Anda di halaman 1dari 18

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Program Kelas Karyawan Universitas Mercu Buana

MODUL 9 Mata Kuliah : Akuntansi Keu lanjutan I H/j kuliah : Sabtu, jam 16.30 s/d 17.00 wib Dosen : Muhammad Yusuf, SE.MM Kelas : Menteng Jakarta Pusat

AKTIVITAS LINDUNG NILAI (HEDGING) DAN DERIVATIF MATA UANG ASING Perusahaan-perusahaan sering dapat menghindari keuntungan maupun kerugian transaksi mata uang asing dengan cara segera melunasi akun yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing atau dengan melakukan operasi hedging. Operasi hedging adalah kontrak penjualan atau pembelian mata uang asing untuk mengurangi risiko yang timbul karena menyimpan piutang atau hutang dalam mata uang asing. Strategi yang bisa digunakan untuk menghindari risiko fluktuasi kurs ini adalah melalui kontrak berjangka. Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk melakukan pertukaran mata uang yang berbeda pada tanggal tertentu di masa depan, pada kurs yang telah disepakati (kurs forward). Dalam FASB. No. 133 "Akuntansi untuk Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai,kontrak tersebut dikategorikan sebagai instrumen derivatif. Berdasarkan Statement No. 133, instrument derivatif menunjukkan hak dan kewajiban lain yang esensinya serupa dengan kontrak berjangka dikategorikan sebagai instrument derivatif dan mengikuti ketentuan dalam Statement No. 133. Meskipun kontrak berjangka adalah transaksi mata uang asing, perlakuannya dibedakan berdasar sifat dan tujuan, sesuai dengan Statement No. 52 dan Statement No. 133. FASB mengidentifikasi tiga situasi dimana kontrak berjangka ini digunakan, yaitu: 1. Untuk berspekulasi dalam pergerakan harga kurs. 2. Melakukan hedging nilai wajar: a. Untuk melakukan hedging atas aktiva atau kewajiban mata uang terhadap risiko. b. Untuk melakukan hedging komitmen mata uang asing. c. Untuk melakukan hedging investasi neto pada entitas di luar negeri. 3. Melakukan hedging arus kas: melakukan hedging atas rencana transaksi mata uang asing.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Spekulasi Keuntungan maupun kerugian kurs atas instrumen derivatif untuk tujuan spekulasi terhadap harga mata uang asing dimasukkan ke dalam pendapatan pada periode terjadinya perubahan kurs forward. Kurs forward atau future untuk penyerahan 30, 90, dan 180 hari untuk beberapa mata uang terkuat dinyatakan secara harian. Kontrak berjangka untuk tujuan spekulasi dinilai pada kurs forward sepanjang masa kontraknya (yang merupakan nilai wajar kontrak saat itu). Akuntansi kontrak berjangka untuk tujuan spekulasi diilustrasikan pada contoh berikut. Pada 2 Nopember 20X7, US International menyetujui kontrak berjangka 90 hari untuk membeli 10.000 mark Jerman pada saat kurs forward 90 hari untuk mark adalah $0,5400. Kurs spot untuk mark Jerman pada 2 Nopember 20X7 tersebut adalah $0,5440. Kurs pada tanggal 31 Desember 20X7 dan 30 Januari 20X8 adalah sebagai berikut: 31 Desember 20X7 Forward 30 hari Kurs spot $0,5450 $0,5500 30 Januari 20X8 $0,5480 $0,5530

Ayat jurnal pembukuan US International Untuk mencatat transaksi spekulasi tersebut adalah sebagai berikut: 2 Nopember 20X7 Piutang kontrak (ma) Hutang kontrak 31 Desember 20X7 Piutangkontrak (ma) Keuntungan kurs

$5.400 $5.400

Untuk mencatat kontrak 10.000 mark X kurs forward 90 hari $0,5400

$50 $50

Untuk menyesuaikan piutang dari pialang mata uang asing dan untuk mengakui keuntungan dari perubahan kurs (10.000 mark X kurs forward 30 hari $0,5450 - $0,5400 per buku).

30Januari 20X8 Kas (ma) Keuntungan kurs Piutang kontrak (ma)

$5.530 $80 $5.450

Untuk mencatat penerimaan 10.000 mark. Kurs spot yang berlaku untuk mark Jerman adalah $0,5530.

Hutang kontrak Kas

$5.400 $5.400

Untuk mencatat pembayaran kewajiban kepada pialang mata uang asing, dinyatakan dalam dolar AS.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Ayat jurnal pada tanggal 2 November mencatat hak US Internasional untuk menerima 10.000 mark dari pialang mata uangn asing dalam waktu 90 hari. Ayat jurnal tersebut juga mencatat kewajiban US Internasional untuk membayar $5.400 kepada pialang dalam waktu 90 hari. Baik piutang maupun hutang dicatat pada $5.400 (10.000 mark X kurs forward $0,5400) namun hanya piutang yang nilainya dinyatakan dalam mark dan terpengaruh oleh fluktuasi kurs. Pada tanggal 31 Desember 20X7, jatuh tempo kontrak berjangka tersebut tinggal 30 hari lagi. Berdasar Statement No. 133, piutang yang nilainya dinyatakan dalam mark Jerman tersebut harus disesuaikan supaya dapat mencerminkan kurs forward 30 hari sebesar $0,5450 pada 30 Desember 20X7. Itu merupakan nilai wajar koontrak tersebut. Nilai penyesuaian tersebut dimasukkan ke dalam pendapatan US International pada tahun 20X7. Pada tanggal 30 Januari 20X8, US International menerima 10.000 mark dengan nilai berjalan $5.530 (10.000 mark X kurs spot $0,5530). Karena nilai translasi atas mata uang asing yang diterima lebih besar $80 daripada jumlah piutang yang dicatat sebelumnya, maka terdapat tambahan keuntungan kurs. US International juga melunasi kewajibannya kepada pialang mata uang asing pada tanggal 30 Januari. Spekulasi yang melibatkan penjualan dari mata uang asing secara forward dapat dicatat dengan perlakuan yang sama dengan contoh di atas, kecuali bahwa piutang tetap dalam dolar AS dan kewajiban dinyatakan nilainya dalam mata uang asing.

Hedging atas Nilai Wajar Aktiva Bersih dan Kewajiban Bersih Posisi aktiva bersih yang terbuka terhadap risiko perubahan kurs (exposed net asset position) merupakan kelebihan aktiva yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing atas kewajiban yang nilainya juga dinyatakan dalam mata uang asing tersebut dan ditranslasikan ke dalam kurs berjalan. Posisi kewajiban bersih yang terbuka terhadap risiko perubahan kurs (exposed net liability position) adalah kelebihan kewajiban yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing atas aktiva yang nilainya juga dinyatakan dalam mata uang tersebut dan ditranslasikan ke dalam kurs berjalan. Kontrak berjangka untuk melakukan hedging posisi aktiva bersih yang terbuka atau posisi kewajiban bersih yang terbuka dapat digunakan oleh para importir untuk melakukan hedging hutang dagang, dan oleh eksportir untuk

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

melakukan hedging piutang dagang, yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing. Kontrak Berjangka (Kontrak Forward) untuk Menjual Mata Uang Asing Untuk melakukan hedging posisi aktiva bersih yang terbuka, perusahaan melakukan kontrak berjangka untuk menjual mata uang asing yang penyerahannya dilakukan di masa mendatang. Misalnya, sebuah perusahaan eksportir AS menjual barang dagangan kepada sebuah perusahaan Kanada clan mencatatnya sebagai piutang dagang yang nilainya dinyatakan dalam dolar Kanada. Untuk menghindari risiko perubahan kurs antara tanggal pembelian dan tanggal pembayaran, perusahaan AS tersebut melakukan kontrak dagang dengan pialang mata uang asing untuk menjual sejumlah dolar Kanada yang telah diperkirakan, pada kurs forward tertentu untuk pembayaran di kemudian hari. Perusahaan AS tersebut menerima dolar Kanada sebagai pembayaran piutang dagang, lalu menyerahkan dolar Kanada tersebut kepada pialang, dan ditukar dengan dolar AS berdasarkan kurs forward yang sudah disepakati beberapa waktu sebelumnya. Setiap keuntungan maupun kerugian atas piutang dagang tersebut dihilangkan dampak buruknya dengan kerugian atau keuntungan atas kontrak berjangka yang nilainya dinyatakan dalam mata uang yang sama. Kontrak Berjangka (Kontrak Forward) untuk Membeli Mata Uang Asing Untuk melakukan hedging posisi kewajiban bersih yang terbuka, perusahaan melakukan kontrak berjangka untuk membeli mata uang asing yang penyerahannya dilakukan pada masa akan datang. Misalnya, perusahaan AS membeli barang dagangan dari perusahaan Inggris. Nilai faktur dinyatakan dalam pound Inggris dan berjangka waktu 30 hari. Untuk menghindari risiko atas perubahan kurs antara tanggal pem belian dan tanggal pembayaran dalam pound Inggris, perusahaan AS tersebut membeli pound Inggris pada kurs forward tertentu untuk diterima dalam 30 hari. Dengan cara ini, setiap keuntungan maupun kerugian hutang dagang dapat dihilangkan dampak buruknya dengan kerugian atau keuntungan piutang forward yang nilain ya dinyatakan dalam mata uang yang sama.

Keuntungan dan Kerugian Kurs (exchange gains and losses) Jika kontrak berjangka mencakup unit mata uang asing yang sama dan dalam periode waktu yang sama dengan periode posisi aktiva atau kewajiban bersih yang terbuka, maka keuntungan maupun pada kontrak berjangka akan meniadakan dampak buruk

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

keuntungan serta kerugian posisi aktiva bersih maupun kewajiban bersih yang dilaporkan dalam setiap periode laporan keuangan. Dengan kata lain, tidak akan ada keuntungan ataupun kerugian bersih jika posisi aktiva bersih dan kewajiban bersih yang dilaporkan dihedging seluruhnya. Berdasar Statement No. 133, baik laba maupun rugi yang dihilangkan dampak buruknya harus dilaporkan dalam pendapatan tahun berjalan. Biaya Kontrak Berjangka Pada umumnya ada biaya yang timbul dari usaha menghindari risiko perubahan kurs, dan biaya itu merupakan dampak dari operasi hedging. Untuk melindungi diri dari risiko, para pialang mata uang asing, lebih dulu menetapkan kurs forward pada nilai yang berbeda dengan kurs spot pada saat kontrak. Semua selisih antara kurs-kurs ini merupakan biaya penghindaran risiko fluktuasi kurs. Hedging Nilai Setelah Pajak Statement No. 133 melanjutkan kebijakan Statement No. 52 yang mengijinkan hedging atas risiko setelah pajak. Jika kontrak berjangka dimaksudkan untuk memberikan perlindungan setelah pajak, bagaimanapun juga, laba atau rugi tambahan dapat ditangguhkan dan diperlakukan sebagai pengurang pajak penghasilan yang berhubungan dengan transaksi itu. Setiap laba atau rugi dari bagian kontrak berjangka dari jumlah yang dimaksudkan untuk diberi perlindungan setelah pajak, diakui dalam laba rugi tahun berjalan. Ilustrasi: Hedging Atas Posisi Aktiva Bersih Terbuka US Oil Company menjual minyak kepada Monato Company Jepang seharga 15.000.000 yen pada tanggal 1 Desember 20X7. Tanggal faktur penjualan itu 1 Desember 20X7, dan pembayaran jatuh tempo dalam 60 hari, yaitu 30 Januari 20X8. Bersamaan dengan penjualan itu, US Oil Company melakukan kontrak berjangka untuk menyerahkan 15.000.000 yen tersebut dengan pialang mata uang asing dalam waktu 60 hari juga. Kurs untuk yen adalah sebagai berikut:
1 Desember 20X7 31 Desember 20X7 30 Januari 20X8 Kurs spot $0,007500 $0,007498 $0,007498 $0,007488 $0,007497 $0,007498 $0,007486 Kurs forward 30-hari $0,007490 Kurs forward 60-hari $0,007490

Kurs-kurs yang digaris bawahi adalah kurs yang relevan untuk tujuan akuntansi. Berikut akan dipaparkan ayat-ayat jurnal untuk mencatat penjualan, kontrak berjangka, penyesuaian akhir tahun, serta penyelesaian akhir terhadap berbagai akun pada pembukuan US Oil Company. Kontrak berjangka, instrument derivatif, dinyatakan Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

dalam nilai pasarnya, yaitu kurs forward. Kewajiban pialang mata uang asing dinyatakan nilainya dalam mata uang asing. 1I Desember 20X7 Piutang dagang (ma) Penjualan
Untuk mencatat penjualan kepada Monato Company (15.000.000 yen X $0,007500).

$112.500 $112.500

Piutang kontrak Hutang kontrak (ma)

$112.350 $112.350

Untuk mencatat kontrak berjangka guna menyerahkan 15.000.000 yen dalam 60 hari. Piutang: 15.000.000 yen X kurs forward $0,007490

Pada tanggal 31 Desember 20X7, piutang dagang dari penjualan disesuaikan agar dapat merefleksikan kurs sekarang, dan kerugian sebesar $30 dicatat. Perhitungan laba kurs atas kontrak berjangka sedikit lebih rumit. Kelihatannya, labanya adalah kurs forward awal 0,007490 X 15.000.000 dikurangi kurs forward sekarang 0,007489 X 15.000.000 ($112,350 - $112,335) atau $15. Namun FASB telah memilih untuk mendiskon jumlah ini mulai tanggal selesainya kontrak hingga ke tanggal pelaporan keuangan. Jika kita asumsikan bahwa 6% adalah tingkat diskon yang masuk akal, maka akan ada diskon sebesar $0,75 ($15 X 0,06 X 1/12). Pembahasan derivatif lebih lanjut akan mengabaikan ciri pendiskonan ini karena nilainya yang tidak signifikan. Bagaimanapun, orang harus sadar bahwa kadangkala ciri pendiskonan itu dilakukan jika nilainya cukup signifikan.

31 Desember 20X7 Kerugian kurs Piutang dagang (ma) $ 30 $ 30

Untuk menyesuaikan piutang dagang dengan kurs sekarang [15.000.000 yen X (USD0,007500 - USD0,007498) = USD30].

Hutang kontrak (ma) Keuntungan kurs

$ 15 $ 15

Untuk menyesuaikan hutang kontrak kepada pialang mata uang asing dengan kurs forward berjalan. Hutang: 15.000.000 yen X ($0,007490 $0,007489)

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Keuntungan atau kerugian kurs atas aktiva yang di-hedge tidak akan sama dengan keuntungan atau kerugian kurs pada kontrak berjangka. Hal ini disebabkan kenyataan bahwa aktiva yang di-hedge dicatat pada kurs spot sedangkan kontrak berjangka dicatat pada kurs for -ward. Dengan berjalannya periode kontrak, kurs forward akan mendekati kurs spot, dan akan sama pada tanggal penyelesaian (tentu saja jumlahnya berbeda dari kurs spot). Perbedaan nilai relatif kurs spot dan forward tersebut akan berdampak pada laba bersih. Dampak dari perubahan kurs telah dilindungi (di-hedge) dan perubahan kontrak berjangka dan nilai hedge-nya akan saling meniadakan dampak buruk. Pada contoh ini, perubahan bersih atas nilai relatif adalah $15 (rugi $30 - laba $15) untuk 20X7 dan $135 (rugi $15 + rugi $120) untuk 20X8. 30 Januari 20X8 Kas (ma) Kerugian kurs Piutang dagang (ma)
Company: Kas 15.000.000 yen X $0,007497.

$112.455 $15 $112.470

Untuk mencatat penerimaan pembayaran piutang dari Monato

Hutang kontrak (ma) Kerugian kurs Kas (ma)

$112.335 $ 120 $112.455

Untuk mencatat penyerahan 15.000.000 yen dari Monato kepada pialang mata uang asing guna menyelesaikan kewajiban.

Kas Piutang kontrak

$112.350 $112.350

Untuk mencatat penerimaan kas dari pialang mata uang asing.

Dalam analisis terakhir, US Oil Company melakukan penjualan sebesar $112.500. Diperlukan beban $150 atas transaksi itu untuk menghindari risiko fluktuasi harga mata uang asing, dan diterima $112.350 dari penyelesaian akhir transaksi penjualan tersebut. Beban sebesar $150 dikenakan terhadap pendapatan selama masa kontrak berjangka.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Hedging atas Posisi Kewajiban Bersih yang Terbuka Prosedur akuntansi untuk hedging atas posisi kewajiban bersih yang terbuka serupa dengan ilustrasi US Oil Company, kecuali bahwa tujuannya adalah melakukan hedging atas kewajiban yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing. Biasanya, kurs forward untuk membeli mata uang asing untuk penerimaan di masa yang akan datang pada umumnya lebih besar daripada kurs spot. Misalnya, kontrak berjangka untuk mendapatkan 10.000 pound Inggris pada 60 hari setelah tanggal kontrak kurs forward-nya $1,675 pada saat kurs spotnya $1,660. Kontrak berjangka tersebut dicatat sebagai berikut:

Piutang kontrak Hutang kontrak

$16.750 $16.750

Hasil dari Hedging Inti uraian di atas adalah bahwa kurs forward biasanya ditetapkan sedemikian rupa sehingga terdapat biaya yang harus ditanggung perusahaan yang melakukan operasi hedging. Terkadang kurs forward membuat operasi hedging mampu menciptakan saldo kredit, sehingga hedging justru akan meningkatkan pendapatan. Sebagai rangkuman, kontrak berjangka dicatat pada kurs forward sedangkan aktiva atau kewajiban yang di-hedge dicatat pada kurs spot (dan disesuaikan dengan masing-masing kurs dan nilai tersebut pada tanggal pelaporan keuangan). Sepanjang usia kontrak, selisih awal antara kurs spot dan forward merupakan biaya atas usaha perlindungan atas risiko kurs. Karena laba dan rugi atas hedging dan yang di-hedge dicatat pada pendapatan tahun berjalan, biaya bersih yang tercatat dalam laporan laba-rugi adalah perubahan nilai relatif kurs spot dan forward. Jika perusahaan melakukan kontrak berjangka untuk unit mata uang asing yang melebihi unit mata uang asing yang tercermin pada posisi kewajiban atau aktiva bersih terbuka (tindakan spekulasi atas mata uang), selisihnya merupakan laba atau rugi. Hal ini disebabkan oleh perbedaan perubahan nilai derivatif dan perubahan nilai pos yang di-hedging, keduanya masuk ke laporan laba-rugi. Hedging Nilai Diidentifikasi Wajar atas Komitmen Mata Uang Asing yang Dapat

Komitmen mata uang asing adalah kontrak atau perjanjian yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing yang menimbulkan transaksi mata uang asing pada waktu

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

kemudian. Misalnya, sebuah perusahaan AS melakukan kontrak untuk membeli peralatan dari perusahaan Kanada pada suatu waktu di masa datang, dimana harga fakturnya dinyatakan dalam dolar Kanada. Perusahaan AS tersebut menghadapi keterbukaan terhadap perubahan kurs karena harga dolar AS pada masa yang akan datang bisa naik atau turun sebelum transaksi tuntas dilaksanakan.

Ilustrasi: Hedging atas Komitmen Pembelian Mata Uang Asing yang Dapat Diidentifikasi. Pada tanggal 2 Oktober 20X7, American Stores Corp melakukan kontrak dengan Canadian Distillers untuk penyerahan 1000 dus minuman bourbon dengan harga 60.000 dolar Kanada pada saat kurs spot untuk dolar Kanada adalah $0,70. Bourbon tersebut akan diserahkan pada bulan Maret dan dibayar pada tanggal 31 Maret 20X8. Untuk melakukan hedging terhadap komitmen ini, American Store Corp membeli 60.000 dolar Kanada untuk penyerahan 180 hari dengan kurs forward sebesar $0,725. Kurs spot yang berlaku pada tanggal 31 Desember 20X7 dan 31 Maret 20X8 adalah berturut-turut $0,71 dan $0,68. Asumsikan bahwa instrument derivatif (kontrak berjangka) tersebut ditetapkan sebagai hedging atas komitmen dalam mata uang asing yang dapat diidentifikasi. Pembelian kontrak berjangka pada tanggal 2 Oktober 20X7 dicatat sebagai berikut:

2 Oktober 20X7 Piutang kontrak (ma) Hutang kontrak $43.500 $43.500

Untuk mencatat pembelian 60.000 dolar Kanada untuk penyerahan 180 hari pada kurs forward $0,725.

Pada tanggal 31 Desember 20X7 kurs forward untuk dolar Kanada turun menjadi US$0,71, dan American Stores Corp, menyesuaikan piutangnya supaya dapat mencerminkan 60.000 dolar Kanada tersebut pada kurs forward 90 hari. Penyesuaian ini menimbulkan kerugian kurs US$900 atas kontrak berjangka tersebut sebagai berikut:

31 Desember 20X7 Kerugian kurs Piutang kontrak (ma) $900 $900

Untuk mencatat penangguhan kerugian kurs: 60.000 dolar Kanada X ($0,725 - $0,71).

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Bagaimanapun juga, kerugian itu dihilangkan dampak buruknya oleh kenaikan nilai komitmen perusahaan atas transaksi yang di-hedge sebagai berikut:

31 Desember 20X7 Perubahan nilai komitmen perusahaan dalam dolar Kananda (ma) Keuntungan kurs $ 900 $ 900

Untuk mencatat keuntungan kurs: 60.000 dolar Kanada X ($0,725 - $0,71). (Pembayaran dalam dolar Kanada akan memerlukan dolar AS yang lebih kecil.

Ayat jurnal pada tanggal 31 Maret 20X8 untuk mempertanggungjawabkan transaksi mata uang asing dan kontrak berjangka yang berkaitan adalah sebagai berikut: 31 Maret 20X8 1. Hutang kontrak Kas $43.500 $43.500

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka dengan pialang mata uang asing(dinyatakan nilainya dalam dolar AS).

2. Kas (ma) $40.800 Kerugian kurs $ 1.800 Piutang kontrak (ma)

$42.600

Untuk mencatat penerimaaan 60.000 dolar Kanada dari pialang mata uang asing ketika kursnya $0,68

3. Perubahan nilai komitmen dalam dolar Kanada $ 1.800 Keuntungan kurs $ 1.800
Untuk mencatat perubahan transaksiyang di-hedge komitmen perusahaan atas

4. Pembelian $43.500 Perubahan nilai komitmen dalam dolar Kanada $ 2.700 Hutang dagang $40.800
Untuk mencatat penerim aan 1.000 kotak bourbon dengan harga 60.000 dolar Kanada X kurs forward $ 0,725

5. Hutang dagang (ma) Kas (ma)

$40.800 $40.800

Untuk mencatat pembayaran 60.000 dolar Kanada kepada Canadian Distillers

Ayat jurnal pertama mencatat pemabayaran kepada pialang mata uang asing sebesar 60.000 dolar Kanada pada kurs forward sesuai kontrak, yaitu $0,725. Ayat jurnal kedua mencerminkan penerimaan pembayaran 60.000 dolar Kanada dari pialang

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

dan mencatat tambahan kerugian kurs yang timbul akibat penurunan lebih jauh dari kurs forward $0,71 pada tanggal 31 Desember 20X7 menjadi kurs spot $0,68 (yang juga menjadi kurs forward pada tanggal penyelesaian) pada tanggal 31 Maret 20X8. Ayat jurnal ketiga mencatat keuntungan atas biaya dalam dolar komitmen perusahaan tersebut untuk membeli bourbon sejak 31 Desember 20X7. Ayat jurnal keempat pada tanggal 31 Maret mencatat penerimaan 1.000 dus bourbon dari Canadian Distillers dan mencatat kewajiban dalam dolar Kanada. Ayat jurnal ini juga mencatat perubahan komittnen perusahaan atas nilai persediaannya. Pada ayat jurnal kelima, Canadian Distillers dibayar 60.000 dolar Kanada sebagai penyelesaian akhir atas hutang dagangnya. Hedging atas Komitmen Penjualan Mata Uang Asing yang Dapat Diidentifikasi Prosedur akuntansi untuk melakukan hedging atas komitmen penjualan mata uang asing yang dapat diidentifikasi dapat dibandingkan dengan ilustrasi di atas kecuali bahwa yang disesuaikan adalah akun penjualan, bukan pembelian, jika ada keuntungan atau kerugian kurs yang ditangguhkan. Hedging atas Arus Kas Transaksi Mata Uang Asing yang Diperkirakan Transaksi komitmen termasuk ke dalam hedging nilai wajar mata uang asing, sedangkan transaksi mata uang asing yang diperkirakan (diharapkan terjadi) dikategorikal: sebagai hedging atas arus kas dalam mata uang asing. Hedging arus kas "adalalah derivatif yang bertujuan untuk melindungi perusahaan dari keterbukaan terhadap risiko perubahan kurs atas transaksi yang nilainya dinyatakan dalam mata uang asing, yang diperkirakan akan terjadi" (Statement No. 133, h. 2). Karena sifatnya antisipasi tidak ada dasar untuk menyesuaikan "nilai" transaksi yang di-hedge, sebagaimana pada komitmen transaksi. Sehingga, penghilangan dampak buruk dari perubahan nilai kontrak derivatif (yang menurut Statement No. 133 tetap harus dicatat pada nilai wajarnya) dilakukan terhadap pendapatan komprehensif lain (other comprehensive income). Pendapatan komprehensif lain adalah pendapatan yang belum direalisasi atas kurs ataupun surat berharga. Setiap "ketidakefisienan" pada kontrak derivatif akan terlihat pada laba tahun berjalan, seperti yang terjadi pada kontrak derivatif lainnya. Ketidakefisienan terjadi jika yang diperjanjikan dalam derivatif tidak tepat sama dengan keterbukaan yang diperkirakan. Dengan menggunakan contoh American Stores di atas, kecuali diasumsikan transaksinya antisipatif (yang diperkirakan), bukan komitmen, maka ayat jurnal atas transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

2 Okober 20X7 Piutang kontrak (ma) Hutang kontrak $43.500 $43.500

Untuk mencatat pembelian 60.000 dolar Kanada untuk penyerahan 180 hari pada kurs forward $0,725.

Pada tanggal 31 Desember 20X7, kurs dolar Kanada turun menjadi $0,71, dan American Stores menyesuaikan piutangnya supaya dapat mencerminkan 60.000 dolar Kanada tersebut pada kurs sekarang. Penyesuaian ini menghasilkan kerugian kurs $900 atas kontrak berjangka sebagai berikut: 31 Desember 20X7 Pendapatan komprehensif lain Piutang kontrak $900 $900

(Untuk mencatat kerugian kurs: 60.000 dolar Kanada X ($0,725 - $0,71).

Ayat jurnal pada tanggal 31 Maret 20X8 untuk mencatat transaksi mata uang asing dan kontrak berjangka yang berkaitan sebagai berikut 31 Maret 20X8 1. Hutang kontrak Kas $ 43.500 $ 43.500

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka dengan pialang mata uang asing (nilainya dinyatakan dalam dolar AS).

2. Kas (ma) Pendapatan komprehensif lain Piutang kontrak (ma)

$ 40.800 $ 1.800 $42.600

Untuk mencatat penerimaan 60.000 dolar Kanada dari pialang mata uang asing pada kurs $0,68)

4. Pembelian Pendapatan komprehensif lain Hutang dagang


60.000 dolar Kanada X kurs forward $0,725.

$ 43.500 $ 2.700 $ 40.800

Untuk mencatat penerimaan 1.000 dus bourbon pada harga pokok

Dengan ayat jurnal itu, laba atau rugi secara efektif menjadi bagian dari pendapatan biasa jika barang yang dibeli terjual atau digunakan. 5. Hutang dagang (ma) Kas $40.800 $40.800

Untuk mencatat pembayaran 60.000 dolar Kanada kepada Canadian Distillers.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Hedging atas Investasi Sersih Entitas Luar Negeri Perusahaan-perusahaan AS bersama dengan mitra investasi asing dapat melakukan kontrak pertukaran mata uang secara forward ataupun bentuk transaksi mata uang lainnya untuk mengimbangi efek dari fluktuasi mata uang asing pada investasi mereka. Keuntungan serta kerugian yang timbul dari transaksi mata uang asing yang ditujukan untuk, dan dianggap efektif sebagai hedging ekonomi (economic hedges) atas investasi bersih dalam suatu entitas luar negeri dicatat sebagai penyesuaian translasi pada ekuitas. Penggolongan sebagai penyesuaian translasi berarti bahwa keuntungan maupun keugian transaksi ini dilaporkan dalam penyesuaian ekuitas dari penjabaran (FASB Statement No.130) tetapi dikeluarkan dari penentuan laba bersih. Perlakuan ini penting karena penjabaran laporan keuangan perusahaan anak perusahaan diluar negeri yang menggcnakan mata uang asing fungsional selain dolar AS juga menimbulkan penyesuaian translasi pada ekuitas, juga menghasilkan penyesuaian translasi yang juga termasuk dalam penyesuaian ekuitas dari penjabaran, dan bukannya dibebankan ke laba bersih. Jadi, penyesuaian ekuitas akibat hedging atas investasi bersih dalam entitas luar negeri ini mengimbangi penyesuaian ekuitas dari penjabaran laporan keuangan investasi luar negeri ke dalam dolar AS. Ilustrasi: Hedging atas Investasi Bersih pada Entitas Luar Negeri untuk mengilustrasikan hedging atas investasi bersih pada entitas luar negeri, am bilah sebagai contoh Pinehurst Corp, sebuah perusahaan AS, memiliki 40% investasi ekuitas pada perusahaan Inggris, Bennet Ltd., yang dibeli pada nilai buku yang sama dengan nilai wajarnya. Mata uang fungsional Bennet adalah pound Inggris. Aktiva dan kewajiban entitas luar negeri tersebut saling melindungi (hedge) satu sama lain, sehingga hanya aktiva bersih yang bisa terpengaruh oleh risiko fluktuasi kurs. Untuk melakukan transaksi hedging ini harus berlawanan arah dengan penyesuaian translasi dari aktiva bersih entitas luar negeri tersebut. Maka, Pinehurst Corp. meminjam pound Inggris untuk melakukan hedging investasi ekuitas. Kerugian translasi atas investasi ekuitas akan sepenuhnya atau sebagian dihilangkan dampak buruknya oleh keuntungan translasi atas pinjaman tersebut, dan sebaliknya. Saldo akun investasi Pinehurst Corp. pada Bennet pada tanggal 31 Desember 20X2 adalah $1.280.000, atau setara dengan 40% aktiva besih Bennet yang berjumlah 2.000.000 pound dikalikan kurs akhir tahun $1,60. Pada tanggal ini

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Pinehurst Corp. tidak memiliki saldo penyesuaian translasi yang terkait dengan investasinya di Bennet. Untuk melindungi investasi bersihnya di Bennet, Pinehurst Corp meminjam 800.000 pound untuk satu tahun dengan bunga 12 persen pada tanggal 1 Januari 20X3 pada kurs spot $1,60. Pinjaman itu nilainya dinyatakan dalam Pound dengan pokok dan bunga akan dibayarkan pada tanggal 1 Januari 20X4. Pinehurst Corp. mencatat pinjamannya sebagai berikut:

1 Januari 20X3 Kas Hutang pinjaman (ma) $1.280.000 $1.280.000

Untuk mencatat pinjaman yang nilainya dinyatakan dalam Pound Inggris (800.000 pound X kurs spot $1,60).

Pada tanggal 1 Nopember 20X3 Bennet mengumumkan dan membayarkan deviden sejumlah 100.000 pound. Pinehurst Corp. mencatat penerimaan deviden pada kurs spot $1,75 yang belaku hari itu. 1 November 20X3 Kas Investasi pada Bennet $ 70.000 $ 70.000

Untuk mencatat penerimaan dividen dari Bennet (100 pound X 40% X kurs spot $1,75).

Untuk tahun 20X3, Bennet melaporkan pendapatan atau keuntungan bersih 400.000 pound. Kurs rata-rata tertimbang atas translasi penerimaan dan

pengeluaran Bennet pada tahun ini adalah $1,70, sementara kurs sekarang pada tanggal 31 Desember 20X3 adalah $1,80. Berbagai perubahan aktiva besih Bemet ini dimasukkan ke dalam ikhtisar berikut : Pound Inggris Aktiva bersih, 1 Januari 20X3 Tambah: pendapatan bersih 20X3 Kurang; dividen Penyesuaian equitas-perubahan 2.000.000 400.000 (100.000) X $1,60 X $1,70 X $1,75 X $1,80 Dolar AS $3.200.000 680.000 (175.000) 435.000 $4.140.000

Aktiva besih, 31 Desember 20X3 2.300.000

Pinehurst Corp. membuat ayat jurnal di bawah ini pada tanggal 31 Desember 20X3 untuk mencatat bagiannya atas pendapatan Bennet:

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

31 Desember 20X3 Investasi pada Bennet Pendapatan dari Bennet Pendapatan komprehensif lain $446.000 $272.000 $174.000

Untuk mencatat bagian 40% dari pendapatan Bennet (400.000 pound X Kurs rata-rata tertimbang $1,70 X 40% bunga) dan untuk mencatat bagian 40% dari penyesuaian translasi (USD435.000 X 40%)

Pinehurst Corp juga menyesuaikan hutang pinjaman dan investasi ekuitas terhadap kurs sekarang pada tanggal 31 Desember 20X3 dan mengakui bunga periode berjalan atas pinjaman tersebut sebagai berikut: Pendapatan komprehensif lain Hutang pinjaman $160.000 $160.000

Untuk menyesuaikan hutang pinjaman yang nilainya dinyatakan dalam pound Inggris terhadap kurs berjalan pada akhir tahun [800.000 pound X (S1,80 - $1,60) ].

Biaya bunga Kerugian kurs Hutang bunga

$163.200 9.600 $172.800

Untuk mencatat biaya bunga (pada kurs rata-rata tertimbang) dan mengakui hutang bunga periode berjalan yang nilainya dinyatakan dalam pound pada kurs akhir tahun sebagai berikut: Hutang bunga (800.000 pound X bunga 12 % X 1 tahun X kurs berjalan $1,80) $172.800 Dikurangi: biaya bunga (800.000 pound X bunga 12% X 1 tahun X kurs rata-rata tertimbang $1,70) 163.200 Kerugian kurs $9.600

Pada tanggal 1 Januari 20X4 Pinehurst Corp. membayar pinjaman beserta bunga pada kurs spot $1,80 sebagai berikut: 1 Januari 20X4 Hutang bunga (ma) Hutang pinjaman (ma) Kas $ 172.800 1.440.000 $1.612.800

Untuk mencatat pembayaran pinjaman beserta bunga yang nilainya dinyatakan dalam pound lnggris pada saat kurs spot $1,80.

Sebagai hasil dari operasi hedging ini, perubahan investasi Pinehurst Corp. pada Bennet yang disebabkan oleh perubahan kurs sebagian dihilangkan dampak

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

negatifnya oleh pinjamannya dalam pound Inggris. Penyesuaian ekuitas dari saldo translasi yang muncul pada bagian ekuitas pemegang saham milik Pinehurst Corp. dalam neraca pada tanggal 31 Desember 20X3 adalah kredit sebesar $14.000 (kredit $174.000 dari investasi ekuitas dari translasi, dikurangi debit $160.000 dari penyesuaian pinjaman yang nilainya dinyatakan dalam pound Inggris).

Batas Keuntungan dan Kerugian dari Penyesuaian Translasi Keuntungan atau kerugian dari operasi hedging dengan basis setelah pajak yang dapat dianggap sebagai penyesuian translasi dibatasi hanya sejum]ah penyesuaian translasi dari investasi ekuitas (lihat Statement No. 52 paragraf 129). Ikhtisar Kontrak Berjangka Perlakuan akuntansi yang diperlukan untuk kontrak berjangka sangat tergantung pada tujuan manajemen pada saat melakukan kontrak. Dengan kata lain, tujuan kontrak menentukan perlakuan akuntansinya. Peraga 13-2 menunjukkan empat jenis kontrak berjangka dan tujuannya, perlakuan akuntansi yang diperlukan, dan dampak masingmasing pada pendapatan.

Pengungkapan Tambahan FASB menambahkan satu proyek instrumen finansial dan pembiayaan di luar neraca ke dalam agenda teknisnya pada tahun 1986. Sasarannya ada]ah untuk

tnengembangkan standar menye]uruh bagi akuntansi dan pelaporan instrumen finansia]. Hasil dari proyek ini adalah, FASB Statements No. 105, "Pengungkapan atas informasi mengenai instrumen finansial administratif dengan risiko (off balance sheet) dan instrumen finansial dengan konsentrasi pada risiko kredit," yang dikeluarkan pada tahun 1990, FASB Statement 107, "Pengungkapan nilai wajar instrument keuangan," yang dikeluarkan pada tahun 1991, dan FASB Statement No.119, "Pengungkapan tentang instrumen derivatif dan nilai wajarnya," dikeluarkan pada tahun 1994. Sebagian perusahaan dengan kontrak kurs forward substansial harus mengikuti persyaratan pengungkapan tambahan untuk masing-masing

pernyataan tersebut.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

Klasifikasi

Tujuan

Pengakuan

Spekulasi Untuk berspekulasi Keuntungan dan kerugian dalam perubahan kurs. perubahan kurs forward

Dampak yang diharapkan dari Hedging serta Jenis Mata Uang Asing yang Berkaitan Dampak pada pendapatan sama dengan keuntungan dan kerugian kurs yang diakui. Dampak pada pendapatan premium atau diskon (keuntungan dan kerugian saling menghilangkan dampak negatif).

Hedging atas Untuk menghilangkan Keuntungan dan kerugian posisi aktiva kewajiban bersih dampak negatif keterbukaan terhadap posisi aktiva atau kewajiban bersih yang ada. Hedging atas komitmen yang dapat diidentifikasi. dihilangkan dampak negatifnya oleh keuntungan posisi

kurs diakui langsung,namun sama dengan amortisasi atas

aktiva dan kewajiban bersih yang berkaitan.

Untuk menghilangkan Keuntungan dan kerugian Dampak pada pendapatan dampak negatif kurs langsung diakui, sama dengan perubahan nilai keterbukaan namun dihilangkan dampak instumen hedging vs pembelian atau negatifnya oleh keuntungan komitmen perusahaan. penjualan yang dan kerugian atas komitmen akan direalisasikan perusahaan. dan pada yang akan akan datang,dan karenanya mengunci harga kontrak yang ada dalam komitmen dolar AS. Keuntungan dan kerugian Tidak ada dampak langsung kurs dari hedging dicatat pada pendapatan. pada pendapatan Penyesuaian atas transaksi komprehensif lain sampai yang di-hedge sampai transaksinya selesai

Hedging atas Untuk menghilangkan transaksi yang dampak negatif diperkirakan keterbukaan terhadap pembelian atau penjualan di masa yang akan datang. Hedging atas Investasi bersih dalam entitas luar Untuk menghilangkan dampak negatif keterbukaan terhadap investasi bersih ada dalam entitas luar negeri.

Keuntungan dan kerugian Dampak pada pendapatan kurs diakui sebagai sama dengan perubahan nilai pendapatan hedging di masa depan komprehensif lain vs nilai investasi bersih . dan akan menghilangkan dampak negatif penyesuaian translasi yang dicatat pada invertasi bersih.

Peraga 13-1 Ikhtisar Kontrak Berjangka

Laporan keuangan tahun 1996 Harsco Corporation yang memuat pengungkapan atas aktivitas hedging pada "Ikhtisar Kebijakan Akuntansi yang Signifikan," sebagai berikut: Strategi perusahaan untuk melakukan hedging atas risiko kurs mata uang sehubungan dengan investasinya di Eropa didasarkan pada proyeksi arus kas

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1

dalam mata uang asing untuk 10 tahun ke depan. Perusahaan tersebut menggunakan tingkat bunga dan swap tingkat bunga lintas mata uang untuk mengkonversi secara efektif sebagian hutang yang nilainya dinyatakan dalam dolar AS menjadi mata uang Eropa. Investasi perusahaan itu di Eropa dan swap tingkat bunga lintas mata uang yang dinyatakan dalam mata uang asing dinilai ulang dengan dolar pada setiap periode untuk merefleksikan kurs berjalan, dengan keuntungan atau kerugian kurs dicatat pada bagian ekuitas di neraca. Jika nilai kontrak tersebut melebihi nilai investasi perusahaan di Eropa, maka keuntungan atau kerugian kurs dicatat pada pendapatan tahun berjalan. Kerugian translasi bersih diaktri pada pendapatan lain-lain, termasuk keuntungan dan kerugian kontrak yang tidak termasuk hedging, yakni $14 juta, $16 juta, dan $3 juta, masingmasing untuk tahun 1996, 1995, dan 1994. Perusahaan itu juga menggunakan kontrak berjangka mata uang asing untuk melindungi pembayaran atas swap tingkat bunga lintas mata uang dan pinjaman antar perusahaan dan, bersama dengan opsi mata uang asing, untuk melindungi pembelian material, pengiriman antar perusahaan dan komitmen lainnya. Kontrakkontrak ini tidak dicatat pada nilai wajarnya pada laporan keuangan karena keuntungan dan kerugiannya diakui pada periode yang sama dan dikelompokkan dengan cara yang sama dengan transaksi yang di-hedge.

Soal Tugas Perorangan :

Kerjakan dilembar kertas Folio bergaris : Latihan 13-6 dan 13-9 dan Soal 13-5 dan Soal 13-8

============== Selamat Belajar, semoga sukses ==============

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Muhammad Yusuf, SE.MM

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUT 1