Basilea III: hacia un sistema financiero ms seguro El 12 de septiembre del 2010, el rgano de gobierno del Comit de Basilea, anunci

mayores requerimientos de capital internacionales para la banca comercial. Este anuncio se produce tras al acuerdo alcanzado en julio de ese ao en torno al diseo general del paquete de reformas sobre capital y liquidez. En conjunto, ambas reformas se conocen como Basilea III. Este nuevo marco regulatorio supone un refuerzo fundamental, y en algunos casos un cambio radical de las normas internacionales de capital. Junto con la introduccin de un estndar de liquidez internacional, las nuevas normas de capital conforman el ncleo del plan de reforma del sistema financiero mundial. No obstante, la mejora de la regulacin aunque esencial, no es suficiente. La promocin de la estabilidad financiera exige un marco de poltica amplio, en el que la poltica prudencial es slo uno de sus componentes. Otro elemento son las polticas macroeconmicas, ya sea monetaria o fiscal, que son clave para el fomento de la estabilidad financiera. Los aspectos ms destacados de las nuevas normas de capital son: Mejorar considerablemente la calidad del capital bancario y elevar de forma significativa el nivel exigido del mismo; Un capital de mejor calidad supone mayor capacidad de absorber prdidas, lo que a su vez se traduce en bancos ms fuertes, capaces de aguantar mejor los periodos de tensin. Se define entonces el capital ordinario o bsico como el componente de mayor calidad dentro del capital de cada entidad financiera. Es por ello que se establece para los bancos de todo el mundo un aumento de su ratio de reservas de capital Tier 1, hasta el 4,5 %, adems se establece una nueva reserva que se denomina conservacin de capital y que es del 2,5 % de su volumen total por encima del Tier 1, con lo que el total del volumen de reservas de activos que los bancos deben de reservar frente a posibles prdidas se sita en el 7%. El Tier 1 es un indicador sobre la seguridad bancaria, que compara el capital de un banco ms los beneficios retenidos con los activos, ajustados por su grado de riesgo. Se utiliza por los reguladores para evaluar el saneamiento de un banco. En definitiva son las reservas disponibles. Estas normas fijan el mnimo para el capital que los bancos deben mantener, pero como hasta ahora, es importante que los bancos mantengan suficiente capital por encima de esos mnimos, dependiendo de su perfil de riesgo, modelos de negocio, entorno econmico, etc. As pues, seguir siendo esencial la discrecionalidad de los supervisores nacionales a la hora de exigir una base de capital ms rigurosa bajo el Segundo Pilar , as como una implantacin ms rpida de las normas. Reducir el riesgo sistmico; esto es, el riesgo de alteraciones del sistema financiero capaces de desestabilizar la macroeconoma. Aunque el refuerzo de la base de capital de los bancos har ms fuerte al sistema bancario, no basta con centrarse en las entidades a ttulo individual, ya que el riesgo del sistema en su conjunto es mayor que la suma de los riesgos de cada entidad. Para limitar con eficacia el riesgo sistmico hay que combatir en dos grandes frentes. El primero es reducir la prociclicidad, es decir, la

tendencia del sistema financiero a amplificar los altibajos de la economa real. El segundo es tener en cuenta las interconexiones y exposiciones comunes entre instituciones financieras, especialmente para aquellas que se consideran de importancia sistmica. En cuanto a la prociclicidad, Basilea III promueve la acumulacin de capital en los buenos momentos para disponer de l en los periodos de tensin. En primera instancia, con los nuevos requerimientos del capital ordinario y el colchn de conservacin y posteriormente, la exigencia de un colchn de capital anticclico, que se ha calibrado en un rango del 02,5%. Este capital se dotar cuando las autoridades nacionales consideren que el crecimiento crediticio agregado est agravando el riesgo sistmico, y se liberar en las fases bajistas del ciclo. De este modo, se reducira por ejemplo el riesgo de que el crdito disponible pueda verse restringido por los requerimientos de capital regulatorio. Lo que traera como consecuencia, mitigar la prociclicidad y atenuar el impacto de los altibajos del ciclo financiero. Como se menciono anteriormente, Basilea III tambin permitir un mejor tratamiento del riesgo sistmico derivado de las interconexiones y exposiciones comunes entre instituciones individuales. El principio fundamental en este sentido es asegurar que las normas se calibran con respecto a la contribucin de cada institucin al riesgo del sistema en su conjunto, no slo con respecto a su propio riesgo. Aun los organismos reguladores estn estudiando las mejores medidas para aplicar a estas instituciones financieras de importancia sistmicas (SIFIs en ingls). El marco de Basilea III exige que estas instituciones tengan capacidad de absorber prdidas por encima de lo que dicta la norma. Conceder suficiente tiempo para una transicin suave hacia el nuevo rgimen. Tomando en cuenta que se necesita tiempo para trasponer los nuevos estndares internacionales a la legislacin nacional y que se hace necesario garantizar que estas reformas se introduzcan de tal forma que no impidan la recuperacin de la economa real, se han establecido una serie de mecanismos de transicin para las nuevas normas. As mismo, las autoridades nacionales deben imponer normas ms estrictas cuando lo estimen oportuno en vista de sus circunstancias locales y la coyuntura econmicas, al tiempo que pueden imponer periodos de transicin ms cortos si lo consideran adecuado. La nueva definicin de capital se aplicar progresivamente a lo largo de cinco aos: los requerimientos se introducirn en 2013 y su implementacin definitiva no ser hasta finales de 2017. Los instrumentos que ya no puedan considerarse como capital de Nivel 1 distinto del capital ordinario o como capital de Nivel 2 dejarn de reconocerse paulatinamente en un horizonte de 10 aos a partir del 1 de enero de 2013. Volviendo a los requerimientos mnimos de capital, las nuevas normas para el capital ordinario y el capital de Nivel 1 se aplicarn de forma progresiva a partir de 2013 y entrarn plenamente en vigor a principios de 2015. Por su parte, el colchn de conservacin del capital, que estar compuesto de capital ordinario y se aadir al requerimiento mnimo del 4,5%, tambin se aplicar progresivamente a partir del 1 de enero de 2016, hasta entrar plenamente en vigor el 1 de enero de 2019.

Master en Banca y Finanzas.