INTERES SIMPLE Y COMPUESTO Se denomina inters simple al inters que se aplica siempre sobre el capital inicial, debido a que

los intereses generados no se capitalizan. El inters simple es un tipo de inters que siempre se calcula sobre el capital inicial sin la capitalizacin de los intereses, de suerte que los intereses generados no se incluyen en el clculo futuro de los intereses, permaneciendo el capital fijo. El inters simple, por no capitalizar intereses resulta siempre menor al inters compuesto, puesto que la base para su clculo permanece constante en el tiempo, a diferencia del inters compuesto. El inters simple es de poco u nulo uso en el sector financiero formal, pues este opera bajo el inters compuesto. El inters simple es utilizado por el sistema financiero informal, por los prestamistas particulares y prenderas. El clculo del inters simple muy sencillo; veamos: Supongamos un capital de $10.000.000 a un inters del 5% mensual prestado por 12 meses. Tendremos entonces (10.000.000*0.05)*12 = 6.000.000. El rendimiento de ese prstamo durante los 12 meses es de $6.000.000 que corresponde a un rendimiento de $500.000 mensuales. Vemos que el rendimiento mensual es constante, esto debido a que siempre se calcula sobre el capital inicial que en este caso es de $10.000.000. [10.000.000 *5% = 500.000] Si se tratara de inters compuesto, el mismo prstamo con las mismas condiciones tendra un rendimiento superior. Veamos: X = 10.000.000 * (1.05) ^12 = 17.958.563. Quiere decir esto que el inters compuesto gener durante el mismo periodo la suma de $7.958.563 que es superior a lo generado por el inters simple. Esto se debe a que en el inters compuesto, en cada periodo la el capital sobre el cual se calculan los intereses se incrementa en el valor de los intereses del periodo anterior, por lo que cada mes este capital sufre un incremento. Por estas diferencias, es que no se puede comparar una tasa de inters simple con una tasa de inters simple, puesto que nunca sern iguales o equivalentes. Para que el resultado fuera igual, la tasa de inters simple debe ser superior a la tasa de inters compuesto.

Las operaciones en inters simple se caracterizan porque los intereses a medida que se van generando no se acumulan y no generan intereses en perodos siguientes (no son productivos). De esta forma los intereses que se producen en cada perodo se calculan siempre sobre el mismo capital -el inicial-, al tipo de inters vigente en cada perodo. Para realizar clculos en inters simple utilizamos la frmula fundamental: F=P(1+in) El Banco Popular otorga un crdito de $20.000 a 4 meses y a una tasa del 24 % anual. Qu inters simple se paga mensualmente? Su respuesta: $ 400 Correcto, se calcula la tasa de inters mensual y se halla el valor. Basados en el ejercicio anterior, el valor que se tiene que cancelar al Banco Popular cuando finalice el plazo del crdito es: Su respuesta: $ 21.600 Correcto. Se deben cancelar $1600 de intereses ms $ 20.000 del prstamo original Si al cabo de 6 meses devuelvo U$ 23.400 que me haban prestado al 5 % de inters simple, cunto dinero me haban prestado originalmente? Su respuesta: U$ 18.000 Correcto, bien calculado. INTERES COMPUESTO Las operaciones en inters compuesto se caracterizan porque los intereses, a diferencia de lo que ocurre en inters simple, a medida que se van generando pasan a formar parte del capital de partida, se van acumulando, y producen a su vez intereses en perodos siguientes (son productivos). En definitiva, lo que tiene lugar es una capitalizacin peridica de los intereses. De esta forma los intereses

generados en cada perodo se calculan sobre capitales distintos (cada vez mayores ya que incorporan los intereses de perodos anteriores). Siendo la frmula fundamental: F = P ( 1 + i )n

La seora Snchez necesita disponer de $ 300.000 dentro de 6 meses para el pago de la matrcula de su hijo. Si una corporacin financiera le ofrece el 36 % anual con capitalizacin bimestral, cunto dinero deber depositar hoy para lograr su objetivo? Su respuesta: $ 251.885,78 Muy bien Una propiedad adquirida hace tres aos vale hoy $ 25.000.000; si la tasa de valorizacin anual ha sido del 28 % durante los ltimos tres aos, cul era el precio de la propiedad en esa poca? Su respuesta: $ 13.586.956,52 Muy bien calculado, utilizando la frmula de valor presente. Tasas de Inters La tasa efectiva se obtiene por los efectos de la reinversin de las utilidades intereses; cuando esto no se da se obtiene lo que se llama tasa de inters nominal. Se puede deducir que existe un paralelo entre el inters simple y la tasa nominal y el inters compuesto y la tasa efectiva. En las dos primeras, no se tiene en cuenta la reinversin mientras que en las dos ltimas s. Los elemento utilizados en este tema son: ie = Tasa de inters efectiva ip = Tasa peridica n = Nmero de liquidaciones de intereses en el plazo fijado

iperidica = (i anua l) / ( # perodos en el ao ) ie = (1+i) n - 1 Cul es la tasa efectiva anual equivalente a una tasa nominal del 24 % con capitalizacin mensual vencida?: Su respuesta: 26,82 % Correcto, primero se halla ip y luego ie que es igual a 0.2682 26.82 % La tasa efectiva bimestral equivalente a una tasa efectiva anual del 25 % es : Su respuesta: 3.789 % Muy bien Equivalencias Una de las formas ms utilizadas en nuestro sistema financiero es el pago de prstamos a travs de cuotas fijas, en el lenguaje de las Matemticas Financieras se les llama anualidades o rentas. La relacin que existe entre las cuotas fijas y un valor presente o un valor futuro se conoce con el nombre de equivalencias. Las siglas utilizadas en este tema son: Cuotas fija s = A Valor futuro o = F N = Nmero de perodos i % = Tasa de inters por perodo F = A [ ( 1 + i )n - 1 ]

El seor Edilberto Snchez ahorra $ 10.000 semestrales en una entidad financiera que le reconoce el 36 % anual con capitalizacin trimestral. Cunto tendr acumulado al final del quinto ao? Su respuesta: $ 244.785,26

Exacto. Bien realizado el ejercicio Se solicita un prstamo de $ 45.000.000 en un crdito para vivienda durante 15 aos con un inters del 14,5 % anual. Cul ser el pago de la cuota fija mensual? Su respuesta: $ 625.860 Correcto. El valor aproximado de la cuota mensual es de $ 625.860 Si un inversionista acuerda con una corporacin de ahorro que esta ltima le pagar al primero la suma de $ 12.000 anualmente durante los 3 aos.(inters compuesto) Si la tasa a que la corporacin ofrece es del 17% anual. Qu cantidad debe depositar el inversionista hoy?

Su respuesta: $ 7.492 Correcto, El valor a depositar hoy $ 7.492, que el valor presente o capital