APLICACIONES INTERS COMPUESTO Tasa captacin DTF Promedio tasas de inters reconocidas por Bancos, corporaciones financieras y compaas

s de financiacin comercial al ahorro de sus ahorradores. Se calcula de forma ponderada con base en los CDT a 90 das. Es el costo del dinero para el sistema financiero.

Ejercicio: El Banco la Abundancia le est concediendo un crdito a una tasa de inters igual a la DTF + 4% MV. Si la tasa DTF es del 23% EA, calcular el costo del crdito expresado como TEA Costo del crdito = DTF + 4% MV MV DTF = 23% EA EA Tasa Nominal = 4% Tasa Efectiva = 23%

1er PASO: Convertir DTF a tasa nominal MV, para poder sumar los puntos, ya que la DTF es una tasa EA y el 4%MV es una tasa nominal, deben quedar en trminos semejantes para poder sumarlas. TEM = (1 + 0,23)1/2 1 TEM = 0,0174 = 1,74% Mensual 2do PASO: Calcular tasa nominal anual mensual vencida j = 0,0174 X 12 = 0,2088 MV 3er PASO: Estimar costo crdito, (o sea la tasa de inters total), las dos tasas pueden sumarse dado que se encuentran en trminos semejantes, es decir en trminos de tasas nominales MV. Costo crdito = 20,88% MV + 4% MV = 24,88% MV 4to PASO: Finalmente presentar como TEA Capitalizar tasa nominal

i = jm= 0,248812=0,0207=2,07%
Calcular TEA

Mensual

TEA = (1 + 0,0207)12 1 TEA = 0,2702 = 27,92% Respuesta Ejercicio: El Banco Colahorro le est concediendo un prstamo con plazo de 1 ao y le plantea la alternativa de elegir entre las siguientes tasas de inters. Seleccione la mejor opcin. Opcin 1. DTF + 6% TV Opcin 2. 27,25% TV Asuma que la DTF vigente en la semana del crdito es del 23% EA Convertir DTF en tasa nominal TV, para poder sumar el 6%TV de puntos adicionales. TET = (1 + 0,23)1/4 1 TET = 0,053116 Calcular tasa nominal TV j = 0,053116 X 4 j = 0,2125 = 21,25% TV Costo del crdito = 21,25% TV + 6% TV = 27,25% TV

INFLACIN Ejercicio: Se estima que el promedio de inflacin anual es del 22% para los prximos 2 aos, una propiedad que hoy est avaluada en $100000.000 Cunto costar dentro de 2 aos? VF = $100000.000 (1 + 0,22)2 VF = $148840.000 Ejercicio: Usted en calidad de prstamo entrega a un familiar $2000.000, con el compromiso de devolvrselos sin cobro de intereses, despus de 6 meses. La inflacin del semestre fue del 12%. Calcule: a) El valor real del dinero devuelto. b) Prdida de poder adquisitivo en %

a) VP=$2'000.0001,12=$1'785.714,29, en este caso el dinero que se prest perdi poder adquisitivo al no cobrar en su prstamo ningn tipo de inters.

b) 214.285,712'000.000=10,71%, $214.285,71, $1.785.714,29 establecida de

la la

prdida diferencia

del

dinero

fue

de y

entre

$2.000.000

Para que no pierda dinero debe colocarlo en prstamo bajo la tasa de inflacin VF = $2000.000 (1 + 0,12) = $2240.000 Ejercicio: Quinito invierte en un CDT, en el Banco Agrario por $3000.000 el 20 de Febrero a 90 das, a una tasa del 22% TV. Calcular el valor neto a recibir (capital + intereses netos, deduciendo de la tasa de inters la Retencin en la Fuente que en este caso es del 7%) 1.

i =0,224=0,055=5,5 TV.
Se capitaliza la tasa nominal inicial

2. Rendimiento Neto RN = TE (1 RF) El Rendimiento neto es igual a la tasa efectiva por uno menos la Retencin en la Fuente que en este caso es del 7%. RN = 0,055 (1 00,07) RN = 0,0512 Trimestral 3. VF = $3000.000 (1 + 0,0512)1 VF = $3153.600, este es el valor neto a recibir, despus de haber descontado sobre los intereses el porcentaje del 7%, correspondiente a la Retencin en la Fuente. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Ejercicio: Recibimos un prstamo en el da de hoy de US $50.000 a un inters del 9% anual. El cambio hoy es de $1.837,35 por dlar. Se estima que la

devaluacin del ao ser del 13,50%. Calcular el costo efectivo del crdito en nuestra moneda (esto es calcular la tasa de inters total, tomando la tasa de inters del banco internacional, ms la tasa de devaluacin). 1. Calcular VF en US $ VF = $50.000 (1 + 0,09)1 VF = US $54.500 2. Calcular valor prstamo en pesos. US $50.000 X $1.837,35 = $91867.500 3. Proyectar el valor de 1 US $ para dentro de 1 ao VF = $1.837,35 (1 + 0,135)1 VF = $2.085,39 Inflacin 4. Proyectar el valor del crdito en pesos colombianos dentro de un ao tomando en cuenta los valores futuros del crdito y de un dlar. US $54.500 X $2.085,39 = $113653.755 5. Calcular costo efectivo o tasa de inters del prstamo en pesos colombianos. VF = VP (1 + .VFVP=1+ in

i)

.VFVP1n=1+i . VFVP1n -1= i . 113'653.75591'867.500-1=i

23,71% EA =