Srie Perfil de Projetos

Fbrica de biscoito

Vitria, Dezembro/1999

SUMRIO Pgina 1- Apresentao 2- Introduo 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 4- Projeto 5- Mercado 6- Detalhamento dos Investimentos 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 8- Resultados Operacionais 9- Incentivos e Fontes de Financiamento 10- Fontes de Referncia 3 4 5 6 10 12 15 20 23 25

1- APRESENTAO
Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado. Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso.

2- INTRODUO
As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e conseqentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeco de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, uma Fbrica de Biscoito, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar em detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma situao e local genricos. O tamanho, por exemplo, definido pela quantidade mnima de produo necessria para viabilizar um empreendimento de uma Fbrica de Biscoito com as caractersticas tcnicas e operacionais aqui definidas. O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de se estruturar comercialmente uma Fbrica de Biscoito, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa. Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao da necessidade de uma Fbrica de Biscoitos foi detectada com maior nfase no municpio de Afonso Cludio. Isso no invalida, no entanto, a adequabilidade do projeto para outros municpios ou localidades. As adaptaes que porventura se fizerem necessrias ocorrero por conta das especificidade de cada localidade.

3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO

3-1 TIPO DE NEGCIO Fbrica de Biscoito 3-2 SETOR DA ECONOMIA Secundrio 3-3 RAMO DE ATIVIDADE Industrial 3-4 PRODUTOS A SEREM OFERTADOS Biscoitos 3-5 INVESTIMENTO PREVISTO Investimento Total Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica R$106.156,14 R$ 91.200,00 R$ 9.901,08 R$ 5.055,05

3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$ 143.442,00 ( cento e quarenta e trs mil quatrocentos e quarenta e dois reais) 3.7NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio Valor Presente Lquido (a 15%) Taxa Interna de Retorno (anual) Pay-Back Time (anos) ndice de Lucratividade das vendas 43,27% R$50.693,21 26,25% 5,34 15%

4- O PROJETO
4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil de projeto sistematizar e trabalhar um conjunto de informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao de uma Fbrica de Biscoito, destinadas ao consumo humano. 4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo em sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar frente um empreendimento; Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar uma mudana, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, lembrando-se que um negcio tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais. Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio

ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo.

O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento de sua matriaprima e insumos indispensveis e de outro, os canais de comercializao. importante, que o futuro investidor no seja levado pelo excesso de otimismo e entusiasmo com expectativas de rpido retorno financeiro, deixando de lado a real necessidade de um aprofundamento bsico do negcio que se quer atuar e principalmente sobre a tecnologia mais apropriada (fundamental o apoio de um profissional especializado) para o desenvolvimento desse negcio, volume de investimento necessrio e recursos humanos para sua operacionalizao.

4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS A viabilidade da implantao de uma Fbrica de Biscoitos, como de qualquer outro negcio, est condicionada a uma anlise detalhada sobre os aspectos locacionais mais importantes para esta geolocalizao. No caso especfico da Fbrica de Biscoito, seu local de instalao no apresenta maiores exigncias, fora daquelas condies mnimas para o funcionamento de qualquer atividade industrial, ou seja, boa disponibilidade de gua, e existncia de uma infraestrutura mnima composta de boa rede de energia eltrica; estradas de acesso em bom estado de conservao, e relativa proximidade dos mercados consumidores. importante ainda que se disponha de um terreno de preferncia plano e que possua rea suficiente para a montagem do estabelecimento industrial com rea de manobras que facilitem o processo de carga e descarga de caminhes.

4-4 PROCESSO PRODUTIVO 4-4-1 O FLUXOGRAMA MISTURA DOS INGREDIENTES

TRANSFORMAO EM MASSA HOMOGNEA

MOLDAGEM OU ROSETAGEM

COZIMENTO OU ASSADURA

RESFRIAMENTO

EMBALAGEM

ARMAZENAGEM

4-4-2 DESCRIO DO PROCESSO O processo de fabrico de biscoito relativamente simples consistindo basicamente na Mistura dos Ingredientes, Transformao em Massa Homognea, Moldagem ou Rosetagem, Cozimento, Resfriamento, Embalagem, e Armazenagem. Ainda que a fabricao de biscoitos parea ser a primeira vista um processo simples, esse requer como qualquer outro processo uma certa prtica e alguns conhecimentos tcnicos. Dessa forma aos iniciantes aconselha-se primeiro a busca de um auxiliar tcnico para orientar o processo, ao mesmo tempo em que deve-se ir testando em pequenas escalas o processo de fabricao, e as vrias composies de mistura possveis. MISTURA DOS INGREDIENTES A adio dos ingredientes feita em propores (pesos) previamente definidas pelo responsvel pelo processo, com o objetivo de fabricao de determinado tipo de biscoito. Essa mistura deve ser feita diretamente dentro da masseira, normalmente por um processo realizado em vrios estgios. TRANSFORMAO EM MASSA HOMOGNEA O processo de misturao, ou de transformao em massa homognea, realizado pelas chamadas masseiras tem as seguintes funes: a- homogeneizao dos ingredientes para formar massa uniforme; b- disperso de slido num lquido ou lquido no lquido; c- formar solues de um slido num lquido;

d- desenvolver o glten da farinha; e e- aerar a massa, deixando-a menos densa. MOLDAGEM OU ROSETAGEM Uma vez pronta a massa, sempre interessante dar um tempo de descanso, em torno de uns 20 minutos. Aps esse perodo a mesma ento transferida para a unidade de moldagem ou rosetagem onde sero elaborados os biscoitos (rosquinhas) de acordo com o tamanho e a forma desejada. Essas massas moldadas so depositadas em grandes tabuleiros que posteriormente sero conduzidos para o forno. COZIMENTO OU ASSADURA A operao de cozimento ou assadura do biscoito tem os seguintes objetivos: a- remover a umidade da massa, quando so retirados em mdia 28 quilos de gua para cada 1.000 quilos de massa que entra no forno; b- dar cor, conseguida graas caramelizao dos acares, principalmente na superfcie do produto; e c- propiciar uma srie de reaes qumicas e fsicas. Nesse processo ocorre a hidratao e a gelatinizao parcial do amido da farinha. RESFRIAMENTO uma das fases mais importantes do processamento do biscoito. Assim que o produto sai do forno ele se apresenta mole e ainda com alguma umidade. Desta forma no poder ser embalado imediatamente, mas deve sofrer o processo de resfriamento lento para a equalizao da umidade. EMBALAGEM As primeiras funes da embalagem num biscoito so: a- proteger o produto contra danos mecnicos; b- evitar perda ou ganho de umidade, alm de contaminaes externas; c- proteger contra insetos, poeira ou qualquer material estranho; e d- proteger contra excesso de luz. O produto, biscoito, ser ento embalado em mquinas que pesam, embalam e selam em processo semi-automtico, em sacos de 500 gramas cada, e posteriormente em caixas de papelo com 10 quilos, contendo 20 sacos cada caixa. ARMAZENAGEM Estas caixas de papelo so ento guardadas na rea de armazenagem da fbrica onde ficam aguardando a hora de embarque para o estabelecimento do cliente comprador.

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5- O MERCADO
5-1 MERCADO OBJETO O mercado objeto para o biscoito do tipo popular que se pretende produzir, concentra-se nas unidades familiares com poder aquisitivo abaixo da mdia. Deve-se atentar para o fato de que quando se diz biscoito popular no estamos falando de produtos de qualidade inferior, mas apenas de biscoitos com processo de fabricao e apresentao sejam simples, podendo por conseguinte apresentar menores custos de produo. Este um mercado que continua crescendo lentamente apesar da crise econmica, pois para esta classe de consumidores, o achatamento da renda torna-se quase impossvel a manuteno do consumo de produtos que podem ser considerados como suprfluos, como o biscoito, a preos mais elevados. O grande mercado para esse produto est ento nas periferias dos grandes centros urbanos e nas regies urbanas e rurais mais afastadas. importante ressaltar que a entrada de um produto em um mercado, j de certa forma ocupado por concorrentes que produzem o mesmo produto ou produtos similares, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto, ter um produto de caractersticas e qualidade pelo menos igual s j comercializadas no mercado de fundamental importncia. Em segundo lugar, a concorrncia no mercado desses produtos, que no podem ter uma grande diversificao ou que, pela escala pequena, no suportariam um grande investimento em marketing, inegavelmente realizada apenas pela via do preo. Neste caso, o conhecimento do mercado concorrente e principalmente das alternativas tecnolgicas para modificar o processo produtivo e assim reestruturar seu sistema de custos, adaptando-o constantemente realidade do mercado, so condies essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto tanto no presente, quanto e fundamentalmente, como no futuro. O grande ganho do produtor somente ser obtido com uma firme postura empresarial, com o empreendedor estabelecendo uma poltica permanente de busca de ganhos de produtividade, e por decorrncia, de reduo dos custos de produo. A estratgia de produzir um nico tipo de biscoito, enquadra-se na perspectiva de reduzir a imobilizao inicial, e conseqentemente os custos a ela vinculados. A partir da penetrao desse produto no mercado e com os canais de distribuio alicerados poder-se-ia ento, num segundo momento viabilizar a compra de outros equipamentos e ampliar e diversificar o processo produtivo.

5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO A primeira pergunta que um potencial investidor precisa fazer a si prprio antes de entrar no mercado de fabricao de biscoito, para quem ele vai vender o seu produto, e principalmente quais so as caractersticas, hbitos, e desejos destes consumidores. Assim o mercado, como sempre, que ir determinar no s o tamanho inicial do empreendimento como tambm o tipo de produto a ser oferecido e as formas de comercializao. A grande perspectiva do mercado para biscoito est na capacidade de se produzir um produto a um preo igual ou inferior ao que oferecido pela concorrncia para produtos similares. Nesse mercado a concorrncia normalmente grande e formado por empresas de mdio e grande porte, que no tem necessariamente no biscoito o seu principal produto, correndo assim o risco de perder o foco de atendimento ao pequeno

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cliente. Esse com certeza o grande nicho de mercado em que deve atuar o pequeno produtor de biscoito do tipo popular, visto que a rea de atuao da empresa ser delimitada pela sua estrutura de comercializao. Desta forma extremamente recomendvel que a comercializao se faa atravs de representantes comissionados para uma maior abrangncia de pontos de venda.

5-3 CLIENTES POTENCIAIS Os clientes potenciais para a compra de biscoito do tipo popular formado por estabelecimentos comerciais em geral (supermercados, armazns, mercearias, lanchonetes e outros pequenos estabelecimentos varejistas), escolas e creches, principalmente em programas de merenda escolar, assim como hospitais, restaurantes de fbricas entre outros.

5-4 FORNECEDORES As mquinas e equipamentos necessrios a implantao do processo de fabricao de biscoito podem ser adquiridos diretamente com os fabricantes, aps anlise de preo capacidade tcnica e operativa dos mesmos. No caso das matrias primas tambm aconselhvel a compra direta dos moinhos e das fbricas. Especificamente quanto aos fornecedores de farinha de trigo, o empreendedor deve ficar alerto para com os diferenciais de preos entre moinhos e distribuidores. Em alguns casos porm, essa demanda seletiva se torna impossvel devido a existncia de representantes regionais assim como devido a necessidade de se comprar em pequenas escalas para no formar estoques que encarecerem os custos. Deve-se sobretudo caminhar para a busca de insumos de produo regional, para reduzir o custo dos fretes.

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6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS

6.1 ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS

O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta o conjunto das obras civis, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de uma fbrica de biscoito. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens aqui listados, estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e conseqentemente estes dados adicionais no reduzam os ndices de rentabilidade apresentados. Quadro 01 Investimentos Fixos em R$ 1,00
Item Discriminao Qtde Valor Unitrio 1 Terreno (500m2) 1 4.000,00 2 Construo Civil Galpo (120m) 1 24.000,00 3 Masseira 1 3.600,00 4 Roseteira 1 15.000,00 5 Forno 1 7.500,00 6 Embaladora 1 14.800,00 7 Seladora 1 4.900,00 8 Bancada para embalagem 1 500,00 9 Balana de Cho (300 Kg) 1 900,00 10 Balana de Mesa (30kg) 1 500,00 11 Utenslios em geral 1 1.500,00 12 Equipamentos de Escritrio 1 2.500,00 13 Veculo Utilitrio 1 10.000,00 14 Bandejas 100 5,00 15 Outros 1 1.000,00 Total Valor Total 4.000,00 24.000,00 3.600,00 15.000,00 7.500,00 14.800,00 4.900,00 500,00 900,00 500,00 1.500,00 2.500,00 10.000,00 500,00 1.000,00 91.200,00

6.2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da industria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, e produtos em processo de elaborao foram realizados tendo como base o custo total menos a depreciao. O Caixa Mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir 1 (um) dia de faturamento.

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O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo mdio de vendas de 30 dias. O estoque est estimado em: 10 dias para matria-prima e embalagens, de 10 dias de produto acabado e de 1 dia para os produtos em processo de elaborao. No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim considerados. A compra de matria- prima dever ser feita com um prazo mdio de 15 dias. Outros insumos devero ser comprados com um prazo mdio de 30 dias. A proposta bsica para a operao deste negcio a de se evitar o desconto de duplicatas para tambm fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias - considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e conseqentemente impostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estes fluxos econmicos s ocorrem aps esta data final. O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, Produo e Comercializao propostas definido pela diferena entre o Subtotal Necessidades e o Subtotal Recursos, conforme Quadro 02 abaixo. Quadro 02 Estimativa do Capital de Giro em R$ 1,00
Item 1 1.1 1.2 1.3 1.5 1.6 Discriminao Necessidade Caixa Mnimo Financiamento das Vendas Estoque Matria Prima Estoque Produto Acabado Produtos em Processo Sub- Total Recursos Fornecedores Matria-prima Outros insumos Desconto de Duplicatas Outras Despesas Sub-Total Capital de Giro Adicional Prazo Mdio em dias Capital de Giro 1 30 10 10 1 398,45 7.822,88 323,29 2.607,63 260,76 11.413,01

2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.3

15 30 15

23,37 1,75 1.486,80 1.511,92 9.901,08

Base de clculo p/financiamento de venda e produtos acabados

7.822,88

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6.3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital ( seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 2% da soma do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.

6.4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O Investimento Total necessrio para a implantao deste negcio estimado pela soma dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme apresentado no quadro 03 abaixo. importante lembrar, que este investimento um quase mximo, porm no representa necessariamente o desembolso pois na hiptese do empreendedor j possuir alguns destes bens os mesmos no sero obviamente adquiridos novamente. Quadro 03 Estimativa do Investimento Total em R$ 1,00
Item 1 2 3 Discriminao Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica Investimento Total Valor Total 91.200,00 9.901,08 5.055,05 106.156,14

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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS

7-1 PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da subdiviso dos custos em custos fixos e custos variveis.

7-1-1 CUSTOS FIXOS Sero classificados como custos fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida. Como primeiro elemento de conformao dos custos fixos, derivado da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a depreciao, que calculada de acordo com os percentuais anuais permitidos pela legislao fiscal. Estes valores aparecem no quadro 04 a seguir. Quadro 04 Depreciao anual em R$ 1,00 Item Vida %Depreciao til 1 Terreno (500m2) 0 2 Construo Civil Galpo (120m) 25 4 3 Masseira 10 10 4 Roseteira 10 10 5 Forno 10 10 6 Embaladora 10 10 7 Seladora 10 10 8 Bancada para embalagem 10 10 9 Balana de Cho (300 Kg) 10 10 10 Balana de Mesa (30kg) 10 10 11 Utenslios em geral 5 20 12 Equipamentos de Escritrio 5 20 13 Veculo Utilitrio 5 20 14 Bandejas 5 20 15 Outros 5 20 Total Discriminao Valor Depreciao Total Anual 4.000,00 24.000,00 960,00 3.600,00 360,00 15.000,00 1.500,00 7.500,00 750,00 14.800,00 1.480,00 4.900,00 490,00 500,00 50,00 900,00 90,00 500,00 50,00 1.500,00 300,00 2.500,00 500,00 10.000,00 2.000,00 500,00 100,00 1.000,00 200,00 8.830,00

O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os custos fixos mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio.

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Quadro 05 Custos Fixos Mensais em R$ 1,00 Item Discriminao Valor Total 1 Depreciao 735,83 2 Pessoal c/ encargos escrit. 400,00 3 Honorrios Contador 270,00 4 Aluguel 5 Energia Eltrica 80,00 6 gua 60,00 7 Telefone (aluguel e conta) 150,00 8 Manuteno 273,60 9 Retirada Proprietrio 500,00 10 Despesas Administrativas 120,00 Total 2.589,43 7-1-2 CUSTOS VARIVEIS As premissas bsicas do funcionamento deste negcio e os coeficientes tcnicos utilizados para o estudo de determinao de seus custos variveis sero demostrados a seguir no quadro 06. De acordo com esses dados diariamente a fbrica produzir cinco masseiras de biscoito, com gerando 250 quilos do produto que ser dividida em 500 pacotes de 500 gramas cada. O regime de trabalho proposto para o processo produtivo de 8 horas por dia 20 dias por ms. Quadro 06 Coeficientes tcnicos a fbrica de biscoito Produo diria em masseira Produo de biscoito por masseira em quilos Produo de biscoito por dia em quilos Dias por ms de produo Produo mensal em masseira Produo mensal de biscoito em quilos Peso de um pacaote de biscoito em quilo Produo mensal de biscoito em pacotes de 500 gramas
Formulao para 50 quilos de biscoito a- Farinha de trigo em quilos b- Acar cristal em quilos c- Creme de milho em quilos d- leo vegetal em litros e- Bicarbonato de sdio em quilos f- Bicarbonato de amnia em quilos g- Sal em quilos

5 50 250 20 100 5000 0,5 10000

28 15 2,2 3,2 0,28 0,16 0,16

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Os custos variveis podem ser assim desagregados. Primeiro, pessoal (e seus respectivos encargos) que atende diretamente os setores da produo. Em segundo lugar, e item de maior expresso econmica, a matria prima e embalagem que juntos representam 81,2% dos custos variveis por ano. Considerando a produo de vinte dias por ms, ou seja, 100 masseiras de biscoito, teremos uma situao de custo varivel ms conforme descrita no quadro 07. Quadro 07 Custos Variveis ms em R$ 1,00
Item Discriminao Qtde 1 2 60% Salrio Custo Mensal Unitrio 400,00 400,00 150,00 300,00 420,00 1.120,00 Salrio Unitrio R$ 0,60 0,55 1,40 1,13 2,00 5,00 0,23 8,00 0,05 0,35 Custo p/ Masseira R$ 17,40 8,25 3,08 3,62 0,56 0,80 0,04 8,00 5,00 1,75 48,49

1 Tcnico 2 Ajudante 3 Encargos Sociais(%) Pessoal Total

Item

Discriminao Por Masseira em kg 1 - Farinha de trigo (kg) 2 - Aucar cristal (kg) 3 - Creme de Milho (kg) 4 - leo (litros) 5 - Bicarbonato de sdio (kg) 6 - Bicarbonato de amnia (kg) 7 - Sal (kg) 8 - Energia/gas 8 - Sacos Plasticos p/500 gramas (unid.) 9 - Caixa de Papelo para 20 pacotes (unid.) Total Custo Varivel/ms =80 masseiras/ms em R$ Discriminao Pessoal total Produo (masseiras/ms) Total

Qtde 50 29 15 2,2 3,2 0,28 0,16 0,16 1 100 5

Qtde

Custo Var. Unitrio 1.120,00 100 48,49

Custo Var. Total 1.120,00 4.849,28 5.969,28

7-1-3 CUSTO TOTAL ANUAL E UNITRIO O custo total mensal do empreendimento e o custo unitrio por quilo de biscoito produzido est explicitado no quadro 08 pela soma dos custos fixos e dos custos variveis. O clculo do custo unitrio foi realizado a partir das seguintes premissas. Produo total de biscoito em quilo por ms igual a produo em quilo de uma

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masseira vezes o nmero de masseiras por dia vezes o nmero de dias no ms em que se produzir sabo, totalizando 5.000 quilos por ms. Considerando que o peso de cada pacote de biscoito ser de 500 gramas, o total de pacotes a ser produzido por ms ser de 10.000 . Desta forma encontra-se o custo unitrio por quilo dividindo-se o custo total operacional mensal conforme aqui proposto pela produo mensal em quilos. Quadro 08 Custos Totais Anuais em R$ 1,00 Item Discriminao 1 Custos Fixos 2 Custos Variveis 3 Custo Totais Operacionais Mensais Produo de biscoito por masseira em kg Nmero de masseiras por ms Produo de biscoito por ms em kg Produo de biscoito em pacotes de 500 gramas Custo de produo de biscoito por quilo em R$ Custo de produo por pacote de 500 gramas em R$ 7-2 PREVISO DA RECEITA 7-2-1 DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro bruta esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao. Quadro 09 Margens de Comercializao

Valor Total 2.589,43 5.969,28 8.558,71 50 100 5.000 10.000 1,71 0,86

Item Discriminao 1 Tributos 1.1 Simples Federal 1.2 Simples ICMS 2 Comercializao 2.1 Comisses s/ vendas 2.2 Publicidade 3 Margem de lucro Total

Percentual 7,9% 5,4% 2,5% 5,5% 5,0% 0,5% 15,0% 28,4%

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7-2-2 DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes critrios: a- Os custos unitrios, ou custos mdios por quilo; b- A margem de venda definida no quadro 09 ( mark-up); c- Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes. Assim, o quadro 10 apresenta como sugesto o seguinte preo de venda para o pacote com 500 gramas de biscoito. Quadro 10 Preo de Venda Sugerido

Custo Preo de Item Discriminao Unitrio Mark-up venda Operacional sugerido 1 Pacote de Biscoito de 500 gramas 0,86 0,716 1,20

7-2-3 ESTIMATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, anual, foi calculada levando-se em considerao o preo definido no quadro 10 e a produo anual de biscoito em sacos de 500 gramas obtida conforme quadro 06. A receita total operacional anual ento calculada pela multiplicao do volume produzido pelo preo mdio, conforme quadro 11. Quadro 11 Receita Total Operacional Anual em R$ 1,00

Item Discriminao 1

Quantidade Preo Mensal Unitrio Pacote de Biscoito de 500 gramas 10.000 1,20 Total 10.000

Receita Receita Mensal Anual 11.954 143.442 11.954 143.442

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8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL

8-1 QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa.
Quadro 12 Resultado Operacional Anual em R$ 1,00

Item 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 4

Discriminao Receita Operacional de Vendas Custos Totais Custos Fixos Custos Variveis Custos de Comercializao Custos Tributrios Lucro Operacional antes IR Imposto de Renda(SIMPLES)*

Valor Total 143.442,12 121.925,80 31.073,20 71.631,36 7.889,32 11.331,93 21.516,32 -

5 Lucro Lquido 21.516,32 6 Depreciao 8.830,00 Resultado ou Capacidade de Pagamento 30.346,32 7 * Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios 8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: a- Vida til para a anlise financeira de dez anos; b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12; e- Clculo da produo anual levou em considerao, 100 masseiras por ms e 12 meses por ano do ano 1 em diante; f- O saldo lquido anual foi calculado tomando-se como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

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Quadro 13 Fluxo de Caixa do Empreendimento em R$ 1,00

Ano 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Investimento Valor Residual Total do Investimento 106.156,14 18.400,00

Resultado Saldo Fluxo de Caixa Lquido Lquido Descontado (106.156,14) (106.156,14) 30.346,32 30.346,32 26.388,10 30.346,32 30.346,32 22.946,18 30.346,32 30.346,32 19.953,20 30.346,32 30.346,32 17.350,61 30.346,32 30.346,32 15.087,48 30.346,32 30.346,32 13.119,55 30.346,32 30.346,32 11.408,31 30.346,32 30.346,32 9.920,27 30.346,32 30.346,32 8.626,32 30.346,32 48.746,32 12.049,34 50.693,21 26,25% 15% 5,34

VPL TIR Custo de Oportunidade (Anual) Tempo de Recuperao do Capital

8-3 NDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO

8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil temos que o ponto de nivelamento est estimado em 43,27%, Quadro 14, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao. 8-3-2 VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$ 50.693,21 , conforme Quadro 14, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa daquela importncia.

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8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil a Taxa Interna de Retorno de 26,25% ao ano, conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese o projeto pode ser considerado vivel.

8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperao do Capital (Descontado) do presente perfil de 5,34 anos, indicando o perodo de tempo que seria necessrio para a recuperao do capital investido. 8-3-5 NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS

uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base nos dados anuais, este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de 15% , conforme explcito no Quadro 14.
Quadro 14 ndices Financeiros do Empreendimento

Item 1 2 3 4 5

Discriminao Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point Valor Presente Lquido para i anual de Taxa Interna de Retorno Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time ndice de Lucratividade das Vendas % do faturamento 15% anual em anos em %

Resultado 43,27 50.693,21 26,25% 5,34 15%

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9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO

9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A disponibilidade de recursos FUNRES para micro e pequenas empresas para financiamentos, conforme explicado em seguida.

9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos (Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

9.2.1- BNDES/AUTOMTICO Agente Operador Operado por Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados.

Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os objetivos do Sistema BNDES.

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Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes; mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano. Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%. Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Neste caso, o financiamento ser analisado de acordo com os interesses e reciprocidades apresentados pelo Banco. Prazo: O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico. Taxas de Juros: Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval 9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Agente Operador Somente o Bandes. Objetivo Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agroindustrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda. Beneficirios Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso

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da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados, observados os seguintes parmetros: a. Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b. Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios. Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.

10- FONTES DE REFERNCIA

PLANEJAMENTO ORAMENTRIO David Lord Tuch (SENAC/CEATEL)