MANEJO DE RISCO

Controle de risco e realizaes parciais

Recadinhos para futuros traders Bolsa probabilidade, no h certezas Os setups apenas nos mostram quem esta predominando no mercado, compradores ou vendedores, e para onde o mesmo esta seguindo. O movimento dos preos pode mudar de uma hora para outra, sem dar sinal algum de aviso Maior pecado de um trader, deixar uma operao que esta lucrativa se tornar negativa, lucro no bolso!!

manejo de risco avanado

Ns traders trabalhamos com probabilidades, nunca com certezas. Ser o manejo de risco que garantir nossa sobrevivncia no mercado Em hiptese alguma entraremos com todo capital em um nico trade No mximo expor 33% de todo capita em renda varivel em um nico trade Sempre usaremos stops, e sempre vamos manter o mesmo peso para todos os trades

Manejo de risco avanado

A quantidade em % que vamos expor em cada trade, vai depender do capital a ser aplicado Quanto maior o capital, menor ser o capital exposto Capital ate 10 mil 2% de risco /trade De 11 a 50 mil 1,5%de risco/trade De 51 a 100 mil- 1% de risco/trade De 101mil a 500 mil 0,75% de risco/trade De 500 a 1 milho 0,5% de risco/trade Acima de 1 milho 0,25% de risco/trade

Para alunos WT
Risco por trade position 0,5% risco/trade Swing trade 0,25% risco/trade Day trade 0,15% risco/trade

O que seria risco/trade

Para ns traders, a quantidade mxima de dinheiro que aceitamos perder caso o trade no v a nosso favor, ou seja, nosso stop. O stop no significa que fizemos algo de errado, mas que o mercado mudou o rumo dos preos repentinamente, ou seja, foi contra o que espervamos. Quando isto ocorre, aceitamos perder o estimado e ficarmos de fora at nova oportunidade Sempre vamos ser estopados, ou seja, perder pouco para poder ter lucros constantes Stop faz parte de nossa rotina.J vo se acostumando

Vamos as etapas do MR
Antes de traarmos qualquer plano, observar uma ao, precisamos primeiro definir qual ser o risco mximo que vamos correr por trade. Vamos supor que tenhamos em conta 100 mil para operar em renda varivel. Regra 1 . No posso comprar mais que 33 mil em uma nica ao A perda mxima que vamos aceitar/ trade ser de 1% 100 mil x 1% = - 1000,00 Este stop de -1000,00 ser igual para todos os trades, independente do tamanho do stop grfico. O valor do stop s ira aumentar, conforme o capital for crescendo

Etapas MR
J definimos nossa perda mxima de 1000,00 (1%) Agora precisamos definir quantas aes devo comprar Para definir a quantidade de aes precisamos de 3 informaes Perda mxima/trade( valor financeiro do stop) Preo de entrada da ao Preo de stop da ao( preo que aceitamos vender no prejuzo, caso o mercado mude sua tendncia) Quantidade de aes a comprar = risco mximo/(preo entrada-preo stop) Exemplo preo de compra 30,30 Preo de stop 28,00 Risco mximo 1000,00 Numero aes = 1000/(30,3-28) = 434 aes ~400 aes( sempre arredondamos para baixo) 400 aes x 30,30( preo entrada)= 12.120,00 Esta ok, menos que 33 mil( 30% do total)

Exemplo WTR favoravel

Predominncia de compradores Papel esta subindo Indicadores favorveis

Alta de 11% aps entrada

Se entrasse com toda capital Stop teria sido pulado S no gap perda de 30% de baixa de -34%, sem indicar Gap Sinal algum de mudana de tendncia

O que fazer agora? Esperar voltar? Isto bolsa e no loteria!!!

Aps o gap, ativo caiu mais de 50%, totalizando uma perda de todo patrimnio em mais de 70%

Preciso fazer mais de 300% para voltar onde estava Probabilidade baixissima!!!

Isto no opo, ao mesmo!! Sempre existe esta possibilidade, por isto vamos contar com isto em todos os trades

Como podemos ento amenizar este tipo de situao, sem expor demais nosso capital, e garantindo um certo lucro nos trades?

Realizao parcial Passo 1, verificar a volatilidade do ativo( swings prazo 1 ms) no site da BOVESPA Exemplo vale5 = 23%( volatilidade anualisada) Como devemos proceder com nosso plano de trade?

Vamos considerar o exemplo abaixo

PE 33,98 Stop 33,15

WTR legitmo Todos os indicadores ok!

Entrada ok, e agora, samos onde, e com quanto do capital?

Objetivo final do trade Perna de alta plotada para cima

Passos a serem seguidos para garantir lucro e evitar gaps gigantescos que possam detonar nosso capital
Exemplo capital disponvel para operar 100.000,00 Risco mximo de perda/trade = 1% Ou seja, 100.000,00 x 1%= -1000,00 Risco mximo/ao = preo entrada- preo stop 33,98 33,15 =R$0,83 Nmero mximo de aes que devo comprar = 1000,00/ 0,83 = 1204~1200 aes Capital total aplicado neste trade Lembrando que no devemos exceder mais de 33% do de capital em um nico trade 1200 aes x preo entrada(33,98) =40776,00 Como excedeu os 33%( 33 mil), considerar 33 mil para investir

33000/33,98 =970 aes = 900 aes

Quando encerrar um trade?

S existe 2 formas Ou encerra-se tudo no objetivo, possibilidades maiores de lucro, mas em contra partida, correse o risco gigantesco de topar de frente com um mega gap, destruindo todo um trabalho de anos em apenas um nico trade Ou encerra uma parte, aproveitando a volatilidade a nosso favor,garantindo um lucro mais uma vez,Um trade lucrativo no pode se tornar negativo

Vamos considerar as hipteses

Encerrar 100% no objetivo( no recomendo, muito tempo exposto e risco de grandes gaps Encerrar 50% na volatilidade Encerrar 70% na volatilidade Encerrar menos que 50% no compensa, devido ao tamanho do stop, e encerrar tudo na volatilidade tb no, pois ficaramos de fora de grandes movimentos

Volatilidade histrica
Oscilao de um ativo no passado.tentativa matemtica de medir incerteza. Quanto maior a volatilidade, maior a incerteza entre compradores e vendedores, ou seja o papel faz grandes movimentos de alta e baixa em um curto espao de tempo A volatilidade aumenta em situaes de pnico ou euforia

Voltando ao exemplo da vale

Volatilidade da vale5 = 23%( site bovespa) Determinando onde realizar parcial Sada parcial = (volatilidade/10)*1,5 Ou seja = 23/10= 2,3% Se no tivermos nada a nosso favor, este deveria ser o valor que usaramos para sair parcial Como temos vrios indicadores em conjunto para determinar quem esta predominando no mercado, temos um acrscimo de 50% na volatilidade, j que estamos operando a favor da tendncia, ou a favor de quem esta mandando no jogo no momento Voltando ao exemplo = 2,3* 1,5 = 3,45%( sada parcial)

Sadas parciais
Preo de entrada 33,98 Stop 33,15 Obj perna de alta 38,17 Objetivo parcial( 3,45%) = 33,98*1,0345 = 35,15 Vamos comparar realizar 50% e 70% nos 3,45% de lucro

importantssimo
No so os setups WTR, WTS, WTC, WTG, WTF, WTD que determinam se o preo vai subir ou cair Estes movimentos s nos mostram com ndice de confiana bem alto o que esta acontecendo no MOMENTO!!E NO O QUE VAI ACONTECER Impossvel prever algo na bolsa Matematicamente falando, as melhores probabilidades no excedem 70 %, e foi exatamente isto que a WT fez para reunir nos respectivos movimentos,informaes para nos dizer quem esta dominando o mercado naquele momento A chance do mercado continuar indo a nosso favor, estatisticamente 70%.sem estas ferramentas em conjunto, as chances reduzem drasticamente, no ultrapassando os 55% de chance a nosso favor No existe milagre na bolsa e nem bola de cristal, desconfiem de previses de preo futuro ou setups milagrosos. Resumindo, o que a anlise grfica nos mostra o que esta acontecendo no momento e quais so as chances deste movimento continuar, e no certezas, por isto manejo de risco, realizaes parciais e nosso amigo stop SEMPRE!!!

probabilidades
Quando h predominncia de topos e fundos, entrada de compradores, aumento de volume ,as chances do mercado irem a favor do trade de 70%de alcanar o objetivo de uma nica vez ,sem pull back cai para 40% Vamos analisar esta simulao na planilha excel

Comparando % realizaes parciais

PREO PREO PREO PREO capital 100 mil aes vale 5 900 STOP R$ 33,15 ENTRADA R$ 33,98 DO OBJETIVO R$ 38,17 REALIZAO PARCIAL R$ 35,15 realizao total R$ 3.771,00 50% 526,50 1.885,50 2.412,00

CAPITAL DISPONVEL R$ 100.000,00 PREJUZO MAXIMO STOP/TRADE R$ 1.000,00

SIMULAAO DE 10 TRADES 50% -R$ 1.000,00 -R$ 1.000,00 -R$ 1.000,00 R$ 526,50 R$ 526,50 R$ 526,50 R$ 2.412,00 R$ 2.412,00 R$ 2.412,00 R$ 2.412,00 R$ 8.227,50 REAL PARC DE 70% NO REALIZANDO PARCIAL ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00 R$ 6.942,00 R$ 9.084,00

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