2

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

2.1 Descrierea econometric a dependenelor i interdependenelor dintre fenomenele economice Teoria economic studiaz fenomenele i procesele economice pornind de la premisa c acestea nu se desfoar la ntmplare ci pe baza unor legi proprii, relativ stabile i relativ repetabile, specifice naturii acestor fenomene. Deoarece fenomenele din economie sunt, n general, cuantificabile, legile economice pot fi descrise sub forma unor legturi cantitative (a unor determinri numerice) ntre aceste fenomene. Acest fapt face posibil utilizarea statisticii i matematicii de ctre teoria economic. n plus, succesele deosebite obinute de astronomie prin utilizarea metodelor statistico-matematice descoperirea planetei Neptun, n 1846, ca urmare a calculelor efectuate de astronomul francez Urbain de Verrier (1811-1877) sau a planetei Pluton, n 1930, n urma calculelor efectuate n 1915 de astronomul american Percival Lowell (1855-1916) etc. au convins economitii de utilitatea i necesitatea adoptrii acestor metode, adoptare justificat de cel puin dou motive: 1) Att fenomenele astronomice, ct i fenomenele economice nu pot fi dect observate; ele nu pot fi nici izolate din mediul real i nici reproduse n laborator, pentru a fi cercetate n cursul unor experiene controlate. 2) n economie acioneaz anumite legi asemntoare prin formularea lor cu legile ce se manifest n alte domenii ale tiinei fizic, chimie, astronomie etc. Istoria doctrinelor (gndirii) economice relev urmtoarele exemple n acest sens, cum ar fi: - legea lui Malthus n lume, producia agricol crete n progresie aritmetic, iar populaia n progresie geometric;

Modele econometrice

legile lui Engel1 atunci cnd venitul naional crete ntr-o ar dezvoltat: a) cheltuielile alimentare cresc ntr-o proporie mai mic; b) cheltuielile pentru mbrcminte cresc n aceeai proporie; c) cheltuielile pentru bunuri de folosin ndelungat cresc ntr-o proporie mai mare; legea lui Pareto descrie polarizarea veniturilor, respectiv un numr tot mai mare de locuitori au venituri mici, iar un numr tot mai mic de locuitori au venituri foarte mari:
y= A xa

unde: x = venitul familiilor; y = numrul familiilor al cror venit este mai mare sau egal cu venitul x k ; y = N (x x k ) ; A, a = parametrii funciei. Faptul c o serie din aceste formulri au fost criticate, reformulate sau dezvoltate de teoria economic intereseaz mai puin n cazul de fa. Trebuie apreciat intenia autorilor de a oferi descrieri riguroase, lipsite de ambiguiti, cu posibiliti operaionale privind explicarea, reglarea i dirijarea funcionrii mecanismelor economice. Existena obiectiv a acestor legturi (legi economice, relativ stabile i relativ repetabile) dintre fenomenele i procesele ce formeaz un sistem economic, reprezint suportul teoretic pe care econometria i fundamenteaz reflectarea formal a acestora. Aceste legturi pot fi descrise cu ajutorul metodelor statistico-matematice.

Legile lui Engel au fost formularizate de Trnquist prin intermediul urmtoarelor modele: a) y = a x + u ; b) y = a x c + u ; c) y = ax x c + u ; x+b x+b x+b unde: y = cheltuielile familiilor; x = venitul familiilor; a, b ,c = parametrii modelelor; u = variabila aleatoare

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

n domeniul economic, dei exist o mare diversitate de modelele, modelarea acestora la orice nivel micro sau macroeconomic se pot interpreta cu ajutorul urmtoarei scheme:

X{
unde:

S
F ig u r a 2 .1 .1

}Y

Y = (yi) - volumul ieirilor din sistem, i = 1, n ; X = (xj) - factorii calitativi i cantitativi care influeneaz ieirile yi,
j = 1, m ;

S = structura sistemului prin intermediul creia factorii xj determin ieirile yi. Dac ne referim la un proces de producie, de exemplu, analiza economic efectuat pe baza schemei de mai sus, evideniaz faptul c indicatorii de rezultate yi=Qi volumul produciei globale, marf sau nete depind att de volumul i natura factorilor de producie, respectiv volumul i calitatea obiectelor muncii (M), volumul i nivelul tehnic al mijloacelor de munc (K), numrul, experiena i nivelul de instruire al forei de munc (L), ct i de modul lor de interaciune n cadrul structurii tehnice, organizatorice a procesului de producie. Cunoaterea legitii de variaie n timp sau n spaiu a unui indicator de efect economic n funcie de variaia factorilor cuantificabili se poate face folosind dou modele de lucru: a) Primul, cel mai frecvent utilizat i n prezent, l constituie modelul determinist, care reflect legtura funcional dintre elementele de intrare i de ieire ale sistemului variabilele exogene i variabilele endogene. Pe baza definiiilor formulate de teoria economic cu privire la elementele obiectului respectiv, statistica economic, utiliznd metode proprii, exprim, printr-un sistem de indicatori, elementele cuantificabile ale sistemului economic. Pe baza parametrilor de performan ai sistemului (sau ai indicatorilor de eficien a factorilor de producie) se construiesc modele

Modele econometrice

econometrice deterministe ntre efecte i eforturi, explicndu-se variaia variabilelor factoriale i a indicatorilor de performan sau de eficien ale acestora. Astfel, n cazul unui proces de producie, se definesc: Q Q = cM (2.1.1) - consumul specific c = M Q - productivitatea muncii w = Q = wL (2.1.2) L Q - eficiena fondurilor fixe e = Q = e K (2.1.3) K Pe baza modelelor deterministe (2.1.1), (2.1.2) i (2.1.3), de exemplu, prin operaii simple, se pot obine modele deterministe ce conin trei i patru factori. Astfel, pe baza relaiilor (2.1.2) i (2.1.3) se obine: w L =e K K w = e L (2.1.4) w = e f unde: f =
K reprezint nzestrarea tehnic a muncii. L

Relaia (2.1.2) devine: Q =w L = e f L

(2.1.5)

n cazul unui ansamblu de i uniti sau ramuri economice relaia (2.1.5) se nsumeaz: Q i = e i f i L i . Aceast relaie, nmulit cu i i termenul Li Li , se transform n:

Q = e
i i i

fi

Li Li = Li ei f i g i i i Li i
i

(2.1.6)

unde: g i = Li

L
i

reprezint structura forei de munc.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

Modelul (2.1.6) reflect dependena determinist dintre efectul economic Q i cele trei grupe de factori utilizate de analiza economic: factori calitativi, structurali i cantitativi. n general, un model determinist se exprim prin relaia: y = f(x), sau y = f(x1, x2,) (2.1.7)

Modelele deterministe se utilizeaz curent n practica economic la analiza pe factori a variaiei, n timp sau spaiu, a multor fenomene economice. n acest scop, modelul determinist reprezint suportul teoretic al aplicrii metodei indicilor teritoriali sau dinamici metod ale crei avantaje i limite sunt bine cunoscute economitilor. b) Al doilea model de lucru este reprezentat de modelul econometric n sensul definirii restrictive a econometriei care, fundamentndu-se pe metoda regresiei (metod specific statisticii), descrie legtura statistic sau stochastic dintre intrrile sistemului factorii de influen X i ieirile acestuia variabilele rezultative Y cu ajutorul unui model aleator: Y = f(X) + U (2.1.8)

Acest procedeu se bazeaz pe principiul cutiei negre, principiu cibernetic, care, n economie, se folosete atunci cnd descrierea formal a structurii sistemului este inaccesibil din cauza imposibilitii obinerii informaiilor necesare, sau cnd obinerea acestor informaii ar necesita cheltuieli excesive, care nu se justific prin aportul n cunoatere pe care l realizeaz. Spre deosebire de modelul determinist (2.1.7), acceptat fr rezerve de teoria i practica economic, modelul econometric (2.1.8) introduce n schema de descriere a legitii de manifestare a unui fenomen sau proces economic i o variabil aleatoare sau ntmpltoare (U). Aparent, aceast modalitate de formalizare a legturilor dintre fenomenele economice ar contrazice teoria economic fenomenele nu se produc la ntmplare, ci pe baza unor legi proprii, inerente lor aa cum s-a afirmat la nceputul acestui capitol. Aceast interpretare este inexact.

Modele econometrice

Acceptarea introducerii variabilei aleatoare n vederea explicrii legitii de variaie a unui fenomen economic concret este cerut de unul din motivele de mai jos: - apariia i variaia, n timp sau spaiu, a unui fenomen economic este determinat de un sistem numeros de factori, calitativi i cantitativi. Imposibilitatea cuantificrii anumitor factori precum i dificultile ridicate de rezolvarea unor modele cu multe variabile factoriale conduc la o specificare formal incomplet din punct de vedere economic a obiectului investigat. Aceast specificare formal incomplet este corectat i vizualizat cu ajutorul variabilei aleatoare (U). - legtura cauz-efect nu poate fi cercetat n mod nemijlocit n laborator, aa cum procedeaz tiinele tehnice, deoarece obiectul economic investigat nu poate fi izolat, extras din mediul economic, ci numai observat prin intermediul datelor statistice. Pe baza acestora, prin intermediul unui model statistico-matematic, legtura obiectiv este estimat, aproximat, prin mijlocirea informaiei statistice. - de foarte multe ori, datele statistice provin din observri selective (seriile cronologice avnd, de asemenea, aceast particularitate), din sondaje aleatoare, care imprim tuturor indicatorilor cercetai pe baza lor aceast particularitate statistic. Pentru a justifica concret necesitatea folosirii variabilei aleatoare (U) n cadrul unui model econometric, ct i datorit unor inadvertene ce se ntlnesc n practic datorit utilizrii unor modele de regresie n locul modelelor economice deterministe, va fi abordat succint aceast problem. De foarte multe ori, se studiaz legtura dintre un indicator al produciei (Q) i productivitatea muncii (w), sau dintre productivitatea i nzestrarea tehnic a muncii (f) cu ajutorul unei funcii, de regul, de forma: Q = a + bw, sau w = a + bf. Teoria economic a formulat dependena dintre variabilele de mai sus prin intermediul modelelor deterministe, Q = wL i, respectiv, W = ef. n comparaie cu acestea, modelele Q = a + bw i w = a + bf sunt afectate de erori de specificare i de identificare. Eroarea de specificare este reprezentat att de neglijarea factorului L fora de munc, sau a eficienei

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

fondurilor fixe, ct i de faptul c parametrii modelelor vor fi calculai prin estimaii statistice, ca s nu mai amintim de faptul c, de cele mai multe ori, datele statistice provin dintr-un sondaj. Vizualizarea i interpretarea corect a legturii dintre variabilele respective impune specificarea variabilelor aleatoare n cadrul modelelor econometrice. Referitor la eroarea de identificare, aceasta const n alegerea greit a funciei matematice. Funcia Q = a + bw arat c, dac w = 0, atunci Q = a, ceea ce reprezint o aberaie economic. n astfel de situaii modelul va trebui s fie de forma: y = bx + u.

2.2 Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie n momentul actual, tipologia modelelor econometrice este extrem de diversificat, totui, n funcie de anumite criterii de clasificare, ele se pot ncadra n cteva tipuri sau clase principale. Modele unifactoriale i modele multifactoriale mprirea modelelor n aceste dou clase este fcut, aa cum indic i denumirea lor, n funcie de numrul variabilelor factoriale folosite n vederea explicrii, simulrii sau prognozei variabilelor dependente. Modelul unifactorial y = f(x) + u este folosit n mod frecvent la modelarea fenomenelor economice datorit avantajelor pe care le prezint: simplitate, operativitate i cost redus pentru obinerea lui. Utilizarea unui astfel de model se fundamenteaz pe ipoteza c n rndul factorilor variabilei rezultative y exist un factor determinant x, ceilali factori, cu excepia acestuia, fie au o influen ntmpltoare, acetia fiind specificai n model prin intermediul variaiei reziduale u, fie au fost invariabili n perioada analizat i, ca atare, nu are sens specificarea lor n model.

Modele econometrice

Dac ipoteza de mai sus nu poate fi acceptat, caz frecvent n domeniul economic, se construiete un model multifactorial de forma y = f(x1, x2,, xn) + u, j = 1, n , unde k = numrul variabilelor factoriale. Modelul multifactorial, eliminnd deficiena modelului unifactorial, transform ns avantajele acestuia n dezavantaje. Din acest motiv, se recomand ca, n practic, s nu se foloseasc un model cu mai mult de trei sau patru variabile factoriale. Toate modelele econometrice folosite pn n prezent pot fi ncadrate ntr- una dintre aceste clase. Din categoria modelelor unifactoriale demne de menionat sunt: legea cererii C = f(p) + u, unde: C = volumul cererii unui produs, iar p = preul unitar al produsului; legea ofertei O = f(p) + u, unde: O = volumul ofertei; modelul consumului Ci = f(V) + u, unde: Ci = consumul unui produs i, iar V = venitul unei familii; modelul cheltuielilor de producie (Ch) n funcie de volumul produciei (Q) Ch = f(Q) + u; modelul legii impozitului (I) pe venit (V) I = f(V) + u, variabila aleatoare u semnificnd abaterea de la dependena funcional a impozitului pe venitul salariailor, ca urmare a unor msuri de politic social. Structural, modelele multifactoriale sunt de o mare diversitate. Ca regul general, ele se construiesc prin dezvoltarea modelului unifactorial al variabilei explicate y. Pe lng variabila factorial iniial x1, se introduc fie alte variabile exogene x2, x3,, xk, fie valori decalate ale acestora xt, xt-1,, xt-h. Modele liniare i modele neliniare Clasa acestor modele este definit de forma legturii dintre variabila rezultativ i variabilele factoriale. Sub form general, un model liniar multifactorial se prezint astfel: y = b0 + b1x1 + b2x2 ++ u. Modelele neliniare se identific cu ajutorul funciilor neliniare, cum ar fi: funcia exponenial, hiperbol, funcia logistic, parabol etc.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

Deoarece cele dou grupe de modele posed particulariti specifice, ne vom referi la cteva dintre ele, pornind de la un caz concret, care, de altfel, a i generat relevarea acestora. Astfel, analiza legturii dintre consumul unui anumit produs i venitul unei familii se poate face cu ajutorul unor modele de forma: C = a + bV + u model liniar C = aVb u model neliniar (2.2.1) (2.2.2)

Acest model poate fi transformat prin logaritmare ntr-un model liniar, ntre logaritmii celor dou variabile existnd relaia: log C = log a + b log V + log u (2.2.3) unde: C = cheltuielile medii de consum pe o familie; V = venitul mediu pe o familie. S-a constatat ns c modelul liniar (2.2.1) prezint cteva neajunsuri. Primul se refer la faptul c anumite elemente de consum nu se modific n mod liniar cu evoluia veniturilor familiei unele prezint un anumit nivel de saturaie, produsele alimentare, n special, iar altele au o existen pasager. Al doilea neajuns l constituie coeficientul de elasticitate, care este variabil i diferit de coeficientul de regresie. Se tie c, n cazul unui model liniar, coeficientul de regresie este reprezentat de parametrii variabilelor factoriale. Semnul coeficientului indic sensul legturii: b>0 legtur direct, b<0 legtur invers, iar mrimea lui este msura variaiei lui y la o modificare cu o unitate a variabilei factoriale. Coeficientul de elasticitate se definete astfel:
ce = a dC dV =1 : a + bV C V

(2.2.4)

Modele econometrice

Acesta difer i el n raport cu parametrul b. Pentru un nivel al lui "C" dat, ce depinde de mrimea venitului. Dac a>0 i b>0 atunci ce<1. Deoarece, n practic, era de dorit s se dispun de o elasticitate constant a consumului sau a cererii n raport cu venitul familiei sau cu preul produsului, s-a recurs la modelul (2.2.2). n acest caz, cei doi coeficieni sunt egali - b = ce - i constani pentru un anumit element de consum, semnul i mrimea lor oferind informaii necesare analizei economice a raportului cerere-ofert n sensul urmtor: - dac b<0 cererea sau consumul produsului respectiv tinde s dispar de pe pia sau din consumul populaiei; - dac 0<b<1 cererea sau consumul produsului tinde spre un anumit prag de saturaie; - dac b>1 cererea sau consumul produsului nu sunt satisfcute sau nu admit un nivel de saturaie. Modele pariale i modele globale (agregate) Aceste modele rezult n urma clasificrii modelelor econometrice n raport cu sfera lor de cuprindere. Includerea unui anumit model n clasa modelelor pariale sau globale este relativ. Referindu-ne concret la modelarea consumului populaiei, modelul consumului alimentar al populaiei este un model parial n raport cu modelul global al consumului total al populaiei acesta rezultnd din agregarea consumurilor: alimentar, nealimentar i de servicii. n acelai timp, consumul alimentar al populaiei apare ca un model global (agregat) n raport cu modelele pariale ale consumului pe grupe omogene de consumatori etc2. Explicaiile de mai sus au urmrit s justifice ideea c orice descriere econometric trebuie s se fundamenteze pe o concepie economic, explicit sau implicit, a fenomenului studiat. Un model econometric care

Ne referim la grupe omogene de consumatori dup mrimea veniturilor, pe categorii socio-profesionale, pe medii de provenien etc.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

nu respect aceast condiie reprezint o simpl speculaie matematic, fr valoare teoretic sau practic pentru tiina economic. Clasificarea modelelor econometrice n cele dou tipuri permite ns discuia problemei privind agregarea modelelor pariale sau, invers, despre semnificaia modelului global n raport cu modelele pariale. Aceast problem va fi abordat n mod concret, n cazul modelrii consumului populaiei, deoarece se vor putea formula observaii pertinente, care rmn valabile pentru orice alt situaie. Fie modelul: yit = ai + bi xit + uit ( i = 1, m , t = 1, n ) unde: y = consumul: x = venitul grupei i n anul t. Acest model reprezint modelul parial al grupei omogene i de consumatori, ntr-o perioad de n ani. nsumnd cele i modele pariale (2.2.5) se obine modelul agregat al acestora: (2.2.5)

y it = ai + b i x it + u it
i i i i

(2.2.6)

Dac se introduc notaiile: y it =Y t = consumul total al populaiei n momentul t;

i

x it = X t = veniturile populaiei n momentul t;

i

ai = a i u it = u t .
i i

Modelul agregat devine:

Y t = a + b i x it + u t
i

(2.2.7)

Modele econometrice

Modelul global al consumului populaiei, construit n aceeai perioad de timp t, n funcie de veniturile populaiei este de forma: Y t = a + bX t + u t (2.2.8)

Dac termenul b i x it din relaia (2.2.7) se nmulete cu

i

x it
i i

x it

modelul agregat devine:

b i x it
i

Yt =a +

x it
i

x it + u t = a +
i

b i x it
i

x it
i

X t + ut

(2.2.9)

Comparnd modelul agregat (2.2.9), rezultat prin nsumarea modelelor pariale, cu modelul global (2.2.8) se deduce c:

b=

b i x it
i

x it
i

(2.2.10)

adic parametrul b din modelul global coeficientul de regresie al consumului total n raport cu veniturile populaiei rezult ca o medie aritmetic a coeficienilor pariali de regresie, ponderai cu veniturile consumatorilor din grupa i, xit. O alt relaie ce se poate deduce ntre coeficientul global al regresiei, b, i cei pariali, bi, se refer la estimatorul acestuia, b . Din modelul (2.2.8), prin aplicarea M.C.M.M.P., estimatorul lui b este egal cu:
Y t Y X t X
t

b=

)(

Xt X
t

(2.2.11)

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

unde:

Y =

1 Y - nivelul mediu anual al consumului populaiei n n t t perioada t = 1, n ;

X =

1 X - nivelul mediu anual al venitului populaiei. n t t

Se calculeaz media lui Y pe baza modelului (2.2.7), se nsumeaz dup t i se mparte la n:

1 n Y = a + b i x it = a + b i x i n t =1 i i
unde:
xi =

(2.2.12)

1 n x - reprezint media veniturilor grupei i de consumatori n n t =1 it

perioada t. Scznd din modelul (2.2.7) modelul (2.2.12) se obine relaia:

Yt Y = bi xit bi x i = bi xit x i
i i i

care se introduce n relaia (2.2.11), obinndu-se urmtoarea relaie a coeficientului global de regresie:
b i x it x i X t X i t b= 2 Xt X
t

)(

(2.2.13)

Modele econometrice

Termenul

x it x i X t X
t

)(

Xt X
t

)2

= qi

nu reprezint altceva dect

estimatorul coeficientului de regresie a veniturilor consumatorilor din grupa i n funcie de veniturile populaiei, estimat pe baza funciei de regresie: x it = p i + q i X t

tiind c x it = X t , rezult c: p i = 0 i q i = 1 .
i i i

Revenind la relaia (2.2.13) se deduce c :

b = bi q i
i

(2.2.14)

adic coeficientul global de regresie este egal cu suma produselor dintre coeficienii pariali de regresie ai consumului n funcie de venit, pe grupe omogene de consumatori i coeficienii de regresie ai acestor venituri n funcie de veniturile populaiei. Rezultatele obinute mai sus se pot generaliza uor, ele rmnnd valabile n orice situaie n care se discut raportul dintre un model parial i modelul global al unei variabile rezultative y n funcie de una sau mai multe variabile factoriale x, ntre care exist o relaie de dependen liniar. n cazul dependenelor neliniare, dup liniarizarea acestora, formulele de mai sus vor cpta particulariti specifice. n final, discuia raportului modele pariale-modele globale permite formularea urmtoarelor concluzii: - agregarea modelelor pariale nu conduce la obinerea modelului global al variabilei respective; - modelul global rezult ca o medie a modelelor pariale; - n plan transversal, respectiv n profil teritorial, de exemplu, sau ca explicaie istoric a dependenei dintre dou sau mai multe fenomene economice, modelul global se poate estima pe baza modelelor pariale, dac

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

se accept ca semnificativ valoarea coeficientului global de regresie- vezi relaia (2.2.10)3. - n scopuri de prognoz, modelul global nu conduce la rezultate semnificative dect dac coeficientul global de regresie rmne stabil. Din relaia (2.2.14) se deduce c aceast condiie se realizeaz n urmtoarele situaii: -

bi = b ( )i = 1, m - coeficienii pariali de regresie sunt constani

i egali cu coeficientul global de regeresie; - q i = constant n orizontul de prognoz, ceea ce presupune o cretere proporional ntre nivelul variabilei factoriale pe ansamblul unitilor statistice i nivelul acestei variabile, centralizate pe grupele colectivitii. Modele statice i modele dinamice

Un model econometric static este acela n care dependena variabilelor endogene y fa de valorile variabilelor exogene xj se realizeaz n aceeai perioad de timp: y = f (x1t,,xjt,,xkt) + ut ; t = 1, n , j = 1, k
(2.2.15)

Spre deosebire de acestea, modelele econometrice dinamice se definesc prin urmtoarele tipuri: a) Introducerea n pachetul de variabile explicative xj, n mod explicit, a variabilei timp:

yt = f(x1t, x2t, t) + ut

(2.2.16)

Un astfel de model se justific atunci cnd: - printre factorii importani de influen ai variabilei y se afl i factori de natur calitativ, a cror influen nu poate fi reflectat de modelul econometric datorit lipsei unei msuri statice adecvate, de exemplu,

Coeficientul global de regresie, fiind media aritmetic ponderat a coeficienilor pariali bi -relaia (2.2.10) se pune problema reprezentativitii acestuia.

Modele econometrice

influena preferinelor sau gusturilor populaiei asupra consumului sau influena progresului tehnic n funciile de producie. - poate fi acceptat ipoteza unui efect inerial n evoluia fenomenului y, ipotez care, n domeniul fenomenelor economice, poate fi acceptat datorit masei sociale care le genereaz i de care beneficiaz. b) modele autoregresive cnd n pachetul de variabile explicative xj se introduce i variabila explicat y, dar cu valori decalate: yt-1, yt-2,, yt-k, reprezentnd un model autoregresiv de ordinul k:

yt = f(xt, yt-k) + ut

(2.2.17)

c) model cu decalaj n care variabila factorial x i exercit influena asupra variaiei variabilei y pe mai multe perioade de timp:

y = f(xt,,xt-1,,xt-k) + ut ; t = 1, n , j = 1, k , k < t
unde: k = lungimea perioadei de decalaj (lag). Exemple:

(2.2.18)

Kt = f(It,,It-1,,It-k) + ut
unde: Kt = fondurile fixe puse n funciune n perioada t; It = investiiile efectuate n perioada t-k,, t.

(2.2.19)

Qt = f(It,,It-1,,It-k) + ut
unde: Qt = producia medie la ha; It = cantitatea de ngrminte la ha.

(2.2.20)

Aceste tipuri de modele (a + b + c) se utilizeaz, n special, la prognoza fenomenelor economice. Dac primele modele tipul (a + b) nu ridic dificulti privind identificarea, estimarea i verificarea acestora, ele fiind de genul modelelor econometrice multifactoriale, modelele dinamice cu decalaj prezint cteva dificulti.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

Prima se refer la mrimea decalajului k cu ct acesta este mai mare, cu att se pierd mai multe valori ale variabilelor, neajuns ce impune construirea unei serii lungi de date a fenomenelor analizate, pe cnd n economie se lucreaz, de obicei, cu eantioane de volum mic. A doua dificultate o reprezint existena fenomenului de multicolinearitate ntre valorile decalate ale variabilei exogene cov(x t , x t k ) 0, ()t = 1, n , k < t multicolinearitate care conduce la obinerea de estimatori nesemnificativi:
bj sbj < 2.

Modele cu o singur ecuaie i modele cu ecuaii multiple Alturi de aceste tipuri de modele econometrice se mai pot construi i modele cu o singur ecuaie i modele cu ecuaii multiple. Din categoria modelelor cu singur ecuaie fac parte toate modelele prezentate mai sus. Modelele econometrice cu ecuaii multiple sunt formate dintr-un sistem de ecuaii. Acestea se pot prezenta sub dou forme: sub form structural i sub form redus sau canonic. Un model econometric sub form structural reprezint transpunerea formal printr-un sistem de ecuaii a procesului economic. Forma general a acestui model este urmtoarea:

Y1 + b12Y2 +... + b1nYn + c11X1 + c12X2 +... + c1mXm = U1 b21Y1 + Y2 +... + b2nYn + c21X1 + c22X2 +...+ c2mXm = U2 (2.2.21) .................................................................................... bn1Y1 + bn2Y2 +...+ Yn + cn1X1 + cn2X2+... + cnmXm = Un
unde: Yi (i = 1,.., n) variabile explicate sau endogene; Xj (j = 1,.., m) variabile explicative sau exogene. Rezolvarea unui model econometric presupune estimarea parametrilor bij i cij cu ajutorul unei anumite metode stochastice de estimare a acestora.

Modele econometrice

Dintre metodele folosite la estimarea parametrilor unui model econometric, menionm: metoda celor mai mici ptrate (M.C.M.M.P.) ntr-o singur treapt (M. Wald); M.C.M.M.P. n dou trepte (H. Theil); M.C.M.M.P. n trei trepte (A. Zellner); metoda verosimilitii maxime cu informaie limitat (AndersonRubin). Deoarece aplicarea unei metode de estimare a parametrilor unui model sub form structural conduce la obinerea de estimaii deplasate ale parametrilor bij i cij, modelul econometric sub aceast form trebuie transformat sub form redus sau canonic. Un model econometric este sub form redus sau canonic dac fiecare variabil endogen este exprimat numai n funcie de variabilele exogene. Modele euristice sau raionale i modele decizionale sau operaionale Tipologia modelelor econometrice este foarte vast, totui acestea pot fi mprite n dou mari grupe: modele euristice sau raionale i modele decizionale sau operaionale. Modelele euristice sau raionale sunt folosite n special de teoria economic pentru a explica pe o cale mai simpl un sistem complex de dependene i interdependene ce se manifest n domeniul economic. Modelul teoretic reprezint de fapt o form simplificat a modelului real deoarece n cadrul acestuia nu pot fi inclui toi factorii. Modelele decizionale sau operaionale se utilizeaz n special n practica economic, ele fiind folosite la fundamentarea unor decizii de politic economic (simulare) i la prognoza fenomenelor economice. Evident c diferena dintre aceste dou modele nu este absolut, adic un model raional sau teoretic poate fi utilizat ca un model operaional dac pot fi acceptate anumite ipoteze.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

Un exemplu de model econometric ce poate fi folosit att n scopuri euristice ct i n scopuri operaionale l reprezint modelul econometric utilizat la descrierea preului de echilibru. Pe baza teoriei economice, a definirii unei piee libere i a conceptului de homo economicus (fiin raional, comportamente logice) modelul utilizat la descrierea formrii preului de echilibru este:

P = f (C) + u P = f (O) + z

(2.2.22) (2.2.23)

n situaia preului de echilibru: C = O (2.2.24) Pe cale logic se deduce c relaia dintre pre i cerere este de form invers i c o astfel de relaie poate fi descris cu ajutorul unei funcii monoton descresctoare, liniar sau putere. (2.2.25) Funcie liniar: P = a + b C; b < 0 b Funcie putere: P = a C (2.2.26) ln P = ln a + b ln C (2.2.27) n mod analog se poate deduce c legea ofertei poate fi descris cu ajutorul acelorai funcii: Funcie liniar: P = + O (2.2.28) (2.2.29) Funcie putere: P = O => ln O = ln + ln O Aceasta nseamn c legea ofertei i a cererii poate fi descris fie cu ajutorul unei drepte, fie pe baza unei scri logaritmice:
P ln P

0 Figura 2.2.1. Dreapt

C,O

ln C, ln O Figura 2.2.2. Scar logaritmic

Modele econometrice

Este cunoscut faptul c explicarea formrii preului de echilibru se face pe baza unui grafic de forma:

C1 C0 E1 E0

O0

P1

* P0* P2

O1

O0*=C0*

O1*=C1*

O2*=C2* C, O

Figura 2.2.3

Interpretnd modificarea preului de echilibru descris cu ajutorul unei funcii liniare putem constata c, n cazul n care cererea se modific (crete), iar oferta rmne constant, aceast modificare presupune: fie o deplasare paralel cu prima dreapt, fie dreapta pivoteaz din punctul de intersecie cu axa Oy. n primul caz : P = a + b C P = a1 + b C (2.2.30), iar n al doilea caz se modific panta dreptei, distana fa de origine rmnnd constant: P=a+ b1C (2.2.31). n practic, cele dou situaii apar cnd au loc compensri primul caz -, respectiv cnd au loc indexri al doilea caz. n mod analog se procedeaz i n cazul modificrii ofertei sau a modificrii simultane a cererii i ofertei. n plus, descrierea legii cererii cu ajutorul unei funcii matematice permite definirea riguroas a unor concepte economice cum ar fi: coeficientul marginal i coeficientul de elasticitate.

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

Astfel, n cazul unei drepte, coeficientul marginal este de forma:

cm = P = b cm = c t C

(2.2.32)

iar coeficientul de elasticitate este de forma:

ce = P C bC P a a = = = 1 ce [ 0,1] (2.2.33) P C a +b C a+bC a+bC

n acest caz existnd o elasticitate rigid. n general, teoria economic utilizeaz cu predilecie funcia putere pentru a explica formarea preului de echilibru referitor la legea cererii: P = a C b ln P = ln a + b ln C Aceast funcie prezint proprietatea c, panta dreptei, respectiv coeficientul marginal, este egal cu coeficientul de elasticitate: c m = c e =
ln P =b ln C

(2.2.34)

rezultnd

coeficientul

de

elasticitate a preului n funcie de cerere, atunci cnd legea cererii poate fi descris cu ajutorul funciei putere sau a celei exponeniale: P = e a + b ln C (2.2.35). Acest model raional sau euristic poate fi utilizat ca model operaional, respectiv n vederea calculrii preului de echilibru, dac pot fi acceptate cteva ipoteze cum ar fi: - se cunoate numrul cumprtorilor i cel al vnztorilor; - se cunosc opiunile ferme ale acestora privind cantitatea cerut sau oferit spre vnzare, precum i preul de cumprare i de vnzare, respectiv preferinele cumprtorilor i vnztorilor au un caracter cert i nu aleator. Aceste ipoteze se verific n general pe piaa bursier unde, de regul, preul de echilibru al unei aciuni sau produs (marf) se calculeaz cu ajutorul modelului econometric urmtor: - s admitem c pentru ziua H se cunosc urmtoarele date referitoare la preul de cumprare i volumul cererii de aciuni precum i preul de vnzare i volumul ofertei acestora.

Modele econometrice

Tabel 2.2.1 Oferta (buc) Pre (lei/buc) 1000 1800 1500 1750 1000 1780 500 1600 1200 1700 2000 1650 2000 1800

Cerere (buc) Pre (lei/buc)

2000 1600

3000 1700

2000 1800

500 1725

Tabel 2.2.2 200 1300 1620 1750

Descrierea econometric a formrii preului de echilibru se realizeaz cu ajutorul modelului: P = f (C) + u P = f (O) + z C = O. Pentru identificarea legii cererii i a ofertei vor trebui construite seriile statistice i se va efectua reprezentarea grafic a acestora. Construirea seriilor statistice se face pe baza urmtorului raionament: - dac un cumprtor achiziioneaz o cantitate de aciuni la un anumit pre, el va cumpra cu att mai mult cu ct preul va fi mai mic; - dac un ofertant i vinde aciunile la un anumit pre, el le va vinde cu att mai mult cu ct preul va fi mai mare. Rezult astfel urmtoarele serii statistice, construite n urma ordonrii preurilor anunate de cumprtori i ofertani:
Oferta (buc) 500 500 2500 4300 5500 5500 7000 8000 9000 Preul (lei/buc) 1600 1620 1650 1680 1700 1725 1750 1780 1800 Tabel 2.2.3 Cererea (buc) 9000 7000 6800 6800 6800 3800 3300 2000 2000

Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie

C, O 1.85

1.8
P = f(O)

1.75
P = f(C)

1.7
Linear (P = f(C))

1.65
Linear (P = f(O))

1.6 1.55 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 P

Figura 2.2.4 Formarea preului de echilibru

n urma reprezentrii grafice se observ c legile cererii i ale ofertei pot fi aproximate cu dou funcii liniare de forma: 1. Legea cererii: P = a + b C + z 2. Legea ofertei: P= + O + u (2.2.25) (2.2.28)

n vederea estimrii parametrilor a, b, , se aplic metoda celor mai mici ptrate fiecrui model n parte, rezultnd astfel estimatorii
parametrilor - a , b , , .

Volumul de echilibru se calculeaz astfel:

O = C a +b C = + O O* = C* =

a b

(2.2.36)

iar preul de echilibru va fi: a ba P* = a +b = b b

(2.2.37)

Un astfel de model operaional se folosete la estimarea cursului valutar (fixingul bancar) i la estimarea preurilor aciunilor pe pieele de capital. De asemenea, acesta poate fi adaptat i la analiza cererii i ofertei oricrui bun sau serviciu de consum dac ipotezele menionate mai sus pot fi acceptate.