UNIVERSIDAD AUTONOMA AGRARIA ANTONIO NARRO ____________________________________________

DIVISIN DE CIENCIAS SOCIOECONOMICAS DEPARTAMENTO DE ECONOMA AGRCOLA

MATERIA: ADM-442 Anlisis Financiero

TEMA: 1.1. Definicin, naturaleza e importancia de los estados financieros. 1.2. Limitaciones de los estados financieros. 1.3. Mtodos de reexpresion de los estados financieros. 1.5. Fuente de datos financieros 1.6. Interesados en los estados financieros

MAESTRO: C.P. Sanjuana Padrn Garca ALUMNO: Yonic Snchez Corts SEMESTRE: Octavo

Buenavista, Saltillo, Coahuila 18 de Enero de 2012

1.1. Definicin, naturaleza e importancia de los estados financieros. Qu es un estado financiero? Se denomina estado financiero a un documento expedido anualmente en el que se conoce la situacin financiera del usuario al trmino del ejercicio fiscal. En l se estipulan los ingresos, gastos y ganancias que se tuvieron a lo largo de un periodo determinado que, como habamos mencionado antes, suele ser de un ao. Qu informacin contienen? Los estados financieros contienen un desglose mensual de los ingresos que se obtuvieron, antes y despus de los impuestos. Muestran tambin las deducciones que hicimos, lo cual nos permite tomar en cuenta los gastos que debemos considerar en nuestro sistema contable para reportar correctamente nuestro pago de impuestos. Asimismo incluyen un listado de los gastos efectuados y las variaciones de dinero que se tuvieron durante el ao. Naturaleza de los estados financieros Lo que da origen a los Estados Financieros es la contabilidad, y esta se define como el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa. Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe peridico acerca de la situacin del negocio, los progresos de la administracin y los resultados obtenidos durante un periodo que se estudia. Constituyen una combinacin de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales. a) Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones. b) Las convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalizacin de ciertos gastos, etc. c) El juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual mtodo de depreciacin o valorizacin de inventarios, amortizar el intangible en un trmino ms corto o ms largo.

Qu importancia tienen los estados financieros? Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con validez oficial (siempre y cuando se hagan con alguien con la debida autorizacin) que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Ayudan no slo a ver el pasado, sino a aprender de ste para mejorar al ao siguiente. Permiten ver de manera clara y eficaz en qu se ahorr y en que se gast de ms. Nota: Es necesario tomar en cuenta que los estados financieros deben estar firmados para que se d constancia de qu institucin o individuo los elabor y cules son sus calificaciones en la materia. Estados financieros bsicos: Balance general: Representa la situacin de los activos y pasivos de una empresa as como tambin el estado de su patrimonio. En otras palabras, presenta la situacin financiera o las condiciones de un negocio, en un momento dado, segn se refleja en los registros contables. Estado de prdidas y ganancias o estado de resultados: Muestran los ingresos y los gastos, as como la utilidad o prdida resultante de las operaciones de una empresa durante un periodo de tiempo determinado, generalmente un ao. Es un Estado dinmico, el cual refleja actividad. Es acumulativo, es decir resume las operaciones de una compaa desde el primero hasta el ltimo da del periodo estudiado. Estado de cambios en el patrimonio: Es el estado financiero que muestra detalladamente los aportes de los socios y la distribucin de las utilidades obtenidas en un periodo, adems de la aplicacin de las ganancias retenidas en periodos anteriores. Estado de cambios en la situacin financiera: Como complemento de los estados financieros comparativos, y con el fin de mostrar los cambios y las causas de esos cambios, el movimiento y aplicacin de los recursos provenientes de las operaciones y de otras fuentes, se presenta en un Estado de Cambios en la Situacin Financiera. Este nos permite observar la circulacin de los fondos de la empresa en un periodo contable; en l se refleja la prctica de la partida doble; se incluyen cambios originados en unas partidas que han producido cambios en otras; muestran las causa y el efecto de las variaciones de las partidas del balance, de donde provinieron los fondos y hacia donde se fueron.

Para la elaborar un Estado de Cambios en la Situacin Financiera es necesario preparar un Balance comparativo en el que se muestren los aumentos y disminuciones de las cuentas en por lo menos dos (2) periodos consecutivos; ello sirve de base para determinar el origen de los recursos y su aplicacin. Estado de flujo de efectivo: El Estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero bsico que informa sobre el efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. El efectivo est conformado por el dinero disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depsitos e inversiones con vencimiento no superior a tres (3) meses. Las entradas de efectivo constituyen un aumento y las salidas una disminucin por lo cual se presentan entre parntesis. 1.2. Limitaciones de los estados financieros. a) Son informes provisionales. b) Representan el trabajo de varias partes de la empresa, con diferentes intereses y, adicionalmente, incluyen el criterio personal en la valuacin y presentacin de ciertos rubros. c) Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes entre s. Esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su presentacin. d) Los estados financieros no muestran ciertos factores, que, aunque afectan la situacin financiera y los resultados de las operaciones, no pueden expresarse monetariamente. 1.3. Mtodos de reexpresion de los estados financieros. El sistema que se utiliza en Mxico para cuantificar la situacin financiera y los resultados de las operaciones de las empresas es un procesamiento de actualizacin dual, en el que se puede seleccionar, para la actualizacin de los inventarios y de los activos fijos tangibles, en mtodo de Ajustes por cambios en el nivel general de precios o el de Actualizacin de costos especficos, lo cual permite, dependiendo de las necesidades y caractersticas de la empresa en particular, obtener una informacin ms significativa y til. Segn el colegio de contadores pblicos y este boletn (B-10), hay dos formas para llevar a cabo y realizar la reexpresin de los estados financieros:

1.- Mtodo de ajuste por cambios en el nivel general de precios: Consiste en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos constantes en vez de pesos nominales. Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflacin, se debe actualizar los siguientes renglones considerados como altamente significativos a un nivel de generalidad: Inventario: el costo histrico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo en las fechas del balance mediante el uso de un factor derivado del INPC. Costo de ventas: el costo histrico del costo de ventas se expresa en pesos de poder adquisitivo del mes en que se realizo la venta mediante el uso de un factor derivado del INPC. Para efectos prcticos esto se logra determinando el costo de ventas mensual, mediante el uso de un factor derivado del INPC a los inventarios iniciales y finales del mes a fin de que reflejen los pesos del mismo. Inmuebles, maquinaria de equipo (activos fijos):para la actualizacin de este rubro debe seguirse como regla general el mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel de precios, aunque tambin existe la opcin de utilizar el proceso de indizacin especfica para maquinaria y equipo: Mtodo de ajuste al costo histrico por cambios en el nivel general de precios. Mtodo de indizacin especfica. Valor de recuperacin. La depreciacin: esta deber basarse tanto en el valor actualizado de los activos como en su vida probable, determinada mediante estimaciones tcnicas. Para una comparacin adecuada sistema de depreciacin utilizado para los valores actualizados y para costos histricos debe de ser congruente, esto es tazas de procedimientos y vidas probables sern iguales. Para la determinacin de la depreciacin del periodo se debe tomar con o base el valor actualizado a la fecha que mejor permita enfrentar ingresos contra gastos. No se afectaran las utilidades de ejercicios anteriores por la actualizacin de la depreciacin acumulada. Capital contable: es la cantidad necesaria para mantener al inversin de los accionistas en trminos de poder adquisitivo de la moneda equivalente al de las fechas en que se hicieron las aportaciones y en que las utilidades les fueron retenidas. Costo integral de financiamiento, que debe integrar adems de los intereses, el efecto por posicin.

2.- Mtodo de actualizacin de costos especficos (costo integral de financiamiento) Llamado tambin valores de reposicin, este mtodo se funda en la medicin de valores que se generan en el presente, en lugar de valores provocados por intercambios realizados en el pasado. Es el importe que tendr que ser incurrido en la reposicin de los activos tangibles de la empresa, ya sea mediante la compra o la reduccin de bienes similares. Este mtodo trata de sustituir los valores histricos de los bienes por los valores de reposicin. Las causas que originan las diferencias entre las cifras a su valor histrico y las cifras a su valor de reemplazo son entre otras: La inflacin. La oferta y la demanda. La plusvala de los bienes. La estimacin defectuosa en la vida probable de los bienes. El mtodo se refiere principalmente a la actualizacin de inversiones no monetarias, inventarios, inmuebles, mobiliario, equipo, etc. 1.5. Fuente de datos financieros Son entidades que proporcionan una valiosa fuente de datos financieros, de operaciones y de otros datos adecuados y verdaderos ante el inversionista e impide la venta de valores por medio de falsas representaciones. El administrador financiero tiene a su disposicin una gran variedad de herramientas financieras que le permiten tomar decisiones de gran importancia para las empresas, una de estas herramientas es la aplicacin del estado de fuentes y usos, el cual permite definir cul es la estructura financiera de la organizacin y determinar cmo se financia la empresa. Esto con el fin de realizar los correctivos que permitan lograr el principio de conformidad financiera. El principio de conformidad financiera busca que las empresas utilicen sus fuentes de corto plazo en usos de corto plazo y de la misma manera las fuentes de largo plazo en usos de largo plazo y para el pago de dividendos que se realicen con la generacin interna de recursos. El estado fuentes y usos se ha convertido en una gran herramienta para el financiero debido a que da luces sobre las empresas rentables y autofinanciadas,

al igual que da informacin sobre la obtencin de los recursos necesarios para el crecimiento de los activos. En una empresa que comienza, las cuentas de la parte derecha del balance, constituyen la fuente y la parte de la izquierda los usos. Para la empresa en marcha, las fuentes son:
y y y y y

La utilidad La depreciacin y otros cargos hechos al estado de prdidas y ganancias que no implican salida de efectivo. Aumento del capital ( y prima en colocacin de acciones ) Aumento de los pasivos. Disminucin en los activos

Usos:
y y y y y

Aumentos de activo Disminucin de pasivos. Prdidas netas. Pago de dividendos o reparto de utilidades. Readquisicin de acciones

1.6. Interesados en los estados financieros Los fines u objetivos que persiguen los analistas financieros son: a) Para conocer la verdadera situacin financiera y econmica de la empresa. b) Descubrir fallas en la empresa. c) Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios. d) Proporcionar informacin clara, sencilla, accesible en forma escrita a:

I. II.

Acreedores y proveedores comerciales y bancarios. Personas fsicas o morales, socios, cooperativistas para efectos financieros. accionistas, inversionistas. y

III.

Auditores internos y externos directivos: administradores, gerentes y contralores para efectos financieros y fiscales. H. Ayuntamiento de los municipios, para: Control de causantes Control de servicios pblicos

IV. y y

y V. y y y VI. y y y

Presupuestos. A los trabajadores, para efectos de: Clculo y revisin de la participacin de utilidades. Revisin de contratos colectivos de trabajo. Prestaciones sociales. A la comisin del fomento industrial, juntas de mejoramiento, etc. Efectos de estadstica Presupuestos Control de servicios.

Los estados financieros son tiles por diversas razones, dependiendo de la persona que los solicite y los consulte. y A los usuarios individuales les permite conocer qu tanto gastaron, ahorraron, invirtieron, etctera, lo cual tiende a traducirse en una mejor planeacin para el ao siguiente. Al valorar los gastos excesivos en algunas reas y los beneficios en otras podemos reflexionar y disear mejores tcticas para corregir errores y aprovechar aciertos. y A quienes manejan un negocio les permite saber qu tan rentable es, y les facilita la posibilidad de comparar anualmente el rendimiento real de la empresa. Se deben guardar estos documentos para poder compararlos entre s y saber, con nmeros reales, qu ao fue mejor. Hay que recordar que la percepcin emprica suele ser imprecisa y conduce a errores. y A los acreedores y a los potenciales otorgadores de un financiamiento les puede ayudar a saber cmo estn las finanzas del usuario o empresa, para determinar el riesgo de la operacin y la capacidad de pago. Si un estado financiero es bueno, puede ayudar a que se nos otorgue un buen crdito, hipoteca o financiamiento.

Bibliografa Aguer, Mario y Manuel Ahijado (editores) Diccionario de economa general y empresa. Madrid: Pirmide, 2003. Perdomo Moreno, Abraham. Anlisis e interpretacin de estados financieros. Mxico. Editorial Thompson 6 edicin, 2000. http://www.oocities.org/espanol/audiconsystem/estados.htm consultado el da 17 de enero de 2012. 10:48 pm.