Atlntica Administrao de Recursos LTDA.

Perspectivas Econmicas do Brasil

Antonio Delfim Netto
24 de junho de 2008 Braslia, DF
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Taxa de Crescimento do PIB

15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 1950 1953 1956

(1950 *2008)

Mdia = 6,5% (1950-85 ) Mdia = 2,6% (1986-2006)

5,4%

% ao ano

Previso = 5,0% (2008) 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007
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*2008: previso Fonte: IBGE Elaborao: Idias Consultoria

PIB: Taxa de Crescimento do Brasil menos a do Mundo (1951-2008*)

% 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 -1,0 -2,0 -3,0 -4,0 -5,0 -6,0 -7,0 -8,0 1951
Mdia 51-85 = 2,1% 2. o .choque do petrleo Crise Cambial Plano Collor Plano Real

Crise Cambial

1. o . choque do petrleo Crise Cambial

Apago Plano Cruzado Mdia Crise 86-07 = - 1,1% Cambial

1954

1957

1960

1963

1966

1969

1972

1975

1978

1981

1984

1987

1990

1993

1996

1999

2002

2005

*2008: projeo Fonte: IBGE, Banco Mundial / FMI Elaborao: Idias Consultoria

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2008

Processo de Crescimento Econmico

Estado Incentivo e garantia de apropriao dos retornos Populao

Saldo em CC
Esprito animal do empresariado Importao Exportao Consumo privado PTF PIB Investimento privado Pesquisa e Tecnologia Consumo

Fora de trabalho

Energia
Estoque de capital

Urna
Infraestrutura

Governo

Investimento pblico

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Brasil: Taxa Anual de Crescimento

PIB per capita 3,7 1,2 3,7 Anos para dobrar 19 58 19

% 1. 1950 - 1984 2. 1985 - 2007 Objetivo atual (PAC)

PIB 6,5 2,9 5,0

Populao 2,7 1,7 1,3

Fontes: IBGE, IPEA, Banco Central do Brasil Elaborao: Idias Consultoria

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Restrio Interna Consumo de Energia Primria e PIB - 2002

Consumo total de energia primria per capita (em tep/ano - escala log)

10,0

1,0 Brasil

Brasil: projeo 2030

0,1

1.000

10.000

PIB real per capita (US$ em PPP - escala log)

Fonte: Sachs, J. D., Lackner, K. S. "A Robust Strategy for Sustainable Energy", in Brainard, W. C., Perry. G. L. (ed.) "Economic Activity", Brookings Instituition, vol.2, 2005

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Matriz Energtica em 2006

Mundo 86,0%

Brasil 55,6% 44,4%

Petrleo (38,8%) Energia hidrulica (14,6%) Produo de cana-de-acar (14,4%) Gs natural (9,5%) Carvo mineral (5,8%) Urnio (1,5%) Lenha e carvo vegetal (12,4%) Outros (3,0%)

14,0%

Norenovvel

Renovvel

Norenovvel

Renovvel

Fontes: IBGE, Conab, Ministrio das Minas e Energia Elaborao: Idias Consultoria

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Crescimentos: PIB & Exportao

12 10 PIB (%) 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 1967-76
Fontes: IBGE, FMI Elaborao: Idias Consultoria

50 PIB

Brasil

China

Mundo

45 40 35 30 25 Exportao Exportao (%) 20 15 10 5 0 1997-2006

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Restrio Externa Relao Dvida Externa Lquida (DEL) sobre Exportao de Bens e Servios
5.0 4.5 4.0 Relao DEL/exportao 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 1951 1953 1955 1957 1959 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Plano Real Promoes de exportaes Substituio de importaes Choques do petrleo V = 7,4% V = 2,5% V = 2,4% V =3,7%

Ajuste de contas-correntes

Fonte:Banco Central do Brasil Elaborao: Idias Consultoria

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Exportao Brasileira por Fator Agregado (Participao % sobre total geral)

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
Atlntica Bsicos Semi-manufaturados Manufaturado s

Fonte: MDIC / SECEX Elaborao: Idias Consultoria

Participao dos Produtos nas Exportaes

(1985 e 2005)
120% Manufaturas 100% Outros

80%

60%

40%

20%

0% 1985 2005 Coria 1985 2005 1965 1985 Brasil 2005 1985 2005 1985 2005 1985 2005

China

Chile

Austrlia

N. Zelndia
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Fonte: OMC Elaborao: Idias Consultoria

PIB Mundo & Volume das Exportaes Mundiais por Categoria

(1950 2005)
5000 Manufaturados 1950 = 100 (escala log) 2500

1000

Combustveis e minerais

400

Produtos agrcolas 150 100 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 PIB mundo

Fonte: OMC Elaborao: Idias Consultoria

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Exportaes de Bens
1.000 900 800

Participao nas exportaes mundiais (%) Brasil 1983-85 1,3 1,1 Coria 1,4 2,7 China 1,3 7,0

700 US$ bilhes 600 500 400 300 200 100 0

2003-06

Crescimento em 1980-06 (% aa) PIB 2,6 6,5 9,7

Brasil Coria China

1980-84

1985-89

1990-94

1995-02

2003

2005

2006

Fontes: Secex, FMI, OMC, Bloomberg, Goldman-Sachs Elaborao: Idias Consultoria

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Brasil - Exportaes: quantum, preo e valor Variao Percentual - Mdia anual

25%
Quantum Preo Valor 21,8%

20%

15%

Aumento das exportaes, por ano: US$ 1,7 bi.

Aumento das exportaes, por ano: US$ 17,5 bi.

11,5%

10%
7,6%

9,1%

5%

3,8%

0%

-5%

-3,5%

1995-2002

2003-2007

Fonte: Secex / MDIC Elaborao: Idias Consultoria

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Brasil - Importaes: quantum, preo e valor Variao Percentual - Mdia anual

30%

Quantum
25%

Preo

Valor
Variao das importaes, no perodo: US$ 72,3 bi. Mdia de 18,9 bi/ano 15,2%

25,7%

Variao das importaes, no perodo: US$ -2,7 bi.

20%
Mdia de -0,4bi/ano

15%
9,1%

10% 5%
1,4%

0%
-2,1% -0,8%

-5% 1995-2002 2003-2007

Fonte: Secex / MDIC Elaborao: Idias Consultoria

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Populao em 2030
milhes

Brasil Austrlia Chile Nova Zelndia

Total 238 25 20 5

15 - 64 anos 158 16 13 3

Fontes: IBGE, ONU Elaborao: Idias Consultoria

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Sistema Tributrio Pesado e Complexo

PIB per Capita, Carga Tributria Bruta & Crescimento do PIB em 2003-05
55
Sucia

50 Carga tributria (%PIB em 2003-05) 45 40 35

Polnia Israel

5.4
Brasil 2007

3,2
Eslovenia Italia Hungria

Dinamarca Noruega Islndia Canad Irlanda Japo EUA

2,8

Luxemburgo

30 25 20 15 10 5 0 3,0 8.0 5,0 8.5 8,2 9.0

Jorndnia ndia China Filipinas Indonsia Colmbia

Rep. Eslovquia frica do Sul Russia Coria Argentina do Sul

26%
Cingapura

Malsia Taiwan

Tailndia Venezuela

Hong Kong

5,1

6,0

US$ 10.0 mil 13,4 9.5 25,0 10.0 35,0 10.5 60,0 11.0 100,0 11.5

PIB per capita (US$ mil em PPP de 2005) Fonte: IMD World Competitiveness Yearbook 2006 Elaborao: Idias Consultoria

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Sistema Tributrio: Regulao Catica

Nmero de Disposies Fiscais da Constituio de 1988 at outubro de 2007

(226 meses de 22 dias = 4972 dias)
Leis* Federal Estadual Municipal Total Por dia til 3.863 218.762 432.466 655.091 132 Medida provisria** 6.503 6.503 1 Decretos 9.240 317.469 479.253 805.962 162 Portarias*** 128.904 420.464 1.611.022 2.160.390 435 Soma 148.510 956.695 2.522.741 3.627.946 730

* Leis complementares e ordinrias ** Inclui reedies *** Portarias e instrues normativas

Fonte: Academia Brasileira de Direito Elaborao: Idias Consultoria

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Ranking em 131 Pases

Setor Governo

Brasil Pontos Negativos 131 Extenso e efeito da taxao 128 Regulamentao governamental 127 Spread da taxa de juros 123 Qualidade da educao primria 121 Prticas de contrataes e demisses Mdia 126

China 47 35 36 48 41

ndia 29 79 47 88 102

Rssia 97 118 77 46 15

41

69

71

Fonte: World Economic Forum - The Global Competitiveness Report 2007-08 Elaborao: Idias Consultoria
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Ranking em 131 Pases

Setor Privado
Pontos Positivos Disponibilidade local de mquinas e equip. Capacidade inovadora Sofisticao do mercado financeiro Sofisticao do processo de produo Qualidade das insituies de pesquisa Mdia 29 31 91 36 81 42 32 56 54 22 29 44 59 41 79 33 88 34 31 54 Brasil 24 China 9 ndia 17 Rssia 31

Fonte: World Economic Forum - The Global Competitiveness Report 2007-08 Elaborao: Idias Consultoria
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Os Indicadores Macroeconmicos do Brasil

2002 PIB (%) Inflao (%) ndice de Gini Reservas Livres (US$ Bilhes) 2,4 12,5 0,61 17 2007 5,4 4,3 0,54 180 2008 (a) 5,0 6,5 < 0,54 200

(a) Previso Fontes: IBGE, Banco Central do Brasil Elaborao: Idias Consultoria

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O que fazer ?
I. Exigir do Governo que cumpra o seu papel: 1. 2. Dar garantia propriedade privada Dar a mesma quantidade e qualidade de infra-estrutura e logstica dos nossos competidores (concesso, privatizao e PPP) Dar condies isonmicas s dos nossos competidores: a. Carga Tributria b. Taxa de Juros Real c. Taxa de Cmbio Real 4. Flexibilizar a Legislao Trabalhista sem eliminar direitos 5. Facilidade de produzir (liberar o esprito animal dos empresrios)

3.

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II. Exigir do setor privado 1. Imaginao e trabalho para reduzir seus custos respeitando o trabalhador e o meio ambiente 2. Aproveitar todas as oportunidades para diferenciar seus produtos a. pelo design b. pela tecnologia c. pela inovao

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III. O novo nome do jogo competio Quem correr vai ficar parado. Quem ficar parado vai ser atropelado.

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