en el mtodo de lnea recta en 4 aos. Las erogaciones que no cumplen con dichos requisitos, se registran en resultados en el ejercicio en el que se incurren. . Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2010 se incluye el efecto de instrumentos financieros por un importe de $37 y el efecto de inversin en acciones por $46. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligacin presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos econmicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valan en proporcin a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional, e incentivos. Beneficios a los empleados por terminacin, al retiro y otras - El pasivo por primas de antigedad, pensiones, pagos por retiro y beneficios posteriores al retiro e indemnizaciones por terminacin de la relacin laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el mtodo de crdito unitario proyectado utilizando tasas de inters nominales. Participacin de los trabajadores en las utilidades - La PTU se registra en los

j.

k.

l.

m.

n.

175

resultados del ao en que se causa y se presenta en el rubro de otros gastos en el estado de resultados adjunto. La PTU diferida se determina por las diferencias temporales que resultan de la comparacin de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos y se reconoce slo cuando sea probable la liquidacin de un pasivo o generacin de un beneficio, y no exista algn indicio de que vaya a cambiar esa situacin, de tal manera que dicho pasivo o beneficio no se realice. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compaa no registro el efecto de la PTU diferida, debido a que no se realizar conforme a lo mencionado en la Nota 1 inciso b.
o.

Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa nica (IETU) se registran en los resultados del ao en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compaa causar ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagar. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparacin de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las prdidas fiscales por amortizar y de algunos crditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra slo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se reconocen en el periodo en el que se transfieren los riesgos y beneficios de los inventarios a los clientes, lo cual generalmente ocurre a su entrega y el cliente asume la responsabilidad sobre los mismos.

p.

4.

Cuentas y documentos por cobrar, neto 2010 2009 (reformulados) 505,082 (29,225) 475,857 40,803 960 $ 517,620 $ $ 442,834 (26,801) 416,033 24,679 574 441,286

Clientes Estimacin para cuentas de cobro dudoso

Impuestos por recuperar Deudores diversos

5.

Inventarios, neto 2010 2009 (reformulados) 138,985 152,013 290,998 (7,053) $ 76,972 89,524 166,496 (4,701)

Artculos terminados y produccin en proceso Materias primas, suministros y otros Estimacin para inventarios obsoletos y de lento movimiento

176

Anticipos a proveedores $ Inmuebles, maquinaria y equipo, neto

283,945 1,074 285,019 $

161,795 1,045 162,840

6.

2010

2009 (reformulados) 144,698 669,328 1,993 22,121 838,140 (551,339) 286,801 23,130 31,820 341,751 $ 125,491 719,269 2,347 22,013 869,120 (597,207) 271,913 33,605 31,820 337,338

Tasa anual de depreciacin %

Planta e instalaciones Maquinaria y equipo Equipo de transporte Mobiliario y equipo de oficina Depreciacin acumulada Proyectos en proceso Terrenos

3 11 25 10

7.

Otros activos, neto 2010 2009 (reformulados ) 6,377 74 6,451 (3,311) 3,140 $ 6,377 2 6,379 (1,717) 4,662 $ 4,662

Licencias de sistemas Depsitos en garanta Amortizacin acumulada

Inversin en acciones de subsidiaria Instrumentos financieros derivados

46 37 $ 3,223

8.

Instrumentos financieros derivados El objetivo de la Compaa de celebrar contratos con instrumentos financieros derivados, es cubrir parcialmente los riesgos financieros por exposiciones en los precios del gas natural. La decisin de tomar una cobertura econmica o financiera, obedece a las condiciones del mercado y su expectativa esperada a una fecha determinada, as como el contexto econmico nacional e internacional de los indicadores econmicos que

177

influyen en las operaciones de la Compaa. El vencimiento de este contrato fue en diciembre de 2010. La operacin realizada con swap de cobertura de gas, se resumen a continuacin: Valuacin al 31 de diciembre de 2010 Nocional monto (miles)

Instrumento Swap natural gas

Unidad

Vencimiento

Activo

10,596

MMBTU

Diciembre 2010

37

El importe de los instrumentos financieros derivados se encuentra clasificado dentro del rubro de otros activos netos al 31 de diciembre de 2010 y 2009. Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados 2010 2009 (reformulados ) 39,798 44,696 84,494 $ $ 72,039 45,318 117,357

Acreedores diversos Impuestos por pagar

$ $

9.

Beneficios a empleados por terminacin, al retiro y otras

a.

El pasivo por obligaciones laborales se deriva del plan de pensiones, la prima de antigedad y los pagos al trmino de la relacin laboral, as como gastos mdicos y hospitalarios posteriores al retiro de cierto personal. El monto que resulta de los clculos actuariales efectuados por actuarios externos, bajo el mtodo de crdito unitario proyectado, es como sigue:

b.

2010

2009 (reformulados ) 65,617 73,231 (7,690) $ $ 66,230 74,836 (7,305) $ 67,531

Obligacin por beneficios adquiridos Obligacin por beneficios definidos Valor razonable de los activos del plan Pasivo neto proyectado

$ $

65,541

178

Costo neto del periodo

6,287

6,026

c.

Las tasas nominales utilizadas en las proyecciones actuariales recomendadas por la Asociacin Mexicana de Actuarios Consultores, fueron como sigue: 2010 2009 (reformulados) 5.76% 8.42% 4.72% 4.20%

Tasa de rendimiento del fondo Tasa de inters Tasa de incremento de sueldos Tasa de incremento de costo de beneficios posteriores al retiro
d.

4.63% 7.90% 4.50% 3.70%

El costo neto del periodo se integra como sigue: 2010 Costo laboral del servicio actual Costo financiero Rendimiento esperado de los activos del plan Ganancias y prdidas actuariales netas Costo neto del periodo $ 323 5,995 (423) 392 6,287 2009 (reformulados) $ 341 6,174 (252) (237) 6,026

La Compaa por Ley realiza pagos equivalentes al 2% del salario integrado de sus trabajadores (topado) al plan de contribucin definida por concepto sistema de ahorro para el retiro establecido por Ley. El gasto por este concepto fue de $ 1,146 en 2010 y $1,151 en 2009. A partir del 1 de enero de 2011, la Compaa no tiene empleados, consecuentemente, no estar sujeta a obligaciones de carcter laboral, debido a que transfiri su personal a su compaa subsidiaria Resirene Tlaxcala, S. A. de C. V., a partir de esta fecha, los servicios administrativos le sern prestados por dicha parte relacionada. Al 31 de diciembre de 2010 la compaa registro un pasivo por el personal jubilado que ascendi por la cantidad de $ 65,541.

10.

Capital contable
a.

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el capital social est integrado como sigue: Acciones Importe

179

Fijo Clase I Serie A Clase I Serie B Variable Clase II Serie A Clase II Serie B

510,000 490,000 119,880,118 115,178,909 236,059,027

51 49 11,988 11,518

23,606

b.

La utilidad neta de la Compaa est sujeta a la disposicin legal que requiere que el 5% de la utilidad neta de cada ejercicio sea traspasada a la reserva legal, hasta que sta sea igual al 20% de su capital social. La reserva legal no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Compaa, excepto en la forma de dividendos en acciones. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 su importe a valor nominal asciende a $4,434. La distribucin del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causar el ISR a cargo de la Compaa a la tasa vigente al momento de la distribucin. El impuesto que se pague por dicha distribucin, se podr acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable al 31 de diciembre, son: 2010 2009 (reformulados) 65,370 385,953 138,466 589,789 $ 64,474 369,922 136,568 570,964

c.

d.

Cuenta de capital de aportacin Cuenta de utilidad fiscal neta Cuenta de utilidad fiscal reinvertida Total
11.

Saldos y transacciones y posicin en moneda extranjera La Compaa valu sus activos y pasivos en moneda extranjera representados principalmente por dlares americanos, con los tipos de cambio en vigor al 31 de diciembre de 2010 y 2009 de $12.3571 y $13.0587 pesos por dlar americano, respectivamente, ya que se espera utilizar los activos en moneda extranjera para liquidar pasivos en dicha moneda.

a.

La posicin en moneda extranjera al 31 de diciembre es: Miles de dlares americanos 2010 2009 (reformulados) Activo monetario circulanteSin costo Con costo 2,348 39,023 29,932

180

41,371 Pasivo monetario circulanteSin costo Con costo Posicin monetaria activa (pasiva) neta en moneda extranjera $ (74,081) (74,081) (32,710) $

29,932 (41,639) (1,019) (42,658) (12,726)

Al 4 de febrero de 2011, la posicin en moneda extranjera (no auditada), es de 12.0499 y al 31 de diciembre de 2010 fue de $12.3571.
b.

Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compaa efectu operaciones en moneda extranjera que se convirtieron y registraron en pesos, al tipo de cambio vigente en la fecha de cada operacin. Miles de dlares americanos 2010 2009 (reformulados) Ventas de exportacin directas MenosCompras de materias primas Menos- Gastos por intereses Neto 77,206 160,773 (829) (84,396) 82,103 81,217 (556) 330

12.

Operaciones y saldos con compaas afiliadas

a.

Las operaciones con compaas afiliadas efectuadas en el curso normal de sus operaciones, cuyas contraprestaciones son equivalentes a las de operaciones similares realizadas con otras partes independientes, fueron como sigue: 2010 Ingresos Ventas Servicios de maquila y administrativos Intereses cobrados Otros Egresos Compra de inventarios Servicios administrativos Cuotas corporativas Intereses pagados Otros $ $ $ $ $ $ $ $ $ 783,207 285 110 317 6,228 44,726 9,780 2,009 2,431 2009 (reformulados) $ $ $ $ $ $ $ $ $ 399,726 495 332 83 1,520 55,901 1,216 1,917

b.

Los saldos por cobrar y pagar a compaas afiliadas son: 2010 2009 (reformulados ) 74,897 49,144 $ 53,200 25,502

Por cobrarIndustrias Negromex, S. A. de C. V. Dynasol Elastmeros, S. A. de C. V.

181

GRUPO KUO, S. A. B. de C. V. Otros $ Por pagarDesc Corporativo, S. A. de C. V. GRUPO KUO, S. A. B. de C. V. Otros $

44,253 106 168,383 5,105 198 5,303 $ $

1,012 79,714 4,440 16,792 1,490 22,722

$ Otros ingresos (gastos), neto 2010

13.

2009 (reformulados)

Costos de reestructura PTU corriente Venta de scrap (Prdida) ganancia en venta de maquinaria y equipo Participacin en las utilidades de subsidiaria Otros gastos, neto

$ (19,887) (950) 1,864 (58) 437 (1,444) $ (20,038)

(51,944) (7,343) 1,015 702

(148) $ (57,718)

14.

Resultado integral de financiamiento, neto 2010 2009 (reformulados) 116 (36,861) 3,544 (33,201) $ 452 (38,192) 4,332 (33,408)

Ingresos por intereses Gastos por intereses Efecto de conversin

$
15.

Impuestos a la utilidad La Compaa est sujeta al ISR y al IETU. ISR - La tasa es 30% y 28% para los aos 2010 y 2009, respectivamente, y ser 30% para los aos 2011 y 2012, 29% para el ao 2013 y 28% para el ao 2014. La Compaa causa ISR de forma consolidada con Grupo KUO, S. A. B. de C. V. IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos crditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir de 2010 la tasa es 17.5% y para

182

2009 fue 17.0%. Asimismo, al entrar en vigor esta Ley se abrog la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperacin de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aqul en que por primera vez se pague ISR, en los trminos de las disposiciones fiscales. Adicionalmente, a diferencia del ISR, el IETU se causa en forma individual por la controladora y sus subsidiarias. El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU. Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa nica, la Compaa identific que esencialmente pagar ISR, por lo tanto, reconoce nicamente ISR diferido.
a.

Los impuestos a la utilidad se integran como sigue: 2010 ISR: Causado Diferido Insuficiencia en la provisin de ISR del ejercicio anterior 2009 (reformulados ) 6,912 (38,412) $ (31,500) $ $ 23,890 (31,264) 1,450 (5,924)

b.

ISR diferido - Los efectos fiscales de las diferencias temporales que generaron activos (pasivos) de impuestos diferidos, son los siguientes: 2010 2009 (reformulados) (50,910) (10,524) 71,034 6,005 15,605 $ (62,082) (13,647) 52,922 (22,807)

Inmuebles, maquinaria y equipo Inventarios Reservas y provisiones Diferimiento de ingresos

$
c.

La conciliacin de la tasa legal del impuesto sobre la renta y la tasa efectiva de la prdida antes de impuestos a la utilidad, es como sigue: 2010 2009 (reformulados) 28% 17% (67%) 34% 2% 177% (2%) 10%

Tasa legal Ms efecto de diferencias permanentesGastos no deducibles Efectos de inflacin Efecto de conversin Otros Tasa efectiva

30% (2%) (44%) 191%

183

16.

Nuevos pronunciamientos contables Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2010 el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera promulg las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Informacin Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, aplicables a entidades con propsitos lucrativos y que entran en vigor, como sigue: C-4, Inventarios C-5, Pagos anticipados y otros activos Mejoras a las Normas de Informacin Financiera 2011 A la fecha de emisin de estos estados financieros, la Compaa est en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su informacin financiera.

17.

Autorizacin de la emisin de los estados financieros Los estados financieros fueron autorizados para su emisin el 4 de febrero de 2011, por el C.P. Alonso Javier Esponda Ramrez, Gerente de Gestin de Recursos KUO de la Compaa, y estn sujetos a la aprobacin del Consejo de administracin y de la asamblea ordinaria de accionistas de la Compaa, quien puede decidir su modificacin de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles.

184