Anale ISE 2008 v1

Volumul 1 pagina 1
ANNALS OF THE UNIVERSITY OF CRAIOVA

13 Al. I. CUZA Street
ROMANIA
We exchange publications with similar institutions of our country and from abroad Director tiinific: prof. univ. dr. Lucian BUE Universitatea din Craiova Redactor ef: prof. univ. dr. Sorinel DOMNIORU Universitatea din Craiova Redactor ef adjunct: conf. univ. dr. Laura GIURC VASILESCU Universitatea din Craiova Consiliul tiinific: prof. univ. dr. George BLANAS Institutul de Educaie Tehnologic, Larissa; prof. univ. dr. Sorin BRICIU Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia; prof. univ. dr. Celic CAKICI Universitatea Mersin; prof. univ. dr. Vasile COCRI Universitatea A.I. Cuza, Iai; prof. univ. dr. Dumitru CONSTANTINESCU Universitatea din Craiova; prof. univ. dr. Marijan CINGULA Universitatea din Zagreb; prof. univ. dr. Marcel DRCEA Universitatea din Craiova; prof. univ. dr. Constantin IONETE Academia Romn; prof. univ. dr. Jaques IGALENS Universitatea de tiine Sociale, Toulouse; prof. univ. dr. Murat KASIMOGLU Universitatea annakkale Onsekiz Mart; prof. univ. dr. Himayatullah KHAN Institute of Development Studies, Peshawar; prof. univ. dr. Mehmet KOCAKLH Universitatea din Southern Indiana; prof. univ. dr. Conway LACKMAN Universitatea Duquesne, Pittsburg; prof. univ. dr. Dumitru MATI Universitatea Babe-Bolyai; prof. univ. dr. Mihaela MUNTEAN Universitatea de Vest Timioara; prof. univ. dr. Pavel NASTASE Academia de tiine Economice, Bucureti; prof. univ. dr. Victor PLOAIE Universitatea OVIDIUS Constana; prof. univ. dr. Michael REED Universitatea din Kentucky; prof. univ. dr. Josep ROLLER Universitatea Robert Schuman, Strasbourg; prof. univ. dr. Ion STANCU Academia de tiine Economice, Bucureti; prof. univ. dr. Ioan TALPO Universitatea de Vest Timioara; prof. univ. dr. Eleftherios THALASSINOS Universitatea din Pireus; prof. univ. dr. Gheorghe ZAMAN Academia Romn; prof. univ. dr. Timothy WOODS Universitatea din Kentucky Redactor coordonator: Conf. univ. dr. Anca BNDOI Universitatea din Craiova Comitet editorial: prof. univ. dr. Tudor NISTORESCU Universitatea din Craiova; prof. univ. dr. Gheorghe PRVU Universitatea din Craiova; conf. univ. dr. Dorel BERCEANU Universitatea din Craiova; conf. univ. dr. Mirela CRISTEA Universitatea din Craiova; conf. univ. dr. Marian SIMINIC Universitatea din Craiova; conf. univ. dr. Ctlina SITNIKOV Universitatea din Craiova; lect. univ. dr. Oana GHERGHINESCU Universitatea din Craiova ISSN 1223 365 X
CUPRINS Studiu privind riscul microntreprinderilor din judeul Dolj Lucian BUE, Daniel CRCIUMARU, Marian SIMINIC, Mirela GANEA ................ 5 Rolul fluxurilor de trezorerie n managementul financiar al entitii Ioan BTRNCEA, Larissa BTRNCEA, Maria BTRNCEA, Sorin BORLEA, Victor ARDELEAN, Ion-Gigi TRIFOI ........................................................ 15 Raportarea financiar de la rspunderi la sistemele de asigurare a calitii Maria MANOLESCU, Aureliana ROMAN ................................................................... 23 Alocarea i utilizarea eficient a fondurilor publice n nvmntul superior Tatiana MOTEANU, Rodica GHERGHINA ............................................................... 37 Problems of Cultural Integration in Transition Societies Case Study of Bulgaria Alexi DANCHEV .......................................................................................................... 47 Economic Effectiveness of Activities of Vegetable Growers Associations in Serbia Jonel SUBI, Sanjin IVANOVI, Claudiu CICEA ...................................................... 63 Mecanismul funcional i reglator al pieei muncii Marin BBEANU, Ana Delia BBEANU ................................................................... 71 Efectul rii de origine i succesul mrcilor pe piaa mondial Tudor NISTORESCU, Ctlin Mihail BARBU ............................................................ 79 Flexibilitatea salarial n societatea contemporan Silviu Alexandru ECULESCU .................................................................................... 87 Dinamica inflaiei n Romnia o perspectiv nou-keynesist Nicoleta CIURILA, Bogdan MUTRARESCU .............................................................. 95 Preurile de transfer o problem fiscal Anca BNDOI, Dana DNCIULESCU, Ion TOMI ............................................. 101 Tehnici de modelare ale tarifelor de prime la asigurrile de via Mirela CRISTEA, Marijan CINGULA ........................................................................ 109 Analiz comparativ la nivelul rilor din Uniunea European privind potenialul de dezvoltare al populaiilor firmelor Costel IONACU, Carmen RADU.............................................................................. 119 Analiza echilibrului financiar n contextul globalizrii contabile Monica Violeta ACHIM, Fnua POP, Sorin ACHIM ................................................. 127 Fazele managementului riscurilor n cadrul unui proiect Claudiu-George BOCEAN .......................................................................................... 141 Abordri financiar-contabile ale veniturilor din refaceri de discipline la nivelul instituiilor de nvmnt superior Iuliana CENAR ............................................................................................................ 149 Analiza echilibrului financiar al societilor comerciale romneti cotate la Bursa de valori Bucureti Adina Elena DNULEIU, Dan Constantin DNULEIU ....................................... 155
3
Situaiile financiare anuale ca mijloc de comunicare a informaiei contabile n procesul de asistare a deciziilor economice Ovidia DOINEA .......................................................................................................... 161 Societatea informaional i transferul internaional de tehnologie Cosmin FRATOTIEANU ........................................................................................ 165 Identificarea problemei-cheie a unei situaii decizionale complexe Radu Florin OGARC ................................................................................................ 173 Comerul exterior, transportul, sistemul de credit i avuia naional a Romniei n gndirea economic liberal modern Diana-Mihaela POCIOVLITEANU ....................................................................... 183 Cu privire la contractul de agent n activitatea trgurilor i expoziiilor Cristina POPA-NISTORESCU, Anca-Ileana DUC ................................................ 191 Particulariti ale corelaiei dintre rata omajului i PIB n dinamica economic a Romniei Dorel SVULEA ......................................................................................................... 197 Turismul rural romnesc subiect al managementului de proiect Irina Olimpia SUSANU, Nicoleta CRISTACHE, Oana GHERGHINESCU .............. 205 Consideraii privind schimbrile din politicile contabile, estimri i corectri ale erorilor Diana BALACIU, Victoria BOGDAN ........................................................................ 211 Reputaia corporativ, o abordare n context romnesc Cristina PANTELIC ERBNIC .......................................................................... 219 Pregtirea profesional a resurselor umane Mioara NEAMU ........................................................................................................ 231 Comer liber i protecionism Benoni DIMULESCU .................................................................................................. 237 Factori care afecteaz structura de capital n Europa de est Paul Gabriel MICLU, Radu LUPU, tefan UNGUREANU .................................. 245
STUDIU PRIVIND RISCUL MICRONTREPRINDERILOR DIN JUDEUL DOLJ

Lucian BUE, Daniel CRCIUMARU, Marian SIMINIC, Mirela GANEA Lucian BUE, Prof. univ., Dr.
Universitatea din Craiova
Daniel CRCIUMARU, Lect. univ., Dr.

Marian SIMINIC, Conf. univ., Dr.

Mirela GANEA, Prep., Drd.

Universitatea din Craiova Key words: risk, score function, degree of operating leverage, degree of financial leverage. Abstract: The study of the risk has become very important in the last years, due to the increase of the competition on the Romanian market and also due to the consolidation of the market economy mechanisms that have determined the augmentation of the number of bankruptcies in Romania. The micro-enterprises are, obviously, the most exposed at the risk of bankruptcy, fact that justifies a study of the risk that these enterprises face. In this paper, we have analyzed the risk of the micro-enterprises during the period 2004-2005, on a database that included 1401 companies. For this aim, we have used two specific instruments: a score function, for the estimation of the bankruptcy risk, and the degrees of leverage, for the assessment of the operating and financial risk. After making this study, we noticed that the micro-enterprises from the Dolj District have dealt with a risk augmentation in 2005, fact emphasized both by the decrease of the average score and by the augmentation of the weight of the bankrupt companies in the total number of analyzed enterprises. Also, the other drawn conclusion was linked with the lack of correlation between the Z score and the degrees of operating and financial leverage, due to the different foundations of these instruments in appreciating the risk dimension.
1. Introducere Riscul constituie un element de baz al mecanismului decizional dintr-o ntreprindere. Includerea sa n acest proces a devenit obligatorie, dat fiind amploarea deosebit a consecinelor materializrii riscului, care pot afecta considerabil rezultatele firmei sau i pot pune n pericol chiar supravieuirea pe pia. Identificarea factorilor de risc, a modalitilor de materializare, evaluarea consecinelor sale au devenit un imperativ pentru orice agent economic, indiferent de activitatea desfurat. Practic, adoptarea oricrei decizii (de investiii, de finanare, de intrare pe o nou pia, de lansare a unui nou produs etc.) necesit identificarea i evaluarea riscului, n strns concordan cu rezultatele care se estimeaz c pot fi obinute. Din multitudinea de riscuri cu care se confrunt o firm, cel mai important este riscul de faliment, acesta putnd fi considerat ca o consecin a apariiei altor tipuri de riscuri. De fapt, toate riscurile pe care le suport o ntreprindere sunt subordonate riscului de faliment, deoarece, atunci cnd se manifest condiii propice, ele pot genera apariia strii de insolvabilitate. n afar de riscul de faliment, riscul de exploatare i financiar necesit i ele o analiz atent, avnd n vedere frecvena apariiei lor i nivelul consecinelor produse. n cadrul acestui articol, am analizat caracteristicile riscului de faliment, ale riscului de exploatare i ale riscului financiar pentru microntreprinderile din judeul
5
Dolj, n anii 2004 i 2005. Datele necesare au fost preluate din situaiile financiarcontabile la 31.12.2005, depuse de cele 4918 microntreprinderi care activau n anul 2005 n judeul Dolj. Ulterior, impunerea unor restricii pentru ratele financiare utilizate i pentru coeficienii de levier a determinat reducerea semnificativ a numrului de firme rmase pentru derularea studiului. 2. Metodologie Pentru analiza riscului acestor ntreprinderi, au fost utilizate urmtoarele instrumente: - pentru analiza riscului de faliment, a fost folosit o funcie scor proprie, determinat pe baza analizei discriminante, ca o combinaie linear ntre ase rate financiare; - pentru analiza riscului de exploatare i financiar, au fost folosii coeficienii de levier, determinai pe baza analizei de senzitivitate. Scopul studiului este identificarea trsturilor caracteristice ale riscului cu care se confrunt microntreprinderile din judeul Dolj, dar i surprinderea legturilor ntre cele trei categorii de riscuri analizate, plecnd de la instrumentele folosite pentru evaluarea lor. Avnd n vedere c exist o legtur de dependen direct ntre riscul de exploatare i financiar, pe de o parte, ca factori de influen, i riscul de faliment, pe de alt parte, studiul urmrete i analizarea corelaiei ntre funcia scor i coeficienii de levier, pentru a testa compatibilitatea dintre instrumentele de evaluare a riscurilor. Funciile scor constituie o metod de diagnostic extern i sunt elaborate pe baza analizei discriminante, permind evaluarea i interpretarea riscului de faliment al unei firme, plecnd de la un set de rate financiare relevante. Scorul reprezint o not care se atribuie unei firme i reflect, n mod global i unitar, gradul de vulnerabilitate sau de sntate financiar a acesteia. n funcie de scorul obinut, o firm poate fi clasificat ca fiind falimentar sau nefalimentar. ntruct funciile scor sunt elaborate, de regul, pe baza metodelor statistice, includerea unei ntreprinderi ntr-una din cele dou grupe nu poate fi considerat cert, ci se face cu o anumit probabilitate. Funcia scor utilizat pentru evaluarea riscului de faliment are urmtoarea form:
Z = 0,647 R1 + 0,143 R 2 + 0,010 R 3 + 0,014 R 4 - 0,168 R 5 + 0,158 R 6 + 0,389 (1) unde: - R1: Rata rentabilitii economice (Rezultat total/Active totale); - R2: Finanarea imobilizrilor (Capital permanent/Active imobilizate); - R3: Rata fondului de rulment (Fondul de rulment/Active totale); - R4: Rata stabilitii financiare (Capital permanent/Capital total); - R5: Solvabilitatea patrimonial (Capital propriu/Capital total); - R6: Rata de rotaie a activelor totale (Venituri totale/Active totale). Valorile prag ale funciei sunt: - Z < 0,1454 firmele sunt falimentare; - 0,1454 < Z < 0,1852 zona de incertitudine; - Z > 0,1852 firmele sunt nefalimentare. Pentru a evalua riscul de exploatare i financiar, am utilizat coeficientul de levier de exploatare, respectiv coeficientul de levier financiar. Ambii coeficieni au n vedere existena unor cheltuieli fixe, de exploatare, respectiv financiare, determinndu-se astfel: Re % CLE = (2) CA %
6
Rn % (3) Re % CLE coeficientul de levier de exploatare; CLF coeficientul de levier financiar; Re rezultatul de exploatare; CA cifra de afaceri; Rn rezultatul net. Un nivel ridicat al acestor coeficieni arat un risc ridicat i invers. CLF =
3. Rezultate Analiza riscului pentru firmele luate n studiu a impus introducerea unor restricii, respectiv s-au eliminat firmele pentru care ratele financiare componente ale funciei scor nu luau valori i cele pentru care coeficienii de levier fie nu luau valori, fie erau negativi. n urma introducerii acestor restricii, n baza de date au mai rmas 1401 microntreprinderi. Pentru aceste firme, a fost calculat scorul Z, pentru anii 2004 i 2005, i coeficienii de levier. n tabelul 1, sunt prezentate valorile cumulate pentru principalii indicatori economico-financiari calculai pentru firmele reinute n studiu n perioada analizat. Variaie absolut 34.868.957 17.672.137 24.440.001 8.306.020 11.329.036 12.050.157 -485.329 -619.422 -3.044.363 Tabel 1 Variaie procentual 23,60% 57,25% 53,09% -50,79% 7,55% 7,52% -1,21% -1,58% -8,26%
Indicatori
2004
2005
Active totale 147.775.198 182.644.155 Capitaluri proprii 30.868.746 48.540.883 Capitaluri permanente 46.035.912 70.475.913 Fondul de rulment -16.352.325 -8.046.305 Cifra de afaceri 150.039.388 161.368.424 Venituri totale 160.214.553 172.264.710 Rezultatul de exploatare 39.955.038 39.469.709 Rezutatul brut 39.220.148 38.600.726 Rezultatul net 36.875.216 33.830.853
Se constat, din tabel, un spor de 23,60% pentru activele totale (+34,8 milioane lei), n timp ce capitalurile au nregistrat o cretere mai pronunat, de peste 50%, att pentru sursele proprii, ct i pentru cele permanente. n schimb, fondul de rulment este negativ n ambii ani, reflectnd existena unui dezechilibru financiar, resursele permanente nefiind suficiente pentru finanarea imobilizrilor, chiar dac decalajul dintre ele s-a redus n 2005. Cifra de afaceri prezint o cretere modest, de 7,55%, de la 150 mil. lei la 161 mil. Veniturile totale au un nivel i o dinamic apropiate de cifra de afaceri, aspect justificat de faptul c cifra de afaceri are o pondere foarte mare n venituri. n privina profitabilitii, microntreprinderile prezit rezultate pozitive n ambii ani analizai, dei sunt n uoar scdere n 2005, n special la nivelul profitului net (-8,26%). Surprinde diferena foarte mare ntre ritmurile de scdere ale profiturilor brute i nete, cu att mai mult cu ct n 2005 cota de impozit pe profit a sczut de la 25% la 16%. n urma calculrii funciei scor, au fost obinute urmtoarele valori caracteristice pentru scorul Z i ratele financiare componente ale funciei:
7
Z R1 R2 R3 R4 R5 R6
Valoarea medie Valoarea minim 2004 2005 2004 2005 0,7924 0,7717 -1.462 -48.055 24,48% 22,41% -2370,02% -7426700% 73,79% 89,75% -1.022.583% -1.227.282% -11,07% -4,41% -3944,66% -4485,36% 31,15% 38,59% -3943,97% -4396,67% 20,89% 26,58% -3943,97% -4396,67% 1,08 0,94 0,01 0,000006
Tabel 2 Valoarea maxim 2004 2005 2.629 4.766 102,46% 100,00% 1.837.580% 3.332.100% 201,13% 140,14% 293,75% 140,35% 293,75% 140,35% 32,50 93,04
Constatm c scorul Z mediu este destul de ridicat n ambii ani, peste valoarea prag de 0,1852, care delimiteaz firmele fr dificulti financiare. Valorile extreme sunt destul de ridicate (-1.462, respectiv +2.629 n 2004 i -48.055, respectiv +4.766 n 2005), ele fiind, ns, cazuri izolate, majoritatea firmelor (peste 96%) nregistrnd scoruri cuprinse ntre -10 i +12. Dei scorul Z mediu prezint o uoar scdere n perioada analizat, reducerea nu este foarte mare i nu presupune apariia unor dificulti financiare iminente pentru aceste ntreprinderi. n privina ratelor financiare, observm un nivel mediu destul de ridicat pentru rata rentabilitii veniturilor (R1), chiar dac scade cu dou puncte procentuale n perioada analizat. Finanarea imobilizrilor (R2) este subunitar n ambii ani, semnificnd existena unui dezechilibru financiar. Solvabilitatea patrimonial (R5) are un nivel destul de mic n 2004 (20,89%), sub limita minim de 33%, i crete pn la 26,58% n 2005. Rotaia activelor totale oscileaz n valorii 1, fiind n scdere n perioada studiat. Analiznd structura numrului de firme, realizat n urma calculrii scorului Z, sau obinut urmtoarele date:
Tabel 3 2004 2005 % 90,08% 9,63% 0,29% 100% nr. 1163 229 9 1401 % 83,01% 16,35% 0,64% 100% nr. 1262 135 4 1401
Firme nefalimentare Firme falimentare Firme incerte Total
Se observ c cele mai multe ntreprinderi au o situaie economico-financiar solid, peste 90% din acestea fiind ncadrate n categoria firmelor sntoase n anul 2004. n acelai an, 135 de firme (9,63%) sunt presupuse a fi falimentare, iar patru dintre ele (0,29%) sunt situate n zona de incertitudine. n anul 2005, situaia se nrutete, crescnd numrul i ponderea ntreprinderilor cu dificulti financiare (229 firme, respectiv 16,35%). Firmele incerte au tot o pondere redus, chiar dac a crescut numrul acestora. Pentru evaluarea riscului de exploatare i a celui financiar, au fost calculai coeficienii de levier de exploatare i de levier financiar, dup relaiile (2) i (3). Distribuia numrului de firme dup intervalele de valori ale acestor coeficieni este prezentat n tabelul urmtor:
CLE <1 1-2 2-5 >5 Total
Nr. firme 315 422 319 345 1401
CLF <1 1-2 2-5 >5 Total
Tabel 4 Nr. firme 533 765 70 33 1401
Distribuia ntreprinderilor este mai uniform dup coeficientul de levier de exploatare, n timp ce, dup coeficientul de levier financiar, sunt concentrate pe un interval mai strns de variaie. Comparnd distribuiile dup cei doi coeficieni, se constat c cele mai multe firme se confrunt cu un nivel mai redus al riscului financiar fa de riscul de exploatare. Aceast observaie este logic, deoarece riscul financiar este cauzat de cheltuielile fixe cu dobnzile i nu toate ntreprinderile utilizeaz credite bancare pentru a suporta riscul financiar. Dup cum am precizat anterior, riscul de faliment este cauzat de o multitudine de alte categorii de riscuri care apar n viaa unei firme, inclusiv riscul de exploatare i financiar. n acest sens, pentru a analiza corelaia dintre riscul de faliment, pe de o parte, i riscul de exploatare i cel financiar, pe de alt parte, am calculat coeficienii de corelaie dintre scorul Z nregistrat de microntreprinderi n anul 2005 i coeficientul de levier de exploatare, respectiv cel financiar. Valorile obinute sunt de 0,0032 n primul caz i de 0,0014 n cel de-al doilea caz. Observm c valorile nregistrate sunt foarte mici, neevideniind vreo corelaie ntre aceti indicatori. n continuare, analiza a fost detaliat pe cele trei categorii de ntreprinderi, pentru care s-au calculat scorul Z i coeficienii de levier. Calculnd scorul Z pentru firmele nefalimentare, s-au obinut urmtoarele valori pentru funcia scor i pentru ratele financiare: Tabel 5 Valoarea medie Valoarea minim Valoarea maxim 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Z 0,8317 0,8268 0,1856 0,1895 2.629 4.766 R1 26,96% 26,05% -134,19% -1063,14% 102,46% 100,00% R2 94,48% 113,88% -2701,67% -2933,64% 1837580% 3332100% R3 -2,33% 5,95% -1807,60% -3015,51% 201,13% 140,14% R4 39,85% 48,82% -1742,98% -2828,65% 293,75% 140,35% R5 29,42% 36,10% -1742,98% -3074,73% 293,75% 140,35% R6 1,12 1,01 0,0098 0,00002 32,50 93,04 Nivelul i dinamica scorului Z mediu sunt apropiate de media calculat pentru toate firmele cuprinse n studiu, ceea ce este normal, avnd n vedere c firmele fr dificulti financiare dein ponderea covritoare n baza de date. Se constat, i n acest caz, o uoar reducere a scorului Z n anul 2005 fa de 2004. Situaia este similar i n privina ratelor financiare, nivelul fiind, ns, evident, superior fa de cazul anterior. Remarcm nivelul pozitiv atins de rata fondului de rulment (R3) n anul 2005 (5,95%), ceea ce semnific existena unui echilibru financiar. n urma calculrii coeficienilor de levier de exploatare i financiar, s-a obinut urmtoarea distribuie a numrului de firme pentru anul 2005:
9
Tabel 6 CLE Nr. firme CLF Nr. firme <1 245 <1 461 1-2 358 1-2 617 2-5 283 2-5 58 >5 277 >5 27 1.163 1.163 Total Total i n acest caz, cele mai multe firme se confrunt cu un risc operaional mai ridicat, n timp ce nivelul riscului financiar este mai sczut. Proporiile pe intervalele de variaie a coeficienilor de levier sunt similare ca n cazul ntregii baze de date. Coeficientul de corelaie ntre scorul Z i CLE este 0,0101, iar ntre Z i CLF este 0,0096, infirmnd, de asemenea, existena unei posibile corelaii ntre aceste instrumente de evaluare a riscului. Pentru firmele falimentare, valorile scorului Z i ale ratelor financiare se prezint astfel: Tabel 7 Valoarea medie Valoarea minim Valoarea maxim 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Z 0,0565 -0,0847 -1462 -48.055 0,1404 0,1445 R1 -41,16% -67,84% -2370% -2370% 34,12% 94,49% R2 -203,87% -119,41% -1.022.583% -1.227.283% 289,29% 5516,00% R3 -130,07% -95,43% -3945% -4485% 62,40% 61,80% R4 -87,26% -51,94% -3944% -4397% 97,15% 99,83% R5 -95,26% -57,61% -3944% -4397% 67,80% 99,83% R6 0,57 0,35 0,01 -48.055,04 18,39 0,14
Constatm o diminuare a scorului Z mediu n 2005 fa de 2004, semnificnd o degradare a situaiei financiare a firmelor falimentare, pe fondul creterii semnificative a numrului i a ponderii acestor ntreprinderi. Referitor la ratele financiare, primele cinci nregistreaz toate valori negative, reflectnd dificultile financiare pe care le traverseaz aceste firme. n privina dinamicii, se observ o cretere a finanrii imobilizrilor (R2), a ratei fondului de rulment (R3), a ratei stabilitii financiare (R4) i a ratei solvabilitii patrimoniale (R5), chiar dac nregistreaz tot valori negative. Rata rentabilitii veniturilor (R1) prezint o scdere, iar rotaia activului total (R6) ncetinete, de la 0,57 rotaii la 0,35. Aadar, sporirea scorului Z mediu se datoreaz evoluiei favorabile a patru rate financiare, n timp ce dou rate nregistreaz o nrutire a nivelului. Coeficienii de levier de exploatare i financiar prezint urmtoarea distribuie pentru anul 2005: Tabel 8 CLE Nr. firme CLF Nr. firme <1 68 <1 68 1-2 62 1-2 143 2-5 35 2-5 12 >5 64 >5 6 229 Total 229 Total
10
Concluziile sunt similare ca n cazurile precedente, constatndu-se o distribuie mai echilibrat dup coeficientul de levier de exploatare, n timp ce, n privina riscului financiar, cele mai multe ntreprinderi au un nivel redus al acestuia. Astfel, numai 6 firme prezint un nivel al CLF mai mare de 5, n timp ce 12 firme au un CLF cuprins ntre 2 i 5. Fcnd o comparaie ntre firmele falimentare i cele nefalimentare, observm discrepana dintre cele dou categorii de evaluare a riscurilor. Astfel, avnd n vedere c divizarea firmelor n falimentare i nefalimentare s-a fcut cu ajutorul funciei scor Z, aceasta reflect destul de bine situaia financiar a ntreprinderilor. n schimb, numrul de firme care prezint niveluri ridicate ale coeficienilor de levier este destul de apropiat pentru cele dou grupe de ntreprinderi, semn c aceti indicatori nu reflect tocmai corect situaia financiar a ntreprinderilor. O astfel de concluzie se poate desprinde i prin stabilirea ponderii numrului de firme pe intervale de variaie a coeficienilor de levier: Tabel 9 % % % % CLE CLF firme F firme NF firme F firme NF <1 29,69% 21,07% <1 29,69% 39,64% 1-2 27,07% 30,78% 1-2 62,45% 53,05% 2-5 15,28% 24,33% 2-5 5,24% 4,99% >5 27,95% 23,82% >5 2,62% 2,32% 100% 100% 100% 100% Total Total Observm c 27,95% dintre firmele falimentare prezint un CLE mai ridicat, de peste 5, n timp ce 23,82 dintre ntreprinderile sntoase se ncadreaz n aceeai categorie. n schimb, pentru intervalul de variaie cuprins ntre 2 i 5, se regsesc mai multe firme sntoase (24,33% fa de 15,28%), ceea ce pune n discuie capacitatea acestui coeficient de sensitivitate de a reda fidel nivelul riscului de exploatare. n privina CLF, lucrurile nu sunt foarte diferite, ponderea numrului de firme nefalimentare cu niveluri peste 2 fiind doar cu puin mai mare fa de firmele cu dificulti financiare. Aceleai constatri se pot face i prin calcularea coeficienilor de corelaie dintre scorul Z, pe de o parte, i coeficientul de levier de exploatare i de levier financiar, pe de alt parte. Valorile acestora (0,0101 n primul caz i 0,0096 n cel de-al doilea) confirm corelaia slab dintre aceste instrumente de evaluare a riscului. Firmele incerte prezint urmtoarele valori caracteristice pentru scorul Z i ratele financiare: Tabel 10 Valoarea medie Valoarea minim Valoarea maxim 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Z 0,3197 0,1434 0.1582 0.1496 0.1822 0.1843 R1 -20,68% -50,17% -55.61% -75.05% 40.01% -25.91% R2 -122.72% -10.18% -596.58% -265.12% -11.03% 193.37% R3 -79.88% -68.74% -343.32% -140.50% -36.81% 32.25% R4 -44.01% -6.35% -286.34% -56.72% -3.66% 66.78% R5 -44.01% -16.04% -286.34% -56.72% -3.66% 66.78% R6 1.14 0.47 0.54 0.16 1.57 2.30
11
Evoluia valorii medii a scorului Z arat o nrutire drastic a situaiei financiare pentru ntreprinderile aflate n situaie de incertitudine; totui, numrul foarte mic al acestor firme nregistrat n ambii ani (4 ntreprinderi n 2004 i 11 n 2005) nu confer reprezentativitate valorilor medii calculate att pentru scorul Z, ct i pentru ratele financiare componente ale modelului. n privina ratelor financiare, observm c, exceptnd rotaia activului total (R6), celelalte prezint valori medii negative n ambii ani analizai; patru rate financiare nregistreaz o cretere a nivelului mediu n 2005 fa de 2004, n timp ce dou rate prezint o scdere.
4. Discuii n urma acestui studiu, am constatat c microntreprinderile din judeul Dolj au avut o situaie destul de favorabil n anul 2004, situaie care, ns, s-a deteriorat n anul urmtor. Acest lucru este reliefat att de evoluia scorului Z mediu calculat, care a avut o uoar reducere n anul 2005, ct i de evoluia ponderii numrului ntreprinderilor falimentare, care a cunoscut o cretere semnificativ (de la 9,64% la 16,35%). Funcia scor calculat arat, totui, o stare de sntate financiar relativ solid pentru ambii ani (media fiind cu mult peste nivelul prag de 0,1852). n privina ponderii numrului de ntreprinderi aflate n dificultate financiar, nivelul nu poate fi considerat mare, dac avem n vedere c este vorba de microntreprinderi, care, tradiional, sunt cele mai expuse riscurilor i, astfel, au o probabilitate mai ridicat de a da faliment chiar din primii ani de via. La aceast evoluie considerm c au contribuit dou fenomene cu efecte antagonice: - creterea economic solid nregistrat de Romnia dup anul 2000, care i-a transmis efectele asupra ntregului mediu de afaceri, reflectndu-se favorabil i asupra situaiei celor mai multe microntreprinderi; - consolidarea economiei romneti i apropiata integrare n Uniunea European, care au determinat instituirea unor mecanisme eficiente ale economiei de pia, capabile s curee mediul economic, prin eliminarea de pe pia a agenilor economici neviabili. Analiznd n structur firmele supuse studiului, am constatat c ntreprinderile sntoase au prezentat, de asemenea, o uoar degradare a situaiei. Nivelul i evoluia scorului Z i ale ratelor financiare sunt foarte apropiate de cele ale ntregii baze de date, aspect normal, deoarece microntreprinderile dein cea mai mare pondere n numrul total de firme. n cazul firmelor falimentare, funcia scor a surprins cel mai bine deteriorarea situaiei financiare, nivelul mediu al scorului Z nregistrnd o scdere, chiar dac unele rate au avut o cretere nsemnat a nivelului mediu. Pentru firmele aflate n situaie de incertitudine, analiza efectuat nu a putut stabili un verdict clar, numrul acestora fiind destul de mic, ceea ce este un aspect pozitiv, nsemnnd c funcia scor a divizat destul de bine firmele n cele dou categorii, falimentare i nefalimentare. Analiznd riscul de exploatare i cel financiar, cu ajutorul coeficienilor de levier corespunztori, am constatat o fluctuaie mare a coeficientului de levier operaional, n timp ce coeficientul de levier financiar a avut o fluctuaie mai redus. Aceste constatri sunt valabile att pentru ntreaga baz de firme, ct i pe categorii de ntreprinderi. Numrul mai mare de firme cu niveluri ridicate ale CLE semnific aciunea mai accentuat a riscului de exploatare fa de riscul financiar, aspect justificat prin faptul c nu toate firmele folosesc credite bancare, pentru a se confrunta cu riscul financiar. Am concluzionat, aadar, c principala cauz a riscului pe care l suport aceste ntreprinderi este localizat n activitatea operaional i mai puin n cea financiar.
12
Pentru a analiza corelaia riscul de faliment i riscul de exploatare i financiar, am calculat coeficienii de corelaie dintre scorul Z, pe de o parte, i coeficienii de levier, pe de alt parte. Am constatat c, surprinztor, nu exist o corelaie evident ntre aceti indicatori, aspect justificat prin nsui modul n care ei evalueaz riscul. Astfel, funcia scor evideniaz situaia de moment a firmelor (normal sau cu dificulti), n timp ce coeficienii de levier evideniaz posibilitatea ca, n viitor, aceste firme s se confrunte cu materializarea riscului de exploatare i financiar. Acest lucru este evideniat chiar de formula de calcul al coeficienilor de levier, care apreciaz riscul prin volatilitatea (rapiditatea) creterii rezultatului de exploatare sau net la o cretere cu un procent a cifrei de afaceri sau a rezultatului exploatrii. n astfel de condiii, o firm poate prezenta un risc ridicat (cnd CLE sau CLF este mare), chiar dac are o situaie financiar solid i performane ridicate, pe fondul unei rate ridicate de cretere. Rezult, deci, c funcia scor evalueaz riscul prezent, iar, coeficienii de levier, riscul viitor. Nu se poate spune c unul dintre aceste instrumente evalueaz greit riscul, ci doar c sunt incompatibili, referindu-se la aspecte diferite ale activitii i la momente diferite n timp.
5. Concluzii Evaluarea riscului cu care se confrunt o ntreprindere poate fi efectuat att pe baza funciilor scor (n aceast privin, literatura romneasc de specialitate s-a mbogit, n ultimii ani, cu mai multe astfel de instrumente), ct i pe baza coeficienilor de levier de exploatare i financiar. Riscul de faliment, apreciat cu ajutorul funciilor scor, este cauzat de factori situai tot n activitatea de exploatare i n cea financiar. Cu toate acestea, o firm poate prezenta un scor sczut, semn al unei situaii financiare precare, dar i niveluri reduse ale coeficienilor de levier, semn al unui risc de exploatare sau financiar sczut. Rezult, deci, c, pentru a interpreta corect mrimea riscului pe care l suport o firm, utilizarea simultan a acestor instrumente trebuie efectuat cu mare precauie. REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Anghel Ion (2002) Falimentul. Radiografie i predicie, Ed. Economic, Bucureti; 2. Bardos M. (2001) Analyse discriminante, Dunod, Paris; 3. Btrncea M. (2003) Risc i faliment, Ed. Dacia, Cluj-Napoca; 4. Bue Lucian, Siminic Marian, Crciumaru Daniel, Marcu Nicu (2007) Analiza economico-financiar a firmei, Ed. Sitech, Craiova; 5. Gael-Ragot G. (1999) Le risque de faillite surveillance et gestion, ditions Comptables Malesherbes, Paris; 6. Radu Florea, Crciumaru Daniel, Bondoc Daniela (2006) Analiza economicofinanciar a societilor comerciale, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova; 7. Zopounidis C. (1995) valuation du risque de dfaillance de lentreprise, ditions Economica, Paris.
13
ROLUL FLUXURILOR DE TREZORERIE N MANAGEMENTUL FINANCIAR AL ENTITII

IOAN BTRNCEA, LARISSA BTRNCEA, MARIA BTRNCEA, SORIN BORLEA, VICTOR ARDELEAN, ION-GIGI TRIFOI Ioan BTRNCEA, Prof. univ., Dr.
Universitatea Babe-Bolyai Cluj-Napoca
Larissa BTRNCEA, Asist. univ., Drd.

Maria BTRNCEA, Prof. univ., Dr.

Universitatea Bogdan-Vod, Cluj-Napoca
Sorin BORLEA, Asist. univ., Drd.

Victor ARDELEAN, Drd.

Ion-Gigi TRIFOI, Lect. univ., Drd. Universitatea Constantin Brncui, Trgu-Jiu

Key words: cash-flow, net profit ratio, cash-flow productivity. Abstract: In the present study, the authors show the modalities of analysis the cash-flow statement, based on a specific indicators system.
1. Introducere De cele mai multe ori cash-flow-urile sunt utilizate pentru determinarea lipsurilor de lichiditi ale unei firme. Atunci cnd se utilizeaz ca un instrument financiar (de exemplu pentru determinarea ratei interne de rentabilitate) se recomand structurarea cash-flow-ului pe diferite tipuri de fluxuri. Un alt motiv pentru aceast detaliere este faptul rapoartele de cash-flow sunt mai uor de interpretat n aceast form, comparativ cu contul de profit i pierdere. Din structura acestei raportri financiare, reiese c exist mai multe fluxuri de intrri i ieiri de numerar, care sunt incluse n suma total a cash-flow-ului, i anume: Fluxuri din activitatea operaional: numerar ncasat sau cheltuit pe parcursul desfurrii afacerii principale. Acestea msoar numerarul generat sau folosit de firm ca rezultat al produciei i vnzrii de bunuri i servicii. Dei n anumite circumstane se ateapt ca aceste fluxuri operaionale s fie negative (de exemplu n cazul creterilor economice rapide), pentru cele mai multe firme, fluxurile pozitive sunt eseniale pentru supravieuirea pe termen lung. Fondurile generate din activitatea operaional, pot fi folosite pentru plata dividendelor, plata mprumuturilor, nlocuirea capacitilor de producie sau investiii n noi achiziii. Fluxurile de numerar din activitatea de investiii sunt reprezentate de numerarul ncasat sau cheltuit pentru cumprarea sau vnzarea echipamentelor i a altor active fixe, care sunt necesare pentru meninerea capacitii operaionale i pentru a asigura dezvoltarea viitoare a ntreprinderii. Fluxuri de numerar din activitatea de finanare sunt formate din numerarul ncasat sau cheltuit de-a lungul micrilor ntre firm, unii debitori i creditori. Acest flux include ctiguri din emisiuni de obligaiuni, pli pentru dividende, rambursarea mprumuturilor etc.
15
Acest raport financiar, care prezint intrrile i ieirile de bani de-a lungul unei perioade de timp (de obicei lunar sau semestrial) poart denumirea de raport de cash flow. n acelai timp raportul de cash-flow prezint modul n care modificrile produse n bilan i n contul de profit i pierdere influeneaz ncasrile entitii, i le grupeaz n trei categorii de activiti: operaionale, financiare i investiionale. Raportul de cash flow este n acelai timp un instrument financiar analitic, pentru determinarea viabilitii firmei pe termen scurt, n special a capacitii acesteia de a-i achita datoriile. n contabilitatea internaional, rapoartele de cash flow sunt reglementate de IAS 7. Rapoartele de cash flow sunt foarte importante pentru noile companii nfiinate cu active lichide limitate. Aceste companii sunt vulnerabile la crizele de lichiditi chiar i atunci cnd conturile de crean din balana de verificare arat, pe termen lung, o situaie financiar sntoas. n contul de profit i pierdere profiturile raportate nu sunt ncasate n momentul raportrii lor, datorit contabilitii de angajamente. Pe de alt parte cheltuielile reflectate de contul de profit i pierdere, nu sunt pltite dect parial. Dac bilanul prezint din punct de vedere static poziia financiar a entitii, raportul de cash flow sau situaia fluxurilor de trezorerie, este o situaie dinamic care integreaz att informaii din bilan ct i din contul de profit i pierdere. De aceea, n practic se poate utiliza cu bune rezultate acest instrument financiar aa cum vom prezenta n cele ce urmeaz. Fluxul de numerar din activiti operaionale se compar cu profitul net al firmei. Dac fluxul de numerar din activitatea operaional este mult mai mare dect profitul net, se spune ca profitul net al firmei este de foarte bun calitate. Dac fluxul de numerar din activitatea operaional este mai mic dect profitul net, atunci se ridic un semn de ntrebare asupra motivului care determin ca profitul net s nu se transforme n numerar.
2. Analiza fluxurilor de trezorerie pe baza unui sistem de indicatori Analiza fluxurilor de trezorerie a firmei nu este complet fr a se pune n eviden un sistem de indicatori care s contribuie la dinamizarea managementului financiar al entitii. Astfel, pentru evaluarea lichiditii, sistemul informaional al entitii permite utilizarea urmtoarelor indicatori: a) Rata cash-flow-ului operaional, determinat cu ajutorul modelului:
Rata cash-flow-ului operaional =
Cash-flow operaional (1) Datorii curente
Dup cum se observ, indicatorul msoar lichiditatea entitii, prin compararea cash flow-ului actual (n locul resurselor de numerar curent i potenial) cu datoriile curente. Aceast rat evalueaz modul n care datoriile curente sunt acoperite de cash flow-ul generat de activitatea firmei. Prin acest mod de calcul se evit, s se pun problema transformrii propriu-zise, n numerar, a activelor curente. La SC ABC SA situaia n dinamic a acestui indicator se prezint astfel:
16
Tabelul 1 Rata cash-flow-ului operaional la SC ABC SA Anul 2000 2001 2002 2003 2004 2005
2006
Cash Flow - 68090 -62888 - 494504 - 765103 - 2911367 -1531136 4199277 Operaional Datorii 1006153 2054923 3135083 5520897 9181250 14414583 9733743 curente Rata cash flow-ului -0,07 -0,03 -0,16 -0,14 -0,32 -0,11 0,43 operaional
Sursa: Bilanul i contul de profit i pierdere al SC ABC SA
Grafic, aceeai situaie arat astfel:
0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 -0,10 -0,20 -0,30 -0,40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -0,07 -0,03 -0,16 -0,14 -0,32 -0,11 0,43
Fig. 1: Rata cash flow-ului operaional
Datele tabelului i graficul de mai sus evideniaz faptul c SC ABC SA are datorii mari, care nu pot fi acoperite cu uurin din cash flow-ul operaional, ceea ce semnific faptul c entitatea analizat a trebuit s apeleze la finanri externe pentru a asigura necesarul de lichiditi pentru continuarea activitii curente, cu excepia ultimului an analizat n care numerarul generat de activitatea de exploatare a acoperit n proporie de 43% datoriile curente ale societii. b) Un alt indicator care pune n eviden reconcilierea profitului cu trezoreria ntreprinderii datorit contabilitii de angajament, este rata profitului net calculat ca raport ntre profitul net i fluxul de numerar din activitatea de exploatare: Profit net Rata profitului net = (2) Cash-flow operaional
17
Profit net Cash Flow Operaional -6 090 -62888 -494504 -765103 -2911367 -1531136 4199277 (exploatare) Rata -597,33 -9359,00 -924,00 -2219,00 -618,00 -1806,00 1054,00 profitului net
Tabelul 2 Evoluia ratei profitului net la SC ABC SA Anul 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 406 720 1612485 2607175 4650693 4930403 7575115 12123560
2000,00 1054,00 0,00 -2000,00 -4000,00 -6000,00 -8000,00 -10000,00 2000 -9359,00 2001 2002 200 2004 2005 2006 -597,33 -1924,00 -2219,00 -618,00 -1806,00
Fig. 2: Rata profitului net
Indicatorul pune n eviden contribuia profitului net la generarea fluxurilor de numerar din activitatea operaional. n cazul ntreprinderii analizate se observ c pe ntreaga perioad analizat profitul net are o contribuie major la generarea fluxurilor de numerar din exploatare, dar variaia capitalului de lucru a consumat surplusul de numerar reprezentat de profitul net. c) Contribuia activitii operaionale la finanarea parial sau total a investiiilor productive poate fi pus n eviden cu ajutorul ratei productivitii fluxurilor din exploatare care se calculeaz ca un raport procentual ntre cash-flow-ul din activitatea de exploatare i investiiile n active fixe ale entitii.
Rata productivitii cash-flow-ului din exploatare =
Cash-flow din exploatare (3) Total achiziii de active
18
Tabelul 3 Evoluia ratei productivitii cash-flow-ului din exploatare Anul 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Cash Flow Operaional - 68090 -6 888 - 494504 - 765103 - 91 367 - 1531136 4199277 (exploatare) Investitii de 122510 927571 3250854 3220823 9880822 5340177 3354854 capital Rata - 55,58 - 6,78 - 15,21 - 23,75 - 29,46 -28,67 125,17 productivitii
140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 -20,00 -40,00 -60,00 -80,00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -55,58 -6,78 -15,21 -23,75 125,1
-29,46
-28,67
Fig. 3: Rata productivitii cash-flow-ului operaional
Din datele prezentate mai sus reiese c exceptnd anul 2006, activitatea de exploatare nu a asigurat fondurile necesare finanrii activitii de investiii ale SC ABC SA. d) Un indicator care evalueaz dependena lichiditilor firmei de activitatea acesteia este intervalul de siguran. Intervalul de siguran, n contrast cu ali indicatori prezentai mai sus, asigur o evaluare intuitiv a lichiditii firmei, dei una mult mai restrictiv. Acest indicator compar resursele de numerar imediate (numerar, titluri de plasament, creane) cu ieirile estimate de cash necesare pentru derularea n bune condiii a activitii firmei: cheltuieli previzionate. Exist diferite definiii ale resurselor de numerar i ale cheltuielilor previzionate. O form de baz ar fi urmtoarea:
Intervalul de siguran = 365 Numerar + Titluri de plasament + Creane Cheltuieli previzionate
(4)
La SC ABC SA, privit n evoluie, situaia acestui indicator arat astfel (vezi tabelul 4 i graficul 4):
19
Tabelul 4 Evoluia intervalului de siguran Anul 2001 2002 2003 2004
2000
2005
2006
Numerar + Titluri de 406720 1612485 2607175 4650693 4930403 7575115 12123560 plasament + Creane Cheltuieli 4252145 8728744 12742011 15344030 21057575 37792263 48813810 previzionate Intervalul de siguran 35 67 75 111 85 73 91 (365zile)
120 111 100 80 60 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 35 67 85 75 73 9
Fig. 4: Intervalul de siguran (365 zile)
Din datele tabelului i reprezentarea grafic de mai sus reiese c, pe ntreaga perioad de analiz SC ABC SA are asigurat finanarea activitii din resurse de numerar sau ncasri viitoare. Astfel n anul 2000, finanarea este asigurat pentru 35 zile, n anul 2001, finanarea este asigurat pentru 67 zile, n anul 2002, finanarea este asigurat pentru 75 zile, n anul 2003 finanarea este asigurat pentru 111 zile, n anul 2004, finanarea este asigurat pentru 85 zile, n anul 2005 finanarea este asigurat pentru 73 de zile, pentru ca n anul 2006, finanarea s fie asigurat pentru 91 zile. Din cele prezentate anterior rezult c fiecare component a fluxului total de numerar se bazeaz pe doi piloni i anume: ncasri i pli. De aceea detalierea analizei trebuie s se fac pe aceste dou componente ale trezoreriei, i care vizeaz de fapt gestiunea resurselor bneti ale ntreprinderii.
3. Concluzii Unii investitori cred c numerarul este rege. Raportul de cash flow identific numerarul care intr i iese din companie. Dac, n mod constant o firm genereaz mai mult numerar dect folosete, atunci ea va fi n msur s mreasc dividendele, s achiziioneze stocuri, s reduc datoriile sau s achiziioneze o alt firm.
20
Unele modele financiare sunt bazate pe raportul de cash flow. Astfel, un raport al Consiliului Institutului de Cercetare, intitulat Viitoarea Form a Rapoartelor Financiare, a recomandat o serie de reforme [Arnold John, 1991]. Una dintre cele mai importante posibiliti de mbuntire a fost raportarea despre poziia numerarului companiei. Profesorul universitar John Arnold a scris: puin atenie merit raportarea despre numerarul companiei sau poziia de lichiditate. Numerarul este sngele vieii fiecrei afaceri a entitii [Arnold John, 1991]. O important problem o constituie relaia care se poate stabili ntre fluxurile de numerar i contul de profit i pierdere, ntruct fluxurile de numerar nu reprezint o alternativ pentru contul de profit i pierdere. Viabilitatea financiar i supravieuirea viitoare a oricrei organizaii constau n abilitatea de a genera un flux de numerar pozitiv. Fluxul de numerar ajut la reducerea dependenei organizaiei de fondurile externe, la onorarea serviciul datoriei i obligaiilor, la realizarea investiiilor financiare i la recompensarea investitorilor cu o acceptabil politic de dividende. Rezultatul final este c, independent de profitul raportat, dac organizaia nu este capabil s genereze suficient numerar, ea va falimenta. Situaia fluxului de numerar poate fi folosit de asemenea pentru a evalua orice decizie economic i relev performana economic a organizaiei. Deciziile luate pe baza ateptrilor fluxurilor de numerar pot fi monitorizate i revzute ori de cte ori devin disponibile informaii suplimentare despre numerar. n sfrit, calitatea informaiei coninute n Situaia fluxului de numerar este mai bun dect cea coninut n Situaia fluxurilor de fonduri, pentru c este mai consistent i neutr. Fluxurile de numerar pot fi mai credibil urmrite cnd apare o tranzacie, pe cnd fluxurile de fonduri sunt distorsionate de judecile contabile inerente [Crichton John, 1990]. Orice informaie despre mrimea, sincronizrile i sigurana viitorului numerar al companiei despre ncasri i pli sunt folositoare n evaluarea solvabilitii. Cea mai bun metod de evaluare a succesului unei afaceri este atunci cnd ntreprinderea genereaz intrri de numerar (cash inflow) mai mari dect ieirile (cash outflow). Esena managementului unei afaceri este de a atrage resurse i de a le folosi astfel nct s se obin produse pentru care oamenii vor plti mai mult dect a costat aceste produse. Dup prerea noastr nici un ntreprinztor nu se poate menine ntr-o afacere dac obine din aceasta mai puini bani dect investete n afacere. De aceea, prima funcie financiar pe care trebuie s i-o asume o ntreprindere este gestiunea trezoreriei sale, adic asigurarea solvabilitii, cu cheltuieli financiare i administrative minime. n acelai timp, este important, credem noi, s se delimiteze noiunea de cash-flow, de noiunea de rezultat contabil, deoarece numai n acest fel se poate explica de ce o ntreprindere care a realizat profit, poate s aib greuti n achitarea obligaiilor curente i s ajung n situaia de ncetare de pli. Managerii trebuie s neleag c o pierdere contabil nu nseamn neaprat o pierdere de bani i c succesele sau insuccesele ntreprinderilor nu trebuie analizate plecnd doar de la rezultatelor contabile, ntruct lichiditatea i profitul sunt indicatori total diferii, dar complementari i care caracterizeaz standingul financiar al firmei. Cash-flow-ul i trezoreria nu semnific prin ele nsele performana financiar a activitii entitii, cea mai bun dovad n acest sens fiind aceea c ntreprinderea poate s obin fluxuri de trezorerie pozitive chiar dac a nregistrat pierderi contabile, sau poate s nregistreze fluxuri de trezorerie negative, dei a nregistrat profit.
21
n fapt, nu se poate pune semnul egalitii ntre cash-flow i beneficiul (profitul) ncasat din activitatea unei ntreprinderi, motiv pentru care i opiniile specialitilor sunt mprite. Considerm c pentru orice manager, cash-flow-ul trebuie s reprezinte o tiin permanent n vederea adoptrii unei strategii financiare, care s menin firma n afaceri.
REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Arnold John (1991) The Future Shape of Financial Reports, ICAEW and ICAS; 2. Arnold John (1991) The Future Shape of Financial Reports, Accountancy, May, 1991; 3. Crichton John (1990) Cash-flow Statements What are the choice?, Accountancy, October 1990.
22
RAPORTAREA FINANCIAR DE LA RSPUNDERI LA SISTEMELE DE ASIGURARE A CALITII

Maria MANOLESCU, Aureliana ROMAN
Maria MANOLESCU, Prof. univ., Dr.

Academia de Studii Economice din Bucureti
Aureliana ROMAN, Lect. univ., Dr.

Academia de Studii Economice din Bucureti Key words: financial reporting, conformity, financial statements, quality assurance systems, financial reporting users. Abstract: Particularities of the financial reporting exigencies suppose realistic approaches which are under the sign of at least two targets: on the one hand the correct understanding of the role of a relevant and reliable financial reporting and of the accountability for financial statements preparing and presenting, and on the other hand the increase in the users interest in the quality of the financial information provided by the financial reporting. There is a specific inter-relationship between the two categories of factors which should impose for the possible lacks in the process of preparing the financial statements to be identified during the qualified reviews and of other forms of quality assurance of the accounting information quality so that when this becomes public, when reaching the users, to answer to their demands. Being aware of the existence of a national creativity area in the process of assimilating the European norms and the international standards in the area, the current study intends to point out the main benchmarks for the financial reporting exigencies.
1. Introducere Este bine cunoscut faptul c situaiile financiare constituie o parte a procesului de raportare financiar, iar responsabilitatea principal de a ntocmi i prezenta situaiile financiare ale entitilor revine conducerii acestora. Obiectivul situaiilor financiare este de a oferi informaii relevante i credibile utile pentru o gam larg de utilizatori privind poziia financiar, performanele financiare i fluxurile de trezorerie ale entitilor, cunoaterii rezultatelor gestiunii resurselor ncredinate conducerii acestora, estimrii viitoarelor fluxuri de trezorerie i a momentului apariiei lor, precum i a gradului de certitudine privind soliditatea financiar a firmei. Toate aceste informaii sunt deosebit de utile n luarea deciziilor economice de ctre cei interesai. Avnd n vedere aceste exigene, organismele de profil la nivel european i internaional dezvolt permanent sistemul de norme i standarde contabile i asigur cadrul instituional corespunztor n scopul creterii calitii raportrilor contabile astfel nct informaiile furnizate celor interesai s protejeze corespunztor investiiile i resursele financiare ale acestora. 2. Evoluii ale dezvoltrii sistemului de instituii implicat in raportarea financiar la nivel european i internaional 2.1. Cadrul general n primul rnd se remarc faptul c exigenele privind raportarea financiar promovate de instituiile europene i internaionale de profil, privesc att raportrile
23
financiare care se bazeaz pe aplicarea IFRS ct i pe cele care au la baz reglementri contabile naionale. Este cunoscut faptul c, pentru a produce efecte obligatorii n UE, este necesar ca standardele internaionale promulgate de IASB s fie recunoscute i la nivel european. Deoarece, n special din motive de costuri i timp, trebuie mpiedicat ca standardele promulgate de IASB s fie nc o dat discutate, procesul de recunoatere a standardelor la nivel european a fost nzestrat cu aa-numitele garanii. Prima garanie const n asigurarea faptului c UE este reprezentat ntr-o oarecare form n IASB. Deoarece la IASB nu sunt prevzui observatori, i s-a dat dreptul Comisiei UE s aib un statut de observator n cadrul SAC i IFRIC. In afar de aceasta Comisia UE trebuie s se afle ntr-o permanent legtur cu IASB. O a doua garanie ar fi luarea n considerare a aporturilor de specialitate ale diferitelor grupuri de persoane interesate din UE n cadrul dezvoltrii internaionale a procesului de standardizare n contabilitate. Astfel, a luat fiin organismul de specialitate numit European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), care n numele UE s-i poat aduce aportul n procesul de elaborare i de revizuire a standardelor de contabilitate realizat de ctre IASB. EFRAG a fost construit ca un organism privat din grupuri profesionale care se ocup cu probleme de raportare financiar. Acesta se compune dintr-un consiliu de supraveghere i un comitet de specialitate numit Technical Expert Group (TEG), ai crui membrii se ntlnesc lunar i care preia activitatea de specialitate a EFRAG. Comisia European deleag un observator la TEG. Pe lng aceasta exist i aa numitul Banking Advisory Committee (BAC), care preia atribuiile de consiliere a Comisiei Europene n chestiuni de bnci i supraveghere bancar. BAC i intr n atribuii cnd este vorba de acceptarea unui standard pentru bnci. Acest comitet are n cadrul TEG un statut de observator. Ca o a treia garanie ce trebuie numit este cerina de recunoatere a standardelor de ctre Comisia European. Aceasta recunoatere a standardelor prin UE este necesar deoarece standardele emise de IASB trebuie s fie promulgate de ctre un comitet privat asupra cruia UE s nu aib o influen direct. In cadrul procesului de recunoatere, Comisia European este sprijinit de ctre un Comitet de Reglementare n Contabilitate (Accounting Regulatory Committee (ARC)), n cadrul cruia sunt prezente statele membre.
2.2. Domeniul valorilor mobiliare n procesul de supraveghere bursier la nivel internaional este implicat Organizaia Internaional a Comisiilor de Valori Mobiliare (IOSCO) care are i calitatea de membru observator, fr drept de vot al IASB. Acest organism urmrete n special elaborarea de standarde de supraveghere de nalt valoare pentru a avea piee de capital eficiente i stabile, iar n ceea ce privete raportarea contabil a emis aanumitele core standards (standarde nucleu). IOSCO a recomandat membrilor si s recunoasc situaiile financiare ntocmite conform IFRS la admiterea emitenilor pe piee de capital internaionale. La nivel european funcioneaz Comitetul Independent al Organismelor Europene de Reglementare a Titlurilor de Valoare (CESR). Comisia European a stabilit n Regulamentul nr. 1606/iulie 2002 c societile ale cror titluri de valoare sunt cotate pe o pia reglementat vor trebui s utilizeze Standardele Internaionale de Raportare Financiar pentru ntocmirea situaiilor lor financiare consolidate. n anticiparea acestui
24
eveniment, propunerile CESR pun de acord nevoile companiilor cotate i ale investitorilor. Companiile cotate vor trebui s pun n practic un proces de tranziie structurat pe faze astfel nct compania nsi s-i evalueze consecinele financiare i un plan corespunztor pentru aplicarea standardelor internaionale de contabilitate. n mod similar, va fi necesar s se furnizeze i investitorilor informaii financiare care sunt uor de interpretat. Aceste informaii vor fi mai uor de furnizat de ctre societile cotate, dac aa cum sugereaz CESR, va fi pus n practic un plan de comunicare elaborat pe faze cu puncte cheie de raportare. Pentru a asigura aplicarea consecvent i gradual a legislaiei comunitare n statele membre, Comitetul de Interpretare al CESR (CESR-Fin) cu competene n domeniul raportrii financiare a elaborat ndrumri suplimentare privind tranziia la IFRS. Prin aceste recomandri companiile cotate sunt ncurajate s furnizeze pe piee informaii adecvate i utile n cursul fazei de tranziie de la reglementrile contabile naionale la IFRS, recomandri care se refer n principal la: - emitenii s comunice n situaiile lor financiare, modul n care ei intenioneaz s asigure trecerea la IFRS i s explice ntr-o form narativ diferenele cheie pe care ei le-au identificat; - emitenii s fie ncurajai s dea informaii cuantificate asupra impactului noilor standarde asupra situaiilor financiare; - n cazul n care se public situaii financiare interimare n conformitate cu cerinele statelor membre sau pe o baz voluntar, CESR propune ca emitenii s nceap aplicarea IAS 34 Raportarea financiar interimar din primul an n care societile comerciale trebuie s-i ntocmeasc situaii financiare n conformitate cu IFRS; - atunci cnd acest lucru nu este posibil, cel puin emitenii trebuie s fie ncurajai s foloseasc principiile IFRS de recunoatere i evaluare pentru ntocmirea rapoartelor financiare trimestriale sau semestriale care vor fi publicate n anul respectiv, n mod consecvent cu metodele contabile care urmeaz s se aplice la ntocmirea situaiilor financiare consolidate; - s fie prezentate informaii comparative pentru perioadele de raportare interimare precedente, retratate conform IFRS, utiliznd reguli contabile similare cu acelea folosite pentru perioada similar a anului n care societile comerciale ntocmesc situaii financiare n conformitate cu IFRS; - totodat, CESR propune un format care faciliteaz nelegerea diferenelor dintre raportrile ntocmite conform normelor contabile precedente i raportrile ntocmite potrivit IRFS. - n Romnia, adoptarea strategiei de implementare a IFRS pentru categoriile de entiti de interes public reglementate i supravegheate de CNVM (Comisia Naional a Valorilor Mobiliare), inclusiv pentru Fondurile de Investiii decurge din prevederile Legii contabilitii nr.82/1991 republicat i ale 1121/2006 i revine CNVM.
2.3. Domeniul bancar Pentru instituiile de credit, la nivel internaional funcioneaz Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancar (BCBS) care stabilete strategia global n domeniul supravegherii bancare i are un rol hotrtor n definirea capitalului de reglementare al instituiilor de credit i n elaborarea de ndrumri i practici care au caracter de recomandri, n vederea asigurrii unei management solid al riscurilor domeniului.
25
Potrivit ndrumrilor i practicilor recomandate de BCBS n condiiile opiunii instituiilor bancare pentru valoarea just potrivit IFRS, autoritile cu atribuii n supravegherea prudenial trebuie s aib n vedere: - un management solid al riscului i procese de control pentru bncile care folosesc opiunea pentru valoarea just; - criterii de supraveghere privind folosirea de ctre bnci a opiunii pentru valoarea just n contextul evalurii gradului de adecvare a managementului riscului i capitalului de reglementare. Totodat, abordarea privind opiunea pentru valoarea just trebuie s fie stabilit n contextul unei strategii globale a organismului de supraveghere cu privire la instituiile bancare. n ceea ce privete raportarea financiar n scopul supravegherii prudeniale a instituiilor de credit, la nivel european funcioneaz Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni (CEBS), care susine aplicarea IFRS i n scopul raportrilor prudeniale. Constatnd absena unor formate de raportare financiar prestabilite n cazul aplicrii IFRS, CEBS a elaborat un cadru standardizat de raportare financiar pe baz consolidat (FINREP), care este destinat s fie utilizat de instituiile de credit (care aplic IFRS la elaborarea situaiilor financiare publicabile) la ntocmirea raportrilor financiare periodice consolidate conform IFRS, solicitate, n scop prudenial, de ctre autoritile de supraveghere din Uniunea European. Acest sistem de raportare cuprinde un set de informaii de baz (bilanul consolidat i contul de profit i pierdere consolidat), precum i alte informaii dect cele de baz, fiecare autoritate de supraveghere naional putnd decide msura n care acest sistem va fi implementat n jurisdicia sa, precum i oportunitatea adaptrii acestuia pentru situaiile financiare periodice elaborate la nivel individual. Referitor la raportarea financiar bazat pe IFRS i raportarea prudenial privind instituiile de credit, concluzia general a autoritilor n domeniu este aceea c pentru sistemul bancar, raportarea financiar prudenial complet separat este scump i poate avea ca rezultat riscuri de control intern i riscuri comportamentale (SCHILDER, 2006). Totodat, informaiile de care are nevoie organismul de supraveghere prudenial nu pot fi luate ntotdeauna din raportarea financiar. Prin urmare, se recomand folosirea ct mai mult posibil a raportrii financiare, mai ales n condiiile aplicrii IFRS, situaie n care raportarea financiar devine din ce n ce mai mult sensibil la risc. Banca Naional a Romniei apreciaz c aplicarea IFRS concomitent cu promovarea unui management financiar performant i a culturii de guvernan corporativ n rndul instituiilor de credit, constituie o premis absolut necesar pentru desfurarea n condiii optime a procesului de implementare a Noului Acord de Capital (Basel II) n sistemul bancar romnesc. n consecin, se poate aprecia c, pentru implementarea Noului acord de capital, mecanismele dezvoltate att la nivelul Comitetului de la Basel ct i la nivel comunitar (prin intermediul CEBS) au n vedere informaiile financiare obinute n urma aplicrii IFRS, crora le sunt aplicate o serie de filtre prudeniale n funcie de obiectivele specifice urmrite de autoritile de supraveghere.
2.4. Domeniul asigurri-reasigurri Pentru domeniul asigurri-reasigurri, la nivel internaional funcioneaz Asociaia Internaional a Supraveghetorilor n Asigurri (IAIS) care cuprinde supraveghetorii din domeniul asigurrilor din 180 de jurisdicii i ncepnd cu anul 1999 i reprezentani ai
26
asociaiilor profesionale, asiguratori i reasiguratori, consultani i instituii financiare internaionale. n ceea ce privete implementarea IFRS n domeniul asigurrilorreasigurrilor, IAIS are n vedere utilizarea acelorai reguli de evaluare privind datoriile de asigurare, att n scopul urmririi solvabilitii, ct i pentru scopul contabilitii. Comisia European a emis Decizia de nfiinare a Comitetului Supraveghetorilor din cadrul Uniunii Europene pentru asigurri i pensii ocupaionale (CEIOPS) care are n componen reprezentani la nivel nalt ai autoritilor de supraveghere a asigurrilor i pensiilor ocupaionale ale Statelor Membre, ns, pot participa i observatori din Spaiul Economic European (Norvegia, Islanda i Liechtenstein), avnd funciile unui comitet decizional pentru sectoarele asigurrilor i pensiilor ocupaionale n aplicarea procesului LAMFALUSSY. n ceea ce privete EIOPC (European Insurance and Occupational Pensions Committee), acesta a fost nfiinat ca urmare a prevederilor Directivei 2005/1EC, prin care Comitetul de Asigurri (IC) a fost dizolvat i nlocuit de EIOPC care a preluat toate funciile acestuia. Conform atribuiilor, cele dou organisme menionate mai sus transmit un numr mare de documente de lucru jurisdiciilor n domeniu i n urma consultrilor publice, emit o serie de reglementri, note informative i decizii care vin n sprijinul implementrii directivelor Parlamentului European, inclusiv n domeniul contabilitii. Referitor la cerinele privind calitatea informaiilor, prin prisma evalurii nevoilor de capital ale asigurtorilor i ale urmririi solvabilitii n general concluzia este clar, respectiv conformitatea cu IFRS. Astfel, pentru companiile de asigurri se aplic toate IFRS. Principalele aspecte pe care le ridic implementarea IFRS n domeniul asigurrilor privesc n principal abordarea evalurii datoriei de asigurare. n Romnia, autoritatea naional care se ocup cu reglementarea i supravegherea activitii de asigurare-reasigurare este Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (CSA). Aceasta instituie s-a pronunat pentru aplicarea obligatorie ncepnd cu data aderrii Romniei la UE a IFRS numai n scopul elaborrii situaiilor financiare consolidate ale entitilor cotate.
3. Exigene privind raportarea financiar n primul rnd Legea contabilitii nr. 82/1991 republicat, cu modificrile i completrile ulterioare reglementeaz clar rspunderea membrilor organelor de administraie, de conducere i supraveghere ale societilor ca situaiile financiare anuale individuale i consolidate s fie ntocmite i publicate n conformitate cu legislaia naional. De asemenea, prevede c rspunderea pentru aplicarea necorespunztoare a reglementrilor contabile revine directorului economic, contabilului ef sau altei persoane mputernicite s ndeplineasc aceast funcie, mpreun cu personalul din subordine. In cazul n care contabilitatea este condus pe baz de contracte de prestri servicii, ncheiate cu persoane fizice sau juridice, autorizate potrivit legii, membre ale CECCAR, rspunderea pentru conducerea contabilitii revine acestora, potrivit legii i prevederilor contractuale. n aplicarea legii contabilitii a fost emis OMFP 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, precum i OMFP 1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. Pentru a analiza modul n care reglementrile respective sunt corect i complet nelese i aplicate, am demarat o cercetare empiric n acest scop care s-a derulat n trimestrul IV al anului 2007, chestionarele lansate cuprinznd 41 ntrebri dintre care 33
27
au vizat aplicarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene de la 1 ianuarie 2006 iar opt ntrebri au vizat evaluarea capacitii de aplicare a IFRS ncepnd cu 1 ianuarie 2007, de ctre categoriile de entiti prevzute de reglementrile n domeniu (OMFP 1121/2006). Grupul int a cuprins auditorii financiari i stagiarii n activitatea de audit participani la programul de pregtire continu pe anul 2007 iar eantionul reprezentativ a fost format din 230 persoane din aproape toate judeele rii, din care au rspuns 182 persoane. Cteva din aspectele rezultate sunt prezentate n continuare:
Tabelul 1 Declaraia scris de asumare a rspunderii conducerii Situaiile financiare ntocmite pentru anul 2006 au fost nsoite de declaraia scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru Total Auditori Stagiari ntocmirea situaiilor financiare anuale n con(%) (%) (%) formitate cu Reglementrile contabile conforme cu Directiva a patra a CEE? Da 95,05 96,91 92,94 Nu 4,95 3,09 7,06 TOTAL 100,00 100,00 100,00
Aproape toate persoanele intrate n cercetare (95%) au confirmat c situaiile financiare ntocmite pentru anul 2006 au fost nsoite de declaraia scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale.
Tabelul 2 Aprobarea de ctre administratori a politicilor contabile i a sistemului de control intern Politicile contabile i sistemul de control Total Auditori intern sunt aprobate de administratori? (%) (%) Da 73,63 70,10 Nu 26,37 29,90 TOTAL 100,00 100,00 Stagiari (%) 77,65 22,35 100,00
Aproximativ trei sferturi dintre respondeni au menionat c politicile contabile i sistemul de control intern sunt aprobate de administratori. O cauz a faptului c aproape 30% dintre auditori au menionat c n entitile cu care au relaii contractuale, politicile contabile nu sunt aprobate de ctre administratori, apreciem c este prevederea insuficient de clar a articolului 142 din Legea societilor comerciale nr. 31/1990 prin care se stabilesc unele atribuii pentru consiliul de administraie care nu pot fi delegate directorilor, de exemplu: stabilirea sistemului contabil i de control financiar. In realitate este vorba de stabilirea politicilor contabile la nivelul entitii i a sistemului de control intern al acesteia. Apreciem c formularea cuprins n lege nu este unitar cu legislaia contabil i creeaz confuzii i n ce privete punerea n practic.
28
Tabelul 3 Prezentarea abaterilor de la reglementri Au fost prezentate n notele explicative situaii de abateri de la reglementri privind prezentarea n Total Auditori Stagiari situaiile financiare a activelor, datoriilor, poziiei (%) (%) (%) financiare, i a profitului sau pierderii? Da 20,88 18,56 23,53 Nu 79,12 81,44 76,47 TOTAL 100,00 100,00 100,00
Cele mai ntlnite situaii de abateri de la reglementri s-au referit la neconstituirea ajustrilor pentru deprecierea activelor i neprezentarea informaiilor privind activele i datoriile contingente. Tabelul 4 Aplicarea conceptelor i principiilor contabile La elaborarea situaiilor financiare Total* Auditori** Stagiari*** pe anul 2006: (%) (%) (%) Au fost aplicate corect conceptele contabile, respectiv, contabilitatea de angajamente i 58,79 61,86 55,29 continuitatea activitii Au fost aplicate principiile contabile i au fost recunoscute corect amortizrile permanente i 47,80 42,27 54,12 ajustrile pentru depreciere i pierdere de valoare
* procent calculat prin raportare la tot eantionul (182 persoane) ** procent calculat prin raportare la numrul auditorilor intrai n cercetare (97 persoane) *** procent calculat prin raportare la numrul stagiarilor intrai n cercetare (85 persoane)
Majoritatea persoanelor intervievate (59%) susin c la elaborarea situailor financiare pe 2006 au fost aplicate corect conceptele contabile, respectiv contabilitatea de angajamente i continuitatea activitii. Doar 42% dintre auditori consider c au fost aplicate corect principiile contabile i c au fost recunoscute corect amortizrile permanente i ajustrile pentru depreciere i pierdere de valoare.
Tabelul 5 Utilizarea criteriilor economice la recunoaterea imobilizrilor corporale La recunoaterea imobilizrilor corporale sau avut n vedere criterii economice stabilite Total* Auditori** Stagiari*** (%) (%) (%) de entitate sau cerinele de valoare i durat de utilizare prevzute de legislaia fiscal: Criterii economice 19,23 17,53 21,18 Criterii de valoare i durat prevzute de legislaia fiscal 75,27 78,35 71,76
La recunoaterea imobilizrilor corporale s-au avut n vedere n primul rnd criteriile de valoare i durat prevzute de legislaia fiscal (susin 78% dintre auditori
29
i 72% dintre stagiari) i mai puin criteriile economice.

Tabelul 6 Reevaluarea imobilizrilor corporale Utilizarea reevalurilor pentru elaborarea Total* Auditori** Stagiari*** situaiilor financiare pe anul 2006 (%) (%) (%) Imobilizrile corporale au fost reevaluate 61,54 65,98 56,47 Reevaluarea a fost efectuat de persoane 64,84 68,04 61,18 autorizate n urma reevalurii apreciai c au fost stabilite 43,41 39,18 48,24 valori juste Dar n cazul cldirilor 42,31 41,24 43,53
Au fost reevaluate toate imobilizrile corporale sau numai anumite grupe? Toate imobilizrile Numai anumite grupe TOTAL
Total Auditori (%) (%) 35,71 28,87 64,29 71,13 100,00 100,00
Tabelul 7 Stagiari (%) 43,53 56,47 100,00
Imobilizrile corporale au fost reevaluate pentru elaborarea situaiilor financiare pe anul 2006 (susin 66% dintre auditori i 56% dintre stagiari). Aceast reevaluare conform opiniei a 64% dintre respondeni a vizat n general numai anumite grupe de imobilizri i a fost efectuat de persoane autorizate (consider 68% dintre auditori i 61% stagiari). Totui destul de puini respondeni, doar 43% sunt de prere c n urma reevaluri au fost stabilite valori juste. Evident, aceast opinie este valabil i-n cazul evalurii cldirilor unde doar 41% dintre auditori i 44% dintre stagiari consider c aceste evaluri au condus la valori juste. Tabelul 8 Aplicarea metodei de amortizare Total* Auditori** Stagiari*** Explicaii (%) (%) (%) Entitatea/entitile au utilizat n scopuri 19,78 22,68 16,47 contabile metoda amortizrii accelerate Au fost efectuate retratri n vederea 7,14 9,28 4,71 stabilirii amortizrii incorporabile n costuri
*procent calculat prin raportare la tot eantionul (182 persoane) ** procent calculat prin raportare la numrul auditorilor intrai n cercetare (97 persoane) *** procent calculat prin raportare la numrul stagiarilor intrai n cercetare (85 persoane)
Doar 23% dintre auditori i doar 16% dintre stagiari afirm c entitatea / entitile vizate prin activitatea lor n 2006 au utilizat n scopuri contabile metoda amortizrii accelerate. n ce privete efectuarea retratrilor n vederea stabilirii amortizrii incorporabile n costuri, acestea au fost realizate n foarte puine cazuri, fiind menionate doar de 7% dintre respondeni.
30
Tabelul 9 Prezentarea n bilan a imobilizrilor financiare Imobilizrile financiare se prezint n situaiile Total Auditori financiare individuale(bilan) (%) (%) La valoarea de intrare mai puin ajustrile cumulate 74,73 74,23 pentru pierderea de valoare La valoarea just 25,27 25,77 TOTAL 100,00 100,00 Stagiari (%)
75,29 24,71 100,00
Aproape trei sferturi dintre respondeni afirm c imobilizrile financiare se prezint n situaiile financiare individuale la valoarea de intrare mai puin ajustrile cumulate pentru pierderea de valoare, iar un sfert afirm c imobilizrile financiare se prezint n bilan la valoarea just, fr a face meniunea c se refer la bilanul consolidat. Tabelul 10 Evaluarea investiiilor mobiliare pe termen scurt Investiiile mobiliare pe termen scurt tranzacioTotal Auditori Stagiari nabile pe o pia reglementat, se evalueaz n (%) (%) (%) bilan la: Valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare 90,11 89,69 90,59 La costul istoric minus ajustrile de valoare 9,89 10,31 9,41 TOTAL 100,00 100,00 100,00 Marea majoritate a respondenilor (90%) afirm c investiiile mobiliare pe termen scurt tranzacionabile sunt evaluate n bilan la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare, dar nu pot fi neglijai cei aproape 10% dintre respondeni care afirm c, pentru aceast categorie de investiii financiare (tranzacionabile), evaluarea se face la costul istoric minus ajustrile de valoare. Tabelul 11 Provizioane Apreciai c, provizioanele recunoscute n situaTotal Auditori Stagiari iile financiare ale entitilor la care facei referire, (%) (%) (%) acoper obligaiile curente la data bilanului? Da 73,63 69,07 78,82 Nu 26,37 30,93 21,18 TOTAL 100,00 100,00 100,00 Aproape 74% dintre persoanele intervievate apreciaz c provizioanele recunoscute n situaiile financiare ale entitilor la care fac referire, acoper obligaiile curente la data bilanului. Tabelul 12 Erori contabile Erorile contabile provenind din exerciiile Total Auditori Stagiari financiare precedente au fost corectate: (%) (%) (%) Pe seama rezultatului reportat 85,37 86,41 84,76 Pe cheltuielile sau veniturile perioadei, n cazul celor 14,63 13,59 15,24 nesemnificative TOTAL 100,00 100,00 100,00
31
Cea mai mare parte a respondenilor (86% dintre auditori i 85% dintre stagiari) afirm c erorile contabile provenind din exerciiile financiare precedente au fost corectate pe seama rezultatului reportat. Totui un procent destul de nsemnat semnaleaz faptul c nu sunt cunoscute i aplicate corect prevederile aferente, erorile fiind corectate pe seama rezultatului perioadei. Tabelul 13 Cunoaterea i aplicarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene Considerai c Reglementrile contabile conforme Total Auditori Stagiari cu directivele europene sunt suficient de bine (%) (%) (%) cunoscute i aplicate? Da 27,47 28,87 25,88 Nu 72,53 71,13 74,12 TOTAL 100,00 100,00 100,00 Reglementrile contabile conforme cu directivele europene nu sunt suficient de bine cunoscute i aplicate (apreciaz 73% dintre respondeni). Tabelul 14 Atitudinea administratorilor/consiliilor de supraveghere privind raportarea financiar Administratorii / consiliul de supraveghere apreciai c acord suficient atenie documentului finan- Total Auditori Stagiari ciar-contabil precum i sprijinul de specialitate (%) (%) (%) corespunztor? Da 28,57 26,80 30,59 Nu n suficient msur 65,38 64,95 65,88 Nu 6,04 8,25 3,53 TOTAL 100,00 100,00 100,00 Majoritatea respondenilor (65%) consider c administratorii / consiliul de supraveghere nu acord suficient atenie domeniului financiar-contabil i nici sprijinul de specialitate corespunztor. Am considerat necesar aceast analiz tocmai prin prisma exigenelor prezente i viitoare privind raportarea financiar, iar concluziile sunt deosebit de relevante n ce privete eforturile pentru cunoaterea, nelegerea i aplicarea corect a reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, premis a trecerii la aplicarea corect i complet a IFRS ca baz a raportrii financiare.
4. Sisteme de asigurarea calitii i rspunderii 4.1. Asigurarea calitii Avnd n vedere aspectele rezultate din cercetarea ntreprins (prezentate anterior), n vederea realizrii dezideratelor privind calitatea raportrii financiare, este esenial ca auditorii financiari s efectueze audituri de o nalt calitate nu doar pentru a evita s fie expui situaiei de a rspunde legal, ci mai ales pentru a-i exercita ntr-un mod adecvat rspunderea lor fa de interesul public. Aspectul cheie l reprezint reducerea la minim a riscurilor de eec ale unui audit prin nedetectarea denaturrilor semnificative care sunt prezente n situaiile financiare anuale individuale i consolidate, fie prin neraportarea
32
celor care sunt detectate i necorectate de conducerea entitii auditate. In consecin este esenial ca auditorii s evite s ofere o opinie profesional neadecvat care s induc n eroare utilizatorii situaiilor financiare. Procedurile pentru a ne asigura c auditurile statutare sunt efectuate la cele mai nalte standarde pot fi mprite n dou categorii: sistemul intern de asigurare a calitii i sistemul extern de asigurare a calitii. Sistemul intern de asigurare a calitii abordeaz nivelul misiunii i nivelul firmei, fiind elaborate de ctre Consiliul IAASB al IFAC dou standarde, respectiv: ISA 220 i ISQC 1. ISA 220 se refer la controlul calitii pentru auditul informaiilor financiare istorice i menioneaz c ar trebui implementate procedurile de control al calitii aplicabile misiunilor de audit individuale, plasnd responsabilitatea pentru aspectele cheie de audit la partenerul de misiune care poart responsabilitatea pentru calitatea global a auditului i trebuie s implementeze procedurile corespunztoare privind: respectarea standardelor de etic, a cerinelor de independen, asigurarea managementului adecvat misiunii, consultarea adecvat i documentat etc. ISQC 1 abordeaz controlul calitii la nivelul firmei pentru auditul i revizuirea informaiilor financiare istorice precum i pentru alte misiuni de servicii conexe i asigurare. Acesta cere s fie implementate proceduri de control al calitii n urmtoarele domenii: etica profesional, competena tehnic a personalului i proceduri tehnice de audit le firmei, delegarea i desemnarea sarcinilor, consultarea, precum i n ce privete activitatea de revizuire regulat a funcionrii procedurilor i monitorizarea acestora. n ce privete sistemele de control al calitii, acestea sunt menite s serveasc dou scopuri cheie: s asigure c auditorii statutari ofer servicii profesionale de cea mai nalt calitate prin aplicarea standardelor tehnice i profesionale n domeniu; s susin ncrederea n profesia de audit, asigurnd o preocupare permanent pentru meninerea unor standarde nalte de activitate profesional.
4.2. Rspunderea auditorilor financiari n situaia n care un auditor financiar, persoan fizic sau juridic accept o misiune de audit, implicit acesta accept s efectueze auditul respectiv n conformitate cu obligaiile profesionale i legale. Dac aceste obligaii nu sunt respectate, auditorul financiar poate fi tras la rspundere, rspunderile respective mprindu-se n dou categorii: rspundere profesional i rspundere civil. Referitor la rspunderea profesional, Directiva 43/2006/CEE, ale crei prevederi urmeaz a fi aplicate ncepnd cu acest an i n Romnia, la articolul 30 stabilete principiul general potrivit cruia statele membre vor organiza sisteme eficiente de investigaie i sanciune efective i convingtoare care pot fi civile, administrative i penale, care vor fi dezvluite n mod adecvat publicului. Sanciunile includ retragerea autorizaiei auditorilor persoane fizice sau juridice, dup caz. In ce privete rspunderea civil, intervine atunci cnd investitorii i alte persoane sufer pierderi ca urmare a unor falimente neateptate i urmresc recuperarea pierderii respective. ntruct auditorii financiari au polie de asigurare profesional, adesea ei sunt considerai o surs potenial din care pot fi recuperate pierderile n situaia n care se descoper o greeal n modul de achitare privind obligaiile ce le revin. Avnd n vedere cerinele exprese ale articolului 31 al Directivei 43/2006/CEE referitoare la rspunderea auditorilor statutari, urmeaz a fi fcute recomandri corespunztoare statelor membre de ctre Comisia European, dac se va considera c este cazul.
33
4.3. Comitetul de audit Directiva 43/2006/CEE (articolul 41) cere ca entitile de interes public s aib un comitet de audit format din membrii non-executivi ai consiliului de administraie sau din membrii ai consiliului de supraveghere ai companiilor auditate, iar cel puin un membru independent s aib competene n contabilitate/audit. Comitetul de audit are, printre altele, urmtoarele atribuii: monitorizarea procesului de raportare financiar i monitorizarea eficienei controalelor interne ale companiei, a auditului su intern (unde este cazul) i a sistemului de risc al managementului. Un sistem eficient de control intern reduce la minim riscul financiar, operaional i de conformitate i mbuntete calitatea raportrii financiare. Un astfel de sistem necesit asigurarea unor politici i proceduri adecvate pentru a asigura informaii credibile i conforme cu reglementrile aplicabile, asigurnd folosirea activelor entitii n scopurile adecvate. Pe aceast baz, comitetul de audit are funcia de a monitoriza dac activitile de control sunt efectuate i dac exist mecanisme de depistare a nclcrii politicilor de control intern i a neaplicrii legilor i regulamentelor n vigoare. Rezult foarte clar faptul c li se cere comitetelor de audit ale entitilor de interes public (EIP) s monitorizeze auditul financiar al situaiilor financiare i consolidate i de asemenea i se cere auditorului financiar s comunice rezultatele auditului su comitetului de audit. Se consider c auditorii financiari, respectiv firmele de audit trebuie s fie direci i fr ambiguiti n comunicarea lor cu comitetele de audit i trebuie s se asigure permanent c toate aspectele relevante i semnificative sunt aduse n atenia comitetului de audit i discutate deschis cu acesta. n concluzie, n viziunea Directivei 43/2006/CEE, comunicarea ntre auditorul financiar, respectiv firma de audit i comitetul de audit este considerat o component cheie pentru mbuntirea calitii raportrii financiare. Apreciem, de asemenea, c ntruct comunicarea dintre auditorul financiar i comitetul de audit reprezint o practic de noutate n Romnia, se impune crearea unei proceduri care s identifice principiile i regulile acestei comunicri. REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Manolescu A., Lefter V., Diaconu A. (2007) - Managementul resurselor umane, Ed. Economic, Bucureti; 2. Roman C., Tabr V., Roman A.G. (2007) - Control financiar i audit public, Ed. Economic, Bucureti; 3. Directivele Europene a patra i a aptea modificate i completate prin Directiva 2006/46; 4. Directiva 2006/43 privind auditul statutar al situaiilor financiare; 5. Regulamentul 1606/2002 privind aplicarea IFRS n Uniunea European; 6. Acquis-ul comunitar n materia societilor comerciale; 7. Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat n Monitorul Oficial, Partea I, nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare (Legea 441/2006 i OUG 82/2007); 8. Ordonan de urgen nr. 75/1999 din 01/06/1999 privind activitatea de audit financiar, republicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 598 din 22/08/2003, cu modificrile i completrile ulterioare;
34
9. OMFP 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 1080 din 30/11/2005; 10. OMFP 2001/2006 privind modificarea i completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr.1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 994 din 13/12/2006; 11. Ordin nr. 1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 602 din 12/07/2006; 12. OECD- Cartea alb a administrrii corporaiilor n sud-estul Europei (Pactul de stabilitate din cadrul Acordul Europei de Sud-Est pentru reform, investiii, integritate i cretere economic); 13. Standardele Internaionale de Raportare Financiar, Editura CECCAR 2007; 14. Standardele Internaionale de Audit, Editura CAFR, 2006; 15. Revista Audit financiar - 2007, Camera Auditorilor Financiari din Romnia.
35
ALOCAREA I UTILIZAREA EFICIENT A FONDURILOR PUBLICE N NVMNTUL SUPERIOR

TATIANA MOTEANU, RODICA GHERGHINA
Tatiana MOTEANU, Prof. univ., Dr.

Academia de Studii Economice, Bucureti
Rodica GHERGHINA, Lect. univ., Dr.

Universitatea Titu Maiorescu, Bucureti Key words: education system, funding, institutional contract, complementary contract. Abstract: The performance orientation of the higher education system, along with its evaluation and financing according to quality criteria may remain unfulfilled objectives if there will not be the desire and determination to promote and apply such policies. Todays system of funding the public higher education system is based on the assumption that the state has the obligation to provide the funding, while the institutions and the students carry little responsibility compared to the resources allocated to them. Without an own financial effort from the students side comes little responsibility for the quality of the received tuition, while without financial effort on the educational institutions side there is little preoccupation for providing a quality service. It is of the utmost urgency that the present funding system be modified, in a fashion that would allow creating an educational system acting as a competitive educational services market, where the access to state funds should be granted selectively to universities and students depending on the performance demonstrated by certain indicators. To conclude, it is irrelevant what the amount of funds allocated from the state budget is, while the efficiency of their administration is not sufficiently focused on increasing the systems overall performance.
1. Evaluarea ieirilor sistemului de nvmnt superior n judecarea eficienei utilizrii fondurilor publice, relaia direct dintre beneficii (efecte) i efortul societii de a susine financiar sistemul de nvmnt superior nu trebuie evitat, ci dimpotriv, ridicat la nivel de criteriu de acces la resurse. Orientarea nvmntului superior spre performan, evaluarea i finanarea sa dup criterii de calitate pot rmne doar deziderate dac nu exist voina de a le promova i aplica. n acest context, datele statistice relev unele aspecte care atrag atenia cu privire la ieirile nvmntului superior din Romnia. Astfel, n perioada 1994-2004 numrul studenilor care frecventau una din formele de nvmnt superior a crescut simitor de la 336.141 la 620.785, adic de 1,85 ori. n opinia specialitilor aceast cretere se datoreaz apariiei instituiilor private de nvmnt superior ceea ce, n condiiile unei autorizri i acreditri exigente i responsabile, ar fi nsemnat un proces firesc. n realitate, aceast evoluie ascendent, s-a datorat, n primul rnd, extinderii sectorului public n care numrul studenilor nscrii a crescut cu 226.045, ceea ce reprezint 79,7% din sporul total de 284.644 studeni; n timp ce sectorul universitar privat a contribuit la sporul total cu numai 20,4%, adic cu 58.599 studeni (tabelul 1).
37
Tabelul 1 Efectivul de studeni, n anii universitari 1995/ 1996 i 2003/ 2004, pe sectoare i pe forme de nvmnt 1995/1996 2003/ 2004 Creteri absolute Studenii nscrii, total, din care: 336.141 620.785 + 284.644 250.836 476.881 + 226.045 n sectorul public 85.305 143.904 + 58.599 n sectorul privat
Sursa: nvmntul n Romnia date statistice, Institutul Naional de Statistic, 2004
ns o caracteristic a nvmntului superior romnesc este lipsa de selectivitate, att la admitere ct i pe parcursul anilor de studiu (tabelul 2). Tabelul 2 Rata ieirilor pe parcursul anilor de studiu n nvmntul superior public i privat (n procente) Anul nvmntul public nvmntul privat admiterii Rata ieirilor la trecerea din anul Rata ieirilor la trecerea din anul I n II II n III I n II II n III Total de zi Total de zi Total de zi Total de zi 1994 8,9 9,7 0,0 0,5 1995 7,3 8,2 1,9 2,1 22,2 18,0 4,8 0,2 1996 6,9 6,4 1,1 1,5 11,4 9,2 16,6 14,7 1997 5,7 5,8 0,1 1,2 13,1 13,9 19,0 14,1 1998 7,0 8,3 5,4 5,4 25,9 23,0 9,2 8,1 1999 9,2 10,2 4,4 3,4 15,2 17,2 8,9 3,0 2000 11,4 10,9 9,1 5,6 25,4 19,4 8,4 2,8
Sursa: Institutul Naional de Statistic, Bucureti, 2000.
n nvmntul superior romnesc nu se opereaz o selecie riguroas, mai ales n anul I, rata ieirilor din sistem fiind n medie de 8%, ci se tinde la conservarea masei de studeni. n acest context, cele trei caracteristici (caracter de mas, subvenionare puternic, selectivitate redus) au condus la creterea numrului de absolveni de nvmnt superior (tabelul 3). Tabelul 3 Dinamica numrului de absolveni de liceu i de studii superioare, n perioada 1996-2005 Absolveni 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Liceu 100,0 103,7 104,2 103,8 98,9 91,5 83,9 98,0 102,0 112,4 nvmnt 100,0 141,2 118,2 110,9 118,4 132,9 162,9 180,0 211,0 223,6 superior
Sursa: Anuarul statistic al Romniei 2004 i nvmntul n Romnia date statistice, editate de INS, 2005.
Observm o cretere a numrului de absolveni att la nivelul liceului (de la 103,7 n anul 1997 la 112,4 n anul 2005), ct i la cei cu studii superioare (de la 141,2 n anul 1997 la 223,6 n anul 2005). Aceast cretere, mai ales la nivelul nvmntului superior, se datoreaz faptului c tot mai muli absolveni de liceu doresc s-i continue studiile. Cu toate acestea ns, dup absolvirea facultii o mare parte dintre acetia nu
38
presteaz o munc n specialitatea n care s-au pregtit sau presteaz o munc care nu necesit calificare superioar. Astfel, responsabilitatea pentru pregtirea unui personal calificat la cel mai nalt nivel cu anse reale de a ptrunde pe piaa muncii i revine sistemului de nvmnt superior. Totodat, o parte din tinerii care i finalizeaz studiile universitare neintegrndu-se pe piaa muncii intr n rndul omerilor cu studii superioare (tabelul 4). Tabelul 4 Numrul omerilor (nregistrai) cu pregtire universitar, n anii 2004 i 2005 2004 2005 Medie anual Oct. Nov. Dec. Medie anual Oct. Nov. Dec. Total, din care: 26225 28220 28953 28641 18316 20819 - sub 2 ani 9294 11977 12586 12032 5811 8510 - % din total omeri cu studii 35,4 42,4 43,5 42,0 31,7 40,9 universitare
Sursa: Date de la Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc, 2004-2005.
Observm modificarea numrului de omeri cu studii superioare de la un an la altul. De altfel, este ngrijortor faptul c, din perspectiva finalitii sale, eficiena nvmntului superior atinge doar un procent de numai 20. Considerm c sistemul universitar trebuie s-i asume o mai mare responsabilitate n ceea ce privete rezultatele obinute.
2. Evaluarea eforturilor n vederea creterii eficienei sistemului de nvmnt superior Specialiti romni [Miroiu, A, Dinc, 2000, p. 15] au elaborat studii i au propus modele, viznd cu precdere sistemul de finanare i alocare a resurselor de calcul al costurilor medii pe student. Prerea unanim a acestora cu privire la costurile finanrii este urmtoarea: - la finanarea nvmntului trebuie s participe toi beneficiarii acestui proces: statul, ntreprinderile, sectorul privat, studenii; - sistemul de finanare trebuie s sporeasc interesul i rspunderea unitii de nvmnt pentru dezvoltarea i folosirea eficient a resurselor de finanare; - alocarea fondurilor s se realizeze pe criterii de calitate a nvmntului i cercetrii i n funcie de aplicabilitatea proiectelor de dezvoltare. Finanarea instituiilor de nvmnt superior se face pe baza fondurilor primite de la bugetul de stat, a veniturilor proprii i a altor surse (credite externe sau finanri externe nerambursabile). Instituiile de nvmnt superior utilizeaz fondurile n condiiile autonomiei universitare pentru realizarea obiectivelor ce le revin n cadrul politicii statului din domeniul nvmntului i cercetrii tiinifice universitare. Finanarea instituiilor de nvmnt superior se face pe baz de contract ncheiat ntre Ministerul Educaiei i Cercetrii i instituia de nvmnt superior respectiv. De la bugetul Ministerului Educaiei i Cercetrii se aloc sumele pentru cele dou modaliti de finanare: finanarea de baz i finanarea complementar. Pentru finanarea de baz se ncheie un contract instituional ntre Ministerul Educaiei i Cercetrii i instituia de nvmnt superior care are n vedere planul strategic al fiecrei instituii de nvmnt. Finanarea de baz se asigur n funcie de
39
numrul de studeni i doctoranzi admii la studii fr tax precum i n funcie de ali indicatori specifici activitii de nvmnt. Finanarea complementar se realizeaz pe baz de contract complementar (adiional) ncheiat ntre Ministerul Educaiei i Cercetrii i instituia de nvmnt superior i vizeaz subvenii pentru cazare i mas, fonduri alocate pe baz de prioriti i noi norme specifice pentru dotri i alte cheltuieli de investiii i reparaii capitale, ct i fonduri alocate pe baze competiionale pentru cercetarea tiinific universitar. ncepnd cu anul 1999, n Romnia s-a trecut efectiv la aplicarea finanrii globale, n care finanarea de baz se face pe principiul resursele urmeaz studentul. Noul sistem de finanare genereaz avantaje privind: - fondurile pentru finanarea de baz primite de universiti prin contractul instituional se repartizeaz de conducerea unitii pentru cheltuieli de personal i cheltuieli materiale; - veniturile proprii ale instituiei de nvmnt superior pot fi folosite n conformitate cu legea pentru creterea cheltuielilor de investiii ct i pentru acoperirea unor cheltuieli materiale curente, de personal, pentru burse, ajutoare acordate studenilor; - mrimea fondurilor bugetare nu este afectat de mrimea veniturilor proprii, ci le completeaz pe acestea i d posibilitatea instituiilor respective s se dezvolte, astfel nct s devin mai atractive att pentru cadrele didactice ct i pentru studeni; - la sfritul anului financiar fondurile din finanarea de baz, cele pentru investiii i reparaii capitale, extrabugetare nu se mai vireaz la bugetul de stat, ci rmn la dispoziia instituiilor de nvmnt superior i sunt cuprinse n bugetul anului urmtor. Astfel, universitile sunt preocupate de utilizarea eficient a fondurilor de care dispun. Potrivit cerinelor programului de reform a fost reinut drept criteriu esenial de evaluare, programare i alocare a fondurilor financiare costul unitar pe student echivalent. Acest indicator permite comparaii ntre instituiile de nvmnt superior, ntre diferitele profiluri de nvmnt, fiind calculat la nivelul fiecrei instituii de nvmnt i pe ansamblul nvmntului superior de stat. n funcie de indicatorul numr de studeni echivaleni se fundamenteaz proiectul anual de buget att la nivelul instituiei de nvmnt superior, ct i la nivelul Ministerului Educaiei i Cercetrii. De asemenea, la nivelul nvmntului superior pot fi calculai o serie de indicatori de baz, printre care: rata brut de cuprindere, durata medie de frecventare a nvmntului, rata specific de cuprindere pe vrste, rata de acces a absolvenilor cu examen de bacalaureat, rata de absolvire. Cauza creterii nivelului de participare la aceast form de nvmnt l-a reprezentat capacitatea mare de absorbie a persoanelor cu studii superioare pe piaa forei de munc, ceea ce a condus la un risc redus al omajului pentru cei care atest absolvirea acestui nivel de educaie. n creterea gradului de participare la nvmntul superior, alternativa particular a avut i ea un rol important. Astfel, n perioada 2000-2003, ponderea studenilor nscrii n nvmntul superior la matematic, tiine i tehnologie a reprezentat 25,4%, sitund Romnia pe o poziie superioar n comparaie cu alte ri europene. De aceea i rata brut de cuprindere a avut o evoluie ascendent culminnd cu o cretere spectaculoas n anul universitar 2004/2005 de 42,2% (tabelul 5).
40
Total Feminin Masculin
Tabelul 5 Rata brut de cuprindere n nvmntul superior* 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 27,7 31,2 35,3 37,9 40,2 30,2 34,6 39,3 42,6 45,1 25,2 28,0 31,4 33,5 35,4
*Raportarea s-a fcut la populaia n vrst de 19-23 ani. Sursa: ntocmit pe baza datelor de la Institutului Naional de Statistic, 2000-2005.
Este un indicator care face parte din sistemul de indicatori pe baza crora se urmrete ndeplinirea intelor concrete (benchmarks) stabilite n cadrul strategiei de la Lisabona n perspectiva anului 2010. Creterea ratei brute de cuprindere n nvmntul superior s-a reflectat i asupra duratei medii de frecventare a acestui nivel de educaie, care a crescut n perioada analizat 2000-2005 (de la 0,9 ani n 2001 la 1,3 ani n 2005; tabelul 6). Tabelul 6 Durata medie de frecventare a nvmntului superior (ani) 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 0,9 1,0 1,2 1,3 1,3 Total 1,0 1,2 1,3 1,4 1,5 Feminin 0,8 0,9 1,0 1,1 1,1 Masculin
Sursa: ntocmit pe baza informaiilor de la Institutului Naional de Statistic, 2000-2005.
Un alt indicator care poate fi calculat este rata specific de cuprindere pe vrste n nvmntul superior (figura 1).
14 12 10 8 6 4 2 0 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 18 ani 19 ani 20 ani 21 ani
Fig. 1: Rata specifica de cuprindere, pe vrste, n nvmntul superior

Sursa: ntocmit pe baza informaiilor Institutului Naional de Statistic, 2000-2005.
Observm creterea ratei specifice la populaia de toate vrstele cuprinse n grupa de vrst corespunztoare nvmntului superior, dar cu preponderen la populaia de 19, 20, 21 ani. De altfel, aceast categorie a populaiei deine n cazul ratei specifice de cuprindere pe vrste o pondere nsemnat (29-31%) ntre anii 2000 i 2004. O evoluie pozitiv se nregistreaz i n ceea ce privete indicatorul rata de acces a absolvenilor cu examen de bacalaureat din seria curent. Pe total populaie acest indicator a crescut de la 61,1 (2001) la 72,3% (2004); tabelul 7).
41
Tabelul 7 Rata de acces (a absolvenilor cu examen de bacalaureat din seria curent) la nvmntul superior 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 61,1 59,7 67,3 72,3 Total 61,6 59,9 67,7 73,7 Feminin 60,4 59,4 66,7 70,7 Masculin
Sursa: Date de la Institutului Naional de Statistic, 2001-2005.
Pentru nvmntul, superior indicatorul rata de absolvire constituie unul dintre cei mai importani indicatori. Urmrind evoluia acesteia (tabelul 8) n perioada analizat observm o tendin ascendent datorat faptului c tot mai muli tineri finalizeaz acest nivel de nvmnt. Astfel, ponderea tinerilor n vrst de 23 ani care au finalizat nvmntul superior n anul 2003 (cu/sau fr diplom de licen) a ajuns la aproape o treime din numrul absolvenilor din anul respectiv. Tabelul 8 Rata de absolvire a nvmntului superior cu i fr diplom de licen cu diplom de licen 2000 2001 2002 2003 2000 2001 2002 2003 18,9 24,0 28,7 30,9 16,4 20,0 26,3 27,7 Total 21,2 28,1 33,9 36,7 18,8 24,2 32,0 33,7 Feminin 16,7 20,1 23,7 25,4 14,2 16,0 20,9 22,0 Masculin
Sursa: Date de la Institutului Naional de Statistic, 2001-2004.
Evoluia acestei rate se observ i n figura 2:

40 35 30 25 20 15 10 5 0 2000 2001 2002 2003 cu diplom de licen fr diplom de licen
Fig. 2: Evoluia ratei de absolvire a nvmntului superior

Sursa: ntocmit pe baza datelor de la Institutului Naional de Statistic, 2001-2004.
Fr ndoial efortul financiar al statului pentru activitatea de nvmnt o reprezint consumul de resurse financiare publice (provenite din taxe i impozite percepute de stat) destinate acestei activiti. Utilizarea acestor fonduri publice este un drept legitim al statului, dar i o responsabilitate a celor care administreaz aceste fonduri n a le folosi n beneficiul societii. ns, creterea cheltuielilor pentru nvmnt s-a datorat att creterii economice, ct i redistribuirii resurselor financiare publice cu preponderen nvmntului, ceea ce conduce la modificarea ponderii n PIB. Astfel, cheltuielile aferente nvmntului superior reprezint aproximativ 20% din totalul cheltuielilor destinate acestei aciuni, iar sursa principal de finanare o constituie bugetul de stat.
42
Observm modificri n ceea ce privete contribuia bugetului de stat la finanarea nvmntului superior n perioada 2000-2005 (tabelul 9). Tabelul 9 Contribuia bugetului de stat la finanarea nvmntului superior n perioada 2000-2005* Indicatori 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Total cheltuieli nvmnt superior, n mil. 564,5 835,1 1217,6 1442,6 1805,0 2230,3 lei (RON), din care, n % din: 100 100 100 100 100 100 69,9 69,6 59,5 61,4 61,1 60,1 - Buget de stat 30,1 30,4 40,5 38,6 38,9 39,9 - Venituri proprii
*Nu sunt cuprinse n tabel cheltuielile pentru nvmntul superior aparinnd instituiilor sectorului securitii naionale, ordinii publice i aprrii. Sursa: Calculat pe baza datelor de la Ministerul Finanelor Publice i Ministerul Educaiei i Cercetrii 2005.
Principalul finanator al nvmntului, n cazul de fa nvmntului superior, rmne n continuare bugetul de stat care n anul 2005 a alocat un procent de 60,1 din fondurile publice pentru finanarea nvmntului superior. n procesul de finanare a nvmntului superior o contribuie din ce n ce mai ridicat o au i veniturile proprii. Se observ o cretere a acestora de la 30,1% n anul 2000 la 39,9% n anul 2005. Se preconizeaz o cretere din ce n ce mai mare a acestora n viitor i folosirea lor n condiii de eficien. ns, sistemul de finanare din Romnia este bazat pe finanarea locului i nu a individului i nu are legtur cu principiul declarat al interveniei statului pentru sprijinirea accesului la nvmntul superior al tinerilor provenind din familii cu venituri reduse. Totui, este firesc ca pe locurile de la buget s se regseasc deopotriv studeni provenind din familii situate n toate grupele de venituri. ns, actualul sistem de finanare public nu numai c nu corespunde unor criterii de performan ci, dimpotriv, produce prin intermediul bugetului public o redistribuire a veniturilor n favoarea celor cu venituri mari. Astfel, pentru a mri numrul studenilor cu tax, instituiile de nvmnt superior din sectorul public beneficiare ale unei finanri substaniale de la bugetul de stat, au procedat la o redistribuire a fondurilor publice. Dac, n anul 2005, costurile alocate de la buget pe student, pentru finanarea de baz (costul mediu/ student echivalent), se situau n jurul valorii de 26 mil. de lei, taxele percepute pentru locurile cu plat erau cuprinse ntre 14-18 mil. de lei. Drept argument la un astfel de fenomen este adus costul marginal. De altfel, un argument corect, dar numai n actualul sistem de finanare. n schimb, dac se urmrete realizarea unui nvmnt performant, unde universitile realizeaz venituri pentru serviciile prestate, iar statul susine studentul dup criteriile care decurg din politica pe care o adopt, atunci argumentul costului marginal ar avea cu totul o alt conotaie. Astfel, costurile de colarizare/ student scad, pe msur ce numrul studenilor crete, ntruct costurile fixe ale instituiei de nvmnt superior sunt repartizate pe un numr mai mare de studeni. Mai mult, n sistemul actual de finanare, la calcularea finanrii de baz pe student se are n vedere numai numrul studenilor cu locuri de la buget, deoarece costurile fixe sunt repartizate n cea mai mare parte pentru studenii de la buget. n acest context, instituiile de nvmnt superior sunt interesate n meninerea actualului sistem de finanare, ntruct le permite s stabileasc taxe mai mici pentru studenii cu plat, n acest fel transfernd din costurile colarizrii o parte asupra bugetului de stat.
43
Sistemul actual de finanare este reglementat prin lege [Legea nr.84/1955] i presupune alocarea de fonduri din partea statului pentru urmtoarele destinaii: 1. asigurarea finanrii de baz (prin desfurarea normal a procesului de nvmnt) unde alocaia este dimensionat n raport de numrul de studeni echivaleni (se au n vedere locurile subvenionate stabilite prin cifra de colarizare ponderat cu coeficieni de echivalare stabilii de CNFIS); 2. subvenionarea transportului pentru studeni; 3. burse i protecie social pentru studeni; 4. finanarea obiectivelor pentru investiii; 5. reparaiile capitale; 6. dotri i alte cheltuieli de investiii; 7. subvenii pentru cazare i mas; 8. subvenii individuale de sprijin pentru cazare; 9. cercetarea tiinific. Astfel, prin intermediul contractelor instituionale se realizeaz finanarea cuprins ntre punctele 1 i 4, iar prin intermediul contractelor complementare ncheiate ntre Ministerul Educaiei i Cercetrii i instituiile de nvmnt superior, finanarea cuprins ntre punctele 5 i 9. Referitor la veniturile proprii, n legea nvmntului se prevede c veniturile proprii sunt utilizate de instituiile de nvmnt superior, n condiiile autonomiei universitare, n vederea realizrii obiectivelor care le revin n cadrul politicii statului n domeniul nvmntului i cercetrii universitare. De altfel, n tabelul 10, observm efortul financiar al statului n ceea ce privete finanarea pe surse de finanare a nvmntului superior n perioada 2000-2005. Tabelul 10 Evoluia finanrii nvmntului superior, pe surse de finanare, n perioada 2000-2005 Surse de finanare 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Chelt. nvmnt superior mil. lei (RON) 564,5 835,1 1217,6 1442,6 1805,0 2230,3 % 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 din care, finanate din: 1. Venituri proprii (mil. RON) 179,1 253,9 493,4 557,2 702,9 889,3 % 30,1 30,4 39,9 40,5 38,6 38,9 2. Alocaii bugetare (mil. RON) % din care: - finanare institu. (mil. RON) % - finanare complementar (mil. RON) % - contribuia Guvernului Romniei la programul Reforma nvmntului superior (mil. RON) % 394,4 581,2 69,9 69,6 345,0 505,9 87,5 87,0 42,8 10,8 56,0 9,6 724,2 59,5 633,3 87,4 71,8 9,9 885,4 1102,1 1341,0 61,1 60,1 61,4 805,8 91,0 79,6 9,0 994,4 1199,4 90,2 89,4 107,7 9,8 141,0 10,6
6,7 1,7
19,3 3,4
19,1 2,7
Sursa: Calculat pe baza datelor de la Ministerul Educaiei i Cercetrii, 2006. 44
Din datele cuprinse n tabel, reiese o cretere a finanrii instituionale n anul 2003 (91% fa de 87,4 n anul 2002) datorat majorrii justificate a salariilor profesorilor universitari cu 2,7% dar nu ca urmare a creterii cheltuielilor pentru investiii n nvmntul superior. n opinia noastr, actualul sistem de finanare a nvmntului superior public are la baz concepia potrivit creia statul are obligaia de a finana, iar instituiile de nvmnt superior i studenii nu au o responsabilitate prea mare n raport cu resursele pe care le consum. Dac nu exist un efort financiar propriu atunci nu este posibil nici responsabilitatea studentului n raport cu pregtirea sa i nici responsabilitatea instituiei de nvmnt superior de a presta un serviciu de calitate. Astfel, universitile, chiar i cele publice, trebuie s acioneze concurenial pe piaa unde presteaz un serviciu (cel de educaie). De asemenea, veniturile realizate de universiti trebuie s fie reale i obinute ca urmare a unei oferte de instruire de calitate i a efortului managementului propriu, i nu declarate venituri proprii cele obinute prin finanarea bugetar de tipul contractelor instituionale i complementare. n acest context, aplicarea unui sistem de finanare orientat spre rezultate se poate realiza n condiiile concrete (cultur, tradiii, niveluri de dezvoltare etc.), ns fr a renuna la mecanismele care genereaz performana. Dac analizm ponderea finanrii de baz n alocaia bugetar destinat nvmntului superior (tabelul 11), observm creterea acesteia de la an la an (86,6% n anul 2005 fa de 68,5% n anul 2000). Tabelul 11 Ponderea finanrii de baz n alocaia bugetar total destinat nvmntului superior n perioada 2000-2005 Indicatori 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Alocaie bugetar 394,4 581,2 724,2 885,4 1102,1 1341,0 - mil. lei (RON) 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 - % Finanare de baz - mil. lei (RON) - % 270,0 68,5 380,0 68,5 477,5 65,9 633,1 71,5 847,3 76,9 1161,9 86,6
Sursa: ntocmit pe baza datelor de la Ministerul Educaiei i Cercetrii, 2005.
n concordan cu cele prezentate, se impune de urgen modificarea actualului sistem de finanare, astfel nct s permit obinerea unui sistem care s stimuleze reorganizarea sistemului de nvmnt superior pe baze concureniale pe o pia a serviciilor de instruire, iar accesul la resursa public, a universitilor i a studenilor s fie selectiv n raport cu performana cuantificat prin indicatori de rezultate. n concluzie, dac fondurile publice alocate nvmntului superior nu vor fi gestionate eficient astfel nct s se urmreasc obinerea performanei sistemului, atunci mrimea acestor fonduri este lipsit de relevan.
45
1. Georgescu, D. (1999) Reforma nvmntului o ansa pentru schimbarea de mentalitate, Ed. Trei, Bucureti; 2. Gherghina, R. (2006) Educaia; costuri i rezultate, lucrare prezentat la Sesiunea de comunicri tiinifice interdisciplinar organizat de Universitatea Naionala de Aprare Carol I Educaie i instruire. Calitate, etic, descentralizare, Bucureti; 3. Gherghina, R. (2007) nvmntul romanesc n contextul exigentelor europene, Analele Universitii din Oradea, Seciunea, tiine economice, tom XVI; 4. Miroiu, A., Dinc, G. (2000) Aspecte ale finanrii globale a universitilor, Editura Fundaia Coloana Infinitului, 2000; 5. Miroiu, A. (2005) Finanarea nvmntului superior romanesc, evaluare i propunere de politici, Centrul de Analiz i Dezvoltare (CADI); 6. Moteanu, T. (2001) Preuri, echilibru concurenial i bunstarea social, Editura Economic; 7. Romanian Academic Forum (2003) Propuneri de reform a sistemului de nvmnt superior n Romnia; 8. Romanian Government, UN (2003) Raport asupra obiectivelor de dezvoltare ale Mileniului, Bucureti; 9. M.E.C. (2005) Raport asupra strii sistemului naional de nvmnt, Bucureti; 10. *** Legea nvmntului nr. 84?2005, republicat n M.O. partea I nr. 606/10.12.1999, modificat i completat prin Legea nr. 354/15 iulie 2004; 11. *** Strategia nvmntului superior romnesc n perioada 2002-2010, Bucureti, 2001.
46
PROBLEMS OF CULTURAL INTEGRATION IN TRANSITION SOCIETIES CASE STUDY OF BULGARIA

ALEXI DANCHEV
Alexi DANCHEV, Prof. univ., Dr. Fatih University, Istanbul, Turkey

Key words: cultural integration, gypsy minority, social capital study. Acknowledgments. I wish to express my thanks to Hristina Kitanova from Social Aids Department of Svoge municipality for her devoted assistance in organizing and collecting of all primary data. Many thanks also to my friends from Fatih University, whose critical remarks helped me not only to improve my English, but also to conceptualize better the paper. Abstract. The paper studies the opportunities of integrating minorities with the rest of the population, turning them into an indivisible part of the society. To realize better this integration many conditions are needed including change in the social attitude to minorities, a rise in their standard of living, overcoming the prejudices existing in society toward them, etc. Creating new jobs and proper investment in the regions populated with minorities would facilitate their cultural integration as the first step in this process. Its efficient realization depends strongly on social capital generated in these communities as a precondition for formal and informal associating with the rest of population. Social capital is expected to play the role of feedback, which would steer the adequacy of the process of integration. Its study is of paramount importance to reveal the mechanism of integration of minorities with the rest of society. The results of the quantitative and qualitative analysis based on collected primary data are presented for detailed study of the mechanisms of social capital and the way the minorities could be integrated. Among the measures, which could help to cope with the situation are: rise in the access to education, increasing opportunities to find a suitable job, more adequate participation in the political and economic life of the country, etc. In conclusion recommendations are formulated to change the policy toward minorities and to improve the overall economic conditions allowing better social realization and integration.
Lying as an old gypsy. Popular Bulgarian saying When you see an ass threshing and a gypsy working then Ill hire a gypsy in my firm. Local employer
The realization of the aims of sustainable development includes a complex of technological, economic and social measures. The social dimensions of this process are not only difficult to identify, but also to realize in concrete actions as most of the social structures are as a rule very complicated systems not easy to understand and explain. The starting point in our analysis is an approach which distinguishes between two faces of the social structures: one, formal, legally defined, which ensures the functioning of the social units according to the legal structure and other, hidden, not yet well known, but sufficiently powerful with its feedback and thus important for any policy aims. This second one we defined as a soft social infrastructure, in which social capital is the main moving power.
47
With this background we start to discuss the problems of sustainability in one society, which at present tries to restore its normal state interrupted for about half a century with illusions it has to pay very heavy toll now. Although the analysis concentrates on the Bulgarian case, no doubt there is a similarity with the situation in many other post-communist countries. And while the other industrial societies are moving ahead in many directions, the restoration of the normal norms of social communication in Bulgaria and related countries is still painful and slow. The polarization of society in income distributional terms, inevitable effect of strengthening the market economy, is accompanied by a class polarization as a result of the negative social externalities emerging during the transitional process. Especially badly affected are minorities. The aim of the paper is to outline the opportunities of integrating minorities with the rest of population turning them into an indivisible part of society. As a case study we use the Bulgarian gypsies. According to the UN classification since the 1990s they are called Roma to avoid the discriminative and neglecting elements from the past attitude to this ethnic group (Kertikov, 2006). We however do not find any discriminative and neglecting elements in a name referred to this community for centuries and prefer to call it with its normal traditional name. In the first part we present the social and economic position of gypsies, next we construct a model of cultural integration. Our interest is concentrated on the role of social capital in this integration. To reveal this problem we study empirically the quality of social capital and its influence on cultural integration. This is the last part of the paper followed by conclusions for policy makers. Although the paper may sound too ambitious we concentrate mainly on the cultural integration and the quality of social capital as a prerequisite for its success trying to find another proof of our assumption of the feedback role of social capital. Naturally we try to outline the two-way stream of social capital generating and cultural integration. We assume that if such integration is realized successfully it would foster development into sustainable path.
1. Introduction The Balkan area gives a very good milieu to test the role of cultural integration of minorities in realizing the aims of sustainable development. During its historic development this area brought together a lot of nations part of which were transformed to what at present are minorities. This created a unique cultural diversity in the Balkans. The structure of ethnic diversity in Bulgaria according to the last census is presented in table 1. The share of gypsies in the other Balkan countries is indicated in the Report of the International Commission for investigating the reasons and the course of the Balkan wars by the Carnegie Foundation for International Peace (Carnegie, 2006). There are no exact statistics of the real numbers of the gypsy population in Bulgaria and there is no way the official statistics could detect it precisely because part of the gypsies are identifying themselves as Bulgarians or ethnic Turks. According to Tomovas representative study (Tomova, 1998) about 46% of the Gypsies identify themselves as Turks, while the others are identifying themselves either as Bulgarians or Romas. Nevertheless according to some studies the share of gypsy population is dynamically increasing from 2.2% from the total population in the beginning of 1980s to 4.6% at the beginning of XXI century (Kertikov, 2006, from NSI).
48
At present the minorities are a big demographic, economic and social problem for the country. Most of them belong to the poorest part of the population and as a rule they have the highest birth rates. The biggest and demographically most dynamic part of this population is the gypsies. According to the Bulgarian sociologist K. Kertikov the number of children in the gypsy families is: 1 child 11.5%, 23,8% with two children, 26.8% with three children, 13% with 4 children, 6.8% with 5 children and 3-4% with more than 6 children. (Kertikov, 2006). Although there is not official information about the administrative distribution of gypsy population using the census data of 2001 the gypsy population is distributed in the territory of Republic of Bulgaria as follows: Montata (9.2%) of total gypsy population, Dobrich 7.4%, Sliven 7.3%, Shumen 7.1%, Pazardjik 6.8%, Stara Zagora 5.6%, Iambol 4.8%, Turgovishte 4.3%, Haskovo 4.1%, and Vidin 4.0%. In all other regions of Bulgaria the share of gypsy population in the whole gypsy population is less than 4.0%. (Kertikov, 2006). Table 1 Ethnical structure of the Bulgarian population Ethnic group number Share of total Bulgarian 6655210 84.32% Turks 746664 9.46% Gypsies 370908 4.70% Russians 15595 0.20% Armenians 10566 0.13% Macedonians 5071 0.06% Greeks 3408 0.04% Ukrainians 2489 0.03% Jews 1363 0.02% Romanians 1088 0.01% Others 18792 0.24% Not-identified 62108 0.79% Total 7893262 100.00% Calculated from British council Bulgaria (2006), Minorities in Bulgaria, http://www.diversitybulgaria.org/en/mib.php, based on the National Statistical Institute (NSI), Republic of Bulgaria, http://www.nsi.bg/index_e.htm, More detailed social structure of minorities: gender, employment and age including the detailed presentation of the social status of the Roma minority is presented in the Reports of human rights by states for 2001 presented by the Bureau of Democracy, Human rights and Labor, March 4, 2002. http://www.usembassy.bg/documents/hrbulgariabul.html The social status of gypsies deteriorated during the transition of the country from totalitarian to democratic society. Despite the attempts to integrate them with the rest of society, there is a rise of poverty among minorities, growth of their population and the crimes connected with it. The increasing share of minorities in the total population resulting in further rise of poverty and drop of cultural and human capital is of increasing economic and social concern impeding the country from reaching sustainable development. The rising discrepancy between the social statuses of minorities with the rest of population is a source of serious social tension, which gives birth to various nationalist reactions. This reduces the movement to the creation of a democratic society, vital for the country's policy to integrate with the European and world economy.
49
At the same time we must note that the problem of integration of gypsies with the rest of population is not new and it has its deep historic roots. This can be seen from many writings in Bulgaria related to it. The famous Bulgarian writer Yordan Radichkov describes the gypsy as interesting people (Radichkov, 2006). D. Bojilov thinks that the behavior of the predominant part of the gypsies is such that if it is used by the rest of population, the state will simply collapse (Bojilov, 2006). He thinks that they are not integrateable for many reasons. Commenting on the called gypsy terror, promoted by the Bulgarian nationalists, K. Kanev (2006) indicates that There are not more neglected, isolated and discriminated people in Bulgaria than RomaThey are object of selective choice by the legal system, a state bureaucracy, which in Bulgaria as elsewhere moves on the line of least resistance. Due to it its repression is focused not on the organized crimes and the crimes of the rich and power possessing, but to those who are helpless, who have no money, links and access to qualified lawyers defense. We cite such extreme opinions to show that the attitude to the gypsies is not unambiguous and the explanations of the cultural integration of this minority can not be an easy task.
2. Model of cultural integration Culture plays an important role in the realization of the aims of economic and social development (UNESCO, 2006), Fukuyama, (2001), Tabellini (2005). In some of our previous works we tried to outline the place of cultural capital in the implementation of sustainable development policy (Danchev, 2006) indicating its role in the formation of social capital and thus sustainable behavior of the social systems. Outside our attention remained however the problem of cultural coherence and integration in society, which was decisive for sustainability, when society included several different cultures. There is a vast amount of literature devoted to cultural integration. Kuran (2002) presents a model of cultural homogenization realized by two mechanisms: behavioral adaptations motivated by coordination and preference changes shape by socialization and the need for self-consistency. Although this model gives very good ideas about cultural integration, we do not find it suitable for the Bulgarian setting as a matter of fact in our case we do not try to reach cultural homogenization, rather to preserve the identity of each culture although as Kuran indicates the efforts to keep existing cultures unchanged are in direct conflict with policies that facilitate social integration (Kuran. 2002). Our basic hypothesis of cultural integration is based on conservation of the local cultures and enrichment of individual culture of the members of community, so that they reach some sufficient level of self-consistency. More attractive for our aims seem the ideas formulated by some psychologists on self-consistency as a fundamental human drive (Cialdini, 2001, Aronson, 1988). We base our preference adaptation hypothesis on this presumption. Next, taking into account the features of gypsy population in Bulgaria we use the considerations of Akerlof and Kranton (2002), which lead us to the presently observed social insecurity among the Bulgarian gypsies. Here however we apply the two basic sources of preference change proposed by Kuran: socialization and the need for selfconsistency (Kuran, 2002). Extending the previous visions and for better analysis of the role of cultural integration of minorities we construct a model, which includes three aggregations of culture: - Global culture culture universe for all countries: classical literature, art and music, the modern pop culture, etc.
50
Majority culture the culture of the prevailing ethnos (Bulgarian in our case) and - Minority culture the culture of local minorities groups of population. These three cultural aggregations do not present completely isolated entities from one another; rather there is overlap among them. The problem of cultural integration can be formulated as a transfer of cultural goods to other individuals cultures (minority) so that the culture of the minorities is conserved and further developed, but the individual culture is increasing accepting good or bad elements of the other cultures. The effect of such assumption depends on many circumstances determining how the minorities cultures will interact with the other cultures. The effect of this interaction may be various depending on the level of openness of the minority culture. We may observe a rise in cultural integration if this interaction is positive and a rise in hostility if there is cultural disintegration. There are a lot of historic examples which show that the process of cultural integration can move in various directions and produce various effects. As Landmark Education indicates Like gravity, culture is made tangible by its effects; it can be seen in the behaviors and practices of an organizations management and employees. When two different cultures are required to work together, the effects, while often catalytic, can sometimes be disruptive and can undermine morale, productivity, and profits (Landmark Education, 2006). Cultural integration is not an instant process. It starts and passes through several levels: - Cultural coexistence. In the beginning the minority culture exists together with the global and majority cultures, they do not interact, and actually the minorities are isolated from the society and the rest of the world. - Cultural exchange. The minority starts to accept some of the cultural values (goods) of the global and majority cultures as for example celebrating basic national and religious holidays, participating in national social and cultural initiatives, etc. This exchange is normally selective in a sense that a minority may accept or reject some values (goods) of the majority and global cultures. Normally there is a combination of both. - Cultural integration. The minority accepts a sufficient number of values (goods) from the other cultures and becomes an integrated part of society. Although there may be some loss of cultural identity of the minority, we try to construct a model in which there is not such a loss, but a conservation of the minoritys culture and enrichment of the individual culture of its members. Various authors come to different explanations of the case. Most of the studies assume the creation of hybrid culture (as for example in US situation), which is not suitable for our case; we analyze the case when the minorities preserve their own cultures adding to it the consumption of goods from other cultures. In our model we do not reach hybrid culture that is - joint culture for majority and minority, rather both cultures are preserved. Speaking in Economics language, both majority and minority consumers improve their utility functions by increasing the number of consumer goods from the other cultures. We however clearly understand that in some cases there can be a loss of minority identity when the individual changes the consumption structure by increasing the share of global and majority culture goods beyond some critical level. The enrichment of the individuals by consuming cultural goods from other cultures results in change of their habits. Such a behavior of the consumer can be explained better by means of so called endogenous preferences defined as such preferences that
51
cannot be taken as given, but are affected by individual internal responses to the external state of affairs. They are interdependent, in part determined by social institutions, marketed advertisement, and subject to learning (experience and observation) and habit formation (past-experience) (Wikipedia, 2006). Thus we will define some utility function of the representative consumer from the minority group, which utility function is: uB = f(cgG1, cgG2, cgG3cgGjcgM1, cgM2, cgM3cgMm.cgN1, cgN2, cgN3cgNn All cultures are presented by the corresponding group of cultural goods: cultural goods of the global culture cg G =
i=m i =1
cg
i =1
i= j
Gj
, cultural goods of the majority culture

i=n i =1
cg M = cg Mi and cultural gods of the minority culture cg N = cg Ni .

The sum of cultural goods in a given group, which consumption has in long run endogenous character typical for a given community, defines the cultural identity of this group. Despite our globalizing and highly informed world cultural identity is limited within some boundary of consumption of cultural goods. If the number of cultural goods of the global culture accounts for G, the majority culture M and the minority culture N, we can say that the minority is keeping its cultural identity intact if the representative consumer consumes goods n close to N, but much less than G and M. The loss of cultural identity is observed when the structure of our consumer includes n close to G and M and much less than N. Although the loss of cultural identity is undesirable for our model we need to confess that the process of cultural integration is as a rule difficult to manage and there are many cases when this identity is lost. The case of our gypsies is not an exception. The fact that most of them identify themselves as Bulgarians or Turks is just such an evidence of the gradual loss of their cultural identity during a long historic period. Thus, we come to a situation of cultural integration of implicit, not explicit minority, which is another feature of our model. Let us note that the consumption of cultural goods indicated above is different from the consumption of the other traditional goods, which makes the utility function endogenous to the preferences of cultural goods. These goods are carriers of the long run preferences of a given community and describe its vision about the world in the most general sense reflected in habits, taste, material and spiritual goods, etc. These goods may be private or public; there are many ways the consumption of these goods is influencing consumers. The process of cultural integration can be described by the following mechanism: The minority normally consumes cgN, but at a given point of time it starts to consume cgG and cgM. This start is possible due to various reasons: the rise of income, educational level, the improvement of communication, better access to various media, etc. Cultural coexistence passes the stage of cultural exchange, when the consumption of cgG and cgM becomes a habit for the representative consumer of minority and at some moment it starts to accept these goods as its own cultural goods. The process ends with cultural integration, when the representative consumer starts to consume an amount of cultural goods very close to the amount consumed by the representative consumer of the majority. Actually there is a big variety of cases observed in real life. The communication with the global and other cultures may result in a loss of part of cultural identity at the
52
expense of enriching local cultures with elements of global or other cultures. Cultural integration is the process of interaction of local cultures with other cultures, which is expected to result in enriching of local culture due to increased consumption of new cultural goods. All preferences concerning the consumption of cultural goods are endogenous to the community these goods belong to and are exogenous to the other cultures. So the integration can be regarded as a process of endogenizing preferences to cultural goods from other cultures. Important precondition of this integration is the adaptability of local cultures to other cultures, which is indicated by the amount of consumption of cultural goods of other cultures. In this aspect ceteris paribus the cultural integration of conservative cultures with other cultures will be more difficult than the integration with more open cultures.
3. Social capital in the model of cultural integration An important precondition for successful cultural integration is the improvement of interpersonal coordination. It means that the consumption of cultural goods from other cultures is expected to result in improvement not deterioration of the individual characteristics of the members of the minority community. It is a well know fact that such a process is the next precondition for improvement of individual qualities necessary for generating social capital of a good quality. Before we analyze this process we would like to mention that there is a vast literature on what social capital is and the interpretation of this category is often polar (Dasgupta, 2002, Grootaert 1997). As in our previous discussions we use the term social capital as figuratively speaking the spirit of the soft infrastructure, which produces positive social externalities. Thus in our vision the institutions do not belong to social capital as we may have institutions reflecting mainly the formal social structure, but not to have social capital, the core of the soft infrastructure. Now the problem is to see how the quality of social capital helps cultural integration or vise versa - how cultural integration makes easier to improve social capital. In both cases we expect it to result in improving the quality of social capital and thus to help sustainable behavior of the communities as an indirect effect, which remains outside our study. As a result of the improvement in the interpersonal coordination we expect least-cost solutions. Note that we assume our model resulting in increased consumption of shared cultural goods instead of creating hybrid culture, which may have high social and economic cost the interacting communities sharing cultural goods instead of creating new hybrid cultural goods. There are probably many ways cultural integration of minorities can be explained. In our study we construct a model, which analyzes the role of social capital in this process. While cultural integration is desirable for all the society, this process is facing controversial response by the minorities as far as they may loose part of their cultural identity. Most of them do not understand that it is not only a local problem but an unavoidable effect of globalization. The difficulties in studying this process come also from the fact that social capital is community, not individual quality. The individuals however need to have some personal qualities to be inclined to generate social capital with other people. Depending on the level of openness of its own culture the consumption of cultural goods of other cultures may result in improvement or deterioration of the two basic qualities of the individuals necessary to generate social capital: marginal propensity to help each other
53
and marginal propensity to recognize the leader. In many cases the global culture publicizes violence, selfishness and other qualities, which may result in the deterioration of the individuals qualities generating social capital. There is almost unproved proportion the more aggregate a given culture, the more detrimental for social capital qualities it generates. As a result global culture may have the effect of deterioration of social capital and thus the movement of development away from sustainability. Although there are a lot of factors influencing the quality of social capital, we restrict ourselves in two basic factors moral and cultural capitals. By moral capital of a community we will understand the set of values defining for its members the criteria of what is good and bad. Cultural capital following Bourdieu definition is the collection of non-economic forces such as family background, social class, varying investments in and commitments to education, different resources, etc., which influence academic success (Bourdieu, 1986). Together with the whole variety of other socioeconomic and other factors, moral and cultural capitals are assumed to be the most fundamental factors defining the quality of social capital. We completely understand how much additional work is needed to reveal the whole complex of other factors influencing the process of formation of social capital in a given community.
4. Results of empirical study The considerations presented above were tested by a study based on interviewing gypsy population in the capital Sofia and in a small town near Sofia Svoge, where there is an area populated by gypsies. This area was accepted as a representative community. The questionnaire was constructed by the author and tested several times until it started to work well. The training of the enumerators was carried out by the author who made partial control over the interviewing. The interviewees participated actively in the collection of data understanding its importance but not believing that it can contribute somehow to solving their problems.
Global culture Stages of cultural interaction The interaction of cultures Co-existence Global culture Exchange Minority culture Majority culture Level of openness to other cultures Integration Moral capital Value system Cultural capital Critical level of consumption of goods from other cultures Loss of cultural identity Individual cultural enrichment Community cultural conservation Majority culture
Minority culture
Social capital
Figure 1. Model of cultural integration of the gypsy population

54
The study followed the basic logic of the model presented in figure 1. It shed light on various details of the model, but its comprehensive completion requires much more efforts than we could mobilize with our modest academic capacities. Due to the technical restrictions we completely avoid any mathematical consideration and present only the basic results of the finding. The sample includes interviewing 25 households, randomly selected, which does not allow us to generalize conclusions for the whole population. Nevertheless, the results are indicative in many aspects as it is demonstrated below.
5. Value system. Way of living The first necessary condition for cultural integration is the availability of a value system, which creates predispositions to have an interest in other cultures. The study of the very value system is difficult for many reasons, the basic of which is how sincerely the respondents would share their basic cultural and moral visions with the others. There is some popular saying among Bulgarians that gypsies like to lie very much, which means that if this is true, big biases can be expected in the estimations. Contrary to the common impressions however, we found gypsies very openminded, sincere people, who despite the poverty like fun, music and all kinds of entertainments. This is a good precondition to integrate with other cultures. Living traditionally in poor conditions they are accustomed to be beyond the material things of the rich and try to enjoy life as it is. As a rule they do not feel hatred to other groups and on our question which groups do you like or dislike most the interviewees responded that it depended on the individual person. The present way of living of gypsy population reminds much of the way of living of the other poor population in Bulgaria than the traditional gypsy way of moving from one place to another. A predominant part of the gypsies has a settled way of life living in small houses with very low hygiene conditions, although finding rich and prosperous gypsy families is not unusual. Such families remained outside our study. The most general attitude to the value system was presented in the answers of three relatively polar situations: (a) I do not want to be OK, I want Vutes affairs (popular folk hero) to be bad. This popular saying is used sometimes to characterize the bad side of the Bulgarians character. This attitude is supported only by 4% of the respondents. (b) Less extreme but sufficiently negative is also the statements that Everybody tries to make dirty things against you. This is already supported by 44% of the respondents. (c) The altruistic alternative Everybody helps often in need is supported by 52%. Of course with such a small sample it is difficult to say how representative are such results, but what can be said for sure is that they reflect truly the real life, in which good and bad are normally distributed fifty-fifty. We could conclude that the answers are rather sincere and the stereotype of the lying gypsies is not supported at least in this case. This is also our visual impression during the interviewing. Although a lot of factors form the value system of the individuals following our model we studied the effect of the moral and cultural capitals. As indicators of moral capital we use the sources of learning what is good and bad in life assuming that the family, school and religion give good moral capital, while the street provides bad values. The role of a media is controversial as it depends which kind of media is used. Not all respondents gave answers to this question; some indicated more than one source. Summarizing the results we can see that such traditional sources of values as
55
family, school and religion have the lowest shares in the formation of the value system of the gypsies, correspondingly 3.7%, 7.44 and 11.1%, while the street and real life are indicated with the highest shares (14.8%). Surprisingly the highest share is indicated for the media TV and radio - 22,2%. The quality of media in the present transitional society is something very debatable, but it is unlikely to accept it as a good source of values. To avoid any racist interpretation of this fact we could say that such a distribution of the sources of value seems quite realistic and there is nothing bad in it. A minority deprived of normal conditions of living and access to quality education can not be expected to have other sources of values. It does not mean at all that the system of values is not good as these preconditions do not necessarily mean they turn into real negative effects. The gypsy culture, if we assume that it exists, can be classified into the group of open cultures, which predetermines the behavior of the gypsies leading to open-minded and sincere performance. As a matter of fact they are consuming main stream of the culture, which they declare they belong to, but at the same time they do not forget their native culture. Cultural capital another factor influencing the value system of the individuals does not show principally different results. We drew more attention on this factor as it is the most essential for cultural integration. Several indicators were used to outline the cultural capital of the gypsies: using media, interest in other cultures in terms of joint celebration of holidays, etc. At the cultural level all the interviewees of course watch TV, listen to the radio and read newspapers. The main source of cultural values is the TV, normally the Bulgarian gypsies watch Bulgarian TV programs namely BTV channel. This active interest in TV media is explained by the content of the programs, which are closer to their mentality. Although they would like to listen to their own problems the media very rarely discuss them. According to the respondents 43% think their problems are completely neglected, 28.6% are listening from time to time about their problems and 10.7% find often the discussions of their problems in the media they watch or listen to. It makes sense to indicate that there is real boom of gypsies periodicals at present. According to the observations of the Bulgarian sociologist K. Kertikov seven gypsy media are published, namely Andral (Inside), Gypsy paradise, Drom Dromedar, Jitan, Zaedno (Together), Gypsies rights in FOCUS, Obektiv (Objective) between May 1999 and April 2000, while during the same period only two media are published for the Bulgarian Turks (Rights and Freedom, Kaynak), 2 for Armenians, 2 for Jewish, 2 for Romanians, etc. (Kertikov, 2006) Quite different of course is the question how these publications are made accessible to the minorities and how long they could withstand the competition. Another indicator of the cultural capital of the gypsies is the celebration of the same holidays (national, religious, etc.) as the local population, emphasizing on what some regarded as a bit more gypsy holiday, as for example Saint Vasil holiday. Principally the gypsies celebrate those holidays to which identity they normally define themselves.
6. Discrimination and level of protection Almost all of the interviewees indicate that there is no one who protects them. Among the institutions mentioned in the questionnaire were: the parliament, the government, the president, the mayor of the town, NGO as for example Euroroma, etc. 99% of the interviewees state that no one protects them. What is worse is that most of
56
the respondents do not indicate any interest in participating in an NGO, which could protect their interest pointing out as a main reason a lot is said but nothing is done. The level of protection of gypsies should be regarded in the context of the protection of the whole Bulgarian population, which as a whole is badly protected against theft, robbery and other crimes. We do not comment here on the problem of so called gypsy terror as it is a result of the same conditions as the other crimes. The gypsies are not an exception; they are object of the same crimes as the rest of population. About half of the respondents declared they were robbed, mainly by the other gypsies. One third states they have been beaten for various reasons. Concerning the level of discrimination it is high and most of them feel they are discriminated against in many aspects. Gypsies were among the first to be fired when the economy started to deteriorate during the transition period. Among the basic reasons for this discrimination is the lack of qualification and necessary skill to find any job. What is worse is that according to the study of the Ministry of Labour and Social Policy carried out in January 2003 and called From Social Aid to Employment the main part of gypsies are not professionally oriented and have not clear idea of the profession they would like to work in and usually choose jobs which require low or no qualification and are connected to the gypsys traditions. Nevertheless about 30% of the interviewees declare the acquisition of a profession as the first and the most important condition to find a job (MOL, 2006). The social impact of this fact is interesting to comment as in our survey about 60% of the respondents think that despite the discrimination in time of need everybody helps. A high level of alienation and discrimination is indicated by 14% of the respondents, the same is the share of those declaring that we all are brothers and sisters and should help each other. We report these facts to illustrate how complicated and the same time interrelated are the problems of employment, discrimination and cultural integration. At first glance gypsies are really the most discriminated part of the population, on the other hand however a lot is done to integrate them with the rest of population and they appreciate it. This complication affects the quality of social capital.
7. Quality of social capital The quality of social capital is regarded in our model as an important precondition for cultural integration. The moral and cultural capitals in society directly and indirectly affect social capital creating such a personality in the individuals, which can facilitate or on the contrary impede the social capital generating. The collected information about the quality of social capital is very controversial which indicates that the gypsies social capital provides various preconditions for its generation. As was indicated in our previous work (Danchev, 2006) we assume as basic characteristics of social capital two qualities of the individuals: the marginal propensity to help each other and the marginal propensity to recognize the leader. Several questions were formulated to the respondents to pin down the various aspects of these characteristics. The situation reflecting these qualities is rather picturesque. We started with understanding how the respondents are prone to ask for help, when they are in a difficult situation (which we sincerely did not want to happen). Not all the respondents answered this question (only 23). The prevailing opinion is that probably somebody will help (39.1%), while 17.4% hope friends will help and 13.0% believe that their friends would help if they could. The extreme answers (nobody will help or
57
everybody will help) are supported by few respondents. This expression of social trust is a good precondition for horizontal association in the community although according to Samers, trust is not generalized throughout informal economies (Samers, 2005). The propensity to social engagements is another reflection of the preconditions to generate social capital. Another way to test the marginal propensity to social integration was to ask the respondents if they have some common problem as for example fallen tree on the street how they expect to solve it. With all respondents answering this question only 3.5% declare they do not care about it, 34,5% do not react as they think they cannot do anything, 34.5% wonder what should they do and 13.8% consult firstly with their family and friends and no one move and try to do it together with the others. Complement to this question is the query of whom the problems are discussed with. The respondents are discussing their problems in the following way: 20.7% with friends, 71.4% with their husband/wife and 7.1% with anybody. The general indicator of social capital is the level of trust. The marginal propensity of trust reflects normal reaction to the expectations from the others and the obligations coming from it. Only 3.4% of the respondents do not believe in anybody, 34.5% have doubts in everybody, 10.3% are prone to believe sometimes, 37.9% believe in people in most of the cases and no one believes in everybody. Marginal propensity to associate with the others is reflected by the willingness of the respondents to participate in civil society for protection of their interests. Civil society is some new phenomenon for Bulgarians and there are a lot of abuses with various NGOs so that there is strong skepticism in society toward them, often regarding NGOs as some mafia and money-washing structures. This is the reason why only 17.2% of the respondent definitely do not want to participate in any NGO, while 13,8% would participate if they find any sense in it. On the other hand 20.7% of the respondents would participate from time to time and 31.0% would participate definitely. There are several reasons why the respondents would participate or not in NGOs. As a rule few respondents specify the reasons for their reaction to NGOs. Among those who would participate in civil society 2/3 think thats the way they could protect each other together and 1/3 trust that NGOs will protect them well. The skepticism in NGOs is reflected by the several reasons. The preference to protect themselves alone is expressed by of the respondents, while think that too much is spoken and nothing is done. Despite the relatively small number of observations, the collected information in our view gives sufficient background to formulate a hypothesis of the social capital quality of gypsy population. We think it is of a rather good quality that creates good predisposition of cultural integration.
8. Socio-economic profile The collection of data related to the socio-economic characteristics of the sample is normally traditional part of such kind of studies. As a result several basic features were outlined. Evidence of the level of poverty in the gypsy minority is the fact that they spend on food in average 129 BGN per week. If we assume average number of households of 4 persons it accounts for per day 4.6 BGN or equivalent to 2.4 (exchange rate 1.95BGN = 1 by 28.07.2006, Source: UBB). For comparison the price of ticket in the city transport in Bulgaria is about 36 cents, the price of one kg of bread is in average about 50 cents and one kg of meat about 4. This shows that the gypsies live near the poverty line.
58
Their monthly income is also very low. Most of them are unemployed and the social aid is the only source of their income. Others are working in some temporary jobs and have irregular source of income. The average income is in the region of 100 200 BGN (50 100). This picture defines the general setting of the gypsys life as very difficult. They were the first to be fired with the start of the transition to the market economy. 62.1% think life is going bad, 17.2% think the life is not as good as it was, 3.5% think that there are no change in the quality of life and the same is the share of whose who thinks life is becoming definitely better. The basic reason for the drop of the standard of living of gypsy minority is explained by a lot of Bulgarian researchers as the lack of necessary level of education, which would allow them to find a suitable job. The average level of education of the respondents is low the years of schooling are in average 7 8 years, which means primary and secondary school mandatory according to the Bulgarian legislation. Bulgarian researcher Vladislav Georgiev (Georgiev, 2006) indicates that only 0.2 % of the Roma graduate with higher education, 4.6 % secondary schools, 32 % primary schools and the rest are illiterate. The inability of socially excluded families to access crucial social goods such as education on the same terms as others (Warrington, 2005) is a phenomenon observed even in the industrial countries. The problem with gypsy minority is that it is a matter of fact due to the rising poverty they are losing even this access to such public goods as education, which was quite accessible for them in the past. This creates preconditions of change in the number of children in the households a problem so broadly discussed in Bulgaria recently in connection with so called disappearance of the Bulgarian nation due to the strong drop of natural growth rate of Bulgarian population. Our survey indicated that already the number of children in the gypsy households was not as big as it was before. The average number of household is 4 -5 people with no more than 3 children. The very gypsies confess that the number of children is going down due to the difficulties of life. Really 61.1% of the respondents confess the difficulties are not confusing them they have as many children as they want, while 16.7% of the respondents think they have no more children because of the difficulties of life. Only 5.6% think that the difficulties are stimulating them to have more children to help the family to survive. As a matter of fact the drop in the numbers of children in the gypsy households is an evident reality. On the question how would you prefer to plan your future life few answers were provided. Most the respondents prefer to find a good job, to work a lot and to live normally as a white man popular saying in Bulgaria. Only 10% prefer to stay as they are and the same is the share of those, who prefer to receive social benefits and to live with them as at present - just to make ends meet.
9. Conclusions The analysis of cultural integration of the gypsy minority in Bulgaria indicates that it is a process strongly dependent on the standard of living. Many reasons are impeding this process at present. Among them we can single out discrimination, the need to overcome the prejudices existing in society toward gypsies and of course their poor education. Creating new jobs and proper investment in the areas and regions populated by gypsies would facilitate not only their cultural integration, but also the integration of the other minorities as the first step in this process at the national level.
59
Social capital plays a very important role as our study indicates. Assuming that social capital is the feedback supporting the informal sides of the cultural integration we can conclude that together with the official decisions stimulating this process, it is also supported by the soft social infrastructure of the gypsy minority. Its study is of a paramount importance to reveal the mechanism of integration of minorities with the other social groups. The results of the social capital study in gypsy communities around Sofia city indicates that they understand their social state and are ready to contribute as they can to find adequate solutions. Such important elements of social capital as the propensity to associate among them and with other communities are evidences of a good precondition for social communication. The study indicates that these communities have very specific social capital, which as a whole is favorable for integration and, provided economic conditions change, it would facilitate minorities to overcome the negative elements in their behavior and to turn them into integral part of the rest of population in building democratic and sustainable society. The very urgent problem is to create conditions for the rise of the educational level of minorities, which would increase the opportunities to find a suitable job, and more adequate participation in the political and economic life of the country. Regrettably the present political system does not provide adequate opportunities for the poor part of population to qualified education. The very educational system is suffering serious drawbacks during the transitional period. The rise of poverty and polarization in society stimulates the rise of nationalist and racist movements, which draw the process of cultural integration back to cultural isolation. As a result minorities feel as neglected and discriminated part of society they naturally belong to.
REFERENCES
1. Akerlof G. and Kranton, R. (2000) Economics and Identity, Quarterly Journal of Economics, 115: 715- 753; 2. Aronson, E. (1988) The Social Animal, 5th edition, New York, W.H. Freeman & Co; 3. Bojilov, D. (2006) The Roma problem beyond the stereotypes. http://members.tripod.com/~nie_monthly/nie78_02/boz-zig.htm; 4. Bourdieu, P. (1986) The Forms of Capital: English version published 1986 in J.G. Richardson's Handbook for Theory and Research for the Sociology of Education, pp. 241258. First published 1983 in German as konomisches Kapital - Kulturelles Kapital - Soziales Kapital in Soziale Ungleichheiten, edited by Reinhard Kreckel, pp. 183198. http://www.viet-studies.org/Bourdieu_capital.htm; 5. British council Bulgaria (2006) Minorities in Bulgaria, http://www.diversitybulgaria.org/en/mib.php; 6. Carnegie Foundation for International Peace (2006) Report of the International Commission for investigating the reasons and the course of the Balkan wars; 7. Cialdini, R. (2001) Influence: Science and Practice, 4th edition, Boston, Allyn & Bacon; 8. Danchev A, (2005) Social capital influence on sustainability of development (case study of Bulgaria), Sustainable Development, UK, 13, 2: 25-37;
60
9. Danchev, A (2006) Cultural capital in the chain of factors influencing sustainable development, Fourth International Conference on Cultural Policy Research, EDUCULT, 12- 16- July. Vienna; 10. Dasgupta, P, (2002) Social capital and Economic Performance: Analitics, University of Cambridge and Beijer International University of Ecological Economics, Stockholm, http://www.econ.cam.ac.uk/faculty/dasgupta/soccap.pdf, last access 08.09.2005; 11. Georgiev V. (2006) Every Fifth Citizen Illegible till 2025, http://blog.360.yahoo.com/blog-Sxx6o9Und7VrkxuGW75cGAP5YM8-?p=538; 12. Grootaert Chr. (1997) Social Capital: The Missing Link?. In: Expanding the Measure of Wealth, Indicators of Environmentally Sustainable Development, Revised February 1997, Environment Department, The World Bank, Washington, D.C; 13. Fukuyama, F. (2001) Culture and Economic Development (Cultural Concern Essay), Encyclopedia of Social and Behavioral Sciences, Elsevier Science Ltd. http://www.sais-jhu.edu/fukuyama/articles/Culture_development.pdf#search='culture% 20economic%20development', Interface (1992 1996) 7, 8, 9, 17, 18, 19, 22, 23; 14. Kanev, K. (2006) Bulgarian Helsinki Committee Objective, http://www.bghelsinki.org/frames-obektiv_bg.html cited from Media Times Review, July. http://www.mediatimesreview.com/september05/ataka.php; 15. Kertikov, K. (2002) "" ?, Balkans'21 - Vol 1, http://www.balkans21.org/2002_1/euro1.html#2; 16. Kuran T (2002) Cultural integration and its discontents, USC Center for Law, Economics & Organization, Research paper No. C02-14, University of Southern California, Law School http://www.ssc.wisc.edu/~whs/research/ci.pdf; 17. Landmark education (2006) Cultural integration, http://www.lebd.com/display_content.jsp?top=165&mid=286; 18. MOL, Ministry of Labour and Social Policy (2006) Integration of the Labor Market of Ethnical Minority Groups, PHARE 2004/EMLKI/GRANTS, Bulgarian text: 6-7; 19. Radichkov Y. (2006) Several words about the Northwest ( ), http://www.bulgaria.com/welkya/proza/radichko.html; 20. National Statistical Institute, Republic Bulgaria, http://www.nsi.bg/index_e.htm; 21. Samers, M. (2005) The Myopia of Diverse Economies, or a Critique of the Informal Economy, Antipode, 37, 5: 880 http://www.blackwell-synergy.com/doi/abs/10.1111/j.0066-4812.2005.00537.x; 22. Tabellini G. (2005) Culture and Institutions: Economic Development in the regions of Europe, http://emlab.berkeley.edu/users/webfac/groland/e261_s05/tabellini.pdf#search='culture %20economic%20development'; 23. Thompson, H. (2001) Culture And Economic Development: Modernisation To Globalisation, Theory & Science, CAAP, ISSN: 1527-5558 http://theoryandscience.icaap.org/content/vol002.002/thompson.html; 24. United Bulgarian Bank (2006) - http://ebb.ubb.bg/; 25. UNESCO, (2006) Culture and economic development, Culture and UNESCO, http://www.unesco.org/culture/worldreport/html_eng/wcr1.shtml.; 26. Warrington M. (2005) Mirage in the Desert? Access to Educational Opportunities in an Area of Social Exclusion, Antipode, 37, 4:798.
61
ECONOMIC EFFECTIVENESS OF ACTIVITIES OF VEGETABLE GROWERS ASSOCIATIONS IN SERBIA

JONEL SUBI, SANJIN IVANOVI, CLAUDIU CICEA
Jonel SUBI, Ph.D., Scientific Associate,

Institute of Agricultural Economics, Belgrade,
Sanjin IVANOVI, M.Sc., Assistant,

Faculty of Agriculture, Belgrade,
Claudiu CICEA, Ph.D., Lector,

Academia de Studii Economice, Bucureti Key words: associations, vegetables, price, costs. Abstract: Taking into account that agriculture is one of the most important parts of economy of Republic of Serbia, it is necessary to pay special attention to its improvement. One of ways to significantly incentive agricultural development is formation of farmers associations, primarily because Serbian agricultural production is based at small family farms. It is very important to form such associations among vegetable producers, because they are small scale producers and encounter many problems in business operations. Thus, the paper deals with economic effects which are possible to achieve for small farmers by involving in growers associations. Farmers who are members of associations have an opportunity to sale their products to big retail chains, as well to export vegetables, and get higher price for their products. Along with income improvement, they may reduce production costs and sale costs. Consequently, membership in growers associations provides higher profit for small family farms. Analysis showed that associations should primarily take care about relation with their customers, because changes of vegetable prices could increase farmers profit more than costs reduction. To achieve their goals such associations need serious state support, as well as support from various other organizations.
1. Introduction Agriculture is a source of various goods that are necessary for human nutrition, food industry, textile industry and many other industries, as well. Agriculture is traditionally important activity and one of the most developed branches of Serbian economy, because there are favorable natural conditions for that production. Since agricultural production is primarily situated in rural areas, it significantly contributes to economic development of these areas. At the same time agriculture is one of the most important fields where it is possible to apply results of technical and technological development. Comparing to other branches of agriculture, in vegetable production is necessary to use the latest scientific results in order to make that production profitable. Significant political and economical changes have occurred in Serbia during last 20 years. As a result of above mentioned changes, contemporary agricultural production in Serbia is based on private ownership as well as on opened and competitive market. Serbia is involved in CEFTA agreement and has intensions to join WTO. In such circumstances it is necessary to invest in projects which provide the highest economic efficiency. Vegetable production is branch of agriculture that requires significant investments, and could provide high profits, due to fast turnover of invested capital. One of the ways to acquire higher profits in vegetable production is to connect producers and establish various kinds of associations.
63
Very important vegetable crops in Serbia within period 2001 2005 (regarding production areas and volume of production) are beans, cabbage and kale, tomato, onion, peppers, melons and watermelons (Figure 1 and Figure 2). The most important vegetable commodity is potato which is produced at the area of approximately 90.000 ha. Total potato production (within analyzed period) range from 900.000 t to 1.000.000 t per year.
30000 25000
Production area (ha)
20000 15000 10000 5000 0

2001 2002 2003 Year 2004 2005
Beans Onion Cabbage and kale Peppers Tomatoes
Fig. 1: Production area of the most important vegetables in Serbia

Source: Statistical yearbook of Serbia (2006)
400000 350000 300000 Production (t) 250000 200000 150000 100000 50000 0 2001 2002 2003 Year 2004 2005
Melons and watermelons Onion Cabbage and kale Peppers
Fig. 2: Production volume of the most important vegetables in Serbia

Source: Statistical Yearbook of Serbia (2006)
To carry out vegetable production successfully it is necessary to develop and organize modern production at field as well as at greenhouses and glasshouses. Contemporary vegetable production assumes usage of modern agricultural machinery, irrigation systems, adequate usage of fertilizers, plant protection means, high-quality seeds etc. Purchase of appropriate equipment and construction of modern warehouses is needed, as well. Especially it is necessary to improve distribution of vegetables at big retail chains and to export vegetables, primarily in western countries.
2. Reasons for formation of vegetable growers associations One of the most effective ways to improve vegetable production is formation of vegetable growers associations. Such associations enable small producers to accomplish many conveniences which influence economic effects of vegetable production. Associations organize permanent education for their members i.e., various seminars and lectures on vegetable production. Continuous education is very useful
64
because producers could acquire new knowledge regarding production technology, modern technical solutions, economic problems of vegetable production and other related areas. Through associations vegetable growers get an opportunity to use favorable climate and high-quality arable lend in the best manner. By joining concerning vegetable growing, producers also make possible usage of convenient geographical location as well as good traffic connection with markets. Vegetable growing gives the best economic results if it is situated near big cities, because of negligible transport expenses, and possibility to sell large vegetable quantities. Besides, the associations could play an important role regarding purchase of row material for vegetable production (seed, fertilizers, plant protection means, fuel, wrapping material). By purchase of larger row material quantities, associations provide convenient purchasing prices and decrease total costs. Second very important reason to establish associations of vegetable producers is possibility of selling their products together, because the biggest problem that vegetable producers encounter is not production process but distribution of production. For the time being, small family farms have a few possibilities for disposal of their vegetable products: farmers markets, grocery stores and export. Farmers who are involved with associations have an opportunity to offer big quantity of products that have standardized quality. In such a way agricultural producers can sell vegetables not only at farmers market, but also in big retail store chains. Associations are also able to provide possibilities for export and ensure income in foreign currency, because isolated producers cannot provide sufficient quantity and quality of products to satisfy export standards and needs. In order to follow modern nutrition trends and to sell vegetables in big grocery stores or in an export, production has to be in accordance with healthy food principles. These principles assume that vegetables originate from known production area and are marked appropriately (to confirm adequate quality). All that is possible to achieve by introduction of HACCP system, and in practice is impossible without work of vegetable producers association. HACCP system assumes principles which have to be applied by all the participants in agricultural production, processing industry, warehouses, transport enterprises etc. The main goal of HACCP system is to guarantee food safety through appropriate preventive acts and to control vegetables from field to table. Therefore, advantage of introduction of HACCP system is provision of healthy (safety) food by law enforcement as well as efficient inspection supervision. Besides, that system provides better competitiveness at grocery stores, farmers market, successful entry to foreign markets and possibility to gain higher profit. Since vegetable production is controlled in accordance to HACCP program, wrapping material is recyclable and not dangerous for environment, so that ecological risk doesnt exist. In that way favorable conditions for organized approach in production and sale of vegetables are maid. Introduction of HACCP system is also opportunity for increase of intensity of vegetable production as well as of entire agricultural production. There are also many other reasons to form associations of vegetable growers, such as participation at various national and foreign fairs (agricultural fairs, horticultural fairs, truism fairs). As a result of participation in fairs, members of associations could make contact with many enterprises related to vegetable production (traders, food processing enterprises, row material suppliers) as well as similar vegetable growers associations. Besides, vegetable growers associations organize various events by themselves with a goal of presentation of assortment and product quality, as well as
65
production potential of associations. Such events are very good opportunity for advertisement of agro industrial enterprises which sponsored them, as well. Using associations, vegetable growers accomplish collaboration with many other associations and institutions. The most important connection is among vegetable growers on regional level as well as on national level. Along with cooperation among similar associations, farmers make contacts with other institutions that are of big importance for their business success, such as agricultural scientific institutes, faculties of agriculture, faculties of economics, ministry of agriculture, regional and national chambers of commerce, various national and foreign development agencies, non government organizations, municipality administrations, tourist organizations, etc. Vegetable growers associations also work on advertising, promotion and popularization of vegetable production and products. They preserve and cherish tradition of vegetable growing, and in such a way help young people to stay at countryside and incentive rural development. Through membership in associations vegetable growers help each others regarding labor force, exchange experiences and advises concerning production activities etc. However, vegetable growers associations encounter some difficulties such as farmers distrust concerning such organizations, insufficient organizational support provided by state and regional government, lack of financial means, impossibility to participate in international events and to cooperate with international organizations, lack of managers who are capable to lead such organizations etc.
3. Economic effectiveness of vegetable growers associations activities In Republic of Serbia, vegetables are mostly produced on field, and only small percentage is produced in glasshouses or greenhouses. Growers associations promote changes in production habits, so that growers become more interested in modern ways of vegetable production. Associations facilitate such transformations and provide knowledge which is necessary to use new production manner. Besides, profitability increase is achieved by better market position that is provided by membership in growers associations. Because growers associations offer higher quantity of standardized products, they are able to get higher prices. On the other hand, due to purchase of big quantity of row material, members of association could get the material under more favorable conditions. Therefore, they decrease production costs and provide additional profit increase. So, production in greenhouses requires significant increase of total costs and higher investments, but at the same time enables producers to achieve higher income, lower costs per unit and higher profit. Therefore, changes in vegetable production are important opportunity for vegetable producers to develop and improve their operations. To evaluate effects of vegetable producers joining, example of onion and lettuce production is used. It was assumed that production of these commodities was based in greenhouse on 100 square meters. For these crops production value, production costs, and contribution margin have been calculated (Table 1, Table 2, and Table 3). Result of calculations shows that lettuce production is more profitable than onion production.
66
Table 1 Production value (EUR) Calculations elements Crop Onion 271,00 0,80 216,80 Lettuce 483,00 0,50 241,50 Table 2 Production costs (EUR) Calculation elements Onion % Lettuce Seed 11,10 12,13 9,70 Plant protection means 8,30 9,07 12,10 Fertilizers 13,90 15,19 24,23 Costs of sale 41,60 45,46 36,40 Other costs 16,60 18,14 14,60 Total costs 91,50 100,00 97,03
Source: Authors research
Production quantity (kg) Price (EUR/kg) Production value (EUR)

Source: Authors research
% 10,00 12,47 24,97 37,51 15,05 100,00 Table 3
Contribution margin (EUR) Calculation elements Production value Total costs Contribution margin
Source: Authors calculation
Crop Onion 216,80 91,50 125,30
Lettuce 241,50 100,00 144,47
Sensitivity analysis is used to determine changes in contribution margin caused by market price increase. It is assumed that market prices of onion and lettuce could increase up to 30% due to activities of growers association. Although differences are not significant, it is obvious that contribution margin of onion increases faster (is more sensitive) than contribution margin of lettuce (Table 4).
Table 4 Contribution margin increase caused by increase of vegetable market prices Contribution margin (EUR) Market price increase Increase Increase Onion Lettuce (%) (%) 5% 136,14 8,65 156,55 8,36 10% 146,98 17,30 168,62 16,72 15% 157,82 25,95 180,70 25,08 20% 168,66 34,60 192,77 33,43 25% 179,50 43,26 204,85 41,79 30% 190,34 51,91 216,92 50,15
Source: Authors calculation 67
Sensitivity analysis method is also used to notice effects of total cost decrease to contribution margin. Analysis started from assumption that total costs of onion and lettuce decrease up to 30% because row material is purchased and other costs are paid by mediation of growers association. Similarly to previous results, contribution margin in onion production increases faster than contribution margin of lettuce, due to total costs decrease (Table 5).
Table 5 Contribution margin increase caused by total costs decrease Contribution margin (EUR) Total costs decrease Increase Increase Onion Lettuce (%) (%) 5% 129,88 3,66 149,32 3,36 10% 134,45 7,30 154,17 6,71 15% 139,03 10,96 159,02 10,07 20% 143,60 14,60 163,88 13,44 25% 148,18 18,26 168,73 16,79 30% 152,75 21,91 173,58 20,15
Previous analysis of costs structure (Table 2) showed that the most important variable costs are costs of sale. Therefore, decrease of these costs is assumed and its influence to contribution margin is calculated (Table 6). Such cost decrease is also supposed to be a consequence of vegetable growers association activity. It is noticeable that contribution margin for onion is more sensitive than contribution margin of lettuce to changes in sales costs.
Table 6 Contribution margin increase caused by decrease of costs of sale Contribution margin (EUR) Decrease of costs of sale Increase Increase Onion Lettuce (%) (%) 5% 127,38 1,66 146,29 1,26 10% 129,46 3,32 148,11 2,52 15% 131,54 4,98 149,93 3,78 20% 133,62 6,64 151,75 5,04 25% 135,70 8,30 153,57 6,30 30% 137,78 9,96 155,39 7,56
4. Conclusion Taking into account all elements and factors that influence family farms oriented towards vegetable growing, necessity of formation of vegetable growers associations is obvious. Growers associations incentive changes in production tradition, and encourage producers to use greenhouses and glasshouses instead of producing vegetables on field. Associations also help farmers to broad market for their products, to purchase row material and other services at lower price, and to sale their products at higher price.
68
On the basis of previous analysis it is noticeable that vegetable price increase, which is result of associations activities, can cause bigger increase of contribution margin than decrease of total costs. Consequently, associations have to take care much more about vegetable prices than about production costs. Therefore, attention should be paid primarily to relations with big buyers of vegetable products i.e., associations activities have to be devoted to new and big markets. Sensitivity analysis showed that reduction of costs could provide very favorable economic effects, as well. In the first place it is necessary to decrease costs of sale i.e., to improve relations with customers. Due to above mentioned facts, growers associations have to deal mostly with marketing of vegetable products in order to achieve higher profits for their members. But, it is almost impossible without serious support from various organizations and institutions. Therefore, it is primarily necessary to incentive and support vegetable growers associations by authorities on state, regional and local level.
REFERENCES
1. Cvijanovi Drago, Subi Jonel, Ceci Nataa (2007) - Ekonomska efektivnost proizvodnje povra u plastenicima optine Panevo. Zbornik radova sa XII savetovanja o biotehnologiji. Vol. 12. (13), aak. 2. Paraui Vesna, Cvijanovi Drago, Subi Jonel (2007) - Afirmacija udruivanja i marketinga u funkciji kreiranja konkurentnosti agrarnog sektora Srbije. Monografija. Institut za ekonomiku poljoprivrede, Beograd. 3. Sredojevi Zorica, Munan Petar, ivkovi Dragi, Ivanovi Sanjin (2002) Agricultural products prices as important factors of farmers encouragment for ecological productio. Book of abstracts Colaboration amongst Balkan countries in development on agriculture and food production, Skopje. 4. Statistical yearbook of Serbia (2006), Statistical Office of the Republic of Serbia, Belgrade. 5. Subi Jonel, Arsenijevi ojo, Mihajlovi Dejan (2005) - Metode za ocenu odrivog razvoja na poljoprivrednim gazdiunstvima. Meunarodni nauni skup Multifunkcionalna poljoprivreda i ruralni razvoj, Beograd. 6. Subi Jonel, Ceci Nataa, Cvijanovi Drago (2007) - Influence of Different Water Quality for Irrigation on Vegetable Production. Scientifical Papers. International Scientific Symposium: Faculty of Agriculture XXXIX, Part II, Timisoara. 7. Subi Jonel, Cvijanovi Drago, Cicea Claudiu (2006) - The Role of Agriculture in the Serbian Economic Development. Review of International Comparative Management. Issue. 7/2006., Bucharest. 8. Subi Jonel, Cvijanovi Drago, Jelonik Marko (2007) - Mesures Gouvernementales pour la Stimulation des Investissements et lAugmentation des Exportations. Petroleum Gas University of, BULLETIN, Economic Sciences Series, NO. 4/2007, Vol. LIX, Ploieti.
69
MECANISMUL FUNCIONAL I REGLATOR AL PIEEI MUNCII

MARIN BBEANU, ANA DELIA BBEANU
Marin BBEANU, Prof. univ., Dr.

Ana Delia BBEANU, student

Universitatea din Craiova Key words: social system, economic system, market system, labour market, labour market mechanism. Abstract: The current paper aims to research the functioning mechanism of labour market, departing from the idea that labour market represents a constitutive part of the market system, the market system stands as a subsystem of economy and the economy itself a subsystem of the society. First of all, the labour market mechanism results from the essential interdependencies between the structural components of such market, between the labour market and the other markets, between the market system and the economic one, as well as between the economic and social system. Secondly, the labour market mechanism arise from its functional relations with the operational, executive, legislative, institutional and organizational structures of the social system from which it belongs, and which functional relations manifest as public preferences towards the functioning of the labour market. Therefore the regulatory mechanism of the labour market functions in two main steps, each of them comprising means and instruments for the implementation of the regulatory process: the spontaneous mechanism (based on objective necessity) and the intervention mechanism on the labour market, making use of various external economic means.
Reflectarea n plan teoretic a modului n care funcioneaz un proces sau grup de procese economice, a pieei unui bun sau a interdependenei dintre pieele tuturor bunurilor i serviciilor, a unui domeniu al economiei reale sau a sistemului economic se realizeaz cu ajutorul noiunii ample de mecanism economic (Tratat de economie contemporan, 1987). Conceptul de mecanism economic deriv din teoria general a sistemelor, reprezentnd o extensie i aplicaie la domeniul social a acestei teorii. Potrivit teoriei sistemelor, orice entitate care funcioneaz este alctuit din mai multe componente interdependente, denumite subsisteme, acestea ndeplinind funcii specializate ale sistemului din care fac parte, iar orice subsistem care funcioneaz, pe de o parte, n mod autonom i, pe de alt parte, n interdependen cu celelalte subsisteme, se comport ca un sistem ce dispune de un mecanism reglator. n cadrul societii, mecanismele reglatoare au o natur dual: sunt spontane (apar din necesitate sau sunt obiective) i contiente (ca urmare a interveniei n cadrul activitilor sociale a subiecilor care ndeplinesc funcii sociale de reglare). Autoreglarea i reglarea contient sunt dou laturi inseparabile ale funcionrii oricrui proces social. Piaa muncii este o component a sistemului de piee, alturi de pieele produselor i serviciilor i piaa financiar, cu subcomponentele acestora. Sistemul de piee, la rndul su, constituie doar o component, un subsistem al economiei de pia, care ndeplinete funcia de schimb sau circulaie a tuturor bunurilor economice, alturi de
71
subsistemele producia; distribuia (repartiia) i consumaia. n sfrit economia face parte din sistemul social global i se afl n interrelaie cu toate celelalte subsisteme ale societii, manifestndu-se o mulime de relaii funcionale, de dubl dependen, ntre piaa muncii i sistemul social din care face parte, raporturi orizontale i verticale, directe i mediate, prin care devine emergent aceast pia i i manifest mecanismele sale reglatoare. Economia real devine funcional numai n cadrul unui sistem social dat (concret), la fel cum piaa muncii nu se poate manifesta efectiv dect n interiorul sistemului economic generat de respectiva societate.
1. Economia subsistem al societii. Mecanismul economiei de pia Economia unui stat, ca subsistem al societii, ndeplinete funcia de autoasigurare substanial, realizat prin producia de bunuri i servicii, mpreun cu ansamblul proceselor prin care sunt satisfcute trebuinele de consum ale oamenilor. n cadrul sistemului social, economia se gsete n interdependen cu celelalte subsisteme. n primul rnd, trebuie remarcat conexiunea dintre economie i subsistemul politic, format din organizaiile politice ale grupurilor sociale i instituiile puterilor publice, prin care se exprim, pe de o parte, interesele constituienilor societii i, pe de alt parte, se formuleaz obiectivele sau interesele manifeste ale ansamblului sistemului social. n al doilea rnd, economia se afl n interrelaie cu subsistemul structurilor operaional-executive, care ndeplinete funcia de realizare a obiectivelor sistemului, att a celor particulare ale constituienilor structurii sociale, ct i a celor generale. Componentele subsistemelor economic, politic i operaional-executiv formeaz mpreun structura organizaional-instituional a sistemului societal al unui stat. n al treilea rnd, structura instituional-organizaional se gsete ntr-o permanent interdependen cu subsistemul de valori dominante n societate, acesta din urm ndeplinind funcia integratoare, de asigurare a coeziunii relative sistemului societal. Subsistemul de valori fiineaz prin comportamentul membrilor colectivitii naional-statale i reprezint factorul modelator al funcionrii organizaiilor i instituiilor, al relaiilor dintre ele i al funcionrii sistemului societal n ansamblul su. Subsistemul politic, prin instituiile i organizaiile sale, formuleaz nu numai obiectivele economice nemijlocite, ci i obiectivele tuturor celorlalte subsisteme ale societii care implic aciuni cu caracter economic. Subsistemul operaional-executiv, prin organizaiile sale i organele executive ale statului, este implicat n aciuni economice, direct sau indirect, n calitate de ageni economici sau de factori de reglementare a comportamentului acestora. Modelul cultural (subsistemul de valori), la rndul su, constituie un factor de condiionare a comportamentului economic al indivizilor, ca for de munc i ageni economici, dar i al organizaiilor economice i social-economice, al instituiilor implicate n decizii i aciuni economice (T. Parsons, N.J. Smelser, 1965). Interaciunea dintre subsistemele unei societi date aflate ntr-o continu evoluie, marcat de numeroase dezechilibre pariale, i tendina general spre un echilibru de ansamblu, constituie mecanismul general al funcionrii societii. Autonomizat de celelalte subsisteme ale societii, economia se comport, la rndul su, ca un sistem alctuit din mai multe subsisteme sau blocuri de componente, respectiv: agenii economici, resursele de care dispun agenii economicosociali, relaiile reciproce sau de tip orizontal dintre agenii economici n procesele de alocare a resurselor, de producie, schimb i consum, relaiile de interdependen dintre
72
economie i celelalte componente ale sistemului societal etc. Producia, schimbul i consumul de bunuri i servicii, ca procese economice reale, mpreun cu alocarea resurselor, ca proces de reglare a structurii produciei, sunt inseparabile, ntre ele existnd o dubl dependen, (J. Kornai, 1974), prin care se manifest mecanismul de funcionare i reglementare a economiei. Agenii economici, n mod individual, sunt generatorii funciei de reglare a economiei dar nu pot s ndeplineasc rolul de subiect al reglrii, deoarece sistemul produciei este decuplat de sistemul de nevoi al societii, manifestndu-se ca dou fore diferite: cererea agregat i oferta agregat de bunuri i servicii. Personificarea agenilor productori i consumatori nu se poate realiza dect prin instituia pieei, iar confruntarea dintre cerere i ofert devine astfel subiectul impersonal al reglrii produciei sociale, adic de alocare a resurselor i implicit de reglare a legturilor dintre agenii economici. Mecanismul reglator al pieei prin intermediul cererii, ofertei i preurilor este spontan i permanent. Exist, ns, i alte tipuri de subieci ce contribuie la reglarea economiei de pia, cum ar fi organizaiile i instituiile. Organizaiile diferitelor categorii de ageni economici au ca scop realizarea intereselor economice ale fiecrui grup social. Relaiile dintre organizaiile agenilor economici sunt de tip orizontal i se ntemeiaz pe mecanismul pieei, dar i propun s menin sau s modifice raportul de fore pe pieele bunurilor i serviciilor n favoarea grupurilor sociale pe care le reprezint. Instituiile publice, n calitatea lor de subieci ai proceselor de reglare a funcionrii sistemului economic, promoveaz interesele de ansamblu ale sistemului societal, denumite preferine publice sau preferine convenite. Instituiile acioneaz, fie ca ageni economici publici, fie ca subieci ai unor decizii publice (legislaie, reglementri, norme, normative, standarde, dereglementri .a.); ele nu se substituie agenilor microeconomici i se constituie ntr-un sistem de restricii i stimulente prin care se orienteaz activitatea agenilor economici primari, n vederea realizrii intereselor economice ale ansamblului sistemului societal. Relaiile dintre agentul economic instituii publice i agenii microeconomici privai sunt relaii economice de tip orizontal, pe cnd relaiile dintre instituii ca subieci ai deciziilor publice i agenii economici obinuii sunt relaii verticale, directe sau mediate de verigi intermediare. Prin relaiile de tip vertical, sistemul social global condiioneaz mersul economiei, aceasta fiind transformat n unul din subsistemele sale (J.K. Galbraith, 1967). Delimitarea agenilor economici, a organizaiilor economice i instituiilor publice cu atribuii de orientare a activitilor economice, precum i a interrelaiilor de tip orizontal i vertical dintre aceste componente sunt eseniale pentru a surprinde conceptul de mecanism de funcionare i reglare a economiei, (T.S. Koopmans, J.M. Montias, 1973), care se manifest n cadrul mai multor trepte: a. prin relaiile orizontale stabilite n mod liber i de pe poziii de egalitate juridic ntre agenii economici autonomi se pun n micare interesele economice particulare ale acestora i se desfoar procesele de activare i reactivare a resurselor, formndu-se prima treapt de reglare a economiei reprezentat de mecanismul pieei; b. relaiile verticale dintre subiecii economici i instituiile publice cu atribuii n organizarea i funcionarea vieii sociale, dau natere la cea de-a doua treapt a mecanismului de funcionare a economiei: mecanismul conducerii i reglrii economiei (J.M. Montias, 1976). Relaiile reglatoare ale economiei de tip orizontal sunt permanente i spontane, aprnd n ipostaza de relaii din necesitate, pe cnd relaiile verticale sunt contiente i
73
active (constructive), transformnd, parial sau integral, relaiile necesitate n relaii existen. Ca urmare, mecanismul funcionrii economiei este format, de fapt, din dou componente interdependente: un mecanism spontan bazat pe pia i un mecanism social din afara pieei. Mecanismul pieei are virtui numeroase n alocarea resurselor economiei, dar produce i eecuri. Exist bunuri i activiti care constituie condiii eseniale ale funcionrii sistemului societal, dar nu pot s intre ntr-o msur insuficient n sfera de interese a subiecilor economici productori de mrfuri (bunurile i activitile publice), dei consum importante resurse economice. Alocarea resurselor pentru asemenea activiti nu se poate realiza prin mecanismul pieei, ci prin mecanismul contient al conducerii i reglrii economiei de ctre un subiect aflat n afara relaiilor de pia, respectiv prin politicile economice structurale i instrumentale. Mecanismul general al economiei de pia desemneaz modul n care se realizeaz reglarea activitii economice i dinamica acesteia, prin interdependena dintre elementele structurale ale activitii economice, acestea, modificndu-i poziia i raporturile de dependen reciproc, n funcie de modificarea condiiilor de realizare a sistemului economic. n acelai timp, mecanismul general al funcionrii economiei de pia const n ansamblul mijloacelor, metodelor i prghiilor de susinere i orientare a activitii economice pe baza principiilor eficienei i raionalitii economice (G. Silai, 1991). Prin relaiile de tip orizontal dintre agenii economici, care se constituie din necesitate, mecanismul economiei de pia este spontan, deci obiectiv, iar prin relaiile verticale dintre subiecii economici, dintre acetia i instituiile societii, mecanismul reglator const n intervenia puterilor publice i a organizaiilor n economie, pentru a-i orienta evoluia spre atingerea scopurilor sociale.
2. Piaa muncii subsistem al economiei i societii n economia de pia, activitile se realizeaz cu ajutorul muncii salariale, astfel c piaa muncii deine un loc important n cadrul sistemului social. Bunul tranzacionat pe aceast pia este fora de munc sau capacitatea salariailor de a desfura activiti utile, n favoarea cumprtorului, dup ncheierea actului de vnzare-cumprare. Dintrun anumit punct de vedere, fora de munc ntrunete caracteristicile generale ale mrfurilor obinuite i se manifest pe piaa concurenial n ipostazele de cerere de for de munc, ofert de for de munc i preul forei de munc (salariul). Pe de alt parte, fora de munc este o marf special, deosebit n raport cu celelalte mrfuri; ea fiineaz numai n cadrul personalitii vii a individului uman care, dei este purttorul existenial al forei de munc, nu face obiectul tranzaciilor de pia, ci este un om liber din punct de vedere juridic i economic. Personalitatea vie a omului este un produs al sistemului social, fiind condiionat de aceasta naintea, n timpul i dup efectuarea vnzrii-cumprrii forei de munc, astfel c natura pieei muncii este complex; n cadrul ei se manifest numeroase interese de ordin economic, politic, social, cultural, profesional i de alt natur ale vnzrilor i cumprtorilor forei de munc, ale grupurilor sociale organizate (patronatele, sindicatele etc.) i ale ntregii societi, reprezentate de puterile publice care au de ndeplinit atribuii speciale pe aceast pia. Fora de munc, n calitatea sa de marf existent n personalitatea vie a omului, este condiionat n mod direct de gradul de dezvoltare al comunitii din care face parte posesorul acesteia, de evoluia trecut, prezent i viitoare a comunitii. Proprietarul forei de munc se formeaz n cadrul familiei, grupului social i comunitii creia i aparine, de care este legat n mod natural i social, prin condiiile de trai, educaie, formare profesional, cultur i spiritualitate. De asemenea, posesorul
74
forei de munc trebuie s se ntrein pe sine i familia sa, n spiritul epocii n care triete avnd interesul ca preul forei de munc s i creeze posibilitatea s triasc decent, s-i manifeste drepturile i libertile umane. Aptitudinile umane tranzacionate reprezint nu munca efectiv, ci doar o munc potenial sau viitoare, aprnd n acest mod noi condiionri ale mrfii fora de munc, respectiv: modul n care salariaii vor trebui s realizeze activitile pentru care au fost angajai, durata muncii, condiiile de munc, de odihn i de sntate, securitatea muncii, conflictele de munc, productivitatea muncii, nivelul i evoluia salariului n raport cu preurile bunurilor i serviciilor de consum, mobilitatea forei de munc ntre diferite ocupaii i ntre diferii angajatori, evoluia omajului i a proteciei sociale a omerilor i salariailor, condiiile de trai ale familiilor de salariai, condiiile de pensionare i regimul juridic al pensiilor etc. Tranzaciile de pe piaa muncii au o anumit specificitate: fora de munc se vinde nu o dat pentru totdeauna, ci pe durate mai scurte de timp (ore, zile, sptmni, luni), iar cumprtorul nu devine proprietarul mrfii cumprate, ci beneficiarul utilizrii acesteia n activiti utile care produc bunuri sau servicii. Contractul de angajare a lucrtorului salariat este strict determinat prin reglementri juridice, avnd caracter de interdicie. Utilizarea forei de munc nu poate avea loc dect pentru activitile specificate n contract i n limitele timpului legal de munc. Tranzaciile de pe piaa muncii au la baz preferenialitatea posesorului forei de munc, dar i a cumprtorului acesteia (Emilia Ungureanu, 2005). Piaa muncii este o pia contractual-participativ; ntre purttorii cererii i ofertei de for de munc se desfoar negocieri i se ncheie contracte care armonizeaz, pentru un timp limitat, interesele prilor. Practica i teoria pieei muncii au evoluat n cadrul societii moderne i postmoderne, de la modelul pieei cu concuren perfect la modelul pieei cu concuren imperfect i de la acesta la teoria segmentrii pieei muncii, unele segmente avnd caracter concurenial, iar altele neconcurenial. Modelul pieei muncii cu concuren perfect constituie o excepie n zilele noastre, cnd negocierea dintre ofertani i solicitani nu mai are loc direct i individual la poarta ntreprinderii, ci n mod nemijlocit de ctre organizaii ale lucrtorilor i patronatelor, de ctre firme care au ca obiect recrutarea i plasarea forei de munc, de ctre instituii, pe baza unor reglementri. Tranzaciile mediate de pe actualele piee ale muncii se deruleaz astfel att la nivel microsocial, ct i la diferite niveluri de organizare macrosocial, unde elementele de intervenie instituional i neinstituional sunt deosebit de puternice, determinndu-le caracteristicile de piee imperfecte i reglementate. Pe piaa muncii, reglementrile au caracter naional i internaional, legislaia internaional prevalnd asupra legislaiei naionale. n condiiile globalizrii i integrrii regionale, reglementrile cu aplicaie internaional capt o importan sporit (C. Bratu; G. Stegrescu, 2003). Instituiile i organizaiile care acioneaz pe piaa muncii reflect interesele organizate ale grupurilor de participani la tranzacionarea forei de munc, dar i interesele de ansamblu ale funcionrii normale a sistemului social. Interesele care se manifest vizibil pe piaa muncii sunt, de regul, opuse i conflictuale, constituind o provocare permanent pentru sistemul social. Din acest motiv, piaa muncii, n funcionarea sa, are o predispoziie permanent spre conflicte, care trebuie limitate, pentru a se menine echilibrul social. Instituiile, reglementrile i organizaiile, prin negocieri, dialog social i cooperare ntre prile interesate, ndeplinesc rolul de atenuatori ai conflictelor i dezechilibrelor de pe piaa muncii.
75
3. Mecanismul funcional al pieei muncii i treptele sale Piaa muncii trebuie s maximizeze efectele economice i sociale ale tranzacionrii forei de munc, att pentru angajatori ct i pentru angajai. Dar, piaa muncii este o component a sistemului de piee, iar sistemul de piee este un subsistem al economiei, motiv pentru care mecanismul funcional al pieei muncii se manifest, n primul rnd, ca o component a mecanismului general al economiei de pia. Structurat i segmentat, piaa muncii este o pia imperfect, reglementat i instituionalizat, deci organizat la nivel social, adugnd astfel la aspectele sale pur economice a unui cadru legislativ-instituional, mpreun cu intervenia, mai restrns ori mai extins, a administraiei publice i a organizaiilor participanilor la aceast pia. Condiionarea economico-social ampl a modului n care funcioneaz piaa muncii ntr-o economie modern, existena unor structuri numeroase i de naturi diferite care compun aceast pia, interrelaiile orizontale i verticale dintre componentele pieei muncii, dintre piaa muncii i celelalte piee, dintre sistemul de piee i sistemul economic, dintre acesta i sistemul social, fiecare dintre aceste componente modificndu-i permanent poziia i raporturile de dependen reciproc n cadrul sistemului social, mpreun cu ansamblul mijloacelor prin care este susinut i orientat piaa muncii formeaz mecanismul de funcionare i reglare al pieei muncii. n funcionarea pieei muncii, se mpletesc dou categorii de procese i de relaii economico-sociale: unele izvorsc din necesitate i sunt impersonale (obiective), iar altele deriv din structurile operaional-executive i organizaional-instituionale, precum i sistemul de valori existent n societate. Ca urmare a unor asemenea realiti, mecanismul reglator al pieei muncii, n mod vizibil i persistent, se dedubleaz ntr-un mecanism spontan (obiectiv) i un mecanism de intervenie, prin care n mod contient se regleaz toate procesele legate de utilizarea forei de munc salariale, utilizndu-se instrumente din afara pieei (M. Bbeanu, Gh. Vlsceanu, 2007). Mecanismul spontan al funcionrii i reglrii pieei muncii desemneaz: a. procesul de autoreglare a cererii i ofertei agregate de for de munc, precum i a nivelului salariilor care se desfoar dincolo de posibilitatea de intervenie a solicitanilor, ofertanilor i intermediarilor care acioneaz ca ageni pe piaa muncii; b. asigurarea corelaiilor necesare ntre toate segmentele pieei muncii, aflate ntr-o continu evoluie inegal; c. procesul de distribuire a resurselor de for de munc, necesare tuturor componentelor economiei naionale, din toate specializrile i nivelurile de pregtire, n conformitate cu principiile generale ale pieei; d. procesul dinamic de corelare spontan a pieei muncii cu celelalte piee, cu toate activitile economice. Fiind un mecanism obiectiv, mecanismul spontan al pieei muncii const din autocorelarea mai multor mecanisme cu caracter necesar, ca trepte ale acestuia, respectiv: relaiile de interdependen dintre subsistemele pieei muncii: cererea, oferta i salariul de eficien, n cadrul tuturor segmentelor i n mod agregat pe ansamblul acestei piee; relaiile spontane de condiionare reciproc dintre sistemul economic, sistemul de piee i piaa muncii; relaiile necesare de intercondiionare dintre sistemul social, sistemul economic, sistemul de piee i piaa muncii.
76
Noiunea de mecanism spontan al pieei muncii rezult din acea viziune care consider c fora de munc este, n primul rnd, o marf obinuit, al crui pre (salariu) se formeaz spontan n funcie de corelaia dintre cererea i oferta de for de munc. n acest caz, mecanismul pieei muncii este cercetat din punctul de vedere al trsturilor generale ale mrfii fora de munc, mecanism care, n interaciune cu mecanismele celorlalte piee, trebuie s genereze impacturi compatibile cu eficiena, dezvoltarea durabil i echilibrul economic i social. Mecanismul de intervenie pe piaa muncii, care folosete instrumente sociale din afara pieei, are ca fundament acea viziune care consider fora de munc a fi o marf deosebit de toate celelalte genuri de mrfuri, care funcioneaz ca un factor de producie special, i a crui remunerare se determin prin combinarea jocului cererii i ofertei cu activitatea organizaiilor i instituiilor specializate i reglementate ale pieei muncii, care ndeplinesc un important rol social n atenuarea sau potenarea jocului liber al forelor acestei piee. Practica social din epoca modern i postmodern dovedete c piaa muncii nu are capacitatea deplin de a se autoregla prin mecanismul su spontan (obiectiv); ea este o pia imperfect n care cererea, oferta i salariul evolueaz att pe baza legitilor generale ale pieei, ct i a numeroilor factori demografici, istorici, organizaionali, instituionali, sociali, culturali, psihologici etc., pentru a putea atenua fluctuaiile mari ale salariului, cererii i ofertei de for de munc, n cadrul spaiului naional-statal. Caracteristica cea mai vizibil a pieei contemporane a muncii o constituie tendina spontan spre dezechilibre consistente ntre cererea i oferta de for de munc, cu atenuri n faza ascendent a ciclului afacerilor i accenturi n faza descendent, n sensul devansrii cererii de for de munc de ctre oferta de for de munc, i producnd consecine asupra salariului real i omajului, precum i dezechilibre structurale ale cererii i ofertei (agregate) de for de munc, n cadrul segmentelor pieei muncii, astfel c n unele segmente profesionale i teritoriale exist exces de for de munc, iar n altele exces de cerere simultan manifestndu-se att omaj ct i existena de locuri de munc vacante. Mecanismele de intervenie pe piaa muncii, folosind instrumente instituionale, organizatorice i administrative, au menirea de a menine n limite suportabile din punct de vedere social dezechilibrele i necorelrile dintre componentele structurale ale pieei muncii, dintre piaa muncii, sistemul economic i sistemul social. Componentele eseniale ale mecanismului de intervenie pe piaa muncii sunt: A. Reglementrile legale care constau n elaborarea unor pachete de legi privind piaa muncii, cum ar fi: a. legi privind angajarea i salarizarea lucrtorilor (salariul de baz brut minim garantat, salariul negociat, condiiile de angajare); b. legi referitoare la condiiile de munc (reglementarea timpului de munc, a securitii i sntii n munc, a raporturilor dintre angajai i angajatori, a rspunderii privind securitatea i sntatea n munc); c. legiferarea proteciei sociale a salariailor i omerilor; d. legiferarea modului de desfurare i soluionare a conflictelor de munc.
B. Aciunea instituiilor implicate pe piaa muncii: a. guvernul, prin ministerul muncii care are atribuii n evaluarea i folosirea eficient a resurselor de munc, n coordonarea activitii de formare i perfecionare profesional a lucrtorilor, n reintegrarea socio-profesional a omerilor, n
77
fundamentarea salariului de baz minim din economie, n inspecia muncii i protecia social, n promovarea ocuprii forei de munc (elaborarea de politici i strategii de ocupare a forei de munc i combatere a omajului, de flexibilizare a pieei muncii); b. instituii ale salariailor, care s le promoveze interesele n mod organizat (asociaii i organizaii profesionale, organizaii, federaii i confederaii sindicale); c. instituii ale angajatorilor de for de munc (organizaii de ramur i teritoriale, federaii i confederaii ale patronatului); d. instituionalizarea negocierii colective ntre patronat i sindicate, statul intervenind n calitate de mediator i garant al respectrii legislaiei muncii; e. instituionalizarea concilierii i soluionrii conflictelor de munc, prin conlucrarea dintre instituiile patronatului i cele ale salariailor; f. instituionalizarea reglementrii i controlului puterilor publice asupra respectrii condiiilor normale de munc (inspecia muncii). Instituiile pieei muncii sunt structuri economico-sociale care regleaz piaa muncii dincolo de condiionrile obiective ale acesteia; ele ndeplinesc funcii nsemnate privind angajarea, eliberarea i remunerarea forei de munc, controleaz, prin organe abilitate, modul n care este utilizat fora de munc, influeneaz pozitiv procesul de dezvoltare economic i de acumulare (Emilia Ungureanu, 2005), contribuie la stabilizarea ratei creterii economice (Gheorghe Rboac, 2003).
1. Bbeanu M., Vlsceanu Gh. (2007) Piaa muncii: mecanisme reglatoare, Editura Universitaria, Craiova; 2. Bratu C., Stegrescu G. (2003) Piaa muncii component a economiei de pia, Revista Romn de Dreptul Muncii, nr. 3, Bucureti; 3. Galbraith J.K. (1967) The New Industrial State, Houghton Mifflin, Boston; 4. Kornai J. (1974) Antiechilibrium, Editura tiinific, Bucureti; 5. Koopmans T.S.; Montias J.M. (1973) On the Description of Economic Systems, Berkeley University of California Press; 6. Montias J.M. (1976) The Structure of Economic Systems, Yale University Press, New Haven; 7. Parsons T., Smelser N.J. (1965) Economy and Society, The Free Press, New York; 8. Rboac Gh. (2003) Piaa muncii i dezvoltarea durabil, Editura Tribuna Economic; 9. Silai Gr. (1991) Sistem i mecanism economic, Tipografia Universitii din Timioara; 10. Ungureanu E. (2005) Piaa muncii n context european, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti; 11. *** (1987) Tratat de economie contemporan, vol. 2, cartea I, Editura Politic, Bucureti.
78
EFECTUL RII DE ORIGINE I SUCCESUL MRCILOR PE PIAA MONDIAL

TUDOR NISTORESCU, CTLIN MIHAIL BARBU
Tudor NISTORESCU, Prof. univ., Dr.

Ctlin Mihail BARBU, Lect. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: country of origin effect, branding strategies. Abstract: In this paper we intend to investigate the influence of the country of origin effect on the success of the products on international markets. The country of origin effect consists in the totality of influences that the country of origin has on the buyer behavior of a product or service. The methodology of research required the classification of brands in four boxes, depending on the development of the country of origin and the awareness of the activity sector at international level. For each group we selected a few world-wide known brands and we analyzed the way their success is influenced by the considered determinants.
1. Impactul rii de origine Efectul rii de origine poate fi definit ca orice influen pe care ara de producie, de asamblare sau ara n care a fost conceput produsul o are asupra percepiei i comportamentului consumatorului. O ntreprindere care concureaz pe piaa global produce bunuri n toat lumea; atunci cnd consumatorul devine contient de locul de producie, este posibil ca acest element s influeneze imaginea mrcii [Cateora, 2006]. Efectul rii de origine reprezint un element important cu care o ntreprindere se poate identifica pentru a construi o bun imagine de marc. Efectul rii de origine nseamn ara din care provin produsele. Lampert i Jaffe [1998] definesc ara de origine ca impactul pe care generalizrile i percepiile despre o ar l au asupra modului n care un individ evalueaz produsele i mrcile. El difer de efectul rii de producie. Cu toate c recunoatem faptul c produsul nu este cu necesitate fabricat n ara de origine, datorit proliferrii multinaionalelor, putem presupune c produsul sau brandul este identificat cu ara respectiv [Johansson, Ronkainen and Czinkota, 1994]. De exemplu, automobilele Renault sunt fabricate n multe ri, despre care exist o indicaie precis, precum Turcia, dar atunci cnd ne referim la ele le considerm automobile franuzeti. Johansson, Ronkainen and Czinkota [1994] au concluzionat c produsele din rile dezvoltate primesc evaluri pozitive fa de produsele provenind din ri n curs de dezvoltare. Imaginea oamenilor despre o anumit ar este influenat de sistemul economic, social i cultural al rii respective, stadiul dezvoltrii economice, evenimentele politice i istorice. Exist patru dimensiuni ale relaiei dintre imaginea rii i categoria produselor. Prima este identificarea pozitiv produs-ar, adic punctele tari percepute ale unei ri se rsfrng asupra unei categorii de produse. A doua posibilitate o reprezint dihotomia ar-produs, respectiv caracteristicile dominante ale unui produs nu sunt percepute ca fiind puncte tari ale rii. A treia dimensiune este identificarea nerelevant ar-produs, adic ara are o imagine pozitiv dar fr semnificaie, nu este important pentru o anumit categorie de produse. n sfrit, cea de a patra dimensiune este cazul n care
79
att ara ct i produsele au o imagine negativ. Aceste concepte pot s influeneze interpretarea informaiilor despre anumite atribute specifice ale produselor doar dac sunt decodificate nainte de contactul efectiv cu produsul respectiv. Tara de origine reprezint doar unul dintre tipurile de informaii despre un anumit produs care pot s stimuleze informaiile ce pot ajuta la lansarea unui nou produs, fiind una din caracteristicile care trebuie luate n considerare la lansarea pe o pia extern. De exemplu lansarea unui automobil fabricat n SUA, pe piaa european poate atrage reticene din partea europenilor, innd seama percepia acestora conform creia automobile americane consum mult combustibil i sunt relativ nefiabile. De aceea, dac efectul rii de origine are o influen mai mare dect imaginea de marc n accepiunea consumatorilor, imaginea puternic a mrcii s-ar putea s nu ajute. Intenia consumatorilor de a cumpra aceste produse este sczut. Cu toate acestea, dac produsele sunt influenate de imaginea de ar mai mult dect ara de origine, atunci intenia consumatorilor de a achiziiona aceste produse este mai puternic, dac se coreleaz i cu o percepie a rii de origine favorabil. Tara de origine poate influena i diferenele culturale. Zeynep i Maheswaran [2000] apreciaz c exist dou culturi diferite: colectivist i individualist. Consumatorii n culturile colectiviste sunt mai nclinai s acorde o valoare de apreciere mai ridicat rii de origine a produselor. n culturile individualiste, imaginea produsului este considerat mai important dect ara de origine. Astfel, percepia asupra rii de origine este influenat de diferitele culturii ale lumii. Dac produsele unei ntreprinderi pot s corespund tipului de consumator (colectivist/individualist), nseamn c are un avantaj competitiv asupra celorlali? Agrawal i Kamakura [2000] arat c ara de origine este doar un indicator extrinsec, printre ali factori intrinseci i extrinseci care influeneaz decizia de cumprare. Pe de alt parte, suplimentul de pre sau disconturile sunt rezultatul diferenelor n calitatea produsului mai degrab dect efectul de imagine produs de ara de origine. Astfel, n viziunea autorilor amintii mai sus, efectul rii de origine nu este considerat un factor cu impact asupra avantajului competitiv. Pentru a nelege efectele unei mrci i a rii de origine, specialitii n marketing i cercettorii trebuie s fie familiarizai cu comportamentul de cumprare al consumatorilor. De fapt, riscul perceput, experiena, preul i loialitatea fa de marc sunt elemente importante care influeneaz decizia de cumprare [Heilman, Bowman i Wright 2000]. Astfel un individ prefer schimbarea i face o varietate de alegeri de-a lungul timpului. Aceasta se transform ntr-o oportunitate pentru ntreprindere ca s i sporeasc profitul i cota de pia dac vor lansa produse inovative i un sortiment diversificat. Pentru obiectivele prezentei lucrri nu vom face distincie ntre diferitele tipuri de culturi existente.
2. Influena rii de producie innd seama de faptul c trendul afacerilor este globalizarea, multe companii folosesc o form de a intra pe pieele strine, precum investiiile strine directe. Anumite ntreprinderi i transfer operaiunile de producie ctre ri n care costul materialelor i al forei de munc este sczut. Asia de Sud Est a devenit centrul produciei mondiale. Cu toate acestea, efectul rii de producie poate s nu influeneze imaginea unui produs, puternic sensibilizat de efectul rii de origine. De exemplu Disney este o marc provenind din Statele Unite ale Americii (ara de origine) dar jucriile sale sunt produse n China (ara de producie). Cu toate acestea,
80
datorit efectului puternic al rii de origine, inteniile de cumprare ale consumatorilor nu au fost afectate de inscripia made in China. Dar dac produsul nu are o marc puternic i un efect al trii de origine puternic, ara de producie are o influen mai mare asupra produselor. Cu toate acestea, ara de producie are o influen mic asupra unor mrci renumite. Dei consumatorii tiu unde sunt fabricate produsele, ei nu consider local de producie ca fiind originea mrcilor. De exemplu, consumatorii tiu c Levis i Calvin Klein sunt produse n China, dar ele sunt mrci americane, deci consumatorii accept originea acestora ca fiind americane. Un alt exemplu este Nike, care reprezint o marc renumit iar produsele sale sunt fabricate n China i n alte ri n curs de dezvoltare. Cu toate acestea, locul de producie nu influeneaz vnzrile sale i imaginea sa pe piaa internaional. Aceste exemple demonstreaz faptul c un nume de marc puternic este o variabil puternic, care menine o imagine pozitiv pentru ntreprinderea respectiv chiar dac producia este transferat dintr-o ar n alta, ri a cror imagine n economia mondial nu este foarte apreciat. Consumatorii se asociaz cu mrci care se potrivesc cu aspiraiile, nevoile i percepiile lor, caracteristici inerente ale unei mrci care nu se schimb prin schimbarea locaiei de producie. Tara de producie nu influeneaz n mod deosebit comportamentul consumatorilor, att timp ct percepia rii de origine nu se schimb odat cu schimbarea locului de producie. Consumatorii sunt mai degrab preocupai de personalitatea mrcii i de numele mrcii dect de ara de producie.
3. Imaginea mrcii Dac o marc sau o companie nu are o imagine pozitiv n rndul consumatorilor, va reuii ntreprinderea s se impun n ochii clienilor innd seama de faptul c ntreprinderea vine cu produse inovative? Rspunsul este nesigur deoarece imaginea unei mrci deine un loc central n decizia de cumprare a unui produs. Biehal i Sheinin [1998] apreciaz c atitudinile i credinele consumatorilor fat de publicitatea mrcii pot influena direct cunotinele consumatorilor despre o marc. Tacticele pe care le folosesc brand managerii pentru a mbuntii imaginea de marc sunt publicitatea, ambalajul i numele mrcii. Aceste elemente ajut ntreprinderea s i stabileasc o imagine de marc puternic pentru a putea s ctige loialitatea fa de marc. Aceasta este de asemenea o strategie pe termen lung pentru pstrarea clienilor. nelegerea relaiilor care se formeaz ntre mrci i consumatori este foarte important pentru marketing i pentru ca produsul s reueasc s se impun pe pia. [Fournier, 1998]. Pentru a construi o marc de renume, poziionarea i publicitatea sunt elemente importante. Czerniawski i Maloney [1999] sugereaz c poziionarea implica ase factori: identificarea nevoile consumatorilor, alegerea grupului int, stabilirea cadrului competitiv, stabilirea beneficiilor consumatorilor, a motivelor avute n vedere i stabilirea caracterului mrcii. Companiile trebuie s cunoasc cine sunt consumatorii lor int i trebuie s cunoasc nevoile lor pentru a putea s le satisfac prin produse i servicii de calitate. Beneficiile pe care o companie le ofer consumatorilor prin utilizarea produselor sunt eseniale pentru stabilirea motivelor pentru care consumatorii cumpr aceste produse mrci n detrimentul concurenilor. Publicitatea este important ntruct este un canal prin care marca i transmite mesajul i de asemenea informaii ctre publicul larg, dar n special ctre publicul int. Astfel, o poziionare corespunztoare i o publicitate puternic reprezint punctul de plecare pentru crearea unei mrci de succes, i de asemenea, pentru crearea unei loialiti puternice n favoarea
81
mrcii. Ele creeaz un mediu de cumprare prin ncurajarea clienilor s perceap atributele spre care ei aspir ca fiind puternic asociate cu marca.
4. Metodologia cercetrii i rezultate Plecnd de la abordrile teoretice existente cu privire la tema cercetrii, ne-am propus s investigm n ce msur succesul unui produs este influenat de ara de origine. De asemenea, odat ce exist o asociere precis ntre un brand i ara sa de origine, se pune ntrebarea n ce msur brandul genereaz externaliti pozitive, concretizate n creterea vnzrilor i de alte produse. Concret, cele dou ntrebri la care dorim s oferim un rspuns sunt: Q1: Succesul mrcii pe piaa mondial este influenat de locul de provenien, respectiv de efectul rii de origine? Q2: O marc de renume determin sporirea vnzrilor i a altor produse din ara respectiv? Este evident c un vnzrile unui brand puternic antreneaz o serie de activiti orizontale. ns obiectivul lucrrii noastre este n ce msur recunoaterea unui brand pe plan internaional este capabil s genereze o imagine pozitiv i pentru alte produse provenind din ara respectiv, astfel nct s se nregistreze o cretere i a vnzrilor acestora i deci a produsului intern brut n ara respectiv. Pentru a rspunde la cele dou ntrebri am conceput un cadru de analiz original n care am clasificat mrcile de succes provenind din diferite ri n patru cadrane, n funcie de doi factori: gradul de dezvoltare al rii i recunoaterea sectorului de activitate din care provine marca respectiv. Cei doi factori au o nsemntate deosebit asupra recunoaterii mrcii: pentru o marc provenind dintr-o ar dezvoltat succesul comercial este mult mai uor de obinut; la fel dac marca provine dintr-un sector consacrat. De exemplu o marc nou de produse electronice din Japonia cu siguran are avea un succes mondial mai mare dect o marc nou de produse electronice provenind din fosta Uniune Sovietic. Odat cu globalizarea exist anumite ri care s-au specializat n producia unor bunuri; putem vorbi astfel i de o specializare a rilor pe plan mondial: ceasuri elveiene, electronice japoneze, produse industriale germane. n acelai timp, multe ri n curs de dezvoltare au beneficiat de bunuri de calitate, fr ns a fi construite sub umbrela unor mrci renumite: industria constructoare de maini din fosta Cehoslovacie, produsele agricole din alte ri.
Sector cu recunoatere mondial Vinuri chiliene, Turism n Croaia Audi Sector fr recunoatere mondial Dacia, Skoda Nokia ar n curs de dezvoltare ar dezvoltat Fig. 1: Clasificarea mrcilor n funcie de ara de origine i notorietatea sectorului
Sector economic de renume ntr-o ar dezvoltat S lum n considerare cazul n care o marc puternic se nate ntr-o ar dezvoltat, ntr-un sector puternic. Este cazul mrcii germane de automobile Audi a crei istorie dateaz din anul 1965, cnd proprietarul su, concernul Volkswagen a decis reintroduc numele Audi, dup 25 de ani. Dac Audi avea s concureze cu BMW i Mercedes, trebuia s aib o personalitate la fel de atrgtoare ca a lor, dar suficient de diferit. Aceast personalitate trebuia s se bazeze pe realitate, pe capacitile autentice ale companiei Audi. Astfel, a aprut ideea asocierii Audi cu tehnologia avansat [Olins, 2006].
82
Marca s-a impus rapid pe scena mondial, devenind la fel de cunoscut ca i principalii si rivali Mercedes i BMW. Succesul su s-a datorat calitilor tehnice i datorit abilitilor de marketing ale companiei. Prestigiul acestei mrci s-a alturat buchetului de mrci foarte cunoscute i apreciate din Germania. Fr ndoial c marca a beneficiat i de recunoaterea rii ca fiind una din principalele ri productoare de automobile pe plan mondial i de calitatea deosebit a sectorului industrial. Pentru o marc pentru care sunt ntrunite aceste condiii succesul comercial este foarte facil. Puterea companiilor din Germania pe pieele mondiale se bazeaz pe faptul c ofer pachete de produse i servicii adecvate. De exemplu, un productor de utilaje din Germania care aprovizioneaz o linie de producie din Statele Unite poate s ofere service pentru propriile maini pn cnd personalul american se familiarizeaz cu produsele. Germania beneficiaz i de diversitatea industrial pe care a reuit s-o pstreze de-a lungul timpului. China i India sunt n plin proces de industrializare, iar companiile germane le pot oferi o gam larg de produse i servicii necesare unei economii emergente. Oferta se ntinde de la ntregi fabrici de oel i produse conexe la autovehicule care s ridice nivelul de trai al clasei de mijloc din aceste ri. Acetia i vor dori foarte curnd s cumpere tot mai mult. n plus, companiile germane au fost foarte rbdtoare i atente la adaptarea necesar globalizrii. Companiile n cauz s-au specializat, unele din ele ajungnd lideri de pia pe segmentul lor. n acest caz apreciem c un sector avansat i dispunnd de recunoatere mondial uureaz procesul de adopie al unei mrci noi, provenind din acel sector. Renumele rii i al sectorului de activitate acioneaz ca o prghie n favoarea mrcii. Odat ajuns o marc renumit, recunoaterea acesteia pe plan mondial genereaz externaliti pozitive care se rsfrng i a asupra produselor provenind din alte sectoare de activitate. n cazul de fa, imaginea Germaniei de ar specializat n construcia de maini este ranforsat.
Sector fr renume ntr-o ar dezvoltat S considerm n continuare cazul n care o marc provine dintr-o ar dezvoltat dar dintr-un sector de activitate fr o tradiie prea nsemnat. Ca exemplu putem nota ntreprinderea Nokia care provine din Finlanda, o ar fr tradiii n domeniul tehnologiei informaiei i comunicaiilor. Nokia s-a impus pe plan mondial ca cea mare firm productoare de telefonie mobil, cu o cot de pia care variaz n jurul cifrei de 35%. Succesul Nokia s-a bazat pe calitate, originalitate i creativitate. Specialitii firmei i-au dat seama c telefonul mobil poate deveni mai mult dect un simplu instrument de comunicare i l-au personalizat foarte puternic, transformnd telefonul ntr-un accesoriu de mod. Cu toate acestea, succesul ntreprinderii nu a generat o emulaie intern care s creeze un sector puternic. Nokia rmne singura finlandez care se bucur de succes n domeniul IT&C i una din puinele firme finlandeze cunoscute pe plan mondial. De fapt, multe persoane cred c Nokia este din Japonia. Fr s provin dintr-o ar recunoscut pentru un sector IT&C dezvoltat, Nokia s-a impus pe plan mondial i n topul global al mrcilor, ocupnd locul ase n clasamentul Business Week al celor mai valoroase mrci din lume, n anul 2005. Astfel, este posibil ca o marc s se impun pe plan mondial fr s aib susinerea unei imagini de ar puternic. n aceste condiii, putem aprecia c succesul unei mrci nu este neaprat condiionat de ara de origine sau de caracteristicile sectorului de activitate. Caracteristicile intrinseci ale produsului i fidelitatea consumatorilor nu in seama de imaginea rii de origine.
83
Sector cu renume ntr-o ar n curs de dezvoltare rile lumii se specializeaz n producia diferitelor produse i servicii fiind recunoscute n acest sens. Astfel amintim sectorul vinurilor din Chile, Croaia pentru turismul su, China i Taiwan pentru produsele electronice de vrf. Cu toate c sunt ri n curs de dezvoltare, reputaia unui anumit sector de activitate se aproprie de notorietatea produselor din prima linie: vinuri franuzeti, turismul spaniol, produse electronice provenind din Japonia. Calitatea susinut pentru un timp ndelungat, o politic adecvat de susinere a statului, investiii eficiente au determinat impunerea sectorului n ansamblul su, dar fr a beneficia de stindardul unei mrci conductoare. Datorit condiiilor naturale i a investiiilor calculate (cazul Chile i Croaia) sau datorit investiiilor puternice n sectorul de producie (cazul China), ntreprinderile din rile respective au ajuns s realizeze produse de calitate, dar care au continuat s se vnd pe pieele externe ca produs generic sau sub diferite mrci internaionale. Era nevoie de canalizarea efortului naional, pe calea economisirii i acumulrii de capital, n vederea crerii unor mrci naionale puternice. Astfel s-a nscut compania Lenovo, n China, productoare de calculatoare, care a achiziionat pe cel mai puternic i cunoscut rival al su, IBM din SUA. La fel stau lucrurile cu promovarea turismului n Croaia: popularitatea coastei dalmate ajungnd la o notorietate considerabil, este foarte uor de promovat o staiune turistic sau un site istoric, precum oraul Dubrovnik. Vinurile din Chile s-au impus pe plan mondial printre cele mai renumite mrci amintind: De Martino, William Fevre, Perez Cruz. Recunoaterea sectorului pe piaa mondial este un stimulent puternic pentru impunerea unei mrci provenind dintr-o ar n curs de dezvoltare. Consumatorii, n special cei de pe pieele mature, prezint ns reticene fa de aceste produse ntruct provenina lor dintr-o ar n curs de dezvoltare reprezint o piedic pentru achiziionarea acestor produse. rile n curs de dezvoltare sunt asociate cu produse de o calitate ndoielnic i fiabilitate redus. Este deci vital ca recunoaterea sectorului s compenseze reticena privind proveniena. Pentru ca marca recunoscut s genereze creterea vnzrilor i a altor produse i servicii este nevoie de existena unor produse de calitate foarte bun. ns specializarea preferinelor consumatorilor pe produse provenind din diferite ri face ca acetia s fie mai puin nclinai s ncerce un sortiment variat de produse provenind din aceeai ar. Apreciem c n acest caz efectul pozitiv al mrcii n susinerea vnzrilor celorlalte produse va avea un impact mai mic dect n cazul n care sectorul nu are recunoatere. Sector fr recunoatere, ntr-o ar n curs de dezvoltare rile n curs de dezvoltare sunt foarte diverse pe plan mondial. Unele dintre ele au mbriat economia de pia pentru o perioad lung de timp, dar nu au reuit s ajung la nivelul de bunstare al rilor dezvoltate. Altele, precum fostele ri socialiste din Europa Central i de Est au fost mpiedicate de sistem s se dezvolte coerent. Reputaia sectoarelor industriale este sczut sau a fost afectat de scderea calitii odat cu pierderea pieelor tradiionale. VW a investit masiv n Skoda, fabricantul auto ceh, ale crui produse cptaser pe pieele vestice (nainte de achiziia de ctre VW) o reputaie de automobile slabe, ieftine i prost fcute. Odat intrat sub umbrela Volkswagen, Skoda s-a transformat ntr-un automobil fiabil, nepretenios i de calitate bun. n multe piee din lume brandul Skoda este foarte apreciat i chiar respectat [Olins, 2006]. O poveste de succes asemntoare a
84
nregistrat cu brandul Dacia i grupul Renault. Astfel vnzrile Dacia n luna noiembrie 2007 au ajuns s reprezinte 1,4% din piaa UE, depind la vnzri mrci renumite precum Saab, Alfa Romeo, Mitsubishi [Cicovschi, 2007]. Succesul acestor mrci se datoreaz calitii produselor i preului lor accesibil. Ele se adreseaz cumprtorilor care pun accent pe utilitate, n detrimentul atributelor de imagine ale produselor respective. Emergena unei mrci dintr-o ar n curs de dezvoltare este foarte dificil, n lipsa unor investiii susinute, att investiii de capital ct i de promovare. Este necesar existena unor produse i servicii de calitate, la preuri accesibile. O marc dintr-o ar n curs de dezvoltare nu se poate impune direct ca o marc premium. O marc cu recunoatere dintr-o ar n curs de dezvoltare reprezint un paaport pentru imaginea de marc a rii i un stimulent pentru achiziia altor produse provenind din ara respectiv. Curiozitatea, dorina de a experimenta, ncrederea dobndit n produsele provenind dintr-o ar sunt doar cteva dintre motivele care vor facilita o prim ncercare i a altor produse. Astfel apreciem c existena unei mrci de renume reprezint un stimulent pentru achiziia de produse dintr-o ar n curs de dezvoltare. Pentru a valorifica experiena mrcii este necesar ca sectorul de activitate din care provine marca s se dezvolte, altfel spus marca s genereze clustere de firme. Sectorul din care provine marca recunoscut are cele mai mari anse de dezvoltare rapid ntruct abilitile tehnice i manageriale se rspndesc n principal n aceeai ramur de activitate. Odat cu creterea nivelului general de dezvoltare i a calitii tuturor produselor, cererea se va intensifica. Foarte important este ca succesul unei mrci s nu rmn singular i s fie susinut i de alte produse, care chiar dac nu vor ajunge la acelai nivel de notorietate, trebuie s ofere calitate la preuri competitive.
5. Concluzii n aceast lucrare am artat faptul c succesul unei mrci pe piaa mondial este influenat, cel puin n primii ani de via ai mrcii, de susinerea din partea unei imagini de ar puternice. Cele mai avantajate sunt mrcile provenind din rile dezvoltate n care exist sectoare economice puternice. Mrcile provenind din rile n curs de dezvoltare trebuie s investeasc n calitatea produselor i s se narmeze cu rbdare, deoarece succesul are nevoie de timp. O marc provenind dintr-o ar n curs de dezvoltare se va impune mai uor dac va fi susinut de un grup de alte mrci provenind din cadrul aceluiai sector de activitate. REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Agrawal Jagdish, Kamakura Wagner (2000) - Country of Origin: A Competitive Advantage?, International Journal of Research in Marketing, Vol.16 (4), pp.255-267; 2. Biehal Gabriel, Sheinin Daniel (1998) - Managing the Brand in a Corporate Advertising Environment: A Decision-Making Framework for Brand Managers, Journal of Advertising, 27 (Summer), 99-110; 3. Cateora Philip (2006) - International Marketing, Canadian Edition, McGrow Hill; 4. Cicovschi Afrodita (2007) - Vnzri mincinoase pe piaa auto, Curierul Naional, Bucureti, 17 decembrie;
85
5. Czerniawski Richard, Maloney Michael (1999) - Creating Brand Loyalty: The Management of Power Positioning and Really Great Advertising, Hudson House Publishing; 6. Fournier Susan (1998) Consumers and their brands: Developing relationship theory in consumer research, Journal of Consumer Research, 24 (4), 343-373; 7. Heilman Carrie, Bowman Douglas, Wright Gordon P (2000) - The Evolution of Brand Preferences and Choice Behaviours of Consumers New to a Market, Journal of Marketing Research, May p.139-155; 8. Johansson Johny, Ronkainen Ilkka, Czinkota Michael (1994) - Negative Country-of-Origin Effects: The case of the New Russia, Journal of International Business Studies, Vol. 25, No. 1, First p. 157-167; 9. Keller Kevin Lane (2008) - Strategic Brand Management, 3rd edition, Prentice Hall; 10. Lampert Shlomo, Jaffe Eugene (1998) - A dynamic approach to country-oforigin effect, European Journal of Marketing, Vol. 32 No.1/2, p. 61-78; 11. Olins Wally (2006) - Despre Brand, Editura Comunicare.ro, Bucureti, 2006; 12. Zeynep, Grhan Canli, Maheswaran Durairaj (2000), Cultural Variations in Country-of-Origin Effects, Journal of Marketing Research, 37 (August), p. 309-317.
86
FLEXIBILITATEA SALARIAL N SOCIETATEA CONTEMPORAN

SILVIU ALEXANDRU ECULESCU
Silviu Alexandru ECULESCU, Cercettor t., Dr.

I.N.C.S.M.P.S. Key words: Flexibility, security, incentives, efficiency, productivity. Abstract: The present article has as an objective to offer the most efficient solutions so that our country reach the level of economic development associated to the West European states. It proposes the division of flexibility in three components, namely: internal flexibility, external flexibility and wage flexibility. The analysis performed within the present study will emphasize the wage flexibility. Wage flexibility can be classified in four components: - Plans of individual and group incentives; - Plans of assigning wages out of productivity; - Plans of distribution of profits and respectively; - Plans of suggestions. At the same time, the incentive plans are under the incidence of internal and external influence factors. The present study proposes to undertake an analysis of the two dimensions. To sum up, flexibility of labor market in general and flexibility of wages in special, contribute to the increase of employees motivation at the workplace, an aspect that reflects in the increase of labor efficiency, through this the bases of economic development on a medium and long term being put. It is necessary that the governmental strategy, independently of its orientation, propose as its objective a budgetary policy intended to guarantee the continuous flexibilization of labor market, concomitantly with the ensurance of employees security irrespective of the company where they develop their activity.
Introducere Conform [Son Liana i alii, 2007], flexicuritatea, care are dou dimensiuni biunivoce i anume: o pia a muncii flexibil concomitent cu garantarea securitii angajailor, este actualmente una dintre cele mai importante probleme din lume n vederea asigurrii dezvoltrii economice pe termen mediu i lung, motiv pentru care ea trebuie luat n considerare de ctre toi agenii economici la nivel mondial. Este necesar ca ea s fie aplicat n contextul respectrii cu strictee a direciilor de aciune axelor aferente strategiei de la Lisabona revizuite formulate de ctre Jose Manuel Durao Barroso. Numai n acest fel amintita strategie i poate atinge scopul i anume acela ca la orizontul anului 2010 s fie create nu mai puin de 6 milioane de locuri de munc pe fondul generrii unei creteri economice medii la nivelul Uniunii Europene de aproximativ 3% pe an. Axele strategiei de la Lisabona revizuite sunt urmtoarele: - A face din Europa un loc mai atractiv pentru investiii i pentru a munci, prin realizarea unei piee interne n acele domenii unde este loc de cretere i angajare; - Este necesar ca inovaia i cunoaterea s fie puse n slujba creterii economice pe termen mediu i lung, fr producie pe stoc, i n acest scop trebuie ca 3% din PIB s fie canalizat spre domeniile de cercetare, dezvoltare, inovare; - Crearea de locuri de munc tot mai atractive. Principiul este ca tot mai multe
87
persoane s fie atrase pe piaa forei de munc prin reducerea omajului n rndul tinerilor i prin modernizarea sistemului de protecie social. n privina tipologiei flexibilitii, putem distinge ntre flexibilitatea intern, flexibilitatea extern i flexibilitatea salarial. Prezentul studiu i propune s se axeze pe ultima dintre aceste categorii. Conform [French Wendell, 2006], flexibilitatea salarial se traduce prin transpunerea n practic a unor planuri / programe de stimulente pentru angajai. Ele se mpart n urmtoarele categorii: 1. planuri de stimulente individuale i pentru grupuri; 2. planuri de mprire a ctigului din productivitate; 3. planuri de repartiie a profiturilor i 4. planuri de sugestii. n cele ce urmeaz vom ntreprinde o analiz detaliat asupra acestor categorii de planuri.
1. Planurile de stimulente individuale i pentru grupuri 1.1. Planul plii de merit Prin planul plii de merit creterile salariale, cunoscute ca sporuri n funcie de merit, sunt determinate n corelaie cu performana la locul de munc, angajaii care ating un anumit nivel de performan ctig un spor la salariul de baz care variaz ntre 15 i 30% n funcie de organizaie. Organizaiile cu capital exclusiv sau majoritar privat, dar i societile publice au ncercat s implementeze un sistem de stimulare a angajailor n vederea creterii ataamentului acestora pentru ntreprindere, aspect ce are repercusiuni pozitive att asupra productivitii muncii, ct i asupra poziiei ocupate de firme pe pieele interne i internaionale. n ciuda relativei lor populariti, planurile plii de merit s-au dovedit a fi, cteodat, motivatori ineficieni ai performanei. Dac, de exemplu, sistemul de apreciere al performanei n organizaie nu distinge n mod adecvat ntre nivelurile superioare ale performanei, este posibil ca deciziile privind creterea ori scderea salarial s fie influenate, pe lng factori obiectivi realizarea obiectivelor organizaiei (att a celor pe termen scurt, ct i a celor pe termen lung), observarea deprinderilor fiecrui angajat n parte, incidente critice (performan deficitar) - inclusiv de variabile nerelevante pentru performan cum ar fi percepia celorlali, personalitate, vrst, sex, ras, ori anticiparea reaciilor (pozitive ori negative) de la grupul de angajai sau de la sindicat. Pe lng aceste aspecte, mai intervin forele interne i externe n organizaie care se traduc prin constrngeri bugetare, nevoia de a corecta nedreptile, nevoia de a diferenia ntre grupuri i niveluri, educaie i instruire, niveluri morale, inflaie / costul vieii ori competiia pe piaa muncii. 1.2. Planul de stimulente pentru angajaii din producie Acest tip de planuri ofer de obicei compensaii suplimentare la acei angajai care produc bunuri peste o anumit cantitate/calitate specificat n prealabil. Cnd aceste planuri sunt bine fundamentate, ele pot contribui la eficiena organizaiei prin sporirea productivitii angajailor i scderea costurilor de producie pentru fiecare departament. Totui astfel de planuri tind, dup opinia noastr, s contribuie la creterea eficienei, dar nu s-o desvreasc. De exemplu, n producia industrial, planurile de stimulente sunt deseori n corelaie cu schimbri importante n metodele de lucru pentru a susine creterea eficienei ctigate prin studii de timp i micare sau prin simplificarea muncii. n alt ordine de idei, cteva strategii de descriere a postului pot fi folosite pentru a organiza sarcinile mult mai eficient sau pentru a le simplifica, iar sistemul de stimulente este conceput n vederea folosirii de ctre salariat a unor metode tot mai eficiente.
88
Un sistem tradiional de stimulente care se folosete pentru angajaii din producie este planul n funcie de cantitatea de piese n care plata este corelat cu numrul de piese produse. n multe astfel de planuri, muncitorului i este garantat un salariu de baz, sau un venit orar minim care presupune un anumit numr de piese i este pltit suplimentar pentru producia realizat peste aceast norm. Pentru fiecare pies pe care o realizeaz suplimentar, angajatul este pltit cu o sum mai mare dect salariaii care au realizat doar standardul minim. Prin bonusul de producie, angajaii care au depit standardele minime de producie primesc un supliment care este corelat cu diminuarea costurilor de producie i cu sporirea productivitii muncii. Un exemplu este planul orar standard, prin care este stabilit timpul standard pentru realizarea unei sarcini particulare. Muncitorul este pltit cu rata standard chiar dac i-a atins norma ntr-un timp mai scurt. De exemplu, dac timpul standard asociat unei anumite sarcini este de nou ore, iar angajatul o ndeplinete n ase ore, ctigul acestuia reprezint echivalentul a nou rate orare. 1.3. Planul de stimulente pentru angajaii din sectorul vnzri Planul de salarizare aplicat n sectorul vnzri de ctre majoritatea organizaiilor presupune comisioane sau bonusuri care se acord n funcie de numrul de produse vndute sau n corelaie cu venitul obinut din vnzarea acestora. Acestea pot fi considerate deci ca fiind planuri individuale de stimulente. Unul dintre avantajele plii bazat pe comisioane este acela c prezentul sistem este n strns legtur cu venitul i profitul obinut de firm. De obicei acestea sunt stimulate, dar cnd compania trece printr-o perioad de recesiune, un sistem bazat pe comisioane permite diminuarea costurilor acesteia. Principalul dezavantaj al acestui sistem din punct de vedere al angajailor l reprezint faptul c standardul de via al acestora poate fi mai sczut dect dac ar fi pltii prin salariul de baz. 1.4.Planul de stimulente pentru angajaii din management Planurile de stimulente cel mai frecvent utilizate pentru personalul de conducere sunt reprezentate prin intermediul bonusurilor de performan. Detaliile legate de aceste bonusuri variaz ns n mare msur de la o companie la alta. De exemplu, ele pot fi acordate pe baza unei aprecieri generale referitoare la contribuia pe care a avut-o fiecare manager la mbuntirea activitii firmei. n ceea ce privete bonusul care poate fi acordat la sfritul fiecrui an, el depinde de msura n care persoana n cauz i atinge obiectivele care au fost convenite pe baza negocierilor colective anuale. Bonusurile, pltite o singur dat anual, reprezint ctiguri graduale acceptate ca suplimente att pentru personalul din conducere ct i pentru celelalte categorii de angajai. Unul dintre avantajele unor astfel de bonusuri este acela c ele nu complic suplimentar o structur de salarizare, dac se stabilete c aceast structur este prea stufoas. Un dezavantaj, vzut mai ales n cazul angajailor, este acela c bonusurile nu sporesc beneficiile precum pensiile i asigurrile, care, de obicei sunt n strns legtur cu nivelul de salarizare. O alt form de stimulente este reprezentat de vnzarea aciunilor. Printr-un astfel de plan, personalul de conducere sau cel de execuie are dreptul de a cumpra un anumit numr de aciuni ale companiei la preul stabilit la o anumit dat. Numrul aciunilor la care are dreptul fiecare persoan este n corelaie direct cu performana fiecrui salariat. Dac valoarea aciunilor este superioar preului predeterminat, atunci persoana care le deine obine un profit substanial din exercitarea dreptului de vnzare asupra acestora. n situaia contrar, acest drept nu se va exercita. n ultimii ani planurile de stimulente care vizeaz personalul din conducere au
89
fcut obiectul a numeroase critici pe motiv c majoritatea acestora dau rezultate mai degrab pe termen scurt dect pe termen lung. De exemplu, un studiu efectuat asupra firmelor multinaionale din Statele Unite i Europa Occidental reliefeaz faptul c 85% dintre firmele intervievate recompenseaz personalul de conducere pe baza creterii ctigurilor ce se pot realiza de pe urma aciunilor companiei. Totui, sporirea ctigurilor pe aciune nu trebuie n mod automat corelat cu creterea preului aciunilor. Ctigurile pe aciune pot fi uor manipulate pe termen scurt, acest lucru necontribuind la succesul pe termen lung al organizaiei. Prin urmare, multe corporaii din Marea Britanie i Statele Unite au stabilit sisteme de stimulente care recompenseaz personalul de conducere pe baza randamentului investiiilor sau al creterii economice.
2. Planuri de mprire a ctigului din productivitate Din ce n ce mai multe companii ofer premii bazate pe productivitatea organizaiei. Aceste premii, adesea ntlnite sub denumirea de planuri de distribuire a ctigului din productivitate, urmresc s stimuleze eficiena produciei, permind salariailor s primeasc o cot parte din economiile totale raportate la costurile cu munca i producia, prin acordarea unor prime periodice. Larga participare a angajailor este o trstur definitorie pentru acest tip de planuri. n general, angajaii particip n comitete care dezvolt i propun sugestii despre variatele probleme ale produciei cum ar fi metodele de lucru, echipamentele i materialele necesare, reducerea rebuturilor, planuri de amplasare etc. 2.1. Planul Scanlon Acesta este un bine cunoscut plan de distribuire a ctigului care nu numai c permite dar i cere o participare masiv a salariailor. Planul se bazeaz pe un raport dintre costurile forei de munc i productivitate. Cnd costurile forei de munc scad n raport cu productivitatea, salariaii sunt ndreptii s primeasc bonificaii. Cnd costurile legate de fora de munc nu scad, nu exist posibiliti de mprire a economiilor. n mod normal, toi angajaii beneficiaz de pe urma economiilor la costuri, incluznd i angajaii din producie, cei de la vnzri, supraveghetorii etc. Planul Scanlon se distinge prin faptul c pune accentul pe cooperarea dintre conducerea sindicatelor i comitetele de producie formate din salariai, la toate nivelurile. De fapt, printele acestui plan, Joseph Scanlon, nu ar fi elaborat un plan fr consensul dintre conducerea sindicatelor i salariai. Un comitet de producie din cadrul fiecrui departament, care include acei membri alei de sindicat sau prin votul majoritar al salariailor unei organizaii precum i supraveghetorii, se ntrunete n mod regulat pentru luarea n discuie a unor modaliti de sporire a produciei i pentru a evalua propunerile venite din partea angajailor n vederea mbuntirii eficienei activitii desfurate. 2.2. Planurile Rucker i, respectiv Kaiser Un alt grup de sisteme de premiere i participare cu privire la primirea de bonusuri pentru diminuarea costurilor de producie este reprezentat de planurile Rucker respectiv Kaiser. Planul Rucker este asemntor cu planul Scanlon, dar acordarea bonusurilor are la baz o analiz mai complex incluznd aici auditul economic al activitilor pe anii precedeni. Acest audit este folosit pentru a desemna verificarea profesional a unor activiti, proceduri, procese n vederea exprimrii unei opinii competente, argumentate i independente pe baza raportrii la un standard de calitate. Prin planul Kaiser, economiile la fora de munc, la livrri sau materiale bazate pe creterea eficienei sunt mprite cu salariaii. Compania beneficiaz de avantajele rezultate n proporie de 67,5%, restul de 32,5% fiind distribuit angajailor sub forma beneficiilor lunare.
90
2.3. Planul Lincoln Planul Lincoln de stimulente, aplicat n cadrul companiei americane Lincoln Electric, combin trsturile planurilor productivitii planificate lrgit, planurile de premiere n grup precum i planurile individuale bazate pe numrul de piese realizate. La Lincoln Electric, angajaii sunt recompensai individual n funcie de numrul de piese realizate, dar salariaii lucreaz mpreun n cadrul comitetelor de productivitate pentru a stabili ci de reducere a costurilor i cretere a profitului organizaiei. Fiecare angajat este pltit de ctre superior n funcie de calitatea i cantitatea muncii iar bonusul este calculat corespunztor. Plata cu care pleac acas un muncitor este aproximativ dubl fa de cei cu activiti similare din firmele concurente. Acest plan este corelat i cu alte beneficii cum ar fi asigurrile de via sau achiziionarea de aciuni de ctre salariaii companiei. Planul de fa tinde s devin unul dintre cele mai rspndite instrumente utilizate n cadrul statelor puternic industrializate. 2.4. Planul Improshare Unul dintre cele mai noi planuri de repartizare a ctigului din productivitate este planul Improshare care este corelat ntr-o mai mic msur cu participarea fa de celelalte planuri menionate. Acest plan a fost dezvoltat la compania Mitchell Fein din Statele Unite, care a incorporat n plan mbuntirile sigure ale planurilor tradiionale de premiere individuale i colective. Planul a fost adoptat de firme americane precum Firestone, Rockwell International Corporation, Stanley Home Products etc. Acest plan se bazeaz pe realizarea unui numr prestabilit de articole ntr-un timp, msurat n ore, mai scurt dect cel preconizat. De exemplu, dac la o companie este prevzut realizarea a trei articole de mbrcminte n opt ore, iar angajaii firmei respective ndeplinesc acest obiectiv n ase ore, atunci, pentru economia de timp de dou ore, acetia primesc un bonus n valoare de 25% din remuneraia lor zilnic. n situaia n care se realizeaz acest obiectiv, ctigul rezultat este distribuit de firm angajailor. Planul de fa se distinge prin faptul c participarea angajailor n cadrul comitetelor i considerarea sugestiilor salariailor n privina mbuntirii eficienei muncii sunt opionale. Din acest motiv conducerile companiilor pun mai puin accentul pe participarea angajailor dect pe sistemul de premiere corespunztor. Pentru ca planul s aib succes ntr-o firm fr sindicate, este necesar s existe un nivel minim de ncredere i cooperarea ntre conducere i salariai. 3. Planuri de repartiie a profiturilor Printr-un astfel de plan se nelege un sistem de premiere prin care o parte din ctigurile organizaiei este distribuit angajailor ca supliment la salariul lor obinuit. n general, scopul acestor planuri este acela de a-i motiva pe angajai s contribuie la rentabilitatea organizaiei. Planurile de distribuire a profitului pot fi folosite n vederea ncurajrii cooperrii, a creterii moralului precum i pentru sporirea securitii financiare a angajailor. n cadrul unei organizaii ele pot include toi salariaii, doar un grup select al consiliului executiv sau personalul din management. n continuare vom analiza tipologia acestor planuri. 3.1. Planurile de distribuie curent Respectivele forme de stimulente se mai numesc i planuri n numerar. Prin intermediul lor, un anume procentaj din profiturile companiei de exemplu 25% din profitul net este distribuit sub form de numerar angajailor la intervale de un an sau mai puin.
91
3.2. Planurile repartitive difereniate Prin acest tip de planuri, o parte din profiturile firmei sunt trecute ntr-un depozit urmnd a fi creditate conturile angajailor individuali. Banii devin disponibili n momentul pensionrii angajailor. Unele planuri permit angajailor s contribuie cu sume suplimentare la conturile lor. Se folosesc metode variate pentru a aloca fondurile provenite din distribuirea profitului angajailor. De exemplu, suma pe care o primete un angajat poate avea drept fundament salariul de baz individual, vechimea n munc, pe baz de merit, sau o combinaie a acestor factori. 4. Planurile de sugestii Un plan de sugestii este un sistem de premiere prin care angajaii sunt recompensai dac ofer idei folositoare pentru mbuntirea eficienei organizaiei. Recompensa uzual este plata n numerar, cu toate c un numr de firme ofer n schimb produse sau cltorii n strintate. Acest tip de planuri este de obicei folosit pentru a obine din partea angajailor sugestii referitoare la reducerea costurilor de producie, protecia muncii sau mbuntirea calitii produselor. Totui, cteva companii promoveaz planurile de sugestii n vederea acordrii mai multor oportuniti angajailor pentru a se implica n problemele companiei. Pe de alt parte, aceste planuri pot fi benefice pentru mbuntirea comunicrii cu conducerea. Totui, supraveghetorii sunt adesea exclui din aceste planuri deoarece controlul asupra costurilor face parte din atribuiile posturilor acestora. Planurile de sugestii iau forma unor cutii plasate n locuri convenabile aproape de locurile de munc, nsoite de nite formulare. Angajaii folosesc aceste formulare pentru a scrie propriile sugestii, apoi le depun n cutii pentru a fi evaluate de ctre o comisie. Dac sugestiile sunt acceptate, salariaii sunt pltii n numerar pe baza unui procentaj care ine cont de sporurile de productivitate ce se vor putea obine n primii ani prin aplicarea sugestiilor respective. O sum standard este pltit dac reducerea costurilor este dificil de exprimat cantitativ, sau pentru sugestii care nu au legtur direct cu venitul, cum ar fi mbuntirea proteciei muncii. Astfel de planuri se aplic n toate rile cu economie de pia, inclusiv n ara noastr ele ncepnd s prind contur. n ultim instan, conform [Halloren Jack, 2006], nu sunt de neglijat nici factorii sub incidena crora se afl planurile de stimulente. Putem distinge ntre: A. factori de influen externi i B. factori de influen interni. A. Factori de influen externi Legile cadru au un impact asupra sistemelor de stimulente n sensul c pun o limit inferioar n cadrul acestor planuri prin prevederi legate de salariul minim. Suplimentar, legile stabilesc reguli privitoare la salariul de baz i plata orelor suplimentare i specific documentele care trebuie inute la zi. Bonusurile sau comisioanele n funcie de producie, eficien sau orele lucrate trebuie s fie incluse n ratele regulate de plat i n calcularea plilor orelor suplimentare. Din aceste prevederi sunt excluse cadourile, bonusurile de Crciun sau cu alte ocazii speciale, plile fcute ca urmare a repartizrii profitului precum i planurile de economii. Suplimentar, planurile de repartizare a profitului trebuie aprobate la Departamentele pentru Trezorerie pentru a se supune legilor privind impozitul pe venit. Liderii sindicali nu mprtesc toate politicile n privina sistemelor de stimulente; de fapt, atitudinea sindicatelor variaz de la mpotrivire pn la entuziasm. Cteva planuri de stimulente au fost adoptate la insistena sindicatelor. La altele s-a renunat ca urmare a presiunii acestora. De-a lungul timpului, atitudinea sindicatelor a evoluat de la
92
opoziia nverunat la dorina de a negocia asupra detaliilor anumitor planuri i de a monitoriza administrarea acestora. De remarcat faptul c angajaii din cadrul industriei americane de automobile au fcut presiuni pentru repartizarea profitului aproximativ un sfert de secol, dar acest plan nu s-a adoptat pn n 1982 cnd el a fost negociat cu succes la Ford i General Motors. Totui, poziia sindicatelor muncitorilor auto fa de aceste planuri nu este potrivnic; sindicatul crede c repartizarea profitului i a productivitii ar putea constitui un supliment la structura salariului de baz care s protejeze salariaii de srcie. B. Factori de influen interni Civa factori importani influeneaz selecia i administrarea planurilor de stimulente ntr-un cadru particular. Foarte important este tehnologia folosit de ctre organizaie. De exemplu, sistemul de plat n funcie de numrul de piese este arareori folosit dac ritmul de munc este guvernat de ctre maini. Un alt factor important este reprezentat de dimensiunea unitii pentru care sunt msurate ctigurile n ceea ce privete performana, adic dac planurile de stimulente se focalizeaz pe indivizi, grupuri, organizaie n ansamblu sau pe o combinaie a acestor factori. Un alt factor este participarea, n ce msur aceasta are un impact asupra seleciei, designului i administrrii planurilor i n ce msur angajaii sunt ncurajai s coopereze cu cei situai pe acelai nivel ierarhic i cu supervizorii pentru mbuntirea productivitii muncii. Un alt factor important se refer la psihologia managerial, cultura organizaional i climatul. Dac psihologia managerial se bazeaz pe ideea conform creia toi angajaii pot beneficia direct de ctigurile organizaionale, organizaia se poate orienta ctre un plan larg de stimulente care va permite angajailor s repartizeze bunstarea. Dac cultura organizaiei presupune ca managementul de vrf s fie omniscient, c rolul angajailor este acela de a face ce li se spune i c oamenii care pun ntrebri sau fac sugestii sunt incomozi, un sistem de stimulente participativ nu poate fi pus n aplicare. Dac climatul organizaional include mult nencredere, un sistem de stimulente, pentru a avea succes trebuie s fie prezentat ntr-o manier simplificat. innd cont de faptul c att n cultura organizaional ct i n climatul firmei pot interveni anumite schimbri, sistemele de stimulente se pot modifica prin consens. De exemplu, avnd n vedere c ntr-o organizaie domnete un climat de ncredere i competen, o firm poate trece de la un plan individual de stimulente la un plan participativ mai larg care s includ munca n colective extinse. Numrul firmelor care folosesc planuri individuale de stimulente tinde s se diminueze. Nu este clar dac folosirea stimulentelor de grup crete n importan, dar anumite firme au trecut, cel puin n ultimii ani de la planurile individuale la cele de grup. Se pare c planurile de repartizare a ctigului din productivitate prezint o importan crescnd. Planurile plilor de merit sunt folosite pe o scar mai larg dect celelalte sisteme stimulative.
Concluzii Putem concluziona fr putere de tgad c flexibilitatea pieii muncii n general i flexibilitatea salarial n special contribuie la creterea motivaiei angajailor la locul de munc, aspect ce se reflect n sporirea productivitii muncii, prin aceasta punndu-se bazele dezvoltri economice pe termen mediu i lung. Totodat, n scopul realizrii acestui obiectiv strategic, n aa fel nct pn n 2030 Romnia s recupereze decalajele existente actualmente fa de rile cu tate vechi ale Uniunii Europene, este necesar ca strategia guvernamental, independent de orientare, s i propun ca
93
obiectiv o politic bugetar menit a garanta continua flexibilizare a pieii muncii, concomitent cu asigurarea securitii angajailor la orice companie si-ar desfura acetia activitatea.
REFERINE BIBLOGRAFICE
1. French Wendell (2006) - Human Resources Management; Houghton Mifflin Company; Boston; 2. Halloran Jack (2006) - Personnel and Human Resource Management; PrenticeHall Inc., Santa Barbara City College; 3. Son Liana i colab. (2007) - Definirea flexisecuritii din perspectiva strategic a Uniunii Europene i armonizarea cu punctele de vedere ale partenerilor sociali; Editura Agora; Bucureti.
94
DINAMICA INFLAIEI N ROMNIA O PERSPECTIV NOU-KEYNESIST

NICOLETA CIURILA, BOGDAN MUTRARESCU
Nicoleta CIURIL, Asist. univ., Drd. Academia de Studii Economice Bucureti Bogdan MUTRARESCU, Asist. univ., Drd. Academia de Studii Economice Bucureti
Key words: New Keynesian Phillips Curve, inflation dynamics, GMM estimation, forward looking expectations. Abstract: We investigate in this paper the main factors which drive inflation in Romania: inflation persistence, inflation expectations and real economy variables. We estimate a reduced form hybrid New Keynesian Phillips Curve in order to determine the degree of inertia and the impact of forward looking expectations. As a proxy for real economic activity, we alternatively use the change in the real labour cost, output gap, the capacity utilization rate, the economic sentiment indicator and the unemployment gap. We find that the capacity utilization rate and the unemployment gap are good proxies for the real economic activity. Inflation inertia is more important in explaining CPI inflation than rational expectations confirming the fact that inflation expectations in Romania are still highly adaptive.
1. Introducere Analiza dinamicii inflaiei este extrem de important n determinarea variabilelor care pot produce presiuni inflaioniste att pe termen scurt ct i pe termen lung, dar i n scopul prognozrii inflaiei i a componentelor sale. Curba Phillips a devenit un standard de analiz a inflaiei pe termen scurt i mediu din cel puin trei considerente. n primul rnd, curba Phillips explic inflaia utiliznd variabile ce descriu economia real cum ar fi: costul marginal real, excesul de cerere, output gap-ul, omajul, capacitatea de utilizare, costul unitar al forei de munc sau indicatorul sentimentului economic. n al doilea rnd, toate modelele macroeconomice utilizate de bncile centrale ncorporeaz o anumit form de curb Phillips. n al treilea rnd, aa cum arat un numr larg de aplicaii empirice, curba Phillips poate fi utilizat cu succes ca instrument de previziune a inflaiei (Stock and Watson (1999), Matheson (2008)). Primele specificaii ale curbei Phillips (Phillips(1958), Samuelson and Solow (1960)) se bazeaz pe relaia empiric dintre rata inflaiei sau rata de cretere a salariului nominal i rata omajului. Cu toate acestea, relaia statistic dintre variabile sa demonstrat a fi instabil i chiar incorect n anii 1970. Apariia economiei NouKeynesiste, bazat pe microfundaii i pe ateptri raionale, a demonstrat relaia teoretic dintre activitatea economic agregat i ateptrile inflaioniste. Curba Phillips Nou-Keynesist (CPNK) este bazat pe lucrrile seminale ale lui Taylor (1980) i Calvo (1983) i este explicit derivat dintr-un procedeu de optimizare, presupunnd o stabilire secvenial a preurilor de ctre firme forward looking i monopoliste. Ca rezultat al procedeului de optimizare, inflaia prezent este determinat de inflaia ateptat i de costul marginal real. De asemenea, parametrii CPNK sunt direct legai de comportamentul agenilor economici i de aceea este nu se supune criticii lui Lucas. Versiunea hibrid a CPNK se datoreaz lui Gali i Gertler (1999) i ncorporeaz n plus i ineria inflaionist.
95
n urmtoarele seciuni vom estima o form redus hibrid a CPNK pentru economia Romniei. n acest scop, vom alege un numr de variabile explicative pe care le vom utiliza alternativ ca msuri ale activitii economice reale: output gap-ul, costul unitar al forei de munc, gap-ul de omaj i indicatorul sentimentului economic. n ceea ce privete msura de inflaie utilizat, n studiile empirice au fost estimate curbe Phillips pentru deflatorul PIB, inflaia indicelui preurilor de consum (IPC), inflaia preurilor de import sau inflaia preurilor de producie. n aceast lucrare am utilizat inflaia IPC ca variabil explicat deoarece aceasta este inta de inflaie a BNR, cu toate c aceasta conine componente extrem de volatile. Cu toate acestea, vom utiliza ca instrument n estimri inflaia CORE2 deoarece aceasta exclude din coul de consum bunurile cu preuri administrate i bunurile cu preuri volatile (legume, fructe, ou i combustibili). Opinia comun a practicienilor i a teoreticienilor este c preurile administrate, legumele, fructele, oule i combustibilii depind n majoritate de factori exogeni i distorsioneaz inflaia IPC mai ales dac au o contribuie important n co. n Romnia, bunurile cu preuri administrate au o contribuie de 21,4% n coul IPC, combustibilii reprezint 5,42%, iar legumele, fructele i oule reprezint 6,76%. Figura 1 prezint evoluia diferitelor msuri de inflaie n Romnia n perioada 2001-2007.
6 0 .0
Regulated prices Fuels Combustibili

4 0 .0
Preturi administrate
Legume, fructe, oua Vegetable, fruit, eggs
Core2
2 0 .0
Fig. 1: Evoluia inflaiei trimestriale n Romnia

Surs: Banca Naional a Romniei i calcule proprii
Figura 1 prezint volatilitatea ridicat a inflaiei preurilor administrate, combustibililor i legumelor, fructelor i oulor n comparaie cu inflaia CORE2. Lund n considerare aceste observaii, vom estima curba Phillips pentru inflaia IPC, dar vom utiliza ca instrument inflaia Core2. Figura 2 prezint evoluia inflaiei trimestriale CORE 2 n comparaie cu inflaia trimestrial IPC n perioada 2002Q1-2007Q4.
96
inflatie IPC inflatie Core2
Fig 2: Evoluia inflaiei IPC i a inflaiei Core2 n Romnia Surs: Banca Naional a Romniei i calcule proprii
Lucrarea este organizat astfel: seciunea II prezint metodologia utilizat n analiz, seciunea III prezint rezultatele estimrilor, iar seciunea IV prezint concluziile lucrrii.
2. Metodologia utilizat n scopul analizrii inflaiei IPC, vom utiliza o versiune clasic a Curbei Phillips Nou Keynesiste hibride scrise n forma sa redus, form dezvoltat de Gali i Gertler (1999) pentru economii nchise i de Leith i Malley (2007) pentru economii deschise:
t = b t 1 + f E [ t +1 ] + mct + t (1)
unde t este inflaia la momentul t, E [ t +1 ] reprezint ateptrile inflaioniste raionale pentru perioada urmtoare, mct este costul marginal real i t este termenul de eroare. n cazul economiilor deschise, ecuaia (1) include i costul real al bunurilor importate:
t = b t 1 + f E [ t +1 ] + l ( wt a t ) + m qt + t (2)
unde ( wt a t ) este salariul real corectat pentru tehnologia augmentat cu munca, n timp ce este costul unitar real al bunurilor importate. Coeficientul b reprezint persistena sau ineria inflaiei, n timp ce f cuantific importana relativ a ateptrilor forward looking n formarea inflaiei curente. Deoarece costul marginal real nu este disponibil la nivel agregat, n literatura de specialitate exist o controvers cu privire la variabila potrivit care s caracterizeze acest indicator. Gali i Gertler (1999) i Gali, Gertler i Lopez-Salido (2005) folosesc costul unitar al forei de munc ca i proxy, n timp ce Gwin i VanHoose (2007) i Matheson (2008) analizeaz utilizarea unui numr extins de variabile ca proxy pentru costul marginal
97
real. Vom determina variabila potrivit pentru descrierea activitii economice agregate prin estimarea ecuaiei (1) cu diferite msuri pentru costul marginal real: deviaia PIB real de la un trend estimat prin filtrul Hodrick-Prescott (output gap), modificarea costului unitar al forei de munc, gradul de utilizare a capacitii de producie i indicatorul sentimentului economic. De asemenea, vom estima relaia dinre inflaie i omaj prin includerea n ecuaia (1) ca msur a activitii economice reale a deviaiei omajului de la un trend estimat prin filtrul Hodrick-Prescott (gap-ul de omaj). Aa cum am menionat anterior, vom estima CPNK pentru inflaia IPC. Curba Phillips Nou Keynesist a fost iniial estimat n deviaii de la echilibru. Deoarece acest lucru nu este potrivit pentru economia Romniei, vom estima CPNK pentru deviaia inflaiei IPC de la un trend estimat prin filtrul Hodrick-Prescott. Estimrile au fost realizate pe date trimestriale pe perioada 2000Q1-2007Q3. Datele au fost preluate din baza de date a BNR, din baza de date Eurostat i din baza de date a Comisiei Europene. Inflaia IPC i inflaia Core2 au fost desezonalizate utiliznd procedura Census X12. Avnd n vedere prezena ateptrilor raionale n ecuaiile (1) i (2), acestea au fost estimate utiliznd metodologia GMM. Pentru fiecare model estimat am utilizat urmtoarele instrumente: 2 lag-uri ale deviaiei inflaiei Core2 de la un trend estimat prin filtrul Hodrick-Prescott (t-1, t-2), un lag al ratei reale de dobnd (t-4), trei lag-uri ale gap-ului cursului real de schimb (t-1, t-2, t-3) i dou lag-uri ale variabilelor endogene.
3. Rezultate Rezultatele estimrii ecuaiei (1) sunt prezentate n Tabelul 1. Acesta cuprinde valorile estimate ale coeficienilor i probabilitile ca aceti coeficieni s fie nesemnificativi din punct de vedere statistic (p-value). Fiecare ecuaie estimat cu o alt msur a activitii reale este notat cu o cifr de la 1 la 5. Tabelul 1 Valoarea i semnificaia statistic a coeficienilor din ecuaia (1)
Proxy pentru costul marginal real 1. Modificarea costului unitar al forei Coeficient de munc p-value Coeficient 2. Output gap p-value Coeficient 3. Utilizarea capacitii de producie p-value Coeficient 4. Indicatorul sentimentului economic p-value Coeficient 5. Gap-ul de omaj p-value * indic semnificaie la un nivel de 10%
b f 0.348257* 0.66023* -0.13351* 0.0000 0.0000 0.0115 0.444348* 0.327658* 0.010958 0.0000 0.0545 0.9625 0.770781* 0.3331* 0.005212 0.0001 0.0017 0.0777 0.312779* 0.440929* -0.00205 0.002 0.0286 0.2137 0.627826* 0.477248* -1.33219* 0.0000 0.0000 0.0634
Un numr de concluzii importante reies din tabelul 1. Curba Phillips estimat utiliznd costul unitar al forei de munc are coeficieni semnificativi din punct de vedere statistic, dar semnul modificrii costului unitar al forei de munc este incorrect din punct de vedere economic. Coeficienii output gap-ului i indicatorului
98
sentimentului economic sunt ambii nesemnificativi din punct de vedere statistic ceea ce nseamn c aceste variabile nu explic inflaia n Romnia. Pe de alt parte, coeficienii gradului de utilizare a capacitii de producie i gap-ul de omaj sunt semnificativi, ceea ce nseamn ca trebuie s analizm doar modelele 3 i 5 din tabelul 1. n ambele ecuaii, ateptrile forward looking i ineria inflaiei sunt semnificative din punct de vedere statistic. Ineria inflaiei are n ambele cazuri un coefficient mai mare dect componenta forward looking ceea ce nseamn ca persistena inflaiei este mai important dect ateptrile n explicarea inflaiei n Romnia. Acest rezultat este susinut de alte analize realizate n cazul economiilor n tranziie. Lendvai (2005) pentru Ungaria, Ribon (2004) pentru Israel i Arratibel et al. (2002) pentru un numr de Noi State Membre au gsit faptul c ponderile persistenei i a ateptrilor n explicarea inflaiei sunt relativ egale. Deoarece Romnia a nregistrat rate ridicate ale inflaiei, iar procesul dezinflaionist a nceput doar n 2000, ateptrile inflaioniste sunt nc puternic adaptive. Alte ri caracterizate prin rate ale inflaiei mici i stabile, n care ateptrile inflaioniste sunt ferm ancorate au o contribuie mai mic a ineriei n inflaia total (Gali, Gertler, Lopez-Salido (2001, 2005)). Coeficientul gradului de utilizare a capacitii de producie este pozitiv. O cretere a gradului de utilizare a capacitii de producie genereaz costuri de producie adiionale i genereaz presiuni inflaioniste. Pe de alt parte, o deviaie pozitiv a omajului de la trend semnific existena unui deficit de ofert i duce la scderea inflaiei. De asemenea, am testat urmtoarea restricie pentru coeficienii care descriu ineria inflaionist i ateptrile inflaioniste: b + f = 1 . Aceast restricie asigur ndeplinirea principiului neutralitii care specific faptul c variabilele economice reale nu influeneaz variabilele nominale pe termen lung. Att n cazul modelului 3 ct i n cazul modelului 5, datele suin aceast restricie.
4. Concluzii Prezenta lucrare caracterizeaz dinamica inflaiei n Romnia n perioada 2000Q12007Q4 utiliznd o form redus a curbei Phillips Nou Keynesist hibrid. Astfel, am explicat inflaia realizat prin lag-uri proprii, inflaia IPC ateptat pentru trimestrul urmtor i o msur a activitii economice reale. Ca proxy pentru activitatea economic am utilizat modificarea costului unitar al forei de munc, gradul de utilizare al capacitii de producie, output gap-ul, indicatorul sentimentului economic i gap-ul omajului. Am gsit relaii semnificative din punct de vedere economic doar n cazul modificrii costului unitar al muncii, gradului de utilizare a capacitii de producie i gap-ului de omaj. Semnul coeficientului estimat pentru modificarea costului unitar al forei de munc nu este corect din punct de vedere economic, de aceea vom renuna la acest model. n concluzie, gradul de utilizare al capacitii de producie i gap-ul de omaj explic deviaia inflaiei IPC de la trend. O alt concluzie este c ineria inflaionist este mai important dect ateptrile inflaioniste n explicarea dinamicii inflaiei. Acesta este un rezultat des ntlnit n cazul economiilor n tranziie care au nregistrat rate ridicate ale inflaiei i n care ateptrile au o component adaptiv important. Ineria inflaiei IPC este 0,77 sau 0,63 n funcie de modelul estimat. De asemenea, suma coeficientul persistenei inflaioniste i al ateptrilor inflaioniste este statistic egal cu 1 demonstrnd faptul c datele susin principiul neutralitii.
99
1. Arratibel, O., D. Rodriguez-Panazuela & C. Thimann (2002) - Inflation Dynamics and Dual Inflation in Accession Countries: A New Keynesian Perspective, ECB Working Paper, Series No. 132. 2. Calvo, G. (1983) - Staggered Prices in a Utility Maximising Framework, Journal of Monetary Economics, 12(3), pp. 383-398. 3. Gal, J. and M. Gertler (1999) - Inflation Dynamics: A Structural Econometric Analysis, Journal of Monetary Economics, 44, pp. 195-222. 4. Gali, J., Gertler, M. and J.D. Lopez-Salido (2001) - European Inflation Dynamics, NBER, Working Paper no. 8218 5. Gali, J., Gertler, M. and J.D. Lopez-Salido (2001) - A New Phillips Curve for Spain, BIS, papers no. 3. 6. Gali, J., Gertler, M. and J.D. Lopez-Salido (2005) - Robustness of the estimates of the hybrid New Keynesian Phillips curve, Journal of Monetary Economics, 52, pp, 1107-1118 7. Gwin, C.R. and D.D VanHoose (2007) - Alternative measures of marginal cost, Journal of Macroeconomics, doi:10.1016/j.jmacro.2007.07.005. 8. Leith, C. and J. Malley (2007) - Estimated Open Economy New Keynesian Phillips Curves for the G7, Open Economies Review, volume 18, Number 4, pp, 405426. 9. Lendvai, J. (2005) - Hungarian Inflation Dynamics, National Bank of Hungary Working Paper, no. 46/2005. 10. Phillips, A.W. (1958) - The relationship between unemployment and the rate of change of money wages in the United Kingdom, Economica 25, pp. 283-299. 11. Matheson, T (2008) - Phillips Curve Forecasting in a Small Open Economy, Economics Letters, Volume 98, Issue 2, pp, 161-166. 12. Ribon, S. (2004) - A New Phillips Curve for Israel, Bank of Israel Discussion Paper, No. 2004.11. 13. Samuelson, Paul A., and Solow, Robert M. (1960) Analytical aspects of antiinflation policy, American Economic Review 50 (May): 17794. 14. Stock, J. and M. Watson (1999) - Forecasting Inflation, Journal of Monetary Economics, 44, pp 293-335. 15. Taylor, J.B. (1980) Aggregate Dynamics and Staggered Contracts, Journal of Political Economy, 88, pp 1-23.
100
PREURILE DE TRANSFER O PROBLEM FISCAL

ANCA BNDOI, DANA DNCIULESCU, ION TOMI
Anca BNDOI, Conf. univ., Dr.

Dana DNCIULESCU, Conf. univ., Dr.

Ion TOMI, Prof. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: transfer pricing, profitability, tax. Abstract: Lately a frequently used practice to reduce fiscal costs is the commercial transactions of products between subsidiaries of multi-national entities depending on their actual purposes or strategic objectives. In this context, an important role in policys of such companies have methods available for pricing transfer. Even a relatively late entrant into economical practice, transfer pricing has rapidly emerged because more than a half of global transactions are conducted through multinational companies. In this paper we intend to present some of the situations where use transfer pricing, the consequences of their practice and their fixing methods on the basis of the strategic objectives of companies.
1. Introducere Exist aprecieri potrivit crora 60% din comerul mondial se realizeaz prin intermediul firmelor multinaionale deoarece acestea pot avea o serie larg de alternative n ceea ce privete unele aspecte extrem de importante pentru bunul mers i profitabilitatea afacerii. Una dintre aceste alternative se refer la folosirea preurilor de transfer. La nivelul Europei Centrale i de Sud-Est, prima ar care a adoptat legislaia privind preurile de transfer a fost Polonia (1997), apoi Ungaria, Cehia, Lituania, Slovenia, Letonia, Rusia i, n cele din urma i Romania. Preurile de transfer sunt acele preuri practicate n tranzaciile dintre firmele membre ale aceluiai grup sau cu acionari comuni numite companii afiliate. Se consider c dou companii sunt afiliate dac una dintre ele deine la cealalt minim 25% din titlurile de participare sau drepturile de vot sau chiar controlul absolut. Aceste preuri sunt supuse reglementrilor legale pentru ca aceste tipuri de companii s nu ncerce s transfere profiturile n rile cu fiscalitate mai sczut, pentru a diminua valoarea impozitului pe profit. Exist dou situaii n care se practic preuri de transfer: 1. cnd firma multinaional dorete s obin sau s foloseasc resurse financiare i de alt natur la un cost mai redus i s le transfere apoi, pe alte piee unde funcioneaz filiale/sucursale ale grupului pentru care resursele sunt greu de obinut sau sunt supuse unui regim fiscal ridicat sau au costuri prohibitive. 2. cnd prin intermediul unor tranzacii intra-companie firma dorete s transfere profiturile (venituri, cheltuieli sau ambele) din zone cu fiscalitate ridicat n zone cu un regim fiscal mai permisiv, maximiznd astfel profiturile nete ale grupului. 2. Aspectele fiscale ale practicrii preurilor de transfer Cea mai frecvent situaie n care se apeleaz la practica preurilor de transfer i cea care reflect esena n sine a noiunii este comercializarea produselor grupului
101
multinaional ntre filiale ale grupului, n funcie de scopurile de moment sau de obiectivele strategice, sau pur i simplu pentru reducerea costurilor fiscale. Vom particulariza n continuare aceast situaie etalnd mai multe posibiliti: a) Ptrunderea pe noi piee. Pn la punerea n funciune a unor capaciti de producie ale unei noi filiale ntr-o nou ar, se pot importa produse ale grupului de la alte filiale, la preuri sub cele practicate pentru teri, iar acestea sunt vndute cu preuri reduse pentru a ctiga clientela i a ptrunde pe pia. Aceast modalitate este foarte des folosit, deoarece exist o contraargumentaie dificil de probat ca aceste preuri nu vizeaz altceva dect promovarea produselor pe acea pia. b) Ctigarea unei cote mai mari de pia. Folosirea unei asemenea modaliti poate viza ctigarea unei cote mai mari de pia chiar prin prisma unor poteniale pierderi rezultate din preuri de vnzare mai reduse. Mai ales pe pieele cu un mare potenial se caut obinerea unei poziionri ct mai favorabile n ateptarea unei dezvoltri ulterioare a pieei respective. c) Evitarea unor bariere legislative. Pot exista cazuri cnd legislaia n anumite ri unde activeaz filiale ale grupului multinaional, se modific, n sensul impunerii unor preuri maximale pe piaa intern sau anumite restricii de comercializare. Devine astfel mult mai util folosirea unor debuee din tere ri la preuri mai ridicate, unde acioneaz filiale ale firmei mam ce nu pot acoperi cererea local. De asemenea, pot exista modificri legislative privind restricii de comercializare fitosanitare, de protecia mediului etc. Astfel, pentru a evita inerea pe stoc a unor produse deja fabricate ce nu pot fi vndute i pn la ajustarea la normele noi n vigoare, aceste produse pot fi vndute la preuri reduse fa de cel al pieei ctre filiale din alte ri. d) Folosirea unor fluctuaii ale cererii. Nu este o noutate faptul c preurile unor produse similare pe diferite piee au preuri diferite, n funcie de poziionarea pe pia, de obiectivele urmrite, de puterea de cumprare etc. Pot exista situaii cnd este mult mai rentabil vnzarea pe piaa extern dect pe cea intern-vnznd produsele unei firme surori din grup (la preuri prefereniale), care nu are capacitatea de a acoperi singur piaa. e) Folosirea diferenelor de curs i oscilaiilor valutare. Un grup multinaional i poate direciona vnzrile ntre filiale i impune anumite preuri n funcie de evoluia cursurilor ntre monede pe piaa valutar internaional. Astfel se tie c atunci cnd moneda unei ri se devalorizeaz fa de moneda altei ri/sau o moneda de referin internaional, sunt stimulate exporturilor-cu att mai mult se pot exporta produse ctre o filial care nu acoper cererea de pe piaa local. f) Folosirea preurilor de transfer ca modalitate de ieire din afacere. Evident c orice investiie ntr-o ar nou, mai ales n pieele emergente, implic unele riscuri pe care marile grupuri multinaionale doresc s le minimizeze prin repatrierea ct mai rapid i constant a profiturilor. Nu este de mirare c multe firme multinaionale nregistreaz n ani iniiali, pe pieele emergente, pierderi constante, n pofida unor cifre de afaceri ridicate. Prin diverse modaliti, printre care i vnzri prefereniale, se transfer fonduri ctre zone considerate mai sigure, prin prisma stabilitii politice, legislative etc. Pot exista cazuri cnd se ncearc repatrierea accelerata a profiturilor prin vnzri de la filialele din rile unde se consolideaz fondurile ctre filialele din rile emergente; mecanismul este relativ simplu: se vnd produse la preuri mult mai mari dect
102
se percep unor teri/sau dect preurile de pe piaa. Astfel, fondurile obinute n general n rile emergente, pot fi transferate direct n zone mai sigure i cu fiscalitate redus. n alegerea metodei de interpretare a tranzaciilor dintre persoane afiliate se ine cont de urmtoarele aspecte (comparativ cu situaia unei tranzacii similare, dar ncheiat ntre persoane independente): a) orice diferen sesizabil determinat de particularitile bunurilor sau serviciilor ce fac obiectul tranzaciilor comparabile, dar numai n msura n care aceste particulariti influeneaz preul de pia al obiectului respectivei tranzacii; b) funciile ndeplinite de persoane n tranzaciile respective. Pentru a obine o informaie concludent n urma analizrii funciilor persoanelor participante ntr-o tranzacie vor fi avute n vedere: importana economic a funciilor ndeplinite de fiecare participant, mprirea riscurilor i a responsabilitilor ntre prile ce particip la tranzacie, volumul resurselor angajate, al utilajelor i echipamentelor, valoarea activelor necorporale folosite. La stabilirea preului de piaa al tranzaciilor ntre persoane afiliate se folosete una dintre metodele prevzute de Codul Fiscal. n vederea stabilirii celei mai adecvate metode se au n vedere urmtoarele elemente: a) metoda care se apropie cel mai mult de mprejurrile n care sunt stabilite preurile supuse liberei concurene pe piee comparabile din punct de vedere comercial; b) metoda pentru care sunt disponibile date rezultate din funcionarea efectiv a persoanelor afiliate, implicate n tranzacii supuse liberei concurene; c) gradul de precizie cu care se pot face ajustri n vederea obinerii comparabilitii; d) circumstanele cazului individual; tipul, starea, calitatea, precum i gradul de noutate al bunurilor, mrfurilor i serviciilor transferate; condiiile pieei pe care bunurile, mrfurile sau serviciile sunt folosite, consumate, tratate, prelucrate sau vndute unor persoane independente; activitile desfurate i stadiile din lanul produciei i distribuiei ale entitilor implicate; clauzele cuprinse n contractele de transfer, privind: obligaiile, termenele de plat, rabaturile, reducerile, garaniile acordate, asumarea riscului; n cazul unor relaii de transfer pe termen lung, avantajele i riscurile legate de acestea; condiiile speciale de concuren. e) activitile desfurate efectiv de diferitele persoane afiliate; f) metoda folosit trebuie s corespund mprejurrilor date ale pieei i ale activitii contribuabilului; g) documentaia care poate fi pus la dispoziie de ctre contribuabil. Companiile care i desfoar activitatea la nivel internaional descoper faptul c abordarea lor asupra preurilor de transfer poate fi contrazis de ctre o anumit autoritate fiscal, chiar i atunci cnd poziia lor este bine susinut i este acceptat de ctre alte autoriti fiscale care opereaz i ele sub umbrela principiilor OECD pentru preurile de transfer.
3. Preurile de transfer alternativ de cretere a performanelor firmei Inspectorii fiscali pot reevalua prin diverse metode preurile de transfer n cazul n care acestea nu au aceeai valoare ca i preul format pe piaa libera, conform liniilor
103
directoare ale Organizaiei pentru Cooperare i Dezvoltare Economic privind preurile de transfer: - Metoda comparrii preurilor - Metoda cost-plus - Metoda preului de revnzare - Metoda mpririi profitului - Metoda marjei nete Prima dintre metodele ce pot fi folosite de ctre autoriti este cea a comparrii preurilor. Pentru a determina preul de pia, se compara preul tranzaciei analizate cu preurile practicate de alte entiti independente de aceasta, atunci cnd sunt vndute produse sau servicii comparabile. Pentru transferul de bunuri, mrfuri sau servicii ntre persoane afiliate, preul de piaa este acel pre pe care l-ar fi convenit persoane independente, n condiiile existente pe piee comparabile din punct de vedere comercial pentru transferul de bunuri sau de mrfuri identice ori similare, n cantiti comparabile, n acelai punct din lanul de producie i de distribuie i n condiii comparabile de livrare i de plat. Metodele efectiv folosite pentru stabilirea valorii de piaa sunt: a) compararea preurilor convenite ntre persoane afiliate cu preurile convenite n relaiile cu persoane independente, pentru tranzacii comparabile (compararea intern a preurilor); b) compararea preurilor convenite ntre persoane independente, pentru tranzacii comparabile (compararea extern a preurilor). Pentru aplicarea metodei comparrii preurilor, preul de pia al tranzaciei este determinat prin compararea preului de vnzare al mrfurilor i serviciilor identice sau similare, vndute n cantiti comparabile, cu preul de vnzare al mrfurilor i al serviciilor supuse evalurii. n cazul n care cantitile nu sunt comparabile se utilizeaz preul de vnzare pentru mrfurile i serviciile identice sau similare, vndute n cantiti diferite. Pentru aceasta, preul de vnzare se corecteaz cu diferenele n plus sau n minus care ar putea fi determinate de diferena de cantitate. Cea de-a doua metod prevzut de lege prin care autoritile fiscale au posibilitatea de a interpreta i ajusta tranzaciile ncheiate ntre persoane afiliate (din care cel puin una romn) este cunoscut sub numele de metoda cost-plus. Metoda cost-plus are ca scop tot stabilirea de ctre autoritile fiscale a unui pre al pieei, pentru a putea aplica ulterior o cot de tax sau de impozit care s reflecte realitatea. Metoda se bazeaz pe majorarea costurilor principale cu o marj de profit corespunztoare domeniului de activitate al contribuabilului. Pentru a folosi cu succes aceast metod n cazul transferului de mrfuri sau de servicii ntre persoane afiliate, se pleac de la costurile productorului sau ale furnizorului de servicii. Aceste costuri sunt stabilite folosindu-se aceeai metod de calcul pe care persoana care face transferul i bazeaz i politica de stabilire a preurilor fa de persoane independente. Suma care se adaug la costul astfel stabilit va avea n vedere o marj de profit care este corespunztoare domeniului de activitate al contribuabilului. n acest caz, preul de pia al tranzaciei controlate reprezint rezultatul adugrii profitului la costurile de mai sus. n cazul n care mrfurile sau serviciile sunt transferate printr-un numr de persoane afiliate, aceast metod urmeaz s fie aplicat separat pentru fiecare stadiu, lundu-se n considerare rolul i activitile concrete ale fiecrei persoane afiliate.
104
Costul plus profitul furnizorului ntr-o tranzacie controlat va fi stabilit n mod corespunztor prin referina la costul plus profitul aceluiai furnizor n comparaie cu tranzaciile necontrolate. n completare, metoda care poate fi folosit este costul plus profitul care a fost ctigat n tranzacii comparabile de ctre o persoana independent. Cea de-a treia metod din cele pe care le au la ndemn autoritile fiscale n vederea interpretrii tranzaciilor ncheiate ntre persoane afiliate (din care cel puin una romn) este cunoscut sub numele de metoda preului de revnzare. n acest caz, preul pieei este determinat pe baza preului de revnzare al produselor i serviciilor ctre entiti independente, din care se scad cheltuielile de vnzare, alte cheltuieli ale contribuabilului i o marj de profit. In aplicarea metodei se pornete de la preul la care un produs cumprat de la o persoan afiliat este revndut unei persoane independente. Acest pre (preul de revnzare) se diminueaz apoi cu o marj brut corespunztoare (marja preului de revnzare), reprezentnd valoarea din care ultimul vnztor din cadrul grupului ncearc sa i acopere cheltuielile de vnzare i alte cheltuieli de operare n funcie de operaiunile efectuate (lund n considerare activele utilizate i riscul asumat) i s realizeze un profit corespunztor. Preul de pia pentru transferul bunului ntre entiti afiliate este astfel preul care rmne dup scderea marjei brute i dup ajustarea cu alte costuri asociate achiziionrii produsului. Marja preului de revnzare a ultimului vnztor ntr-o tranzacie controlat poate fi determinat prin referina la marja profitului de revnzare, pe care acelai ultim vnztor o ctig pentru bunurile procurate i vndute n cadrul tranzaciilor necontrolate comparabile. De asemenea, se poate utiliza i marja profitului ultimei vnzri realizate de o persoan independent n cadrul unor tranzacii necontrolate comparabile. La stabilirea valorii marjei preului de revnzare trebuie s se aib n vedere urmtoarele aspecte: a) factorii referitori la perioada de timp dintre cumprarea iniial i revnzare, inclusiv cei referitori la schimbrile survenite pe pia n ceea ce privete cheltuielile, ratele de schimb i inflaia; b) modificrile survenite n starea i gradul de uzur al bunurilor ce fac obiectul tranzaciei, inclusiv modificrile survenite prin progresul tehnologic dintr-un anumit domeniu; c) dreptul exclusiv al revnztorului de a vinde anumite bunuri sau drepturi, care ar putea influena decizia asupra unei schimbri a marjei de pre. De regul, metoda preului de revnzare este utilizat n cazul n care cel care revinde nu majoreaz substanial valoarea produsului. Metoda poate fi utilizat i atunci cnd, nainte de revnzare, bunurile mai sunt prelucrate i, n aceste circumstane, se poate stabili marja adecvat. Metoda marjei nete implic calcularea marjei nete a profitului, obinut de o persoan n urma uneia sau a mai multor tranzacii cu persoane afiliate, i estimarea acestei marje pe baza nivelului obinut de ctre aceeai persoan n tranzacii cu persoane independente sau pe baza marjei obinute n tranzacii comparabile efectuate de persoane independente. Metoda marjei nete presupune efectuarea unei comparaii ntre anumii indicatori financiari ai persoanelor afiliate i aceiai indicatori ai persoanelor independente, care activeaz n cadrul aceluiai domeniu de activitate.
105
n utilizarea metodei marjei nete trebuie luate n considerare diferenele dintre persoanele ale cror marje sunt comparabile. n acest sens vor fi avui n vedere urmtorii factori: competitivitatea altor contribuabili de pe pia i a bunurilor echivalente, eficiena i strategia de management, poziia pe pia, diferena n structura costurilor i nivelul experienei n afaceri. Metoda mpririi profitului se folosete atunci cnd tranzaciile efectuate ntre persoane afiliate sunt interdependente astfel nct nu este posibil identificarea unor tranzacii comparabile. Aceast metod presupune estimarea profitului obinut de persoanele afiliate n urma uneia sau mai multor tranzacii i mprirea acestor profituri ntre persoanele afiliate, proporional cu profitul care ar fi fost obinut de ctre persoane independente, mprirea profiturilor trebuie s se realizeze printr-o estimare adecvat a veniturilor realizate i a costurilor suportate n urma uneia sau a mai multor tranzacii de ctre fiecare persoan. Profiturile trebuie mprite astfel nct s reflecte funciile efectuate, riscurile asumate i activele folosite de ctre fiecare dintre pri. Pentru aplicarea regulilor preurilor de transfer, inspectorii fiscali vor lua n considerare Ghidul OCDE privind preurile de transfer. De aceea este necesar nu numai revizuirea i fundamentarea politicilor companiilor privind preurile de transfer la nivel de grup, ci i pregtirea dosarului cu documentaii specifice pentru preurile de transfer. n Codul de procedur fiscal este precizat faptul ca acele firme care desfoar tranzacii cu pri afiliate pot s se adreseze autoritilor fiscale pentru a obine un acord de preuri n avans. Acordul de preuri n avans (APA) reprezint un acord pentru un anumit numr de ani prin care sunt stabilite metodele de determinare a preurilor de transfer pentru viitoarele tranzacii dintre societile afiliate. Preurile de transfer se stabilesc la valoarea de piaa, care reprezint preul pltit n tranzaciile efectuate ntre firme independente pentru acelai produs sau acelai serviciu. Problema este ca nc nu s-au precizat care sunt documentele solicitate de inspectorii fiscali pentru justificarea preurilor de transfer. Printre semnele de atenionare (red flags) luate n calcul de autoritile fiscale din ntreaga lume ca fiind posibile motive care ar duce la o analiz mai detaliat, se numr i urmtoarele: valori neobinuit de mari ale profiturilor i ale pierderilor la nivelul unei firme din grup; reorganizri n cadrul grupului care implic operaiuni de nchidere (lichidare) sau de reducere a activitii unor societi comerciale; onorarii semnificative pltite pentru servicii de management prestate de ctre firme din grup; tranzacii cu firme din grup care sunt localizate n ri aa-numite paradisuri fiscale; localizarea ntr-o ar n care costurile sunt reduse (cum ar fi costuri salariale reduse). Societile din cadrul unui grup ar trebui s adopte o abordare sistematic a procesului de stabilire i documentare a tranzaciilor care se desfoar ntre companiile din grup, identificnd acele tranzacii care ar putea atrage atenia autoritilor fiscale, pregtind pentru acestea documentaia necesar i studii detaliate cu privire la politica de stabilire a preurilor de transfer i hotrnd care vor fi obiectivele lor. Dezvoltarea unui sistem de control intern este primul pas n sesizarea riscurilor aferente preurilor de transfer. Acest sistem presupune realizarea unei liste cu tranzaciile intra-grup ierarhizate n funcie de mrimea tranzaciei, descrierea politicilor folosite la determinarea preului i modul n care aceste politici au fost aplicate, precum i estimarea rezultatelor financiare ale acestor tranzacii, pentru fiecare ar.
106
Odat ce tranzaciile intra-grup au fost identificate se poate determina care dintre acestea ar putea trezi suspiciuni autoritilor. Cunoaterea situaiilor riscante pentru companie, n relaia cu autoritile fiscale permite dezvoltarea unor politici de control a acestor riscuri. narmat cu aceste instrumente, contribuabilul poate decide ce poziie tehnic s adopte i ce soluii are la dispoziie pentru eventualele probleme ce s-ar putea ivi. Unul din primele lucruri ce trebuie luat n considerare este dac respectiva problem poate fi rezolvat pe plan local sau este nevoie de negocieri ntre autoritile fiscale implicate. Opiunea local poate fi mai puin costisitoare, poate stabili precedente pentru disputele viitoare (lucru ce poate fi i bun i ru pentru compania pltitoare) i de obicei, soluia este aflat mult mai rapid. Acesta este i motivul pentru care majoritatea disputelor cu privire la preurile de transfer se rezolv la nivel local. Pe de alt parte, avantajul unei soluii negociate ntre autoritile fiscale din dou sau mai multe ri este acela ca pericolul dublei taxri este eliminat. O prioritate a oricrei companii dintr-un grup ar putea fi limitarea conflictelor cu autoritile fiscale, mbuntirea previzibilitii sumelor evideniate n situaiile financiare, gestionarea eficient a cotelor efective de impozitare sau ndeplinirea obiectivelor privind disponibilul i fluxurile de numerar. Compania va ncerca probabil s-i echilibreze o serie din aceste obiective. Este important sa aib o justificare clar i bine susinut asupra deciziilor care sunt luate. Reglementrile privind documentaia preurilor de transfer au fost recent introduse n legislaia romneasc. Nerespectarea acestora atrage amenzi i penaliti i crete riscul de ajustri de impozit n cazul unui control fiscal ca urmare a considerrii c preurile practicate nu sunt la nivel de pia. De asemenea, pot aprea i alte dificulti pentru companiile care nu pot oferi informaii exacte cu privire la politica lor de preuri de transfer. Una din cele mai puternice constrngeri care exist n Romnia const n faptul c orice control fiscal desfurat n vederea rambursrii de TVA este suspendat pn cnd societatea i pregtete dosarul de preuri de transfer. Uneori autoritile fiscale investigheaz doar anumite tranzacii ale firmei romneti cu persoane afiliate ns n orice caz, trebuie pregtit un dosar complet al preurilor de transfer care s acopere toate tranzaciile cu persoane afiliate.
4. Concluzii Exist patru motive principale pentru a lua n considerare cu foarte mare atenie managementul riscurilor preurilor de transfer. Primul dintre ele este acela c autoritile fiscale din ntreaga lume realizeaz c preurile de transfer sunt un joc cu sum nul (banii n plus ncasai ca impozit ntr-o jurisdicie se pierd ntr-o alt jurisdicie) i de aceea vigilena lor crete atunci cnd vine vorba de acestea, fapt dovedit i de creterea dramatic din ultimii ani a cantitii de documente cerute de multe autoriti fiscale. Un al doilea motiv este acela legat de faptul c n ultima vreme punctele de vedere ale autoritilor fiscale din diferite state difer din ce n ce mai mult. Dei cele mai multe dintre aceste autoriti ader la setul de principii formulat de Organizaia pentru Cooperare Economic i Dezvoltare (OECD) n vederea evalurii preurilor de transfer, interpretarea acestor principii variaz foarte mult. Un al treilea motiv pentru a lua n considerare cu foarte mare atenie managementul riscurilor preurilor de transfer este acela legat de noutatea subiectului n legislaia unor ri. Acest fapt poate crea
107
incertitudini, dar n acelai timp poate submina ncrederea pltitorilor de taxe n modul n care autoritatea competent rezolv problema dublei impozitri. n sfrit un al patrulea motiv este acela c multe companii multinaionale au observat c autoritile fiscale procedeaz, uneori cu o doza chiar mare de suspiciune, la controale mult mai riguroase i la o evaluare mult mai amnunit a regulilor legate de anumite impozite cu poziii ce nu sunt extrem de clar definite. Aceasta oblig firmele s investeasc mai mult timp i efort pentru a trata respectivele probleme, n condiiile n care riscul legat de apariia unor divergente ntre contribuabil i autoritatea fiscal (mai ales n cazul n care compania este prezent n mai multe jurisdicii) nu este eliminat total. Totui, acest risc poate fi inut sub control prin aplicarea unor principii eficiente de management al riscurilor: dezvoltarea unui sistem de control intern, care s permit companiei s identifice tranzaciile semnificative intra-grup i s obin informaiile legate de identificarea riscurilor poteniale; identificarea acelor tranzacii care ar putea nate suspiciuni din partea Fiscului; identificarea opiunilor de rezolvare a disputelor cu autoritile; inerea documentaiei aferente conform legislaiei i cerinelor locale (lucru care ns, se poate dovedi extrem de costisitor).
1. Atkinson, M., Tyrell, D. (1999) International Transfer Pricing - a practical guide for finance directors, April; 2. Colbert, G. J. and Spicer, B. H. (1998) Linking activity-based costing and transfer pricing for improved decisions and behavior, Journal of Cost Management. 3. Grubert H, Mutti J (1999) Taxes, Tariffs and Transfer Pricing in Multinational Corporate Decision Making, Massachusetts Institute of Technology Press; 4. Emmanuel C.R. (1999) Income Shifting and International Transfer Pricing: A Three-Country Example, Blackwell Publishing, October; 5. OECD Committee on Fiscal Affairs (2002) Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2002 version); 6. OECD Committee on Fiscal Affairs (2003) Model Tax Convention on income and on capital, January; 7. Lococo, L. J. (1983) Selecting the right transfer pricing model, Management Accounting; 8. Robert E. Ackerman and John Hobster (2002) Managing Transfer Pricing Audit Risks in CPA Journal, February; 9. Sahay, S. A. (2003) Transfer pricing based on actual cost, Journal of Management Accounting Research; 10. Sren Bo Nielsen (2001) Formula Apportionment and Transfer Pricing under Oligopolistic Competition, Copenhagen Business School; 11. Tang, Roger Y. W. (2002) Current Trends and Corporate Cases in Transfer Pricing, Quorum Books Publishing, April.
108
TEHNICI DE MODELARE ALE TARIFELOR DE PRIME LA ASIGURRILE DE VIA

MIRELA CRISTEA, MARIJAN CINGULA
Mirela CRISTEA, Conf. univ., Dr.

Marijan CINGULA, Prof. univ., Dr.

Universitatea din Zagreb
Key words: premium ratings, life insurance, modeling techniques, mortality indicators. Abstract: The paper presents the modelling techniques used on international practice for establishing life premiums quota. Thus, the calculus techniques used by the insurers are generally based on a series of indicators named mortality indicators which mainly point out the insured persons survival probability, the death probability and life expectancy at certain age. In Romania, these indicators are settled by National Institute of Statistics and they represent the basis for the calculation of the premiums quotes and for the elaboration by the insurers of premium tables. The benefit for the policyholder is to obtain insurance at a fair and competitive price and for the insurer, to maintain the experience of its portfolio in line with mortality assumptions.
1. Introducere n asigurrile de via, drepturile i obligaiile asigurailor depind de o serie de indicatori ce reflect n principal probabilitatea de supravieuire a acestora. Aceti indicatori sunt calculai de ctre Comisia Naional pentru Statistic din fiecare ar i stau la baza stabilirii tarifelor de prime la asigurrile de persoane. Rolul cel mai important n calculul primelor de asigurare l are actuarul, numit i matematicianul asigurrilor de via. Pentru a stabili tarife de prime corecte pentru clieni, asigurtorii utilizeaz studii de experien care sunt bazate pe informaii despre trecut i viitor. De obicei, studiile de experien se refer la studii de mortalitate (pentru asigurrile de via) i studii de morbiditate (pentru asigurrile de sntate). Informaiile i modelele obinute au un element comun reprezentat de indicatorii riscului de mortalitate dar acestea difer n multe zone ale lumii. Studiile de experien ajut asigurtorii s minimizeze antiselecia (excluderea exagerat a anumitor riscuri) i s concentreze selecia riscurilor ctre mai bune i profitabile categorii de riscuri (Nabholz, 2007). Asigurtorii de via msoar i grupeaz mpreun riscuri similare, bazate pe criterii de selecie actuariale (ce au la baz teoria probabilitilor). Aceste criterii nu asigur preuri egale ntre asigurai dar sunt echitabile i garanteaz faptul c asiguratul pltete tarife corecte i competitive bazate pe riscurile pe care fiecare le aduce grupului respectiv. Un studiu de experien compar experiena actual cu un model de anticipare a evoluiei fenomenului respectiv. Acesta se refer la o rat A/E, unde A reprezint riscurile actuale iar E reprezint riscurile previzionate. Cerinele de baz pentru a realiza orice tip de studiu de mortalitate includ: date ale deintorului poliei, vrsta (sau data naterii), sexul, dac este fumtor, suma pentru care se ncheie asigurarea, perioada de timp, informaii referitoare la riscurile substandard.
109
Dintre aceste cerine, cei mai ntlnii factori de selecie a riscurilor care demonstreaz suficient credibilitate pentru a forma baza studiului includ sexul, vrsta la care se ncheie asigurarea, dac este fumtor, suma asigurat (ca un indicator pentru statutul socio-economic) i clasa de subscriere a riscurilor. Este de asemenea important evaluarea duratei poliei de asigurare, deoarece factorii de risc se manifest n timp, rezultnd o curb a mortalitii. Ca atare, tarifele de prime sunt stabilite difereniat n funcie de urmtorii factori: indicatorii tabelelor de mortalitate (probabiliti de supravieuire i deces); frecvena de plat a primei de asigurare; tipul contractului de asigurare n funcie de riscul acoperit prin polia respectiv (asigurare de supravieuire, de deces sau asigurare mixt de via) i modalitatea de plat a indemnizaiei de asigurare din partea asigurtorului.
2. Tehnici de modelare pentru tarifele de prime Industria asigurrilor a dezvoltat cteva modele pentru un calcul ct mai exact al tarifelor de prime. Cele mai consacrate modele sunt dou dintre acestea, i anume (Chessman Wekwete, 2007: 43): Modele multivariabile, cel mai important fiind modelul Cox; Modele lineare generalizate. n absena experienei anterioare a riscurilor (date statistice), necesare a le transforma n tarife de prime, sunt utilizate ale instrumente, cunoscute ca modele de stare multipl, modelul Markov fiind unul semnificativ. Modelul Cox este un model multivariabil utilizat pentru analiza efectelor n timp ale diferiilor factori de risc ale unui eveniment. (Chessman Wekwete, 2007:45). Factorii de risc (denumii covariante) utilizai de ctre modelul Cox sunt vrsta, nivelul colesterolului ca variabile continue sau sexul i statutul de fumtor, ca variabile categorice. Sunt disponibile diferite pachete cu aplicaii soft statistice pentru a calcula riscurile relative utiliznd diferite date care includ estimrile riscurilor relative i abaterile de eroare standard. Modelul linear generalizat MLG permite analiza nu numai a factorilor de supravieuire, dar i msurarea altor clasificri de risc, precum rata hazardului, indemnizaiile datorate n momentul specificat n contract i ponderea mbolnvirilor n grupul supus studiului. O constrngere semnificativ pentru modelele Cox i MLG este aceea c numai factorii de risc pentru care valorile sunt disponibile pentru toate observaiile pot fi incluse n model. Modelele Markov sunt definite de ctre starea de via specificat a asigurailor i ratele de hazard ntre aceste stri. Proprietatea modelului Markov este aceea c rata hazardului pentru fiecare stare trebuie s depind numai de informaia care definete acea stare i nu de trecutul vieii sau starea anterioar. Complexitatea modelelor Markov este dovedit de faptul c primele pot fi calculate uor pentru orice poli de asigurare n condiii de certitudine (mediu cert): strile i toate ratele de hazard dintre stri trebuie s fie definite i trebuie s ndeplineasc criteriul proprietii Markov; plile pentru indemnizaii de asigurare legate de aceste stri i orice alte informaii cerute, precum valorile inflaiei sau ratele dobnzii, trebuie obinute. Primele de asigurare sunt calculate stabilind formule matematice utiliznd aplicaie informatic iar primele vor reflecta riscul asociat cu orice set de factori de risc.
110
Pentru formularea regulilor tiinifice de determinare a diverselor elemente de calcul al primelor se utilizeaz indicatorii tabelelor de mortalitate ce au la baz un sistem internaional de simbolizri (notaii) i anume: x vrsta asiguratului; l(x) funcia de supravieuire arat cte persoane dintr-o generaie ipotetic de 100,000 de nscui vii mai sunt n via la mplinirea vrstei de x ani; p(x) probabilitatea de supravieuire exprim ansele pe care le are o persoan care a mplinit vrsta de x ani s fie n via la mplinirea vrstei de x+1 ani; q(x) probabilitatea de deces exprim riscul la care este supus o persoan care a mplinit vrsta de x ani de a nceta din via nainte de a mplini vrsta de x+1 ani; d(x) numrul persoanelor ce vor deceda n intervalul de timp x i (x+1) ani arat cte persoane de x ani au decedat nainte de a mplini x+1 ani i se stabilete ca diferen ntre numrul supravieuitorilor la vrsta de x ani (lx) i cel al supravieuitorilor la vrsta de x+1 ani (lx+1); E(x) sperana de via la vrst x arat numrul mediu de ani rmai de trit pentru o persoan care supravieuiete vrstei x; sperana de via la natere denumit i durata medie de via arat numrul mediu de ani pe care poate s-i triasc un nou nscut. O msur comun este diferena dintre sperana de via a femeilor i a brbailor. Sperana de via poate fi msurat la orice vrst sau la natere, ns, considernd evaluarea impactului diferit al mortalitii dintre femei i brbai, este mai adecvat s se considere sperana de via la o vrst mijlocie (Devis, 1990). De exemplu, studiile de cercetare arat diferena dintre sperana de via la vrsta de 45 de ani pentru femei i brbai n statele membre ale UE. Sperana de via a femeilor la vrsta de 45 de ani o depete semnificativ pe cea a brbailor n toate rile UE. E nregistreaz diferene de la 3,4 ani (n Danemarca) pn la 6,5 ani (n Frana). n Marea Britanie, proieciile oficiale ale populaiei de ctre guvern (realizate de ctre Departamentul Guvernamental de Actuariat) arat c diferena n sperana de via dintre sexe la vrsta de 50 de ani se ateapt s se menin pentru muli ani i n viitor. De la 3,6 ani n anul 2002, se ateapt s se reduc abia la 3,1 ani n anul 2041 (Memorandum Swiss Re, http://www.publications.parliament.uk). Indicatorii tabelelor de mortalitate stau la baza calculrii primelor nete de asigurare la asigurrile de persoane i a ntocmirii tabelelor de prime de asigurare. Pentru uurina calculrii primelor nete de asigurare, n tiina actuarial exist formule generale de calcul al acestora alctuite din simbolizri. Determinarea exact a primelor de asigurare implic, nlocuirea (comutarea) unei formule compuse din simbolizri, cu cifrele corespunztoare vrstei asiguratului i dobnzii de fructificare a primei. Aceste cifre care realizeaz comutarea formulei sunt gata calculate n tabelele de mortalitate n dreptul fiecrei vrste i se numesc numere de comutaie. Pentru factorul de actualizare (scont) notat cu vn, se folosete procentul cu care societatea de asigurare calculeaz dobnda la primele de asigurare, care se cumuleaz n timp. n calculul primei de asigurare se ine cont i de modalitatea de plata a primei de asigurare. n asigurrile de via, prima se poate achita o singur dat sub forma primei unice sau n trane periodice (ealonat). Prima unic este astfel calculat nct s acopere riscul pe ntreaga perioad asigurat ntruct asigurtorul ncaseaz ntreaga sum de bani la nceputul contractului pentru toat durata de asigurare. Prima unic ncasat, la care se adaug dobnda
111
rezultat din investirea ei, va fi utilizat pentru plata sumei asigurate. Aceast modalitate de plat este mai puin utilizat n practic, fiind practicat pentru asigurrile de via pe termen limitat. Asigurrile cu plata ealonat a primei sunt cele mai solicitate de ctre asigurai, deoarece suma ce reprezint prima unic ar constitui un efort financiar foarte mare al contractantului asigurrii. Un alt factor de care depinde nivelul primei nete de asigurare l reprezint modalitatea de plat a indemnizaiei de asigurare i de tipul contractului de asigurare (asigurare de supravieuire, de deces sau asigurare mixt de via) i se stabilete separat pentru fiecare risc asigurat. Astfel, n funcie de modalitatea de plat a sumei asigurate, n practic se ntlnesc urmtoarele situaii: 1. Suma asigurat se pltete integral peste un anumit numr de ani de la ncheierea contractului de asigurare (plata unic a sumei asigurate). 2. Suma asigurat se achit fracionat n una din urmtoarele variante: - anuiti imediate nelimitate asiguratul pltete prima net la ncheierea contractului de asigurare pentru a primi suma asigurat n trane (anuiti), imediat dup ncheierea contractului (anuiti imediate), pe toat durata vieii sale, fie la nceputul anului, fie la sfritul anului; - anuiti imediate limitate asiguratul pltete prima net la ncheierea contractului de asigurare pentru a primi suma asigurat n trane, imediat dup ncheierea contractului, o anumit perioad de timp (anuiti imediate limitate); - anuiti amnate nelimitate asiguratul pltete prima net la ncheierea contractului de asigurare pentru a primi suma asigurat n trane (anuiti), peste o anumit perioad de la ncheierea contractului de asigurare (anuiti amnate), pe toat durate vieii sale (anuiti viagere amnate); - anuiti amnate limitate suma asigurat se pltete tot peste un anumit numr de ani de la ncheierea contractului de asigurare (anuiti amnate), dar pe o anumit perioad de timp (limitate). Asigurarea de deces are n vedere premisa c asigurtorul va achita beneficiarului de asigurare o anumit sum de bani la data decesului asiguratului. Stabilirea primei nete unice la asigurrile deces ine seama de perioada pentru care s-a contractat asigurarea: nedeterminat (pe via), pe o perioad de mai muli ani sau pe perioad scurt de timp. n activitatea practic, contractul de asigurare de via are cel mai adesea un caracter mixt, adic acoper att riscul de supravieuire, ct i riscul de deces. Prin urmare, asigurtorul va plti asiguratului suma asigurat, la expirarea contractului, dac acesta va fi n via, sau va plti, la data decesului asiguratului suma asigurat urmailor acestuia. Ca atare, prima net unic datorat de asigurat va reprezenta suma primelor nete aferente celor dou riscuri asigurate.
3. Formule matematice pentru tarifele de prime la asigurrile de persoane Aa cum am menionat anterior, primele nete difer n funcie de tipul poliei de asigurare, perioada asigurat i modul de plat a indemnizaiilor de asigurare de ctre asigurtor. n tabelul 1, am sintetizat formulele de calcul pentru determinarea primei nete unitare (la o sum asigurat de o unitate monetar) unic (cu plata integral a primei de asigurare) pentru cele trei tipuri de asigurri de via.
112
Tabelul 1 Tabel cu tarifele de prime la asigurrile de supravieuire, deces i mixte de via (prima net unic) Asigurare de supravieuire Asigurare de deces Plata Perioada sumei Prima net unic unitar Prima net unic unitar asigurrii asigurate Plata Asigurarea de dx Dx+n unic a deces pe termen Ax = n Ex = sumei Dx lx de un an asigurate Anuiti M Nx O perioad Ax = x imediate a x = nelimitat Dx Dx nelimitate Anuiti N x N x+n M x M x+n Asigurare imediate / n a x = / n Ax = imediat limitat Dx Dx limitate Asigurare Anuiti M x+n N x+n amnat amnate n / a x = n / Ax = Dx Dx nelimitat nelimitate Anuiti N x+r N x+r +n M x+r M x+r +n Asigurare amnate r / n a x = r / n Ax = amnat limitat Dx Dx limitate Asigurarea mixt de via Perioada asigurrii Prima net unic unitar Dx+n M x M x+n Plata unic a sumei asigurate n caz de supravieu+ / n AM x = ire i valabilitate imediat limitat n caz de deces Dx Dx
Notaiile utilizate n tabel semnific: nEx reprezint prima net unic unitar (la o unitate monetar sum asigurat), pe care trebuie s o plteasc asiguratul n vrst de x ani pentru a primi la mplinirea vrstei de (x+n) ani suma de 1 unitate monetar (u.m.); ax = prima net unic unitar pltit de asiguratul n vrst de x ani pentru asigurarea prin care urmeaz s primeasc pe toat durata vieii sale cte 1 u.m. sum asigurat. Ea se obine prin raportarea numrului total al celor care supravieuiesc peste vrsta de x ani (Nx) la numrul celor n via la vrsta x ani (Dx); /nax = prima net unic unitar pltit de asiguratul n vrst de x ani pentru asigurarea prin care urmeaz s primeasc n urmtorii n ani suma asigurat de 1 u.m. Diferena de la numrtor reprezint numrul total al persoanelor care supravieuiesc n intervalul x i x+n ani. n/ ax = prima net unic unitar pltit de asiguratul avnd vrsta de x ani pentru asigurarea prin care urmeaz s primeasc (dac este n via) peste n ani, pe toat durata vieii sale, suma de 1 u.m. sum asigurat; r/nax = prima net unic unitar pltit de asigurat avnd vrsta de x ani pentru o asigurare prin care urmeaz s primeasc (dac este n via) peste r ani timp de n ani, suma asigurat de 1 u.m.;
113
/nAMx = prima net unic unitar a asigurrii mixte pe n ani prin care asigurtorul pltete suma de 1 u.m. dac asiguratul este n via peste n ani sau suma de 1u.m. la decesul asiguratului dac acesta a intervenit nainte de momentul n; Dx, Nx i Mx sunt numere de comutaie. Numrul de comutaie Dx = vxlx, unde: vn factor de actualizare viager sau factor 1 , i reprezint rata de actualizare); x vrsta asiguratului; n de scont viager ( v = 1+ i durata contractului de asigurare.
Numrul de comutaie N x =
D
k=x
i reprezint numrul total al celor care vor
supravieui dup mplinirea vrstei de x ani, pentru care se capitalizeaz primele de asigurare pltite utiliznd un factor de actualizare vx. reprezint vrsta la care moare ultimul supravieuitor. Numrul de comutaie M x =
C
k =x
, unde C x = d x v x . Mx exprim numrul total
al persoanelor care vor deceda dup mplinirea vrstei de x ani, considernd un factor de capitalizare vx. Valorile lui Dx, Nx i Mx pentru fiecare vrst devin constante i sunt nscrise n tabelele numerelor de comutaie ntocmit pe baza tabelului de mortalitate i a valorilor pe care le ia coeficientul de actualizare vx. Pentru o sum asigurat S, prima net unic total (P) se obine nmulind prima net unic unitar specific fiecrui tip de asigurare cu valoarea lui S. n practic, cel mai frecvent, asiguratul opteaz pentru plata primei de asigurare n rate anuale sau sub-anuale (semestriale, trimestriale sau lunare). Prima net anual se determin raportnd prima net unic la anuitatea specific modalitii de plat a primelor. Considernd durata plii primelor de r ani, anuitatea specific modalitii de plat (este considerat o anuitate imediat limitat), este dat de relaia: ( A) N x N x+r = (1) / r ax Dx De exemplu, n cazul asigurrilor de supravieuire cu plata unic a sumei asigurate, prima net anual (px) este egal cu: Dx+n Dx+n Dx (2) = px = N x N x+r N x N x+r Dx Din punct de vedere al asigurtorului, prima de asigurare pe care o datoreaz asiguraii se numete prim brut de asigurare i este compus din dou elemente: prima net (sau cot de baz) i suplimentul sau adaosul de prim. Prima net de asigurare servete la formarea fondului necesar achitrii despgubirilor sau indemnizaiilor de asigurare. Calculul primei nete ine seama de probabilitatea de producere a riscului i de intensitatea sau frecvena manifestrii lui. Probabilitatea producerii riscului are la baz indicatorii tabelelor de mortalitate stabilii n funcie de vrsta asigurailor, att pentru supravieuire, ct i pentru deces. Intensitatea de producere a riscului se reflect, de asemenea, n nivelul primei de asigurare, pentru
114
riscurile a cror intensitate este mare, i prima de asigurare este mai mare, i invers. n situaia n care, pe parcursul contractului, riscul este variabil, prima se poate modifica n aceeai proporie. Suplimentul sau adaosul la prim acoper cheltuielile generale de achiziie i administrare ale asigurtorului, ct i obinerea unui profit. Aceste cheltuieli variaz n funcie de tipurile de produse de asigurare i n funcie de modurile de distribuie utilizate.
4. Studii de caz privind tarifele de prime pentru diverse tipuri de contracte de asigurare 4.1. Asigurarea de supravieuire O familie de 2 persoane n vrst de 30 ani, respectiv 40 ani ncheie o asigurare de supravieuire pe o durat de 10 ani, pentru o indemnizaie de asigurare 10.000 u.m. fiecare pltibil integral la finalizarea contractului, dac asiguraii vor fi n via. Prima net se pltete integral n momentul ncheierii asigurrii iar procentul de dobnd utilizat de ctre asigurtor este de 30%. Aplicnd relaia de calcul a primei nete unice unitare pentru asigurarea de supravieuire pentru o plat unic a indemnizaiei de asigurare (tabelul nr. 1) rezult c prima net unic total, pentru asiguratul n vrst de 30 de ani, utiliznd numerele de comutaie pentru procentul de 30%, se determin astfel: D D 2.523003 = 701.1u.m P30 = S 10 E 30 = S x + n = S 40 = 10,000 Dx D30 35.986319 Deci, un asigurat n vrst de 30 de ani, pentru a primi peste 10 ani suma asigurat de 10,000 u.m., va trebui s plteasc drept prim net, n momentul ncheierii poliei de asigurare 701.1 u.m. Numerele de comutaie considerate sunt extrase din tabelele numerelor de comutaie ale asigurtorilor din Romniei, ambele sexe (Cristea, Drcea, Mitu, 2007). Dac asiguratul este n vrst de 40 de ani, prima net unic total devine: D 0.168916 P40 = S 10 E 40 = S 50 = 10,000 = 669.5 u.m D40 2.523003 Se observ c, pentru o vrst mai naintat, prima net de asigurare se reduce, ntruct, pe msur ce se nainteaz n vrst, scade i probabilitatea ca asiguratul s fie n via la expirarea asigurrii. Presupunem c asiguratul n vrst de 30 de ani opteaz pentru plata primei nete de asigurare pe o durat de 5 ani. n acest caz, prima net anual se determin astfel: Dx+n D40 2.523003 Px = S = 10,000 = 10,000 = 222u.m. N x N x+r N 30 N 35 154.345 40.791 Deci, pentru ca asiguratul n vrst de 30 de ani s primeasc peste 10 ani de la ncheierea asigurrii suma asigurat de 10,000 u.m, el trebuie s achite o prim net anual de 222 u.m., timp de 5 ani. Astfel, el pltete o prim net total de 1,110 u.m (222 u.m. x 5 ani), fa de 701.1 u.m, dac ar achita prima de asigurare integral, la ncheierea contractului de asigurare. 4.2. Asigurarea mixt de via O persoan n vrst de 40 de ani dorete s ncheie o asigurare mixt de via pe o perioad de 10 de ani, astfel nct, la mplinirea vrstei de 50 de ani s ncaseze o sum asigurat care s-i asigure un anumit standard de via. Asiguratul decide s plteasc maxim 1,000 u.m anual, n funcie de care se vor calcula sumele asigurate conform tabelelor numerelor de comutaie pentru ambele
115
cazuri: plat unic i plat anual a primei de asigurare, pe o durat de 5 ani. Pentru a calcula suma asigurat, avem n vedere relaia de calcul a primei nete anuale i numerele de comutaie din tabelul numerelor de comutaie corespunztoare vrstei de 40 ani i pentru o dobnd anual de 20%. D + M x M x+n p x ( N x N x+r ) 1,000( N 40 N 45 ) S= p x = S x+n = N x N x+r D x + n + M x M x + n D50 + M 40 M 50 Din tabelul numerelor de comutaie pentru procentul de dobnd de 20%, se extrag valorile numerelor de comutaie, astfel: N40=356.61024, N45= 136.27742, D50=9.24219, M40=2.56643 i M50=0.75306. nlocuind n formul, obinem: 1,000(356.61024 136.27742) 1,000 305.67545 S= = = 19,930u.m. 9.24219 + 2.56643 0.75306 11.05556 Asiguratul are posibilitatea i unei pli unice a primei de asigurare, calculat astfel: D + M 40 M 50 9.24219 + 2.56643 0.75306 P = S 50 = 19,930 = 3,554u.m. D40 62.00147 Dac asiguratul va opta pentru plata integral a primei de asigurare n momentul ncheierii poliei de asigurare, va plti 3,554 u.m pentru o sum asigurat de 19,930 u.m, iar dac va opta pentru plata primei de asigurare ealonat, va plti pe parcursul celor 5 ani o sum total de 5,000 u.m. La valoarea primei nete se va aduga i adaosul la prima net reprezentnd cheltuielile asigurtorului.
5. Concluzii Experiena practic in ntreaga lume a asigurtorilor de via demonstreaz c, ei trebuie s cuantifice un grup similar de riscuri mpreun bazate pe criterii actuariale de selecie. Gsirea soluiilor analizelor efectuate de ctre cercettori arat c, n toate rile dezvoltate, brbaii au n general rate ale mortalitii mai mari dect ale femeilor, chiar i n cazul n care se includ ali factori precum dac este nefumtor, vrsta i statutul civil, unde locuiesc sau stilul de via n general. Mai mult, aceast stare nu se nregistreaz numai n zilele noastre, sperana de via a femeilor depind-o pe cea a brbailor de foarte mult vreme (Madigan, 1957). Lucrnd cu un grup nchegat de profesioniti, precum statisticieni, actuari, doctori, subscriitori, geneticieni i ali cercettori specialiti, este posibil s se elaboreze o abordare unitar pentru revizuirea studiilor de experien (Cristea, Criveanu, 2007). Cunotinele acumulate ctigate permit stabilirea corect a primelor de asigurare, n funcie de mediul specific din fiecare ar, pot fi utilizate pentru a ajuta asigurtorii s minimizeze anti-selecia riscurilor i s se orienteze ctre categoriile de risc mai bune i mai profitabile. Acestea conduc la prime de asigurare mai corecte i mai competitive, i de aceea mai accesibile pentru clieni. REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Carroll, JJ. L. (2007) - Evaluating risk with experience study analysis. Publication Swiss Re, The Life risk selection at a fair price: reinforcing the actuarial basis: 31-41. 2. Conn, I Graham, (1987) - Why Do Women Live Longer and Is It Worth It?, British Medical Journal, 294: 1691.
116
3. Cristea, M., Dracea, R. & Mitu, N.E. (2007) Asigurri de via i fonduri de pensii, Craiova, Editura Universitaria. 4. Cristea, M. & Criveanu, R. (2007) - Possibilities to Diversify Life Insurance in Romania, Journal of Administrative Sciences (JAS), 2007, Vol. 5, no. 1: 28-47. 5. Devis, T. (1990) - The expectation of life in England and Wales. Population Trends 60, 23-24. 6. Madigan, C. (1957) - Are Sex Mortality Differentials Biologically Caused?, Millbank Memorial Fund Quarterly 35(2): 202-33. 7. Mitu, N. E. (2007) Development directions of services and products in insurances, Revista Tinerilor Economiti, Craiova, no.8. 8. Nabholz, C. (2007) - The private insurance pricing and risk selection process, Publication Swiss Re, The Life risk selection at a fair price: reinforcing the actuarial basis: 9-17. 9. Office for National Statistics, ONS. (2002) - Mortality statistics: general 2000 series DH1 no 33. 10. ONS. (2006) - Mortality statistics: cause 2005 series DH2 no 32. 11. ONS. (2005) - Mortality Statistics: General (England and Wales) Annual review of the Registrar General on deaths in England and Wales, DH 1 No 38. 12. Pinkham, C.A., Cumming, M.E. & Minuk, H. (2006) - The metabolic syndrome and all-cause mortality in an insured lives population. North American Actuarial Journal, Vol. 10, No 3. 13. Ramey, Estelle R. (2001) - How Female and Male Biology Differ, Women's Health Research: A Medical and Policy Primer, ed. Florence P Haseltine. Washington, DC: Health Press International. 14. United Kingdom Parliament. Memorandum by Swiss Re, http://www.publications.parliament.uk/pa/ld200304/ldselect/ldeucom/165/4050507.htm. 15. Wekwete, C. (2007) - Multivariable and multiple state modelling. Publication Swiss Re, The Life risk selection at a fair price: reinforcing the actuarial basis: 43-51. 16. Wingard, D.L. (1982) - The Sex Differential in Mortality Rates. Demographic and Behavioural Factors, American Journal of Epidemiology: 115, 206-216. 17. Woolnough, K. & Dickenson, T. (2004) - The sex mortality differential, Swiss Re.
117
ANALIZ COMPARATIV LA NIVELUL RILOR DIN UNIUNEA EUROPEAN PRIVIND POTENIALUL DE DEZVOLTARE AL POPULAIILOR FIRMELOR
COSTEL IONACU, CARMEN RADU
Costel IONACU, Conf. univ., Dr.

Carmen RADU, Prof. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: companies population, international comparison, companies demography, development potential. Abstract: In the same time with the integration in E.U the Romanian companies must get through with new challenges: first the competition of west European companies which will try to enter in Romania and second the trial to enter on the west European market. Both objectives are difficult to achieve because the E.U companies have a strong experience regarding to the competition, increasing of activity efficiency and to attract the customers. In order to understand how it would must approach these objectives, we should first find out the evolution stage attended by these companies and to analyze their provenience environment. In this paper we realize a comparative analyze of the companies population of European countries, highlighting the aspects which determine the European companies to evolve in order to achieve the actual performances.
Capacitatea firmelor de a-i asigura un venit suficient cel puin pentru a-i acoperi cheltuielile de funcionare este cea care le asigur supravieuirea. Aceast capacitate este supus la solicitri diferite de mediul de afaceri n care firmele funcioneaz. Atunci cnd acesta sufer modificri substaniale firmele trebuie s reacioneze n consecin. Aplicnd acest raionament la populaia firmelor romneti, obinuite s funcioneze ntr-un mediu de afaceri relativ nchis i restrns, n contextul generat de integrarea Romniei n Uniunea European, care schimb radical caracteristicile mediului de afaceri, se pune o ntrebare fireasc: La ce solicitri trebuie s se atepte firmele romneti dup acest eveniment major?, o ntrebare la care rspunsul trebuia s fie bine documentat i clarificat nainte de acest eveniment i mediatizat aa nct firmele romneti s aib posibilitatea s-i modifice capacitatea de reacie corespunztor. Acest fapt nu s-a derulat aa, astfel nct multe din firmele romneti au privit integrarea doar prin jumtatea plin a paharului i anume ca pe un avantaj deosebit, fr cerceta i jumtatea goal a acestuia. A trecut un an de la acest eveniment i ncet, ncet firmele romneti au descoperit c n urma sa nu au venit doar avantaje cum ar fi facilitile pentru circulaia mrfurilor i a forei de munc, deschiderea pentru desfacerea produselor pe o pia mult mai mare dect cea naional, ci i dezavantajele asociate: concurena firmelor europene, migraia forei de munc, restriciile privitoare la calitatea produselor i la posibilitile reale de desfacere a acestora etc. Realizarea unei analize statistice a ceea ce s-a ntmplat dup integrare nu se poate realiza direct deoarece culegerea informaiilor pentru anul 2007 nu s-a ncheiat. Ne
119
putem baza ns pe datele referitoare la mediile de afaceri din rile europene, culese de ctre EUROSTAT nainte de acest eveniment, pentru a prefigura posibilele efectele. Prin analiz de fa, au fost vizate aproape toate rile din Uniunea European. Totui unele ri au fost exceptate din cauza lipsei sau numrul prea mic al datelor existente n baza de date EUROSTAT [EUROSTAT, 2008]. O alt ntrebare referitoare la firmele din Romnia care trebuie pus este: Ce anse de supravieuire vor avea firmele romneti dup momentul integrrii? Rspunsul poate fi clarificat analiznd cu ajutorul metodelor statistice de analiz a tendinei [Radu Carmen, 2007] precum i al celor demografice aplicate pe populaia firmelor din Romnia comparativ cu populaiile firmelor din celelalte ri vizate de analiz. Astfel, studiind rata de supravieuire a firmelor putem aprecia c exist dou tipuri de tendine (fig. 1): n rile n care economia de pia funcioneaz de mai mult timp, populaia firmelor prezint o oarecare stabilitate, ansa ca o firm odat nfiinat s funcioneze mai mult de doi ani fiind mare (peste 75%), dar n cele mai multe
95
90
85
80
75
70
65
60 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Netherlands United Kingdom
Czech Republic Romania
Spain Slovenia
Italy Slovakia
Luxembourg Finland
Hungary Sweden
Fig. 1: Proporia real a noilor ntreprinderi nfiinate n anul n care sunt nc active n anul n+2
Sursa datelor: Baza de date EUROSTAT
situaii n scdere uoar. Altfel spus, de la nfiinare firmele prezint acele caracteristici necesare supravieuirii de la o perioad la alta, ns mediul de afaceri le
120
selecteaz ntr-un numr din ce n ce mai mic. Un exemplu de acest tip este constituit de ri ca: Suedia, Anglia, Italia, Olanda. Lipsa datelor din baza de date EUROSTAT ne mpiedic s facem aprecieri privitoare la mediul de afaceri al unor ri, care pentru Romnia ar fi importante, cum ar fi Austria, Frana, Germania, Danemarca, unele dintre ele avnd firme care deja s-au impus n mediul de afaceri romnesc. n rile integrate ulterior, stabilitatea nu mai este aa de pronunat. Proporia firmelor care supravieuiesc de la nfiinare mai mult de doi ani variind destul de puternic (ntre 60 i 89,4%). rile din acest grup se separ n: o ri n care tendina manifestat este una de cretere a ratei de supravieuire a ntreprinderilor noi nfiinate, ceea ce semnific o cretere a responsabilitii la nfiinarea de noi ntreprinderi, n sensul c acestea sunt din ce n ce mai adaptate la mediul de afaceri existent. n acest grup sunt incluse ri ca: Spania, Romnia Italia. o ri n care tendina manifestat este una de meninere sau scdere a ratei de supravieuire, generat de accentuarea condiiilor nefavorabile supravieuirii asociate mediului de afaceri (legislaie instabil, concuren din ce n ce mai accentuat), cum ar fi: Slovacia, Republica Ceh, Ungaria, Finlanda. Lipsa datelor ne mpiedic s facem aprecieri cu privire la populaia firmelor din Bulgaria, Grecia sau Polonia, ri care pentru Romnia prezint un interes deosebit (prima fiind partener la procesul de integrare n U.E., iar ultimele dou posibile modele de urmat pentru perioada dup integrare). Firmele cel mai bine adaptate la mediu sunt, n ordine, cele din Suedia, Slovenia i Anglia. Capacitatea cea mai mic de supravieuire se observ la firmele din Republica Ceh. Poziia Romniei este una bun, n perioada vizat evideniindu-se o mbuntire destul de accentuat a capacitii firmelor de a supravieui dup nfiinare cel puin doi ani. Dificultile la care sunt supuse firmele de mediul de afaceri n care i desfoar activitatea pot fi conturate mai clar dac alturi de rata de supravieuire a firmelor analizm rata falimentelor (fig. 2). Se poate observa c doar n cazul Republicii Cehe i a Portugaliei este prezent tendina ascendent a ratei falimentelor, n cazul celorlalte ri tendina fiind una uor descendent. Cazul Portugaliei este unul aparte dat fiind faptul c este singura dintre ri care prezint o tendin neliniar accentuat de tip parabolic ce scoate n eviden existena unui punct (anul 2000) n care condiiile existente n mediul de afaceri s-au schimbat radical. Aceast schimbare a condus la o cretere semnificativ a ratei falimentelor care n cinci ani a ajuns de la cea mai sczut valoare la cea mai ridicat n comparaie cu restul rilor. Ratele cele mai sczute se ntlnesc n cazul Suediei, Spaniei, Sloveniei (2-2,6%) n timp ce valorile cele mai nalte se regsesc n cazul Romniei, Angliei, Ungariei (peste 8,5%). n cazul rilor cu o rat de supravieuire mare, aa cum este firesc, s-a determinat o rat a falimentelor mic i invers. Acest fapt se regsete la nivelul Suediei i Sloveniei dar nu i la nivelul Angliei (peste 11,2%). Situaia poate fi explicat lund n calcul informaii privind rata nfiinrii de noi ntreprinderi (fig. 3). Astfel, se poate observa c
121
n Anglia rata nfiinrii de noi firme are valori ridicate i uor ascendente (ntre 11,9 i 14,1%). Altfel spus, Anglia este ara n care se evideniaz o concuren puternic ntre firme, care se manifest ntr-un mediu de afaceri relativ stabil. Dac analizm situaia firmelor romneti se observ un aspect mbucurtor: n timp ce rata falimentelor are o tendin descendent, rata nfiinrii de noi ntreprinderi este puternic ascendent (peste 18% din 2002), ceea ce conduce la concluzia c populaia firmelor romneti este n plin expansiune i adaptare la condiiile mediului de afaceri. Un alt exemplu aparte este cel al Suediei care prezint un mediu de afaceri relativ stabil i favorabil dezvoltrii firmelor, dac avem n vedere rata supravieuirii acestora care are valori ridicate, rata falimentelor i rata nfiinrii de noi firme cu valorile cele mai sczute. O situaie apropiat apare i n cazul Sloveniei.
14
12
10
0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Portugal
Spain Slovenia
Italy Slovakia
Luxembourg Finland
Hungary Sweden
Netherlands United Kingdom
Fig. 2: Proporia real a ntreprinderilor falimentare din anul n, n total ntreprinderi din acelai an
Din cele prezentate mai sus se poate concluziona c populaia firmelor romneti, sub aspect extensiv, are un mare potenial ce se ateapt a fi valorificat dup momentul integrrii. Aspectul intensiv, al rezultatelor obinute de firmele din fiecare ar poate fi evideniat prin mai muli indicatori. Dintre acetia posibil de utilizat, pornind de la restriciile bazei de date EUROSTAT sunt cifra de afaceri anual, respectiv valoarea adugat la costul factorilor de producie [Radu Carmen, 2004] (fig. 4 i 5).
122
Analiznd prin prisma acestui filtru firmele din rile supuse studiului, se remarc de la bun nceput o separaie n dou grupe: prima grup este format din patru ri (Anglia, Italia, Spania i Olanda) ale cror firme realizeaz rezultate net superioare tuturor celorlalte (Anglia de aproape 5 ori, Italia de aproape 4 ori, Spania de 3 ori i Olanda de 2 ori mai mult dect restul rilor). a doua grup format din restul rilor. Sub acest aspect firmele din Romnia se ncadreaz n ultima grup i n cadrul acesteia n ultima treime. Altfel spus, dei prezint o populaie de firme extrem de dinamic i n puternic dezvoltare, Romnia nu se poate mndri cu rezultate pe msur. Acest fapt evideniaz o slab capacitate a firmelor romneti de a trece peste pragul de supravieuire. Se poate spune c dac pe piaa romneasc ar ptrunde, dup integrare, puternicele firme din cele patru ri, acestea ar pune probleme serioase firmelor din ar. Pornind de la considerentul c o mare parte din costurile de funcionare asociate unei firme sunt legate de fora de munc, c aceast resurs are o contribuie major la creterea anselor de supravieuire a firmelor, se poate adnci analiza prin studiul performanelor i costului acestei resurse.
20
18
16
14
12
10
4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Netherlands United Kingdom
Bulgaria Portugal
Spain Slovenia
Italy Slovakia
Luxembourg Finland
Hungary Sweden
Fig. 3: Dinamica proporiei noilor firme nfiinate n total firme existente, 1997-2005
123
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Luxembourg Slovenia 2005
Bulgaria Netherlands Slovakia
Czech Republic Austria Finland
Spain Poland Sweden
Italy Portugal United Kingdom
Luxembourg Romania Norway
Hungary Slovenia Switzerland
Fig. 4: Dinamica cifrei de afaceri cumulat la nivelul tuturor firmelor, 1995-2005

1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Belgium Hungary Slovakia
Bulgaria Netherlands Finland
Czech Republic Austria Sweden
Spain Poland United Kingdom
France Portugal Norway
Italy Romania Switzerland
Fig. 5: Valoarea adugat, la nivelul tuturor firmelor, 1995-2005 Sursa datelor: Baza de date EUROSTAT
Analiznd performanele forei de munc prin prisma productivitii pe persoana angajat (fig. 6) devine evident o stratificare a rilor n 4 mari grupe:
124
- grupa 1 performanele cele mai ridicate, o singur ar Luxemburg cu valori mai mari de 160% fa de nivelul mediu EU-27 i tendin uor ascendent. - grupa 2 cu performane ridicate (Belgia, Italia, Frana, Austria, Finlanda, Germania, Suedia, Olanda, Danemarca, Spania, Anglia i Grecia), cu valori ntre 92% i 140% i o tendin de stagnare sau uoar descretere. - grupa 3 cu performane sub medie (Slovenia, Portugalia, Ungaria, Republica Ceh, Slovacia i Polonia), cu valori ntre 50% i 82%, dar cu tendin ascendent. - grupa 4 cu performanele cele mai sczute (Bulgaria i Romnia), cu valori ntre 25% i 40% i tendin ascendent similar cu a rilor din grupa 3. De remarcat poziia Romniei, care plecnd de la ultima poziie, dup anul 2004 a trecut pe penultimul loc n ierarhie. Dac se pstreaz tendinele actuale grupa 2 i grupa 3 se vor contopi, productivitatea n rile respective va ajunge la valori apropiate de media EU-27 n anul 2012. Acest context arat faptul c o resurs extrem de important poate contribui la dezvoltarea sau frnarea dezvoltrii populaiei firmelor. Firmele romneti vor trebui s foloseasc toate modalitile de ridicare a valorii acestui parametru n perspectiv pentru a-i putea asigura dezvoltarea.
200.00
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Spain Poland United Kingdom
Belgium France Portugal
Bulgaria Italy Romania
Czech Republic Luxembourg Slovenia
Denmark Hungary Slovakia
Germany Netherlands Finland
Greece Austria Sweden
Fig. 6: Dinamica productivitii muncii pe persoana angajat

Dac analizm performanele forei de munc prin productivitatea pe ora lucrat (fig. 7) constatm aceeai stratificare a rilor n aceleai patru grupe i aceleai tendine. O diferen care apare este aceea c acest parametru situeaz ara noastr pe ultimul loc n ierarhie, dup Bulgaria. Tendina este una ascendent i dac se pstreaz va permite modificarea favorabil a poziiei rii noastre.
125
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Spain Poland United Kingdom
Belgium France Portugal
Bulgaria Italy Romania
Czech Republic Luxembourg Slovenia
Denmark Hungary Slovakia
Germany Netherlands Finland
Greece Austria Sweden
Fig. 7: Dinamica productivitii muncii pe ora lucrat

n urma analizei s-au cristalizat urmtoarele concluzii: 1. Populaia firmelor romneti era una n plin dezvoltare pn la momentul integrrii n Uniunea European, comparativ cu populaia firmelor altor ri, situndu-se ntr-o zon central a ierarhiei; 2. Concurena care se va instala dup momentul integrrii va fi destul de solicitant datorit parametrilor de care se bucur firmele europene n comparaie cu cei ai firmelor romneti; 3. Firmele romneti vor avea anse de supravieuire, dup momentul integrrii n Uniunea European, doar dac reuesc s-i eficientizeze foarte rapid modul de utilizare al resurselor.
1. Radu Carmen, Ionacu Costel, Murria Ilie (2007) - Statistic teoretic, Editura Sitech, Craiova; 2. Radu Carmen, Georgescu Vasile, Ionacu Costel (2004) - Statistica Firmei, Editura Universitaria, Craiova. 3. Baza de date EUROSTAT: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page?_pageid=1996,45323734&_dad=portal&_s chema=PORTAL&screen=welcomeref&open=/&product=EU_MAIN_TREE&depth=1
126
ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR N CONTEXTUL GLOBALIZRII CONTABILE

MONICA VIOLETA ACHIM, FNUA POP, SORIN ACHIM
Monica Violeta ACHIM, Lect. univ., Dr.

Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Fnua POP, Conf. univ., Dr.

Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Sorin ACHIM, Lect. univ., Dr.

Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca Key words: financial equilibrium, analysis, modality of determiner, account globalization. Abstract: Generally speaking, the economic-financial equilibrium in firms is realized when one fully recuperates the means that are consumed and respectively when the incomes are equal with the expenses. Such a perception has a reducing caracter because it does not stress the relation of the ensemble with the components of the entire balance, with its partial condition.
Echilibrul economic reflect starea de concordan ntre laturile interdependente ale produciei, concordan necesar desfurrii normale a proceselor economice la nivel macro i microeconomic. Dezvoltarea ntreprinderii este indisolubil legat de asigurarea echilibrului financiar care reprezint o parte constitutiv a echilibrului economic n expresia valoric. Echilibrul financiar exprim egalitatea i corelaiile dintre necesarul de resurse financiare i posibilitile de constituire a acestor resurse. Acest echilibru este dependent de starea i micarea patrimoniului. Asigurarea echilibrului financiar reprezint o condiie esenial pentru obinerea unei activiti profitabile, iar realizarea acestui echilibru financiar se poate obine doar printr-o monitorizare continu a dezechilibrelor care se manifest n activitatea curent a firmei. Echilibrul poate fi dimensionat prin modele matematice, dar nu trebuie limitat numai la acestea pentru a nu se ignora factorii calitativi care provoac variabilitatea endogen. Noile abordri IFRS modific esenial optica de abordare a echilibrului financiar de natura echilibrului financiar patrimonial, n centrul ateniei aflndu-se gestiunea resurselor controlate de ntreprindere pe termen scurt. Forma vertical a schemei bilaniere asigur premisele unei analize a echilibrului financiar patrimonial n dinamic. n noul context al globalizrii contabile, echilibrul financiar capt noi valene i mbrac dup prerea noastr, mbrac urmtoarele forme: Echilibrul financiar realizat la nivelul asigurrii capacitii de plat a firmei pe termen scurt n primul rnd i apoi pe termen lung, cuantificat cu ajutorul indicatorilor de lichiditate i solvabilitate. Se pune n eviden n primul rnd un echilibru financiar patrimonial la nivelul activitii de exploatare cu ajutorul indicatorului capital de lucru care apare de altfel i calculat n structurile bilaniere. Pe ultimul loc, ca importan aflndu-se resursele
127
proprii (capitalurile proprii ale entitii) acestea fiind apreciate ca o valoare rezidual care poate finana investiiile entitii. Este vizat mai nti realizarea unui echilibrul financiar la nivelul gestiunii resurselor controlate de ntreprindere pe termen scurt iar echilibrul aferent gestiunii resurselor controlate de ntreprindere pe termen lung apare realizat doar ca o valoare secundar (rezidual). Un echilibru la acest nivel este pus n eviden prin utilizarea ratelor de rotaie (rotaia activelor, rotaia creanelor-clieni, rotaia datoriilor-furnizori). Putem astfel s identificm acest tip de echilibru ca i un echilibru realizat prin indicatori de activitate (de gestiune). Un rol deosebit este acordat trezoreriei, echilibrul financiar la nivel monetar (ntre ncasri i pli) fiind impetuos necesar pentru asigurarea unui echilibru financiar general al ntregii activiti.
A. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii O prim form de realizarea a echilibrului financiar al firmei este realizat prin asigurarea permanent a capacitii de plat a firmei, att pe termen scurt ct i pe termen lung. n sens general lichiditatea i solvabilitatea financiar reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa plilor scadente. Lichiditatea vizeaz capacitatea de plat pe termen scurt n timp ce solvabilitatea vizeaz coordonatele pe termen lung. One of the most important means of achievement of the financial equilibrium of the enterprise is realized through the permanent assurance of the payment capacity of the enterprise both in short term and in long term period of time. Generally speaking, the financial liquidity and solvability represents the capacity of the enterprise to face the falling due spendings.The liquidity aims at the short coordinates and the solvability aims at the long coordinates. A1. Analiza lichiditii financiare Normele IFRS [6] precizeaz c lichiditatea financiar reprezint un indiciu al capacitii entitii de a rambursa datoriile pe termen scurt, msurat prin evaluarea componentelor de active circulante i datorii curente. Dup prerea noastr lichiditatea financiar reprezint capacitatea elementelor de active curente de a se transforma n lichiditi pentru a face fa datoriilor imediat scadente. Starea de lichiditate financiar este influenat de o serie de factori cum ar fi: o vitez de rotaie a creanelor care depete viteza de rotaie a datoriilor o vitez de rotaie a stocurilor n cretere fluxuri de numerar pozitive din activitatea de exploatare, investiii i finanare. Principalele forme ale lichiditii financiare sunt: 1. Lichiditatea general 2. Lichiditatea intermediar 3. Lichiditatea efectiv 1. Lichiditatea general reprezint capacitatea activelor curente (ACR) de a face fa datoriilor curente ale ntreprinderii (DCR). O.M.F.P. nr 94/2001 numete aceast rat Lichiditatea curent. ACR = Ac + Cav DCR = DTS + Vav, unde - Ac reprezint activele circulante - Cav reprezint cheltuielile n avans
128
- DTS reprezint datoriile ntreprinderii cu scaden sub 1 an - Vav reprezint veniturile n avans Lichiditatea general se prezint sub dou forme: Lichiditatea general n form absolut (LG):
> 0, excedent de lichiditate general LG = ACR DCR = 0, echilibru general al lichiditii < 0, deficit de lichiditate general
n form absolut lichiditatea general, ca indicator financiar, este identic cu Fondul de rulment a crui importan este relevat i de calculul i prezentarea sa direct n cadrul structurilor bilaniere impuse prin O.M.F.P. nr. 1752/2005 (la postul E).
Lichiditatea general n form relativ (RLG):
> 100 %, acoperire excedentar a datoriilor ACR 100 = 100 %, acoperire echilibrat a datoriilor RLG = DCR < 100 %, acoperire deficitar a datoriilor
Ratele de lichiditate n general fiind n fapt nite rate de echilibru financiar, acest echilibru nu trebuie privit static, la un moment dat, ci n micare. Rata lichiditii generale va trebui s evolueze n jurul valorii de 200%, deci n cadrul unui interval de siguran financiar de RLG [150 %, 250 %].
2. Lichiditatea intermediar evideniaz capacitatea activelor curente mai puin stocurile (n calitate de elementul de activ cel mai puin lichid) de a face fa datoriilor curente ale ntreprinderii. i aceasta se prezint sub dou forme: Lichiditatea intermediar n form absolut (LI):
> 0, excedent de lichiditate intermediar LI = (ACR S) DCR = 0, echilibru general al lichiditii < 0, deficit de lichiditate intermediar
Lichiditatea intermediar n form relativ (RLG):
> 100 %, acoperire intermediar excedentar ACR-S RLI = 100 = 100 %, acoperire intermediar echilibrat DCR < 100 %, acoperire intermediar deficitar
129
O.M.F.P. nr. 1752/2005 denumete acest indicator Lichiditatea imediat sau Testul acid (Quick ratio). O.M.F.P. nr. 596/1995 apreciaz c rata lichiditii intermediare va trebui s evolueze n intervalul de siguran financiar de RLI [50 %, 100 %] . Analitii americani apreciaz ns un interval de siguran mai restrns al acestei rate i anume de [80 %, 100 %] .
3. Lichiditatea efectiv msoar gradul n care trezoreria acoper datoriile scadente. Se prezint sub dou forme. Lichiditatea efectiv n form absolut (LE):
> 0, trezorerie excedentar LE = TR DCR = 0, echilibru de trezorerie < 0, trezorerie deficitar

Lichiditatea efectiva n form relativ (RLE):
> 100 %, acoperire excedentar de trezorerie TR RLE = x100 = 100 %, acoperire integral de trezorerie DCR < 100 %, acoperire deficitar de trezorerie
Se apreciaz un nivel favorabil al lichiditii cuprins n intervalul de siguran financiar de RLE [50 %, 100 %] . Un grad nalt de lichiditate real (efectiv) se poate obine n condiiile: - accelerrii vitezei de rotaie a datoriilor - creterii rentabilitii activitii de exploatare - accenturii gradului de participare a activelor la circuitul economic - majorrii ponderii activelor curente n totalul activului - creterii ponderii elementelor de numerar i echivalente de numerar n totalul activelor curente ale ntreprinderii A2. Analiza solvabilitii financiare Conform IAS solvabilitatea financiar se refer la disponibilitile de numerar pe o perioad mai lung de timp n care urmeaz s se onoreze angajamentele financiare scadente. Dup prerea noastr solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile financiare pe termen lung deci vizeaz un orizont mai ndeprtat de activitate. Analiza solvabilitii pe termen lung urmrete s determine n fiecare exerciiu financiar dac ntreprinderea este supus sau nu riscului de faliment. Cteva concluzii relativ la definirea noiunii de solvabilitate ar consta n: 1. Solvabilitatea se refer la gradul de acoperire a creditelor 2. Reprezint gradul n care ntreprinderile fac fa obligaiilor de plat 3. Solvabilitatea reprezint o stare a echilibrului financiar care pune n eviden mrimea capitalurilor n raport cu mrimea creditelor
130
Factorii care influeneaz starea de solvabilitate sunt mult mai variai i mai compleci dect cei menionai la starea de lichiditate. n categoria acestora se includ pe lng factorii menionai pentru influenarea strii de lichiditate urmtorii: - viteza de rotaie a activelor imobilizate - politica monetar a creditorilor - stabilitatea economic i politic Principalele modele ale solvabilitii financiare sunt: 1. Solvabilitatea financiar general 2. Solvabilitatea exprimat sub forma ratelor de dependen financiar 3. Solvabilitatea exprimat prin gradul de acoperire a dobnzilor
1. Solvabilitatea financiar general reprezint capacitatea ntreprinderii de a rambursa la scaden ratele curente pentru datoriile pe termen mediu i lung rmase de achitat contractate fa de bnci i alte instituii financiare. Se prezint sub dou forme. Solvabilitatea financiar general absolut (SG):
> 0, excedent de solvabilitate SG = AB RC = 0, echilibru de solvabilitate , unde < 0, deficit de solvabilitate

r
ABr reprezint activul bilanier recalculat adic activul bilanier rmas dup deducerea datoriilor curente ale ntreprinderii. Remarcm c acest indicator apare direct determinat n cadrul structurilor bilaniere prevzute de O.M.F.P. nr.1752/2005 (la postul F). Activul bilanier recalculat se poate determina i pe baza lichiditii generale anterior determinate astfel:ABr = AI +LG unde: - AI reprezint valoarea activelor imobilizate ale ntreprinderii - LG reprezint lichiditatea general - RC reprezint ratele curente aferente datoriilor financiar bancare pe termen mediu i lung rmase de achitat Solvabilitatea financiar general n form relativ (RSG)
> 100 %, excedentara de solvabilitate ABr RSG = 100 = 100 %, echilibru de solvabilitate RC < 100 %, insolvabilitate
Intervalul de siguran financiar n cadrul cruia se apreciaz un nivel favorabil al solvabilitii generale este RSG [80 %, 180 % ] .
2. Ratele de dependen financiar msoar nivelul datoriilor firmei comparativ cu nivelul capitalurilor investite de proprietari n activitatea economic. Aceste rate de ndatorare reprezint un indiciu al capacitii firmei de a-i achita toate obligaiile
131
financiare din activele utilizate de firm, fiind n acelai timp un indiciu al abilitii firmei de a-i continua n bune condiii activitatea. Ratele financiare dependen financiar, care msoar n acelai timp nivelul de solvabilitate al firmei, sunt determinate pe baza informaiilor din Bilan i sunt reprezemtate de: Rata Datorii/Active Rata Capitaluri proprii/ Active Rata Datorii/ Capitaluri proprii
Raportul Datorii /Active permite comparaia tutuor datoriilor firmei n raport cu valoarea activelor. n acest fel se pune n eviden proporia din totalul activelor finanat pe seama surselor atrase de la diveri teri. Calculul acestui indicator pune n eviden msura de expunere la riscurile care planeaza asupra activitii firmei. Din aceste considerente,este necesar a monitoriza permanent nivelul acestui raport precum i evoluia sa. Scopul managementului firmelor este de a atinge un nivel ct mai redus de ndatorare i de asemenea o rat de ndatorare cu tendin de diminuare. Cu ct nivelul acestei rate financiare este mai mare cu att nivelul de expunere la risc al activitii firmei este mai accentuat. Astfel, putem conchide c este apreciat favorabil un nivel descendent de evoluie al acestei rate iar un interval de siguran financiar apreciat favorabil de specialiti Raportul Capitaluri proprii/Active msoar proporia din totalul activelor finanat din surse proprii i de asemenea reprezint un indicator ce msoar poziia financiar a unei firme. Cu ct valoarea acestei rate este mai mare cu att finanarea activelor se realizeaz ntr-o mai mare msur din surse proprii i mai puin pe seama surselor atrase. Privit din punct de vedere al analizei n dinamic, este favorabil o tendina ascenedent a acestui raport iar un interval de siguran financiar favorabil apreciat de specialiti ar fi [30 %, 100 % ] . Raportul Datorii / Capitaluri proprii pune n eviden msura apelrii la surse atrase. Este apreciat favorabil un trend descendent de evoluie iar limita superioar apreciat de specialiti este de 200%. Cu alte cuvinte, nivelul total al ndatorrii unei firme trebuie s fie cel mult de 2 ori mai mare dect nivelul capitalurilor acionarilor, altfel nivelul general al solvabilitii firmei este afectat. Creditorii apreciaz favorabil un nivel redus al acestei rate, deoarece cu ct nivelulaceteia este mai redus ci att sunt mai bine protejati mpotriva riscului de nencasare a creanelor i implicit a pierderilor cauzate de debitori n eventualitatea unui faliment al activitii acestora. Pe de alt parte, acionarii agreeaz ideea unui levier mare care le-ar aduce astfel i venituri superioare. 3. O alt form de exprimare a solvabilitii generale este cu ajutorul gradului de acoperire al dobnzilor n cadrul indicatorului Rata de acoperire a dobnzilor (RADOB) care exprim capacitatea ntreprinderii de a-i acoperi dobnzile bancare, determinat astfel:
132
RADOB =
RBDI x100 (1), CHD
unde - RBDI reprezint rezultatul brut al exerciiului nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe profit. Se poate determina ca RBDI = RNE + IP+CHD, unde - RNE reprezint rezultatul net al exerciiului - IP reprezint impozitul pe profit - CHD reprezint dobnzile bancare exigibile n anul curent Este apreciat favorabil un nivel al indicatorului n cretere i desigur o acoperire integral a dobnzilor. n USA, media pe industrie a acestei rate este de 6 ori
B2. Analiza echilibrului financiar patrimonial prin capitalul de lucru n Romnia n funcie de evoluia normalizrii n materie contabil putem distinge dou metode de abordare a echilibrului financiar la nivel patrimonial: Metoda tradiional, care a existat pn nainte de 1999 care era grefat pe asigurarea unui echilibru financiar n primul rnd pe termen mediu i lung, determinat prin la nivelul activitii de investiii-finanare. Activitatea de exploatare aprea deci ca o activitate secundara, rezidual. Realizarea echilibrului financiar presupunea calculul indicatorului Fond de rulment financiar. Acestui obiectiv de realizare a echilibrului financiar patrimonial venea s-i rspund i schema bilanier, fiind una de tip orizontal. Metoda modern, abordat dup 1999, n contextul armonizrii la cerinele IAS, i care vizeaz asigurarea echilibrului financiar pe termen scurt, la nivelul activitii de exploatare, aceasta ocupnd o poziie central n prezentare. Schema de bilan este una de tip vertical i permite astfel furnizarea de informaii n primul rnd pentru elaborarea politicilor la nivelul activitii de exploatare. Politicile i strategiile aferente activitii de investiii-finanare decurg abia dup ce au fost fundamentate cele privind activitatea curent. n noua optic contabil dat de IAS/IFRS, echilibrul financiar la nivel patrimonial se realizeaz la nivelul utilizrilor i resurselor curente ale entitii, calculnd n acest scop Capitalul de lucru al entitii. Pentru calculul capitalului de lucru avem n vedere mas patrimonial cu caracter instabil care se rotete la intervale mai mici de 1 an, creia i corespund n activul bilanier activele curente iar n pasivul bilanului datoriile curente. Pentru meninerea echilibrului financiar pe termen scurt, firma ar trebui s asigure egalitatea la nivelul masei patrimoniale instabile, respectiv egalitatea ntre activele curente i datoriile curente ale entitii. n practic ns realizarea unui echilibru financiar se realizeaz prin finanarea doar a unei pri din activele curente din resurse curente iar pentru cealalt parte rmas s se apeleze la resursele stabile ale entitii. Aceasta pe considerentul c riscul asociat ncasrii activelor curente este mai mare dect riscul asociat achitrii datoriilor curente. Cu alte cuvinte entitatea tie cu certitudine cnd trebuie s-i achite obligaiile fa de stat, salariai, acionari/asociai, banc ns nu cunoate cu exactitate momentul ncasrii creanelor, acesta depinznd de capacitile de plat pe care le au clienii lor i pe eficiena modului de gestionare a raportului de ncasri i pli a acestora. Din aceste motive, pentru a se proteja mpotriva acestui risc entitile vor miza n practic pe finanarea activelor curente i pe seama capitalurilor permanente.
133
De asemenea, corespunztor evoluiei n materie de normalizare contabil, n Romnia, capitalurile permanente ale entitii se pot pune n eviden prin 2 metode: Metoda tradiional, utilizat nainte de 1999, conform creia capitalurile permanente se calculeaz ca sum ntre capitalurile proprii la care se adaug datoriile angajate de entitate pe termen mediu i lung (sunt asimilate datoriilor de asemenea i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli), dup relaia:
CPM= CPR+ PV+DTML+ SV (2), unde CPM reprezint capitalurile permanente ale entitii CPR reprezint capitalurile proprii PV reprezint provizioanele pentru riscuri i cheltuieli DTML reprezint datoriile pe termen mediu i lung SV reprezint subveniile pentru investiii. Metoda modern bazat pe abordrile IAS care apreciaz n general capitalurile entitii ca o valoare rezidual, ca fiind interesul rezidual al acionarilor n activele entitii dup deducerea datoriilor. Pe aceeai idee i capitalurile permanente se determin ca partea rmas de finanat din active dup ce au fost utilizate toate resursele curente de finanare, indicatorul purtnd denumirea de capital angajat i fiind calculat dup relaia: CPM = AB DCR (3), unde AB reprezint totalul activelor entitii DCR reprezint datoriile curente ale entitii Dat fiind importana indicatorului capital angajat, acesta este pus n eviden n cadrul structurilor bilaniere (poziia F), conform schemei bilaniere aprobate prin O.M.F.P.nr. 1752/2005. Se poate constata c innd seama de egalitile bilaniere, va exista o identitate de valoare a Fondul de rulment patrimonial, i respectiv a Capitalul de lucru diferena constnd doar n modul de calcul i implicit a modului de interpretare, existnd astfel de asemenea 2 metode de calcul astfel: Metoda tradiional, bazat pe reflectarea unui echilibru la nivelul activitii de investiii-finanare pus n eviden de Fondul de rulment patrimonial, astfel: FRP = CPM AI (4), unde FRP reprezint fondul de rulment patrimonial CPM reprezint capitalurile permanente ale entitii AI reprezint activele imobilizate ale entitii Fondul de rulment patrimonial va reprezenta deci surplusul de resurse permanente dup acoperirea nevoilor de finanare permanente ale entitii i se va calcula extrabilanier. * Metoda modern, bazat pe abordrile IAS conform creia echilibrul la nivelul activitii curente a entitii este prioritar. n acest caz Capitalul de lucru se va calcula pe baza prii centrale a bilanului, dup relaia: CL = ACR DCR (5),
134
unde CL reprezint capitalul de lucru ACR reprezint activele curente DCR reprezint datoriile curente Capitalul de lucru reprezint activele curente rmase permanent la dispoziia ntreprinderii adic acele active curente care rmn dup achitarea obligaiilor curente ale ntreprinderii, fiind pus n eviden printr-o o prezentare explicit n cadrul structurilor bilaniere (poziia E), conform schemei bilaniere aprobate prin O.M.F.P.nr. 1752/2005. Analiza echilibrului financiar, n noua structur bilanier armonizat la IAS/IFRS, are n vedere echilibrul financiar pe termen scurt efectuat cu ajutorul capitalului de lucru, i se pune n eviden astfel: a) Dac CL = 0, ntreprinderea se afl ntr-o stare de echilibru financiar pe termen scurt precar deoarece orice disfuncie ce afecteaz ncasarea activelor curente poate afecta starea de echilibru a ntreprinderii. n practic ns aceast situaie se ntlnete destul de rar. b) Dac CL >0 ntreprinderea se afl n echilibru financiar pe termen scurt deoarece dispune de o marj de siguran privind finanarea activelor curente, marj realizat pe seama unei pari din capitalurile permanente. c) Dac CL < 0 ntreprinderea se afl n stare de dezechilibru financiar adic datoriile curente finaneaz att activele curente ct i o parte din activele imobilizate. Aceast situaie produce dificulti majore dac privim prin prisma termenului de exigibilitate al datoriilor curente mai mic dect termenul de lichiditate al activelor imobilizate i deci o necorelare a raportului de ncasri i pli. Realizarea echilibrului pe termen scurt (la nivelul activitii de exploatare) determinat prin calcularea Capitalului de lucru va avea un impact direct asupra realizarea echilibrului pe termen mediu i lung (la nivelul activitii de investiiifinanare) calculat prin Fondul de rulment patrimonial.
C. Analiza echilibrului financiar prin indicatori de activitate Echilibrul financiar se mai poate aborda n mod dinamic sub forma capacitii entitii de a controla capitalul circulant i activitile sale comerciale de baz care se va reflecta ulterior n fluxuri de numerar de intrare sau ieire. n acest scop se calculeaz indicatorii de activitate sau de gestiune ce au la baz utilizarea ratelor de rotaie ale resurselor controlate de entitate. Conform OMFP 1752/2005 indicatorii de activitate informaii cu privire la: - viteza de intrare sau de ieire a fluxurilor de numerar ale persoanei juridice; - capacitatea persoanei juridice de a controla capitalul circulant i activitile sale comerciale de baz. O form a indicatorilor de activitate o reprezint, conform IFRS, indicatorii de eficien operaional care au ca scop determinarea msurii n care o entitate utilizeaz eficient activele i capitalul propriu, cu ajutorul vitezei de rotaie a activelor i capitalului propriu [6]. Indicatorii de activitate au, n principal la baz calculul vitezei de rotaie, putnd identifica astfel: 1. Viteza de rotaie a activelor totale, pe total i pe componente de active 2. Viteza de rotaie a datoriilor pe total i pe componente de datorii 3. Viteza de rotaie a capitalurilor proprii
135
n toate cazurile, viteza de rotaie a elementelor poziiei financiare (active/datorii/ capitaluri proprii) poate fi exprimat: Ca numr de rotaii ( K PFi ):
K PFi =
CAN PFi
(6)
n acest caz, viteza de rotaie arat numrul de rotaii pe care l fac elementul respectiv de poziie financiar, pentru obinerea unui anumit nivel al cifrei de afaceri nete. Unde: K PFi reprezint viteza de rotaie a elementului i de poziie financiar luat n calcul, exprimat ca numr de rotaii; PFi reprezint elementul i de poziie financiar luat n calcul CAN reprezint cifra de afaceri net a perioadei. Ca durat n zile a unei rotaii ( DzPFi ):
Dz PFi =
PFi x365 (7) CAN
Exprimat n acest mod, viteza de rotaie arat durata teoretic (n zile) de nlocuire a ntregului element respectiv de poziie financiar din cifra de afaceri. Unde: K PFi reprezint viteza de rotaie a elementului i de poziie financiar luat n calcul, exprimat ca numr de rotaii; Dz PFi reprezint viteza de rotaie a elementului i de poziie financiar luat n calcul, exprimat ca durat n zile a unei rotaii; PFi reprezint elementul i de poziie financiar luat n calcul CAN reprezint cifra de afaceri net a perioadei. La nivelul indicatorilor de activitate, exprimai cu ajutorul vitezelor de rotaie ai elementelor de active/datorii/capitaluri proprii se pot pune n eviden urmtoarele corelaii care s asigure echilibrul la acest nivel i anume: 1. Corelaia creane/obligaii, per ansamblul activitii, realizat prin viteza de rotaie a creanelor care trebuie s fie superioar vitezei de rotaie a datoriilor. 2. Corelaia creane/obligaii, la nivelul activitii comerciale, realizat prin viteza de rotaie a creanelor comerciale care trebuie s fie superioar vitezei de rotaie a datoriilor comerciale. 3 n dinamic, viteza de rotaie a elementelor de active, pe total i pe componente trebuie s fie n cretere de la o perioad la alta, ceea ce reflect o transformare mai rapid a lor n lichiditi, deci o gestionare mai bun a acestora. 4. n dinamic, viteza de rotaie a elementelor de datorii, pe total i pe componente trebuie s fie n scdere de la o perioad la alta, ceea ce reflect o ieire mai lent de lichiditi pentru achitarea acestora, n condiiile negocierii unor termene de plat mai ndeprtate a acestora.
136
D. Analiza echilibrului financiar prin fluxuri de trezorerie Cea mai bun metod de evaluare a succesului unei afaceri este atunci cnd ntreprinderea genereaz intrri de numerar (cash inflow) mai mari dect ieirile (cash outflow). Analiza fluxurilor de numerar se impune ca o necesitate pentru managementul financiar, pentru c nu puine sunt situaiile n care o entitate poate s fie rentabil (adic s genereze profit) dar s nu fie solvabil din cauza lipsei de lichiditi, ca urmare a decalajului dintre ncasrile i plile pe care le face n cadrul ciclului financiar. Potrivit IAS 7 Situaiile fluxurilor de numerar, prin fluxuri de trezorerie sau de numerar nelegem creterea sau descreterea de numerar i echivalente de numerar pe parcursul unui exerciiu financiar. Conform aceleiai reglementri, numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere. Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Indiferent de metoda de construire a fluxurilor de numerar, echilibrul monetar reprezentat de fluxul de numerar generat de ntreaga entitate pe parcursul exerciiului financiar, este pus n eviden de echilibrul monetar realizat la nivelul celor trei activiti (activitatea de exploatare, investiii i finanare). Astfel se poate pune n eviden urmtoarea egalitate: Tr = Tr (exploatare) + Tr (investiii) + Tr (finanare) (8), unde Tr reprezint fluxul de numerar total al perioadei (exerciiul financiar); Tr (exploatare) reprezint fluxul de numerar generat din activitatea de exploatare; Tr (investiii) reprezint fluxul de numerar generat din activitatea de investiii; Tr (finanare) reprezint fluxul de numerar generat din activitatea de finanare.
n Romnia, conform O.M.F.P. nr. 1752/2005, Situaia fluxurilor de numerar devine document obligatoriu de ntocmit, n cadrul raportrilor financiare pentru entitile mari, pentru celelalte categorii de entiti, ntocmirea acestui document fiind facultativ. ntr-o form sintetic, principalele componente ale fluxului de numerar sunt reprezentate n tabelul urmtor:
137
ncasri n numerar Pli n numerar A. Fluxuri de numerar din activiti de exploatare ( Tr (exploatare)) - ncasri n numerar din vnzarea de - pli n numerar ctre furnizorii de bunuri i prestarea de servicii; bunuri i servicii; - ncasri n numerar provenite din rede- - pli n numerar ctre i n numele vene, onorarii, comisioane i alte veniangajailor turi; - pli n numerar sau restituiri de impozit pe profit doar dac nu pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiii i finanare. B. Fluxuri de numerar din activiti de investiii ( Tr (investiii)) - ncasri de numerar din vnzarea de - pli n numerar pentru achiziionarea terenuri i cldiri, instalaii i de terenuri i mijloace fixe, active echipament, active necorporale i alte necorporale i alte active pe termen active pe termen lung; lung; - ncasri n numerar din vnzarea de - pli n numerar pentru achiziia de instrumente de capital propriu i de instrumente de capital propriu i de crean ale altor ntreprinderi; crean ale altor ntreprinderi; - ncasri n numerar din rambursarea - avansuri n numerar i mprumuturi avansurilor i mprumuturilor efectuate efectuate ctre alte pri; ctre alte pri.
C. Fluxuri de numerar din activiti de finanare ( Tr (finanare)) venituri n numerar din emisiunea de - pli n numerar ctre acionari pentru aciuni i alte instrumente de capital a achiziiona sau rscumpra aciunile propriu; ntreprinderii; venituri n numerar din emisiunea de - rambursri n numerar ale unor sume obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumutate mprumuturi; - pli n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o operaiune de leasing financiar. D. Fluxuri de numerar total Tr = A+B+C Tr = Tr1 - Tr0 Numerar la nceputul perioadei (Tr1) Numerar la finele perioadei (Tr0)
Echilibrul monetar pe total activitate i separat pe cele trei activiti este pus n eviden astfel:
> 0, excedent de trezorerie total Tr = 0, echilibru total de trezorerie total < 0, deficit de trezorerie total
138
> 0, excedent de trezorerie din activitatea de exploatare Tr (exploatare) = 0, echilibru total de trezorerie din activitatea de exploatare < 0, deficit de trezorerie din activitatea de exploatare > 0, excedent de trezorerie din activitatea de investiii Tr (investiii) = 0, echilibru total de trezorerie din activitatea de investiii < 0, deficit de trezorerie din activitatea de investiii > 0, excedent de trezorerie din activitatea de finanare Tr (finanare) = 0, echilibru total de trezorerie din activitatea de finanare < 0, deficit de trezorerie din activitatea de finanare
Modul cum se realizeaz echilibrul monetar pe total i pe activiti are implicaii directe asupra urmtoarelor obiective de urmrit: Examinarea fluxurilor de numerar din activitile curente de exploatare pentru a se determina dac acestea sunt pozitive i pentru a stabili diferena dintre rezultatul exploatrii i fluxurile nete din exploatare. Compararea fluxurilor de trezorerie din activitile curente de exploatare cu plile de dividende din seciunea activitilor de finanare pentru a stabili dac aceste ieiri importante de mijloace bneti sunt acoperite i nu reprezint un efort deosebit pentru ntreprindere. De o important valoare informaional este examinarea activitii de investiii pentru a vedea dac firma i extinde sau nu activitatea i ce laturi sunt vizate n extindere sau restrngere. Pe baza analizei activitii de investiii se examineaz apoi seciunea referitoare la finanare pentru a se analiza modul n care compania i finaneaz expansiunea sau dac aceasta nu se extinde, modul n care i reduce datoriile legate de finanare. La apariia fenomenelor de dezechilibru, managerul financiar trebuie s adopte decizii de reglare, de aciune, asupra intrrilor i ieirilor de fonduri spre a se elimina factorii dezechilibrai, abaterea de la echilibru. ntre cile, mai importante, de asigurare a echilibrului financiar, menionm: desfurarea unei activiti eficiente; realizarea ritmic i pe msura cerinelor a aprovizionrii, produciei i comercializrii produselor; realizarea de venituri acoperitoare i obinerea de rezultate financiare bune; gsirea de resurse financiare suplimentare atunci cnd folosinele sunt mai mari dect resursele existente; reducerea cheltuielilor i plilor inutile, neeconomicoase i neoportune; nlturarea stocurilor excedentare i prevenirea apariiei lor; accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante; folosirea raional a capacitii de producie i a forei de munc; sincronizarea intrrilor cu cele ale ieirilor de fonduri;
139
mbuntirea cooperrii ntre compartimentele ntreprinderii.

1. Alexander David (2003) - International Financial Reporting and Analysis, Ed. Thomson, Great Britain; 2. Balasko Yves - Temporary financial equilibrium, published in Economic Theory Revue, no.21, pg. 1-18, from data basis www.springerlink.com; 3. Brigham E. F. (1999) - Financial management, Theory and practice, Ninth edition, The Dryden Press, USA; 4. Dong June, Anna Nagurney (2001) - Bicriteria Decision and Financial Equilibrium, published in Computational Economics Revue no.17, pg. 29-42, from data basis www.springerlink.com; 5. Gapenski L.C., Ehrhardt M.C. (1999) - Financial management, Theory and practice, Ninth edition, The Dryden Press, USA; 6. Greuning H. V. (2005) - Standarde Internaionale de Raportare Financiar, Ghid practic, Ed. Irecson, pag. 27; 7. Jasmon Abadan (2003) - Treasury strategies for tough times, published in The Journal of Corporate Accounting and Finance, nov/dec 2003, pg.27, www.ebsco.com; 8. Jones Charles P. (1992) - Introduction to financial management, Ed.Irwin, USA. 9. Oprela Nancy (2006) - Keeping Small Bussines Cash Flow on track, published in Journal of Financing Planning, July, 2006, pg. 27, www.ebsco.com; 10. OMFP 1752/2005, 17 noiembrie 2005, Accounting Norms conformed with The Directives of UE, modified and completed by OMFP 2374/2007 published in M.O. no.25/14,01.2008.
140
FAZELE MANAGEMENTULUI RISCURILOR N CADRUL UNUI PROIECT

CLAUDIU-GEORGE BOCEAN
Claudiu-George BOCEAN, Lect. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: risk evaluation, project management, risk management, expected value analysis. Abstract: Risk management is the human activity which integrates recognition of risk, risk assessment, developing strategies to manage it, and mitigation of risk using managerial resources. Notwithstanding the domain of activities where they are conducted, projects often entail risks, and risk management has been widely recognized as a success factor in project management. Following a concept clarification on project risk management, this paper presents a generic list steps in the risk management process. Risk analysis is highlighted. I use expected value analysis for quantitative estimation. I propose to determine risk probability using Fishbone-Ishikawa diagrams and I provide an example that illustrates this theory.
1. Introducere Un aspect important al managementului proiectelor l reprezint realizarea echilibrului ntre obiectivele i restriciile referitoare la timp, cost, resurse i scopul urmrit. Acestea sunt cele patru dimensiuni eseniale ale oricrui proiect, pentru fiecare din ele existnd riscul nendeplinirii intelor propuse. n procesul de management al proiectelor, cuantificarea riscurilor trebuie s se bazeze pe evaluarea riscurilor, aa cum cuantificarea activitilor se bazeaz pe modul de realizare sau de definire a proiectului. Evaluarea riscurilor va determina identificarea zonelor cu risc ridicat din cadrul proiectelor, cum ar fi, de exemplu, acele activiti asociate cu noile tehnologii sau cercetri n cadrul unor noi domenii. Riscurile pot fi asociate, de asemenea, influenelor mediului extern, cum ar fi condiiile economice, incertitudinile politice, vremea, condiiile geografice, opinia public sau ali factori legai de fora de munc. Ca parte component a procesului de evaluare a riscurilor, este necesar identificarea riscurilor, a probabilitii de apariie i a impactului acestora. De asemenea, este necesar identificarea aciunilor ce trebuie ntreprinse pentru evitarea sau minimizarea riscurilor (a efectelor negative ale acestora). Evitarea i minimizarea riscurilor presupun identificarea alternativelor i a momentelor de decizie (cnd sunt implementate alternativele). n multe cazuri, managerii de proiect nu trateaz individual riscurile, ci le grupeaz n categorii pentru care ofer soluii colective. Aceste soluii pot implica consum de timp, bani, resurse. Suma cheltuielilor utilizate pentru a face fa evenimentelor neprevzute depinde de gradul de risc i de pierderile generate de ratarea intelor. Sintetiznd, managementul riscurilor n cadrul unui proiect include patru activiti principale: identificarea riscurilor, analiza riscurilor, realizarea planului de minimizare a riscurilor, realizarea planului de contingen i rezerve.
141
nainte de a aplica procedurile managementului riscurilor, multe organizaii realizeaz un Plan de management al riscurilor. Acest document este realizat n debutul proiectului i stabilete cerinele strategice pentru evaluarea riscurilor, precum i metodologia de implementare a managementului riscurilor. Principalele componente ale Planului de management al riscurilor sunt urmtoarele: introducerea care explic cerinele procesului de management al riscurilor; descrierea proiectului. Aceast parte este necesar numai dac planul de management al riscurilor nu este parte component a documentaiei proiectului; tipurile de riscuri: politice, tehnice, financiare, de mediu, de securitate, de siguran etc.; procesele de cuantificare a riscurilor: calitative sau/i cantitative; metode i tehnici: metode de identificare a riscurilor, analiza valorilor estimate, simulri informatice etc.; rapoarte ale riscurilor: actualizarea periodic a Registrului riscurilor, rapoarte ale modificrilor etc.; Anexe: cerinele eseniale ale proiectului, probleme excepionale, pericole etc.
2. Identificarea riscurilor Multe aspecte ale proiectelor sunt impredictibile, n ciuda eforturilor de a le previziona cu exactitate. Cele mai des ntlnite domenii n care se manifest incertidudinea n cadrul procesului de management al proiectelor sunt: o scopul; o timpul; o costul; o tehnologia; o ateptrilor clienilor; o resurse; o cultura organizaional; o factori externi. Plecnd de la aceste surse de incertitudine apar riscurile. Este recomandat realizarea unei liste de control pentru a stimula gndirea asupra problemelor poteniale. Cnd managerul de proiect se ntlnete cu echipa el va utiliza lista pentru a trece n revist potenialele riscuri, practicnd tehnica brainstorming. Fiecare element al proiectului este evaluat din urmtoarele puncte de vedere: tehnologia utilizat, nivelul de planificare, etapele proiectului. Riscurile sunt mai mari atunci cnd proiectul implic utilizarea unor tehnologii noi sau inadecvate. Incertitudinea este mare i atunci cnd elementele proiectului nu sunt planificate n detaliu. De asemenea, riscurile sunt mai mari n fazele incipiente ale proiectului dect n fazele din apropierea finalizrii proiectului. 3. Analiza riscurilor n aceast faz managerul trebuie s identifice acele probleme care amenin cel mai mult realizarea proiectului organizaiei i care necesit atenie. Exist o serie de metode utilizate pentru a realiza o selecie a riscurilor. Una dintre cele mai utilizate metode const n evaluarea probabilitii i impactului riscului. Probabilitatea reprezint procentul n care pot aprea probleme poteniale. Impactul reprezint seriozitatea problemelor eseniale exprimat n termen de efecte.
142
Fiecrui risc i se poate atribui un nivel de probabilitate ridicat, mediu sau sczut. n mod similar, lund n considerare datele statistice i opiniile experilor, impactul riscului poate fi caracterizat prin trei nivele: ridicat, mediu sau sczut. Combinnd probabilitatea riscurilor cu impactul sau efectul asupra proiectului va rezulta gravitatea riscului. Pentru a identifica gravitatea riscului poate fi creionat o matrice ce ine cont de probabilitatea i impactul riscurilor.
Ridicat Impact
Mediu
Sczut
Sczut
Medie Probabilitate
Ridicat
Fig. 1: Analiza calitativ
Fiecrui risc i se poate atribui un numr, ceea ce d posibilitatea construirii unui tabel care ierarhizeaz toate riscurile luate n considerare. Acest tabel va cuprinde numrul riscului, o scurt descriere, categoria, nivelul probabilitii, nivelul impactului (n temeni de ridicat, mediu sau sczut), precum i responsabilul care va monitoriza i va administra riscul pe toat durata proiectului. Analiza riscurilor include i luarea n considerare a factorilor interni i externi care influeneaz apariia riscurilor. Aceti factori sunt: cantitatea i calitatea informaiilor cu privire la cauzele de apariie a riscurilor (descrierea incertitudinii); cantitatea i calitatea informaiilor cu privire la mrimea pagubelor produse (msurarea incertitudinii); cantitatea i calitatea informaiilor cu privire la probabilitatea de apariie; riscurile asumate voluntar; riscurile asumate involuntar; existena unor alternative acceptabile (riscuri acceptabile); existena unor alternative inacceptabile (riscuri inacceptabile); mrimea expunerii la risc. n timp ce analiza calitativ este mai puin precis dect analiza cantitativ, ea este mai puin costisitoare n termen de bani i timp. Rezultatele obinute sunt suficiente pentru a indica riscurile implicate de un proiect i pentru a identifica riscurile cu rating ridicat pentru a putea ntreprinde aciunile corective. Analiza cantitativ ataeaz valori numerice riscurilor proiectelor. Gravitatea unui risc va fi determinat utiliznd valorile numerice ale probabilitii i impactului riscului.
143
n opinia mea, analiza valorilor estimate este cea mai bun metod neinformatizat pentru a determina gravitatea unui risc. Pentru a calcula gravitatea, va trebui s integrm probabilitatea riscului n cadrul intervalului cuprins ntre 0 i 1. Valoarea impactului riscului va fi exprimat n mrimi monetare. Prin nmulirea valorii probabilitii i a impactului riscului se obine gravitatea riscului exprimat n mrimi monetare. n cazul n care proiectul ar fi implementat de mai multe ori riscul ar putea apare sau nu. Adunnd gravitatea riscului obinut la fiecare eventual implementare i raportnd la numrul de implementri se obine o valoare medie a gravitii. Aceasta este valoarea estimat. Cel mai bun mod de a determina probabilitatea unui risc l reprezint diagramele de tip Fishbone-Ishikawa (diagrame cauzale). Diagrama, ilustrat n figura 2, este un instrument util pentru a defalca procesele n subprocese. Aceste procese vor fi defalcate la rndul lor n alte subprocese, pn se ajunge la nivelul cauzelor primare ce determin apariia unui risc.
Efect Probabilitatea riscului
Probabilitatea cauzei 1.1 Probabilitatea cauzei 1 Probabilitatea cauzei 1.2 Probabilitatea cauzei 3.1 Probabilitatea cauzei 3 Probabilitatea cauzei 3.2 Cauz Probabilitatea cauzei 4 Probabilitatea cauzei 2
Probabilitatea cauzei 2.1
Probabilitatea cauzei 2.2 Probabilitatea cauzei 4.1
Probabilitatea cauzei 4.2
Fig. 2: Fishbo ne-Ishikawa diagrams for risk probability
Pentru a aproxima probabilitatea riscului consider c se poate utiliza o medie ponderat a probabilitilor de a apariie a cauzelor.
144
Rp
n j =1
Cp j j
n
j =1 j
(1)
unde: Rp - probabilitatea riscului, Cpj - probabilitile cauzelor, j - rangul probabilitilor (rangul cel mai marea pentru cea mai mare probabilitate). Valoarea impactului riscului se poate calcula ca produs ntre mrimea cantitativ a efectului i preul pe unitatea de msur.
Ri = Q P (2)
unde: Ri - impactul riscului, Q - efectul cantitativ, P - pre pe unitate de msur. Gravitatea riscului reprezint produsul dintre probabilitatea i impactului riscului. Tabelul 1 d un exemplu privind modul de ilustrare a riscurilor.
Tabelul 1 Valori ale probabilitii i impactului riscurilor Impactul Riscul 1 Riscul 2 Riscul 3 2 143 23 0,1 0,2 5 156 24 0,3 6 162 27 0,4 7 165 28 0,5 8 168 33 0,6 10 172 35 0,7 11 178 37 0,8 12 193 39 0,9 14 195 42 1,0 17 199 44
Rezultatul evalurii riscurilor se poate nscrie n cadrul unor scenarii favorabile, nefavorabile sau al valorilor estimate, astfel: scenariul favorabil reprezint media primelor cinci nivele ale gravitii; scenariul nefavorabil reprezint media ultimelor cinci nivele ale gravitii; scenariul valorii estimate reprezint media tuturor celor zece nivele ale gravitii. Tabelul 2 ilustreaz modul de calcul al gravitii prin ponderarea probabilitii cu impactul riscului.
Probabilitatea
145
Tabelul 2
Scenariile favorabil, nefavorabil i scenariul valorii estimate pentru gravitatea riscurilor

Probabilitatea 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 Scenariul nefavorabil Scenariul favorabil Scenariul valorii estimate Riscul 1 0,2 1 1,8 2,8 4 6 7,7 9,6 12,6 17 Impactul Riscul 2 14,3 15,6 16,2 16,5 16,8 17,2 17,8 19,3 19,5 19,9 Riscul 3 2,3 2,4 2,7 2,8 3,3 3,5 3,7 3,9 4,2 4,4
6,27 1,96 10,58
17,31 15,88 18,74
3,32 2,7 3,94
4. Planul de minimizare a riscurilor O dat ce riscurile unui proiect au fost identificate i evaluate, apare necesitatea unor strategii pentru combaterea acestor riscuri. Aceste strategii pot fi urmtoarele: Acceptarea riscurilor. Acceptarea riscurilor presupune c gravitatea riscurilor este suficient de mic pentru a nu ntreprinde nicio aciune preventiv, ci numai n cazul n care riscul apare. Utilizarea strategiei de acceptare a riscurilor are loc atunci cnd gravitatea riscului este mai mic dect tolerana organizaiei la risc. Cnd riscul apare managerul va rezolva problema ivit i va trece mai departe. Majoritatea riscurilor unui proiect intr n aceast categorie, care cuprinde, de regul, riscurile minore. Exist dou tipuri de acceptare: activ, pasiv. Acceptarea este activ atunci cnd riscurile au fost identificate ca fiind acceptabile, dar managerul decide s realizeze un plan pentru ceea ce trebuie ntreprins cnd riscul se materializeaz. Acceptarea este pasiv atunci cnd nimic nu este planificat pentru a combate riscul. Multe din riscurile proiectului vor fi acceptate n mod pasiv, deoarece sunt att de sczute nct nu constituie motiv de ngrijorare. Costul dezvoltrii unui plan i al documentrii este mai mare dect costul de administrare a riscului n cazul apariiei neateptate. Transferul riscurilor. Strategia de transfer presupune cedarea responsabilitii administrrii riscurilor altor persoane din afara proiectului. Acest lucru se poate realiza n mai multe moduri:
146
refuzarea realizrii anumitor pri ale proiectului ce presupun un risc ridicat (pentru riscurile de producie) transferul ctre subcontractori ale anumitor pri ale proiectului (pentru toate tipurile de risc); clauze de transport INCOTERM (pentru riscurile de transport) preuri contractuale fixe (pentru riscurile comerciale); asigurri (pentru toate tipurile de risc). Evitarea riscurilor. Aceast strategie este utilizat pentru eliminarea riscurilor n totalitate. Cel mai simplu mod pentru a elimina un risc l constituie nlturarea din proiect acelor elemente care produc riscul. Minimizarea riscurilor. Minimizarea este strategia prin care sunt ntreprinse aciuni asupra probabilitii sau impactului unor riscuri considerate inacceptabile, astfel nct gravitatea s scad sub nivelul de toleran acceptat.
5. Rezervele pentru evenimente neateptate Modificrile n ceea ce privete performanele i programrile implic reevaluarea costurilor estimate pentru combaterea riscurilor i pentru crearea rezervelor pentru evenimente neateptate. Mrimea rezervelor depinde de o serie de factori printre care fondurile disponibile, nivelul de risc al ntregului proiect i abordarea managementului. 6. Concluzie Riscul este o realitate ce trebuie acceptat n cadrul oricrui proiect. Dac managerul proiectului ar cunoate efectele aciunilor n avans, nu ar exista nici un risc. Din pcate, chiar i cei mai experimentai manageri nu pot prevede n detaliu efectele propriilor aciuni. Managerul proiectului este contient c poate realiza ceea ce i-a propus, dar nu tie care va fi costul i ct va dura. n consecin, el va trebui s recunoasc faptul c riscul exist. Proiectul, orict de bine ar fi ntocmit, are nevoie de recunoaterea riscului. Riscul nu trebuie doar recunoscut, ci trebuie i administrat (evaluat i combtut). REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Bocean C.G. (2007) - Managementul proiectelor n afaceri, Editura Universitaria, Craiova; 2. Charvat J. (2002) - Project Management Nation: Tools, Techniques and Goals for the New and Practicing IT Project Manager, John Wiley & Sons, Inc., New York. 3. Dinsmore P., editor (1993) - Handbook of Project Management, AMACOM Books; 4. Davidson Frame, The New Project Management, John Wiley & Sons Inc., San Francisco, 2002; 5. Heerkens G. (2002) - Project Management, McGraw-Hill, New York. 6. Howes N. (2001) - Modern project management: successfully integrating project management knowledge areas and processes, netLibrary eBook; 7. Kerzner H. (2001) - Project Management A Systems Approach to Planning, Scheduling and Controlling, Seventh Edition, John Wiley & Sons, Inc., New York; 8. Lester A. (2003) - Project Planning and Control, Fourth Edition, Elsevier Butterworth-Heinemann Linacre House, Jordan Hill, Oxford;
147
9. Levine H. (2002) - Practical project management: tips, tactics, and tools, John Wiley & Sons, Inc., New York; 10. Marmel E. (2007) - Microsoft Management Project Bible, Wiley Publishing, Inc., Indianapolis, Indiana; 11. Newell M., Grashina Marina (2004) - The Project Management Question and Answer Book, AMACOM (Asociaia American de Management); 12. Pritchard Carl L. (2004) - The project management communications toolkit, ARTECH HOUSE INC, Norwood; 13. Project Management Institute Standards Committee (1996) - A guide to the project management body of knowledge, North Carolina, PMI Publishing Division; 14. Raz, Tzvi, Shenhar, Aaron J. and Dvir, Dov (2002) - "Risk Management, Project Success, and Technological Uncertainty", R&D Management, Vol. 32, pp. 101109, available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=309402; 15. Schatteman, Damien, Herroelen, Willy, Van de Vonder, Stijn and Boone, Anton (2006) - "A Methodology for Integrated Risk Management and Proactive Scheduling of Construction Projects", KU Leuven Working Paper No. KBI 0620, available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=950903; 16. Wysocki R., McGary R. (2003) - Effective Project Management, Third Edition, John Wiley & Sons, New York; 17. *** (1997) - Project Management Manual, Harvard Business Review, p. 697-1034.
148
ABORDRI FINANCIAR-CONTABILE ALE VENITURILOR DIN REFACERI DE DISCIPLINE LA NIVELUL INSTITUIILOR DE NVMNT SUPERIOR
IULIANA CENAR
Iuliana CENAR, Lect. univ., Dr. Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia
Key words: accounting, incomes from the retaking of the subjects, academic institutions. Abstract: In the last years, the accounting of the public institutions passed through major transformations in the middle of which were the passing from the accounting based on money to the engagement accounting. These generated the decrease in the accounting field of the public institutions including the ones from the universitary education of which purpose was to offer the public service called education. In the paper Financial accounting approaching of the incomes from the retaking of the subjects at the level of the academic institutions we approach the next problems: (i) sources of insurances of the financial resources for the institutions of university education (are the ones from the own incomes and subsidies from the budget); (ii) the panoramically imagine on the incomes from the retaking of disciplines (incomes received, operational, from services offered, current made, public etc.); (iii) some accounting references (accounting recognition, the call the budgetary classification for the technical elements codification necessary to the incomes accounting from the retaking of disciplines, the use of a specific numerical code in order to indicate the origin and destination of those incomes). The last part is reserved to the findings regarding the way the incomes of accounting are made from the retaking of disciplines and at the superior stage in which the public institutions are in the raise of financial resources.
1. Sursele de asigurare a resurselor financiare pentru instituiile de nvmnt superior Universitatea este o instituie de nvmnt superior ale crei domenii de licen, specializri i forme de nvmnt sunt acreditate sau autorizate potrivit legii; o form de organizare a raporturilor sociale, potrivit normelor juridice stabilite pentru educaie ca domeniu de activitate. Menirea unei universiti o constituie prestarea de servicii educaionale, prin procesul didactic, activitatea de cercetare tiinific i alte servicii specifice instituionale. Pentru concretizarea faptic a acestei meniri universitile au nevoie de resurse financiare pe care le procur prin finanarea de diverse ci. La modul general, noiunea de finanare reflect procesul de asigurare a fondurilor bneti necesare nfptuirii n practic a unor obiective prestabilite de natur economic, social, cultural, educativ etc. Finanarea instituiilor publice se poate realiza fie integral din unul din bugetele ce compun bugetul public naional, fie din venituri proprii i subvenii acordate de la buget, fie integral din venituri proprii. Instituiile publice de nvmnt superior se ncadreaz n categoria instituiilor finanate din subvenii i venituri proprii. n legtur cu finanarea, ndeosebi din subvenii, aceste instituii, reprezentate prin rector, au calitatea de ordonator teriar de credite bugetare, ocupnd poziia de baz n cadrul piramidei ierarhiilor. n absena verigii intermediare, creditele bugetare sunt
149
primite prin repartizare de la ordonatorul principal Ministerul Educaiei, Cercetrii i Tineretului i canalizate pe dou direcii: finanarea de baz i finanarea complementar. Ordonatorul public este persoana care, n numele statului, al unei colectiviti sau al unui stabiliment public, are calitatea de a contracta, constata, lichida o crean sau o datorie sau pentru a ordona fie ncasarea unei creane fie plata unei datorii. Creditul bugetar reprezint limita maxim pn la care se pot angaja i efectua cheltuielile prevzute n buget. Finanarea de baz se realizeaz pe baza unui contract instituional ncheiat ntre Ministerul Educaiei, Cercetrii i Tineretului i rectorul fiecrei instituii de nvmnt superior i are rolul de a asigura resursele financiare pentru urmtoarele destinaii: cheltuieli de personal (inclusiv deplasri interne i internaionale); cheltuieli materiale (practica studenilor, medicamente i materiale sanitare, cheltuieli de ntreinere i gospodrire, materiale i prestri de servicii cu caracter funcional, materiale de natura obiectelor de inventar; reparaii curente, cri i publicaii, perfecionare personal, protocol, protecia muncii). Finanarea complementar are ca scop asigurarea resurselor financiare pentru: cheltuieli de capital (investiii n noi construcii, consolidri la cldiri, investiii n echipamente destinate procesului de nvmnt i cercetrii); cheltuieli materiale (reparaii capitale, transportul studenilor, aciuni cultural-tiinifice); burse; subvenii pentru cmine i cantine; proiecte cofinanate de la buget i din surse externe, Trebuie precizat faptul c finanarea complementar se realizeaz att cu sume de la bugetul de stat ct i din surse externe, venituri proprii, donaii, sponsorizri etc. Structural n componena veniturilor proprii identificm, ntre altele: taxe de studiu, taxe pentru licen, taxe pentru masterat, taxe pentru refaceri de discipline, taxe de nmatriculare, taxe pentru refacerea de laboratoare, taxe re-nmatriculare, taxe pentru participare la conferine, penaliti la taxele de studii, taxe pentru eliberarea foii matricole etc.
2. O imagine panoramic asupra veniturilor din refaceri de discipline Delimitri conceptuale Veniturile reprezint totalitatea fluxurilor de intrare de beneficii economice i servicii poteniale de-a lungul perioadei de raportare cu excepia fluxurilor de intrare rezultate din aporturile proprietarilor (statul sau administraia public local, n cazul instituiilor publice). Termenul beneficii economice viitoare i servicii poteniale este consacrat de normele contabile internaionale pentru sectorul public i se refer deopotriv la bunurile utilizate pentru obinerea de fluxuri de intrare de numerar (beneficiile poteniale), ct i la cele utilizate pentru producerea de bunuri i prestarea de servicii n conformitate cu obiectivele instituiei, dar care nu genereaz n mod direct fluxuri de intrare de numerar (servicii poteniale). Potrivit reglementrilor contabile n vigoare pentru instituii publice veniturile reprezint impozite, taxe, contribuii i alte sume de ncasat potrivit legii, precum i preul bunurilor vndute i serviciilor prestate, aferente unei perioade de timp. Veniturile din refaceri de discipline pot fi definite ca taxe ncasate n contul serviciilor ce urmeaz a fi prestate ctre studenii care solicit reluarea parcursului de studii la discipline pentru care nu a au ntrunit criteriul de promovabilitate.
150
3. Localizarea veniturilor din refaceri de discipline Aa cum am precizat anterior, veniturile din refaceri se identific n cadrul veniturilor proprii ale instituiilor de nvmnt superior. Exist, ns, i alte elemente de localizare a acestora, la care ne vom referi, n cele ce urmeaz: din punct de vedere al formrii (apariiei) veniturilor, constituie venituri recunoscute n momentul ncasrii taxelor de refacere a disciplinelor, pentru care nu s-a nregistrat anterior creana; n funcie de activitatea generatoare, reprezint un venit operaional din servicii prestate; dup natura elementului (sursei) generator de venituri, este un venit din prestri de servicii; dac ne raportm la momentul angajrii veniturilor, se ncadreaz n categoria veniturilor curente, fiind un venit constatat i nregistrat n perioada pentru care se calculeaz rezultatul patrimonial. De asemenea, veniturile din refaceri de discipline sunt decontate n totalitate asupra rezultatului aceluiai exerciiu; n funcie de momentul nregistrrii veniturilor n contabilitate, este un venit realizat, ncasat. Recunoaterea contabil a acestui venit coincide cu momentul ncasrii sale. Departe de a epuiza categorisirea veniturilor din refaceri de discipline nu mai menionm dect faptul c acestea sunt venituri publice, deoarece sunt realizate de ctre sectorul public n scopul de a acoperi serviciul public numit educaie. 4. Cteva referine contabile Contabilitatea poate fi considerat un reper decizional i informaional pentru un management financiar contabil performant, care determin conducerea activitilor astfel nct s se asigure utilizarea corect a fondurilor, n conformitate cu standardele definite de probitate i regularitate. O parte considerabil a informaiilor utilizate n procesele manageriale este de natur contabil. Acestea conduc la elaborarea de decizii n timp util, conform realitii i contribuie la rezolvarea problemelor complexe ale activitii economico-financiare existente n orice entitate patrimonial. Instrumentarea contabil a veniturilor proprii nu se realizeaz distinct, pe fiecare surs de provenien, ci global, urmnd ca n momentul alocrii resurselor financiare s fie realizat individualizarea:
ncasarea taxelor pentru refaceri de discipline

5311.01 = Casa n lei. Venituri proprii 704.01.33.01.05 Venituri din lucrri executate i servicii prestate Taxe i alte venituri n nvmnt 36.120
depunerea sumelor ncasate n contul deschis la Trezorerie:

581 Viramente interne = 5311.01 Casa n lei. Venituri proprii 36.120
151
560.01.99 = Disponibil al instituiilor finanate din venituri proprii i subvenii. Venituri proprii
581 Viramente interne
36.120
Resursele financiare create pe seama veniturilor din refaceri de discipline au ca destinaii, ntre altele, plata cheltuielilor salariale i accesorii acestora, tichete de mas, plata cheltuielilor pentru deplasri, delegri, transferri, cheltuieli pentru ntreinere i gospodrie, materiale i prestri servicii cu caracter funcional, alte cheltuieli. Modul de formare a simbolului cifric pentru contul 704.01.33.01.05, utilizat anterior, este prezentat n schema urmtoare:
704.01.33.10.05
704 Simbolul contului sintetic din planul de conturi pentru instituii publice 0
01 Codul atribuit instituiilor de nvmnt superior pentru veniturile proprii
33.10 Capitolul bugetar Venituri din prestri de servicii i alte activiti
33.10.05 Subcapitolul bugetar Taxe i alte venituri n nvmnt
Fig. 1: Modul de formare a contului analitic 704.01.33.10.05
Pentru celelalte surse de venit codurile cifrice care se afl n componena simbolului conturilor analitice sunt urmtoarele: 02 finanarea de baz, 04 cercetare, 05 finanarea complementar (la acesta se adiioneaz coduri pentru fiecare destinaie pentru care s-a primit aceast finanare: 01 reparaii capitale; 02 subvenii pentru cmine i cantin; 03 dotri i alte investiii, 04 burse; 05 transport etc.), 06 activitatea de microproducie, 07 venituri proprii ale cminelor i cantinelor, 10 fonduri nerambursabile primite de la diverse agenii de implementare. Veniturile colectate cumulativ, aa cum am menionat anterior se transfer asupra contului de rezultat patrimonial 121.10 Rezultatul patrimonial - instituii publice i activiti finanate integral sau parial din venituri proprii la finele fiecrui trimestru. ns pentru a cunoate partea din veniturile proprii care a fost utilizat pentru o anumit destinaie n momentul n care se efectueaz plata unei cheltuieli se realizeaz i transferul numerarului ntr-un cont scriptic distinct. Acesta are ataat la simbolul contului sintetic un cod cifric care indic natura plii. = 560.01.99 25.130 560.01.10.01.01 Disponibil al instituiilor finanate Disponibil al instituiilor finanate din venituri proprii i subvenii. din venituri proprii i subvenii. Salarii de baz Venituri proprii
152
421 Personal salarii datorate
560.01.10.01.01. 25.130 Disponibil al instituiilor finanate din venituri proprii i subvenii. Salarii de baz
i aceast informaie este una de ansamblu, care nu ofer posibilitatea de a tii sursa precis a venitului care a finanat aceast cheltuial (poate fi taxa de studii sau taxa de renmatriculare sau oricare alta din componena veniturilor proprii). Sub aspect contabil, tehnic se remarc maniera simpl de reflectare contabil a veniturilor din refaceri de discipline, prin recunoaterea lor n momentul generrii de numerar. Dac trecem dincolo de graniele aparenelor, observm c este neglijat posibilitatea ca n anumite circumstane o tax ncasat s nu-i afle contrapartida ntr-o cheltuial sau ca serviciul public s nu fie prestat. Este etic s recunoatem suma ca venit din momentul n care aceasta este ncasat? Se afl pe poziii de egalitate instituia i pltitorul taxei? n ipoteza n care serviciul nu este prestat: Cum se realizeaz conectarea cheltuielilor la venituri? Contabilitatea general nu ofer dect o informaie global cu privire la dimensiunea veniturilor proprii, fr a face posibil cunoaterea mrimii fiecrei categorii de venit ncorporat. Cuantumul veniturilor din refaceri de discipline nu poate fi cunoscut dect prin intermediul contabilitii de gestiune, care, ns, nu ne ofer i informaii cu privire la modul n care sunt gospodrite aceste resurse financiare. Sub aspect evolutiv, ar fi de subliniat ponderea ascendent pe care o nregistreaz veniturile din refaceri de discipline n totalul veniturilor proprii. ntre cauzele unei asemenea stri de fapt s-ar putea situa, nivelul redus de pregtire a studenilor, manifestat pe fondul boom-ului numeric al acestora n ultimii ani, fenomen care, la rndul su se datoreaz accesului facil la admiterea n nvmntul superior. Chiar dac o asemenea dinamic ar putea fi interpretat ca o cretere a bazei de finanare, nu trebuie s neglijm reversul medaliei, respectiv faptul ca sub aspect educativ, nvmntul are de suferit. Ataamentul probabilitilor de rezultatul ateptat este un aspect fundamental al vieii economice din instituiile publice. Veniturile proprii, ns, reprezint modalitatea de afirmare a capacitii manageriale a unei instituii de nvmnt superior, ntruct nu poart influena deciziei organului ierarhic superior, iar impactul extern asupra soluiilor adoptate este redus. La nivelul universitilor, i nu numai, managementul prin informaie financiarcontabil reprezint chintesena fiecrei aciuni economice. Contabilitatea, ca instrument utilizat n organizarea i conducerea lor trebuie s dea satisfacie necesitilor sociale n continu cretere, fapt ce impune o gestiune riguroas i eficient a resurselor mobilizate, indiferent de sursa provenienei.
5. Concluzii Aspectele prezentate ne permit formularea concluziei potrivit creia colectarea veniturilor proprii la nivelul instituiilor de nvmnt superior nu se realizeaz distinct pe fiecare surs de venit, utilizrile nu in seama dect de criteriul destinaiei, nu se are n vedere corelaia cu fiecare component finanatoare.
153
Se pare c sectorul public i consolideaz superioritatea prin faptul c asupra contrapartidei pentru care s-a recunoscut venitul planeaz un anumit grad de incertitudine. Ne referim la faptul c nu exist posibilitatea ca n ipoteza neprestrii serviciilor pe care le presupune taxa de refacere (din motive obiective) s fie recunoscut ca realizat numai o anumit parte a venitului, altfel spus este vorba de sincronizarea temporal ntre momentul recunoaterii venitului i prestarea serviciului public. Pornind de la premisa c n prezent informatica este supus unor schimbri importante, subordonate crerii condiiilor optime pentru utilizarea tehnicii de calcul n prelucrarea datelor (inclusiv contabile), putem afirma c prin intermediul su poate deveni posibil transformarea contabilitii ntr-o puternic surs de informare ce nltur subiectivismul i promoveaz rigurozitate i exactitate n reflectarea fenomenelor economico-financiare, inclusiv a celor la care ne-am referit pe parcursul acestei lucrri. Programele informatice sunt chemate s rezolve n viitor nu numai problemele contabilitii, ci s ncorporeze i programe de analiz care s redea i s explice rezultatele unei perioade de activitate, cauzele i factorii determinani. n acest fel, deciziile adoptate pot ntruni caracteristicile oportunitii, operativitii i adaptrii eficiente la cerinele mediului socio-economic actual. Totodat, informaia devine operativ, precis i permite rezolvarea adecvat a unor probleme multiple care implic un numr mare de variabile cu caracteristici complexe i dinamice etc.
1. Cenar Iuliana (2007) - Contabilitatea instituiilor publice, Ed. Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca; 2. Cenar Iuliana (2007) - ndrumar pentru contabilitatea instituiilor publice, Ed. Risoprint, Cluj-Napoca; 3. Moteanu Tatiana (2004) - Buget i trezorerie public, Ed. Universitar, Bucureti; 4. Roman Constantin (2005) - Gestiunea financiar a instituiilor publice, Ed. Economic, Bucureti; 5. IFAC (2005) - Standardele Internaionale de Contabilitate pentru Sectorul Public, Ed. CECCAR, Bucureti; 6. *** Legea nr. 500 din 11.07.2002 privind finanele publice, Monitorul Oficial nr. 597 din 13.08.2002; 7. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice 1917 din 12.12.2005 pentru aprobarea Normelor metodologice privind organizarea i conducerea contabilitii patrimoniului instituiilor publice, a planului de conturi pentru instituii publice i a monografiei privind nregistrarea in contabilitate a principalelor operaiuni, Monitorul Oficial nr. 1176 bis din 29.12.2005; 8. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice 1954 din 16.12.2005 pentru aprobarea clasificaiei indicatorilor privind finanele publice, Monitorul Oficial nr. 1186 bis din 27.12.2005.
154
ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR AL SOCIETILOR COMERCIALE ROMNETI COTATE LA BURSA DE VALORI BUCURETI
ADINA ELENA DNULEIU, DAN CONSTANTIN DNULEIU
Adina Elena DNULEIU, Lect. univ., Dr.

Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia
Dan Constantin DNULEIU, Lect. univ., Dr.

Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia Key words: net assets, net working capital, net working capital required, net treasury, financial rates, stability. Abstract: This paper presents a model of financial equilibrium analysis. The model is based on relation between net working capital, necessary of working capital and net treasury of the firm. Based on the Pearson correlation coefficient and rank Spearman correlation coefficient, we have determined the intensity of the connection between the stability level, which is an expression of long-term equilibrium, and different financial indicators yearly adjusted. Its applicability on Romanian companies traded at Bucharest Stock Exchange is limited by the insufficient amount of information. The list of indicators related to stability should be completed with some more indicators, such as the added value, the expenses profitableness, the financial result and so on.
Este tiut faptul c viaa unei ntreprinderi reprezint o succesiune de mprejurri care conduc la situaii mai mult sau mai puin dificile. Unele dintre acestea sunt prevenite i evitate chiar nainte de a se manifesta, altele, cele grave, sunt, uneori, greu suportate i devin chiar fatale pentru ntreprindere. Meninerea n stare financiar bun, respectiv n situaia de continuare a exploatrii/activitii n condiii de eficien i eficacitate, respectiv de atingere a obiectivelor propuse, presupune din partea ntreprinderii i a conductorilor ei o permanent adaptare a modului de gestiune, cu scopul de a compensa modificrile pe care mediul socio-economic le produce asupra modului de derulare a activitii ntreprinderii. Neluarea n considerare a acestor modificri, precum i absena unor instrumente de gestiune adecvate compromit meninerea n stare financiar bun. Problematica echilibrului financiar este asociat deseori stabilitii financiare. O ntreprindere este stabil financiar dac se afl ntr-o stare financiar bun. Stabilitatea este considerat situaia n care exist concordan ntre volumul i structura alocrilor pe orizonturi temporare astfel: 1. Resursele pe termen lung finaneaz utilizrile pe termen lung 2. Resursele pe termen scurt finaneaz utilizrile pe termen scurt i 3. Resursele pe termen lung nu finaneaz utilizrile pe termen scurt 4. Resursele pe termen scurt nu finaneaz utilizrile pe termen lung Prima afirmaie este cunoscut sub denumirea de regula echilibrului financiar minim conform creia alocrile stabile trebuie s fie finanate prin resurse durabile. Aceast regul este apreciat ca fiind o regul de bun sim i de pruden i presupune c resursele utilizate pentru finanarea activelor s rmn la dispoziia ntreprinderii pe o durat cel puin egal cu cea a imobilizrilor. n aceast situaie se realizeaz un
155
echilibru pe termen lung. Diferena dintre capitalul permanent i activele imobilizate este fondul de rulment. A doua afirmaie prezint echilibrul curent care trebuie s existe ntre nevoile temporare i sursele temporare de finanare a nevoilor respective. Diferena dintre nevoile temporare (exclusiv disponibilitile bneti) i sursele temporare (exclusiv creditele bancare) reprezint necesarul de fond de rulment. Relaia care exist ntre indicatorii de echilibru financiar fondul de rulment, necesarul de fond de rulment determin echilibrul pe termen scurt prin intermediul indicatorului numit trezoreria net. FR NFR = TN (1) n funcie de aceast relaie ntreprinderile se pot clasifica n 6 cazuri crora li s-au acordat punctaje n fiecare an dup importana cazului, punctaje cuprinse ntre 0 i 1, 0 acordndu-se pentru cea mai puin stabil (instabil) ntreprindere iar 1 pentru cea mai stabil astfel: Tabelul 1 Punctajul acordat unei ntreprinderi n funcie de relaia existent ntre indicatorii de echilibru financiar Caz Indicatori de echilibru PUNCTAJ (pij) 1 FR + NFR TN + 1 2 FR + NFR+ TN + 0,8 3 FR + NFR+ TN 0,6 4 FR NFRTN + 0,4 5 FR NFRTN 0,2 6 FR NFR+ TN 0
1. ntreprinderile aflate n prima situaie se afl n echilibru att pe termen lung ct i pe termen scurt. Aceste ntreprinderi sunt cele mai stabile din punct de vedere financiar ele caracterizndu-se prin existena unei anumite autonomii financiare pe termen scurt, finanarea activitii firmelor realizndu-se din capitalurile permanente i sursele temporare nonfinanciare, fr a se apela la credite i exist un decalaj favorabil ntre lichidarea stocurilor i creanelor i exigibilitatea datoriilor de exploatare, n sensul accelerrii rotaiei activelor circulante, urgentarea ncasrilor i relaxarea plilor, practic neexistnd necesar de finanat, ceea ce duce la o trezorerie net pozitiv. 2. ntreprinderile din cazul al doilea se caracterizeaz prin faptul c n cadrul activitii acestor ntreprinderi au loc investiii privind creterea necesarului de finanare a ciclului de exploatare, datoriile pe termen scurt nefiind suficiente pentru acoperirea activitii curente, deci acestea se afl n dezechilibru pe termen scurt. Situaia de dezechilibru pe termen scurt poate sugera dou aspecte: - o situaie normal n cazul n care nevoia suplimentar de finanare a activitii curente se datoreaz unor modificri n tehnologia de fabricaie sau prelungirea ciclului de exploatare i pe aceast baz, este justificat i creterea elementelor de stocuri sau de active circulante aflate n curs de decontare. De asemenea, creterea volumului activitii de exploatare datorat unor ajustri de ofert fa de manifestarea unei cereri favorabile de pe piaa produselor specifice, poate genera pe termen scurt o nevoie suplimentar de finanare a activelor circulante, fr ns s fie expresia unui dezechilibru financiar alarmant.
156
- o situaie negativ, n cazul n care are loc o ncetinire a rotaiei stocurilor, ncetinirea ncasrilor i n general, gestionarea nefavorabil a raportului creaneobligaii ceea ce nseamn c ntreprinderea nu atrage suficiente surse nonfinanciare pentru acoperirea nevoilor curente. Pe termen lung, capitalul permanent acoper activele imobilizate, aceste ntreprinderi dispunnd de marja de siguran care le asigur funcionarea cotidian deci acestea se afl n echilibru pe termen lung, iar prin faptul c fondul de rulment este mai mare dect necesarul de fond de rulment trezoreria acestor ntreprinderi este pozitiv. 3. Firmele aflate n cazul al treilea dei se afl n echilibru pe termen lung, acestea se confrunt cu un decalaj nefavorabil ntre lichidarea stocurilor i creanelor i exigibilitatea datoriilor de exploatare, n sensul ncetinirii ncasrilor i accelerrii plilor, rezultnd o trezorerie negativ. Dei situaia ilustreaz o anumit limitare a independenei financiare a firmei, aceasta nu trebuie s fie interpretat ca o stare de insolvabilitate. Firmele vor trebui s acioneze n direcia recuperrii creanelor, accelerrii vitezei de rotaie a stocurilor i eventual relansarea scadenei resurselor temporare, ceea ce va conduce la diminuarea necesarului de fond de rulment i implicit a deficitului de trezorerie. n situaia n care derularea normal a ciclului de exploatare permite justificarea recurgerii la finanarea ntr-o anumit proporie a activelor circulante pe seama creditelor bancare pe termen scurt, bonitatea financiar a firmei nu pare s fie pus n discuie printr-o trezorerie negativ. Aceast situaie este confirmat de realitate cu ajutorul statisticilor financiare, care arat c n marea majoritate a sectoarelor economice firmele prezint situaii de trezorerii negative, fr ca o asemenea mprejurare s influeneze sntatea financiar a lor. Prin excepie, fondul de rulment net negativ poate fi nregistrat n cazul acelor ntreprinderi, care prin profilul activitii lor lichideaz i rennoiesc foarte rapid stocurile, cum sunt ntreprinderile comerciale cu ridicata i cu amnuntul, sau cele care lucreaz pe baz de avansuri i garanii, cum sunt ntreprinderile furnizoare de energie electric i gaze, ntreprinderi care, pe de alt parte, beneficiaz i de o serie de faciliti n privina plilor ctre furnizorii lor (n-au acces la creditul de furnizor). 4. ntreprinderile aflate n cazul al patrulea se confrunt cu accelerarea rotaiei stocurilor i a creanelor de exploatare care duc la diminuarea i chiar lipsa necesarului de fond de rulment, ntreprinderile fiind n echilibru pe termen scurt. Pe termen lung ns, acestea se afl n dezechilibru nereuind s-i acopere activele imobilizate din capitalurile permanente deci nu dispun de fond de rulment, fiind nevoite s recurg la mprumuturi pe termen lung. Trezoreria net pozitiv rezult din urgentarea ncasrilor i relaxarea plilor. 5. La ntreprinderile aflate n cazul al cincilea dei fondul de rulment i necesarul de fond de rulment sunt negative ca i n cazul ntreprinderilor din cazul anterior, acestea aflndu-se n dezechilibru pe termen lung i echilibru pe termen scurt, trezoreria net negativ rezult din ncetinirea ncasrilor i accelerarea plilor. n acelai timp, deoarece ntreprinderile din aceast categorie se caracterizeaz printr-o mare nevoie de surse de finanare a activitii permanente, situaia poate fi expresia unei susinute politici investiionale. Dezechilibrul financiar manifestat pe termen lung poate avea o justificare economic, regsit n intenia de mrire a bazei tehnico-productive. Un anumit volum al activitii permanente ce nu poate fi acoperit din surse permanente se finaneaz parial pe baza surselor temporare (situaie care contravine totui principiilor generale ale echilibrului financiar) iar nevoia suplimentar de finanare a activelor imobilizate rmas descoperit se regsete la nivelul trezoreriei, care devine negativ.
157
6. Firmele aflate n cazul al aselea se afl n dezechilibru att pe termen lung deoarece nu-i acoper activele imobilizate din capitalurile permanente ct i pe termen scurt prin faptul c datoriile curente nu sunt suficiente pentru finanarea activelor curente, existnd un decalaj nefavorabil ntre lichiditatea stocurilor i creanelor i exigibilitatea datoriilor de exploatare, n sensul ncetinirii ncasrilor i accelerrii plilor fapt ce duce la o trezoreria net negativ. Datorit reclasificrilor pe cazuri, adic a situaiilor n care o ntreprindere se deplaseaz n cursul perioadei de analiz de la ncadrarea ntr-un caz la ncadrarea n alt caz, este necesar o procedur de scalare pentru determinarea gradului de stabilitate al ntreprinderii respective pe ntreaga perioad analizat astfel: pij Gi= (2) 6 unde: - Gi este gradul de stabilitate al ntreprinderii i pe ntreaga perioad analizat unde: - pij este punctajul acordat ntreprinderii i n anul j Acest coeficient obinut astfel este ajustat (normalizat n sens matematic) cu ajutorul formulei: Gi-min(G1:G48) (3) G* = i Max(G1:G48)-min(G1:G48) Gradul de stabilitate ajustat ia valori cuprinse ntre 0 i 1 astfel: Tabelul 2 Gradul de stabilitate ajustat Grad de stabilitate Gi* stabilitate bun 0,9-1 stabilitate medie + 0,7-0,8 stabilitate medie 0,6-0,7 stabilitate medie 0,5-0,6 stabilitate redus + 0,4-0,5 stabilitate redus 0,3-0,4 stabilitate redus 0,2-0,3 stabilitate slab 0,1-0,2 stabilitate foarte slab 0-0,1
La baza cercetrii noastre au stat situaiile financiare a 48 de ntreprinderi cuprinse ntr-o baz de date realizat de agenia Reuters Reuteres-3000XTRA (2007), situaii financiare prelucrate dup Standardele Internaionale de Contabilitate. n continuare cu ajutorul coeficientului Pearson i a coeficientului Spearman, s-au determinat corelaiile care exist ntre gradul de stabilitate i diferii indicatori financiari, ajustai la rndul lor n fiecare an.
Tabelul 3 Interpretarea intensitii rezultatelor obinute Coeficienii Spearman i Pearson Intensitate 0,8 - 1 Ridicat 0,7-0,8 Medie/ridicat 0,5 - 0,7 Medie 0 - 0,5 Redus
158
Tabelul 4 Rezultatele obinute pentru corelaiile dintre stabilitate i indicatorii financiari Coeficient Tip de Valoare Intensitate Indicator de corelaie Intensitate corelaie coeficient anticipat folosit Lichiditate curent Linear Pearson 0,640013 Medie Ridicat
Lichiditate imediat Non linear Spearman Solvabilitate Non linear Spearman patrimonial EBIT/DT Non linear Spearman Cpr/TP Cpr/DT DT/TP DT/Cp Cpr/Cprm CA Rezultat net EBIT EBITDA(EBE) CAF EBIT/CA EBITDA/CA Profit brut/CA PN/CA ROE ROA 365 x AT/CA 365 x Ai/CA St x 365/COS St x 365/CA Linear Linear linear Linear Linear Linear Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Non linear Spearman
0,563070 0,480515 0,431665 0,932246 0,468519 0,932247 0,979420 0,914407 0,093574 0,879455 0,445777 0,452128 0,882878 0,905311 0,921146 0,911120 0,894122
Medie Redus Redus Ridicat Redus Ridicat Ridicat Ridicat Redus Ridicat Redus Redus Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat
Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Redus Ridicat Ridicat Medie Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Ridicat Redus/Medie Redus/Medie
Non linear Spearman
0,731020 Medie/Ridicat
Non linear Spearman Non linear Spearman Linear Linear Linear Linear Linear Linear Linear Linear Linear Linear Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson Pearson
0,739844 Medie/Ridicat
0,770764 Medie/Ridicat Redus/Medie 0,799249 Medie/Ridicat Redus/Medie 0,908212 0,901054 0,158272 0,238222 Ridicat Ridicat Redus Redus Redus/Medie Ridicat Ridicat Ridicat
Cr com x 365/CA Linear
0,789118 Medie/ridicat Redus/Medie
Dcom x 365/CA Non linear Spearman Dcom x 365/COS Non linear Spearman Rata active Linear Pearson tangibile Rata active Linear Pearson imobilizate
0,736049 Medie/ridicat Redus/Medie 0,764416 Medie/ridicat Redus/Medie
159
Rata stocuri Rata creane
Linear
Pearson Pearson Pearson Pearson
0,352914 0,257707 0,558834 0,564809 0,937068
Redus Redus Medie Medie Ridicat
Redus/Medie Redus/Medie Medie Medie Ridicat
Non linear Spearman
Rata disp. bneti Linear Rata active curente Linear Cash-flow Linear
Din datele tabelului se desprind urmtoarele concluzii: a) indicatori la care intensitatea obinut a fost sub cea ateptat: - ratele de lichiditate i cele de solvabilitate; - rata autonomiei financiare; - excedentul brut din exploatare, capacitatea de autofinanare; - viteza de rotaie a datoriilor comerciale; b) indicatori la care intensitatea obinut a fost peste cea ateptat: - rentabilitatea economic i rentabilitatea financiar; - viteza de rotaie a activelor totale i a activelor imobilizate i a creanelor; - rata activelor intangibile i rata activelor imobilizate; - viteza de rotaie a stocurilor. Aplicabilitatea modelului asupra societilor romneti este limitat de insuficiena informaiilor. Se impune completarea listei indicatorilor n raport cu care s-a realizat corelaia cu stabilitatea cum ar fi: valoarea adugat, rentabilitatea cheltuielilor, rezultatul financiar etc. Dei modelul propus prezint anumite limite subliniate n cadrul cercetrii, considerm c acesta se aplica cu rezultate bune pentru diferite sectoare de activitate.
1. Btrncea Ioan (2000) - Analiz financiar, Editura Dacia, Cluj-Napoca; 2. Burja Vasile, Todea Nicolae, Burja Camelia (2003) - Analiza financiar i evaluarea societilor comerciale, Editura Risoprint, Cluj-Napoca; 3. Niculescu, Maria (2005) - Diagnostic financiar, Editura Economic, Bucureti.
160
SITUAIILE FINANCIARE ANUALE CA MIJLOC DE COMUNICARE A INFORMAIEI CONTABILE N PROCESUL DE ASISTARE A DECIZIILOR ECONOMICE
OVIDIA DOINEA
Ovidia DOINEA, Lect. univ., Dr. Universitatea din Craiova

Key words: accounting synthesis documents, annual financial statements, accounting information, financial informing policies. Abstract: The accounting synthesis documents represents an informing social system created for the satisfaction of the informing users needs, needs determined by political and social purposes. The financial informing policies described by the annual synthesis accounting documents architecture are different in accordance with their needs. The official documents for presenting the financial economical situation are the annual financial statements.
Cunoaterea universului economic din mediul nconjurtor se realizeaz prin produse informaionale, care n domeniul contabilitii au un caracter documentar impus de procesul de sintetizare i generalizare a informaiilor n timp i spaiu pe diferitele nivele organizatorice. Iniierea oricrui proces cognitiv n observarea sistemelor i proceselor economice este urmat de organizarea informaiei n raport de necesitile practice ntr-o anumit form de prezentare, valorificare i pstrare a produselor contabile, concretizat n documentele contabile de sintez. Apariia creditului n viaa economic a determinat dezvoltarea informaiilor contabile documentare. Ierarhizarea continu i ntr-o permanent schimbare de ctre realitatea economicosocial a nevoilor utilizatorilor a avut ca efect o evoluie corespunztoare a documentelor de sintez i raportare contabil, acestea fiind chemate s genereze un sistem de informare necesar satisfacerii cerinelor impuse de beneficiarii informaiilor contabile. Mesajul contabil nu poate fi neles de utilizatorii si fr o cunoatere a mediului economic, social, cultural i juridic n care aceste documente contabile au fost construite. Create din practica economic, documentele de sintez i raportare contabil constituie preludiul unei reacii a utilizatorilor, fiind expresia cantitativ i calitativ a relaiilor valorice de echilibru din gestiunea patrimoniului [Dnescu T., 2000]. Prezentarea ntreprinderii prin imagini contabile de sintez este o consecin a politicilor contabile adoptate n cadrul unei viziuni contractuale. ntreprinderea fiind perceput ca o structur contractual, problema abordat este de a defini informaiile contabile care trebuie difuzate de unitate i care s asigure o reglare a intereselor divergente ale utilizatorilor [Colasse B, 1995]. Reprezentarea conflictelor de interese ale utilizatorilor fa de informaiile financiare deinute n documentele contabile de sintez permite definirea politicilor de informare financiar ale ntreprinderii n sensul unei mai eficiente utilizri.
161
n acest context, documentele contabile de sintez reprezint un sistem social de informare creat n scopul satisfacerii nevoilor de informare a utilizatorilor, necesiti determinate de mize politice i sociale. Printr-un proces politic complex, sunt elaborate de ctre instanele de normalizare i reglementare contabil, norme contabile prin care fiecare categorie de utilizatori i apr interesele, acestea fiind uneori divergente sau contradictorii. Prin urmare, politicile de informare financiar descrise de arhitectura documentelor contabile anuale de sintez sunt diferite, n funcie de nevoile utilizatorilor. Astfel, potrivit unui articol din Nouvel Economiste (23 februarie 1981), s-a fcut cunoscut practica unor cabinete de expertiz internaional care ntocmesc, pentru aceeai perioad, mai multe tipuri de conturi anuale: primul, ce reflect realitatea i servete ca instrument de gestiune; al doilea, destinat bncii, i al treilea, trimis organelor fiscale. Aceste situaii financiare prezentau rezultate contabile diferite, n funcie de categoria de utilizatori creia i se adresau. Dar, potrivit normelor contabile actuale, aceast practic nu este permis, deoarece situaiile financiare i-ar pierde legitimitatea i credibilitatea. n cadrul unui studiu realizat asupra produselor contabile, Nobes a concretizat urmtorii factori de influen ce imprim trsturi distincte asupra caracteristicilor conturilor anuale, respectiv: tipul de utilizatori ai conturilor, gradul de implicare a standardelor contabile excluznd judecata; importana regulilor fiscale; abilitatea n aplicare regulilor contabile privind prudena, costul istoric, ajustrile la inflaie; practici de consolidare etc. Astfel, Nobes a conturat dou categorii de modele de situaii financiare: a) modele bazate pe practica afacerilor, pe microeconomie, ce acord prioritate satisfacerii nevoilor informaionale ale investitorilor (modelul anglo-saxon). b) modele bazate pe uniformitatea aplicrii practice puternic influenate de reguli fiscale, pe teoria economic a afacerilor, pe macroeconomie (modelul continental). Romnia, n opiunea pe care a fundamentat-o pe litera i spiritul referenialului internaional contabil se confrunt actualmente cu logica gndirii de sorginte anglosaxon potrivit creia documentele contabile de sintez ofer o reprezentare financiar structurat referitoare la poziia financiar i tranzaciile realizate de ntreprindere, respectiv o informare despre poziia financiar, performanele i fluxurile de trezorerie, care s fie util unei game largi de utilizatori, n luarea deciziilor lor economice [Feleag N., 2002]. Faptul c situaiile financiare sunt un ansamblu de documente contabile structurate pe obiective, principii, norme contabile care dicteaz alegerea faptelor ce urmeaz s fie reprezentate, ele reflect politicile contabile adoptate n ntocmirea i prezentarea lor. Conducerea ntreprinderilor trebuie s selecteze i s aplice politicile contabile astfel nct situaiile financiare s fie conforme cu toate dispoziiile fiecrei norme contabile existente i interpretri aplicabile. n absena unei dispoziii specifice pentru problema dat conducerea trebuie s elaboreze politici pentru ca situaiile financiare s furnizeze informaii pertinente i fiabile pentru necesitile utilizatorilor.
162
Neexistnd norme explicite i interpretri aplicabile, managerii pot apela la raionamentul profesional n scopul elaborrii unei politici contabile care s conduc la cele mai utile informaii financiare pentru destinatari i s asigure cea mai bun informare a acestora. Documentele contabile de sintez reprezint modalitatea prin care se realizeaz publicarea informaiei contabile, fiind, relevante n cazul n care comunicarea are n vedere i informaia previzional. Aceast definire, vizeaz noua orientare a situaiilor financiare, n contextul dezvoltrii pieei financiare, tendina actual fiind cea de acordare a prioritii n satisfacerea nevoilor investitorilor i creditorilor, privilegindu-se i informaia previzional fa de cea istoric. Potrivit Standardelor Contabile Internaionale, documentele contabile de sintez sunt denumite situaii financiare care furnizeaz informaii despre poziia financiar, performanele i modificarea poziiei financiare a ntreprinderii utile n procesul de adoptare a deciziilor economice. Deci, prin situaii financiare se nelege ansamblul documentelor contabile de sintez care sunt publicate n scopul asigurrii informrii financiare a terilor interesai de poziia financiar i performanele ntreprinderii, ansamblu care include: bilanul contabil, contul de profit i pierdere, tabloul fluxurilor de trezorerie, tabloul variaiei capitalurilor proprii, notele i situaiile explicative [Ionacu I., 2002]. Situaiile financiare sunt astfel proiectate nct creeaz premisele necesare pentru a oferi, aa cum este statuat, o imagine fidel, n ceea ce privete poziia financiar, performana, modificrile capitalului propriu i fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii pentru exerciiul financiar la care se refer, ceea ce se realizeaz prin ndeplinirea exigent a condiiilor de calitate stabilite pentru informaiile pe care le furnizeaz [Staicu C., 2002]. Sintetiznd modalitile de definire ale documentelor contabile de sintez, putem afirma c acestea reprezint un mijloc de comunicare oficial i structurat prin intermediul cruia se realizeaz o informare financiar de uz general cu privire la poziia financiar, performana i fluxurile de trezorerie ale unei ntreprinderi, utile unei palete diversificate de utilizatori n efectuarea de analize economice i financiare care au ca finalitate fundamentarea deciziilor economice. Noiunea de situaii financiare apare nc din anul 1973 fiind specificat expres n prefaa la Declaraiile Standardelor Internaionale de Contabilitate. Faptul c Romnia a adoptat prin noile reglementri cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, elaborat de Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, a asimilat i noiunea de situaii financiare n lexicul contabil romnesc. n acest context, Legea contabilitii nr. 82/1991 republicat i modificat prin Ordonana Guvernului nr. 61/2001 la art. 10 alin. 1 prevede: documentele oficiale de prezentare a situaiei economico-financiare sunt situaiile financiare anuale. ntreprinderea este organismul, entitatea care reprezint obiectul contabilitii; ea trebuie neleas ntr-un sens foarte larg ca organism financiar autonom, producnd pentru pia bunuri sau servicii [Perochon C., 2002], ce are obligaia legal de a-i raporta rezultatele activitii economice pe durata unui exerciiu financiar, prin intermediul documentelor contabile de sintez, respectiv al situaiilor financiare de uz general.
163
Descrierea activitii i a situaiei ntreprinderii, plecnd de la fluxurile legate de diversele sale operaii, implic definirea unui model contabil reprezentativ. Acest model constituie o reprezentare simplificat dar pe ct se poate de fidel a unei ntreprinderi. n consecin numai contabilitatea poate defini un ansamblu de reprezentri suficient de numeroase, de care se va ine cont ulterior n proiectarea ntreprinderii n planul valorilor prin intermediul documentelor contabile de sintez.
1. Colasse B. (1995) - Contabilitate general, ediia IV, Ed. Moldova, Iai; 2. Dnescu T. (2000) - Conturile anuale; documente de sintez i raportare contabil, Ed. Dacia, Cluj-Napoca; 3. Feleag N. - mblnzirea junglei contabilitii, Ed. Economic, Bucureti; 4. Feleag N., Malciu L. (2002) - Politici i opiuni contabile, Ed. Economic, Bucureti; 5. Ionacu I. (2002) - Contabilitatea firmelor romneti n contextul integrrii europene i mondializrii afacerilor, articol publicat n Convergene economice n Uniunea European, Ed. Economic, Bucureti; 6. Perochon C., Dubrulle L. (2002) - Contabilitate financiar, Ed. Economic, Bucureti; 7. Staicu C., Mihai M., Ciurezu T. (2002) - Situaii financiar-contabile armonizate cu directivele europene, Ed. Universitaria, Craiova.
164
SOCIETATEA INFORMAIONAL I TRANSFERUL INTERNAIONAL DE TEHNOLOGIE

COSMIN FRATOTIEANU
Cosmin FRATOTIEANU, Lect. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: technology transfer, efficiency, e-learning. Abstract: The subject of this paper, based on the existing technologies, and on the wide frequency internet-access, is an analysis of the international technology transfer process using the e-learning concept, using traditional and modern methods and techniques and the IT&C technologies and leading to the understanding of the knowledge and abilities of this field. This paper points out the importance of the international technology transfer both between countries or firms, but also the essential role of the superior academic teaching in the workforce production. They should handle this international transfer and should also create a new technology that would eventually make the object of an international transfer and may serve the development of our society. Thus, central issue to this paper is the development of the information and communication science and technology that could create a new range of products and services, due to a more rapid innovation process. Managers should thus permanently consider exploiting the knowledge potential in order to ensure the competitive advantages and to increase productivity. A positive impact application amongst youngsters should consist in an interactive virtual environment, where participants could support the development of technological programs launched by the big companies in the field of high-tech.
1. Economia contemporan i schimbarea tehnologic Societatea spre care ne ndreptm este sau va fi Societatea Informaional Societatea Cunoaterii (SI-SC). Aceasta se bazeaz n primul rnd pe folosirea Tehnologiei Informaiei i Comunicaiilor (TIC). Sintagma prin care este desemnat noua societate relev n mod deosebit mijloacele pe care aceasta se va baza i progresul lor, ceea ce, la prima vedere, las impresia unei denumiri tehniciste, unilaterale. Sintagmele prin care au fost desemnate societile de pn acum conin cte un cuvntcheie (sclavagism, feudalism, capitalism) care sintetizeaz o gam de stri sociale posibile pe care oamenii, individual i/sau n grup, se situeaz n mod inevitabil, n funcie de anumite condiii, constituind o structur economico-social caracteristic. n prezent, societatea este definit prin sintagma noua economie, care red n mod clar mesajul schimbrilor profunde care au loc. Desigur, noua economie presupune dezvoltarea (creterea) durabil, dar induce o alt abordare a nsi dezvoltrii (creterii) durabile dect s-a fcut pn acum. Prin urmare, noua economie trebuie s porneasc de la principiile care s-au conturat n numeroase studii realizate, din proprie iniiativ sau din raiuni practice ale organismelor internaionale ce reflect deopotriv situaia existent i cerinele, aspiraiile imediate, dar i cele pe termen lung, din care niciodat nu a lipsit contracararea efectelor negative acumulate n procesul existenei de pn acum. n optica noastr, cele mai importante dintre principiile regsite n literatura de specialitate sunt urmtoarele: principiul existenei umane n cerc nchis (pn la cucerirea spaiului extraterestru); principiul reintegrrii omului n natur; pstrarea i creterea biomasei, biodiversitii i bioproductivitii; asigurarea permanent a resurselor; principiul
165
eficienei economice, sociale i ecologice; existena societal este interactiv cu mediul ambiant; principiul echitii sociale; responsabilizarea guvernelor pentru modul n care, prin politicile promovate, gestioneaz i sporesc resursele pentru a asigura i viitorul noilor generaii. Noua economie se formeaz i va funciona beneficiind de caracterul democratic al Societii Informaionale Societii Cunoaterii. Noua economie va consacra tehnocraia, dar aceasta trebuie s dispun de o bun pregtire, ceea ce induce idea asigurrii unei prioriti n dezvoltarea nvmntului i cercetrii tiinifice. Relevant, Friederich von Hayek spunea cu mai muli ani n urm c Numai participanii direci la procesele economice dispun de cunoaterea necesar pentru a lua decizii eficiente. nvarea devine procesul general caracteristic noii economii, pentru c economisirea resurselor i orientarea aciunilor n direcia satisfacerii nevoilor mai mari i mai diferite cu resurse limitate presupune cunoatere, generalizare, nvare pentru toi membrii SI-SC. Pentru a realiza activitate economic ntr-un anumit fel, trebuie s existe cunotinele necesare n acest sens, iar pentru a le asigura, cunoaterea trebuie s fi avut loc naintea aciunii economice. Deci neaprat trebuie acordat prioritate proceselor generatoare de cunotine noi, cercetrii tehnico-tiinifice. Rezultanta general a nvrii trebuie s fie creterea evident a eficienei n general i a celei economice n special. Desigur, odat cu aceasta se pune i problema comensurrii adecvate a proceselor economice, inclusiv a eficienei nsi, pentru a dobndi mai mult relevan i fidelitate fa de fenomenele respective. La nceputul mileniului trei vorbim despre societatea informaional ca despre un nou stadiu n dezvoltarea civilizaiei umane, ca despre o revoluie a tehnologiei informaiei i comunicaiilor (TIC) i a naturii muncii. Adoptarea TIC n toate domeniile de activitate reprezint condiia esenial a dezvoltrii sntoase a oricrei economii i asigurrii succesului societii informaionale. Un imperativ al crerii societii informaionale l constituie nelegerea noilor mecanisme i a regulilor care le guverneaz, a obiectivelor i a posibilitii de a face din munca la distan un mod de producie eficient, deopotriv productiv i eliberat de schematisme, rutin i ineficien. n egal msur este vorba de a crea noi structuri organizaionale, funcionale i sociale. De aceea este important s se studieze i analizeze efectele utilizrii TIC n noile metode de cercetare i inovare, de munc i de consum. Economiile n reea sporesc productivitatea, ceea ce duce la creterea rezultatului potenial al economiei (de exemplu se poate obine o rat de cretere fr inflaie). Productivitatea mrit poate duce i la o reducere pe termen scurt a locurilor de munc, n cazul n care capitalul i pieele de produse nu funcioneaz eficient i nu creeaz activiti noi, care s transforme rezultatul potenial n cretere real. n aceste condiii este nevoie de piee de capital dinamice care s sprijine companiile noi i de o pia a forei de munc care s ofere personal calificat i flexibil. Informaia electronic i cunotinele vehiculate prin reele de calculatoare au devenit elementele centrale, n jurul crora este organizat societatea, iar acesta va fi rezultatul final n noul aranjament social, cu noi reguli, noi metode de organizare i noi moduri de gndire pentru guverne i toate sectoarele societii. Sintetiznd, se poate spune c sistemul productiv iese din umbra modelului economic al standardelor, pentru a intra n lumea specificului, n care domin logica coproduciei (integrarea client/consumator n procesul concepiei i produciei). De asemenea, este important gradul de interactivitate i de integrare a procesului de
166
cunoatere, fondat pe interactivitate cognitiv, n cadrul procesului de producie. Inovarea este cea mai sigur metod de dezvoltare de competene ridicate i produse high-tech cu valoare adugat mare. IT&C nu este singurul reprezentant al industriei high-tech din cadrul unei ri, n creterea competitivitii, iar cercetarea i dezvoltarea este important pentru o gam mai larg de componente industriale. Prin urmare, demersul cercetrii s-a axat pe: o prezentare a transferului internaional de tehnologie, a formelor sale directe-indirecte i a efectelor sale economice i sociale; precum i pe evidenierea unui parteneriat cu mediul academic pentru a adapta aria curricular a sectorului high-tech la nevoile economiei. Astfel trebuie urmrite o serie de obiective: o dezvoltare mai rapid a tehnologiilor avansate n toate sectoarele economice i o implementare a direciilor de dezvoltare tehnologic durabil la nivel sectorial; creterea capacitii ntreprinderilor de a face fa componentei evoluiei tehnologice i competiiei la nivel european i internaional; dezvoltarea de activiti de cercetare, dezvoltare i inovare n ntreprinderi, mai ales n domeniile high-tech; promovarea de clustere tehnologice viabile, capabile s devin competitori pe piaa mondial, prin acordarea de sprijin pentru formarea i dezvoltarea de clustere/reele tehnologice, inclusiv ntreprinderi, instituii de cercetare i dezvoltare i universiti cu profil tehnologic similar, mai ales la nivel regional i prin sprijinirea programelor strategice de dezvoltare tehnologic lansate de ctre marile companii sau asociaiile industriale, mai ales n domeniile high-tech.
2. Concepte teoretice i importana transferului internaional de tehnologie Transferul internaional de tehnologie are un caracter obiectiv, fiind determinat de diviziunea internaional a muncii, de adncirea cooperrii internaionale n producie, de evoluia specific contemporan a pieei mondiale rezultate din recunoaterea faptului c tehnologia reprezint un factor important de cretere economic. Naiunile devin tot mai dependente de mediul economic internaional, i n condiiile n care este din ce n ce mai greu s-i acopere n mod individual, prin eforturi proprii, necesitile de echipamente i cunotine tehnico-stiintifice, se intensific, n ritm rapid, practica transferului internaional de tehnologie cu scopul de a completa diferenele ce apar ntre potenialul tehnologic disponibil i necesitile economiei. Expresia transfer de tehnologie este foarte mult folosit. OCDE (Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic) l caracterizeaz ca fiind procesul prin care inovaii (produse noi sau savoir-faire) realizate ntr-o ar sunt transmise n alta pentru a fi utilizate acolo. Acesta exprim o realitate veche ct lumea: capacitatea omului de a acumula cunotine i de a le transmite semenilor printr-o nvtur. Tehnologia este aplicarea curent a cunotinelor tiinifice i tehnice la nevoile PRODUCIEI; ea acoper ansamblul de informaii, de competente, de metode, de servicii i de utilaje necesare la punerea n oper a unei tehnici date. Astfel, tehnologia cuprinde pe de o parte elemente materiale uor cuantificabile (echipament, brevete, licene) i pe de alt parte o sum de cunotine i de experiene practice, know-how-ul, a crei evoluie este mai delicata i transmiterea mai dificila. Philippe Le Tourneau militeaz pentru a pune n eviden faptul c noiunea de transfer de tehnologie este insuficient. El consider c ceea ce are importan este un transfer de aptitudini, prin urmare transferul miestriei tehnice sau industriale, care permite primitorului s devin autonom i s se elibereze de stpnul su. Veritabilul transfer de miestrii industriale presupune punerea n oper a coordonatelor a trei condiii sine qua non i complementare: primo, un transfer de tehnologie; secundo, o formare personalizat, adaptat i permanent; terio, o asisten tehnic.
167
n cadrul schimburilor economice internaionale, un loc important l ocup comerul cu inteligen uman. Elementul esenial n aceast form de comer este transferul sau schimbul de tehnologie. Aportul de tehnologie, de know-how, de mrci, brevete constituie fapta unei singure pri i sunt renumerate de cealalt parte. Aadar, ele nu sunt efectuate pe riscul fiecrei pri, iar contraprestaia lor nu este reuit proiectului comun, ci vrsarea renumeraiei. Deci, prile au interese diferite, dei ele sunt convergente. In sens restrns, transferul de tehnologie este comunicarea n schimbul unei renumeraii a oricror cunotine tehnice nc inaccesibile publicului i nebrevetate. n sens larg, totui, expresia desemneaz contractele complexe cuprinznd n acelai timp o licen de brevet i comunicarea elementului de know-how necesar exploatrii sale, elemente tiinifice i tehnice dar i eventual savoir-faire commercial. n prezent, datorit amplorii fr precedent a revoluiei tehnico-tiinifice i a creterii interdependenelor economice dintre statele lumii se nregistreaz o sporire deosebit a importanei transferului internaional de tehnologie lund natere un veritabil flux internaional distinct de tehnologie n cadrul circuitului economic mondial, ceea ce a determinat formarea unei piee internaionale de tehnologie. Transferul de tehnologie real conduce la o dezvoltare durabil i semnificativ pe baza faptului c permite creterea capacitilor proprii ale rii primitoare de a-i dezvolta tehnologia i de a genera noi tehnologii necesare dezvoltrii. n scopul atingerii obiectivelor propuse n aceast cercetare, transferul de tehnologie este aici definit ca un schimb de cunotine att organizatorice ct i de tehnologie ntre parteneri (persoane, instituii, ntreprinderi) cu scopul de a mri i ntri puterea fiecruia. Transferul de tehnologie are loc n toate fazele procesului de inovaie de la crearea pn la finalizarea produsului. Ca i procesul de inovaie, transferul de tehnologie este un proces compus din mai muli pai care poate avea loc n interactivitate informaional intre indivizi, prin forme de consultan, prin workshop, prin schimb de persoane, prin proiecte comune sau tranzacii msurabile a licenelor, brevetelor i inveniilor, precum i prin cercetare. Transferul de tehnologie poate include anumite regiuni, ri, naiuni de pe un continent sau dintre continente. Transferul de tehnologie poate avea forme directe sau indirecte. Transferul direct implic tehnologii sau idei specifice precum i proiecte comune. Transferul indirect este un transfer de cunotine prin publicaii, conferine sau ntlniri informative. n primele faze ale procesului de transfer are loc transferul indirect, iar trecerea la transferul direct se face n mod rulant. Transferurile de tehnologie directe i indirecte sunt legate strns unul de altul. De aceea, este foarte important pentru o ar ca ambele forme de transfer s fie eficiente. O alt form de transfer indirect, care a fost creat pentru un transfer rapid de tehnologie intre universiti, este mediul de comunicare Internet, mediu care favorizeaz schimbul global liber de informaii. Mai ales n ramurile de cercetare Internet s-a dovedit foarte eficace n raport cu ramurile din economie i de afaceri.
3. Eficiena economic i social a transferului internaional de tehnologie O analiz asupra transferului de tehnologie trebuie s in cont de diferenele dintre ri att din punct de vedere al mrimii ct i al specificului pieelor interne. Organizarea i puterea pieelor de capital i de for de munc precum i ali factori de producie trebuie de asemenea luai n discuie. Toi aceti factori au influene mari asupra crerii sistemelor de investiie din care face parte i transferul de tehnologie.
168
Transferul de tehnologie este n strns legtur cu sistemul de cercetare i dezvoltare att al rilor ct i al ntreprinderilor. Fr o cercetare, i deci ctigarea unor cunotine noi, nu poate exista transfer de tehnologie. Pentru o nelegere mai bun redm n continuare legtura dintre transferul direct i cel indirect, adic prezentarea rolului universitilor n dezvoltarea tehnologiei, precum i a schimbului de tehnologie ntre universiti i diferite ramuri ale economiei, prin promovarea de clustere tehnologice viabile, capabile s devin competitori pe piaa mondial. Sarcina principal a universitilor o constituie nvmntul i cercetarea de baz, teoretic. Pe lng aceasta, trebuie ca orice universitate sau facultate s posede ns i o cercetare practic, att pentru a putea finana din veniturile aduse alte activiti dar i pentru a putea da ocazia studenilor de a se confrunta cu diferite ramuri ale economiei unde vor lucra n viitor. Acest contact este primul pas spre transferul de tehnologie dintre nvmntul superior i activitatea economic practic. Rolul universitilor nu este neaprat de dezvoltare a tehnologiei ci de creare a unei tiine noi care duce la o nou tehnologie. De aceea, se poate vorbi n acest caz i de un transfer de inovaie care poate avea loc direct prin diferite proiecte de cooperare cu diferite ntreprinderi sau indirect prin publicaii i conferine, care sunt prezentate unui public larg. Partea cea mai mare de cercetare la universiti este cercetare de baz, teoretic precum i cercetarea aplicat, dar de timp ndelungat. Totui se poate spune c cercetarea de baz are ca scop final aplicarea rezultatelor obinute, deoarece de gradul de aplicabilitate este dependent finanarea proiectelor. Cercettorii trebuie s caute pentru fiecare proiect n parte investitori care supun proiectele unor analize de expertiz. Acest aspect promoveaz concurena intensiv i n acelai timp duce la un rapid schimb de idei i rezultate ntre cercettori. Aceast finanare prin proiecte cu caracter practic este o finanare care se folosete din ce n ce mai mult. n primul rnd exist contactele informative ntre cercettorii academicieni, cei din industrie i manageri prin simple convorbiri telefonice, foarte importante pentru un transfer de tehnologie cu succes. Acestea duc la un schimb de rezultate i pun baza formelor de cooperare. ntr-un plan mai profund, un alt canal foarte important de transfer de tehnologie sunt consultaiile i expertizele fcute de academicieni. Consultanele i expertizele duc nu numai la o posibil lrgire a cunotinelor cercettorilor i a managerilor ci i la o surs financiar suplimentar, la ntreinerea relaiilor cu viitori investitori precum i la posibilitatea de a crea lucrri de diplome i de doctorat. Un alt instrument efectiv de schimb de tehnologie ntre universiti i industrie este schimbul de personal de cercetare. Acest schimb are loc n cadrul unor proiecte de cooperare. Aceast metod duce la o puternic relaie cu industria n special cu ntreprinderile din proiect, chiar i dup finalizarea cooperrii. Aceast cooperare de cercetare este un instrument din ce n ce mai important pentru transferul de tehnologie. Aceste proiecte pot fi promovate att privat ct i de stat. Transferul de tehnologie este realizat, la rndul su, de anumite institute din cadrul universitilor, institute create special pentru aceast activitate i care sunt independente, pentru a avea flexibilitatea necesar adaptrii la nevoile industriei. Dezvoltarea economic durabil a fost determinat ntotdeauna de inovare i transfer de tehnologie. Pentru a putea fi realizat cu succes, transferul tehnologic trebuie s aib ca int nevoia de satisfacere a pieei cu produse, tehnologii i servicii noi sau modernizate. Inovarea tehnologic presupune ndeosebi valorificarea creaiei tehnice, care se constituie ca parte integrat a procesului general de inovare. Ea se refer la
169
ansamblul activitilor tehnice, financiare, de producie i de pia, implicate n: introducerea n circuitul comercial a unui nou produs, tehnologie, sau serviciu; utilizarea iniial a unui proces sau echipament de producie; deschiderea unei noi piee; identificarea unei noi surse de materii prime; reorganizarea unui domeniu economic la nivel micro sau macroeconomic. Inovaiile tehnologice se refer att la produsele i procesele noi, ct i la metodele manageriale semnificative de realizare a acestora. O inovaie se consider implementat dac a fost introdus pe pia (n cazul inovrii de produs) sau dac a fost utilizat n cadrul unui proces de producie (cazul inovrii de proces). Indiferent de form, inovarea tehnologic trebuie s confere noului produs o valoare adugat i un progres tehnologic suficient pentru a asigura succesul comercial. Procesul complet de inovare presupune crearea noului i implementarea acestuia. Implementarea se poate realiza fie direct, fie prin transfer tehnologic pe pia. De aceea, inovaiile presupun o serie de activiti tiinifice de cercetare dezvoltare, tehnologice, organizaionale, financiare i comerciale. Accelerarea transferului tehnologic de la un nivel de dezvoltare la un alt nivel presupune existena urmtoarelor trei premize eseniale: potenialii utilizatori de transfer tehnologic s fie la curent cu nivelul de dezvoltare al tiinei i tehnicii; s existe o comand social pentru efectuarea transferului tehnologic; s existe un ntreprinztor care s-i asume riscul inerent dezvoltrii tehnologice. Dezvoltarea ntreprinderilor n economia industrializat s-a focalizat pe construirea i pe utilizarea infrastructurii i a activelor tangibile. Mai recent, corporaiile au nceput s modeleze procesele referitoare la managementul acestor active pentru a spori valoarea tangibil creat. n ultimul deceniu companiile au perfecionat continuu aceste procese tangibile i le-au integrat, mai nti prin utilizarea de sisteme ERP, apoi prin extinderea ctre soluii CRM, SCM i e-business. Rezultatul a fost o infrastructur global, tehnologii i procese capabile s gestioneze globalizarea pieelor, produsele i clienii. Efectele economice pot fi directe identificabile la obiectul realizat pe baza investiiei i indirecte ca rezultat al efectului de propagare n alte sectoare de activitate. Corelaia dintre eforturi i efecte, din punct de vedere cantitativ, se exprim prin indicatori de eficien, care, de regula, mbrac forma de raport matematic. Este necesar s se foloseasc indicatori de eficien, pentru a evidenia toate corelaiile posibile. Construcia sistemului de indicatori presupune o munc atent de identificare i cuantificare a tuturor resurselor alocate sau consumate i a tipurilor de efecte generate. De un real folos este, n aceast munc, matricea efect/efort. Este o matrice ptrat, n care numrul de linii/coloane este cel al indicatorilor de efort i de efect identificai ca fiind caracteristici activitii ce se analizeaz: Eforturi (resurse) Cadran I Cadran III Efecte (rezultate) Cadran II Cadran IV
Eforturi Efecte
Fiecare cadran conine un anumit tip de indicatori de eficien economic, astfel: a) indicatori de tip efort/efort (cadran I), cum ar fi: costul unui loc de munca, grad de nzestrare tehnic a muncii etc.; b) indicatori de tip efect/efort (cadran II), cum ar fi: beneficii la un euro investiii, producie la 1000 euro active fixe etc.; c) indicatori de tip efort/efect (cadran III), cum ar fi investiia specific, cheltuieli la 1000 euro producie
170
etc.; d) indicatori de tip efect/efect (cadran IV), cum ar fi: beneficiu la 1000 euro ncasri, curs de revenire etc. n urma efortului de investiii n transferul de tehnologie se obin diverse efecte economice, reflectate i pe plan financiar. Nivelul acestor efecte, n raport cu efortul investiional, d msura eficienei investiiei n transferul de tehnologie. Efectele economice obinute, n funcie i de caracterul investiiei, pot fi: reducerea costurilor de funcionare a utilajelor pe seama investiiilor de nlocuire a mainilor i utilajelor; diminuarea cheltuielilor cu fora de munc, obinute mai ales pe baza investiiilor de modernizare i de aplicare a inovaiilor; sporirea rentabilitii (randamentului) activitii firmei, prin investiii de dezvoltare, care duc la creterea capacitii de producie i/sau la adugarea unui nou produs gamei existente; pe baza unor astfel de investiii se ateapt ctiguri suplimentare mult mai mari dect cele din micarea costurilor; obinerea unor efecte n perioade mai ndeprtate i adesea indirecte, la investiii strategice sau de interes naional. Pornind de la idea de Live Meeting (ntlniri Virtuale), soluie oferit i de Microsoft prin programul Microsoft Office Live Meeting, consider c o aplicaie cu un impact pozitiv n special n rndul tinerilor, studeni sau angajai, const n crearea unui mediu virtual interactiv, de exemplu o clas de cursuri, n care participanii s conduc la sprijinirea programelor strategice de dezvoltare tehnologic lansate de ctre marile companii sau asociaiile industriale, mai ales n domeniile high-tech Pentru realizarea acestui scop trebuiesc expuse componentele folosite la managementul unui sistem e-Learning, n general. Acestea sunt: Sisteme pentru managementul informaiilor (Management Information System MIS). Acestea se refer la diferite activiti efectuate de secretariat, bibliotec i sistemul administrativ; Sisteme pentru managementul coninutului (Content Management System CMS). Acestea sunt medii cu ajutorul cruia persoanele care dezvolt e-Learning pot crea, depozita, reutiliza, administra i furniza coninut digital dintr-un depozit central. CMS sunt folosite n prezent, de exemplu, pentru managementul web-siturilor mari, ceea ce nseamn c urmresc automat pas cu pas ciclul de via a unei pagini web. Sisteme de management a educaiei (Learning Management System LMS). Acestea pot fi sisteme cu diferite funciuni de management, de la simpla administrare a orarului, la sisteme care administreaz sarcinile i notarea studenilor pe parcurs. De obicei acestea sunt structurate pe baza cursurilor i nu a coninutului cursurilor. Sisteme de management a coninutului educaional (Learning Content Management System LCMS). LMS i LCMS realizeaz lucruri diferite. Ele pot lucra mpreun sau separat. LCMS este destinat obiectelor educaionale (Learning Objects LO) i permite urmrirea lor n interaciunea cu utilizatorul de e-Learning. Aceste sisteme permit o adaptare mai precis a educaiei la necesitile individuale ale utilizatorilor. LCMS realizeaz depozitarea, combinarea i livrarea obiectelor educaionale. Particularitile specifice tehnologiilor de e-Learning aduc noi dimensiuni n educaie i pot fi complementare sau alternative fa de metodele tradiionale din domeniul educaiei, aceste particulariti oferind posibilitatea organizrii nvmntului pe subiecte sau teme, astfel nct s aib consecine benefice mai ales pentru economie. Procesul de predare-nvare-examinare capt noi dimensiuni i caracteristici prin utilizarea tehnologiilor e-Learning. Sistemul de nvmnt din ara noastr este n mod direct i determinant implicat n fundamentarea i construirea societii informaionale. O societate informaional se nate ntr-un mediu n care marea majoritate a membrilor
171
ei are acces la tehnologii IT&C i utilizeaz frecvent tehnologiile informaionale privind rezolvarea unor probleme economice, sociale etc. Construirea unei societi informaionale, ce va reprezenta trecerea la societatea cunoaterii, nu se poate realiza fr cercetare i proiecte de investiii, att n domeniul IT&C, ct i n domeniul educaiei. Dezideratul final fiind competena, nici o tehnologie, nici o teorie, nici o abordare nu va elimina sau neglija relaia profesorelev/student. Toate vor fi instrumente comode i eficiente la ndemn, att a profesorului, ct i a studentului, pentru a realiza capaciti de munc n echip, n timp real, i la scar planetar, n care individul i valorific personalitatea, se dezvolt continuu, devenind vectorul principal al noii societi, societatea informaional. O tem subliniat n aceast lucrare este dezvoltarea tiinei i tehnologiei informaiei i comunicaiilor. Aceasta ofer un mare potenial pentru crearea de noi produse i servicii, inovaia fiind din ce n ce mai rapid. Mrfurile pot fi distribuite mai uor i mai ieftin n ntreaga lume. Managerii trebuie s se gndeasc permanent la cel mai ingenios mod de a crea i exploata activele cunoaterii pentru a asigura avantajele competitive, a dezvolta productivitatea i a fi n fruntea competiiei. Pentru a rmne competitive, este necesar ca firmele s fie mai flexibile i mai inovative, administrnd activele cunoaterii n mod efectiv pentru a avea noi surse de avantaj competitiv. Firmele vor trebui s colaboreze mai mult i s formeze reele, n special bazate pe noile tehnologii i s ntreasc legturile lor cu baza tiinific i de inginerie, mprind ntre ele echipamentele i adesea i oamenii.
1. Bebenel, S (1977) - Practica transferului internaional de tehnologie Editura Tehnic, Bucureti; 2. Drgan G. (2004) - Fundamentele comerului internaional, Editura ASE, Bucureti; 3. Geamnu, R.G. (2001) - Transferul de tehnologie prin contractul de engineering, Ed. Lumina Lex, Bucureti; 4. Inkpet, Andrew i Dinur, Adva (1996) - The transfer and management of knowledge in the multinational corporation: considering context, Thunderbird; 5. Jones, Peter (2004) - Knowledge Strategy: Aligning Knowledge Programs to Business Strategy, Redesignreserch; 6. Nerkar, Atul i Shane, Scott (2005) - Determinants of Technology Commercialization: An empirical Examination of Academically Sourced Inventions, Columbia University; 7. Teece, D.J. (2003) - Competition, cooperation and innovation: Organizational arrangements for regimes of rapid technological progress, Journal of Economic Behavior and Organization; 8. covschi, V. (1983) - Transfer internaional de tehnologie i dezvoltare economic, Ed. Politic, Bucureti; 9. Yongliang, Han (2005) - A knowledge-based view of strategic alliances, International Academy of Business and Economics.
172
IDENTIFICAREA PROBLEMEI-CHEIE A UNEI SITUAII DECIZIONALE COMPLEXE

RADU FLORIN OGARC
Radu Florin OGARC, Lect. univ., Dr. Universitatea din Craiova

Key words: decisional problem, key problem, structuring the decisional situation. Abstract: Any organization is confronted with a multitude of problems in a dynamic and complex environment. These problems can be independent, but, many times, they are interconnected. In this myriad of situations, it is difficult to identify the causality relations between problems, which, logically, should also determine the solving order. An organization is faced with a cash crisis, a substantial loss of clients, production equipment wear, poorly qualified personnel, and unsuitable products from a quality- related perspective. And in this context, what is the original problem, primary, and through its solving, the solution to the other problems could be found? Is this the loss of clients, or cash crisis? Are we facing a cash crisis because the products are of poor quality and dont sell, or is it because we are facing a cash crisis we are unable to invest in research- development, in order to increase product quality? We will try to find an answer to such dilemmas in this material. The problem is not a new one in the specialized literature. In the first part of the article we will present a couple of previous solutions this problem has been given, and during the second part we will propose a model derived from those known in the specialized literature.
1. Ce este o problem decizional? Elaborarea unei decizii, fie c o privim ca un proces secvenial sau emergent, ca un proces iterativ sau cu etape imbricate, ncepe cu identificarea problemei decizionale. Dei quasi-totalitatea vorbesc despre aceast etap ca fiind una distinct i important, de cele mai multe ori este abordat lapidar, atenia concentrndu-se pe delimitarea alternativelor decizionale sau pe selectarea alternativei optime/satisfctoare dintre cele anterior identificate. Dar ce este de fapt o problem decizional? Foarte general [Kepner Ch., 1981], problema poate fi definit ca o deviere de la norm. ntr-o alt abordare [Fontela E., 1976] problema decizional este considerat a fi o situaie identificat ca inacceptabil, care poate fi corectat prin diverse aciuni. Frecvent, noiunea de decizie este apropiat, mai mult sau mai puin intim, de cea de problem. Exist autori [Schneider P. D., 1996] care consider c nu exist decizie fr o problem. Practic, n majoritatea definiilor, decizia managerial este asociat cu o situaie problem, criz ce trebuie depit prin respectiva decizie. n opinia noastr aceast asociere este specific unei etape din evoluia organizaiilor, a activitilor economice, deja depit. n condiiile actuale, marcate de schimbri foarte imprevizibile, deciziile (cel puin cele considerate a fi importante) se focalizeaz pe reconfigurarea resurselor pentru a beneficia de ocaziile care se ivesc. Abilitatea de a conserva i de a redispune rapid resursele constituie o capacitate esenial pentru viitor [Prahalad C. K., 2002]. Oarecum n acelai registru se situeaz opiniile lui Gh. Gh. Ionescu .a. [1999]. Astfel ei disting trei tipuri de probleme pe care se pot centra deciziile manageriale: criza (o dificultate serioas care reclam o aciune imediat), noncriza (o problem care reclam rezolvarea dar nu are simultan importana
173
sau/i caracteristicile de urgen sau presiunea imediat a unei crize), oportunitatea (o situaie care ofer un potenial puternic de ctig, de fructificare a unor avantaje dac aciuni potrivite sunt luate i ntreprinse). Ceva mai complex i mai profund, este abordarea lui M. Landry [1995]. n acest material se sugereaz c exist un set de patru condiii intercoletate care pot fi utilizate drept cadre generale semnalnd prezena problemei: primul, o influen trecut, prezent sau viitoare, n contextul organizaional, care poate fi apreciat ca negativ de un individ sau un grup; al doilea, presupune o apreciere preliminar asupra capacitii de a aciona a organizaiei; al treilea, implic existena unei intenii de a ntreprinde ceva sau de a angaja resurse; al patrulea, face referire la incertitudinea privind aciunea potrivit i, respectiv, modul de implementarea al acesteia. Aceste patru coordonate acoper principalele accepiuni pe care le-a primit n ultimul timp termenul de problem. Pentru continuarea demersului nostru ulterior, trebuie s precizm c este posibil ca, ntr-o anumit situaie decizional, semnale din mediu percepute de ctre potenialii decideni s conduc la identificarea mai multor probleme decizionale, mai mult sau mai puin conexate.
2. Structurarea situaiei decizionale De o manier foarte general, structurarea problemei decizionale este o activitate de identificare a variabilelor relevante ntr-o situaie decizional i a relaiilor dintre aceste variante [Kunene K. N., 2002]. n continuare, trebuie s facem o distincie ntre structurarea situaiei decizionale, prin care nelegem identificarea i stabilirea relaiilor dintre problemele decizionale care rzbat dintr-un anumit context decizional i structurarea procesului decizional, care se refer la etapele parcurse pentru adoptarea unei decizii pentru o problem decizional deja definit. Ca raport, structurarea situaiei decizionale este o etap distinct a procesului decizional. Prima abordare solid a structurii procesului decizional aparine lui H. A. Simon (n lucrarea The New Science of Management, aprut n anul 1960). Modelul propus de acesta cuprindea trei faze principale, i anume: contientizarea situaiei decizionale i culegerea de date pentru formularea i clasificarea problemei decizionale; proiectarea (sau identificarea) alternativelor i alegerea principiului i a elementelor necesare evalurii; alegerea deciziei i demararea implementrii. n anul 1977, H. A. Simon a revenit asupra acestei structurri discutnd despre patru faze: informarea (intelligence) vizeaz formularea problemei decizionale i const n culegerea de date privind starea sistemului condus i evoluiile petrecute sau prognozate a se petrece n mediul su, avndu-se tot timpul n vedere obiectivele urmrite de decident; proiectarea (design) prin care se ncearc nelegerea problemei decizionale, generarea unor ci posibile de aciune, denumite alternative, evaluarea fezabilitii i consecinelor acestora; alegerea (choice) are ca scop selectarea uneia dintre alternative (decizia) n vederea trecerii la aciune; implementarea i evaluarea rezultatelor (review) obinute ca urmare a aplicrii efective a deciziei. Etapa de design, identificat de H. Simon, cuprinde i ceea ce am numit structurarea problemei decizionale, respectiv spargerea problemei n subprobleme controlabile i potenial mai bine definite [Akin O., 2001]. Structurarea situaie decizionale cunoate diferenieri atunci cnd este realizat de ctre un decident individual sau de ctre un grup decizional. n figura 1 este prezentat, simplificat, mecanismul de structurare a problemei decizionale n cadrul unui grup:
174
Problem complex, nestructurat - dezacord - ambiguitate
Structurarea problemei ca proces participativ Percepiile stakeholderilor Interpretare, evaluare Baz de cunotine
- incertitudine
Cunotine negociate: - acord - validare
Fig. 1: Elementele structurrii problemei decizionale n cadrul unui grup Sursa: Problem structuring in decision-making processes, http://www.encora.eu/ coastalwiki/Problem_structuring_in_decision-making_processes. 3. Intercondiionarea problemelor decizionale Problemele decizionale mai greu de definit (simptomele de la care se pornete fiind foarte vagi, neclare, confuze), care sunt relaionate ntr-un sistem complex, sunt foarte dificil de cuprins de mintea omeneasc. Calitatea deciziilor este strict legat de modul cum se face definirea, respectiv perceperea problemei. Perceperea, i implicit structurarea, problemei decizionale pot fi mbuntite prin apelarea la anumite metode i tehnici. Acestea sunt prezentate sintetic n tabelul 1: Tabelul 1 Modele de analiz structural Structura Modelul Scop Aplicabilitate Literatur relevant sistemului 1 DEMATEL Modelul este Cuantificarea Sistemele n Dezvoltat de Institutul dificil de modi- cantitativ a care relaiile Battel din Geneva n ficat odat creat interaciunilor cauzale pot fi anii `70. dintre factorii definite Cel mai cunoscut autor implicai ntr-o cantitativ care a abordat acest problem model a fost J. N. Warfield. ISM 2 Modelul este Clarificarea Sisteme care J.N. Warfield (Interfoarte flexibil i relaiilor dintre includ procese pretive Structural uor de modifi- factori. umane i pen- Modeling, 1982) cat. Relaiile catru care rela- A. P. Sage (System iile cauzale nu Engineering uzale dintre elepot fi definite Methodology and mente pot fi Aplications, 1977) cantitativ. definite. Exist posibilitatea msurrii cantitative a relaiilor. Teoria Permite cuantifi- Extragerea Ansamblu C. Hayashi (Prediction cuantificrii carea elemenprincipalilor complex de of Phenomena from Hayashi telor calitative, factori n simptome Qualitative Data and dar i gruparea condiiile unor Qualification of
1 2
DEMATEL DEcision MAking Trial and Evaluation Laboratory. ISM Interpretive Structural Modeling. 175
i vizualizarea acestora.
simptome complexe.
Hri cognitive SSM 3
Permite analiza structurilor cognitive pe baza unui lan cauzal. Permite structurarea unei probleme prin diferena/discrep ana dintre lumea real i cea ideal.
Decizii legate Sisteme de probleme sociale sociale. complexe Decizii politice Furnizeaz un Toate reper procesele decidenilor umane. nceptori
Qualitative, 1952) A. Gifi (Nonlinear Multivariate Analysis, 1990) M. J. Greenance (Corespondence Analysis in Practice, 1993) A. S. Huff (Mapping Strategic Thought, 1990)
P. Checkland J. Scholes (Soft Systems Methodology in Action, 1990) N. C. Jackson (System Thinking: Creative Holism for Managers, 2003)
Sursa: Nakamura .a. [2008]

Aceste modele presupun, n quasi-totalitatea lor, pe descompunerea unui sistem complex n componente i, ulterior, stabilirea relaiilor binare dintre aceste componente. n tabelul 1 se folosete termenul, oarecum generic, de relaii cauzale ntre componente. J. N. Warfield (citat de R. Bolanos .a. [2005]) a identificat o palet mai larg de relaii de interdependen ntre dou componente ale unui ansamblu. Acestea sunt prezentate sintetic n tabelul 2. Tabelul 2 Tipuri de relaii ntre elementele unui ansamblu Determinare Include; Este inclus; Este membru al; Acoper; Este parte a; Este necesar pentru; Este suficient pentru; Este n aceeai categorie cu; Este izomorf cu; Comparaie Este mai mare ca; Este preferat lui; Este mai important ca; Este mai util ca; Este mai critic ca; Cere mai mult spaiu ca; Cauzeaz; Afecteaz; Acutizeaz; Sporete; Diminueaz; Este Influen independent fa de; Temporal Trebuie s precead; Trebuie s urmeze; Precede sau coincide cu; Cere mai mult timp ca; Este disjuns n timp de; Se suprapune n timp cu; Localizat la est de; Localizat la dreapta; Localizat deasupra; Spaial Matematic Este funcie de; Poate fi calculat ca; Este calculabil prin; Este egal cu; Este mai mare ca; Este mai puin ca; Este congruent cu; Este parte a; Relaiile dintre problemele care compun pienjeniul unui context decizional sunt orientate: dac ntre problema A i problema B exist o relaie, aceasta nseamn c problema B este rezultatul, efectul, este influenat de ctre problema B. n acelai timp
3
SSM- Soft Systems Methodology. 176
se poate vorbi i despre o relaie invers, respectiv ntre problema B i problema A, caz n care problema A este rezultatul, efectul etc. problemei A. n acest context, n pienjeniul de care vorbim, se pot identifica probleme care sunt influenate de o mare parte a celorlalte probleme respectiv probleme care influeneaz majoritatea celorlalte probleme. Grafic aceast situaie se prezint n figura 2: Intensitate slab Intensitate puternic
INDUCTORI PRINCIPALI probleme determinante
Intensitate slab
Inductori semnificativi Receptori semnificativi

RECEPTORI PRINCIPALI probleme determinate
Intensitate slab
Intensitate puternic
Intensitate slab
Fig. 2: Relaiile dintre sub-componentele unei probleme decizionale
E. Fontela .a. [1976] arat c inductorii principali pot fi tratai ca problemelecheie ale unei situaii decizionale. Acestea sunt adevratele probleme asupra crora trebuie s se concentreze decizia managerial. n acelai timp receptorii principali se pot constitui n obiective pentru problemele cheie identificate (figura 3).
PROBLEME CHEIE
Alte aciuni posibile
OBIECTIVE
Fig. 3: Raportul probleme cheie-obiective
177
4. Consideraii metodologice n continuare vom ncerca s prezentm o metodologie pentru identificarea problemei-cheie ntr-o anumit situaie decizional. Metodologia este o adaptare dup modelul ISM. Metodologia presupune parcurgerea mai multor etape. Astfel, prima etap vizeaz stabilirea unei liste de probleme decizionale, care, prin aciune concertat, determin o problem rezultant, pentru care cauzele sunt mult mai greu de identificat. n anumite situaii, nu se ajunge la o problem rezultant ci este vorba doar de o anumit interrelaionare a problemelor, pentru rezolvarea lor fiind necesar s se stabileasc problemele decizionale determinate i determinante, fapt important cnd se trece la rezolvarea lor. De la bun nceput trebuie s subliniem faptul c, n opinia noastr, modelul propus se justific a fi aplicat, avndu-se n vedere raportul timp consumat-rezultate, pentru deciziile complexe, respectiv cu un impact amplu asupra activitii unei organizaii, eventual strategice. De aceea, la stabilirea acestei liste de probleme, credem c trebuie s participe, n primul rnd reprezentani din top-management. ntr-o a doua etap, se trece la o analiz a raporturilor dintre probleme. Pentru aceasta, cred c trebuie s se coopteze un nou grup decizional, diferit de cel care, n etapa anterioar, a alctuit lista de probleme. n acest caz credem c trebuie s participe stakeholderii diverselor probleme decizionale din list, mai degrab din managementul de nivel mediu, pentru c acetia cunosc mai bine contextele decizionale. Precizia i obiectivitatea rezultatelor obinute depind de calificarea, experiena i numrul celor consultai. n legtur cu primele dou elemente, calificarea i experiena, acestea trebuie s fie ct mai eterogene pentru a permite grupului s stpneasc situaia decizional sub toate aspectele. Referitor la numr este greu s ne pronunm. Numrul trebuie s fie att de mare nct s asigure o plaj larg de experiene i calificri, i att de mic nct s nu blocheze activitile grupului 4. Dac n prima etap credem c este util ca specialitii cooptai pentru alctuirea listei de probleme decizionale s fie n dialog (pentru c este nevoie de confruntarea unor puncte de vedere eterogene, dar mai ales de partajarea cunotinelor), n etapa a doua considerm c este mai bine ca specialitii s lucreze individual, astfel nct fiecare s-i poat forma, nedistorsionat de opiniile celorlali, propriul punct de vedere. Ulterior punctele de vedere individuale vor fi agregate, aa cum vom arta prin metodologia propus. Modelul se poate aplica i n cazul deciziei unipersonale. n opinia noastr nu ar fi ns dect o activitate care ar consuma prea mult timp, pentru obinerea unui rezultat cunoscut cu anticipaie, sau cel puin latent n mintea decidentului. Acesta nu are nevoie de un model, fie el i sofisticat, pentru a-i sistematiza percepiile asupra unor probleme. Orice individ, inclusiv un manager, confruntat cu un set de probleme, mai rapid sau mai greu, i va face o reprezentare a lor, a relaiilor dintre ele. Recurgerea la
Putem avea n vedere dou repere orientative. A. Simionescu (2004) prezint metoda EXPERT pentru stabilirea gradelor de importan a criteriilor de decizie, metod la care se face apel la un grup de experi. Acesta menioneaz c un nivel satisfctor de precizie pentru scopuri practice i la nivelurile decizionale medii i inferioare se obine pentru un numr de 10-12 experi (fr a se preciza cum s-a ajuns la acest numr). D. Constantinescu (2005), citndu-l pe Ch. Handy, apreciaz c un grup decizional de 5-7 persoane permite un nivel ridicat de participare i implicare, iar grupul de peste 20 persoane dovedete un moral sczut i un absenteism ridicat. 178
un model precum cel propus n acest articol ar fi probabil, o mpingere a decidentului spre capcana confirmrii evidenei 5. n etapa a treia se solicit fiecrui membru al grupului decizional s alctuiasc o matrice X, ale crei elemente sunt numere ntregi n intervalul [0,3]. Aceste elemente vor reflecta intensitatea legturilor dintre problemele identificate. Astfel dac xij=0, atunci n viziunea decidentului respectiv problema i nu exercit o influen direct asupra problemei j. Dimpotriv, dac xij=3, decidentul consider c problema i determin direct, foarte puternic problema j 6. n acest moment, rolul membrilor grupului decizional nceteaz, etapele care urmeaz presupunnd, n fapt, doar o prelucrare a datelor colectate de la decideni care au fost sintetizate n matricele X. Astfel, pentru a se putea analiza intensitatea legturilor dintre problemele decizionale identificate, se va trece la etapa a patra. n aceast etap se elaboreaz un graf direcionat. Se va reprezenta o muchie direcionat de la i la j dac xij 0. n etapa a cincea se elaboreaz matricea B. Elementul bij va fi 1 dac exist un lan direcionat de la i la j, i 0, n caz contrar. Argumentul este valabil pentru oricare i, j, inclusiv pentru i=j. n etapa a asea, pe baza matricei B, se construiete matricea C, astfel: cij=0, dac nu exist legtur ntre i i j (bij=bji=0); cij=nd, dac problema i nu influeneaz, direct sau indirect, problema j, dar problema j influeneaz problema i (bij=0, bji=1); cij=1, dac problema i influeneaz problema j, dar problema j nu influeneaz problema i (bij=1, bji=0); cij=2, dac se influeneaz reciproc (bij=1, bji=1). n etapa a aptea, pe baza matricelor X i C se elaboreaz un graf orientat. n acest graf se va trasa o muchie orientat de la i la j dac cij 1 i xij 1. Pe baza acestui graf se determin problema care trebuie s fie abordat cu prioritate. Vom prezenta n continuare un scurt exemplu de aplicare a acestui model. O societate traverseaz o perioad dificil. Principalele probleme identificate de ctre managerul general, directorul financiar-contabil i directorul de producie sunt: P1 Scderea cifrei de afaceri; P2 Scderea cotei de pia; P3 Echipamente de producie uzate; P4 Personal slab calificat (datorit fluctuaiei personalului); P5 Produse de calitate tot mai slab. Odat stabilite aceste probleme li se cere celor trei directori s descrie interdependena dintre ele. Se formeaz trei matrice, corespunztoare celor trei directori. Elementele acestor matrice vor fi 0,1, 2, 3 (0 dac problemele nu se influeneaz, 1 dac problema plasat pe linie influeneaz uor problema plasat pe coloan, 2 dac influena este destul de puternic, 3 dac influena este foarte puternic) (figura 4). Pentru simplificare facem o reducere a fiecrui element al matricei sum cu 2x3=6 (dac se obine o valoare negativ elementul va fi trecut 0). Pornind de la matricea rezultat se construiete graficul orientat corespunztor (figura 5).
Capcana confirmrii evidenei const n tendina de a cuta informaii care s confirme un punct de vedere deja conturat asupra unei situaii decizionale (fr o analiz riguroas, adesea pe baza instinctului) i, respectiv, de a ignora toate informaiile contradictorii. Matricele X, alctuite de fiecare decident, se adun obinndu-se o matrice X pentru fiecare decident. n continuare se diminueaz fiecare element al matricei X* cu 2 n (unde n reprezint numrul decidenilor). 179
n continuare se ntocmesc succesiv matricele B, C (figura 6) i graficul orientat final (figura 7). Situaia nu este tocmai simpl. Cu siguran prima problem abordat trebuie s fie P4. Odat eliminat aceast problem, cele patru rmn ntr-un cerc vicios. Sugestia mea este c ar trebui s se abordeze n continuare problema P3 echipamente de producie uzate. Soluionarea acestei probleme, respectiv achiziionarea unor echipamente moderne ar trebui s se fac din surse externe (leasing, credit bancar) pentru a depi condiionarea, care se poate constata n graful de mai sus, determinat de P1 reducerea cifrei de afaceri. Soluionate P3 i P4, condiionri pentru P5, se poate aborda aadar P5, apoi P2 i ca o rezultant a rezolvrii acestor probleme se va soluiona i P1 scderea cifrei de afaceri. Manager general D1 D2 D3 D4 D5 D1 3 2 1 2 D2 0 2 1 2 D3 2 0 0 0 D4 1 0 0 0 D5 1 0 3 2 D1 D2 D3 D4 D5 Director financiar D1 1 3 3 3 D2 0 2 3 3 D3 3 0 0 0 D4 3 0 1 0 D5 1 0 3 3 -
Director de producie D1 D2 D3 D4 D5 D1 3 0 1 1 D2 1 0 1 3 D3 2 0 0 0 D4 2 0 0 0 D5 1 0 3 3 D1 D2 D3 D4 D5
Matricea sum va fi: D1 7 5 5 6 D2 1 4 5 8 D3 7 0 0 0 D4 6 0 1 0 D5 3 0 9 8 -
Fig. 4: Matricele influenelor
1 D1 D2 D3 D4 D5 D1 1 0 0 0 D2 0 0 0 2 D3 1 0 0 0 D4 0 0 0 0 D5 0 0 3 2 2 3
Fig. 5: Matricea sum simplificat i graful asociat
180
D1 D2 D3 D4 D5
D1 1 1 1 1 1
D2 1 1 1 1 1
D3 1 1 1 1 1
D4 0 0 0 0 0
D5 1 1 1 1 1
D1 D2 D3 D4 D5
D1 2 2 2 1 2
D2 2 2 2 1 2
D3 2 2 2 1 2
D4 nd nd nd 0 nd
D5 2 2 2 1 2
Fig. 6: Matricele de sintez a influenelor (B, C)
1 2 3
Fig. 7: Graful final pentru structurarea situaiei decizionale 5. Concluzii
n cadrul acestui material am ncercat s ridicm o problem care nu a fost nc abordat n literatura romneasc, cel puin de cea din domeniul managementului. De asemenea, am ncercat s oferim i o posibil soluie la aceast problem, prin adoptarea unui model foarte cunoscut n literatura strin. Originalitatea soluiei propuse provine din faptul c am ncercat o simplificare a modelului clasic, foarte matematizat n varianta lui originar, pentru al face mai accesibil specialitilor din management care nu sunt neaprat n posesia unui bagaj matematic foarte solid. Nu avem certitudinea c modelul ofer o soluie optim. n acest sens, ca direcii viitoare de cercetare ne propunem: testarea modelului n situaii decizionale reale i, respectiv, compararea i evidenierea diferenelor ntre soluiile furnizate de acest model cu cele furnizate de alte modele.
1. Akin O. (2001) Simon Says: Design in Representation, www.andrew.cmu.edu/user/oa04/Papers/AradSimon.pdf; 2. Bolanos R., Fontela E., Nenclares A., Pastor P. (2005) Using interpretive structural modeling in strategic decision making groups, Management Decision, Vol. 43, No. 6; 3. Constantinescu D. (coordonator) (2005) Managementul ntreprinderii, Editura Sitech, Craiova;
181
4. Fontela E., Gabus A. (1976) Current Perceptions of the World Problematique, publicat n Churman C. W., Mason R. O. (1976), World Modeling: A Dialogue, http://homepage.sunrise.ch/mysunrise/agabus/eff'endi/dematel/church.pdf; 5. Ionescu Gh. Gh., Cazan E., Negrua A. L. (1999) Modelarea i optimizarea deciziilor manageriale, Editura Dacia, Cluj-Napoca; 6. Kepner Ch., Tregoe B. (1981) The New Rational Manager, Priceton Research Press, New Jersey; 7. Kunene K. N., Petkov D. (2002) Task Structuring a Brainstorming Group Activity with an AHP Based Group Support System, Proceedings of the 35th Hawaii International Conference on System Sciences; 8. Landry M. (1995) A Note on the Concept of Problem, Organization Studies, 16/2; 9. Nakamura T., Kijima K. (2008) A methodology learning from system failures and its application to PC server maintenance, Risk Management, 10, www.palgrave-journals.com/rm; 10. Prahalad C. K. (2002) Activitatea managerilor de mine n noul mediu concurenial n Organizaia viitorului (coordonatori: F. Hesselbein, M. Goldsmith, R. Beckhard), Editura Teora, Bucureti; 11. Schneider P. D. (1996) Modlisation de la dmarche du dcideur politique dans la perspective de lintelligence artificielle, Thse prsente la Facult des sciences conomiques et sociales de lUniversit de Genve, Thse No. 415, Genve, http://tecfa.unige.ch/tecfa/general/tecfa-people/schneider.html; 12. Simionescu A., Schvab M., Bud. N (2004) Modelarea proceselor economicoindustriale, Editura Economic, Bucureti; 13. *** Problem structuring in decision-making processes, http://www.encora.eu/ coastalwiki/Problem _structuring_in_decision-making_processes.
182
COMERUL EXTERIOR, TRANSPORTUL, SISTEMUL DE CREDIT I AVUIA NAIONAL A ROMNIEI N GNDIREA ECONOMIC LIBERAL MODERN
DIANA-MIHAELA POCIOVLITEANU
Diana-Mihaela POCIOVLITEANU, Lect. univ., Dr. Universitatea Constantin Brncui, Tg. Jiu
Key words: foreign trade, liberals and conservatives, economic thinking, national riches. Abstract: The main aim of this paper is to analyze the consequences in foreign trade, transportation and the credit system of a nation because of the strengthening of the economic organism, through the economic and political reformation. The paper refers to the case of the Romanian Economy for the period 1859-1918. Romanias modernization and development are the result of the contribution brought by the thinkers of that time, especially by the radical liberal thinkers. At the same time, we should not neglect the participation, more modest however, of the conservative thinkers and their contribution in the economic development of the country.
Introducere Monarhia a ncercat s menin echilibrul ntre liberali i conservatori prin alternarea puterii n ar. Even so, liberals weight in the political life was bigger, given their interest to solve some of the problems related to the necessity for the development and the modernization of the country and given their wide-ranging view of epochs tendencies, covering wider categories of interests. n perioada 1878-1914, evoluia exportului i importului, n expresie cantitativ i valoric, se prezint n tabelul 1. Din datele prezentate n tabelul de mai jos se observ c att importul ct i exportul cunosc oscilaii n perioada 1878-1914. De exemplu, n anul 1887 exportul era de 265727 mii lei, iar importul se ridica la 304681 mii lei, fapt ce determin un deficit, o pierdere de 38954 mii lei; n anul 1895 exportul se ridica la 265048 mii lei, iar importul la 304575 mii lei, deficitul nregistrat fiind de 39527, mai mic dect n anul 1887. Ctre sfritul secolului al XIX-lea, balana comercial a Romniei a nregistrat deficite, ceea ce demonstreaz nc o dat faptul c Romnia era o surs de materii prime agricole i pia de desfacere pentru produsele industriale strine. Cauzele le regsim n efectele negative ale Conveniei cu Austro-Ungaria, n puternica criz agrar ce s-a abtut n ntreaga lume la sfritul secolului al XIX-lea, n diferenele de preuri ntre produsele noastre exportate i cele importate, precum i n recoltele slabe obinute datorit condiiilor climaterice.
183
Tabelul 1 SITUAIA EXPORTULUI I IMPORTULUI N PERIOADA 1878-1914 (n mii tone i n mii lei) Export Import Anii Mii tone Mii lei Mii tone Mii lei 1878 217042 306582 1879 238650 254482 1880 1324 218919 311 255396 1881 1556 206518 399 274758 1882 1810 244730 408 268852 1883 1603 220650 593 359907 1884 1324 184116 575 294986 1885 1797 247968 571 268539 1886 1705 255547 572 296497 1887 1805 265727 414 304681 1888 1952 256789 453 310378 1889 2237 274167 485 367944 1890 2221 275958 554 262791 1891 2055 274663 703 436683 1892 1959 285384 653 380747 1893 2895 370652 727 430490 1894 2071 294198 718 422142 1895 2041 265048 617 304575 1896 2660 324057 656 337923 1897 2082 224180 631 355783 1898 2644 283182 883 389908 1899 1301 149120 790 333268 1900 2047 280000 412 216986 1901 2985 353831 484 292436 1902 3318 374819 462 283345 1903 3238 355630 470 269924 1904 2269 261872 525 311372 1905 3464 457101 731 337538 1906 4213 491360 734 422114 1907 4200 554019 935 430509 1908 2823 379431 871 414058 1909 3297 465057 716 368300 1910 4489 616505 772 409716 1911 5390 691720 986 569745 1912 4327 642104 1214 637906 1913 4569 670705 1374 590013 1914 3127 451891 1145 504241
Sursa: Enciclopedia Romniei, Vol. IV (Economia Naional), p. 464-465
184
Analiza datelor ntre 1900 i 1914, asistm la o cretere att a importului ct i a exportului, balana comercial nregistrnd valori pozitive (de exemplu n anul 1900 ctigul a fost de 63014 mii lei; n anul 1907 excedentul era de 123510 mii lei; n anul 1911 exportul depind importul cu 4404 mii lei), mai puin n anii 1904 i 1908 cnd s-au nregistrat valori negative, din cauza secetei ce a lovit agricultura n anul agricol 1903-1904 i datorit urmrilor rscoalelor rneti din 1907. nregistrarea unei balane comerciale excedentare n majoritatea anilor, adic o eficien a comerului exterior a Romniei nu ne poate ndrepti s tragem concluzia c ara noastr ar fi avut i o balan de pli excedentar, deoarece n perioada 1901-1914 Romnia contractase o serie de datorii pe piaa extern pe care trebuia s le restituie, iar pe de alt parte, capitalurile strine care ptrunseser n economia Romniei scoteau peste grani profituri nsemnate care atrnau greu n pasivul balanei de pli. Cea mai mare valoare a exportului s-a nregistrat n anul 1911, iar a importului n anul 1912. Aceasta demonstreaz, pe de o parte, integrarea pieei romneti n circuitul pieei mondiale, iar pe de alt, parte dependena economiei rii noastre fa de comerul exterior. Se observ o dublare a volumului valoric total al comerului exterior n perioada 1901-1913. Raportat la numrul populaiei, n anul 1913, Romnia ocupa locul opt n comerul mondial, dup Argentina, Olanda, Belgia, Anglia, Frana, Germania i SUA. Structura comerului exterior al Romniei (import +export) ntre anii 1913-1915 se prezint astfel: Tabelul 2 Orientarea geografic a comerului exterior al Romniei n anii 1913-1915 (n mii lei i n % din total- import+export) 1913 1914 1915 ri Mii lei % Mii lei % Mii lei % Total, din care: 1260718 100,0 956131 100,0 903124 100 Austro-Ungaria 234050 18,56 267334 27,46 432361 47,87 Germania 290227 23,03 230195 24,08 265499 29,40 Bulgaria 11160 0,89 13134 1,37 39078 4,32 Rusia 16555 1,31 14404 1,51 31278 3,46 Turcia 52109 4,13 32918 3,45 25039 2,77 Anglia 100578 7,98 91633 9,58 21281 2,35 Italia 93194 7,39 58104 6,08 19997 2,21 Frana 97662 7,75 54579 5,71 16507 1,83 Elveia 8118 0,64 9378 0,98 15542 1,72 Grecia 8410 0,66 8528 0,89 8845 0,98 Serbia 3017 0,23 3499 0,37 8304 0,92 Olanda 50174 3,98 32895 3,44 4378 0,48 SUA 30046 2,55 16730 1,75 1172 0,13 Belgia 198521 15,75 73912 7,73 1139 0,12 Alte ri 5,15 5,60 1,44
Sursa: Sut, N. (coordonator), Istoria comerului exterior i a politicii comerciale romneti, Editura Economic, Bucureti, 1998, p.123
185
Dac n anul 1913, volumul total maxim al schimburilor comerciale cu ara noastr era deinut de Germania, n anul 1914 i 1915 acest loc n ocupa Austro-Ungaria. Belgia, Anglia, Frana i Italia au nregistrat o scdere semnificativ a comerului exterior cu Romnia n anii 1914 i 1915, datorit ntreruperii transporturilor pe mare, ca urmare a nchiderii strmtorilor Bosfor i Dardanele. Chiar dac se afla sub stpnire strin, Transilvania a pstrat legturi cu ara Romneasc i Moldova, comerul cu aceste provincii dezvoltndu-se n mod simitor, mai ales dup ncheierea de ctre Romnia a Conveniei Comerciale cu Austro- Ungaria (1875). Strns legate de circulaia intern de mrfuri, transporturile i telecomunicaiile cunosc i ele o dezvoltare i diversificare continu. Realizrile obinute n acest domeniu au fost rezultatul alocrii unor mari fonduri de la buget pentru construcia de drumuri, ci ferate, poduri. Drumurile oseluite au cunoscut o evoluie ascendent (fiind legate de reeaua de drumuri din Transilvania, Banat, Bucovina i Basarabia), de la 775 km n anul 1863, la 7800 km n 1887 i 29800 km n 1916. Romnia dispunea de o reea de drumuri de 46000 km, din care peste 5000 km osea naional, aproximativ 5000 km osea judeean, iar 36000 km drumuri comunale. n domeniul reelei feroviare, n perioada 1869-1915 s-au construit 3554 km de cale ferat simpl, cu 404 staii i 39 de halte, 1497 vagoane de cltori i 25736 vagoane de marf. Progrese nsemnate s-au nregistrat i n transportul fluvial i maritim, flota maritim a Romniei n anul 1905 fiind compus din nou vapoare mari, cu 30000 CP, dintre care cinci vapoare fac cursa Brila-Rotterdam, iar patru fac transporturile de persoane i mrfuri ntre Constana i Constantinopol, curs care s-a prelungit de curnd pn la Smirna i Alexandria. Oraul Constana este considerat ca fiind n acea perioad al patrulea port din Europa, aici construindu-se instalaii de ncrcare-descrcare, diguri, magazii i depozite de mrfuri, silozuri i usctorii pentru cereale, cale de reparaii i ntreinere a vaselor etc. Rezultate satisfctoare s-au obinut i n domeniul telecomunicaiilor. Telegraful i telefonul sunt utilizate n Romnia la civa ani de la descoperirea i aplicarea lor n rile de origine. Pentru telegraf reinem mrirea lungimii traseelor de la 3420 km n anul 1873 la 3954 km n anul 1877, 5798 km n 1891 i la 9062 km n 1913. Se observ o cretere de 2,64 ori din anul 1873 pn n anul 1913. Cu privire la introducerea telefoniei, n perioada 1894-1913, numrul oficiilor telefonice crete de la 3 la 1108, cel al cabinelor telefonice de la 10 la 3304, iar cel al posturilor telefonice de la 177 la 17979. Transporturile i telecomunicaiile romneti au stimulat dezvoltarea economiei romneti, consolidnd caracterul modern al acesteia. n acest sens o msur important luat de guvernul liberal a fost aceea a rscumprrii cilor ferate, prin care acestea se preluau i administrau de ctre statul romn. Sistemului bancar i de credit era deja constituit la sfritul secolului al XIX-lea, fiind sprijinit de ctre stat, prin participarea cu capital sau prin garantarea operaiunilor financiare. Prin sistemul bancar i de credit s-au creat condiii pentru asigurarea i garantarea investiiilor n toate domeniile de activitate. Banca Naional, nfiinat n anul 1880 era un instrument puternic aflat n minile liberalilor pentru dezvoltarea industriei i comerului.
186
Structura sistemului bancar i de credit la nceputul secolului al XX-lea se prezenta astfel:

250 200 150 100 50 0 1900 1914 Banking Com pany
300 250 200 150 100 50 0 1900 1914 Metalic Stock of National Bank Social Capital
Figura 1: Structura sistemului bancar i de credit
Observm c numrul societilor bancare a crescut de la 1900 la 1914 de 7, 16 ori (de la 30 la 215), capitalul social a sporit i el de aproape 3 ori (de la 94,2 mil. lei la 281,5 mil. lei), iar stocul metalic al Bncii Naionale a Romniei a sporit de 3,1 ori (de la 49,2 mil. lei la 153,0 mil. lei). Aceste date ne demonstreaz odat n plus, c sistemul bancar i de credit a evoluat n direcia modernizrii i obinerii de rezultate benefice pentru economia rii. i n Transilvania asistm la transformarea vechiului sistem de credit ce se baza pe cmtrie, ntr-un sistem bancar modern, sub tutela capitalului austriac i austro-ungar. La sfritul secolului al XIX-lea, bncile maghiare dispuneau de peste jumtate din totalul capitalurilor bancare, cele sseti dispuneau de 25-35%, iar cele romneti de 15-20%. Cu toate c procentul capitalului bancar romnesc era destul de mic n comparaie cu celelalte, romnii din Transilvania au fcut eforturi pentru nfiinarea unei proprii reele bancare (de la patru institute de credit n anul 1879, la 97 n anul 1900). Rezultatele obinute n sistemul bancar i de credit au stimulat ntr-o msur considerabil dezvoltarea i modernizarea economiei i comportamentului agenilor economici, aceste date fiind confirmate de opiniile liberalilor vremii. n domeniul fiscal rezultatele obinute ne demonstreaz c bugetul de stat a crescut necontenit, ceea ce a condus la diversificarea vieii economice romneti. Grafic, evoluia veniturilor i cheltuielilor bugetare se prezint astfel:
700 600 500 400 300 200 100 0 1863-1864 1913/1914 Venituri Cheltuieli
Figura 2 Evoluia veniturilor i cheltuielilor bugetare
Se observ c veniturile au crescut de la 60,1 milioane lei n 1863/1864 la 608,5 n 1913/1914, iar cheltuielile de la 62,3 milioane lei la 512,2 milioane lei.
187
Datele statistice prezentate de V. Axenciuc, cu privire la evoluia bugetului de la 1878 la 1914, ne prezint faptul c pn n anul 1900, timp de 37 de ani, n 24 de ani sau nregistrat excedente i doar n 13 deficite; din anul bugetar 1901/1902 i pn n anul 1914/1915 s-au nregistrat numai excedente. Aceasta ne demonstreaz odat n plus faptul c politica fiscal promovat, n msuri diferite de guverne diferite (liberal sau conservatoare), contribuia la realizarea unei infrastructuri necesar pentru modernizarea rii, aducndu-i contribuia la naintarea economiei noastre n concordan cu exigenele economiei mondiale. Din punct de vedere economic Romnia de la 1914 era complet diferit de Romnia anului 1866. Putem demonstra aceast afirmaie lund n considerare evoluia tuturor ramurilor economiei, a raporturilor ce se stabilesc ntre acestea, a avuiei naionale (bunurile materiale acumulate, produse de activitatea uman i cele naturale supuse valorificrii):
Tabelul 3 EVOLUIA AVUIEI NAIONALE N PERIOADA 1860-1914 - milioane lei Anii 1860-1864 1880-1884 1900-1904 1912-1914 1912-1914/ Sectoare 1860-1864 Agricultur, silvicultur, stocul de hran i 1848,0 3681,9 6585,0 1052209 569% smna Cldirile, locuinele i bunurile de consum 235,4 388,6 1471,9 2386,8 1014% durabile Transportul i 20,6 525,2 1417,0 2543,4 12347% comunicaiile Industria 60,9 68,9 415,2 1171,2 1923% Comerul 192,0 582,4 659,8 1075,3 560% Sectorul edilitar 250,4 Stocul de metal monetar 37,0 85,3 177,0 381,0 1030% 2393,9 5332,3 10725,9 18331,0 766% Activ brut Obligaiile financiare 50,1 547,0 1577,3 3065,6 6119% externe 2343,8 4785,3 9148,6 15265,4 651% Activ net
Sursa: Axenciuc, V., Avuia naional a Romniei. Cercetri istorice comparate. 1860-1939, Bucureti, 2000, p. 12, 159
Comparnd datele, constatm creteri semnificative n sectorul transporturilor i comunicaiilor (de 12347%), n industrie (1923%), stocul de metal monetar (1030%). Toate acestea exprim ritmul alert al modernizrii economiei naionale. Ponderea diferitelor sectoare n avuia naional este prezentat astfel n tabelul 4. Dup 50 de ani, ponderea sectorului agricol a sczut cu cca 20%, procente ce se regsesc la celelalte sectoare (mai ales n transporturi i industrie). Obligaiile externe au sporit de 8 ori, ceea ce demonstreaz c s-au fcut investiii cu preponderen n transporturi, industrie, sectorul edilitar, sau a crescut consumul.
188
Tabelul 4 EVOLUIA AVUIEI NAIONALE N PERIOADA 1860-1914
-%Anii 1860-1864 1880-1884 1900-1904 1912-1914 Sectoare Agricultur, silvicultur, stocul de hran i smna Cldirile, locuinele i bunurile de consum durabile Transportul i comunicaiile Industria Comerul Sectorul edilitar Stocul de metal monetar Activ brut Obligaiile financiare externe 77,2 9,8 0,9 2,5 8,0 1,5 100,0 2,1 69,0 7,3 9,8 1,3 10,9 1,6 100,0 10,3 61,4 13,7 13,2 3,9 6,2 1,7 100,0 14,7 57,4 13,0 13,9 6,4 5,9 1,4 2,1 100,0 16,7
Sursa: Axenciuc, V., Avuia naional a Romniei. Cercetri istorice comparate. 1860-1939, Bucureti, 2000, p. 161
Concluzie Aa cum ne-a demonstrat statistica economico-social, n perioada studiat, prin rezultatele pozitive obinute n toate sectoarele economiei, ara noastr i-a redus distana fa de rile occidentale. Dezvoltarea i modernizarea societii romneti, a economiei romneti la sfritul secolului al XIX-lea, nceputul secolului al XX-lea, se datoreaz n principal elitei politice, mai ales celei liberale, fr a subestima ns i elita politic conservatoare. Dei ntre liberali i conservatori existau divergene de opinii asupra cilor, metodelor i mai ales a ritmului de modernizare, contribuia asupra implicrii instituiilor statului n procesul de realizare a infrastructurii i edificiilor publice este sensibil egal. Ideile liberale, cele radicale n special, au avut un impact deosebit asupra vieii economice din Romnia n perioada modern, contribuind la integrarea rii noastre n circuitul economic internaional. REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Aurelian, P.S. (1967) Economical Works, The Academy Publishing House, Bucharest, Romania; 2. Axenciuc, V. (1992) The Economic Evolution of Romania, Statistical historical Researches, 1859-1947, The Industry, Bucharest, Romania; 3. Axenciuc, V. (1992) The Economic Evolution of Romania, Statisticalhistorical Researches, 1859-1947, Vol. I, Bucharest, Romania; 4. Axenciuc, V. (1996) The Economic Evolution of Romania, Statistical historical Researches, 1859-1947, The Agriculture, Bucharest, Romania; 5. Axenciuc, V. (1997) Introduction in the Economic History of Romania: The Modern Age, Bucharest, Romania; 6. Axenciuc, V. (1999) Introduction in the Economic History of Romania, Bucharest, Romania;
189
7. Axenciuc, V. (2000) The National Riches of Romania, Comparative Historical researches. 1860-1939, Bucharest, Romania; 8. Colescu, L. (1907) Economic Progress in Romania - M.S. King Carol I (1866-1906), Bucharest, Romania; 9. Constantinescu N. N., (coord.) (1997) The Economic History of Romania, Vol. I, Economic Publishing House, Bucharest, Romania; 10. Murean Maria, Murean D. (1998) The History of Economy, Economical Publishing House, Bucharest, Romania; 11. Pociovliteanu, Diana-Mihaela (2006) Contribution of the Liberal Economical Thinking to the Industrial Development of Romania (1859-1918), European Research Studies, Vol. IX, issue (3-4) 91-99; 12. Pociovliteanu, Diana-Mihaela, Thalassinos, E. (2008) The Regional Development of Romania as a New Member of the European Union, International Conference, Eastern Economic Association, Boston, MA, USA; 13. Sut, N. (coordinator) (1998) The History of Foreign Trade and the Romanian Trade Policy, Economical Publishing House, Bucharest, Romania; 14. The Encyclopedia of Romania (1939) Vol. III, The National Printing Works, Romania; 15. The Romanian Academy (2003) The History of Romanians (coordinator Berindei, D.), The Encyclopedic House Publishing, Vol. VII, Tom II, Bucharest, Romania; 16. The Romanian Encyclopedia (1940) Vol. IV (National Economy), ASPER, Bucharest, Romania.
190
CU PRIVIRE LA CONTRACTUL DE AGENT N ACTIVITATEA TRGURILOR I EXPOZIIILOR

CRISTINA POPA-NISTORESCU, ANCA-ILEANA DUC
Cristina POPA-NISTORESCU, Lect. univ., Dr.

Anca-Ileana DUC, Conf. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: commercial agents, agency contract, fairs, exhibitions. Abstract: The paper highlights the main traits and provisions of the agency contract used within the activity of organising fairs and exhibitions, as well as the importance it bears, having in mind the fact that, within the specialized literature one did not accomplish a study on the agency contract with details on a certain field of activity. Also, we consider that the use of agents can constitute part of the activity of promoting a fair by attracting exhibitors and visitors in a growing number. Law no. 509/2002, based on EEC Directive no. 86/653/1986, applied in every Member State of the European Union, represents a step forward in establishing the juridical framework for carrying on the commercial activity through permanent commercial agents, according to the present requirements.
1. Introducere Agenii comerciali au fost recunoscui ca o categorie aparte de intermediari n activitatea comercial, fiind considerai auxiliari autonomi ai comercianilor. Pn la apariia legii nr. 509/2002, aceast categorie de intermediari nu a primit o reglementare legal, condiia lor juridic fiind stabilit pe baza dispoziiilor Codului Comercial referitoare la comiii cltori pentru nego (art. 402 C. com.). Ulterior, aceti intermediari au dobndit un statut legal prin Legea nr. 509/2002 privind agenii comerciali permaneni, reglementndu-se prin aceeai lege i contractul comercial de agent, instrumentul juridic prin care agenii comerciali i desfoar activitatea de intermediere. Potrivit Legii nr. 509/2002, agentul comercial permanent este un comerciant persoan fizic sau persoan juridic care, n calitate de intermediari independent, este mputernicit s negocieze i s ncheie afaceri pentru o alt persoan fizic sau juridic, numit comitent. mputernicirea dat de comitent agentului are un caracter statornic. Aceasta nseamn c activitatea de intermediere este de durat, iar nu accidental, aa cum este cazul mandatului comercial. De asemenea, mputernicirea dat de comitent agentului se poate executa n una sau mai multe regiuni determinate prin clauzele contractului de agenie. Aceste trsturi caracteristice conduc la concluzia c agenii comerciali permaneni formeaz o categorie aparte de profesioniti n activitatea de intermediere iar instrumentul juridic pe baza cruia acetia i desfoar activitatea este contractul de agenie. Regimul juridic al acestui contract este reglementat i prin Legea nr. 509/2002. 2. Caracteristicile, cuprinsul i forma contractului de agenie n activitatea trgurilor i a expoziiilor Potrivit dispoziiilor Legii nr. 509/2002, contractul de agenie este contractul prin care o parte, denumit comitent, mputernicete n mod statornic cealalt parte, denu191
mit agent, s negocieze afaceri sau s negocieze i s ncheie afaceri n numele i pe seama comitentului, n schimbul unei remuneraii. Prin urmare, acest contract este un contract bilateral, cu titlu oneros, comutativ, cu executare succesiv i consensual. n cazul mputernicirii de a negocia afaceri, agentului i se confer de ctre comitent un mandate fr reprezentare. Astfel, agentul va negocia cu terii condiiile i clauzele unor viitoare contracte, urmnd ca aceste contracte s se ncheie direct ntre comitent i teri. n fapt, agentul are obligaia de a procura comenzi (oferte) de la teri, pe care le pune la dispoziia comitentului pentru ncheierea unor contracte, potrivit intereselor acestuia. n cazul particular al organizrii de trguri i expoziii, relaiile dintre organizatorul trgului i agent sunt stabilite prin contractul de agenie. n funcie de interesele i obiectivele organizatorului prin contract se poate acorda agentului dreptul de reprezentare exclusiv sau dreptul de agent fr exclusivitate. Prin urmare, organizatorul de trguri i expoziii are calitatea de comitent, pe care, de altfel, o poate avea orice comerciant interesat s apeleze la serviciile unui intermediar profesionist pentru vnzarea mrfurilor ori prestarea serviciilor care fac obiectul activitii sale comerciale. n majoritatea cazurilor, pentru activitatea depus i rezultatele obinute, organizatorul acord agentului un comision calculat n funcie de valoarea ncasrilor obinute din plata chiriei i serviciilor prestate expozanilor recrutai de ctre agent. Expozanii strini participani n cadrul unor pavilioane naionale pot s nu fie atrai de agenii numii de ctre organizator, dar determinai s participe, de ctre autoritile de resort ori instituiile abilitate de ele, din ara lor de origine. De regul, sumele cu care organizatorul contribuie la cheltuielile prilejuite de activitatea promoional i de mailing, activitile administrative i de secretariat ale agentului sunt incluse n comision. Dovada recrutrii expozanilor de ctre agent se face prin transmiterea ctre organizatorul trgului a adeziunii contract pentru participare completat i semnat de expozant i vizat de agent, aceasta servind ca baz pentru plata comisionului. n contractul de agenie se pot stipula i clauze de neconcuren. Prin clauz de neconcuren, legea nelege acea clauz contractual al crei efect const n restrngerea activitii profesionale a agentului pe durata desfurrii i / sau ulterior ncetrii contractului de agenie. Fiind o limitare a drepturilor agentului, aceast clauz trebuie redactat n scris, sub sanciunea nulitii (art. 4 din Legea nr. 509/2002). Clauza de neconcuren se aplic numai pentru regiunea geografic sau grupul de persoane i regiunea geografic la care se refer contractul de agenie i numai pentru bunurile i serviciile n legtur cu care agentul este mputernicit s negocieze sau s negocieze i s ncheie actele juridice. Orice extindere a sferei clauzei de neconcuren ndreptete pe agent s cear anularea ei. Restrngerea activitii agentului ca urmare a clauzei de neconcuren se produce n cursul duratei contractului i, ulterior, pe cel mult 2 ani de la ncetarea contractului de agenie. n ceea ce privete contractul de agenie n activitatea trgurilor i a expoziiilor, persoana fizic sau juridic selectat s lucreze ca agent trebuie s probeze competen i experien i s aib relaii corespunztoare n domeniile trgurilor i expoziiilor, exportului i importului. n contractul de agenie privind organizarea trgurilor i a expoziiilor considerm c trebuie s se stipuleze clar tipul de contract, adic cu reprezentare exclusiv sau fr exclusivitate iar semnarea contractului s se fac numai de un reprezentant autorizat al agentului. De asemenea, trebuie delimitat precis zona geografic de responsabilitate, a activitilor pe care trebuie s le desfoare agentul, precum i a trgurilor la care acesta
192
trebuie s atrag i recruteze expozani. n contractul de agenie trebuie de asemenea prevzute clauze privind remuneraia la care are dreptul agentul pentru prestaiile executate. Remuneraia poate consta fie ntr-o sum fix, fie ntr-un comision, fie n parte o sum fix i n parte un comision. n lipsa unor prevederi legale, sau a unor clauze derogatorii n contractul de agenie, agentul are dreptul s primeasc o remuneraie n conformitate cu uzanele comerciale ale zonei i sectorului de pia n care acesta opereaz. Potrivit art. 18 din Legea nr. 509/2002, contractul de agenie se ncheie pe o durat determinat sau pe o durat nedeterminat, potrivit voinei parilor contractante. De asemenea trebuie precizat c el se ncheie n form scris, condiia formei scrise fiind necesar i pentru modificarea sau adaptarea ulterioar a contractului. Forma scris prevzut de lege este cerut ad probationem i nu ad validitatem. Prin urmare, absena nscrisului nu afecteaz existena contractului, ci proba existenei sale. n caz de litigiu, n absena nscrisului, imposibilitatea dovedirii contractului echivaleaz cu inexistena acestuia att n raporturile dintre pri, ct i fa de teri.
3. Efectele contractului de agenie n activitatea trgurilor i a expoziiilor a. Obligaiile agentului. Acestea trebuie cunoscute de la nceput, cele mai importante fiind urmtoarele: ndeplinirea instruciunilor organizatorului numai n limitele contractului; pstrarea confidenialitii activitii i obligaia de a nu obine profit suplimentar din respectivul contract, n afara sau dup expirarea valabilitii acestuia; obligativitatea informrii sistematice ori periodice a organizatorului asupra activitii desfurate i a rezultatelor obinute; obligativitatea de a nu face nici un fel de modificri sau adugiri n documentaia de ofertare, nregistrare i contractare a organizatorului fr acordul su prealabil; depunerea tuturor diligenelor pentru ca expozanii pe care i-a atras s achite obligaiile financiare fa de organizatorul trgului, condiie absolut indispensabil pentru plata comisionului; obligativitatea de a primi reclamaii i sesizri din partea expozanilor i de a le aduce imediat la cunotina organizatorului. Numirea de sub-ageni sau colaboratori trebuie s se fac numai cu acordul prealabil al organizatorului. b. Drepturile agentului. Agentul are dreptul la ncasarea comisionului sau a altor sume acordate de organizator prin contract. De asemenea, agentul mai are dreptul de exclusivitate sau alte faciliti pe care i le acord organizatorul. c. Obligaiile organizatorului. Comitentul (organizatorul) are obligaia s pun la dispoziia agentului mostre, cataloage, tarife i orice alte documente referitoare la bunurile i serviciile pe care le ofer spre valorificare prin perfectarea unor contracte. Astfel, organizatorul este obligat s pun la dispoziia agentului, n termenele prevzute n contract, materialele promoionale, informaiile i statisticile necesare, formularele de ofertare, nregistrare i contractare privind participarea, pentru ca acesta s le utilizeze n demersurile sale cu potenialii expozani. Organizatorul trgurilor / expoziiilor este obligat s plteasc la termenul contractual comisionul cuvenit agentului precum i alte sume convenite prin contract. Alte obligaii ale organizatorului sunt: prestarea serviciilor prevzute n seturile de contractare semnate cu expozanii atrai de agent; luarea n considerare a cerinelor i preferinelor expozanilor comunicate de ctre agent i rezolvarea n limitele posibilitilor sale logistice i financiare a sugestiilor agentului privind organizarea trgului. d. Drepturile organizatorului. Acestea constau n: adoptarea msurilor necesare bunei desfurri a trgului (inclusiv, dac este cazul, dei trebuie evitat, modificarea
193
datelor, termenelor de realizare a operaiunilor implicate, perioadei de desfurare i programului zilnic al trgului) cu condiia informrii n timp util a agentului; aplicarea clauzelor contractuale n relaiile cu agentul n funcie de rezultatele obinute i de perspectivele oferite de activitatea sa.
4. Alte clauze ale contractului de agenie n activitatea trgurilor i expoziiilor Caracteristicile activitii din cadrul trgurilor i expoziiilor impun ca n contractul de agenie s mai fie prevzute i alte clauze astfel: modul de reglementare a litigiilor i nominalizarea instanei arbitrale; legislaia aplicabil contractului, care n majoritatea cazurilor, este cea a rii organizatorului; penalitile de ordin financiar aplicabile n cazul nerespectrii, la termenele prevzute, a clauzelor contractuale; limba n care se va derula contractul i se va purta corespondena ntre prile contractante, valabilitatea contractului i condiiile de ncetare, reziliere i prelungire a acestuia. Este recomandabil, dup prerea noastr, s se evite, pe ct posibil, clauza exclusivitii pentru a se preveni consecinele nefavorabile pentru organizator asupra activitii de atragere i recrutare a expozanilor ct i, n cazul agentului, performana i sprijinul logistic necorespunztoare din considerente diverse, cum ar fi: evoluia nesatisfctoare a raportului ntre cerere i ofert pentru un anumit trg, evoluia nesatisfctoare a cererii de mrfuri pe piaa rii-gazd a trgului, activitatea nesatisfctoare a uneia din pri cu influen nefavorabil n planul realizrii obiectivelor stabilite. Desigur varietatea formelor i clauzelor contractelor de agent poate fi destul de larg, ea fiind determinat de o serie de factori, cum ar fi: obiectivele vizate de prile contractante, poziia, valoarea i prestigiul trgului, organizatorului sau agentului, cutuma n ara sau zona geografic de responsabilitate pentru recrutarea expozanilor, starea ramurii economice n care se ncadreaz tematica trgului, starea i perspectivele dezvoltrii economiei i comerului exterior ale rii gazd a trgului. 5. ncetarea contractului de agenie Legea nr. 509/2002 reglementeaz cazurile n care nceteaz contractul de agenie. Aceste cazuri au n vedere durata contractului de agenie, precum i executarea succesiv a acestuia. n cazul n care contractul de agenie s-a ncheiat pe o durat determinat, el nceteaz la data expirrii termenului. Dac dup expirarea termenului, prile continu s execute obligaiile lor, contractul se consider transformat de drept ntr-un contract pe durat nedeterminat (art. 19 din Legea nr. 509/2002). Dar n cazul n care contractul s-a ncheiat pe o durat nedeterminat, acesta poate nceta prin denunare unilateral din partea oricreia dintre pri, cu acordarea obligatorie a unui preaviz (art. 20 din Legea nr. 509/2002). Potrivit legii, termenul de preaviz care nsoete declaraia unilateral de denunare a contractului trebuie s fie de cel puin o lun, pentru primul an de contract. Dac durata contractului este mai mare de un an, termenul minim de preaviz se mrete cu cte o lun pentru fiecare an suplimentar nceput, fr ns a depi 6 luni. Potrivit art. 21 alin 2 din Legea nr. 509/2002, contractul de agenie poate fi denunat imediat de ctre oricare dintre pri atunci cnd circumstane excepionale, altele dect fora major ori cazul fortuit, fac imposibil continuarea colaborrii dintre comitent i agent. Contractul se prezum c a ncetat la data notificrii scrise a inteniei de denunare a contractului i a motivelor denunrii. n acest caz, partea care a
194
denunat contractul de agenie este obligat s repare eventualele prejudicii suferite de ctre cealalt parte contractant. Potrivit art. 22 din Legea nr. 509/2002, la ncetarea contractului de agenie, agentul are dreptul s primeasc de la comitent o indemnizaie, dac a procurat noi clieni comitentului sau a sporit semnificativ volumul operaiunilor comerciale cu clienii existeni, iar comitentul obine nc foloase substaniale din operaiunile cu aceti clieni. Suma indemnizaiei nu poate depi o sum echivalent cuantumului unei remuneraii anuale, calculat pe baza mediei anuale a remuneraiilor ncasate de agent pe parcursul ultimilor 5 ani de contract; n cazul unei durate sub 5 ani a contractului, remuneraia anual se calculeaz pe baza mediei remuneraiilor ncasate n perioada respectiv. Dac ncetarea contractului de agenie cauzeaz agentului anumite prejudicii, acesta este ndreptit s cear despgubiri de la comitent, n condiiile dreptului comun (art. 1082-1086 C. civ.).
1. Belu-Magdo Mona Lisa (1996) Contracte comerciale. Tradiionale i moderne, Editura Tribuna Economic, Bucureti; 2. Clocotici D., Gheorghiu Gh. (1995) Unele consideraii privind contractul comercial de agent, n contextul relaiilor comerciale internaionale, Revista de Drept Comercial, nr. 2/1995, Editura Lumina Lex, Bucureti; 3. Collart Dutilleul F., Delebecque Ph. (2001) Contrats civils et commerciaux, ditions Dalloz, 5e dition, Paris; 4. Fr. Dekeuwe-Defossez (2001) Droit commercial Activits commerciales, commerants, fonds de commerce, concurrence, consommation, 7e dition, Montchrestien; 5. G. Ripert, R. Roblot (1992) Traite de droit commercial, L.G.D.J tome 2, 13e Edition, Paris; 6. J. Delacollette (1999) Les contrats de commerce internationaux, ditions De Boeck Universit, 3e dition; 7. Mestre J., Tian-Pancrazi Marie-Eve (1999) Droit commercial, L.G.D.J 24e dition, Paris; 8. Petel P. (1994) Le contrat de mandat, ditions Dalloz, Paris; 9. Crpenaru Stanciu D. (2003) Contractul de agenie n reglementarea Legii nr. 509/2002, Curierul Judiciar, nr. 11/2003, Bucureti; 10. Moise Zamfir C. (1997) Marketing prin intermediul trgurilor i expoziiilor, Editura All, Bucureti.
195
PARTICULARITI ALE CORELAIEI DINTRE RATA OMAJULUI I PIB N DINAMICA ECONOMIC A ROMNIEI
DOREL SVULEA
Dorel SVULEA, Lect. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: unemployment rate, gross domestic product, Okun law. Abstract: This paper tries to outline some aspects of the interdependency between the unemployment rate and the GDP rhythm under the specific circumstances of the Romanian economy in the pre-accession period to the EU. The paper presents two methodological versions used in the study of this correlation, namely: the version of the level of the gross domestic product (LGDP) and the version of the growth rate (GR). The implementation of this methodology shows that the reversed connection between the two macroeconomic variables cannot be applied for Romania in the analyzed period. These situations are also proved and the end of the paper presents the way of using the results obtained for the preparation of predictions.
1. Introducere Integrarea economic a Romniei n structurile europene presupune reforme politice, economice i sociale care pentru a fi viabile necesit un sistem informaional de o factur absolut nou, care prin obiectivitate, coeren i flexibilitate s permit concomitent conexiunea la nivel european. n principiu, programele economice au drept scop realizarea principalelor obiective ale politicii macroeconomice, i anume: creterea economic, ocuparea forei de munc, stabilitatea preurilor i mbuntirea balanei de pli externe. Aceste obiective sunt cuantificate prin patru variabile fundamentale, prin care se msoar, coreleaz i analizeaz performanele oricrei economii: ritmul de cretere a PIB, rata omajului, rata inflaiei i soldul contului curent al balanei de pli. Rezultatele macroeconomice sunt nregistrate i msurate de ctre instituii specializate, cunoaterea i analiza evoluiei lor avnd o semnificaie practic deosebit pentru adoptarea deciziilor de politic macroeconomic. omajul este definit n literatura economic, ca fiind o stare negativ a economiei, concretizat ntr-un dezechilibru structural i funcional al pieei muncii, prin care oferta de for de munc este mai mare dect cererea de for de munc din partea agenilor economici. Apariia i accentuarea omajului au o mulime de cauze obiective, n cadrul crora se pot meniona: restructurarea activitilor economice, insuficiena creterii economice, caracterul ciclic al evoluiei economiei i explozia demografic. Ritmul de cretere economic, n condiiile unei productiviti a muncii ridicate, nu mai este capabil s creeze noi locuri de munc, astfel nct s asigure o ocupare deplin. Pe piaa muncii, decalajul ntre cererea de munc i oferta de munc este n defavoarea ultimei. De asemenea, criza economic, caracterizat prin scderi sau stagnri ale activitii economice, sporete numrul de omeri, iar integrarea lor, n perioada de boom, poate fi la un nivel sczut.
197
Pe plan economic, omajul are o serie de consecine negative att la nivel naional ct i la nivel de individ. Astfel, excluderea unei pri a forei de munc influeneaz dinamica mrimii Produsului Intern Brut (PIB), n sensul c instruirea, calificarea celor aflai n omaj au presupus cheltuieli din partea individului i societii, care nu vor fi recuperate n situaia omajului de lung durat. Aceasta for de munc, ieit din populaia activ ocupat, nu va contribui la creterea PIB. Avnd n vedere importana celor dou variabile n dinamica economic a unei ri, considerm oportun studierea interdependenelor dintre acestea n condiiile specifice ale procesului de aderare a Romniei la Uniunea European. n anii 60, Arthur Okun a ncercat s determine dac ntre fenomenul omaj i produsul intern brut exist o relaie de interdependen. Rspunsul la aceast dilem este cunoscut n economie sub denumirea de legea lui Okun [Hall Robert, 1991]. Deoarece persoanele ocupate particip la producerea bunurilor materiale i serviciilor (output-ului), iar omerii nu produc bunuri economice, se poate presupune c ridicarea nivelului omajului trebuie s fie nsoit de reducerea volumului real al PIB. Existena acestei corelaii inverse (negative) ntre aceste variabile se exprim prin tendina conform creia sporirea omajului este concomitent cu scderea volumului real al PIB. Legea lui Okun relaia dintre modificarea omajului i output este un important concept macroeconomic, att teoretic, ct i empiric. Teoretic, legea lui Okun reprezint legtura dintre curba ofertei agregate i curba lui Phillips. Empiric, coeficientul lui Okun este o linie directoare util n previziune i n conceperea politicilor economice. n lucrare, pentru implementarea metodelor statistico-matematice se va utiliza programul de analiz i prelucrare statistic MINITAB 14.1.
2. Aspecte metodologice privind corelaia dintre rata omajului i PIB n literatura de specialitate pentru studierea acestei interdependene s-au utilizat dou versiuni, i anume: versiunea nivelului produsului intern brut (NPIB) i versiunea ratei de cretere (RC). Ideea de baz subliniat de NPIB este aceea c atunci cnd output-ul este sub nivelul ocuprii totale, rata omajului va depi rata natural. Ecuaia ei este: 100 (O p O ) O p = 2 (r r n ) (1) unde: Op output-ul potenial, O output-ul real observat, r rata omajului, msurat n puncte procentuale, rn rata natural (considerat de Okun a fi 4%). Semnificaia ecuaiei (1) este aceea c pentru fiecare punct procentual al ratei omajului peste rata natural, PIB real va fi cu 2 puncte procentuale sub nivelul PIB obinut n cazul ocuprii depline. Aceast versiune este util pentru ilustrarea costurilor materiale ale omajului. Astfel, costurile pe care le implic omajul, directe sau indirecte, relev faptul c acest fenomen constituie o risip de resurse umane i financiare generate de utilizarea incomplet a fondurilor de producie, cu implicaii asupra costurilor sociale. Costurile directe sunt evideniate sub forma vrsmintelor financiare ctre fondul destinat proteciei sociale a omerilor, care, n principal este utilizat pentru plata ajutorului de omaj, alocaiei de sprijin, calificrii i recalificrii omerilor. Costurile indirecte sunt generate de diminuarea global a produciei i a veniturilor de care ar putea s beneficieze ntreaga populaie. Ele mbrac forma unor pierderi de producie determinate de neutilizarea unor capaciti i mijloace tehnice din dotare, ceea ce implic reducerea resurselor de formare a veniturilor bugetare, deteriorarea
198
calificrii i capacitii de munc, descurajarea personalului n plan profesional, social i uman. Versiunea ratei de cretere RC subliniaz faptul c atunci cnd output-ul crete mai ncet dect output-ul la ocuparea deplin, omajul va crete, deoarece scade utilizarea factorilor de producie. Pentru fiecare 2 puncte procentuale cu care rata de cretere a PIB depete rata de cretere a PIB n cazul ocuprii depline, pe parcursul unui an, rata omajului va scdea cu un punct procentual [Anghelache Constantin, Capanu Ion, 2003]: (2) RC = 3 2r unde: RC rata de cretere a PIB, r modificarea ratei omajului. Aceast versiune a legii lui Okun este utilizat n previziuni. Dac intereseaz costurile materiale ale omajului, acestea sunt legate de coeficientul lui Okun din versiunea NPIB. Iniial, Okun a estimat acest coeficient ca fiind 3, dar datele statistice au demonstrat c are o valoare mai apropiat de 2 (aproximativ 2,25). n ambele cazuri, valoarea acestui coeficient este mai mare dect 1 din urmtoarele motive: - omerii descurajai: pe msur ce omajul crete, unii omeri nceteaz a mai cuta de lucru, deci s-ar putea spune c ies din fora de munc; ca rezultat, creterea cu 1 punct procentual al omajului duce la scderea cu mai mult de 1 punct procentual n ocupare; - omajul capitalului fix: atunci cnd persoanele i pierd locurile de munc, echipamentele nu vor mai fi utilizate la fel de intens, deci scade productivitatea; - omajul ascuns: cnd rata omajului crete, unii lucrtori angajai vor avea o intensitate a muncii mai redus. Procedura lui Okun de a previziona rata de cretere a output-ului, avnd dat o anumit rat a omajului, a fost incorect. Presupunnd c, n timp, relaia dintre output i omaj este stabil, procedura lui Okun evalueaz output-ul n condiiile ocuprii depline (presupus a avea loc la o rat a omajului de 4% [Dornbush Rudi, Fisher Stanley, 2004]). n realitate, cel mai bun predictor liniar al output-ului, dat fiind omajul, este determinat prin regresia output-ului asupra omajului. Exist situaii cnd este potrivit regresia omajului asupra output-ului. Pentru determinarea nivelului omajului la care trebuie s ne ateptm, dat fiind o anumit valoare a PIB, n ipoteza pstrrii condiiilor economice n perioada studiat, este relevant ecuaia de regresie (3). f (r ) = + f (PIB) (3) Aceast metod, a celei mai bune aproximri liniare, se numete BLP (best linear approximation).
3. Determinarea corelaiei dintre rata omajului i PIB Vom ncerca s determinm legea lui Okun pentru Romnia n perioada de preaderare la UE (2000-2006) tiut fiind faptul c n aceast perioad s-au ntregistrat ritmuri pozitive de cretere economic. Aceasta este o ecuaie de forma 4, i utiliznd notaiile folosite de [Capanu Ion, Wagner Paul, 1997], punctul de pornire este o relaie de tipul: RPIB t t 1 = (RS t RS t 1 ) + b (4)
sau RPIB t t 1 = RS + b
199
(5)
n ecuaia de regresie liniar (4), variabilele sunt: RPIB ce reprezint ritmul de cretere al PIB-ului i RS modificarea omajului de la anul t la anul t-1, n care RPIB este variabila dependent de modificarea omajului. Tabelul 1 conine valorile corespunztoare variabilelor de regresie, iar reprezentarea grafic privind modificarea ratei omajului BIM comparativ cu ritmul PIB este dat n figura 1. Tabelul 1 Ritmul PIB i modificarea ratei omajului n perioada 2000-2006 Anii Variabilele de regresie 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 RPIB(%) 2,1 5,7 5,1 5,2 8,5 4,1 7,7 RS (%) -0,6 1,8 -1,4 1 -0,8 0,1
Sursa: INS, Anuarul Statistic al Romniei, 2006
Aplicarea opiunilor Stat\Regression i Stat\Basic Statistics\Correlation a programului de analiz statistic MINITAB 14.1 [Keller Gerald, Warrack Brian, 2002] permite obinerea unor informaii precum coeficienii ecuaiei de regresie, a coeficientului de corelaie i a coeficientului de determinaie.
Regression Analysis: RPIB versus RS The regression equation is RPIB = 6,04 + 0,536 RS Predictor Coef SE Coef T P Constant 6,0411 0,7131 8,47 0,001 RS 0,5362 0,6505 0,82 0,456 S = 1,74661 R-Sq = 14,5% R-Sq(adj) = 0,0% Correlations: RPIB; RS Pearson correlation = 0,381
Analiza rezultatelor de mai sus relev faptul c rata omajului influeneaz nivelul PIB-ului n proporie de 14,5%. De asemenea, valoarea coeficientului de corelaie (0,381) arat o corelaie direct de intensitate slab. Semnificaia acestui rezultat se observ cu ajutorul testului Student (t) [Vasilescu Nicolae i alii, 2003], unde t calculat are valoarea 0,824. Valoarea tabelar a lui t pentru 4 grade de libertate i /2=0,025 este 2,776, respectiv -2,776. Cum valoarea lui t calculat se afl n interiorul intervalului valorilor tabelare nseamn c valoarea coeficientului nu este semnificativ i deci ntre cele dou variabile exist o slab legtur. Rezult c legea lui Okun identificat pe perioada 2000-2006 este: RPIB t t 1 = 6,04 + 0,536 (RS t RS t 1 ) (6) Semnificaie: dac rata omajului rmne neschimbat atunci PIB-ul va crete cu 6,04%, iar la fiecare punct procentual de cretere a ratei omajului ritmul PIB-ului real va crete cu 0,536 puncte procentuale fa de 6,04%.
200
10 8 6 4 2 0 -2 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Ritmul PIB Rata omajului
Fig. 1: Modificarea ratei omajului comparativ cu ritmul PIB
Pentru a determina o relaie invers de tip Okun ntre modificarea ratei omajului i modificarea ritmului de cretere al PIB, trebuie s inem cont c legtura este defazat (cu decalaj n timp). Metoda utilizat este BLP (best linear aproximation), i nu inversarea ecuaiei corespunztoare legii lui Okun; n utilizarea acestei metode punctul de plecare l constituie ecuaia (3), unde f(r)=RSt+1-RSt, iar f(PIB)=RPIBt/t-1. i ecuaia (3) este o ecuaie de regresie liniar, cu variabilele RPIB i RS n care RS este variabila dependent de ritmul de cretere al PIB. n tabelul 2 sunt prezetate valorile corespunztoare variabilelor de regresie. Tabelul 2 Ritmul PIB i modificarea ratei omajului n perioada 2001-2006 Anii Variabilele de regresie 2001 2002 2003 2004 2005 2006 RS (%) -0,6 1,8 -1,4 1 -0,8 0,1 RPIB* (%) 2,1 5,7 5,1 5,2 8,5 4,1 * Valoarea PIB din anul precedent Utilizarea opiunilor Stat\Regression i Stat\Basic Statistics\Correlation din programul de analiz statistic MINITAB 14.1 permite obinerea urmtoarelor informaii:
Regression Analysis: RS versus RPIB The regression equation is RS = - 0,02 + 0,007 RPIB Predictor Coef SE Coef T P Constant -0,020 1,566 -0,01 0,990 RPIB 0,0072 0,286 0,03 0,981 S = 1,34231 R-Sq = 0,00015% R-Sq(adj) = 0,0% Correlations: RS; RPIB Pearson correlation = 0,013
Rezultatele de mai sus indic un coeficient de determinaie (R-Sq) de numai 0,00015%, adic o influen aproape nul a ritmului PIB asupra ratei omajului. Valoarea coeficientului de corelaie (0,013) arat o corelaie direct de intensitate extrem de sczut. i n acest caz, semnificaia acestui coeficient se observ cu ajutorul testului Student (t) unde t calculat are valoarea 0,026.
201
Valoarea tabelar a lui t pentru 4 grade de libertate i /2=0.025 este 2,776, respectiv -2,776, deci t calculat se afl n interiorul intervalului valorilor tabelare ceea ce nseamn c valoarea coeficientului nu este semnificativ i c ntre cele dou variabile nu exist o legtur de tip cauzal. Relaia ntre rata omajului, ca variabil rezultativ i ritmul de cretere al PIB este: RS t +1 t = 0,0074 RPIB t t 1 0,02 (7) sau RS t +1 = RS t + 0,007 (RPIB t t 1 2,857 ) (8)
Deci, creterea ritmului PIB cu un punct procentual n anul t va conduce la o stagnare (de fapt o cretere de numai 0,007%) a ratei inflaiei n anul t+1. Se observ c evoluia PIB-ului i a ratei omajului n Romnia pe perioada 20002006 nu respect principiul corelaiei inverse stabilit de legea lui Okun. De altfel, modificarea PIB explic numai n parte evoluia ratei omajului, coeficientul de corelaie avnd o valoare destul de mic. O influen puternic asupra ratei omajului a exercitat-o rata medie a dobnzilor bancare (RMD), n tabelul 3 fiind prezentate ritmurile de cretere ale celor dou variabile macroeconomice. Tabelul 3 Rata medie a dobnzilor bancare i ritmul omajului n perioada 2000-2006 Anii Variabilele de regresie 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 RMD (%) 35 35 20,4 18,85 20,16 9,68 8,45 RS (%) 10,5 8,8 8,4 7,4 6,3 5,9 5,2
Sursa: INS(Baza de date TEMPO)
Cu opiunile Stat\Regression i Stat\Basic Statistics\Correlation din MINITAB 14.1 se obin urmtoarelor informaii:
Regression Analysis: RS versus RMD The regression equation is RS = 4,17 + 0,15 RMD Predictor Coef SE Coef T P Constant 4,1729 0,7737 5,39 0,003 RMD 0,15785 0,03324 4,75 0,005 S = 0,868782 R-Sq = 81,9% R-Sq(adj) = 78,2% Correlations: RS; RMD Pearson correlation = 0,905
Ecuaia de regresie de mai sus, arat c la orice cretere (descretere) a ratei dobnzii n anul t, cu 10 puncte procentuale, rata omajului va crete (scdea) cu 1,5 puncte procentuale n anul t+1. Analiza informaiilor de mai sus relev un coeficient de determinaie (R-Sq) de 81,9%, adic o influen foarte puternic a ratei dobnzilor bancare asupra ratei omajului. Valoarea coeficientului de corelaie (0,905) arat o corelaie direct de intensitate foarte mare. i n acest caz, semnificaia acestui coeficient se observ cu ajutorul testului Student (t), prin care se obine t=4,75. Valoarea tabelar a lui t pentru 5 grade de
202
libertate i /2=0,025 este de 2.571, respectiv -2.571. Se observ c t calculat se afl n afara intervalului valorilor tabelare, deci coeficientul de corelaie este semnificativ, ntre cele dou variabile existnd o legtur de tip cauzal. Aa cum am precizat mai sus, aceste calcule permit efectuarea de previziuni. Astfel, pentru a rspunde la ntrebarea: Care este valoarea previzionat a ratei omajului n anul 2008?, se poate utiliza un tabel de decizie n care intrrile sunt rata omajului i ritmul de cretere al PIB (tabelul 4), iar ieirile sunt valorile previzionate ale ratei omajului, calculate cu relaia (8). Tabelul 4 Tabel de decizie cu rata dobnzilor bancare i rata omajului Ritmul de cretere al PIB n anul 2007 Relaia de 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 calcul* 7,0012 7,0015 7,0019 7,0022 7,0026 7,0029 7,0033 7,0 7,2012 7,2015 7,2019 7,2022 7,2026 7,2029 7,2033 7,2 7,4012 7,4015 7,4019 7,4022 7,4026 7,4029 7,4033 7,4 7,6012 7,6015 7,6019 7,6022 7,6026 7,6029 7,6033 7,6 7,8012 7,8015 7,8019 7,8022 7,8026 7,8029 7,8033 7,8 8,0012 8,0015 8,0019 8,0022 8,0026 8,0029 8,0033 8 8,2012 8,2015 8,2019 8,2022 8,2026 8,2029 8,2033 8,2 8,4012 8,4015 8,4019 8,4022 8,4026 8,4029 8,4033 8,4 8,6012 8,6015 8,6019 8,6022 8,6026 8,6029 8,6033 8,6 8,8012 8,8015 8,8019 8,8022 8,8026 8,8029 8,8033 8,8 9,0012 9,0015 9,0019 9,0022 9,0026 9,0029 9,0033 9,0 *RS2008=RS2007+0,007(RPIB2007-2,857) Pe baza datelor din tabelul de decizie se pot efectua diverse scenarii de previzionare: - dac n anul 2007, rata de cretere a PIB real este ntre 4% i 5,5%, iar rata omajului va fi de 7%, atunci n anul 2008, rata omajului va fi ntre 7,008% i 7,0019%; - dac rata de cretere a PIB are valori ntre 6% i 7%, iar rata omajului ia valori cuprinse ntre 7,2% i 8%, atunci rata omajului se va situa n intervalul de minim 7,2022%-8,0022% i intervalul de maxim 7,2029%-8,0029%; - dac rata de cretere a PIB real va fi de 7,5%, iar rata omajului de 7% atunci se va nregistra o reducere a ratei omajului la 7,0033.
4. Concluzii Lucrarea a ncercat s surprind doar cteva aspecte ale relaiei dintre modificarea ratei omajului i creterea economic a Romnei n perioada de pre-aderare la UE. Acest tip de corelaie reprezint un important concept macroeconomic, att din punct de vedere teoretic, ct i empiric i a fost studiat prin prisma legii lui Okun, elaborat n anii 60 de economistul american Arthur Okun. Legea s-a dovedit a avea un caracter statistic, nefiind valabil pentru orice ar, ci doar pentru SUA i numai pe perioada n care acesta a fcut analiza.
203
Rata omajului n anul 2007
Pentru nceput, s-au prezentat aspecte teoretice privind aceast interdependen, i anume: versiunea nivelului produsului intern brut (NPIB) i cea a ratei de cretere (RC). Implementarea acestor metode n condiiile economiei Romniei din perioada 2000-2006, a artat c legea nu este valabil dect ntr-o foarte mic msur. Situaia este argumentat prin faptul c rata de cretere a PIB-lui explic numai n parte evoluia ratei omajului, coeficientul de corelaie avnd o valoare destul de mic. De aici, concluzia c ali factori au acionat asupra ratei omajului. Astfel, n lucrare se arat c rata medie a dobnzilor bancare a exercitat o puternic influen asupra ratei omajului, valoarea coeficientului de corelaie (0,905) artnd o corelaie direct de intensitate foarte mare. n final se prezint modul de utilizare al rezultatelor obinute n elaborarea de previziuni privind rata omajului pe baza valorilor anterioare nregistrate de ritmul PIB i rata omajului.
1. Anghelache, C., Capanu, I. (2003) - Indicatori macroeconomici. Calcul i analiz economic, Ed. Economic, Bucureti; 2. Capanu, I., Wagner, P., Secreanu, C. (1997) - Statistic macroeconomic, Ed. Economic, Bucureti; 3. Dornbush, R., Fisher, S. (2004) - Macroeconomics, Mc Graw Hill, New York, USA; 4. Hall, R. (1991) - Booms and Recessions in a Noisy Economy (Arthur Okun Memorial Lectures Series), Yale University Press, New Haven, USA; 5. Keller, G., Warrack, B. (2002) - Statistics for Management and Economics, 6 Edition, Duxbury Press, Belmont, USA; 6. Vasilescu, N., Costescu, M., Ionacu, I., Tomi, V. (2003) Statistica, Ed. Universitaria, Craiova
204
TURISMUL RURAL ROMNESC SUBIECT AL MANAGEMENTULUI DE PROIECT

IRINA OLIMPIA SUSANU, NICOLETA CRISTACHE, OANA GHERGHINESCU Irina Olimpia SUSANU, Lect. univ., Dr.
Universitatea Dunrea de Jos Galai
Nicoleta CRISTACHE, Lect. univ., Dr.

Universitatea Dunrea de Jos Galai
Oana GHERGHINESCU, Lect. univ., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: rural tourism, agritourism, project management. Abstract: Our countrys geographical configuration offers ideal conditions for the tourism proper nowadays, as well as for practicing winter sports, with a huge not capitalized potential that may be emphasized in a relatively short period with minimum investments. This work proposes to highlight these areas with a real tourist potential and to carry out a practical model of the project of village transformation into a tourist product by using project management.
1. Introducere n prezent, Romnia deine peste 3.500 de pensiuni omologate, care ofer mai bine de 20.000 de locuri de cazare, dotate dup standardele europene [Susanu, Cristache, 2004]. Statisticile regionale arat c cei mai muli dintre cei care aleg s investeasc n zonele puternic dezvoltate din punctul de vedere al agroturismului sunt oreni care prefer s cumpere case rneti, pe care fie le renoveaz i supraetajeaz, fie le demoleaz i construiesc cldiri noi. Spre deosebire de turismul de la malul mrii care i gsete tot mai greu clieni dispui s plteasc mult pentru un minimum de servicii, agroturismul ncearc s fructifice la maximum avantajele pe care le deine. Tendinta consumatorilor de a-i petrece vacantele tradiionale n zone nepoluate a motivat tot mai muli investitorii s cumpere pmnturi i case rneti n zone unde civilizaia urban se regsete, cel mult, n termopanele de la ferestre. Bran, Sibiu, Maramure, Bucovina ori Delta Dunrii sunt cteva dintre zonele unde investiiile imobiliare au avut, cu precdere, o singur destinaie: construirea de pensiuni. Operatorii din turism previzioneaz, pentru urmtorii ani, o cretere considerabil a agroturismului, datorit faptului c o bun parte din fondurile europene rezultate ca urmare a aderrii la U.E. se vor ndrepta spre aceast activitate. Turismul rural ar putea fi practicat n toat perioada anului i de asemenea ar putea fi mai bine dezvoltat prin facilitarea pescuitului, vntorii, drumeiilor. Prin Programul Vacana la ar demarat de Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului se urmrete promovarea turismului rural i atragerea turitilor strini n pensiunile agroturistice romneti [Susanu, 2007]. 2. Proiectarea produsului turistic rural romnesc Produsul turistic rural romnesc este un produs tnr i realizat, n mare parte, prin imitare sau, mai, corect prin urmarea exemplului altor prestatori. Datorit necesitii realizrii unor prestaii de calitate, repetabile i perfectibile este necesar a se organiza i conduce aceast activitate, n spiritul unei profesionalizri a prestatorilor,
205
precum i a produselor n sine [Vallen, Vallen, 2005]. Managementul de proiect poate fi calificat ca fiind un proces de planificare i administrare a sarcinilor i resurselor, n vederea atingerii unor obiective i de comunicare a progresului ori rezultatelor nregistrate. n aceast lumin un proiect este o activitate cu un scop i o finalitate bine definit; cu alte cuvinte, are un nceput i un sfrit, este planificat i controlat, iar la sfrit conduce la concluzii clare. n alt ordine de idei, proiectul fiind supus unui proces de validare i verificare a fezabilitii, va determina o schimbare n domeniul respectiv. Particulariznd, putem spune c satul romnesc, pentru a putea deveni produs turistic trebuie s ndeplineasc urmtoarele exigene: s-i clarifice obiectivele, s-i pun n valoare atuurile i s remedieze deficienele pentru a deveni o real atracie; si dirijeze eforturile pentru atingerea obiectivelor, evitnd utilizarea ineficient a resurselor de orice natur; s comunice intern (toate persoanele interesate i implicate n devenirea satului) i extern (cu mediul, dar mai ales cu oaspeii turitii sosii); s planifice, monitorizeze i controleze prin intermediul comitetelor de iniiativ, filiale ale ONG-urilor resursele umane, materiale i bneti necesare pentru ducerea la bun sfrit a proiectului; s coordoneze activitatea n cadrul echipelor multidisciplinare ce cuprind oameni diferii, profesii felurite, organizaii diferite dar cu un scop bine precizat i unic; s menin n atenie permanent o imagine de ansamblu a devenirii pentru a reduce zonele de risc i a lucra eficient la detalii; s aprecieze ce trebuie sau nu fcut, nainte de execuie i s implementeze un standard de calitate adecvat; s micoreze costurile prin maximizarea eficienei lucrului i a alocrii resurselor. Am numit prin satul romnesc colectivitatea rural dintr-o zon romneasc cu un patrimoniu turistic, favorabil realizrii i implementrii conceptului de neoruralism introdus de regretatul profesor universitar Teaci Dumitru i prin prisma activitii de turism rural [Glvan, 2003]. n concluzie, acestei colectiviti i revin sarcini privind: definirea corect i clar a obiectivelor; administrarea schimbrii, din localitate rural patrimonial n localitate turistic; alegerea metodelor de devenire; nlturarea incertitudinilor i a riscurilor; realizarea echipelor multidisciplinare care s realizeze schimbarea i implementarea proiectului. n cadrul comunitii un rol important l joac: reprezentanii administraiei judeene i locale, reprezentanii ONG-urilor, profesorii, doctorii i veterinarii, preoii, nvtorii i ceilali specialiti ai lumii satului. Pentru constituirea practic a proiectului de transformare a satului n produs turistic sugerm succesiunea urmtorilor pai: 1. Definirea clienilor/turitilor i stabilirea modului de satisfacere a solicitrilor acestora (nevoile i dorinele lor). 2. Realizarea unei liste de sarcini ce revin fiecrei activiti pentru: serviciile de baz cazare i alimentaie public; serviciile complementare transport, agrement, comer, informaii etc; dispecerizarea; marcarea i balizarea; paza i ordinea etc. 3. Estimarea resurselor necesare i calculul bugetelor minime necesare mbuntirii: dotrilor, modernizrilor, alimentrii cu energie, ap, combustibil; canalizare; incinerarea deeurilor etc. 4. Verificarea fezabilitii.
206
5. Luarea n consideraie a riscurilor posibile. 6. Managementul activ al proiectului. Pentru desfurarea n bune condiii a unor astfel de proiecte sugerm urmrirea concordanei dintre sarcini, resurse i timp prin intermediul unei diagrame GANTT. Aceasta va reprezenta modul de realizare a sarcinilor n funcie de data de ncepere i durata acestora, precum i imaginea grafic a modului de suprapunere i corelare a diferitelor activiti. n continuare exemplificm o diagram Gantt (posibil/probabil) a unui proiect de implementare i lansare a produselor turistice rurale. Proiectul n studiu are o ntindere de 12 luni i i propune lansarea unui nou produs pe pia (spre exemplu: nvarea unor meteuguri tradiionale pictura pe sticl, cioplit n lemn, mpletit i vopsit etc.). n atenia echipei care-i propune realizarea acestui proiect stau urmtoarele sarcini eseniale: cercetarea pieei pe care urmeaz s fie lansat produsul turistic; analiza fezabilitii proiectului; proiectarea produsului turistic; testarea produsului turistic n condiii de consum pilot; stagiu preliminar lansrii (pregtirea campaniei promoionale, pregtirea i informarea potenialilor consumatori, remedierea unor posibile desincronizri observate n faza pilot etc.); primirea rspunsului / efectului retroactiv; revizuirea sau adaptarea produsului turistic la condiiile pieei ca urmare a feed-backului obinut; stagiul final de lansare; analizarea modului de desfurare a produsului turistic; concluziile asupra lansrii produsului turistic. Rezultatul proiectului trebuie s fie realizarea produsului turistic la nivelul ateptrilor/aspiraiilor potenialilor turiti, precum i a condiiilor de practicare a turismului n comunitile rurale implicate n proiect (gazdele). Membrii comunitii devin astfel productori sau prestatori, iar rezultatul activitilor vor fi produse sau servicii turistice. De asemenea, un rol important l deine turismul itinerant n lumea satului care asemeni turismului industrial va fi: organizat i spontan. n cadrul turismului organizat acesta va mbrca forma: - clasic: deplasarea de la un loc de interes la altul, cu mijloace clasice de transport (avion, tren, vapor, alup, automobil, autocar), - specific: itinerarul va fi realizat cu cai, mgari, crue, snii, tractoare special amenajate, trenule cu ecartament ngust (mocnia), biciclete, brci pescreti etc. Practicanii spontani ai turismului rural vor putea utiliza mijloacele de transport nominalizate. Credem c pentru turismul itinerant un rol important l va juca existena unei organizaii sau a unui cadru organizatoric specializat, care s faciliteze realizarea rezervrilor, confirmarea acestora i asigurarea prestrii serviciilor n conformitate cu comanda receptat [Cox, Koelzer, 2004]. Printr-o Central de Rezervri a Turismul Rural din Romnia s-ar putea asigura: 1. concentrarea ofertei rurale la nivel naional, 2. preluare i validarea / invalidarea cererilor, 3. alinierea tarifelor de prestaie n concordan cu nivelul de clasificare a echipamentelor, 4. comercializarea produselor turistice,
207
5. realizarea decontrilor ntre participanii la procesul de prestare a serviciilor turistice, 6. dirijarea fluxurilor turistice ctre destinaii care s corespund dorinelor i idealurilor turitilor. Urmtorul pas n dezvoltarea turismului itinerant n mediu rural l poate juca realizarea unor produse turistice cu tem ce vor fi propuse turitilor. n acest sens putem avea ca denumiri i coninut urmtoarele teme: 1. Nestemate ale dansului i cntecului romnesc (moldovenesc, oltenesc, bnean, dobrogean etc.), cu participare la serbri, eztori, concursuri i festivaluri folclorice; 2. Acas la meterii populari (olari, cojocari, cioplitori n lemn etc. sau doljeni, maramureeni, vrnceni, gorjeni etc.); 3. Pe urmele haiducilor (combinat cu repere haiduceti, hanuri, spectacole de teatru popular, puncte muzeistice etc.); 4. Drumul petelui n zone piscicole cu servicii de baz i partide de pescuit; 5. Drumul vinului vizite n podgorii i degustri; 6. Drumul srii cazare n localitile cu tradiie n exploatarea srii, vizite n saline; 7. Festivaluri ale gastronomiei populare (sarmalelor, plcintelor, zaibrului i mujdeiului, uicii, brnzeturilor, mititeilor etc.); 8. La vntoare/pescuit n (blile, muni, zona intracolinar, i colinar, iazuri, Delta Dunrii etc.); 9. Pe urmele lui Dracula (vizitarea vestigiilor ce fac trimitere la Vlad epe i nnoptare n mediul rural, seara focuri de tabr i cntece, povestiri n jurul focului, .a.); 10. Acas la: Mihai Eminescu, George Enescu, Ciprian Porumbescu, Panait Istrati sau alte personaliti considerate simboluri universale; 11. Drumul vrjitoarelor program esoteric n mediul rural cuprinznd peripluri la ghicitoare, descnttoare sau vrjitoare. Programele turistice vor avea nume expresive, vor prezenta punctele de atracie i aspecte inedite sau specifice din zonele parcurse ce se vor constitui n trsturi majore ale unei personaliti, zone, activiti sau curioziti. Considerm la fel de atractive circuitele sau traseele ce vor cuprinde: parcuri i rezervaii naturale, drumeii n zone montane, escalade, trasee speologice, cltorii cu caiacul, canoe, barca i de ce nu cu pluta. Toate sunt produse turistice care se bucur de o cerere din ce n ce mai mare n lumea ecoturistic. Un alt produs turistic itinerant n mediul rural i mai ales n zona colinar, submontan i montan ar putea fi cel pentru autovehicule de teren (4x4) sau motociclete pe drumuri forestiere, cu macadam sau puin amenajate. Aceast categorie ar putea include i produsele cicloturistice.
3. Concluzii Apreciem c turismul rural are deosebite implicaii att pentru prestatori ct i pentru turiti. n acest sens importante sunt implicaiile relevante pentru activitatea turistic. Astfel prestatorul va trebui s fie contient de asigurarea: unui just raport al calitii fa de nivelul de clasificare; unei note de specific i personalitate a fiecrui produs turistic ce-i aparine; unei prestaii de calitate ce va fi comparat cu cea a celorlali prestatori inclui n itinerar. n acelai timp consumatorul clientul turistul
208
se va bucura de posibilitatea: cunoaterii unor zone diferite, oameni diveri, obiceiuri i tradiii diverse; comparrii ospitalitii din diverse zone; primirii cu receptivitate a sugestiilor sale. Pentru susinerea i ncurajarea turismului rural organizatorii i prestatorii vor ine cont de necesitatea realizrii unor materiale, ce se vor constitui n suport i mijloc de promovare, orientativ de genul: calendar al manifestrilor din lumea satului, ghiduri, hri, monografii, pliante, cataloage. Materialele informative vor fi realizate n limba englez, francez, german i chiar japonez; vor cuprinde obligatoriu date despre: ci de acces i mijloace de transport, locuri istorice, puncte de informare, ghizi turistici, dispecerate centre de rezervri, restaurante cu specific etc. Conceperea i derularea programelor turistice itinerante (organizate, semiorganizate sau neorganizate) vor trebui s in cont de interesul cultural, tiinific, tehnic al cltoriei i nu n ultimul rnd de necesitatea de a cltori n scopul cunoaterii de locuri i oameni noi. n acest scop produsele turistice create vor ncerca s aib fie un caracter specializat pentru un anumit segment de turiti, fie vor avea un caracter general care va trezi interesul pentru produsele specializate, care n concordan cu potenialul turistic natural i antropic romnesc poate mbrca forme variate de turism ntr-o gam foarte larg de concretizri.
1. Susanu I.O., Cristache N. (2004) - Marketing n turism i servicii, Editura Fundaiei Universitare Dunrea de Jos, Galai; 2. Susanu I.O. (2007) - Marketing turistic, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti; 3. Vallen G. K, Vallen J. J. (2005) - Check In Check Out Managing Hotel Operations, Pearson Prentice Hall, New Jersey; 4. Glvan V. (2003) - Turism rural, agroturism, turism durabil, ecoturism, Editura Economic, Bucureti; 5. Cox B., Koelzer W. (2004) - Internet marketing in hospitality, Prentice Hall, Pearson Education, New Jersey.
209
CONSIDERAII PRIVIND SCHIMBRILE DIN POLITICILE CONTABILE, ESTIMRI I CORECTRI ALE ERORILOR
DIANA BALACIU, VICTORIA BOGDAN
Diana BALACIU, Asist. univ., Drd. Universitatea din Oradea Victoria BOGDAN, Conf. univ., Dr. Universitatea din Oradea
Key words: accounting policies, changes in accounting estimates, errors of the prior financial year. Abstract: Changes in accounting policies may be precipitated by a change in the companys economic environment. Accounting changes may also result from changes in ownership that cause a shift in the financial reporting objectives, such as from private to public ownership, or vice versa. At each statement date, whether annual or quarterly, management must re-evaluate the many estimates that are required when financial statements are prepared. Changes in estimates may have a significant impact on reported results. Finally, there are necessary accounting changes that arise when a company discovers that it has made an accounting error in previous accounting periods. Obviously, errors need to be corrected in order to present fairly the financial condition and results of operations of the prior periods, even if the current period is not affected. Consistency and comparability must be achieved by correcting any errors that have a material effect on previously reported results. All types of accounting changes affect reported results, but not necessarily in the same way. The objective of our study is to describe the different types of accounting changes, the ways in which they affect reported results, and the accounting approach used to adjust for the changes.
1. Delimitri conceptuale Politicile contabile sunt principii, baze convenii, reguli i practici specifice, aplicate de o ntreprindere, n ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. O schimbare n estimarea contabil este o ajustare a valorii contabile a unui activ sau unei datorii, sau a valorii consumului periodic al unui activ care rezult din evaluarea statutului actual i beneficiilor viitoare ateptate de la acesta, i a unei obligaii asociate cu un astfel de element. Schimbarea n estimarea contabil ce rezult din noi informaii sau din noi dezvoltri nu constituie o corectare de eroare. Impracticabil Aplicarea unei cerine este impracticabil atunci cnd o entitate nu o poate aplica dup ce s-a fcut orice efort n acest sens. In cazul unei anumite perioade precedente, este imposibil de aplicat retrospectiv o schimbare ntr-o politic contabil sau s se realizeze o retratare retrospectiv pentru corectarea unei erori dac: (a) efectele aplicrii retrospective sau retratarea retrospectiv nu sunt determinabile; (b) aplicarea retrospectiv sau retratarea retrospectiv necesit presupuneri privind intenia conducerii din perioada respectiv; sau (c) aplicarea retrospectiv sau retratarea retrospectiv necesit estimri semnificative ale sumelor i este imposibil distingerea obiectiv a informaiilor privind acele estimri care:
211
(i) ofer dovezi privind circumstanele existente la datele respective cnd acele sume vor fi recunoscute, msurate sau dezvluite; i (ii) ar fi fost disponibile cnd situaiile financiare pentru perioada precedent au fost autorizate de a fi emise pe baza altor informaii. Metoda retrospectiv const n aplicarea unei ajustri asupra situaiilor financiare, ca i cnd aceasta ar fi fost aplicat de la nceput.(Feleag L., Feleag N. 2005) Aplicarea retrospectiv nseamn corectarea recunoaterii, msurrii i dezvluirii sumelor de elemente ale situaiilor financiare ca i cum eroarea din perioada precedent nu ar fi existat. Metoda prospectiv const n aplicarea unei ajustri asupra situaiilor financiare, plecnd de la data de la care aceasta (ajustarea) este luat n cont. Erorile sunt omisiuni sau inexactiti comise n situaiile financiare ale unei entiti, cu privire la una sau mai multe perioade precedente, care provin dintr-o neadaptare de a folosi sau dintr-o utilizare nesatisfctoare ce: (a) era disponibil, atunci cnd situaiile financiare ale acestor perioade au fost publicate; (b) ar fi putut s fie obinut i luat n cont, n mod raional, n ntocmirea i prezentarea acestor documente de sintez. Astfel de erori includ greeli matematice, greeli n aplicarea politicilor contabile, neglijen n prelucrare, interpretri defectuoase a faptelor i fraude [Malciu L., Feleag N., 2005].
2. Prelucrri contabile Standardul IAS 8 trateaz trei probleme importante ale prelucrrii contabile i anume cazurile de: schimbri de politici contabile, schimbri de estimri contabile i corectrile de erori contabile. Utilizatorii trebuie s fie n msur s compare situaiile financiare ale unei ntreprinderi, pe o anumit perioad, pentru a identifica tendinele poziiei ei financiare, performanelor sale i fluxurilor de trezorerie presupuse de diversele activiti. Astfel c ntreprinderea trebuie s utilizeze aceleai politici contabile care vor fi adoptate pentru fiecare exerciiu, respectnd principiul permanenei metodelor. O schimbare de politici contabile trebuie s fie efectuat numai dac ea este impus printr-o reglementare sau de ctre un organism de normalizare contabil sau dac o astfel de schimbare conduce la o prezentare mai adecvat a evenimentelor sau tranzaciilor incluse n situaiile financiare ale ntreprinderii. Dac o ntreprindere efectueaz o schimbare de politici contabile care rezult fie din aplicarea unui standard care nu include prevederi tranzitorii, fie din decizia ntreprinderii, schimbarea trebuie s fie aplicat retrospectiv Aplicarea retrospectiv presupune c entitatea trebuie s ajusteze soldul de deschidere al fiecrei componente de capital afectate, pentru perioada cea mai veche prezentat, ca i cnd noua metod ar fi fost totdeauna aplicat. Totui, o schimbare n politica contabil ar trebui aplicat retrospectiv cu excepia cazului n care aceasta este imposibil s determine efectele specifice perioadei sau efectul cumulativ al schimbrii. Exemplul 1 ntreprinderea X construiete o cldire pentru nevoi proprii. Dobnzile mprumuturilor relative la aceast construcie au fost pn n prezent capitalizate. n cursul exerciiului N, managerii au decis s schimbe politicile contabile i s contabilizeze dobnzile la cheltuieli. Ei consider c noua politic conduce la o mai
212
mare transparen a costurilor finanrii i face situaiile financiare a lui X comparabile cu cele ale altor ntreprinderi din aceeai ramur. Dobnzile capitalizate au fost de: 5.460 u.m., n N-1, i 10.920 u.m., n exerciiile anterioare lui N-1. Contul de profit i pierdere al exerciiului N prezint un rezultat contabil, nainte de deducerea cheltuielilor cu dobnzile i a cheltuielilor cu impozitul pe profit, de 63.000 u.m., cheltuieli cu dobnzile exerciiului curent 6.300 u.m. i cheltuieli cu impozitul pe profit 9.072 u.m. ntreprinderea nu a nceput s amortizeze cldirea deoarece aceasta nu este nc dat n funciune. Contul de profit i pierdere publicat n exerciiul N-1 se prezint astfel: Tabelul 1 Contul de profit i pierdere publicat n exerciiul N-1 Rezultat contabil nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe 37.800 profit Cheltuieli privind dobnzile Rezultatul contabil nainte de impozitare 37.800 Cheltuieli privind impozitul pe profit - 6.048 Rezultatul net 31.752 La nceputul exerciiului N-1, rezultatul nerepartizat era de 42.000 u.m., iar la nchiderea exerciiului N-1, 73.752 u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%. Capitalul social al societii X este de 21.000 u.m. Presupunem c nu exist alte componente ale capitalurilor proprii cu excepia capitalului social i a rezultatelor nerepartizate. Contul de profit i pierdere pentru exerciiul N i pentru exerciiul N-1 (retratat) se prezint astfel: Tabelul 2 Contul de profit i pierdere pentru exerciiul N i pentru exerciiul N-1 (retratat) Rubrici N N-1 (retratat) Rezultat contabil nainte de deducerea dobnzilor i 63.000 37.800 a impozitului pe profit Cheltuieli privind dobnzile - 6.300 - 5,460 Rezultatul contabil nainte de impozitare 56.700 32.340 Cheltuieli privind impozitul pe profit - 9.072 - 5.174.4 Rezultatul net 47.628 27.165.6 Situaia variaiei capitalurilor proprii, la rndul ei, se va prezenta dup cum urmeaz:
213
Tabelul 3 Situaia variaiei capitalurilor proprii Rezultat Rubrici Capital social nerepartizat Capitalurile proprii la deschiderea 21.000 42.000 exerciiului N-1 Efectul schimbrilor de politici - 9.442,8 (10,920 10,920x16%) Capitalurile proprii la deschiderea 21.000 35.557,2 exerciiului N-1 ajustate Rezultatul exerciiului N-1 27.165,6 = Capitalurile proprii la nchiderea 21.000 62.722,8 exerciiului N-1 Rezultatul exerciiului N 47.628 = Capitalurile proprii la nchiderea 21.000 110.350,8 exerciiului N Total
63,000 - 9.442,8 53.557,2 27.165,6 80.722,8 47.628 128.350,8
Informaii furnizate n notele explicative: n exerciiul N, societatea a schimbat politicile referitoare la tratamentul costurilor mprumuturilor. n exerciiile anterioare, s-a procedat la capitalizarea costurilor mprumuturilor. n prezent, ele sunt considerate cheltuieli ale exerciiului curent. Managerii consider c noua politic conduce la o mai mare transparen a costurilor finanrii i face situaiile financiare ale lui X comparabile cu cele ale altor ntreprinderi din aceeai ramur. Schimbarea de politici contabile s-a realizat retrospectiv i informaiile comparative pentru N-1 au fost retratate. Efectele schimbrii asupra exerciiului N-1 i asupra exerciiilor anterioare lui N-1 sunt: Tabelul 4 Efectele schimbrii asupra exerciiului N-1 i asupra exerciiilor anterioare lui N-1 Informaii Efectul asupra exerciiului N-1 Cresc cheltuielile privind dobnzile 5,460 Scad cheltuielile cu impozitul 873.6 Scade rezultatul exerciiului 4,586.4 Informaii Efectul asupra exerciiilor anterioare lui N-1 Scade rezultatul exerciiului (10,920 9.172,8 10,920x16%) Scad activele imobilizate i rezultatul 13.759,2 nerepartizat la 31.12.N-1 (10,920 + 5,460)x84% O schimbare n politica contabil nu trebuie confundat cu adoptarea unei noi politici contabile. Urmtoarele nu reprezint schimbri n politica contabil: a) adoptarea sau alterarea iniial a unei politici contabile necesar datorit evenimentelor sau tranzaciilor care sunt clar diferite n substan de cele care au avut loc anterior, sau b) adoptarea iniial a unei politici contabile n recunoaterea evenimentelor sau tranzaciilor care se deruleaz pentru prima oar sau care anterior au avut un efect nensemnat.
214
De exemplu, s presupunem c o companie a folosit metoda terminrii lucrrilor i apoi adopt metoda procentajului de avansare pentru noile contracte. Dac nu a exista nici o schimbare n natura acestor contracte, nseamn c este vorba de o schimbare a politicii contabile (care ar trebui aplicat retroactiv la contractele existente anterior, dup cum vom discuta n urmtoarea seciune). Dar dac noile contracte sunt substanial diferite de contractele precedente, probabil avnd termen mai lungi sau structuri de cost mai uor de estimat, atunci noua politic contabil nu reprezint neaprat o schimbare n politica contabil. In loc, schimbarea aparent de politic rezult din aplicarea unei politici la un set nou de circumstane economice. Diferena dintre o schimbare n politic i adoptarea unei noi politici pentru evenimente economice diferite nu este ntotdeauna uor de sesizat. Ca rezultat al elementelor nesigure, inerente n activitile unei ntreprinderi, multe rubrici ale situaiilor financiare pot s nu fie msurate cu precizie, dar pot s fie numai estimate. n mod normal, estimarea presupune judeci bazate pe informaiile cel mai recent disponibile i cele mai fiabile. Poate fi necesar, de exemplu, estimarea creanelor incerte, a duratei de utilitate sau a ritmului ateptat de consumare a avantajelor economice viitoare procurate de imobilizrile corporale i necorporale. Totodat, unul din domeniile n care judecile referitoare la estimri ocup un loc central l constituie i ntreaga problematic a amortizrii, provizionrii i deprecierii activelor. Schimbrile de estimri contabile sunt greu de acceptat, in principiu, datorit aciunii principiului permanenei metodelor. Totui atunci cnd circumstane noi pun n discuie estimarea iniial se poate proceda la o schimbare de estimare contabil. Diferenierea ntre schimbrile din politicile contabile i schimbrile din estimrile contabile ar putea cauza anumite dificulti n evaluarea contractelor de asigurri. Acele msurtori, avnd n vedere incertitudinea tipic riscului asigurrii, sunt estimri. IAS 39.34 stabilete c o estimare poate avea nevoie de revizuire dac schimbrile apar n circumstanele pe care a fost bazat estimarea sau ca rezultat al unei informaii noi sau unei experiene mai mari Uneori, este dificil s se disting ntre o schimbare de politici contabile i o schimbare de estimare contabil. n astfel de cazuri, schimbarea este tratat ca o schimbare de estimare contabil, solicitndu-se, totodat, furnizarea unor informaii adecvate. IAS 8 stipuleaz c efectul unei schimbri ntr-o estimare contabil va fi recunoscut n perspectiv prin includerea acesteia n profit sau pierdere n: (a) perioada schimbrii, dac schimbarea afecteaz doar acea perioad; sau (b) perioada schimbrii i perioadele viitoare, dac schimbarea le afecteaz pe amndou. Exemplul 2 ntreprinderea X a achiziionat un produs program, la un cost de achiziie de 112.000 u.m., la 01.01.N-2. Conducerea ntreprinderii a estimat o durat de utilitate de 5 ani, pentru acest program. Totodat un ter s-a angajat s cumpere acest produs, la sfritul duratei sale de utilitate, la un pre de 7.000 u.m. Avnd n vedere evoluia progresului n domeniul informaticii, dup 2 ani, conducerea reexamineaz durata de utilitate a activului i estimeaz c durata rezidual cea mai adecvat este de 2 ani. Estimrile privind valoarea rezidual nu se modific. Pentru exerciiile N-2 i N-1, ntreprinderea calculeaz i contabilizeaz o amortizare de: (112.000 -7.000) / 5 = 21.000 u.m.
215
6811 Cheltuieli de exploatare 2808 Amortizarea altor = privind amortizarea imobilizrilor imobilizri necorporale
21.000(x2)
Valoarea net contabil a imobilizrii rmas dup al doilea an va fi: (112.00042.000) = 70,000 u.m. n fiecare din exerciiile N i N+1 ntreprinderea va nregistra cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor, de (70.000-7.000) / 2 = 31.500 u.m. 6811 Cheltuieli de exploatare 2808 Amortizarea altor = privind amortizarea imobilizrilor imobilizri necorporale 31.500(x2)
Concluzie: Schimbarea de estimare contabil a afectat rezultatul exerciiului curent N pentru c mrimea cheltuielilor e cu 10.500 u.m. mai mare dar i rezultatele exerciiului viitor N+1. Aciunea schimbrii de estimare contabil se face ntotdeauna prospectiv i nu retrospectiv. Cu excepia cazului n care este imposibil de determinat efectele specifice perioadei sau efectul cumulativ al erorii, o entitate va trebui s corecteze retrospectiv erorile perioadei precedente n primul set de situaii financiare autorizate pentru a fi emise dup descoperirea acesteia prin: (a) retratarea sumelor comparative pentru perioadele precedente prezentate n care a aprut eroarea; sau (b) dac eroarea a aprut nainte de cea mai devreme perioad precedent, retratarea bilanurilor de nceput ale activelor, pasivelor i capitalului propriu pentru cea mai devreme perioad precedent prezentat. Omisiunile sau raportarea eronat a articolelor sunt materiale dac ar putea, individual sau colectiv, s influeneze deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. Erorile pot fi legate de recunoaterea, evaluarea i prezentarea unui element al situaiilor financiare sau informaia oferit n legtur cu acesta. Dac erorile au fost descoperite n timpul anului fiscal cnd au avut loc, acestea sunt corectate nainte de publicarea situaiilor financiare aprobate. Totui, erori fundamentale sunt uneori descoperite doar n urmtorii ani fiscali. Notele explicative (anexele) trebuie s ofere o informare complet privind natura efectului erorii. Unele dintre erorile observate n concordan cu IAS 8 au o valoare mic i, n timpul anului fiscal este folosit de obicei o formul complementar de corectare. Exemplul 3 n exerciiul N s-a ntocmit un plan de amortizare a unei cldiri conform cruia amortizarea anual era de 110.500 u.m. n exerciiul N+1 se constat eroarea din planul de amortizare conform creia amortizarea anual este de 110.380 u.m. Este vorba de o eroare mic i corectarea ei se face n exerciiul astfel: 6811 Cheltuieli de exploatare privind = 2812 Amortizarea construciilor amortizarea imobilizrilor Concluziile analizei noastre sunt prezentate n urmtorul tabel: 120
216
Tabelul 5 Sumarul schimbrilor contabile i a modalitilor de raportare Politica contabil Situaii comparative i Corectarea Tipul de schimbare Tratament rezultatele anilor ulterioar cu care contabil contabil anteriori recomandat a fost identificat Politica contabil Situaie obinuit Retroactiv Profit acumulat de Rezultatele anilor anteriori deschidere retratate retratate la noua politic n toate perioadele precedente afectate. Capacitatea de retratare Retroactiv Profit acumulat de Rezultatele anilor anteriori doar a bilanurilor de deschidere doar pen- rmn neschimbate tru perioada curent deschidere Prospectiv Ajustarea din urm Rezultatele anilor anteriori Estimare contabil necalculat sau rmn neschimbate Noile raportat estimri contabile sunt aplicate doar pentru perioada curent i viitoare. Retroactiv Profit acumulat de Rezultatele anilor anteriori Eroare contabil deschidere dac retratate pentru a corecta eroarea nu a fost eroarea. eliminat REFERINE BIBLIOGRAFICE
1. Feleag L., Feleag N. (2005) - Contabilitate financiar: o abordare european i internaional, vol. 1-2, Ed. Infomega, Bucureti; 2. Feleag L., Feleag N. (2005) - Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi provocri, vol. I, Ed. Economic, Bucureti; 3. Ministerul Finanelor Publice (2006) - Reglementri contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul nr. 1752/2005, Ghid practic, Ed. Irecson, Bucureti; 4. Ordinul ministrului economiei i finanelor nr. 2374/2007 privind modificarea i completarea OMFP nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 25/14.01.2008; 5. Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRS 2005); 6. www.iaspluscom; 7. www.iasb.org.
217
REPUTAIA CORPORATIV, O ABORDARE N CONTEXT ROMNESC

CRISTINA PANTELIC ERBNIC
Cristina PANTELIC ERBNIC, Asist. univ., Drd.

Universitatea Constantin Brncoveanu din Piteti Key words: corporate reputation, evaluation models, evaluation criteria. Abstract: This paper presents the results of a qualitative study taken in Romania during October-December 2007 on Reputation: characteristics, determinants, consequences, evaluation criteria. The main idea of the study is that perception over companies reputation depends widely on the national specific, the socio-economic context and on stakeholders interests towards companies. International literature on corporate reputation revealed that good reputation was perceived similar in Western countries. The well-known models to evaluate corporate reputation Fortune Worlds Most Admired Companies and Institute for Reputation Model (RepTrack Pulse) use a predetermined set of criteria when calculating reputation scores of companies from worldwide. But the present study shows that in a developing country, with little experience on an open-market, some of so-called universally valid criteria are very new and unknown to respondents (e.g. corporate governance) while others are irrelevant for Romanian companies (e.g. capacity to act globally). More, the study reveals some very important evaluation criteria for Romanian companies: seriousness, degree of modernization, good salaries or standardisation according to European legislation.
1. Introducere ncadrat de specialitii n domeniu n categoria self-management alturi de identitate, imagine, brand corporativ, conceptul de reputaie pare a fi unul dominant n studiile nceputului de mileniu. Explicaia rezid, pe de o parte, din faptul c ea se formeaz la intersecia dintre organizaie i stakeholderi aspect de mare actualitate, ndeosebi prin prisma teoriei participative a firmei, i, pe de alt parte, din faptul c studiile economice recente se ndreapt cu predilecie spre domeniul activelor intangibile, apreciate ca extrem de valoroase pentru organizaia care le posed. Cerina tot mai accentuat a managementului de raportare exact a rezultatelor de afaceri, chiar i pe segmentul activelor intangibile, a dus la proliferarea spectaculoas a studiilor dedicate evalurii i msurrii reputaiei corporative i stabilirii corelaiilor dintre indicii reputaionali i performanele financiare. Este motivul pentru care, n prezent, exist date concrete despre aportul unei reputaii solide la loializarea angajailor, fidelizarea clienilor, retenia investitorilor etc. Studiile de specialitate dedicate reputaiei corporative evideniaz consensul unanim privitor la beneficiile asociate unei reputaii solide i la riscurile majore pe care le implic deteriorarea capitalului reputaional. Consensul nu este ns la fel de unanim n ceea ce privete antecedentele reputaiei corporative, mai exact aspectele care le permit observatorilor externi s aplice judeci evaluative asupra comporamentelor agenilor economici. Ultima perioad nregistreaz o proliferare a clasamentelor celor mai performante firme din diferite domenii, ale cror evaluri se fac pe baza reputaiei, ca de exemplu: AMAC (Americas Most Admired Companies), WMAC (World Most Admired Companies) realizate de Fortune Magazine, WMRC (Worlds Most Respected Companies) realizat de Financial Times, IW (Industrys 100 Best Managed
219
Companies) realizat de Industry Week, Asias Most Admired Companies (Asia Business), Review 200 (Far Eastern Economic Review) sau chiar Top 50 - cele mai bune companii pentru care s lucrezi realizat de revista Capital i agentia GFK n Romania. Numeroase critici sunt ndreptate mpotriva metodelor de evaluare folosite n aceste studii, care se refer fie la invaliditatea tiinific a cercetrilor, fie la standardizarea pe anumite criterii sau la metoda de eantionare necorespunztoare. Studiul calitativ prezentat n continuare vine s confirme ideea c percepia asupra reputaiei corporative difer semnificativ n funcie de specificul naional, de contextul socio-economic i de apartenena la un anumit grup de stakeholderi. Lucrarea este structurat dup cum urmeaz: n prima parte este analizat critic literatura internaional pe domeniul reputaiei corporative, n cea de-a doua parte este descris metodologia de cercetare i sunt prezentate principalele rezultate ale studiului calitativ, pentru ca n ultima parte s fie relevate principalele concluzii i s fie oferite sugestii pentru direcii ulterioare de cercetare.
2. Reputaia corporativ, perspective teoretice n ciuda ateniei acordate de comunitatea tiinific, conceptului de reputaie nu i sa gsit nc o definire unanim acceptat. Motivele invocate adesea: istoria relativ recent a termenului, de fapt, transpunerea sa recent n mediul corporativ i abordarea interdisciplinar (conceptul fiind revendicat de teoreticieni din varii domenii: Management, Marketing, Comunicare, Contabilitate, Sociologie etc.) nu sunt singurele care justific situaia. Principalul motiv al acestei ambiguiti este acela c, n mod vdit, reputaia corporativ se aeaz pe un teren dominat de concepte mai vechi precum identitate corporativ, imagine corporativ, brand corporativ, teren vizat n acelai timp i de mai recentul personalitate corporativ. Delimitarea terminologic a fcut subiectul unui studiu de referin n domeniu: Revealing the corporation. Perspectives on identity, image, reputation, corporate branding and corporate-level marketing (Balmer J.T., Greyser S.A., 2003). Concluzia autorilor a fost c fiecare dintre termeni a fost popular la un moment dat, n ultimii 40-50 de ani. Aadar, efectele modei pot fi regsite n folosirea preponderent a termenului de imagine corporativ n anii 50-60, a celui de identitate corporativ n anii 70, pentru ca n perioada actual s predomine temenii de brand corporativ i reputaie corporativ. Unul dintre cei mai recunoscui specialiti n managementul reputaiei pe plan internaional este profesorul emerit Charles J. Fombrun de la Stern School of Business din New York, fondator i director executiv al Institutului pentru Reputaie. El are meritul de a fi alctuit o definiie-sintez a conceptului: Reputaia corporativ este o reprezentare colectiv a aciunilor trecute ale companiei i, n acelai timp, un rezultat care descrie abilitatea firmei de a genera efecte pozitive pentru multiplii stakeholderi interni i externi, din mediul competiional sau instituional (Fombrun Ch., 1997). ntro lucrare recent, autorii Barnett M., Jermier J., Lafferty B. (2006) trec n revist principalele definiii ale reputaiei corporative existente n literatura de specialitate, pentru a ajunge la concluzia c exist trei mari clustere de definiri: reputaia ca percepie; reputaia ca evaluare; reputaia ca activ. Concluzia autorilor este c cel mai promitor cluster de definiii este cel care face uz de limbajul evalurii (judecat, estimare, evaluare, msur) i propun o definiie proprie, care distinge reputaia de identitate i imagine: Reputaia reprezint judecile colective ale observatorilor bazate pe evaluarea impactului financiar, social i de mediu al firmei n timp. Reputaia poate fi nrdcinat n percepia identitii firmei i n imaginile despre aceasta, dar cel mai
220
adesea apare ca urmare a unui eveniment de impact. Aceasta definire a reputaiei va fi regsit pe tot parcursul lucrrii de fa. Opiniile cercettorilor n domeniu converg n direcia evidenierii beneficiilor asociate unei reputaii solide. Avantajele care decurg din aprecierea pozitiv a calitii corporaiilor, att la nivel de produse-servicii, ct i la nivel de comportamente dezirabile sunt numeroase, complexe i interdependente. Chiar dac scopul ultim al unei organizaii este acela de a genera profituri, performana social este, n contextul global actual, la fel de relevant i de important, ea putnd condiiona, asemeni performanei financiare, supravieuirea companiilor. Prin urmare, beneficiile reputaiei solide includ performana financiar att n mod direct, dar i indirect, prin prisma beneficiilor create publicurilor implicate. ntr-un studiu realizat de agenia de relaii publice Weber-Shandwick n 2006 i publicat n 2007 cu 950 directori executivi din SUA, Europa, Asia, repondenii apreciaz c reputaia contribuie decisiv la stabilirea valorii de pia a companiilor (61% - SUA, 61% - Europa, 63% - Asia Pacific). n mod asemntor, 54% dintre repondenii sondajului anual realizat de Hill&Knowlton i MORI n 2006 sunt n accord total cu afirmaia: o companie care nu ia n calcul reputaia va suferi i din punct de vedere financiar. Efectele reputaiei solide asupra performanei financiare sunt prezentate n cadrul ctorva studii empirice de referin: a. Roberts i Dowling (2002) au analizat reputaia firmelor din clasamentul Fortune timp de 15 ani (1984-1998), descompunnd reputaia n dou componente: una dat de performana financiar i una rezidual, dat de performana non-financiar. Studiind evoluia componentei reziduale, autorii au constatat c i aceasta genereaz active care permit obinerea unor profituri peste medie i au artat c firmele cu o reputaie bun au nevoie de o perioad mai scurt de timp pentru a obine avantaje competitive de durat. n acelai timp, rezultatele studiului au confirmat faptul c reputaia le permite companiilor s menin performan financiar ridicat pentru o perioad mai lung de timp. b. Dunbar i Schwalbach (2000) au evaluat scorurile reputaionale a 63 companii germane, timp de 10 ani, conform clasamentului ntocmit de Manager Magazine i au ajuns la concluzia c reputaia nu este dominat numai de atribute financiare, ci i de atribute non-financiare. Autorii germani au accentuat faptul c relaia reputaie performan financiar este n general pozitiv i au artat c impactul performanei trecute asupra reputaiei este mai puternic dect impactul reputaiei asupra performanei viitoare, dar c primul are un efect imediat, n timp ce cel de-al doilea are un efect de durat. c. Fombrun Ch. (2004) a analizat companiile listate n clasamentul Fortune n perioada 1983-1997 i a ajuns la concluzia c o variaie de 5% n reputaia corporativ determin o schimbare de 3% n valoarea de pia. n opinia autorului citat, valoarea reputaiei deriv att din capacitatea acesteia de a atrage resurse (reputaia permite stimularea vnzrilor, costuri mici de atragere a capitalului, acoperire media pozitiv etc.), ct i din potenialul de evitare a riscurilor (reputaia descurajeaz comportamentul n afara eticii, reduce posibilitatea interveniilor guvernamentale, minimizeaz acoperirea media negativ etc.). Exist, ns, numeroase alte beneficii asociate unei reputaii solide: reputaia crete mndria, satisfacia i loialitatea angajailor i clienilor, reduce barierele la intrarea pe pia, permite practicarea unor preuri mai mari, determin satisfacia i loialitatea
221
investitorilor, reduce riscurile pentru clieni (Helm S., 2006) etc. Mai mult, reputaia este un rezervor de goodwill n timpul (Jones G., Jones B., Little Ph., 2000). Unul dintre cel mai des citate modele de evaluare a reputaiei este cel al Institutului pentru Reputaie din SUA, acesta are la baz Coeficientul de Reputaie care regrupeaz 23 de atribute pe apte dimensiuni (Fombrun Ch., 1999). Anual, Institutul pentru Reputaie realizeaz clasamentul Global RepTrak(TM) Pulse, n colaborare cu Harris Interactive, o agenie american de cercetare de pia. Rezultatele studiilor sunt publicate de revista american Forbes. Cu titlu de exemplu, n anul 2007, peste 60000 de persoane au evaluat reputaia a peste 1000 de companii din 29 de ri. Repondenilor li s-a cerut s numeasc pn la cinci companii cu reputaie solid, cu ale cror activiti erau familiarizai. Interviurile au fost conduse on-line, cu excepia Africii de Sud. Doar 18 companii au obinut punctaje maxime pe toate cele apte dimensiuni, n topul listei situndu-se Lego (Danemarca), Ikea (Suedia), Barilla (Italia), Mercadona (Spania) i AP Moeler Mersk (Danemarca). Cel mai recunoscut clasament pe plan internaional nu este, ns Global RepTrack Pulse, ci topul anual realizat de revista american Fortune. nca din anul 1983, peste 8000 de persoane sunt intervievate n mod regulat n cadrul proiectelor AMAC (Americas Most Admired Companies) i WMAC (Worlds Most Admired Companies). Companiile sunt declarate eligibile n funcie de veniturile anuale (1.4 milioane dolari pentru AMAC i 8 milioane dolari pentru WMAC) i sunt grupate pe industrii (63 industrii AMAC, 27 WMAC). Repondenii sunt directorii executivi i membrii bordurilor de conducere din companiile declarate eligibile. Se calculeaz un scor reputaional general, ca medie aritmetic pe 8 atribute pentru AMAC, respectiv 9 criterii pentru WMAC. Cu titlu de exemplu, n anul 2007, cele mai bune scoruri reputaionale au fost nregistrate, n ordine descresctoare, de companiile: General Electric (SUA), Toyota (Japonia), Procter&Gamble (SUA), Johnson&Johnson (SUA) si Apple (SUA). Tabelul 1 Prezentarea comparativ a criteriilor de evaluare a reputaiei corporative Modelul Institutului pentru Reputaie vs. Modelul Fortune Global RepTrack Pulse World Most Admired Companies Atractivitatea mediului de lucru Abilitatea de a atrage i reine oameni talentai Leadership Calitatea managementului Guvernan corporativ Produse i servicii Calitatea produselor i a serviciilor Inovaie Spiritul inovativ Performan financiar Puterea financiar Valoarea investiiilor pe termen lung Buna folosire a activelor corporative Cetenie corporativ Responsabilitatea social Eficien n conducerea afacerilor la nivel global Cele dou modele prezentate anterior sunt criticate pentru standardizarea pe 7-9 criterii de evaluare i pe lipsa de flexibilitate atunci cnd testeaz realiti din ri i culturi diferite. Pe bun dreptate, Institutul pentru Reputaie a avut o ncercare de testare a modelului su n Europa (Belgia, Grecia, Italia, Olanda, Marea Britanie), SUA i Australia. Rezultatele studiilor calitative ntreprinse simultan n cele apte ri au relevat faptul c nu exist diferene semnificative ntre modul n care indivizii apreciaz
222
reputaia unei companii n rile baz de cercetare (Gardberg N., 2006). Este, totui, interesant de vzut dac i indivizii din rile mai puin dezvoltate, precum Romnia, apreciaz reputaia companiilor dup acelea ` ccb i criterii.
3. Metodologia cercetrii i rezultatele studiului calitativ Studiul Reputaia corporativ: caracteristici, determinani, consecine, criterii de evaluare i-a propus s identifice criteriile dup care o corporaie este apreciat n Romnia i s ofere inputuri valide pentru construcia unei matrice de evaluare pe model romnesc. Cercetarea a inclus 3 focus-grupuri i 20 interviuri de profunzime. Focus grupurile, a cte 10 persoane fiecare, au fost realizate cu cadre didactice i studeni de la Universitatea Constantin Brncoveanu din Piteti, de la specializri diferite: management, marketing, jurnalism, relaii publice, finane-contabilitate), iar interviurile de profunzime au fost realizate cu directori i directori executivi, specialiti n marketing i comunicare, angajai ai Grupului Industrial Componente, un holding cu sediul central n Piteti, compus din 30 societi comerciale organizate pe aciuni sau cu rspundere limitat, care activeaz n domeniul produciei de componente auto, al leasingului de bunuri, turismului, comerului cu produse industriale, intermedierilor financiare pe burs etc. Culegerea datelor s-a realizat n perioada octombrie decembrie 2007. Focusgrupurile au fost derulate n cadrul Universitii Constantin Brncoveanu din Piteti, ntr-o sal special amenajat, cu scaune dispuse n cerc, procedndu-se la nregistrarea pe reportofon a discuiilor. Interviurile de profunzime au fost efectuate la birourile repondenilor, procedndu-se la nregistrarea n scris a rspunsurilor. Durata medie a unui focus grup a fost de 80 90 minute, iar a unui interviu de profunzime de circa 40 de minute. Interviurile au fost semi-structurate, conduse pe baza unui ghid de interviu alctuit din 11 ntrebri deschise i a altor ntrebri ajuttoare, precum i dintr-o ntrebare nchis, prin care li se cerea repondenilor s bifeze, dintr-o list cu 50 de criterii de evaluare a reputaiei criteriile neclare i criteriile considerate relevante pentru companiile romneti. De notat este faptul c nainte de nceperea discuiilor propriuzise, participanilor li s-a spus care este scopul cercetrii, li s-au prezentat tema i regulile discuiei, anume c nu exist rspunsuri corecte i rspunsuri greite. De asemenea, li s-a spus c discuiile vor fi nregistrate pentru c nu se poate nota tot ce se discut i c nregistrarea faciliteaz prelucrarea ulterioar a datelor. Subiecii au fost asigurai de confidenialitatea discuiilor. Principalele concluzii ale studiului calitativ sunt prezentate sintetic n cele ce urmeaz: Conceptul de reputaie le este cunoscut tuturor repondenilor; n schimb, pentru cei mai muli dintre acetia atributul corporativ sun necunoscut. Majoritatea repondenilor aeaz semnul de egalitate ntre corporaie i companie multinaional. Este motivul pentru care s-a primit recomandarea folosirii unor termeni mai romneti: reputaie organizaional, reputaia firmei, reputaia companiei. Principalii termeni echivaleni (sinonimele) reputaiei corporative sunt: prestigiu i imagine, cu toate c au existat numeroase alte opinii: reputaie nseamn notorietate, faim, renume, recunoatere, nivel de ncredere sau seriozitate. Aceast din urm asociere nemaintlnit n literatura de specialitate poate fi una specific romneasc, dat fiind nclinaia noastr de a ataa afacerilor ideea de ilicit. Profilul cel puin controversat al unor indivizi devenii peste noapte oameni de afaceri, corelat cu un mediu politic instabil i cu un indice al corupiei mare (Romnia este pe locul nti n
223
Uniunea European n ceea ce privete percepia publicului asupra corupiei, aa cum reiese din Barometrul global al corupiei pe 2007 publicat de Transparency International Romnia) explic, ntr-o oarecare msur, tendina romnilor de a considera seriozitatea punct forte al companiilor din societatea romneasc contemporan. Majoritatea repondenilor apreciaz c reputaia unei firme se formeaz, n primul rnd, din contactul direct cu produsele, serviciile i oamenii companiilor respective; totui, cei mai muli recunosc n media i n comunicarea din-gur-ngur cele mai importante canale pentru formarea reputaiei, care pot fi completate cu activitile de PR, activitile de responsabilitate social, strategiile de reacie la situaiile de criz, publicitatea firmei etc. Un anume rspuns la ntrebarea Cum se formeaz reputaia corporativ? se apropie foarte mult de definiiile din literatura de specialitate (ca fond, nu ca formulare): Reputaia reprezint impresiile pe care i le formeaz oamenii cu privire la o companie n funcie de ceea ce citesc, aud, vd i din experiena direct. Exist, la aceast ntrebare, cteva opinii extrem de interesante: reputaia se poate forma i prin comunicarea oficial a instituiilor statului sau prin recomandrile liderilor de opinie. Pentru majoritatea repondenilor, construirea reputaiei trebuie s nceap cu stabilirea domeniilor clare de competen. Reputaia nu ncepe i se termin cu vorbele frumoase spuse de manageri; dac produsul dezamgete, dac angajatul este nemulumit, iar clientul este nelat nu se poate vorbi despre reputaie bun. Importana reputaiei corporative este apreciat de toi repondenii ca fiind mare sau foarte mare, cu toate c unii accentueaz ideea c la noi spre deosebire de la ei (n afar) reputaia nu este apreciat la justa valoare. Pentru angajai, principalele avantaje aduse de o reputaie corporativ solid sunt: crete motivaia n munc, crete nivelul de ncredere n companie, crete relevana CV-ului i se amplific satisfacia moral; de exemplu, un cadru didactic a afirmat c femeile de serviciu de la Universitatea Constantin Brncoveanu sunt foarte mndre de jobul lor. Este vorba aici de mndria de a face parte dintr-o companie solid, pentru c la noi este foarte important cum te vd alii: numai cnd i spui vecinului c lucrezi la compania X, i deja ai spus multe despre tine. Clienii cumpr produse de la firme cu reputaie bun urmnd raionamentul: Cumpr de la o firm bun produse bune. Deci i eu sunt bun. n general, romnii sunt mari consumatori de produse de marc - romnii cumpr dup imagine -, iar reputaia bun duce la cumprarea produselor; clienii devin loiali mrcilor pentru c ele semnalizeaz un statut social nalt. Acionarii i investitorii iau decizii de investiii n funcie de evaluarea pe care o fac, iar aceast evaluare include, ntre altele, i fondul comercial respectiv reputaia companiilor. O prere extrem de interesant vine din rndul studenilor n cadrul unui focus-grup: Nu tiu de ce investitorii ocolesc Romnia, pentru c aici e raiul pe pmnt; regulile noastre sunt att de firave nct aici orice vis poate deveni realitate. Nu n ultimul rnd, ntreaga comunitate se poate considera beneficiar al efectelor reputaiilor solide: Reputaia companiilor d reputaia comunitii. Mai mult, prezena, ntr-o comunitate, a unor companii cu reputaie solid este, pentru locuitorii acesteia, motiv de mndrie, aa cum o demonstreaz exemplul urmtor: Cnd pleci n strintate i spui c eti din Piteti, ca s-l ajui pe interlocutorul tu s te cunoasc, spui n acelai timp c aici se fabric Dacia-Renault; de acum nainte, ai mult mai multe n comun cu el Firmele cu reputaie bun se caracterizeaz, pentru cei mai muli dintre repondeni, prin: produse i servicii de calitate, transparen, dinamism, inovaie, respect pentru client, politic centrat pe angajai, practici loiale, comunicare intern
224
bun, valori clar stabilite, responsabilitate social, raport bun pre calitate, management de bun calitate. O companie cu reputaie bun i respect promisiunile fa de angajai i clieni, ofer un produs care exceleaz, printr-o anumit caracteristic, n faa produselor similare, are politic bun de PR, pentru c prin ea transpir valorile companiei, se implic n viaa i problemele comunitii. De remarcat este faptul c repondenii au menionat plata orelor suplimentare n acord cu regulamentele interioare ca i criteriu care difereniaz firmele cu reputaie bun de cele cu reputaie proast, acesta fiind, dup cte se pare, un alt element difereniator n mediul romnesc. Muli repondeni amintesc i modernizarea (echipamente performante, linie de producie modern, standarde de calitate moderne) ca element distinctiv. De asemenea, numai directorii i directorii executivi au menionat relaia bun sindicat patronat, semn c aceasta nu devine vizibil i important pentru observatorii externi dect n urma unor evenimente gen greve puternic mediatizate. De menionat folosirea pe scar larg a expresiei n acord cu standardele UE. De cealalt parte, firmele cu reputaie proast se caracterizeaz prin concentrarea exclusiv pe obinerea profitului, produse i servicii de calitate ndoielnic, comunicare defectuoas, ntrzieri n realizarea comenzilor i management-marketing deficitar. Pentru directorii executivi, gradul mare de ndatorare este un indicator al puterii financiare a firmelor. n mod paradoxal, exemplele au fost mai numeroase n cazul firmelor cu reputaie proast. Dintre acestea, Danone a fost menionat de cele mai multe ori, iar McDonalds i-a urmat ndeaproape, majoritatea participanilor cunoscnd scrisoarea fostului angajat McDonalds. Au mai fost citate cteva experiene personale izolate: La Kaufland mi-au taxat un singur produs de patru ori, sau La Auchan, preuri mici calitate redus sau un student care are o firm de curenie : Am lucrat cu Volkswagen. S te fereasc Dzeu s lucrezi cu tia. Munc patriotic! Cele mai multe rspunsuri la ntrebarea Au firmele cu capital extern o reputaie mai bun dect cele romneti? au gravitat n zona lui Depinde. Cu toii au recunoscut c firmele cu capital extern au o experien vast, respect standardele, tiu s se promoveze i s primeasc feed-backul clienilor. Cu toate acestea, muli spun c firmele strine vin cu un exemplu bun, dar nu ntotdeauna: au i ei i oameni serioi, i oameni neserioi. Directorii i directorii executivi accentueaz faptul c firmele cu capital strin vin aici cu o logistic performant, dar resursa uman este majoritar romneasc, aa c nu putem vorbi neaprat de firme exclusiv strine. Iar firmele romneti nva repede. Din pcate, ns la noi exist mentalitatea c tot ce e strin e bun i c tot ce e romnesc este prost. Este motivul pentru care preferm iaurtul ZuZu celui produs de Lactag, care este mult mai proaspt i mai sntos. Cnd vorbesc de firme cu capital strin, foarte muli aduc exemplul Renault i critic reputaia francezilor, care stau numai de protocoluri i baruri i nu sunt att de specialiti pe ct se cred. Concluzia aparine unui cadru didactic specializat n Relaii internaionale: Firmele strine nu sunt neaprat mai bune, dar au o reputaie mult mai bun pentru c au experiena unei piee deschise de ani buni, au trecut prin crize i au politici de PR, au valori declarate, fac campanii, se implic n comunitate, fac faciliti pentru grupurile dezavantajate. De obicei, ele vin la noi cu un exemplu bun. Dar nu neaprat. Majoritatea repondenilor consider c cel mai mare ctig adus de o reputaie solid poate fi contabilizat pe segmentul clieni: o reputaie solid permite atragerea (cu uurin) a noilor clieni, fidelizarea clienilor existeni, o comunicare mai facil cu clienii, sentiment de ncredere pentru clieni, garania calitii pentru clieni. Pe locul imediat urmtor, reputaia ofer valoare adugat pe segmentul angajai: atrage cei mai
225
buni angajai, se reduc cheltuielile de recrutare, se reduce fluctuaia personalului, sporete satisfacia pe care angajaii o au ca urmare a ndeplinirii obiectivelor. Repondenii consider c pentru a avea o reputaie bun, firmele sunt constrnse s acorde salarii bune, n acord cu piaa i s aplice un tratament corect angajailor. Avantajele reputaiei solide se evideniaz i n relaia cu investitorii, precum i n relaia cu comunitatea. Efectele tuturor acestor beneficii sunt agregate ntr-o cretere susinut: a cotei de pia, a cifrei de afaceri, a profiturilor, a notorietii, a portofolilului de comenzi, a capitalului imagine. La ntrebarea Credei c reputaia poate fi construit sau este doar o reflectare a comportamentelor organizaionale?, repondenii au acreditat ideea c reputaia trebuie s fie construit: reputaia trebuie s fie construit ea este o reflectare a identitii i a culturii organizaionale, care, la rndul lor, sunt construite, ntr-adevr, importante sunt comportamentele: dar nici clienii, nici investitorii nu au cum s te cunoasc. Repondenii aduc n discuie problema transparenei i a credibilitii mesajelor: reputaia poate fi construit, dar nu prin reclam micinoas: organizaia trebuie s tie cine este, unde vrea s ajung i abia apoi trebuie s treac la construirea reputaiei. Sarcina managementului reputaiei revine, n opinia repondenilor, ntregii echipe; managementul este, totui, cel mai invocat grup, el fiind direct responsabil de coordonarea eforturilor tuturor angajailor. Pe de alt parte, departamentului de comunicare i revine sarcina proiectrii reputaiei, pe baza informaiilor primite de la departamentele funcionale. Din pcate, afirm repondenii, n Romnia, departamentele de comunicare exist doar formal, ndeplinind cu totul alte funcii dect cele specificate n fia de post, n timp ce departamentele de relaii publice sunt aproape inexistente. Companiile care deruleaz aciuni de mangementul reputaiei trebuie s se concentreze, n opinia repondenilor, pe urmtoarele obiective: s vegheze la respectarea promisiunilor, s dovedeasc seriozitate i profesionalism n tot ceea ce fac, s nu nele niciodat pe nimeni, s gestioneze abil crizele, s stabileasc standarde de performan i s fac tot ce este posibil pentru a le atinge i, nu n ultimul rnd, s ncerce s-i aib pe toi partenerii aproape. Informarea permanent a publicului, atitudinea sincer, deschis, transparent i empatic, posibilitatea vizitrii companiei de ctre ceteni, implicarea n comunitate, iniierea unor campanii de sensibilizare a angajailor cu privire la valorile i obiectivele companiei, organizarea unor reuniuni cu partenerii de afaceri, preluarea feed-backului de la clieni etc. sunt doar cteva exemple de aciuni menite s ntreasc reputaia unei companii. n mod paradoxal, majoritatea repondenilor vorbesc despre implicarea n comunitate ironic: vin acum srbtorile: ca s ai o reputaie bun vizitezi i tu un spital, mai donezi un frigider la vreo doi btrni, mai cumperi un televizor unei familii cu muli copii etc., chiar dac o menioneaz ca activitate de importan prioritar n contextul managementului reputaiei. Repondenii la interviurile de profunzime sunt, dup cte se pare, i cei mai realiti: Reputaia e greu de construit, greu de pstrat i aproape imposibil de refcut. Pentru marea majoritate a repondenilor, urmtoarele criterii de evaluare a reputaiei corporative, larg folosite n studiile de profil din mediul internaional, sun necunoscut: buna folosire a activelor corporative, guvernana corporativ, managementul problemelor, susinerea bunelor cauze. Explicaia rezid, pe de o parte, din faptul c ele conin termeni specializai (active, brand) i, pe de alt parte, din faptul c n Romnia nu exist nc un curent care s susin concepte relativ noi precum guvernan corporativ. Cele mai apreciate criterii n aprecierea reputaiei unei companii, n mediul romnesc, sunt, n ordinea descresctoare a importanei: calitatea produselor i a
226
serviciilor, managementul relaiilor cu clienii, transparena, sinceritatea, continuitatea n mesaje, coerena, stabilitatea pe pia i strategia managerial. n mod surprinztor, ajutorul pentru dezvoltarea carierei sau capacitatea de a aciona global nu se regsesc n topul criteriilor menionate de repondeni. Aceasta este probabil, o dovad clar a faptului c romnii asociaz ideea profitului cu aciuni ilicite, etica cu un deziderat, ajutorul pentru dezvoltarea carierei cu ceva imposibil i capacitatea de a aciona pe plan global cu un privilegiu rezervat doar companiilor din rile bogate.
4. Concluzii i direcii de cercetare ulterioare n Romnia, orice companie care dorete s puncteze la capitolul reputaie trebuie s aib n vedere ideea de seriozitate. Romnii au un oarecare scepticism legat de afaceri, n general, i au tendina de a considera c reuita n afaceri ascunde practici necurate. n mod mai mult sau mai puin surprinztor, importana reputaiei este apreciat ca fiind crucial, n pofida faptului c se declar la unison c la noi nu i se acord atenia cuvenit (pe principiul e sublim, dar lipsete cu desvrire). De notat comunicarea direct, din gur n gur ca i canal prioritar de transmitere a informaiilor despre comportamentele companiilor, dat fiind i nclinaia romnilor de a ne interesa de capra vecinului. n context romnesc, orice proiect de management al reputaiei trebuie s alimenteze un sentiment de mndrie stakeholderilor, n calitatea lor de angajai, clieni sau public general. De asemenea, este de notat faptul c atributul romnesc nu este, n mod obligatoriu, un handicap, chiar dac n cele mai multe discursuri, romnii se disociaz de romni i se abandoneaz n neputina unui aa suntem noi, romnii.... De cele mai multe ori, n momente de rscruce, sunt cutate adesea atuuri naionale: suntem talentai, avem idei, avem for de munc bine calificat. Mai mult, exist tendina de a cuta nod n papur strinilor venii aici, calificndu-i fie ca neprofesisoniti, fie ca neserioi. n condiii de calitate i pre egale, o companie romneasc se poate impune n faa unei companii strine dac se dovedete a fi serioas. Capitolul determinani ai reputaiei corporative aduce i cele mai mari diferene fa de studiile similare efecutate n ri occidentale: dac americanii accentueaz performana financiar, asiaticii sigurana oferit de produse i mediul de lucru, romnii doresc salarii n acord cu piaa, echipamente moderne, standarde de calitate n raport cu normele UE i mult transparen. Investiia n brand, guvernana corporativ i orientarea spre mediul global sunt nc departe de ateptrile imediate ale romnilor. Cele mai apreciate criterii de evaluare a reputaiei corporative, aa cum au rezultat din acest studiu calitativ, sunt surprinse n tabelul 2: Nu n ultimul rnd, toi repondenii au semnalat necesitatea construirii reputaiei corporative, subliniind marea hib a companiilor romneti: nu pun accent pe comunicare. Luate izolat, proiectele de responsabilitate corporativ NU sunt soluii de construire a reputaiei fiind considerate, de cei mai muli, ipocrite, probabil pe modelul politicianului care mparte mici i bere pentru a ctiga capital electoral, pentru ca apoi s dezamgeasc constant.
227
Tabelul 2 Criterii de apreciere a reputaiei corporative n mediul economic romnesc Performana financiar Compania X are o cot de pia bun. Compania X este competitiv pe pia, n raport cu concurenii. Compania X este stabil din punct de vedere financiar. Compania X are potenial de cretere. Calitatea managementului Compania X are o strategie managerial bun. Compania X se adapteaz la schimbri. Compania X este inovativ. Compania X are standarde de calitate n raport cu normele UE. Compania X are o linie modern de producie. Compania X are angajai competeni. Compania X are o echip de conducere apreciat. Etic Compania X este serioas. Compania X are practici loiale. Calitatea produselor i a serviciilor Compania X are produse de calitate. Compania X are un raport bun pre-calitate. Compania X are un service de calitate. Mediu de lucru Compania X ofer salarii bune, n acord cu piaa. Compania X aplic un tratament corect angajailor. Performana de mediu i social Compania X respect standardele de mediu. Compania X se implic n comunitate. Orientarea spre clieni Compania X are un management bun al relaiilor cu clienii. Compania X are o strategie de marketing eficient. Calitatea comunicrii i a capitalului relaional Compania X este transparent i are corene n mesaje. Compania X este deschis spre dialog. Am ncredere n aceast companie.
Asemenea cercetri trebuie efectuate periodic, pentru c se poate lesne observa c aprecierile sunt puternic legate de contextul socio-politic de actualitate i sunt ancorate n evenimente curente.
228
1. Balmer, J., Greyser, S. (2003), Revealing the corporation: Perspectives on identity, image, reputation, corporate branding and corporate-level marketing, Ed. Routledge, London; 2. Barnett Michael, Jermier John, Lafferty Barbara (2006), Corporate reputation: the definitional landscape, Corporate Reputation Review, vol. 9, no. 1, pp. 26-38; 3. Dunbar Roger, Schwalbach Joachim (2000), Corporate reputation and performance in Germany, Corporate Reputation Review, vol. 3, no. 2, pp. 115-123; 4. Fombrun Charles, Van Riel Cees (1997), The reputational landscape, Corporate Reputation Review, nr. 1-2; 5. Fombrun Charles (2004), Risk, value and reputation. Towards improved measurement, management and communication of corporate image and identity, Paper presented at Singapore Summit on Corporate Reputation, 2 december; 6. Gardberg Naomi (2006), Reputatie, Reputation, Rputation, Reputazione, Ruf: a cross cultural qualitative analysis of construct and instrument equivalence, Corporate Reputation Review, vol. 9, no. 1, pp. 39-61; 7. Helm Sabrina (2006), Exploring the impact of corporate reputation on consumer satisfaction and loyality, Journal of customer behaviour, vol. 5, pp. 59-80; 8. Jones Gary, Jones Beth, Little Philip (2000), Reputation as reseroir: buffering against loss in times of economic crises, Corporate Reputation Review, vol. 3, pp. 2129; 9. Roberts Peter, Dowling Grahame (2002), Corporate reputation and sustained superior performance, Strategic Management Journal, no. 23, pp. 1077-1093; 10. Barometrul global al corupiei pentru 2007 (2007), realizat de Transparency International Romnia, www.transparency.org.ro; 11. Global RepTrack Pulse 2007. Summary of results. The Worlds Most Respected Companies: an online study of consumers in 29 countries (2007), realizat de Reputation Institute, http://www.reputationinstitute.com/reptrakpulse; 12. Return on Reputation. Corporate reputation watch 2007 (2006), realizat de Hill&Knowlton and MORI, http://www2.hillandknowlton.com/crw/intro.asp; 13. Safeguarding Reputation Survey 2007 (2007), realizat de Weber Shandwick, www.webershandwick.com/newsroom/reputation.cfm; 14. What makes the most admired companies great. Board governance and Effective Human Capital Management (2007), realizat de Hay Group, www.haygroup.com/us/research/detail.asp?PageID=1294.
229
PREGTIREA PROFESIONAL A RESURSELOR UMANE

MIOARA NEAMU
Mioara NEAMU, Ec., Dr.

Universitatea din Craiova Key words: development, education, forming, professional perfecting, professional training. Abstract: Each organization has a human capital which resides in the knowledge and experience of its own employees, in their professional competence. For the purpose of using this capital as efficiently as possible in the process of carrying out working tasks, it must be given attention and support to ensuring, developing and maintaining human resources in order to fulfil firms exigencies concerning the qualification of work force through actions like: developing offers of early education; multiplying offers of secondary education, developing post-degree offers (master degree and doctors degree); adjustment of educational offers to new demands and exigencies of working market and local community, promoting partnership in education; using new technologies and modern methods of teaching in employees professional training and developing digital competences; developing offers of employees continuous forming.
n condiiile actuale n care mediul de munc este supus unor transformri care au afectat serios echilibrul dintre cerere i ofert, n contextul accenturii omajului structural i a decalajului dintre calitatea ofertei i cerinele reale ale ntreprinderilor, pregtirea profesional a devenit o activitate de baz a funciunii de resurse umane. Calitatea cunotinelor i a experienei profesionale a nregistrat un ritm de cretere mult sub nivelul necesitilor, evideniind rolul formrii n mediul organizaional. Toi agenii economici care au ambiia de a juca un rol important pe pia consider formarea i perfecionarea pregtirii profesionale ca fiind o speran de a crete competenele propriilor salariai, care se vor adapta mai uor evoluiilor tehnologice, dar i competenelor organizaiei, care vor asigura o mai bun protecie n lupta concurenial. Fiecare organizaie dispune de un capital uman concretizat n cunotinele i experiena propriilor salariai, n competena profesional a acestora. Pentru a fi utilizat ct mai eficient n nfptuirea misiunilor asumate, acest capital trebuie s fie nu numai conservat, dar i dezvoltat n mod continuu, dezvoltare care, din punctul de vedere al organizaiei, se focalizeaz n primul rnd pe latura sa calitativ. De aceea, pregtirea profesional a salariailor, formarea calitativ i perfecionarea pregtirii acestora a devenit o condiie sine qua non att pentru angajai, ct i pentru organizaii ca atare. Ea rspunde, n acelai timp, cerinelor personalului, dar i cerinelor ntreprinderii i corespunde celor dou obiective urmrite de ambele pri: satisfacia profesional i performana economic. Cel mai adesea, pregtirea profesional este descris ca fiind un proces sistematic de dobndire de noi cunotine, abiliti i aptitudini necesare ndeplinirii mai eficace a atribuiilor unui anumit post, prezent sau viitor. Pentru a nelege mai bine termenul i pentru a determina locul i rolul su n dezvoltarea individului, este necesar analiza lui n corelaie cu alte dou concepte: educaia i dezvoltarea. Spre deosebire de pregtire/formare profesional (training), care este oportunitatea oferit unui individ de a nva, dezvoltarea reprezint rezultatul pe termen lung a aciunilor de nvare. Din
231
acest motiv, denumiri ca departamentul de training sau managementul training-ului au fost nlocuite cu departamentul de dezvoltare a resurselor umane sau managementul dezvoltrii. Noua terminologie reflect schimbarea orientrii dinspre proces (training) ctre rezultat (dezvoltare). Un alt concept cu implicaii n domeniul pregtirii este nvarea, care reprezint o permanent schimbare relativ a cognitivului (nelegere i gndire) care rezult din experien i influeneaz comportamentul. La rndul su, educaia este diferit de pregtire i dezvoltare prin setul de cunotine, abiliti i aptitudini care, n cazul ei, sunt de natur mai general. Ea se poate realiza att prin aciuni de nvare n afara companiei, dar i n interiorul acesteia (de exemplu, un curs de limbi strine pltit de companie). Pentru a integra mai bine aceste concepte este util s discutm despre pregtire, dezvoltare i educaie din punct de vedere al aportului lor la viaa profesional a unui individ. Astfel, pregtirea profesional ajut un angajat s fie mai eficient pe un post; dezvoltarea reprezint o premis a promovrii lui; educaia sprijin un individ s reueasc n carier, indiferent de domeniul de activitate. Nu puine sunt prerile conform crora pregtirea profesional a salariailor reprezint investiia cea mai productiv, dac se analizeaz ntreprinderile care reuesc, oricare ar fi domeniul lor de activitate, i se pare c ea nu are nici un nlocuitor. Costul formrii este destul de important, dar i mai importante ar fi pierderile nregistrate n condiiile n care aciunile de pregtire profesional nu ar gsi susinere n interiorul ntreprinderii sau ele ar fi greit orientate. Din aceast cauz, majoritatea ntreprinderilor se angajeaz n susinerea unei formri bine previzionate, care s evite eventuale erori ulterioare. Dei Romnia i-a demonstrat, n general, dorina de a realiza ct mai repede trecerea de la modelul economiei centralizate la economia de pia, efortul ei fiind ncununat de reuita aderrii la Uniunea European (ianuarie 2007), exist nc, la fel ca n toate rile Europei de Est, o slab integrare pe pieele Vestului. Cu toate c au trecut 18 ani de la revoluie, muli conductori i chiar specialiti din societatea noastr sunt nc tributari mentalitilor i procedurilor de lucru formate/cptate n economia de comand, ceea ce n noile condiii ale economiei de pia conduc, fr echivoc, la nonperforman. Schimbarea mentalitilor este o sarcin foarte dificil dar este singura metod de a mbunti productivitatea, de revitaliza sectoarele economiei naionale, producia naional i exportul. Ritmul schimbrii sociale la care asistm, ca efect al globalizrii, mutaiilor demografice, noilor forme de munc i de via familial, precum i exigenele tranziiei ctre o societate a cunoaterii, sporete importana formrii profesionale n realizarea eficienei economice i a incluziunii sociale. Noile provocri ale societii informaionale, transformarea rapid a mediului tehnic i tehnologic, dispariia unor profesii i apariia altor profesii i meserii noi face ca experiena i cunotinele dobndite anterior s fie depite, s nu mai corespund exigenelor noii economii. Compatibilizarea potenialului uman cu nivelul ridicat al noilor cuceriri ale tiinei i tehnicii cere depunerea unor eforturi continue din partea angajailor pentru a cunoate noi instrumente de munc, pentru a nva noi metode de lucru i noi maniere de comportament, a executa sarcini noi, a-i nsui valori noi. Lrgirea continu a orizontului cunoaterii reclam nnoirea i mbuntirea cu o frecven tot mai accentuat a cunotinelor profesionale, ceea ce face ca formarea profesional continu s devin o constant a vieii individuale i sociale.
232
Dezvoltarea resurselor umane are ca obiectiv diversificarea ofertelor de formare profesional, iniial i continu, a salariailor, precum i a oportunitilor de carier pentru diverse categorii de personal. Dezvoltarea i modernizarea ofertelor de formare iniial i continu are drept obiective creterea atractivitii ofertelor educaionale, sporirea calitii i relevanei educaiei pentru piaa muncii. Avnd n vedere c serviciile de orientare i consiliere a resurselor umane sunt insuficient dezvoltate, nefiind operaionale nici instrumente specifice de definire a unor trasee profesionale i de carier, aciunile n acest domeniu trebuie s fie corelate cu msuri specifice de cretere a oportunitilor de dezvoltare a carierei pentru diferite categorii de personal. Principalele aciuni ce trebuie avute n vedere sunt: dezvoltarea ofertelor de educaie timpurie; dezvoltarea ofertelor din nvmntul secundar; dezvoltarea ofertelor post-licen (masterat i doctorat); adaptarea ofertelor educaionale la noile cerine i exigene ale pieei muncii i comunitii locale, promovarea parteneriatului n educaie; utilizarea noilor tehnologii i metodelor moderne de predare n formarea profesional a salariailor i dezvoltarea competenelor digitale; dezvoltarea ofertelor de formare continu a salariailor (Radu R., 2006, p. 187). n vederea creterii adaptabilitii forei de munc i a ntreprinderilor trebuie s se acorde susinere asigurrii, dezvoltrii i meninerii resurselor umane n scopul ndeplinirii exigenelor firmelor privind calificarea forei de munc, cerine eseniale pentru asigurarea competitivitii n procesul de schimbare a condiiilor economice i tehnologice cerute de dezvoltarea societii bazate pe cunoatere. Adaptarea competenelor profesionale ale propriilor angajai la nevoile de dezvoltare ale ntreprinderilor va susine creterea productivitii i calitii muncii. Acestea, corelate cu mbuntirea condiiilor de munc, vor conduce la asigurarea sntii i securitii la locul de munc, n special n sectoarele i domeniile de activitate cu riscuri crescute i vor determina reducerea substanial a ratei de inciden a accidentelor de munc i a bolilor profesionale, precum i promovarea unui proces de mbtrnire activ (prelungirea vieii active i reducerea fenomenului pensionrii anticipate). Pentru mbuntirea continu a cunotinelor i competenelor manageriale la toate nivelurile, este necesar promovarea formrii antreprenoriale. Implementarea programelor de formare antreprenorial va avea drept scop asigurarea creativitii antreprenoriale, mbuntirea capacitii managerilor i ntreprinztorilor de a-i conduce propriile afaceri i de a se adapta exigenelor impuse de competitivitate i de schimbrile tehnologice. Contientiznd decalajul tot mai accentuat dintre ritmul deosebit de alert al progresului tiinific i tehnologic i competena profesional a personalului, rile cu economie dezvoltat au acordat i acord o atenie deosebit educaiei permanente a personalului, dezvoltnd i implementnd sisteme naionale de formare i perfecionare profesional. Asemenea sisteme exist n numeroase ri: Frana, Germania, Italia, Japonia, Brazilia, Venezuela, Egipt etc. Componena activitilor formative variaz n limite foarte largi, ajungnd n unele ri, cum ar fi Ungaria, s nglobeze peste 40 de instituii specializate n perfecionarea cadrelor, care au deja o anumit calificare (Nicolescu, 1997, p. 55). Numrul salariailor care beneficiaz de pregtire este foarte mare. Potrivit unui studiu, n unele ri, cum ar fi de exemplu, Austria, Danemarca, Marea Britanie, Norvegia, proporia celor ce se pregtesc anual depete o treime din totalul salariailor, n Frana i Suedia depete un sfert, iar n Olanda depete o cincime (Nicolescu, 1997, p. 56).
233
Greu ncercate de dificilele provocri i obstacole ale tranziiei spre o veritabil economie de pia, firmele romneti investesc n pregtirea profesional, n medie, numai 0,5% din costurile cu resursele umane. n ara noastr numai unul din nou angajai este cuprins ntr-o form de educaie permanent i doar unul din 40 de omeri a participat la o form de pregtire continu. Un studiu efectuat n anul 2002 n 10 ntreprinderi din judeele Mehedini, Dolj, Olt i Arge arat c, ntr-o perioad de 5 ani, au beneficiat de programe de pregtire profesional numai 2,6% din personalul acestora (C. Roca, 2002, p. 79). Din comparaia acestor date rezult c, n timp ce n rile dezvoltate ale Europei personalul urmeaz la fiecare 5 ani (sau chiar la 2,5 ani) cte o form de pregtire profesional, multe organizaii din ara noastr colarizeaz personalul cam o dat la peste 30 de ani. Aceasta este realitatea, n ciuda faptului c legislaia muncii din Romnia prevede obligaia angajatorilor de a asigura participarea la programe de formare profesional pentru toi salariaii cel puin o dat la 2 ani (dac au cel puin 21 de salariai) sau cel puin o dat la 3 ani (dac au sub 21 de salariai). Mai mult dect att, angajatorul persoan juridic care are mai mult de 20 de salariai trebuie s elaboreze anual i s aplice planuri de formare profesional, cu consultarea sindicatului sau, dup caz, a reprezentanilor salariailor (Radu R., 2005, p. 141). Este adevrat c motivul care st la baza acestei reticene a angajatorilor de a ncuraja formarea i perfecionarea continu a salariailor rezid n nsui costul acesteia. Pregtirea profesional este un proces deosebit de complex, cu caracter de investiie, care antreneaz costuri destul de nsemnate i care se recupereaz ntr-o perioad mare de timp. Potrivit Codului muncii, cheltuielile cu participarea la programe de formare profesional se suport de ctre angajatori. n plus, dac participarea la cursurile sau stagiul de formare profesional presupune scoaterea integral din activitate, contractul individual de munc al salariatului respectiv se suspend, acesta beneficiind de o indemnizaie pltit tot de angajator, prevzut n contractul colectiv de munc aplicabil sau n contractul individual de munc, dup caz (Radu R., 2006, p. 198). Fr doar i poate c aceasta este una dintre explicaiile pentru care formarea profesional i educaia din Romnia se afl nc ntr-un con de umbr. Multe organizaii se abin de la alocarea de fonduri pentru pregtirea personalului propriu, fr s in seama c acest proces apare ca o posibilitate de a evita erorile i pierderile n procesul muncii sau de a limita efectele acestora, prevenind dificultile i consecinele unor aciuni deficitare ale personalului nepregtit sau pregtit necorespunztor. Tocmai pentru a evita apariia unor utilizri necorespunztoare ale echipamentelor i instrumentelor din dotarea posturilor de munc, organizaiile competitive recurg la pregtirea profesional a personalului, asumndu-i n mod contient costurile antrenate de acest proces. Astfel, pregtirea personalului este privit pe bun dreptate, ca o investiie rentabil n cea mai mare parte a cazurilor, sau indispensabil n altele, atunci cnd organizaia se afl n situaia de expansiune economic sau de redresare. Cteodat se consider c training-ul se aplic doar noilor angajai. Aceasta este o greeal grav pentru c training-ul permanent pentru angajaii cureni i ajut pe acetia s se adapteze la cerinele care in de schimbarea rapid a sarcinilor de lucru. Motivele pentru sublinierea importanei perfecionrii personalului se refer la: - crearea unei rezerve de personal disponibil atunci cnd este nevoie de nlocuitori pentru membrii personalului care pleac sau care urc pe scara ierarhic n organizaie;
234
- sporirea abilitii companiei de a adopta i a folosi instrumente tehnologice noi, prin informarea suficient a personalului pe aceast tem; - construirea unei echipe mai eficiente i foarte motivate care s sporeasc poziia competitiv a companiei i s ridice moralul angajailor; - asigurarea resurselor umane adecvate pentru extinderea spre noi programe. Cercetrile au artat care sunt beneficiile specifice pe care o firm mic le poate dobndi prin formarea i perfecionarea personalului su: - creterea productivitii; - reducerea ratei de nlocuire a angajailor; - creterea eficienei, care are ca efect ctiguri financiare sporite; - scderea nevoii pentru supraveghere. Un alt beneficiu este acela c angajaii dobndesc de multe ori un sentiment sporit de respect personal, de demnitate i bunstare, ca urmare a faptului c se simt mai utili firmei i societii. n general, vor primi o parte mai mare din beneficiile materiale obinute de pe urma creterii productivitii. Aceti factori le ofer un sentiment de satisfacie datorit ndeplinirii obiectivelor companiei i a celor personale. Aderarea Romniei i exigenele integrrii n Uniunea European i vor obliga ns pe angajatori, confruntai cu regulile dure ale pieei comune, s acorde o mai mare atenie i importan formrii profesionale. Calitatea angajailor i perfecionarea lor prin training i educaie sunt factorii cei mai importani n stabilirea unei profitabiliti pe termen lung pentru firmele mici. Dac sunt angajai i meninui angajai buni, atunci cea mai bun politic este investirea n perfecionarea abilitilor lor, pentru a le mri productivitatea. Integrndu-se n Uniunea European, Romnia va trebui s concureze cu toate rile membre pe o pia a muncii comun, unde competiia va fi dur. De aceea, este de ateptat ca libera circulaie a persoanelor s solicite o cretere a cererii de pregtire profesional din partea persoanelor fizice, n paralel cu pretenia justificat a acestora ca furnizorii de instruire s le ofere certificate cu recunoatere n plan european a competenelor dobndite, ntre care comunicarea i lucrul n echip vor fi prioritare. Creterea economic scontat, ca i globalizarea vor conduce la schimbarea mentalitii angajatorilor cu privire la pregtirea continu a angajailor.
1. Nicolescu Ovidiu (1997) - Management comparat, Editura Economic, Bucureti; 2. Radu Roxana (2005) - Dreptul muncii n contextul integrrii europene, Editura Universitaria, Craiova; 3. Radu Roxana (2006) - Reformarea sistemului de formare profesional a adulilor din Romnia, n Revoluie i reform n spaiul romnesc, Editura Universitaria, Craiova; 4. Roca Constantin, Pandelic Ionu (2002) - Strategii i politici de personal, Editura CERTI, Craiova.
235
COMER LIBER I PROTECIONISM

BENONI DIMULESCU
Benoni DIMULESCU, Drd. Universitatea din Craiova

Key words: free trade, protectionism, tariff, quantitative restriction, subsidy. Abstract: One of the most interesting debates in economics is about free trade and protectionism. The arguments in favor of both directions are described by the analysis of free trade case and protectionism case. These are based on the economists thoughts that, on a side, the state should not intervene in international flow of goods and services and, on another side, it should be created a system of tariffs, quotas and export subsidies in order to protect the national economy of each state in report with the foreign competition.
1. Cazul de comer liber a) Incidena taxei vamale Un tarif vamal produce o pierdere net pentru economie, msurat n graficul de mai jos de suprafaa a dou triunghiuri (b i d). Aceast pierdere se datoreaz distorsionrii stimulentelor economice att pentru productori, ct i pentru consumatori. n contrast, o tendin spre comer elimin aceste distorsiuni i duce la creterea bunstrii naionale.
Pre P C (cerere) O (ofert)
Distorsiune de producie Pre mondial plus tax vamal
Distorsiune de comer
PT
Pre mondial PM Pre import 1 cu tax PT
b e
c
Import dup tarif
Cantitate Q
Q1 Q2
C1 C2
Import nainte de tarif
Grafic 1: Incidena taxei vamale
O tax vamal majoreaz producia intern de la Q1 la Q2, avantajnd pe productor, n timp ce consumul intern scade de la C2 la C1, dezavantajnd pe consumator. Exist i al treilea juctor, guvernul, care ctig din ncasarea taxelor vamale. Se pune problema: care este soldul? Pierderea consumatorului = a + b + c + d; Ctigul productorului = a; Venitul guvernului = c + e; Costul net al tarifului =
237
Pierderea consumatorului Ctigul productorului Venitul guvernului, respectiv (a+b+c+d) a (c+e) = b+d e Exist dou triunghiuri (b i d), a cror suprafa nseamn pierdere i un dreptunghi (e) a crui suprafa msoar ctigul. Un mod util de a interpreta aceste ctiguri i pierderi este urmtorul: triunghiurile (b) i (d) reprezint pierdere de eficien care apare datorit faptului c o tax vamal distorsioneaz stimulentele pentru producie i consum, n timp ce dreptunghiul (e) reprezint ctigul pentru raportul de schimb (raportul dintre preurile de export i preurile de import), care apare ca urmare a faptului c un tarif poate reduce preul de import al mrfii. Acest efect se produce n cazul rilor cu o mare pondere n importul mondial, ele putnd solicita exportatorilor reducerea preului ca urmare a introducerii taxei vamale. Dac ara importatoare este o ar mic, adic deine o pondere nesemnificativ n importul total mondial, ea nu poate influena scderea preului de import, iar avantajul din raportul de schimb dispare. b) Incidena restriciei cantitative O restricie cantitativ (contingentul de import) limiteaz importul la o anumit cantitate sau valoare. Ea are, n linii generale, aceleai efecte ca o tax vamal. n exemplul de mai jos, preul intern al rii importatoare (Pi) este mai mare dect preul mondial (PM). De asemenea, se remarc faptul c ara, concomitent cu restricia cantitativ, aplic i taxe vamale de import. Totodat, se pleac de la premisa c ara respectiv nu are o pondere important n importul mondial al produsului restricionat.
Preul P
C (cerere)
O (ofert)
21,8 $/unit 17,8 $/unit 15,0 $/unit
Pre intern Pi Pre mondial plus T Pre mondial PM
h f g j i
6,14 12,10 18,06 19,8 Cantitatea Q mld. unit. mld. unit. mld. unit. mld. unit.
Grafic 2: Incidena restriciei cantitative
Efectul introducerii restriciei cantitative este indicat de cinci suprafee: f, g, h, i i j. Productorul ctig datorit preurilor interne mai ridicate suprafaa f. Consumatorul pierde f + g + h + i + j. Guvernul ctig din ncasarea taxei vamale j. Efectul net al introducerii restriciei cantitative este o pierdere (f + g + h + i + j) f j = g + h + i. Din aceast pierdere net suprafeele g i i reprezint pierderile din restricionarea importului i distorsiunea consumului. Suprafaa h reprezint o rent acumulat de strini, un transfer pur ctre strintate. n exemplul dat, n condiiile unui comer liber, importul rii ar fi de 13,04 miliarde uniti (19,18 consum total 6,14 producie intern). n condiiile cotei,
238
importul este restricionat la 5,96 miliarde uniti (18,06 consum 12,10 producie intern). n concluzie, contingentul de import majoreaz producia i preurile interne i genereaz venituri suplimentare pentru strinii care obin dreptul de a exporta n ara care a introdus contingentul. c) Incidena subveniei Dintre mijloacele folosite pentru stimularea exportului am luat ca exemplu subvenionarea exportului. Subvenia este direct, ca o sum dat exportatorului reprezentnd diferena dintre costul de producie mai ridicat i preul mondial mai mic, sau indirect, sub forma de reducere sau scutire de impozit pe profit sau pe contribuia la asigurri sociale, aferent mrfurilor exportate. Cnd guvernele acord subvenie, productorii vor exporta produsele pn la punctul n care preul intern depete preul extern cu volumul subveniei. Efectele unei subvenii de export asupra preurilor sunt exact inverse fa de cele ale taxei vamale. Preul n ara exportatoare crete de la PM la PS, dar ntruct n ara importatoare preul scade de la PM la PS, creterea de pre este mai mic dect subvenia. Preul P O (oferta) k
Pre mondial PM
Pre n ara exportatoare PS
l o
m p
n r C (cerere)
Cantitatea Q
Pre n ara importatoare PS
Export
Grafic 3: Incidena subveniei
n ara exportatoare, consumatorii pierd, productorii ctig, iar guvernul pierde ntruct cheltuiete bani pentru subvenie. Pierderea consumatorului se afl n suprafeele k, l. Ctigul productorului este n suprafeele k, l, m. Subvenia guvernului este n suprafeele k, l, m, n, o, p, r. Efectul net este reprezentat, n consecin, de suma suprafeelor l, n, o, p, r. Din acestea, l i n reprezint pierderi de distorsiune de producie i consum, ca i cele provocate de taxa vamal. Suplimentar i n contrast cu taxa vamal, o subvenie de export nrutete raportul de schimb, prin diminuarea preurilor de export pe piaa extern de la PM la PS. Aceasta duce la nrutirea raportului de schimb (o + p + r) = PM PS cantitatea exportat cu subvenie. n acest fel, o subvenie de export conduce pe ansamblul rii la costuri care depesc beneficiile.
239
d) Avantaje suplimentare Eficiena cazului de comer liber reprezint reversul analizei costbeneficiu. O ar mic, impunnd un tarif, un contingent de import sau acordnd o subvenie de export nu poate influena preul mondial, deci nu are nici un avantaj, ci numai dezavantaje n ceea ce privete producia i consumul. Invers, o evoluie spre comerul liber elimin aceste distorsiuni i duce la creterea bunstrii. n afar de acest argument de baz, se consider c un comer liber aduce avantaje suplimentare. Primul din aceste avantaje l reprezint faptul c un comer liber permite concentrarea produciei n uniti mari, cu producie de mare serie, n locul unor mici ntreprinderi, cu producie redus i, deci, mai puin eficiente, care ar apare n spatele proteciei. Al doilea avantaj const n aceea c un comer liber ofer ntreprinztorilor un stimulent de a concura pentru export i cu importurile, de a nva i de a inova, ceea ce nu se ntmpl n cazul comerului dirijat, cnd statul impune structura importurilor i exporturilor. Al treilea avantaj suplimentar este de ordin general, oferind guvernului posibilitatea de a se distana de interesele unor grupuri de persoane, de a promova o politic cu anse egale pentru toi, n timp ce n condiii de protecie guvernul poate fi uor prizonierul unor grupuri de interese. [Fota Constantin, 2004]
2. Cazul de protecionism Aa cum s-a artat, tarifele vamale, restriciile cantitative i subveniile tind s reduc bunstarea naional i mondial, exceptnd cazul rilor mari, care i pot mbunti raportul de schimb, eliminnd astfel pierderile de eficien (distorsiunile de producie i de consum). De ce, atunci, toate rile aplic la import politici tarifare i netarifare? Rspunsurile la aceast ntrebare deriv din argumentele elaborate de guverne i grupuri de interese, care sunt prezentate organelor legislative atunci cnd se adopt msuri de politic comercial. Aceste argumente pot fi clasificate n patru mari categorii: folosirea puterii de monopol pe pia pentru mbuntirea raportului de schimb; n lumea real, comerul liber conduce la condiii mai puin optime, iar obstacolele la import pot mai degrab s creasc dect s reduc bunstarea; tarifele vamale, restriciile cantitative sau subveniile pot avea i funcii sociale, respectiv redistribuirea veniturilor i realizarea de venituri guvernamentale pentru oferirea de servicii publice; ngrdirile la import pot contribui la stabilizarea preurilor i a omajului n situaiile de incertitudine i de fluctuaii majore n cererea, oferta i preurile internaionale. a) Poziia de monopol Este adevrat c o ar cu o pondere mare n importul mondial poate, introducnd un tarif vamal, s influeneze preurile mondiale i s-i mbunteasc astfel raportul de schimb. Prima problem care se pune este: ct de mare poate fi taxa i, n consecin, ct de mare poate fi ctigul rii care a introdus tariful? Aa cum a demonstrat economistul american Harry Johnson, dac taxa vamal este ridicat, exportatorii nu vor putea face concesii de pre la infinit, ntruct ar intra n stare de faliment. ntr-un astfel de caz, importul nu ar mai avea loc i drept rezultat ar dispare avantajul din raportul de schimb al rii importatoare, deci taxa vamal i pierde sensul. Rezult c taxa vamal trebuie
240
s aib un nivel optim, care s permit, n egal msur, importul rii care a impus-o i exportul rilor partenere. A doua problem se refer la msurile de rspuns pe care rile partenere exportatoare ar putea s le adopte. Aa cum s-a artat, raportul de schimb al unei ri reprezint raportul ntre preurile mrfurilor de export i preurile mrfurilor de import. Dac ara importatoare, care a introdus tarif vamal, ctig din reducerea preului de import, ara exportatoare pierde, ntruct i scade preul de export. Evident, ara exportatoare poate, la rndul ei, s impun un tarif vamal, pentru a-i reduce preul de import i a recupera, astfel, din pierderea la preul de export. S-ar ajunge, n acest mod, la rzboaie comerciale. De aceea, este rezonabil ca rile s nu procedeze la adoptarea de msuri tarifare sau netarifare unilaterale, exceptnd cazul n care se consider c lipsa de cunotine sau situaia politic din ara exportatoare ar mpiedica-o s reacioneze. b) Eecuri de pia n teoria preului, eecul de pia este definit ca fiind procesul de pia care cauzeaz alocarea ineficient a resurselor n economie. Atunci cnd exist asemenea eecuri de pia, intervenia guvernamental prin impunerea de tarife vamale poate, n principiu, s determine o operare eficient a economiei i o cretere a bunstrii unor persoane, fr a provoca o scdere a bunstrii altora. Cel mai utilizat argument n acest sens, susinut de germanul Friederich List i americanul Alexander Hamilton, este cel cunoscut sub numele de industrie tnr (infant industry). Puterea acestui argument const n faptul c tarifele vamale pot fi utilizate temporar, atta timp ct o industrie nou stabilit necesit protecie fa de concurena firmelor strine adulte. Dup maturizare, tarifele pot fi eliminate, ara va dispune de o industrie cu avantaje comparative, astfel c toate rile vor avea, finalmente, de ctigat. Dei, teoretic, acest argument este convingtor, n lumea real apar o serie de probleme: dificultatea de a identifica industriile cu potenial avantaj comparativ i care s fie protejate; dup maturizarea unei industrii este foarte complicat din punct de vedere politic s se renune la protecie; costul social al proteciei i ctigul din dezvoltarea industriei sunt extrem de dificil dac nu imposibil de comensurat, pentru a determina avantajul net pentru economie. Un alt argument din categoria eecurilor de pia l reprezint existena unor economii duale, model elaborat de americanul Arthur Lewis. Conform acestui model, n rile n curs de dezvoltare exist un surplus de for de munc n agricultur, cu o productivitate marginal foarte sczut sau chiar zero. n aceste circumstane, antreprenorii pltesc salarii care depesc costul oportun al muncii n agricultur i angajeaz mai puini muncitori dect necesarul social optim. Americanul Event Hagen a susinut c un tarif vamal poate majora producia industrial i, astfel, facilita transferul de munc din agricultur cu productivitate zero spre industrie, rezultnd un ctig social net de producie. Argumentul economiei duale este criticat pentru c nu ia n considerare productivitatea pozitiv n agricultur n perioadele de vrf de recoltare i pentru neglijarea costului transferului populaiei rurale spre orae. Din aceste motive, economitii nu sunt unanim de acord cu validitatea empiric a modelului economiei duale. n fine, un alt argument se refer la externaliti. Cel mai pur caz de eec de pia este atunci cnd producia sau consumul afecteaz bunstarea populaiei, iar preul produselor nu reflect aceste beneficii sau costuri externe. n cazul unor efecte externe pozitive, bunstarea social general poate crete prin majorarea produciei interne, n timp ce efectele externe negative cer scderea produciei. Tarifele vamale pot fi folosite pentru schimbarea preurilor relative interne, ceea ce induce creteri sau scderi n
241
producia unor mrfuri. n anii receni, dou argumente pentru protecia bazat pe externaliti au devenit proeminente: poluarea i exportul unor produse rentabile pentru firme, dar n detrimentul raportului de schimb al rii. Cea mai important obiecie la folosirea proteciei pentru gestionarea externalitilor este c tarifele nu sunt suficiente, preferndu-se o intervenie mai direct, cum ar fi taxa pe emisiile poluante (cazul polurii) sau o tax de export (cazul deteriorrii raportului de schimb). [Krugman Paul, Obstfeld Maurice, 2006] c) Funcia bunstrii sociale Sectorul guvernamental are un rol important n economie, prin redistribuirea veniturilor i oferirea de servicii publice. Efectul de redistribuire a veniturilor prin tariful vamal a fost susinut de americanii Paul Samuelson i Ronald Jones. Ei au concluzionat c un tarif majoreaz venitul relativ al factorului de producie care este folosit intensiv n fabricarea produsului protejat. Pe de alt parte, americanul Lloyd Metzlar a demonstrat c, protecia unui produs intensiv n munc duce la scderea produciei acelui produs i, n consecin, la preuri relativ mai mici pentru munc, chiar dac bunstarea rii respective a crescut. Cea mai bun politic guvernamental (prima bun soluie) n cazul declinului unui sector industrial este sprijinirea realocrii factorilor de producie n alte sectoare care ctig n competitivitate. n aceste condiii nu are loc redistribuirea veniturilor. Dac, totui, aceasta este un scop n sine, redistribuirea trebuie realizat prin politici fiscale i bugetare adecvate, evitndu-se apelarea la cea de-a doua bun soluie, adic la msuri de politic comercial, cum ar fi tarifele vamale. n primele stadii ale dezvoltrii economice guvernele dispuneau de puine surse de colectare de venituri. n aceste condiii, sectorul de comer exterior a tins s devin una din sursele cele mai importante pentru veniturile statului. Folosirea tarifelor ca surs de venituri creeaz conflicte cu alte obiective ale politicii tarifare. De exemplu, dac printro tax vamal ridicat se urmrete oprirea importului, ncasarea vamal va fi zero. La cealalt extrem, pentru a realiza venituri vamale ar putea fi necesar s se impun o tax vamal la un produs care nu ar trebui protejat pentru nici un alt motiv. n general, argumentul folosirii tarifului vamal ca mijloc de realizare de venituri guvernamentale este solid n msura n care costul social al obinerii de venituri n oricare alt mod este mai mare, aa cum poate fi situaia n rile n curs de dezvoltare. [Feenstra Robert, Taylor Alan, 2007] d) Instabilitatea economic Presupunem c ntr-o ar fora de munc este complet folosit, iar comerul exterior este echilibrat. Presupunem, de asemenea, c n restul lumii o depresiune sau o recolt foarte bogat produce temporar o reducere a preurilor de import ale rii respective. Ea ar beneficia de o mbuntire a raportului de schimb i, deci, nu ar exista nici o justificare pentru o intervenie guvernamental. ns, analiznd realist situaia, putem trage alte concluzii. n primul rnd, mbuntirea raportului de schimb al rii conduce la scderea veniturilor factorilor ei de producie utilizai intensiv n produsul importat. n al doilea rnd, factorii de producie afectai vor tinde s se mute din sectoarele de import n sectoarele de export, dar acest stimulent va dispare odat cu restabilirea preurilor mondiale la nivelul anterior, ceea ce i va determina s revin n sectoarele de import. Pentru a se evita astfel de perturbaii costisitoare din punct de vedere social, n situaia analizat ar putea fi utilizat tariful vamal ca msur temporar. Scumpind
242
importul, factorii antrenai intensiv n producia produselor din import vor rmne stabili n sectorul respectiv. Din punct de vedere istoric, taxele vamale temporare au fost utilizate ca un complement sau ca un substitut pentru politicile monetare i fiscale destinate meninerii ocuprii depline a forei de munc.
1. Robert Feenstra, Alan Taylor (2007) - International Economics, Ed. Worth Publishers, Incorporated, New York; 2. Constantin Fota (2004) - Economie internaional, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova; 3. Paul Krugman, Maurice Obstfeld (2006) - International Economics: Theory and Policy, Ed. Addison-Wesley, Boston.
243
FACTORI CARE AFECTEAZ STRUCTURA DE CAPITAL N EUROPA DE EST

PAUL GABRIEL MICLU, RADU LUPU, TEFAN UNGUREANU
Paul Gabriel MICLU

Academia de Studii Economice Bucureti
Radu LUPU
Academia de Studii Economice Bucureti
tefan UNGUREANU
Academia de Studii Economice Bucureti Key words: leverage ratio, principal components analysis, financial indicators, capital markets, Eastern Europe. Abstract: The paper proposes a test of the extent to which the financial indicators of the companies listed on the stock exchanges in Romania, Poland, Hungary and Czech Republic and representing four sectors of activity Food, Chemistry, Energy and Farmaceuticals influence the debt ratios of these companies. We use linear regression and principal components analysis in order to test for the influence of 12 different financial indicators in each of the years from 2002 until 2006. The results show that there is evidence in support of the influence of the proposed factors because the coefficients are significant and maintain their signs in all the years of our analysis.
1. Introducere Atunci cnd companiile iau decizii cu privire la folosirea instrumentelor de datorie are loc o transformare a fluxurilor de venituri ateptate de ctre acionari n sume de bani la vedere. Factorii care determin aceast decizie rmn neclari n ciuda unui numr ridicat de studii n aceast direcie. Aceast situaie poate fi motivat n parte datorit faptului c multe dintre studiile empirice urmresc s susin o anumit teorie. Numrul de evidene este ridicat ceea ce poate duce la facilitarea sprijinirii oricrei idei teoretice. Acesta este motivul pentru care, n general, n ultima vreme articolele de cercetare nu au furnizat o baz empiric solid care s prezinte avantajele i dezavantajele principalelor teorii. Mai multe teorii au fost emise cu privire la aceast problem. Una dintre cele mai des citate este aa-numita teorie a compromisului (tradeoff theory) n care elementele cheie sunt impozitarea i costurile de faliment. Myers (1984) a propus teoria ordinei importanei (pecking order theory) n care se presupune existena unei ierarhii a surselor de finanare n funcie de legea celui mai mic efort de folosire sau rezistene nti fondurile proprii, apoi datoria i abia pe ultimul palier capitalul propriu (atragerea de acionari). Mai recent s-a popularizat ipoteza market timing (Baker i Wurgler 2004) ca o contrateorie a primelor dou i care afirm c principalul determinant al structurii de capital a unei companii const n sub-evaluarea relativ a capitalului propriu sau a datoriilor, la momentul la care firma are nevoie de resurse financiare. Susintorii acestor teorii fac deseori referire la evidene empirice care s le susin punctul de vedere. Deseori se face referire la Harris i Raviv (1991) sau la studiul empiric al lui Titman i Wessels (1988). Cele dou articole arat existena unor probleme empirice semnificative prin faptul c prezint argumente de metodologie contradictorii.
245
Conform Harris i Raviv (1991) studiile empirice sunt n general de prere c gradul de ndatorare crete cu activele fixe, cu scutul fiscal, oportunitile de cretere i dimensiunea firmei i scade cu volatilitatea, cheltuielile cu publicitatea, cheltuielile cu cercetarea i dezvoltarea, probabilitatea de faliment i profitabilitatea. Cu toate acestea, rezultatele lui Titman i Wessels (1988) nu arat c exist un efect al scutului fiscal, al volatilitii sau al oportunitilor de cretere asupra gradului de ndatorare. Prin urmare, susintorii anumitor teorii gsesc argumente empirice n sprijinul fiecrei direcii teoretice. Acest articol propune analiza factorilor care influeneaz gradul de ndatorare al companiilor din Europa de Est cotate la bursele de valori. Factorii folosii n aceast analiz sunt indicatorii financiari obinui pe perioada 2002-2006 cu privire la companiile avute n vedere.
2. Metodologie Pentru analiza modului n care structura capitalului influeneaz indicatorii financiari ai companiilor din Estul Europei, am recurs la culegerea datelor cu privire la companiile din aceste ri folosind informaii despre indicatorii financiari ai acestora din reeaua Reuters. Astfel s-au obinut informaii despre companii din sectoarele Alimentar, Chimic, Energetic i Farmaceutic pentru Cehia, Polonia, Romnia i Ungaria. S-a urmrit o implementare a analizei n dinamic, n sensul c influena indicatorilor financiari asupra ratei de ndatorare a fost analizat n dinamic. Rezultatele prezint, prin urmare, aprecieri ale caracteristicilor structurilor de capital ale companiilor analizate n fiecare an din 2002 pn n 2006 inclusiv. Aceast analiz n dinamic reprezint una dintre trsturile eseniale ale studiului nostru. Se poate urmri astfel consecvena influenei anumitor variabile economice asupra structurilor de capital ale companiilor analizate. Metodologia folosit pentru obinerea acestor rezultate este dubl. Pe de-o parte am folosit regresiile intrafirme pentru fiecare an al analizei i pe de alt parte cea a analizei componentelor principale (APC) aplicat asupra grupului de indicatori financiari folosii ca variabile independente. Prima metod const n derularea unei regresii multifactoriale complexe, fr folosirea unor teste care s analizeze colinearitatea sau s amendeze numrul mare de variabile folosite pentru explicarea ratelor de ndatorare. Pentru aceste regresii cu 12 factori s-au obinut n general rezultate diferite de la an la an ns mulimea factorilor pentru care s-au obinut coeficieni statistic semnificativi este destul de redus n raport cu numrul de factori folosii pentru regresie. Metoda regresiei multiple a fost folosit ca o prim ncercare de determinare a factorilor care influeneaz rata de ndatorare i care este folosit n general pentru orice fel de analiz. Dincolo de semnificaia statistic, se mai pot extrage informaii cu privire la semnul coeficienilor i msura n care acesta se pstreaz de la o un an la altul (de la un eantion la altul). Aceste informaii pot fi folosite n acelai fel pentru determinarea msurii n care semnificaia statistic este ntmpltoare. Folosirea metodei componentelor principale se datoreaz faptului c prezint dou avantaje importante pentru analiza factorial. n primul rnd APC (Analiza Componentelor Principale) permite obinerea de informaii cu privire la influenele mai multor variabile asupra unei singure variabile prin reducerea semnificativ a numrului de factori. Analiza componentelor principale permite calcularea unor noi variabile, denumite factori sau componente principale, care
246
sunt construite sub forma unor combinaii liniare ale variabilelor iniiale. n cazul nostru prin aceast metod vom obine dintr-un numr de 12 variabile 6 factori care vor fi folosii ulterior n regresiile necesare pentru calcularea influenelor indicatorilor financiari pe ansamblu asupra ratei de ndatorare. Pentru determinarea acestor factori este necesar cunoaterea ponderilor cu care fiecare din cei 12 indicatori financiari urmeaz s fie folosit pentru compunerea factorilor. APC permite obinerea acestor ponderi n aa fel nct factorul obinut s explice ntr-o ct mai mare msur variaia grupului de indicatori financiari folositi n studiu. Aceast variaie este reprezentat de matricea varian-covarian a grupului. Prin urmare, n urma rulrii analizei componentelor principale, vom obine 6 factori care vor explica ntr-o ct mai mare msur matricea de varian-covarian a celor 13 spectrul indicatorilor financiari. n al doilea rnd, aceast analiz produce factori care sunt ortogonali ntre ei, reuind s evite problema multicoliniaritii n regresiile ce urmeaz s i foloseasc sub form de variabile independente. Acestea sunt motivele pentru care analiza componentelor principale este folosit n determinarea modului n care indicatorii financiari ai firmelor din eantion influeneaz ratele de ndatorare pentru fiecare dintre companii din cele 4 ri avute n vedere. Pachetul software ca a fost folosit pentru obinerea rezultatelor este E-views.
3. Rezultate n continuare se vor prezenta rezultatele pentru fiecare din cei 5 ani analizai pentru cele 65 de companii avute n vedere cu expunerea calculelor obinute n urma rulrii celor dou regresii multiple regresia liniar multipl n care variabila dependent este rata de ndatorare i variabilele independente sunt reprezentate de cei 12 indicatori financiari, pe de-o parte, i apoi regresia liniar multipl n care variabila dependent este rata de ndatorare, iar varibilele independente sunt primele cele mai importante 6 componente principale. Rezultatele fiecrei descompuneri prin metoda componentelor principale sunt disponibile la cerere. Rezultatele pentru anul 2002 n urma rulrii regresiei ntre valorile obinute pentru raportul dintre total datorii i total active pentru toate companiile din rile avute n vedere, am obinut rezultatele prezentate n tabelele de mai jos.
247
Regresia liniar multipl cu 12 variabile independente n 2002 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 18:49 Sample (adjusted): 1 65 Included observations: 65 after adjustments
Variable C ACTIVE/CAPITAL PROPRIU PASIVE/CAPITAL PROPRIU VNZRI/TOTAL ACTIVE RATA RAPID RATA CURENT VNZRI/STOCURI VNZRI/SUME PRIMITE VNZRI/FONDUL DE RULMENT MARJA OPERAIONAL MARJA DE VENIT NAINTE DE IMPOZITARE RANDAMENTUL CAPITALULUI PROPRIU RANDAMENTUL ACTIVELOR FIXE R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat
Coefficient 0.222677 0.258142 -0.194452 0.014449 -0.040005 -0.033305 0.000301 -0.002452 -0.000620 0.000971 0.000905 0.002701 -0.011704 0.814512 0.771707 0.091304 0.433492 70.60272 2.392072
Std. Error 0.393140 0.380721 0.380500 0.025811 0.045988 0.032974 0.000167 0.001809 0.000421 0.000571 0.000331 0.001448 0.004943
t-Statistic 0.566407 0.678035 -0.511044 0.559796 -0.869914 -1.010048 1.808713 -1.355361 -1.472159 1.699918 2.731935 1.865071 -2.367833
Prob. 0.5736 0.5008 0.6115 0.5780 0.3883 0.3171 0.0763 0.1812 0.1470 0.0951
0.0086 0.0678 0.0216
Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic)
0.485923 0.191092 -1.772391 -1.337514 19.02848 0.000000
Indicatorii financiari pentru care s-a obinut semnificaie statistic sunt prezentai n tabelul de mai sus cu litere ngroate. Observm c, n afar de Randamentul activelor fixe, n toate cazurile coeficienii sunt pozitivi, dar cu valori foarte apropiate de 0, dei eroarea standard a coeficienilor este mic, ducnd la o semnificaie statistic pn la nivelul de 10% pentru patru indicatori. n urma realizrii descompunerii prin intermediul analizei componentelor principale am obinut 6 componente care reuesc s explice 94,72% din variaia ntregului ansamblu de indicatori financiari. Prin folosirea vectorilor caracteristici (Eigen vectors) am putut obine cele 6 componente care au fost folosite n continuare ca variabile dependente pentru o regresie care s explice valorile ratelor de ndatorare.
248
Regresie componente principale 2002 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:41 Sample (adjusted): 1 65 Included observations: 65 after adjustments Variable C PC1 PC2 PC3 PC4 PC5 PC6 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.485923 -0.057807 0.067467 -0.010126 0.041737 0.001097 -0.007734 0.743422 0.716879 0.101678 0.599634 60.05827 2.424013 Std. Error 0.012612 0.006276 0.008265 0.008811 0.010768 0.012714 0.016343 t-Statistic 38.52966 -9.211203 8.162673 -1.149295 3.876089 0.086318 -0.473201 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.2552 0.0003 0.9315 0.6378 0.485923 0.191092 -1.632562 -1.398397 28.00864 0.000000
Rezultatele acestei regresii arat faptul c primele dou componente principale i cea de-a patra component influeneaz rata de ndatorare cu o putere statistic semnificativ. Uitndu-ne la importana acestor componente n puterea de reprezentare a ntregului grup de indicatori financiari folosii n regresie, observm c acestea reprezint 34%, 19% i respectiv 11% din variaia grupului, deci aproximativ 64% din ntregul grup. Semnificaia acestor factori demonstreaz c, pe ansamblu, grupul de indicatori financiari influeneaz rata de ndatorare a companiilor analizate pentru anul 2002. Rezultate pentru anul 2003 Regresia liniar multipl folosind ca variabil dependent rata de ndatorare calculat pentru 77 de companii din cele patru ri pentru anul 2003 prezint ca variabile independente cu semnificaie statistic indicatorii Active / Capital propriu, Vnzri / Total active, Rata curent, Marja Operaional, Marja de venit nainte de impozitare i Randamentul activelor fixe. Valorile coeficienilor sunt n principiu pozitive, mai puin pentru rata curent i pentru randamentul activelor fixe.
249
Regresia liniar multipl cu 12 variabile independente n 2003 (Rezultate E-views) Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 18:55 Sample (adjusted): 1 77 Included observations: 77 after adjustments Variable C ACTIVE/CAPITAL PROPRIU PASIVE/CAPITAL PROPRIU VNZRI/TOTAL ACTIVE RATA RAPID RATA CURENT VNZRI/STOCURI VNZRI/SUME PRIMITE VNZRI/FONDUL DE RULMENT MARJA OPERAIONAL MARJA DE VENIT NAINTE DE IMPOZITARE RANDAMENTUL CAPITALULUI PROPRIU RANDAMENTUL ACTIVELOR FIXE R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.055025 0.370746 -0.316140 0.051762 0.048049 -0.078007 3.87E-05 0.001231 -0.000319 0.004246 0.001710 0.000661 -0.017683 0.827999 0.795748 0.088057 0.496254 84.95395 2.117349 Std. Error 0.205473 0.195394 0.195937 0.018943 0.036794 0.033779 0.000108 0.000832 0.000304 0.001955 0.000211 0.001181 0.003930 t-Statistic 0.267795 1.897427 -1.613472 2.732532 1.305908 -2.309318 0.357562 1.479657 -1.048418 2.171814 8.109869 0.560085 -4.499329 Prob. 0.7897 0.0623 0.1116 0.0081 0.1963 0.0242 0.7218 0.1439 0.2984 0.0336
0.0000
0.5774
0.0000
0.501975 0.194840 -1.868934 -1.473226 25.67417 0.000000
n mare msur, variabilele care au nregistrat coeficieni semnificativi din punct de vedere statistic sunt aproximativ aceleai ca n cazul lui 2002. Semnificaia este ns n general mai mare dect n anul anterior dei valorile coeficienilor sunt foarte apropiate de zero. Randamentul activelor fixe are o influen negativ semnificativ, la fel ca n cazul anului 2002. Nivelul coeficientului de determinare este n aproximativ aceleai marje (aproximativ 80%), ceea ce arat faptul c factorii folosii reuesc s explice foarte bine valorile ratelor de ndatorare. Rezultatele sunt la fel de semnificative i pentru regresia cu componente principale n ceea ce privete analiza pentru acest an. n urma descompunerii am decis folosirea primelor 6 componente principale care reprezint aproximativ 93% din variaia total a celor 12 indicatori financiari folosii pentru analiz. Observm o semnificaie statistic puternic a tuturor celor 6 componente pn la nivelul de 10%.
250
Regresie componente principale 2003 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:39 Sample (adjusted): 1 77 Included observations: 77 after adjustments Variable C PC1 PC2 PC3 PC4 PC5 PC6 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.501975 0.034114 0.054796 -0.028996 -0.030641 -0.025148 -0.072434 0.520741 0.479662 0.140547 1.382744 45.50154 1.797258 Std. Error 0.016017 0.008593 0.009537 0.011951 0.014040 0.015206 0.019429 t-Statistic 31.34049 3.970133 5.745697 -2.426340 -2.182415 -1.653877 -3.728078 Prob. 0.0000 0.0002 0.0000 0.0178 0.0324 0.1026 0.0004 0.501975 0.194840 -1.000040 -0.786967 12.67649 0.000000
Concluzia care se poate desprinde din aceast analiz este, ca i n cazul anului anterior, c indicatorii financiari avui n vedere reuesc s explice ntr-o msur semnificativ rata de ndatorare a companiilor din cele 4 ri analizate. Eantionul de companii analizate este mai mare pentru acest an, ceea ce poate s nsemne c informaiile desprise din rularea celor dou regresii sunt mai semnificative pentru anul 2003 dect pentru 2002. Numrul de companii folosite n analiz a crescut ns de la an la an i rezultatele pentru anii care urmeaz sunt totui diferite. Rezultate pentru anul 2004 Regresia cu cei 12 indicatori financiari ca variabile independente pentru anul 2004 are rezultatele prezentate n tabelul de mai jos. n acest an eantionul are dimensiunea de 80 am putut obine informaii cu privire la indicatorii financiari pentru 80 de companii din cele 4 ri analizate.
251
Regresia liniar multipl cu 12 variabile independente n 2004 (Rezultate E-views) Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 18:57 Sample (adjusted): 1 80 Included observations: 80 after adjustments Variable C ACTIVE/CAPITAL PROPRIU PASIVE/CAPITAL PROPRIU VNZRI/TOTAL ACTIVE RATA RAPID RATA CURENT VNZRI/STOCURI VNZRI/SUME PRIMITE VNZRI/FONDUL DE RULMENT MARJA OPERAIONAL MARJA DE VENIT NAINTE DE IMPOZITARE RANDAMENTUL CAPITALULUI PROPRIU RANDAMENTUL ACTIVELOR FIXE R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.124442 0.324759 -0.268351 0.055727 0.031806 -0.085509 -0.000141 -0.000394 -6.51E-05 -0.001705 0.002844 -0.000101 -0.008106 0.840969 0.812486 0.079702 0.425611 95.93520 1.874071 Std. Error 0.218533 0.210360 0.210478 0.015854 0.034636 0.030304 6.17E-05 0.001126 0.000146 0.001085 0.001451 0.001147 0.003076 t-Statistic 0.569443 1.543824 -1.274960 3.514990 0.918299 -2.821740 -2.286211 -0.349838 -0.446848 -1.571045 1.960701 -0.088244 -2.635036 Prob. 0.5710 0.1273 0.2067 0.0008 0.3618 0.0063 0.0254 0.7276 0.6564 0.1209
0.0541
0.9299
0.0104
0.455180 0.184057 -2.073380 -1.686301 29.52512 0.000000
Indicatorii financiari pentru care s-a obinut semnificaie statistic n acest an sunt Vnzri / Total active, Rata curent, Vnzri / Stocuri, Marja de venit nainte de impozitare i Randamentul Activelor Fixe. Dei factorii cu semnificaie sunt uor diferii de situaiile anterioare, putem remarca faptul c semnul coeficienilor este acelai n toate cazurile analizate. Coeficienii au valori aproximativ apropiate de 0 dar eroarea standard este destul de mic n raport cu valorile lor, ceea ce le d o semnificaie statistic foarte puternic toi coeficienii menionai mai sus sunt semnificativi la 5%.
252
Regresie componente principale 2004 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:37 Sample (adjusted): 1 80 Included observations: 80 after adjustments Variable C PC1 PC2 PC3 PC4 PC5 PC6 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.455180 -0.036540 0.083440 0.039190 0.010779 0.004711 0.009457 0.787636 0.770182 0.088236 0.568344 84.36712 1.741815 Std. Error 0.009865 0.005202 0.006091 0.006984 0.009239 0.009938 0.011486 t-Statistic 46.14068 -7.023627 13.69907 5.611587 1.166710 0.473981 0.823298 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.2471 0.6369 0.4130 0.455180 0.184057 -1.934178 -1.725751 45.12493 0.000000
n urma descompunerii pe factori putem afirma c primele 6 componente reprezint mai bine de 92% din variaia ntregului set de indicatori financiari pentru cele 80 de companii pentru care dispunem de informaii n acest an. Rularea regresiei a artat c primele 3 componente au semnificaie statistic, acestea reprezentnd 30%, 22% i respectiv 17% din variaia mulimii, adic aproximativ 69% din aceasta. Considerm c semnificaia statistic este relevant pentru grupul de companii i indicatorii financiari avui n vedere, ceea ce nseamn c rata de ndatorare depinde ntr-o msur semnificativ de aceti indicatori i pentru anul 2004. Rezultate pentru anul 2005 n anul 2005 studiul nostru a dispus de 81 de companii din cele patru ri analizate pentru cele patru sectoare. Regresia liniar multipl arat faptul c, pentru 3 din cei 12 indicatori financiari folosii n analiz, s-au obinut coeficieni cu semnificaie statistic pn la nivelul de 14%.
253
Regresia liniar multipl cu 12 variabile independente n 2005 (Rezultate E-views) Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:00 Sample (adjusted): 1 81 Included observations: 81 after adjustments Variable C ACTIVE/CAPITAL PROPRIU PASIVE/CAPITAL PROPRIU VNZRI/TOTAL ACTIVE RATA RAPID RATA CURENT VNZRI/STOCURI VNZRI/SUME PRIMITE VNZRI/FONDUL DE RULMENT MARJA OPERAIONAL MARJA DE VENIT NAINTE DE IMPOZITARE RANDAMENTUL CAPITALULUI PROPRIU RANDAMENTUL ACTIVELOR FIXE R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.278091 0.112550 0.027182 -0.000382 0.027659 -0.072993 -3.23E-05 -0.000389 -6.00E-05 0.000157 -0.003294 0.000797 0.000498 0.895324 0.876851 0.061199 0.254681 118.4348 2.014877 Std. Error 0.138360 0.133715 0.138126 0.015075 0.024783 0.021154 2.96E-05 0.001193 5.10E-05 0.003241 0.002985 0.000524 0.000333 t-Statistic 2.009903 0.841711 0.196793 -0.025314 1.116032 -3.450494 -1.091394 -0.325926 -1.176359 0.048512 -1.103448 1.520818 1.497732 Prob. 0.0484 0.4029 0.8446 0.9799 0.2683 0.0010 0.2790 0.7455 0.2436 0.9615 0.2737
0.1329 0.1388
0.430854 0.174393 -2.603329 -2.219035 48.46838 0.000000
Nivelul de semnificaie este ns destul de redus cel puin din cauza faptului c se poate observa c semnul coeficienilor este diferit fa de anii anteriori. Cu toate acestea, rezultatele obinute n urma descompunerii n componente principale arat faptul c primele 3 componente i cea de-a asea component, folosite n regresia n care variabila dependent este gradul de ndatorare pentru cele 81 de companii analizate, au coeficieni semnificativi statistic cu nivele ale p-value foarte reduse (virtual 0%), deci cu eroare de invalidare a ipotezei nule foarte mic.
254
Regresie componente principale 2005 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:34 Sample (adjusted): 1 81 Included observations: 81 after adjustments Variable C PC1 PC2 PC3 PC4 PC5 PC6 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.430854 -0.052855 0.052840 0.053088 0.002573 0.002999 -0.019668 0.869252 0.858650 0.065566 0.318114 109.4276 1.982038 Std. Error 0.007285 0.003448 0.004363 0.005186 0.006642 0.007477 0.008604 t-Statistic 59.14215 -15.32787 12.11174 10.23710 0.387346 0.401101 -2.285877 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.6996 0.6895 0.0251 0.430854 0.174393 -2.529077 -2.322149 81.99539 0.000000
Cele 4 componente semnificative au o putere de explicare a variaiei grupului de indicatori financiari de aproximativ 34%, 21%, 15% i 6%, deci o putere cumulat de aproximativ 75%. Se poate afirma, prin urmare, c grupul de variabile explic ntr-o msur semnificativ gradul de ndatorare n general pentru companiile din rile analizate. Rezultatele pentru anul 2006 n anul 2006 am avut la dispoziie 82 de companii din cele 4 ri i care acoper cele 4 sectoare analizate. Rezultatele sunt prezentate n tabelele de mai jos.
255
Regresia liniar multipl cu 12 variabile independente n 2006 (Rezultate E-views) Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:03 Sample (adjusted): 1 82 Included observations: 82 after adjustments Variable C ACTIVE/CAPITAL PROPRIU PASIVE/CAPITAL PROPRIU VNZRI/TOTAL ACTIVE RATA RAPID RATA CURENT VNZRI/STOCURI VNZRI/SUME PRIMITE VNZRI/FONDUL DE RULMENT MARJA OPERAIONAL MARJA DE VENIT NAINTE DE IMPOZITARE RANDAMENTUL CAPITALULUI PROPRIU RANDAMENTUL ACTIVELOR FIXE R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.357044 0.026781 0.117378 -0.018822 0.023903 -0.064705 -4.29E-05 0.001097 1.73E-05 0.001239 -0.003339 0.000343 0.000672 0.883132 0.862807 0.070065 0.338731 108.7070 1.875430 Std. Error 0.186633 0.179987 0.182270 0.018470 0.023229 0.019670 3.73E-05 0.001989 3.22E-05 0.002377 0.002303 0.000735 0.000528 t-Statistic 1.913077 0.148795 0.643975 -1.019048 1.029010 -3.289466 -1.149913 0.551267 0.535704 0.521168 -1.449792 0.466993 1.274309 Prob. 0.0599 0.8821 0.5217 0.3117 0.3071 0.0016 0.2541 0.5832 0.5939 0.6039
0.1516
0.6420 0.2068 0.419352 0.189163 -2.334318 -1.952765 43.45063 0.000000
Se poate observa faptul c, n urma regresiei cu cele 12 variabile dependente n valorile lor standard, s-a obinut semnificaie statistic pentru coeficientul Ratei curente (cu un p-value de 0.16%) i a Marjei de venit nainte de impozitare pentru o mrime a erorii de semnificaie de 15,16%. Remarcm faptul c Rata curent este capabil s explice gradul de ndatorare cu un coeficient negativ, de acelai semn n toi anii analizei. Coeficienii pentru ceilali indicatori folosii n regresie sunt foarte apropiai de zero i n marjele de variaie asemntoare regresiilor rulate pentru anii anteriori. Mai multe informaii se pot observa din analiza componentelor principale. n urma descompunerii am folosit primele 6 componente care reprezint aproximativ 96% din variaia ntregului grup de indicatori financiari. Dintre aceste componente regresia gradului de ndatorare al celor 82 de firme arat faptul c primele 3 i cea de-a asea component au coeficieni semnificativi.
256
Regresie componente principale 2006 Method: Least Squares Date: 12/03/07 Time: 19:27 Sample (adjusted): 1 82 Included observations: 82 after adjustments Variable C PC1 PC2 PC3 PC4 PC5 PC6 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.419352 -0.016785 0.102011 0.016898 -0.004677 -0.004822 -0.031306 0.853516 0.841797 0.075239 0.424570 99.44639 1.499579 Std. Error 0.008309 0.003670 0.005103 0.005802 0.007730 0.008351 0.011592 t-Statistic 50.47105 -4.573303 19.99025 2.912290 -0.605122 -0.577372 -2.700716 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0047 0.5469 0.5654 0.0085 0.419352 0.189163 -2.254790 -2.049338 72.83336 0.000000
Aceste componente explic 30%, 20%, 16% i respectiv 4% din variaia grupului de indicatori financiari, prin urmare o putere cumulat de aproximativ 70% din aceast variaie. Concluzia este c, la fel ca n anii anteriori, grupul de indicatori financiari poate fi folosit pentru determinarea gradului de ndatorare pentru rile i sectoarele folosite n analiza noastr.
4. Concluzii n general se poate afirma faptul c grupul de variabile luat n considerare influeneaz prin regresii cu un coeficient de determinare ridicat valorile structurii de capital respectiv valorile datoriilor n raport cu valoarea total a activelor firmelor analizate. Dei variabilele explicative au nregistrat o dinamic n modul de influenare a structurii capitalului pe cei 5 ani de analiz, grupul de variabile este aproximativ acelai, iar semnul coeficienilor, n caz de semnificaie de 10% este acelai n toate perioadele analizate. Prin urmare, se poate afirma faptul c semnificaia observat nu este ntmpltoare n cele mai multe cazuri. n acelai sens, o descompunere pe componente principale a celor 12 indicatori financiari disponibili pentru analiz n fiecare din cei 5 ani reuete s explice gradul de ndatorare n msur de aproximativ 70% din variaia grupului. Dat fiind c variabilele semnificative sunt n multe cazuri aceleai, putem afirma c acestea reprezint cea mai important parte din grupul de componente care reuete s explice gradul de ndatorare, ntr-un format care ne lipsete de coliniaritate.
257
1. Fischer, M., R. Heinkel, and J. Zechner (1989). Dynamic Capital Structure Choince; Theory and Tests. Journal of Finance 44, 19-40; 2. Choe, H., R.W. Masulis, and V. Nanda (1993), Common stock offerings across the business cycle, Journal of Empirical Finance 1, 331; 3. Corwin, S.A. (2003), The determinants of underpricing for seasoned equity offers, Journal of Finance 63, 22492279; 4. DeAngelo, H., and R. Masulis (1980), Optimal capital structure under corporate and personal taxation, Journal of Financial Economics 8, 329; 5. Faulkender, M., and M.A. Petersen (2006), Does the source of capital affect capital structure?, Review of Financial Studies 19, 4579; 6. Fischer, E., R. Heinkel, and J. Zechner (1989), Dynamic capital structure choice: theory and tests, Journal of Finance 44, 1940; 7. Frank, M.Z., and V.K. Goyal (2003), Testing the pecking order theory of capital structure, Journal of Financial Economics 67, 217248; 8. Jaggia, P.B., and A.V. Thakor (1994), Firm-specific human capital and optimal capital structure 35, 283308; 9. Jensen, M.C. (1986), Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers, American Economic Review 76, 323329; 10. Jensen, M.C., and W.H. Meckling (1976), Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure, Journal of Financial Economics 3, 305360; 11. Titman, S. (1984), The effect of capital structure on a firms liquidation decision, Journal of Financial Economics 13, 137151; 12. Titman, S., and R. Wessels (1988), The determinants of capital structure choice, Journal of Finance 43, 121.
258
Aprut: 2008 Tipografia Universitii din Craiova str. Brestei, nr. 156A, Craiova, Dolj, Romnia Tel.: +40 251 598054 Tiprit n Romnia

Anale ISE 2008 v1

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Anale ISE 2008 v1

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Volumul 1 pagina 1

ANNALS OF THE UNIVERSITY OF CRAIOVA

STUDIU PRIVIND RISCUL MICRONTREPRINDERILOR DIN JUDEUL DOLJ

Daniel CRCIUMARU, Lect. univ., Dr.

Marian SIMINIC, Conf. univ., Dr.

Mirela GANEA, Prep., Drd.

Firme nefalimentare Firme falimentare Firme incerte Total

CLE <1 1-2 2-5 >5 Total

Nr. firme 315 422 319 345 1401

CLF <1 1-2 2-5 >5 Total

Tabel 4 Nr. firme 533 765 70 33 1401

ROLUL FLUXURILOR DE TREZORERIE N MANAGEMENTUL FINANCIAR AL ENTITII

Larissa BTRNCEA, Asist. univ., Drd.

Maria BTRNCEA, Prof. univ., Dr.

Sorin BORLEA, Asist. univ., Drd.

Victor ARDELEAN, Drd.

Ion-Gigi TRIFOI, Lect. univ., Drd. Universitatea Constantin Brncui, Trgu-Jiu

Rata cash-flow-ului operaional =

Cash-flow operaional (1) Datorii curente

Grafic, aceeai situaie arat astfel:

Fig. 1: Rata cash flow-ului operaional

Fig. 2: Rata profitului net

Rata productivitii cash-flow-ului din exploatare =

Cash-flow din exploatare (3) Total achiziii de active

Fig. 3: Rata productivitii cash-flow-ului operaional

Tabelul 4 Evoluia intervalului de siguran Anul 2001 2002 2003 2004

Fig. 4: Intervalul de siguran (365 zile)

RAPORTAREA FINANCIAR DE LA RSPUNDERI LA SISTEMELE DE ASIGURARE A CALITII

Maria MANOLESCU, Prof. univ., Dr.

Aureliana ROMAN, Lect. univ., Dr.

i 72% dintre stagiari) i mai puin criteriile economice.

Tabelul 7 Stagiari (%) 43,53 56,47 100,00

75,29 24,71 100,00

ALOCAREA I UTILIZAREA EFICIENT A FONDURILOR PUBLICE N NVMNTUL SUPERIOR

Tatiana MOTEANU, Prof. univ., Dr.

Rodica GHERGHINA, Lect. univ., Dr.

Total Feminin Masculin

Fig. 1: Rata specifica de cuprindere, pe vrste, n nvmntul superior

Evoluia acestei rate se observ i n figura 2:

Fig. 2: Evoluia ratei de absolvire a nvmntului superior

Sursa: Calculat pe baza datelor de la Ministerul Educaiei i Cercetrii, 2006. 44

Sursa: ntocmit pe baza datelor de la Ministerul Educaiei i Cercetrii, 2005.

PROBLEMS OF CULTURAL INTEGRATION IN TRANSITION SOCIETIES CASE STUDY OF BULGARIA

Alexi DANCHEV, Prof. univ., Dr. Fatih University, Istanbul, Turkey

, cultural goods of the majority culture

cg M = cg Mi and cultural gods of the minority culture cg N = cg Ni .

Figure 1. Model of cultural integration of the gypsy population

ECONOMIC EFFECTIVENESS OF ACTIVITIES OF VEGETABLE GROWERS ASSOCIATIONS IN SERBIA

Jonel SUBI, Ph.D., Scientific Associate,

Sanjin IVANOVI, M.Sc., Assistant,

Claudiu CICEA, Ph.D., Lector,

20000 15000 10000 5000 0

Beans Onion Cabbage and kale Peppers Tomatoes

Fig. 1: Production area of the most important vegetables in Serbia

Melons and watermelons Onion Cabbage and kale Peppers

Fig. 2: Production volume of the most important vegetables in Serbia

Production quantity (kg) Price (EUR/kg) Production value (EUR)

% 10,00 12,47 24,97 37,51 15,05 100,00 Table 3

Crop Onion 216,80 91,50 125,30

Lettuce 241,50 100,00 144,47

MECANISMUL FUNCIONAL I REGLATOR AL PIEEI MUNCII

Marin BBEANU, Prof. univ., Dr.

Ana Delia BBEANU, student