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Introduccin

Es indudable que en una nacin como Mxico (con un estado que participa ampliamente en las actividades econmicas y en las acciones del sector pblico relacionadas con las finanzas), la moneda, el crdito, la banca y el sistema impositivo adquieren gran relevancia para entender el desenvolvimiento de la actual situacin econmica interna. Muchos de los graves problemas que ha padecido histricamente la economa nacional se debe en buena medida al inadecuado manejo de las finanzas pblicas, entre otros aspectos. En virtud de lo mencionado, en este trabajo estudiaremos en forma crtica estos componentes (poltica fiscal y poltica monetaria) de la poltica econmica general del pas.

POLITICA ECONOMICA La poltica econmica es el conjunto de estrategias y acciones que formulan los gobiernos y en general el Estado para conducir e influir sobre la economa de los pases. Esta estrategia est constituida por el conjunto de medidas, leyes, regulaciones, subsidios e impuestos que alteran los incentivos econmicos para obtener unos fines o resultados econmicos especficos. a) Subsidios Los subsidios son aplicados para estimular artificialmente el consumo o la produccin de un bien o servicio. Son los mecanismos contrarios a los impuestos. Generalmente la aplicacin de subsidios especficos al consumo o a la produccin de un producto cualquiera, tiene su origen en la intencin de los Estados de alcanzar metas sociales, o bien favorecer (por distintas razones) a determinadas personas, actividades o zonas de un pas. b) Impuestos El impuesto es una clase de tributo regido por derecho pblico. Se caracteriza por no requerir una contraprestacin directa o determinada por parte de la administracin hacendaria (acreedor tributario). Los impuestos son cargas obligatorias que las personas y empresas tienen que pagar para financiar al estado. Cuando la economa se estanca, se pueden utilizar las polticas monetaria y fiscal para estimularla y promover su recuperacin. Cuando la inflacin es una amenaza, las polticas monetaria y fiscal pueden ayudar a desacelerar la economa y apagar los incendios inflacionarios.

POLITICA FISCAL La poltica fiscal es el conjunto de instrumentos y medidas que toma el Estado con el objeto de recaudar los ingresos necesarios para realizar las funciones que le ayuden a cumplir los objetivos de la poltica econmica general. Esta definicin implica que la poltica fiscal est integrada a la poltica econmica general e incluso es la parte de la poltica financiera que se encarga del acopio de recursos fsicos y financieros que van a determinar el volumen del gasto pblico. Esta poltica, al moverse en el mbito de las finanzas pblicas con el fin de recaudar los ingresos necesarios para la realizacin de las actividades estatales, establece el sistema impositivo o rgimen tributario, y las medidas y los instrumentos relacionados con la obtencin de recursos financieros.

INTRUMENTOS DE LA POLITICA FISCAL En trminos generales, los instrumentos de la poltica fiscal que se aplican en los pases capitalistas son todos los que contribuyen a la recaudacin de los ingresos pblicos, y son los siguientes: a) El conjunto de impuestos, aportaciones a la seguridad social, contribuciones de mejoras, derechos, productos y aprovechamientos que conforman el sistema fiscal. b) Las ganancias que se obtienen del funcionamiento de las empresas del sector pblico. c) El financiamiento pblico, que puede provenir de fuentes internas (endeudamiento pblico interno) y de fuentes externas (endeudamiento pblico externo). d) Las transferencias o los recursos que los diversos sectores y entidades hacen llegar al sector pblico y que permiten incrementar sus ingresos; por ejemplo, las aportaciones privadas para la reconstruccin de los daos ocasionados por el sismo de 1985. La emisin monetaria es otro instrumento que permite aumentas los recursos del Estado, aunque no lo tratamos como instrumento de poltica fiscal sino de poltica monetaria. En Mxico los instrumentos de poltica fiscal, as como el monto de cada uno de ellos, se fijan en la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de cada ao, que enva el Ejecutivo Federal al Congreso de la Unin para su aprobacin. La Cmara de Diputados y Senadores, cada ao deben aprobar la Ley de Ingresos de la Federacin propuesta por el Ejecutivo. Hay que recordar que el impuesto es la cantidad de dinero o especie que el gobierno cobra por ley a los particulares, con el objeto de sostener los gastos gubernamentales y los servicios que proporciona a la sociedad. La propia legislacin impositiva seala cuales son las actividades gravadas con impuestos. En nuestro pas los principales impuestos son ocho: Impuesto sobre la renta (ISR). Impuestos al activo de las empresas. Impuestos al valor agregado (IVA). Impuesto especial sobre produccin y servicios. Impuestos sobre tenencia o uso de vehculos. Impuestos sobre automviles nuevos.

Impuestos al comercio exterior (tanto a la importacin como a la exportacin Impuestos a la venta de bienes y servicios suntuarios.

).

Como se observa, las actividades econmicas gravadas con impuestos son la produccin, los ingresos, el consumo, las ventas, las importaciones y las exportaciones. INSTITUCIONES La poltica fiscal est en manos de la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico, que es la encargada de aplicar de los diferentes instrumentos y mecanismos que conforman el sistema impositivo. Las principales funciones de la SHCP se mencionan en Instituciones de poltica financiera. Otros organismos que apoyan a la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico en la elaboracin y ejecucin de la poltica fiscal son la Tesorera Fiscal de la Federacin, as como el Fondo de Garanta para Reintegros al Erario Federal y otros organismos considerados como auxiliares. OBJETIVOS DE LA POLITICA FISCAL El principal objetivo de la poltica fiscal es coadyuvar al cumplimiento de las metas de la poltica econmica en general, las cuales estn orientadas a lograr el desarrollo socioeconmico del pas. La poltica fiscal como poltica de ingresos debe, en primer lugar, recaudar los recursos necesarios y suficientes para que el Estado pueda realizar todas las funciones que le competen. Desglosados, los principales objetivos de la poltica fiscal son los siguientes: 1. Obtener los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, as como los dems ingresos que le corresponden por ley, siempre con un criterio de equidad y de estimulo a las actividades econmicas y sociales, que permitan el incremento de inversiones y del empleo sin causar desequilibrios monetarios o de precios. 2. Otorgar estmulos fiscales a las actividades econmicas que se consideren prioritarias para el desarrollo del pas. 3. Ofrecer estmulos y subsidios a las actividades prioritarias como el sector agropecuario, la pesca, la minera, el abasto de productos, el sistema de transporte colectivo, la investigacin cientfica y tecnolgica, entre otras. 4. Regular, coordinar y controlar los servicios de la Tesorera de la Federacin. 5. Controlar los organismos descentralizados y empresas estatales que por ley estn sujetos a un control presupuestal, como Pemex, CFE y otros. 6. Administrar y controlar el endeudamiento pblico interno y externo. 7. Establecer, revisar, controlar y en su caso modificar los precios y las tarifas de los bienes y servicios del sector pblico. Como es evidente, los objetivos de la poltica fiscal son de gran importancia para el funcionamiento adecuado del sistema econmico nacional, ya que de su cabal cumplimiento dependern: El monto y la distribucin del gasto corriente y de inversin del sector pblico. El consumo del sector pblico. El sano funcionamiento financiero de las dependencias gubernamentales, los organismos descentralizados y las empresas del Estado.

Adems, la poltica fiscal influye directa o indirectamente en la inversin y consumo privados y, por lo tanto, debe contribuir a mejorar la distribucin del ingreso. ANALISIS CRTICO DE LA POLITICA FISCAL Si los objetivos de la poltica fiscal en nuestro pas son: o Cumplir con las funciones de promocin econmica y social, seguridad nacional, paz pblica y bienestar colectivo, que le hayan sido asignadas por la sociedad. As, la poltica fiscal se presenta como una funcin derivada del conjunto de obligaciones impuestas al sector publico por la comunidad.

Entonces, de acuerdo con estos objetivos se debe analizar la poltica fiscal, para observar si han cumplido o no. Como afirma Francisco Javier Alejo: o o La eficiencia de la poltica fiscal se juzga, en consecuencia, atendiendo a la medida en que el sector publico haya sido capaz de movilizar y aplicar el volumen de recursos necesarios para alcanzar los objetivos planteados. Aqu hay que tener en cuenta si se han asignado tales recursos de acuerdo con la jerarqua de prioridades concertada por la comunidad, cualquiera que sea el mecanismo poltico por el cual se llegue a los acuerdos. Las siguientes son algunas crticas a la poltica fiscal: El principal impuesto, el de la renta, es injusto, regresivo, desproporcionado, no es competitivo, y solo se le ha reformado y parchado, no se ha efectuado una verdadera reforma fiscal que grave mas al que ms tiene. La poltica fiscal no hace diferencias entre las actividades productivas y especulativas, con lo cual se castiga la produccin y la productividad y se premia la especulacin, permitiendo incluso el enriquecimiento ilcito. Se ha insistido en que para solucionar muchos de los problemas nacionales es necesario desarrollar una reforma fiscal en forma gradual, continua y permanente, como lo menciona el Prof. Gustavo Matus: o o Una reforma verdadera debe tener como objetivo principal conseguir que se practique el principio de equidad en la distribucin de la carga fiscal, gravando proporcionalmente los ingresos derivados tanto del factor trabajo como del capital, a fin de procurar que los recursos econmicos se reasignen a las reas ms necesitadas. La alternativa para mejorar la administracin fiscal es apegarse estrictamente al marco legal para evitar la evasin en el pago tributario, asunto que perjudica a la economa nacional en su conjunto. La carga tributaria est mal distribuida, ya que solamente 10% de la poblacin paga impuestos directos; esto obedece al crecimiento de la economa informal. Se ha modificado la estructura fiscal, de manera que ahora se castiga ms al consumo, que contribuye con cerca del 40% de los impuestos, en tanto que los impuestos a los ingresos solo aportan cerca del 46% del total. Se ha calculado que sumados los impuestos, una persona con ingresos medios (de cuatro a seis salarios mnimos) paga cerca de 60% de sus ingresos en impuestos.

Carlos Ramrez en la siguiente cita hace una extensa crtica a la poltica fiscal del pas:
o o La poltica fiscal mexicana ha olvidado su papel de instrumento de justicia y de equidad y se ha convertido exactamente en lo contrario: el mecanismo para alentar la concentracin de la riqueza y el ingreso. Bajo el criterio de que lo importante es recaudar y no equilibrar, el fisco asume las caractersticas de un justo sin justiciajusto sin justicia, porque grava el trabajo y la renta y no se atreve a tocar la riqueza acumulada. Justo sin justicia porque orienta su accin a fomentar la acumulacin de dinero sin importar que siempre sea en pocas manos (bajo la esperanza de que esa concentracin se convierta en ahorro y genere inversin, que esas inversiones amplen la actividad econmica y que esta actividad, finalmente, cree algo de empleo y salario, aunque luego se limiten con topes oficiales). Justo sin justicia, porque a los bajos salarios les toca solo una pequesima desgravacin de impuestos que luego se traga la inflacin (y entrega a los empresarios) que de por si tienen mucha devolucin de impuestos, exenciones, subsidios, estmulos, impuestos al consumo, tope de gravacion de utilidades, traslado de impuestos a costos y luego a precios. Justo sin justicia, porque no solo grava la riqueza de los pocos que tienen muchsimo, sino que aplica impuestos al consumo para transferir el impuesto que pagan las empresas a precios finales que debe pagar el consumidor, sin que ningn instituto o procuradura lo defienda realmente. Justo sin justicia porque el ingreso del gobierno depende de los asalariados, clases medias, deuda y petrleo (todo lo que afecta el destino de los muchos que tienen poco) /. / la poltica fiscal coadyuva a la concentracin de la riqueza y el ingreso.

Los estudiosos del tema indican que una reforma fiscal capaz de contribuir al desarrollo econmico sustentable debe: Combatir la evasin fiscal. Gravar las actividades informales y a la poblacin econmicamente activa informal. Eliminar privilegios fiscales. Modificar el rgimen fiscal de Pemex para no depender de sus recursos. Disminuir los impuestos al consumo e incrementar la tasa impositiva de las grandes corporaciones en forma gradual. Ampliar la base de contribuyentes. Incluir la rendicin de cuentas en todos los niveles del gobierno, as como la transparencia y el derecho a la informacin.

POLITICA MONETARIA Y CREDITICIA La poltica monetaria y crediticia forma parte de la poltica econmica general, esta constituida por el conjunto de medidas e instrumentos que aplica el Estado con el objeto de regular y controlar el sistema monetario y crediticio de un pas. La poltica monetaria y crediticia opera especficamente a travs de los siguientes factores: la oferta de crdito en relacin a su demanda; el proceso de crdito; el volumen de dinero, y la liquidez general de la economa. Tales factores tendrn una importancia variable segn sea la estructura econmica y financiera de un pas, de la cual depender tambin la efectividad de los controles monetarios. Esto quiere decir que los aspectos que comprende la poltica monetaria son, bsicamente: La oferta monetaria o volumen de dinero. El tipo de cambio. El tipo de inters bancario. El volumen de crdito. El costo de dinero. La capacidad de pago del dinero.

INTRUMENTOS Los principales instrumentos de la poltica monetaria y crediticia son los siguientes: Poltica de redescuento. Operaciones de mercado abierto. Deposito o encaje legal de los bancos comerciales. Coeficiente de liquidez de la banca comercial. Controles selectivos y directos del crdito. Desarrollo de los mercados monetarios. Emisin primaria de dinero por el banco central. Expansin o contraccin del crdito. Colocacin de bonos y ttulos gubernamentales. Instrumentos cambiarios como la devaluacin, la flotacin, los tipos de cambio mltiples. Modificacin de las tasas de inters, etctera.

El redescuento es un prstamo que el banco central hace a las instituciones bancarias especificando claramente las condiciones para dicho crdito, mediante un primer descuento, respaldado por valores o ttulos a corto plazo o bien mediante prstamos con garanta. Solo se realiza el redescuento una vez que las instituciones bancarias devuelvan el crdito al bajo central. Este crdito es a corto plazo y permite que los bancos tengan recursos para realizar sus actividades. Gracias al redescuento, el banco central controla el volumen de crdito siguiendo una poltica expansionista o contraccionista. La primera consiste en el aumento del dinero circulante y la disminucin de la tasa de redescuento, lo que permite a los bancos bajar la tasa de inters que cobran; esto hace que el pblico pida ms crditos y se expanda la cantidad de dinero.

La poltica contraccionista consiste en retirar dinero de la circulacin y, por tanto, limitar los crditos, lo cual se hace aumentando la tasa de redescuento, que desalienta a los bancos a pedir crdito al banco central; al mismo tiempo, el pblico no pide prstamos porque la tasa de inters se eleva. Las operaciones de mercado abierto son otro instrumento de la poltica monetaria que consiste en la compraventa de bonos y valores gubernamentales al pblico. Para que el Estado capte recursos monetarios en poder del pblico y pueda financiar su gasto. Las operaciones de mercado abierto han aumentado de manera notable, ya que constituyen un valioso instrumento para que el Estado obtenga recursos, al mismo tiempo que regula el volumen del crdito. El depsito bancario o encaje legal es la cantidad de dinero que los bancos comerciales deben mantener como reserva para garantizar los depsitos bancarios y se expresa como un porcentaje de sus recursos. Mientras mayor sea el encaje legal, menores sern los recursos de que disponga el banco para prestar al pblico; al contrario, si el encaje legal es bajo, los recursos de que disponga el banco para prestar a sus clientes sern mayores. El coeficiente de liquidez es la cantidad de dinero que los bancos deben poseer en efectivo para hacer frente a sus obligaciones en determinado momento; es diferente del encaje legal, porque la liquidez bancaria permite proteger los intereses de ahorradores y depositantes en el caso de que los bancos tengan problemas financieros. Actualmente los bancos comerciales adquieren valores gubernamentales, con los que ganan intereses y los mantienen como coeficiente de liquidez, lo que permite al mismo tiempo regular el crdito, pues se evita la excesiva circulacin monetaria. El control de crdito se da mediante los instrumentos anteriores y de otros como: Tasa diferenciales de redescuento y requisito de elegibilidad. Empleo selectivo del depsito legal. Requisito de depsito previo para importaciones. Aprobacin previa de prstamos bancarios. Regulacin de crdito segn su canalizacin. Instrucciones especificas del banco central. Controles directos de los crditos e inversiones. Controles selectivos de crdito. El desarrollo de mercados monetarios es otro instrumento importante de poltica monetaria, que se alcanza a largo plazo. En la medida en que exista un mercado monetario desarrollado, ser ms fcil la adopcin de los instrumentos antes mencionados. Otros instrumentos cambiarios son la devaluacin, que consiste en la depreciacin de la moneda en trminos de una moneda extranjera, y los cambios mltiples con monedas extranjeras, as como la flotacin y el tipo de cambio dual. Para estimular o desalentar el ahorro, se modifica la tasa de inters. Si la tasa de inters es alta, se estimula el ahorro (pero se pueden desestimular las inversiones); si la tasa es baja, el ahorro se desalienta. La eficiencia en la aplicacin de la aplicacin de los instrumentos de polica monetaria depende, en primer, de los objetivos que se quieren alcanzar y de la rigidez o flexibilidad que adopten las autoridades monetarias al ponerlas en operacin.

INSTITUCIONES Las instituciones encargadas de la poltica monetaria en nuestro pas son: La secretaria de Hacienda y Crdito Putla (SHCP). El Banco de Mxico (BM). La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). La Comisin Nacional se Seguros y Finanzas (CNSF). La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). OBJETIVOS Los objetivos de la poltica monetaria y crediticia genricamente son los mismos que los de la poltica fiscal y de poltica financiera, y pretenden, en ltima instancia, colaborar al desarrollo econmico del pas. Sin embargo, los objetivos especficos de la poltica monetaria y crediticia son: Estabilizar la moneda, es decir, mantener un valor constante de la unidad monetaria con el objeto de que no sufra fluctuaciones o depreciaciones en relacin con otros u otras monedas extranjeras. Regular la cantidad de dinero en circulacin de acuerdo con las necesidades del sistema econmico, de manera que no haya exceso monetario o insuficiencia de recursos monetarios; es decir, buscar la estabilidad interna de precios mediante un adecuado manejo de la oferta monetaria y crediticia. Prcticamente es muy difcil lograr la estabilidad de precios, por lo que se ha recurrido a mantener a un nivel mas o menos constante la cantidad de dinero y, por lo tanto, de los gastos. Buscar que el sistema econmico tenga ms y mejores medios de pago, de acuerdo con las necesidades de las actividades econmicas y sin provocar inflacin. Actuar sobre la demanda monetaria y crediticia con el objeto de aumentarla o restringirla, de manera que influya en la actividad total de la economa mediante el control de la demanda efectiva, que de hecho mueve todo el sistema productivo y distributivo del pas. Segn Chandler, el objetivo ms importante de la poltica monetaria es: o o Facilitar, en la medida que sea posible, el cumplimiento de los fines del sistema econmico, producir y distribuir equitativamente entre los miembros de la sociedad el mximo volumen de los tipos mas prcticos de artculos y servicios al menor costo social posible / / y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable, y a una distribucin equitativa de bienes e ingresos. Si fusemos consecuentes con la anterior afirmacin, sobre el dinero recaera la responsabilidad de lograr un perfecto y equilibrado sistema econmico, propsito que no pasa de ser una vaga utopa, la cual pone de relieve la permanente crisis monetaria, ligada al desajuste econmico del actual rgimen de produccin capitalista. En sntesis, los objetivos de poltica monetaria deben colaborar al proceso de desarrollo de la economa mediante la aplicacin de mecanismos e instrumentos acordes con las necesidades del sector productivo y distributivo. Nunca se subordinaran los objetivos de la poltica econmica general a simples objetivos monetarios, pues la estructura monetaria de un pas debe contribuir al desarrollo econmico y no entorpecerlo, como sucede frecuentemente en los pases capitalistas.

ANALISIS CRTICO Antes de analizar la poltica monetaria y crediticia, conviene realizar una breve descripcin de la situacin del pas al respecto. Segn Ramrez Gmez, las caractersticas monetarias de 1910 a 1920 fueron: Saquero del erario pblico. Permanentes emisiones del papel moneda que provocaron un proceso inflacionario, lo cual a su vez se traduje en un proceso de aumento de precios. Depreciacin del peso. De 1920 a 1940, se cambio la base monetaria a oro, luego a plata y despus a moneda sin respaldo metlico. Actualmente con el presidente Felipe Caldern Hinojosa (2006-2012) los objetivos de la poltica monetaria y crediticia siguen siendo la estabilidad interna de precios y la estabilidad del tipo de cambio. Si se considera que el objetivo principal de la poltica monetaria y crediticia es colaborar con el desarrollo econmico y social del pas, es evidente que de 1970 a la fecha esa poltica ha sido un fracaso, sobre todo porque: 1. No se ha lograda la tan deseada estabilidad monetaria interna ni la externa, como lo demuestran las cifras de devaluacin del peso en relacin con el dlar. 2. El sistema monetario no ha crecido en funcin del aparato comercial y productivo al que debe servir, sino que se ha expandido en forma exagerada, agudizando los problemas en lugar de solucionarlos. 3. El manejo de las tasas de inters bancario fomento las actividades especulativas en detrimento de las actividades productivas, a pesar de lo cual continuo el proceso de fuga de capitales del pas en forma creciente. 4. La poltica monetaria y crediticia no ha contribuido a un manejo adecuado y eficiente de las finanzas pblicas, por lo que se ha tenido que recurrir al endeudamiento externo. 5. Se ha seguido con la poltica de pagos puntuales al exterior; esto ha producido descapitalizacin interna, freno de inversiones y disminucin del consumo y del ahorro interno. Es decir, no se ha fomentado el mercado interno. 6. Se ha mantenido una poltica monetaria sujeta a las presiones que ejerce el FMI sobre nuestro pas por medio de las firmas de las Cartas de Intensin. 7. El control de cambios fue un mito y no contribuyo a evitar la salida de divisas del pas, lo que constituyo un grave problema. 8. Los diferentes tipos de cambio no sirvieron para financiar las actividades productivas, sino que en muchos casos se destinaron a la especulacin, al enriquecimiento personal y, en otros, salieron del pas. Para que la poltica monetaria y crediticia cumpla con sus objetivos, es necesario que ayude a solucionar los problemas de financiamiento de las actividades productivas. Para ello el sistema monetario debe adaptarse al sistema econmico de produccin, y no a la inversa. Es decir, el Estado debe cambiar radicalmente la poltica monetaria para que esta responda a los intereses del mercado interno y no se vulnere la soberana nacional. De esta manera, se fortalecera el proceso de desarrollo econmico-social.

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Conclusiones

Se debe aplicar una poltica econmica con una visin de largo plazo que permita sentar las bases de un autentico crecimiento y sobre todo desarrollo; el gobierno actual debe cambiar su estrategia econmica por otra que busque el mejoramiento del nivel de vida de todos los mexicanos y no de unos cuantos. Del gobierno y de todos los mexicanos depende que tipo de pas tendremos en este nuevo siglo, pero no cabe duda de que queremos un Mxico democrtico, justo, equitativo, influyente, no discriminatorio, con oportunidades para todos, desarrollado y seguro, con mejores condiciones de vida que las actuales y que entre por la puerta grande el concierto de naciones, respetando el entorno ecolgico. Es decir, una poltica econmica que fomente el desarrollo sustentable del pas.

Bibliografa
Mndez Morales Jos Silvestre, (2008). Problemas econmicos de Mxico. Mxico, D.F.: McGrawHill Interamericana.

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