A LEF IV document

Economie Publique

Sance 7
Partie 1 : aperu des PPP
PPI = private public infrastructure : lectricit, gaz, ports, rails, routes, tlcoms, eau & sanitaire ... PPP = private public partnership

Rformes de 1990
Libralisation des secteurs an quil y ait plus de comptition, plus de secteur priv, plus de rgulateurs autonomes, plus de dcentralisation, plus de participation des utilisateurs. Cette libralisation a impliqu la cration de nouveaux types de contrats entre PUS (secteur public) et PRS (secteur priv) : contrats de concession, de gestion, dopration de construction et de transfert ... et de la vente totale de biens publics. Lobjectif principal tait de rpercuter une partie des risques des services dinfrastructure sur le PRS.

Principes dallocation & gestion des risques dans un PPP

1. Caractristiques principales dun PPP : partage des risques entre PUS et PRS; relation LT entre les parties; PUS reste le responsable ultime de rgulation. 2. Utilisation des comptences du PRS au bnce du PUS : contrats qui portent sur des services et non la fourniture de biens; accent mis sur loutput et non linput; payement dpendant de la livraison du service; vie entire passe la conception, cration et exploitation.

Critres pour un bon PPP

- Viable conomiquement pour le PUS (partage des risques & cout scale ralistes); viable nancirement pour PRS ainsi que pour les utilisateurs. - Cadre juridique, institutionnel et rgulatoire clair. - Passation de march comptitive et transparente. - Rpartition des risques & rmunration honnte entre PUS et PRS. - PUS : value for money. Le PRS prend les risques de conception et construction tandis que le PUS prend les risques de planication, juridique, politique. Et les revenus sont partags entre les deux.

Cl dun success PPP

- Fondamentaux conomiques rentables et accessibles. - Partage des risques & value for money. - Appels doffre comptitifs. - Capacit du PUS grer sa partie du PPP et prserver la stabilit de ses engagements politiques.

Bnces attendus des PPP

Une meilleure estimation & gestion des risques, une meilleure vision LT, des innovations dans la conception et le nancement des structures, des incitants dlivrer temps et dans le budget, incitant amliorer les performances commerciales et dexploitation, optimisation des cycles de vie couts-bnces.

PPP et la Value for Money (VfM) pour le PUS

Allocation optimale des risques => rduction cout des risques => tarifs & subsides infrieure => value for money PPP amliore VfM en facilitant et incitant fournir les services dans les dlais et dans les budgets (pas de service, pas pay). PPP amliore loptimisation du capital et les dpenses faites tout au long de la vie du projet. PPP amliore la conception et le nancement des structure, ainsi que la gestion des risques dexploitation. En pratique, cela revient se poser les 3 questions suivante : est-ce que le prix du PRS pour endosser les risques du projet reprsente une bonne VfM ? Est-ce que le retour sur capital du PRS est appropri au niveau des risques pris ? VfM doit tre test au cas par cas travers une mthode valide (public sector comparator).

Contexte historique des rformes (n 80, mi 90s)

Crise scale majeure; faible investissement du PUS et baisse de la qualit du service; excs doffre de fond sur les marchs internationaux des capitaux; changement idologique en faveur des conomies diriges par les marchs. Large soutient populaire pour les rformes, y compris ceux de privatisations.

Les promesses du PPI + objectifs atteints ?

1. Contribuer la stabilisation scale : oui CT (vente dactifs & rduction des transferts aux oprateurs privs), mitig LT (dpend des cas). 2. Gains defcacit : oui (conrm par des indicateurs et des tudes) 3. Augmentation des investissements : pas vident (forte hausse jusqu 97, puis baisse, puis relance depuis 2 ans; au total, pas autant quattendu. De plus, les investissements ne sont pas autant priv quespr (surtout dans les pays revenus intermdiaires). Enn, forte ingalit dinvestissement entre les zones urbaines et rurales (=cream skimming)). 4. Retombes de croissance : pas vident (effet direct des PPI non signicatifs mais preuve que les infrastructures sont importantes dans les pays en dveloppement). 5. Contribution la rduction de la pauvret 6. Amlioration de la gouvernance : pas vident (meilleur accs dans certains secteurs, mais pas tous; corruption continue dtre un problme; haut taux de rengociation [jsais pas ce que cest])

Gagnants et perdants
Trois angles de vue possibles : par rgions, par secteurs, par acteurs. 1. rgions : gagnants (Amrique Latine, Asie Est, Europe Este); perdants (Afrique, Sud & Middle Est Asie) 2. secteurs : gagnants (tlcoms et nergies); perdants (eau & sanitaire; infrastructure transport). 3. acteurs : CT utilisateurs : accs utilisateurs : prix utilisateurs : qualit contribuables (cash) travailleurs (job+cash) oprateurs (cash) + + + + LT + + +/+ ? propritaires locaux (cash) propritaires trangers (cash) banquiers (cash) politiciens (cash) donateurs CT + + + + + LT + +/+ + +

Apparition de problmes
Pour les utilisateurs : problme pour les utilisateurs non-urbain. Pour les oprateurs : problme de cash CT li lincertitude de la demande, aux rvisions de conception des projets, taux dchange et chocs conomiques ... Pour les gouvernements : effect scal net incertain; illusion que le PRS investit

Commentaires de conclusion
Les problmes avec la privatisation se retent dans : consquences sous-estimes des effets distributifs; problmes dans les secteurs de leau et des transports o les cots du capital sont trop levs pour avoir des tarifs acceptables; corruption mais aussi, de manire positive, dans des nouvelles quipes qui regardent le cout scal long-terme, les ONG, un changement idologique. Une demande pour un bon rglage des PPPI et du mariage entre technocrates et acadmiciens car limpact de bien-tre global est positif, que la connaissance pour mieux grer leffet distributif existe et que la majorit des problmes est lengagement politique de chaque ct des acteurs (???).

Partie 2 : aperu des marchs publics pour les infrastructures

ODA = Ofcial Development Assistance Quelles sont les possibilits pour amliorer lefcacit de la transmission de march ? La comptition des enchres.

Les dimensions du jeu de la passation de march (PdM)

Dimensions des enchres du point de vue du gouvernement : frquence des enchres, arrangement de la passation de march, quels entrepreneurs ? (local, international, partenariat), international vs local comptitive enchres, type denchre (meilleur prix, en gnral), informations divulgues, spcications techniques, comment exclure ceux qui pourraient tre mauvais ? Dimension des enchres du point de vu des entreprises : dcision de participer ou non, valuer les probabilits de gagner et calculer la meilleure offre, regarder pour de possibles partenariats, collusion/corruption.

En quoi les enchres inuencent-elles lefcacit de la PdM pour le dveloppe des infrastructures ?
La thorie de base des enchres dit quau plus il y a de concurrence, au plus loffre gagnante tend se rapprocher du prix le plus bas possible pour la PdM. Cest empiriquement vri, cependant, le degr de comptitivit varie selon les secteurs. Les donnes disponibles et utilises concernent les routes, leau et les sanitaires, ainsi que llectricit. La comptition est assez limite, particulirement dans les secteurs de leau et de llectricit. On teste quelques rgressions sur base de lchantillon de ltude et on en tire des rsultats : nouvelles routes sont plus chres que la mise jour et la maintenance des anciennes, coef. de N (nbr de comptiteurs) est signicatif et ngatif etc. Conclusion des estimations : la comptition est signicativement bonne pour la PdM, dans tous les secteurs. On obtient aussi le nombre efcace de comptiteurs (7 pour les routes et leau, 3 pour llectricit; en avoir plus nest pas signicativement mieux).

Par ailleurs, la modlisation via la rgression nous permet de tester des hypothses. On peut par exemple voir que chaque km de route cote 500k$ habituellement, 600k$ si il y a 2 comptiteurs et moins de 400k$ si il y a plus de 10 comptiteurs. De mme que construire pour moins de 10km de route cote au km 2m$ contre 500k$ pour 49km de route. Les gains de la comptition via les enchres permet de rduire de 8,2% le cot total !

Asymtrie dinformation : ya-til des comptiteurs alternatifs (en marge) ?

Thorie dit : si un offreur faible (dni comme ayant une distribution diffrente des couts) se retrouve face un offreur fort, il enchrira agressivement. En pratique, les nouveaux entrants (offreur faible) sont plus agressifs en prsence des offreurs forts (ceux qui taient l avant). Il refait une rgression en sparant nouveaux et anciens comptiteurs et il en conclut que larrive de nouveaux entrants est signicativement utile, que le pass ne compte pas beaucoup (ceux arrivs avant). Au niveau des dcisions politiques, il est donc important daugmenter la comptition, dinviter des nouveaux comptiteurs, ce qui est cependant parfois difcile cause des rgles de PdM actuelles dans lODA.

Partenariats ?
On modlise et on tire des conclusions. Les partenariats sont anti-comptitifs en rgle gnral, cependant, a dpend des secteurs. Pour les routes : les partenariats trangers sont anti-comptitifs tandis que les partenariats local-tranger sont procomptitifs. Pour leau, les partenariats sont clairement anti-comptitifs. Pour llectricit : loin dtre concluant. Au niveau des dcisions politiques, il est donc important dencourager les partenariats impliquant des rmes locales.

Conclusions
Lefcacit de la PdM peut permettre dimportantes rductions de cots; le renforcement dune bonne gouvernance est ncessaire et il est important de favoriser lenvironnement des entreprises locales. Laugmentation de la comptition peut diminuer les cots de la PdM et pargner des ressources non ngligeables. Jusqu-8,2% du cot total. Auctioneers look for more efcient auctions by choosing project and lot size but too much of a one size ts all given the heterogeneity of the sector, i.e. (???) Eviter les petits contrats, encourager la participation de nouveaux entrants, encourager la pratique de partenariats si a implique des rmes locales, ou dans certains cas local & trangres (mais pas les partenariats trangers).

Sance 8
Dans le vrai monde, les gouvernements nont pas toujours pour objectif de maximiser le bien-tre. Supposer que les politiciens suivent les recommandations optimales des conomistes est erron. Pourquoi quoi les gouvernements agissentils ainsi ? On va passer dune approche normative positive, autrement dit de comment devraient-tre les choses comment sont les choses.

Lindahl Pricing
Idalement, le gouvernement devrait pouvoir fournir le bien public (PG) avec le consentement unanime des citoyens. Cest ce que montre le modle Lindahl Pricing. On demande chaque citoyen combien il est prt payer (WTP : willingness-to-pay) pour chaque unit supplmentaire de PG ce qui donne sa droite de demande. Le gouvernement agrge les prfrences pour former une mesure du bnce social (MSB). Ce MSB est compar au cot marginal social (MSC). On peut ds lors faire payer chaque individu ce quil est prt payer.

PG = feu dartice; deux individus Jack & Ava, avec des droites de demande diffrente; SMB = Dtot = somme Da,j Ce systme est apprci des individus puisque, par dnition, ils ne paient que la valeur (selon eux) des bnces quils en retirent. Par ailleurs, ce modle ne demande pas de connatre la fonction dutilit de chaque individus car ces derniers rvlent leur prfrence en donnant leur WTP pour les diffrents niveaux de PG. Cependant, plusieurs problmes avec ce modle apparaissent : 1. problme de rvlation des prfrences : problme du free rider; les gens peuvent stratgiquement donner un WTP infrieure leur WTP rel an de laisser les autres payer. 2. problme de connaissance des prfrences : pas facile pour les individus dvaluer leurs prfrences 3. problme dagrgation des prfrences : mme si ils sont WTP honnte et quon a toutes les donnes, le processus dagrgation reste difcile dans la ralit

Autres alternatives
Ces problmes soulvent deux questions an de trouver dautres solutions : 1. Quels sont les mcanismes efcaces dagrgations des prfrences ? 2. Comment les reprsentants lus respectent-ils les prfrences des individus ? On va diffrencier deux systmes de vote : le vote la majorit (dmocratie directe) et la dmocratie reprsentative (dmocratie indirecte).

Le vote majorit
Chaque individu remplit individuellement son bulletin de vote en faveur ou dfaveur dun projet public. Il y a 3 manires pour les lecteurs de voter dans une dmocratie directe : 1. Une lection de rappel est une lection spciale initie par les lecteurs dans le but de remplacer un fonctionnaire 2. Un rfrendum est une mesure mise en place par le gouvernement pour laisser les lecteurs voter sur une loi dj passe 3. Un voter initiative est un examen de la lgislation par le vote des citoyens Dans le cas de la Suisse, compose de cantons, le programme des dpenses publiques doit tre approuv par un rfrendum. Il apparat que ce rfrendum permet de rduire de 17% le budget. Par ailleurs, une tude montre que des citoyens qui sont dans une dmocratie plus directe (comme la Suisse) sont plus heureux. Le vote la majorit rduit les exigences trs leves du modle Lindahl pricing puisquil ny a plus besoin de lunanimit des citoyens, mais simplement de la majorit des citoyens. Cependant, est-ce quun vote la majorit conduit un rsultat meilleur que le systme lunanimit ? Le vote la majorit ne produit pas toujours un rsultat consistent avec lagrgation des prfrences. Pour tre consistent, un mcanisme dagrgation doit satisfaire ces 3 objectifs : 1. dominance : si 1 choix est prfr par tous, alors le mcanisme dagrgation doit donner ce choix 2. transitivit : les choix doivent respecter cette proprit mathmatique 3. indpendant des alternatives non relevantes : lintroduction dune troisime choix ne change pas lordre des deux premiers. En plus de ces 3 conditions, il faut que les prfrences aient une forme particulire an que le mcanisme dagrgation soit consistant. Cf exemple avec le nancement dune cole par des parents, jeunes couples et retraits. Ca merde par exemple si la transitivit nest pas respecte, ce qui donne un cycling (L>H; H>M; M>H). Dans un tel cas, il est impossible de dgager une solution gagnante. Cet chec nest pas du aux prfrences individuelles de chaque individu mais au mcanisme dagrgation ! Cet exemple met aussi en avant le problme dagenda setter qui dsigne la personne qui dcide lordre de squencement des votes, ce qui lui permet de manipuler le rsultat nal. Arrows impossibility theorem : en fait, il ny a aucun systme de vote qui produira un rsultat consistent. Ce thorme dit que : 1. Il ny a pas de rgle de dcision sociale (vote) 2. qui convertit les prfrences individuelles en une fonction dagrgation consistante 3. sans poser des restrictions sur les prfrences 4. ou imposer une dictature. Voyons ces restrictions des prfrences qui permettent de rsoudre le Arrows impossibility theorem : une solution est les prfrences single peaked (a peak dans les prfrences est un point qui est prfr tous ses voisins immdiats; lutilit est plus faible dans toutes les directions partir de ce point) [remember TP ecopub :-P]. Si les prfrences sont single peaked, le vote la majorit produira un rsultat consistent.

Lhypothse de single peaked prfrences est raisonnable pour la plus part des biens publics (fonctionnent moins biens pour les biens privs ou lorsquil existe des substituts pour les PG). Sous lhypothse de single peaked, on peut faire une afrmation encore plus forte propos du rsultat du vote majorit : le thorme de llecteur mdian (moiti des lecteurs qui prfrent plus de PG, lautre moiti qui prfre moins de PG que lui) tablit que le vote la majorit produira un rsultat prfr par llecteur mdian si les prfrences sont single peaked. Le gouvernement doit donc simplement trouver les prfrences de llecteur mdian pour connatre la quantit de PG optimale. Cependant, cela ne prend pas en compte lintensit des prfrences. Si par exemple un petit groupe de personnes tire un norme bnce du PG, cela devrait tre pris en compte dans le total du bnce marginal social (or ce nest pas le cas). Exemple : 1001 lecteurs; cot statue : 40.040$, soit 40$/lecteur; si 500 lecteurs valuent 100$ et 501 lecteurs 0$, SMB = 50.000$ > 40.040$ or la statue ne sera pas cre (car llecteur mdian pivot ne veut pas payer 40$). En rsum, beaucoup de dcisions en dmocratie directe sont prises en votant la majorit cependant, il y a beaucoup de situations o le vote la majorit ne conduit pas un rsultat efcient, mme si les prfrences sont single peaked (ex: dans les cas o lintensit joue un rle important).

Dmocratie reprsentative
La thorie la plus classique pour modliser le comportement des politiciens est celle de llecteur mdian. Si on fait lhypothse que les politiciens essaient de maximiser les votes quils reoivent, alors ils vont choisir la quantit de PG prfre par llecteur mdian. [cf TP pour un refresh] Qui est llecteur mdium en Europe sur la question de la scurit sociale ? Daprs les donnes, il sagit dune personne dge moyen avec un haut revenu. Pour ces personnes, un systme de scurit sociale li au revenu (qui te rapporte plus si tu as un plus gros revenu et que tu cotises donc plus (je pense ???)) est prfr un systme forfaitaire car cela cr moins de redistribution inter-gnration et moins de distorsions dans loffre de travail. Cependant, certaines tudes empiriques montre que le modle de llecteur mdian nest pas toujours utile. Exemple avec la politique de taxation. Supposons que llecteur mdian soit plus pauvre que llecteur moyen (raliste), il prfrera donc une taxation progressive qui favorise la redistribution des riches vers les pauvres. Dans la mesure o les ingalit sont moins fortes en Europe quaux USA, la taxation progressive devrait tre moins forte en EU (choix logique de llecteur mdian) or ce nest pas le cas ! Quel est le rapport avec llecteur mdian ? Ce nest pas 1 personne = 1 vote, mais 1$ = 1 vote (le pauvre a donc moins de poids). De plus, si le pauvre a une vision dynamique du monde (et quil pense devenir riche demain [et cest plus le cas aux USA quen EU]), il choisira une taxation moins progressive [do la diffrence USA/EU], or la thorie de llecteur mdian nen tient pas compte. Enn, en Europe, le vote proportionnel prvaut souvent sur le vote la majorit. Pourquoi observe-t-on dans la pratique les comportements des politiciens sloignent de la thorie de llecteur mdian ? Regardons les hypothses (problmatiques) du modle de llecteur mdian : 1. vote 1 seule dimension : or en ralit, le choix porte sur beaucoup plus de critres (=> modle en fonctionne que si les diffrents critres sont fortement corrls) 2. seulement 2 candidats : avec 3 candidats, il ny a pas dquilibre stable 3. pas didologie ou inuence : faux de supposer que les politiciens ne sintressent quaux votes et non aux idaux 4. pas de vote slectif : faux, en ralit, tous les citoyens ne votent pas 5. largent nest pas considr comme outil dinuence : en pratique, le rle des campagnes ($$$) est important 6. information parfaite sur les 3 dimensions : lecteurs connaissent les problmes, les politiciens connaissent les problmes et les politiciens connaissent les prfrences des lecteurs ... clairement irraliste :-P. Le modle de llecteur mdian est donc un outil utile et puissant pour dgager les grosses tendances (lecteur mdian conservateur -> politiciens prendront dcisions conservatives) mais insufsant pour expliquer le comportement du lgislateur (idologie propre). Ce nest pas non plus tonnant au vue des hypothses fortes sur lesquelles le modle est bas !

Les problmes de cycling prsent dans la dmocratie direct sont aussi prsent dans la dmocratie reprsentative si les prfrences du lgislateur ne sont pas single peaked. Un autre problme dans la dmocratie reprsentative est le political business cycle. Les problmes de portefeuille comptent. Le fait est que les lecteurs peuvent tre manipul par les politiciens lorsque les lections arrivent car ceux-ci essayent de changer les conditions conomiques (en apparence). Il est clair que les polticiens au pouvoir utilisent le pouvoir de la taxation et des dpenses publiques pour essayer de gagner des votes en leur faveur.

La thorie du choix public

Les fondations des dfaillances du gouvernement. La thorie du choix public fait remarquer que souvent les politiciens ne se comportent de manire idale, en consquence lhypothse traditionnelle dun gouvernement qui cherche maximiser le bientre social est inappropri. Les dfaillances du gouvernement sont dues lincapacit ou au mande de volont du gouvernement dagir tout dabord dans lintrt des citoyens. Pourquoi ? Trois raisons principales : 1. Maximisation de la taille de la bureaucratie : contrairement au secteur priv o lefcacit est facilement mesurable (salaire), dans le secteur public, le salaire est peu corrl (et difcilement mesurable (asym info) avec lefcacit. Le pouvoir du bureaucrate est symbolis par le budget quil contrle plutt que par lefcacit de son administration, il va donc chercher obtenir des politiques, le plus gros budget possible indpendamment de ses besoins. 2. Thorie du Leviathan : polticiens et bureaucrates travaillent main dans la main comme si ils ne formaient quun monopoleur (=lviathan) qui essaie de maximiser la taille du secteur public en protant lignorance des lecteurs. Les lecteurs ne doivent pas faire conance au gouvernement pour les dpenses des taxes quil collecte. Pour ce faire, il faut imposer des limites aux dpenses par la loi ou par la comptition politique. 3. Corruption : quand un employ du gouvernement abuse de son pouvoir dans le but de maximiser sa richesse personnel ou celle de ses associs (cf TP pour plus dinfo apparemment).

Il y a de nombreuses preuves dans lhistoire que les gouvernements et bureaucrates ont chou et prfr leurs intrts personnels aux intrts des citoyens. Il est vident aussi que plus de transparence et de rgles de contrle simple du budget aideraient !

En conclusion, il apparat que lagrgation des prfrences individuelles pour les biens publics, la taille et les dpenses publiques, nest pas vident ! Le meilleur pari est que le gouvernement suive llecteur mdian ... qui heureusement reprsente souvent la demande moyenne de la socit ... mais pas toujours ! Un des problmes principale est que les politiciens se soucient plus de leurs intrts que de celui des citoyens.

Sance 9
Diffrents types de taxes et dnitions
Taxe sur le salaire, taxe sur le revenu (salaire + autres revenus) et les gains de capitaux, taxe sur les revenus des entreprises, taxe sur la richesse (richesse, proprit (terrain & constructions), immobilier), taxes sur la consommation (consommation, vente & tva, excises, importations et exportations). Le revenu brute est le revenu total de toutes les sources de revenu de lindividu. Le revenu brute ajust (AGI) est le revenu brute moins certaines dductions (contributions la retraite). Il y a deux formes de dductions : standard (montant xe dductible du revenu taxable) et dtaill (dduction de certaines dpenses comme les dons de charit ou les intrts sur les emprunts immobiliers). Exemption = un montant xe que le contribuable peut soustraire de son AGI pour chaque membre dpendant du mnage. Taux marginal de taxation = le % pay en taxe pour le prochain dollar gagn (nous donne info sur incitant & efcacit). Taux moyen de taxation = le % du revenu total qui est pay en taxe (nous donne info sur le revenu des taxes). Taux de taxation = TT

Systme de taxation
Un bon systme de taxation doit donner un revenu de taxation viable et prvisible sans distordre trop lactivit conomique tout en traitant quitablement les contribuables et enn tout en tant raliste (facile) pour les collecteurs de taxes et les contribuables. On mesure lquit du systme de taxe verticalement et horizontalement. 1. Verticalement (= ceux avec plus de ressource doivent payer plus) : progressive (TT augmente avec revenu), proportionnel (TT constant), rgressive (TT diminue quand le revenu augmente). 2. Horizontalement (= individus similaires qui font des choix conomiques diffrents doivent tre traits de la mme manire). Dnition du revenu complet de Haig-Simons : il dnit les ressources taxables comme le changement du pouvoir (potentiel) de consommation dun individu au cours dune anne. Difcile cependant de dnir le pouvoir de consommation dun individu et how to deal with expenditures that are associated with earning a living and not personal consumption ? (???).

Equilibre partiel
Pour savoir si un systme de taxation est quitable et efcace, il faut savoir qui supporte la taxe ? Trois rgles de bases : 1. la personne statutaire (celle dont les mdias parlent) qui porte la taxe ne dcrit pas rellement qui supporte la taxe 2. le ct du march (Offre ou Demande) sur lequel la taxe est impose nest pas relevant 3. Les parties les plus inlastiques supporteront le plus la taxe Je mets un graphique pour quon se remmore cette partie des slides, mais ils sont tous pareils et faciles.

Les consquences dune taxe sont sur les PRIX et non les QUANTITES (car lancien et au nouvel quilibre, les consommateurs sont indiffrents entre acheter le bien tax et dpenser leur argent ailleurs (par dnition puisque cest un quilibre)). Que la taxe soit sur un bien de consommation ou sur des facteurs de production (main doeuvre par exemple), que ce soit sur la partie O ou D, les rsultats restent pareils quavec le bien de consommation. (!) Dans le cas o il y a un salaire minimum qui est impos, la raction peut-tre diffrente selon quon impose la taxe sur lO ou la D. Si la taxe est sur la rme et quun salaire minimum est impos, cest elle qui supporte la taxe (salaire minimum se comporte comme si offre travailleurs pft lastique en fait => rme (demande) qui supporte toute la taxe). [en supposant quon part du cas o lquilibre initial, on se trouvait dj au salaire minimum]

Enn, comment ragit un march en comptition imparfaite une taxe ? Dans le cas du monopole, les 3 rgles sappliquent aussi !

De manire plus gnral, les marchs sont souvent en oligopoles (entre comptition parfaite et monopole). Les choses sont moins videntes mais les conomistes tendent dire que le comportement est le mme que ceux relevs ci-dessus.

Equilibre gnrale
Jusqu prsent, on a regard lquilibre partiel (un seul march isol). On va maintenant sintresser lincidence dune taxe sur lquilibre gnral, et donc des effets sur les marchs parents. Prenons lexemple dun restaurant dhamburger. La demande de hamburger est parfaitement lastique car ils peuvent facilement trouver un quivalent ailleurs. Cest donc le restaurant qui supporte la taxe. Regardons les rpercussions sur deux autres marchs (capital & travail, ncessaire pour produit output du restaurant). Loffre de travailleurs est parfaitement lastique (peuvent trouver du travail ailleurs), par consquence, le salaire reste identique et il y a une rduction du personnel. Sur le march du capital, loffre est xe court-terme. Le return du K diminue donc. A CT, ce sont donc les possesseurs de K qui supportent la taxe par le biais dun retour sur invest qui a diminu. A LT, le capital est parfaitement lastique et les investisseurs peuvent fermer le restaurant, investir ailleurs etc. Que se passe-t-il maintenant si on dcide de taxer tous les restaurants dun tat complet ? La demande pour les hamburgers est moins lastique (=> les consommateurs supportent une partie de la taxe), loffre de travail est moins lastique (=> les travailleurs supportent une partie de la taxe). La conclusion est quune taxe largement applique est plus difcile viter que les taxes trs locales/proches. Ci-dessus, on a examin les effets sur les inputs mais il y a aussi des effets secondaires de la taxe sur dautres output : si le prix du hamburger augmente, il y aura une augmentation de la consommation des biens de substitutions au hamburger comme par exemple manger@home ce qui dcroit la consommation des biens complmentaires aux hamburger. Une analyse complte de la taxe sur lquilibre gnral doit donc tenir compte des effets sur tous les marchs. Consquence de la taxation dun point de vue des revenus actuels versus revenus lifetime Les consquences actuelles de la taxe sont les consquence de la taxe sur les ressources actuels dun individu. Lifetime tax incidence sont les consquences de la taxe sur les ressources de toute une vie de lindividu. Des estimations rcentes montrent que pour 60% des Amricains, les revenus changent par un facteur quintiles sur 10 ans (mot qui existe pas en anglais; sans doute quintal, qui veut dire 100 ? norme \o/ bref, on a compris le message). Exemple concret : taxer les livres dcole peut paratre rgressif mais les tudiants une fois diplms gagnent deux fois plus ceux qui nont pas termin leurs humanits -> taxe apparat progressive sur base de la vie complte de lindividu.

Sance 10
Cette sance porte dune part sur les diffrents types de taxes possibles et biens taxables, et dautre part sur la taxation optimale.

Taxe sur loffre de travail

La thorie basique de loffre de travail est la suivante. Supposons Cline, qui a le choix entre le loisir (L) et la consommation de bien (C). Sa contrainte budgtaire est : C + (1-) . wL = (1-) . wT. T est sa dotation totale en temps, sa valeur est donc w.T qui gale la somme de la consommation (= somme dargent obtenue en multipliant les h de travail par le salaire) et de la valeur du loisir (wL). A cela, on ajoute une taxe tel que (1-) nous donne ce quil reste aprs la taxe. La taxe change la pente de la contrainte et leffet total dpend de qui lemporte entre leffet de substitution ou leffet revenu. Si ES -> travail moins, si ER -> travail plus. (LES reprsente son changement de comportement tandis que ER reprsente le fait quelle soit plus pauvre.) Cette thorie basique a plusieurs lacunes car elle ne tient pas compte des contraintes sur les facteurs : Cline ne peut pas librement ajuster son nombre dheures de travail et les heures supplmentaires modient la contrainte budgtaire (nonconvexe). La littrature empirique fait la distinction entre le travailleur principale (celui qui rapporte la majorit du revenu dans le mnage, svt le mari :-P) et le travailleur secondaire (les autres travailleurs de la famille). Llasticit des travailleurs principaux est faible (~+0,1) et forte pour les travailleurs secondaires (+0,5 +1.0). This effect comes mainly from the extensive margin (whether to work or not), rather than the intensive margin (the actual number of hours to work) ???. En consquence, une hausse de la taxe a des effets diffrents au sein de la famille.

Taxation et pargne
Lpargne est lexcs de revenu aprs les dpenses de la consommation courante (t = 0). Lpargne rapporte des intrts qui permettent une consommation future. Dans la thorie traditionnelle, lpargne sert lisser la consommation dans le temps ( cause de lutilit marginale dcroissante du revenu). Le choix inter-temporel de lindividu est celui o il dcide de la rpartition de sa consommation dans le temps. La contrainte inter-temporel du budget est la mesure du taux auquel lindividu accepte dchanger de la consommation dune priode lautre. La pente de cette contrainte est -(1+r), et -(1+r.

(1+)) avec une taxe qui couvre tout le revenu (y compris les intrts). Si lES > ER, lpargne diminue, si ER > ES, lpargne augmente (proportionnellement, en fait). Les tudes empiriques ne sont pas arrives un consensus clair au sujet des taxes sur lpargne avec taux dintrt.

Taxation et prise de risque

Le modle nancier des risques dinvestissement basique de Domar et Musgrave o il y a deux types dinvestissement : pas risqu (taux intrt = ination, pas de vrai return) et risqu. Le return espr est calcul en multipliant les gains par les probas que linvestissement risqu russisse ou non (comme dhab quoi). Domar et Musgrave ont mis en avant que la taxation du return des invest risqu pouvait augmenter la prise de risque ! De fait, il est possible de combler la perte induite par la taxe en prenant encore plus de risque (-> return plus lev). Cela revient faire lhypothse que les gains sont taxs et que les pertes sont dductibles. Est-ce raliste ? En augmentant la taxe, le gouvernement devient un partenaire silencieux qui augmente ses revenus sans diminuer le bien-tre de la personne taxe (puisquelle peut combler cette perte). Avec la crise, est-il toujours acceptable de penser que les gouvernements partagent les risques ? L ... o ... L ... :-P.

Taxation des transferts

Une taxe sur le transfert (TT) est une taxe perue sur le transfert dun actif dune personne une autre. Il y a deux types de transferts : cadeau (>11k$ doit tre mentionn) et transfert de proprit (lors dun dcs le plus souvent). Une tude empirique de Poterba souligne la sous-utilisation des transferts type cadeau par rapport ceux proprit et il explique a par le fait que cest pour sassurer que les enfants se comportent bien avec les vieux (sinon pas dhritage). La taxe type proprit a lavantage dtre trs progressive par rapport laugmentation du revenu. Elle a aussi 4 dfauts : cruelle (taxe sur la mort; mais cest un jugement moral), double taxation (lorsquon le gagne, puis lorsquon meurt, ce qui pourrait introduire des distorsions dans les dcisions dpargne) et enn il y a des problmes dquit car les riches peuvent facilement viter cette taxe par des montages sophistiqus, contrairement aux pauvres/nafs/idiots (en quelque sorte donc, pour les riches, cest une taxe volontaire quils dcident dviter ou non).

Taxe sur la proprit

Cest une taxe perue essentiellement sur les propritaires dune maison et proportionnelle la valeur de la maison. Les localits essaient de se rapprocher le plus des prix du march, mais lvaluation nest pas toujours vidente. On peut aussi se demander qui supporte rellement la taxe ? Elle peut-tre vu comme le droit dentre du modle Tiebout. The taxes are levied on both land and structures, and while the supply of land is inelastic, structures are simply a formof capital investment. (???)

Taxe sur les revenus des entreprises

Quest-ce quune entreprise et pourquoi les taxons-nous ? Une rme a deux manires de se nancer : emprunt ou actionnariat. Lemprunt signie une obligation de remboursement intervalle + montant nal. Lactionnariat signie que les investisseurs rcuprent leur mise via les dividendes et les plus-value de leurs actions.

Pourquoi avons-nous une taxe sur les entreprises ? En taxant la rme, au nal, on taxe les facteurs de productions. Ne devrions-nous pas ds lors taxer directement ces facteurs ? Non pour deux raisons : 1. Une taxe sur le prot pure ne perturbe pas loutput produit (optimal, priori). Cependant, mme si lide de taxer les bnces pures semble tre une bonne ide, cela ne fonctionne pas ainsi pour deux raisons : tout dabord, il est facile de manipuler la comptabilit pour diminuer le prot en apparence, et ensuite la taxe porte sur le prot comptable (revenu dpenses de prod) et non sur le prot conomique (revenu - cots opportunits de prod). 2. Les bnces (volontairement) non rpartis (qui restent dans lentreprise) pourraient faire ofce dchappatoire scale (temporaire) si on taxait directement les facteurs de production et non lentreprise. De fait, ce serait intressant car le valeur actualise du poids de la taxe serait fort diminu si les salaires ntaient pays que loin dans le futur. [jtrouve ce raisonnement un peu bizarre puisque si la taxe perd de sa valeur dans le temps, largent que tu laisses ... aussi; dans le cas contraire, si il fructiait, tu devrais de toute faon payer une taxe plus tard sur un montant plus important ... so ...] Quelle est la structure de la taxe sur les entreprises ? La formule relle du poids de la taxe est trop complexe, la version simplie est : poids de la taxe = (revenu-expense)*T. Les revenus sont les produits de la vente. Les dpenses sont le cash-ow costs (travail, publicit, achat non durable), les intrt sur les emprunts et les dprciations. Contrairement aux 2 premiers compltement dductible dans lanne, les dprciations ne sont pas compltement dductibles dans lanne (rappel : dprciation conomique (relle) vs dprciation comptable (planie)). Le taux effectif de taxation des entreprises (CIT) est le % de return supplmentaire quil faut pour satisfaire le taux minimum de return (pour rembourser le capital par ex.). Gnralement mesur par : ETR = ( Fk,after - Fk,before ) / Fk,before instaure, tu dois maintenant faire du 0,1 / (1-0,35) = 15,4% (autrement dit, 15,4% (- 35%) = 10%). Autre exemple : la taxe (CIT) est de 35%, la dprciation autorise de 50% : ETR = [(1-(0,35*0,50)) / (1-0,35)] - 1 = 27%. ETR < ...... (go read slides 38/39/40 car cest un peu le bordel, jsuis over-supra-tera-def) (o Fk est la production marginale de capital). Autrement dit, si CIT = ETR et si tu dois faire du 10% et quune taxe de 35% est

Quelle est la taxation optimale ?

Quel est lintrt de rechercher la taxation optimale ? Le gouvernement veut des revenus mais sait que les gens vont essayer de minimiser les taxes quils doivent payer. Si ils ne sajustent pas de la bonne manire, tout le monde y perd. Par contre, si le gouvernement arrive obtenir les revenus ncessaire tout en ayant des gens qui arrivent minimiser les distorsions quils subissent, le gouvernement minimise son DWL (dead weight loss). A la sance 9, on sintressait linuence des taxes sur la distribution du bien-tre (qui supporte la taxe -> PRIX), maintenant on cherche connatre le volume de modication du bien-tre (->QUANTITES). Linefcacit des taxes est due la capacit des consommateurs changer leurs habitudes pour viter les taxes, autrement dit, cest une question dlasticit. La taxe idal serait la LUMP-SUM taxe, soit une taxe xe quune personne paie indpendamment de tout (revenu, richesse etc.). Il ny a donc quun effet de revenu, et pas deffet de substitution. Avec une taxe classique (pas LUMP-SUM), ce qui nous intresse, cest leffet de substitution (qui reprsente le changement de comportement) et non leffet de revenu (qui reprsente le changement de richesse). Comme on peut le voir avec la dmo slide 47, , autrement dit, DWL augmente exponentiellement avec la taxe.

Considrons quil y ait des distorsions suite des dfaillances de march (externalits, imperfect competition) dj prsentent avant lintroduction de la taxe. Lintroduction de la taxe, dans le cas dexternalits positives ou dun monopole (-> sous-production, cf droite rouge pointille), fait bien plus de dgt que si il ny avait pas eu de distorsions pr-existantes, et ce car la DWL est une fonction exponentielle de la taxe. Dans le cas inverse, en cas dexternalit ngative, la taxe aide corriger le problme et diminuer voir avoir une DWL nulle ! Cette intuition (DWL = ... t^2 ...) nous permet aussi dexpliquer dautres phnomnes : - Le gouvernement essaie de lisser son taux dimposition. - Une taxation proportionnelle est meilleure quune taxation progressive (du point de vue de la DWL).

Comment minimiser la DWL ? On va dabord regarder le cas des taxes sur les biens et puis des taxes sur le revenu. A. Taxation optimale des biens ? Ramsey taxation : la thorie de la taxation optimale des biens = choisir le taux de taxation pour chaque biens qui minimiser la DWL pour un revenu du gouvernement dni. Rgle de Ramsey : pour minimiser la DWL dun systme de taxe quand on augmente le montant xe de revenu : 1. taxes doivent tre telle que MDWLi / MRi soit identique pour chaque i (MDWL = marginal DWL; i = chaque type de bien) 2. MDWLi/MRi = ( = la valeur additionnelle pour la socit apporte par une augmentation du revenu du gouvernement) Au plus est haut, au mieux sera la taxe sur les biens. La dmo page 57 nous donne en minimisant la somme des DWLi sous la contrainte de la somme des revenus Ri (=R = revenu total requit par le gouvernement) , le taux optimal de taxation est = - 1/d x . On obtient ainsi la rgle de llasticit inverse : i* = - 1/i x . Cette formulation de la rgle de Ramsey montre que deux facteurs doivent tre pris en compte quand on dnit le taux de taxation optimal des biens : 1. la rgle de llasticit : si llasticit pour la demande dun bien est haute, il doit tre faiblement tax (et vice-versa) 2. la rgle de la base large : cest mieux de taxer une grande varit de biens un taux modr que quelquun taux levs. Rgle de Ramsey et quit ? Si on a 2 biens, caviar (demande fort lastique) & cral (peu last), la rgle nous conseille de taxer les crales -> problme dquit (verticale) puisque ce sont - proportionnellement - les pauvres qui seront taxs.Il est possible en pratique dajuster la rgle en attribuant un poids diffrent aux biens. B. Taxation optimale du revenu ? 1. Choisir le taux de taxation optimal pour chaque groupe de revenu 2. pour ensuite maximiser le bien-tre social 3. soumis aux besoins dun revenu dnit par le gouvernement.

Hypothses : 1. Tout le monde la mme fonction dutilit (U1 = U2 = ...) 2. U1, U2 ... ont une utilit marginale dcroissante avec laugmentation du revenu 3. Le montant total de revenu dans la socit est xe (->revenu nest pas dtermin par les choix individuels pour viter taxe) 4. La socit a une fct de bien-tre social de type utilitarian : Max V = U1 + U2 + ...

Avec ces hypothses, la taxe optimale sur le revenu est celle qui laisserait chacun le mme niveau de revenu aprs taxe. Toute personne sous ce revenu recevrait un transfert du gouvernement. Donc ds que tu gagnes 1$ en plus, tu reois soit 1$ en moins de transfert ou une augmentation de ta taxe qui diminue ton revenu aprs-taxe de 1$. Tout comme on taxait chaque type de bien en A., on taxe chaque groupe de revenu diffrent ici. Ce systme de taxation (MUi / MRi = ) est plus quitable verticalement lors des revenus que lors des biens. Sous ces hypothses, il faut donc taxer + les hauts revenus ( utilit marginale plus faible) que les bas revenus. Cependant, il est vident que ce systme de taxation est problmatique car les gens peuvent tre tent de travailler moins (car transferts) or si beaucoup de gens le font, la taxation abusive des plus riches rduira le bien-tre total rpartir (DWL). Le taux de taxation optimal a en fait lapparence dune courbe de Laffer. Comment relier taxe et avantages ? Si les gens ont et sont conscients davoir quils retireront un bnce des taxes quils paient (ex: routes locales), ils accepteront de payer les taxes. Regardons le cas de la scurit sociale : une taxe sur les travailleurs va diminuer la demande de travail ... sauf si les travailleurs savent quils vont toucher les bnces de la taxe (via la scurit sociale), au quel cas, ils accepteront de travailler pour un salaire moins lev. La baisse de la demande est compens par la hausse de loffre => la quantit de travail ne change pas mais les salaires diminuent (=> pas de DWL). Les travailleurs supportent toute la taxe, mais ils le font car ils savent quils en retirent le bnce sous une autre forme. Pourquoi les employeurs ne font pas bncier directement lquivalent de la taxe leurs employs ? Car il y a des risques de slection adverse que lemploy ne veut pas endosser (puis cpas son rle de faire la scurit maladie etc.).

En conclusion (nale et globale) Les deux principes cls pour comprendre lefcacit de la taxation sont : 1. au plus loffre ou la demande est lastique, au plus la DWL sera importante avec une taxation 2. au plus le taux de taxation est lev, au plus la DWL sera lev (exponentiellement)