"INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE DEUDA.

PRÉSTAMO BANCARIO"
Fuente: Antonio Barral Rivada y Horacio Molina Sánchez

El 2 de enero de 2008, la empresa TRUFISA formaliza un préstamo por un nominal de 810.000

€. La comisión de apertura y los gastos de la operación ascienden a 9.000 €. El tipo de interés
pactado es del 5%, pagadero por anualidades vencidas, en cuotas constantes que integran el
capital y los intereses.

El cuadro de amortización del préstamo suministrado por la entidad financiera, que sigue el
sistema francés, es el siguiente:

Registre la operación a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009

(pago de la primera cuota).

CASO PRÁCTICO
Instrumentos Financieros de Deuda. Prestamo Bancario.

Autores: Antonio Barral Rivada y Horacio Molina Sánchez

El 2 de enero de 2008, la empresa TRUFISA formaliza un préstamo por un nominal de 810.000 €.

La comisión de apertura y los gastos de la operación ascienden a 9.000 €. El tipo de interés pactado
es

del 5%, pagadero por anualidades vencidas, en cuotas constantes que integran el capital y los
intereses.
El cuadro de amortización del préstamo suministrado por la entidad financiera, que sigue el sistema

francés, es el siguiente:

Registre la operación a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009 (pago de la

primera cuota).

SOLUCIÓN

- La primera es el tratamiento bajo el marco contable previo al PGC-2007, marco al que denominamos
PGC-1990.
- La segunda parte es la solución según el PGC-2007 que es equivalente al tratamiento bajo Normas
Internacionales de Contabilidad.
- La tercera parte resume las diferencias entre los distintos marcos regulatorios.
- La cuarta parte presenta cómo sería la transición suponiendo que el préstamo se concedió el 2 de enero
de 2006.

Nota: Omitimos los efectos fiscales de la operación para facilitar la explicación de la misma.

1. PGC-1990

a) Registro a la firma del contrato:

El PGC 1990 indicaba, en la norma de valoración 11ª, que las deudas se registrasen por el valor de
reembolso. En el caso de un préstamo bancario, el valor de reembolso, como el descrito en el caso, es el
valor nominal; es decir 810.000 €.

Los gastos devengados con motivo de la firma del contrato (por ejemplo, comisiones de apertura, gastos
notariales, etc…) podían registrase de dos formas diferentes, tal y como indicaba la norma de valoración 6ª.
Una opción, la general, era imputarlos inmediatamente a la cuenta de pérdidas y ganancias; la otra, la
excepcional, era reconocerlos en el activo del balance de situación dentro del epígrafe de "Gastos a
distribuir en varios ejercicios", imputándolos a la cuenta de resultados siguiendo un criterio financiero.
El asiento al 2 de enero de 2008, siguiendo la primera opción, sería el siguiente:

Sin embargo, siguiendo la segunda opción, sería este otro:

b) Registro al cierre del primer ejercicio (31 de diciembre de 2008):

Al cierre del primer ejercicio se debe contabilizar el interés devengado.

Si la empresa hubiese optado por la primera opción, e imputado los gastos de formalización a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el momento en que se incurre en ellos, el asiento sería:

Si la empresa hubiese optado por la opción segunda de diferimiento de los gastos de formalización de la
deuda, sería preciso periodificar dichos gastos siguiendo un criterio financiero (adjuntamos el cálculo de la
periodificación según un método financiero)
c) Registro al pago de la primera cuota (2 de enero de 2009):

El asiento sería el siguiente:

2. PGC-2007

a) Registro a la firma del contrato:

EL PGC 2007 indica en la norma de valoración 9ª.3.1.1. que los instrumentos financieros de pasivo se
registren inicialmente por:

"su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al
valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles."

Por su parte, la valoración posterior (Norma de valoración 9ª.3.1.2.) será por:

"su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,
aplicando el método del tipo de interés efectivo."
En nuestro caso, eso implica registrar el préstamo por el valor razonable menos los costes de transacción.
Entre los motivos de abono de la cuenta (170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito podemos leer
que se abonará: "a1) A la formalización de la deuda o préstamo, por el importe recibido, minorado en los
costes de la transacción, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57".

Los gastos devengados con motivo de la firma del contrato (por ejemplo, comisiones de apertura, gastos
notariales, etc…) se registrarán como menor valor de la deuda a largo y a corto plazo, formando parte del
coste de financiación anual (que será el interés explícito más la parte correspondiente de los gastos de
formalización).

La distribución de los costes financieros y las amortizaciones del principal considerando el nuevo coste de
financiación (TAE del 5,23%) es el siguiente. El coste de financiación es la tasa que iguala una corriente
donde el cobro inicial es la financiación realmente obtenida (801.000 €) con una corriente de pagos de
(104.898,71 €) que se ha contratado con la entidad financiera. Así las cosas, debemos construir junto con el
cuadro de amortización de la entidad financiera, otro que nos sirva para la contabilización, tal y como sigue:

El asiento al 2 de enero de 2008 sería el siguiente:

b) Registro al cierre del primer ejercicio (31 de diciembre de 2008):

Al cierre del ejercicio es preciso imputar el coste financiero que se liquidará en breve con el pago de la
primera cuota. La parte que es interés explícito se reconoce en una cuenta a pagar de intereses (5% sobre
el valor nominal), mientras que el resto del coste financiero forma parte del coste amortizado de la deuda.

El asiento sería el siguiente:

c) Registro al pago de la primera cuota (2 de enero de 2009):

El asiento sería el siguiente:

3. Diferencias entre el PGC-1990 y el PGC-2007:

Las diferencias fundamentales entre el PGC-1990 y el PGC-2007 son las siguientes:

1.- No existen opciones bajo el PGC-2007 en el tratamiento de los gastos de formalización de las deudas.
En el PGC-1990 se permitía el diferimiento, opción que no es posible utilizar bajo el PGC-2007. Por lo tanto,
bajo el PGC-1990 se podía adelantar el reconocimiento de una parte del coste financiero de la operación,
mientras que en el PGC-2007 dicho coste se reconoce cuando se devenga, esto es, a lo largo de la vida del
préstamo.

2.- En el caso de diferirse los costes de formalización de la deuda, el PGC-1990 creaba una partida de
activo, de difícil interpretación (activo ficticio) que, ya había apuntado AECA en su documento de pasivos
financieros que era preferible tratarla como una menor deuda. Bajo el PGC-2007, dichos costes de
formalización de la deuda minoran el valor de la deuda. En realidad, el cambio consiste en presentarlos
como una menor deuda en lugar de incorporarlos al activo. Desde un punto de vista práctico podría
mantenerse la antigua cuenta, pero corrigiendo su presentación en el balance, en lugar de figurar en el
activo debería estar en el pasivo restando la deuda (una parte la deuda a corto plazo, otra la deuda a largo).

3.- Los gastos de formalización de deuda que se periodifican a lo largo de la vida del préstamo se
incorporan al valor de la deuda, bajo el concepto de coste amortizado.

4. Transición al PGC-2007:

Si la firma del préstamo tuvo lugar el 2 de enero de 2006, a 31 de diciembre de 2007, la Compañía ha
imputado a resultados los siguientes importes y tiene pendiente la siguiente deuda (deuda según el PGC-
1990 y deuda según PGC-2007, que incluye el incremento de la deuda como consecuencia de la
periodificación de los gastos de formalización):
Las diferencias en el importe de la deuda pendiente al 31 de diciembre de 2007, según ambos marcos
contables es el siguiente:

Considerando las diferentes opciones que permitía el PGC-1990, la transición sería de la siguiente manera:

1.- Reconocimiento inmediato en pérdidas y ganancias como gastos del ejercicio. Si la empresa optó por
reconocer en gastos inmediatamente los gastos de formalización de deuda, primera opción del PGC-1990,
existen dos posibilidades:

a) La primera es mantener la valoración previa, por lo que no sería preciso realizar ningún tipo
de ajuste (DT1ª.1, d).

b) La segunda posibilidad es ajustar la valoración a los nuevos criterios establecidos en el PGC-

2007, en cuyo caso la contrapartida sería la partida de reservas (DT1ª.2). El
asiento contable sería

2.- Reconocimiento en el activo como gastos a distribuir en varios ejercicios. Si la empresa optó por diferir
los gastos de formalización de la deuda, segunda opción del PGC-1990, dado que debe eliminar la partida
del activo (DT1ª.1, b), lo debe hacer como reclasificación contra la partida de deuda (DT1ª.1, c). Por lo
tanto, se ajustaría la deuda pendiente con la partida de gastos de formalización de deudas.
Fuente: Newsletter AECA "Actualidad Contable" Nº 30 - Agosto 2008