Standar Akuntansi Tempat: Inkonsistensi dalam SAK ada

By Timothy B. Forsyth, Philip R. Witmer, and Michael T. Dugan Dengan Timotius B. Forsyth, Philip R. Witmer, dan Dugan T. Michael MAY 2005 - In October 2002, the Financial Accounting Standards Board E-mail (FASB) issued a proposal to adopt a principles-based approach to setting Story Eaccounting standards. Mei 2005 - Pada bulan Oktober 2002, Dewan mail Kisah Standar Akuntansi Keuangan (FASB) mengeluarkan proposal untuk Print Story Cetak Berita mengadopsi pendekatan berbasis prinsip-prinsip untuk menetapkan standar akuntansi. FASB's proposal is a reaction to the complexity of the rules-based or cookbook approach to setting accounting standards. FASB's proposal adalah reaksi terhadap kompleksitas "aturan-based" atau buku resep "pendekatan" untuk menetapkan standar akuntansi. For example, Harvey Pitt, then SEC chairman, testified before the US Senate Committee on Banking, Housing and Urban Affairs about the need for principles-based accounting standards: Sebagai contoh, Harvey Pitt, kemudian SEC ketua, bersaksi di hadapan Senat AS Komite Perbankan, Perumahan dan Perkotaan Urusan tentang perlunya berdasarkan standar-prinsip akuntansi: Much of FASB's recent guidance has become rule-driven and complex. Sebagian besar barubaru ini bimbingan's FASB telah menjadi aturan-driven dan kompleks. The areas of derivatives and securitizations are examples. Bidang derivatif dan securitizations adalah contoh. This emphasis on detailed rules instead of broad principles has contributed to delays in issuing timely guidance. Penekanan pada aturan rinci, bukan prinsip-prinsip luas telah berkontribusi dengan penundaan dalam menerbitkan panduan tepat waktu. Additionally, because the standards are developed based on rules, and not broad principles, they are insufficiently flexible to accommodate future developments in the marketplace. Selain itu, karena standar yang dikembangkan berdasarkan aturan, dan prinsip-prinsip yang luas tidak, mereka tidak cukup fleksibel untuk mengakomodasi perkembangan masa depan di pasar. This has resulted in accounting for unanticipated transactions that is less transparent and less consistent with the basic underlying principles that should apply [March 21, 2002]. Hal ini telah mengakibatkan akuntansi untuk transaksi yang tidak terduga yang kurang transparan dan kurang konsisten dengan prinsip dasar yang harus diterapkan [21 Maret 2002]. FASB's proposal indicates that it accepts this criticism as at least partially valid. Temanproposal FASB menunjukkan bahwa dia menerima kecaman ini setidaknya sebagian yang valid. Indeed, FASB explains that the level of detail in recent standards is partly attributable to political compromises made in order to gain acceptance of a standard. Memang, FASB menjelaskan bahwa tingkat detail dalam standar baru-baru ini sebagian disebabkan kompromi politik dilakukan untuk mendapatkan penerimaan dari standar. The compromises include providing for scope exceptions (exempting from the standard some otherwise covered transactions), exceptions that limit volatility of reported earnings, and exceptions to mitigate transition effects to a new standard. Katherine Schipper (Principles-Based Accounting Standards, Accounting Horizons , March 2003) argues that FASB generally follows a principles-based approach, but the exceptions and interpretive and implementation guidance provided by FASB may make recent standards appear to be rules-based. Kompromi termasuk memberikan pengecualian lingkup (membebaskan dari standar beberapa ditutupi transaksi lain), pengecualian yang membatasi volatilitas laba yang dilaporkan, dan pengecualian untuk mengurangi efek transisi ke standar baru Schipper. Katherine ("Prinsip-Berbasis Standar Akuntansi," Akuntansi Horizons , Maret 2003) berpendapat bahwa FASB umumnya

mengikuti pendekatan berbasis prinsip-prinsip, tetapi pengecualian dan interpretif dan pedoman pelaksanaan yang diberikan oleh FASB dapat membuat standar baru-baru ini tampaknya aturan berbasis. In 2003, the SEC published a staff report in which the concept of principles-based standards was clarified. Pada tahun 2003, SEC menerbitkan sebuah laporan staf di mana konsep berbasis standar prinsip itu diklarifikasi. According to the report, principles-based standards should have the following characteristics: Menurut laporan itu, standar berbasis prinsip "harus memiliki karakteristik sebagai berikut:

Be based on an improved and consistently applied conceptual framework; "Jadilah didasarkan pada kerangka konseptual diterapkan secara konsisten dan diperbaiki; Clearly state the accounting objective of the standard; "Jelas negara tujuan akuntansi standar; Provide sufficient detail and structure so that the standard can be operationalized and applied on a consistent basis; "Menyediakan cukup rinci dan struktur sehingga standar dapat dioperasionalkan dan diterapkan secara konsisten; Minimize exceptions from the standard; "Minimalkan pengecualian dari standar; Avoid use of percentage tests ('bright-lines') that allow financial engineers to achieve technical compliance with the standard while evading the intent of the standard. "Hindari penggunaan tes persentase ('terang-baris') yang memungkinkan para insinyur keuangan untuk mencapai kepatuhan teknis dengan standar sementara menghindari maksud dari standar."

Even if FASB's approach is generally principles-based, as defined by the SEC, a large portion of current GAAP is based on standards adopted before the completion of the conceptual framework project or promulgated by FASB's predecessors, the Committee on Accounting Procedure (CAP) and the Accounting Principles Board (APB). Bahkan jika Pendekatan FASB umumnya berbasis prinsip, seperti yang didefinisikan oleh SEC, sebagian besar GAAP saat ini didasarkan pada standar yang ditetapkan sebelum penyelesaian proyek kerangka kerja konseptual atau diumumkan oleh's pendahulu FASB, Komite Akuntansi Prosedur (CAP) dan Prinsip Akuntansi Board (APB). Both the CAP and the APB were heavily criticized for their piecemeal approach to setting standards, which resulted in standards that were not consistent with each other or with an underlying set of accounting principles (Stephen A. Zeff, Some Junctures in the Evolution of the Process of Establishing Accounting Principles in the USA: 19171972, Accounting Review , July 1994). Baik CAP dan APB dikecam keras untuk mereka sedikit demi sedikit "pendekatan" untuk standar pengaturan, yang mengakibatkan standar yang tidak konsisten satu sama lain atau dengan seperangkat prinsip akuntansi yang mendasari (Stephen A. Zeff, "Beberapa saat-saat di Evolution Proses dari Menetapkan Prinsip Akuntansi di Amerika Serikat: 1917-1972, "Akuntansi Review, Juli 1994). Some inconsistencies in GAAP are related to basic recognition criteria for assets and liabilities (eg, noncancelable purchase agreements versus capital leases). Beberapa inkonsistensi dalam SAK yang berkaitan dengan kriteria pengakuan dasar untuk aset dan kewajiban (misalnya, perjanjian pembelian noncancelable versus sewa guna usaha). Other inconsistencies exist because of differences in measurement criteria (eg, discounted cash flows in the case of non-interest-bearing notes versus undiscounted cash flows in the case of deferred taxes). inkonsistensi lain ada karena perbedaan dalam kriteria pengukuran (misalnya, arus kas diskonto dalam kasus-bunga-bearing catatan non versus arus kas yang tidak didiskontokan dalam hal pajak tangguhan).

Some areas of existing GAAP seem inconsistent with the first characteristic of principlesbased standards, that they be based on an improved and consistently applied conceptual framework. Beberapa daerah di SAK ada tampaknya tidak konsisten dengan karakteristik pertama berbasis standar prinsip, bahwa mereka didasarkan pada suatu "diperbaiki dan diterapkan secara konsisten kerangka kerja konseptual." Specifically, these inconsistencies are apparent in three areas: 1) executory contracts, 2) valuation of future cash flows, and 3) stock dividends and stock splits. Secara khusus, ini tidak konsisten yang jelas dalam tiga bidang: 1) kontrak pelaksana, 2) penilaian arus kas masa depan, dan 3) dividen saham dan stock split. These accounting issues represent transactions in which a large number of companies engage, and are relatively easy to understand. Isu-isu akuntansi merupakan transaksi di mana sejumlah besar perusahaan terlibat, dan relatif mudah dipahami. They do not represent an exhaustive list of accounting rules where inconsistencies exist. Mereka tidak mewakili daftar lengkap aturan akuntansi di mana inkonsistensi ada. A discussion of these inconsistencies hopefully will motivate FASB to resolve them in due course and to strengthen the Conceptual Framework as a theoretical basis for future GAAP. Sebuah diskusi ini diharapkan akan memotivasi inkonsistensi FASB untuk menyelesaikan mereka pada waktunya dan untuk memperkuat Kerangka konseptual sebagai dasar teoretis untuk GAAP masa depan. Purchase Commitments Versus Supply Commitments Beli Komitmen Versus Komitmen Supply Companies enter into purchase commitments to ensure a long-term supply of raw materials and protect themselves from future price increases. Perusahaan masuk ke dalam komitmen pembelian untuk memastikan jangka panjang pasokan bahan baku dan melindungi diri dari kenaikan harga di masa depan. Companies enter into supply commitments to ensure future sales of their products and protect themselves from future price decreases. Perusahaan masuk ke dalam komitmen pasokan untuk menjamin masa depan penjualan produk mereka dan melindungi diri dari penurunan harga di masa depan. The purchaser is trying to protect itself against rising prices. Pembeli berusaha untuk melindungi diri terhadap kenaikan harga. The supplier, on the other hand, is trying to protect itself against falling prices. Pemasok, di sisi lain, mencoba untuk melindungi diri terhadap penurunan harga. The two primary reporting requirements for parties that enter into purchase commitments are as follows: Dua persyaratan pelaporan utama untuk pihak yang masuk ke dalam komitmen pembelian adalah sebagai berikut:

Companies that enter into firm purchase agreements are required under SFAS 47 to disclose in the notes to the financial statements the nature of such agreements and the timing and amount of cash payments to be made, if the purchase commitment (a) is noncancelable; (b) was negotiated as part of arranging financing for the facilities that will provide the contracted goods or services or for costs related to those goods or services; and (c) has a remaining term in excess of one year. Perusahaan yang masuk ke dalam perjanjian pembelian perusahaan adalah sesuai dengan PSAK 47 untuk mengungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan sifat perjanjian tersebut dan waktu dan jumlah pembayaran kas yang dibuat, jika komitmen pembelian (a) noncancelable; (b ) telah dinegosiasikan sebagai bagian dari mengatur pembiayaan untuk fasilitas yang akan menyediakan barang kontrak atau jasa atau untuk biaya yang berkaitan dengan barang-barang atau jasa, dan (c) memiliki sisa jangka waktu lebih

dari satu tahun. Companies that have firm purchase commitments have long been required under ARB 43 to recognize a loss in the period in which the market price of goods to be purchased under the agreement falls below the commitment price. Perusahaan yang memiliki komitmen pembelian telah lama disyaratkan ARB 43 untuk mengakui kerugian pada periode dimana harga pasar barang yang akan dibeli dengan janji turun di bawah harga komitmen.

The first requirement is consistent with the objectives of financial reporting described in Statement of Financial Accounting Concepts (SFAC) 1 which states that financial reporting should provide information about the economic resources of an enterprise and the claims to those resources, and information to help investors and creditors assess the amounts, timing, and uncertainty of future cash flows. Persyaratan pertama adalah konsisten dengan tujuan pelaporan keuangan yang dijelaskan dalam Pernyataan Akuntansi Keuangan Konsep (SFAC) 1 yang menyatakan bahwa pelaporan keuangan harus menyediakan informasi mengenai sumber-sumber ekonomi suatu perusahaan dan klaim terhadap sumber daya, dan informasi untuk membantu investor dan kreditur menilai jumlah, waktu, dan ketidakpastian arus kas masa depan. Unfortunately, the disclosure requirements apply only to purchase commitments associated with project financing arrangements. Sayangnya, persyaratan pengungkapan hanya berlaku untuk pembelian komitmen yang berhubungan dengan pengaturan pendanaan proyek. Because the majority of long-term purchase commitments are not likely to be associated with financing arrangements, investors and creditors may be unaware of such commitments until a loss is recognized under ARB 43. Karena mayoritas-Komitmen pembelian jangka panjang tidak mungkin terkait dengan pengaturan pendanaan, investor dan kreditur mungkin tidak menyadari dari komitmen tersebut hingga kerugian diakui di bawah ARB 43. For example, in its 2001 financial statements, Ford Motor Company recognized a loss of $953 million on purchase commitments for palladium, a metal used in its catalytic converters. Sebagai contoh, pada tahun 2001 terhadap laporan keuangan, Ford Motor Company mengakui kerugian sebesar $ 953.000.000 pada komitmen pembelian paladium, logam yang digunakan dalam konverter katalitik. During 2001, the market price of palladium had dropped from about $1,100 per ounce in January to about $440 per ounce by year-end, as reported by Gregory White in the Wall Street Journal . Selama tahun 2001, harga pasar paladium telah turun dari sekitar $ 1.100 per ounce pada Januari menjadi sekitar $ 440 per ounce pada akhir tahun, seperti yang dilaporkan oleh Gregory Putih di Wall Street Journal. In addition to the drop in prices, technological advances in the design of catalytic converters had reduced the need for palladium. Selain penurunan harga, kemajuan teknologi dalam perancangan catalytic converters telah mengurangi kebutuhan paladium. Ford not only found itself obligated to purchase palladium at prices higher than market prices, it was also obligated to purchase the metal in quantities it no longer needed. Ford tidak hanya menemukan dirinya wajib untuk membeli paladium dengan harga lebih tinggi dari harga pasar, itu juga diwajibkan untuk membeli logam dalam jumlah yang tidak lagi diperlukan. Ford makes no mention of its palladium contracts in its 2000 annual report, either in the MD&A disclosures about commodity price risk or in the notes to the financial statements. Ford tidak menyebutkan kontrak paladium dalam laporan tahunan 2000, baik dalam MD & A pengungkapan tentang risiko harga komoditas atau dalam catatan atas laporan keuangan. Ford's only disclosure related to its palladium contracts is a general statement about its commodity hedging program in Note 1, Accounting Policies, which states, Ford has a commodity hedging program that uses primarily forward contracts and options to manage the

effects of changes in commodity prices on the Automotive sector's results. hanya pengungkapan Ford terkait dengan kontrak paladium adalah pernyataan umum tentang komoditi lindung nilai program dalam Catatan 1, "Kebijakan Akuntansi," yang menyatakan, "Ford memiliki komoditas lindung nilai program yang menggunakan terutama kontrak berjangka dan opsi untuk mengelola dampak perubahan harga komoditas di sektor Otomotif Teman hasil tersebut. Gains and losses are recognized in cost of sales during the settlement period of the related transactions. Keuntungan dan kerugian diakui dalam harga pokok penjualan selama periode penyelesaian transaksi yang terkait. " A class action lawsuit was brought against Ford in January 2002 alleging, among other things, that Ford's representations of its financial position were false and misleading, because management had failed to disclose its loss exposure related to the unhedged purchase commitments. Sebuah gugatan class action dibawa melawan Ford pada Januari 2002 menyatakan, antara lain, itu representasi Ford posisi keuangan adalah palsu dan menyesatkan, karena manajemen telah gagal untuk mengungkapkan eksposur kerugian sehubungan dengan ikatan pembelian unhedged. The lawsuit was subsequently dismissed by the Southern District Court of New York because the plaintiffs did not prove that Ford had made any fraudulent statements about its forward commodity contracts, and the forward contracts did not represent undisclosed speculation. Gugatan itu kemudian diberhentikan oleh Pengadilan Distrik Selatan New York karena para penggugat tidak dapat membuktikan bahwa Ford telah membuat pernyataan palsu tentang kontrak berjangka komoditi, dan kontrak forward tidak mewakili spekulasi yang dirahasiakan. Stronger disclosure requirements under SFAS 47 might have resulted in more transparent reporting of the contracts before the loss occurred, thus eliminating the conditions that gave rise to the lawsuit. persyaratan pengungkapan kuat dalam PSAK 47 mungkin telah menghasilkan pelaporan lebih transparan dari kontrak sebelum kerugian tersebut terjadi, sehingga menghilangkan kondisi yang memunculkan gugatan. While there is room for improvement in standards related to purchase commitments, there are no existing accounting pronouncements that cover firm supply agreements. Meskipun ada ruang untuk perbaikan dalam standar yang terkait dengan pembelian komitmen, tidak ada pernyataan akuntansi yang ada yang menutupi kekurangan pasokan perjanjian perusahaan. By their nature, firm supply commitments entail the same kind of risk as firm purchase commitments. Secara alami mereka, perusahaan memerlukan komitmen pasokan yang sama risiko sebagai komitmen pembelian perusahaan. In either case, the cash flow impact of a change in prices can be substantial, but at least financial statement users would have been made aware of any potential losses related to purchase commitments. Dalam kedua kasus, arus kas dampak perubahan harga sangat besar, tapi setidaknya pengguna laporan keuangan akan telah dibuat mengetahui adanya potensi kerugian yang terkait dengan pembelian komitmen. This is not the casefor supply commitments. Ini bukan komitmen casefor pasokan. Dugan and Hughes (Why Not Disclose for Supply Commitments?, Management Accounting , July 1991) described two cases where firm supply agreements resulted in losses for suppliers. Dugan dan Hughes ("Mengapa Tidak Mengungkapkan for Supply Komitmen?," Manajemen Akuntansi, Juli 1991) dijelaskan dua kasus di mana perusahaan perjanjian pasokan mengakibatkan kerugian bagi pemasok. During the 1960s, Westinghouse had entered into firm agreements to supply more than 80 million pounds of uranium to customers at an average price of $10 per pound. Selama tahun 1960, Westinghouse telah mengadakan perjanjian perusahaan untuk memasok lebih dari 80 juta pon uranium kepada pelanggan dengan harga rata-rata $ 10 per pon. The market price at the time Westinghouse entered into

these agreements was below $10 per pound, and remained below that amount throughout the early 1970s. Harga pasar pada saat Westinghouse mengadakan perjanjian tersebut berada di bawah $ 10 per pon, dan tetap di bawah jumlah yang sepanjang awal 1970-an. In 1974, after the creation of a worldwide cartel of uranium producers, the market price skyrocketed to $45 per pound, and Westinghouse faced potential losses of roughly $2.275 billion. Pada tahun 1974, setelah pembentukan kartel produsen uranium di seluruh dunia, harga pasar meroket menjadi $ 45 per pon, dan Westinghouse menghadapi potensi kerugian sekitar $ 2275000000. If Westinghouse had experienced the same loss exposure from a purchase commitment, it would have been required to recognize the entire amount of $2.275 billion in losses. Jika Westinghouse pernah mengalami eksposur kerugian yang sama dari komitmen pembelian, itu akan diminta untuk mengakui jumlah seluruh 2275000000 $ kerugian. As it was, consistent with existing accounting principles, Westinghouse neither recognized any portion of the potential losses in its 1974 financial statements nor disclosed the existence of the agreements. Seperti itu, sesuai dengan prinsip akuntansi yang ada, Westinghouse tidak mengakui bagian manapun dari potensi kerugian pada tahun 1974 yang laporan keuangan tidak diungkapkan adanya perjanjian. The notes to Westinghouse's 1975 annual report provided some disclosure about the potential loss, but concluded that the potential loss was not reasonably estimable. Catatan atas laporan tahunan 1975 Westinghouse's memberikan beberapa pengungkapan tentang potensi kerugian, tetapi menyimpulkan bahwa potensi kerugian tidak cukup diduga. It should be noted that SFAS 5 was not effective until fiscal year 1976, but given the 1975 disclosure note, it is unlikely that any loss would have been recognized in 1975 even if SFAS 5 had been in effect. Perlu dicatat bahwa PSAK 5 itu tidak efektif sampai dengan tahun fiskal 1976, tetapi mengingat catatan pengungkapan 1975, tidak mungkin bahwa setiap kerugian akan telah diakui pada tahun 1975 bahkan jika PSAK 5 telah berlaku. As a result, the users of Westinghouse's financial statements were unaware of the agreements prior to the 1975 financial statements, and even then were kept in the dark about the magnitude of the potential losses. Akibatnya, para pengguna laporan keuangan's Westinghouse tidak menyadari perjanjian sebelum laporan keuangan 1975, dan bahkan kemudian disimpan dalam kegelapan tentang besarnya potensi kerugian. In another case, Texaco, Inc., in its 1980 financial statements recognized losses of $6 million related to supply commitments and disclosed that potential losses on those commitments could reach $815 million. Dalam kasus lain, Texaco, Inc, pada tahun 1980 terhadap laporan keuangan mengakui kerugian sebesar $ 6 juta terkait untuk memasok komitmen dan mengungkapkan bahwa potensi kerugian dari komitmen tersebut bisa mencapai $ 815,000,000. Although the supply commitments had been in effect for 20 years, their existence had never been disclosed prior to 1980. Meskipun komitmen pasokan telah berlaku selama 20 tahun, keberadaan mereka belum pernah diungkapkan sebelum 1980. In both cases, financial statement users were unaware of the agreements until losses were imminent. Dalam kedua kasus, pengguna laporan keuangan tidak menyadari perjanjian sampai kerugian yang dekat. A simple disclosure requirement, such as that required of companies with purchase commitments, would have alerted financial statement users to the potential problems years earlier. Persyaratan pengungkapan yang sederhana, seperti yang dibutuhkan perusahaan dengan komitmen pembelian, akan memperingatkan pengguna laporan keuangan untuk tahun-tahun sebelumnya potensi masalah. Purchase Commitments Versus Capital Leases Komitmen Versus Beli Sewa Modal GAAP for leases comes primarily from SFAS 13, which states that if any one of certain

criteria is met a lease contract may be viewed, in substance, as an installment purchase of the leased property by the lessee. PSAK untuk sewa terutama berasal dari PSAK 13, yang menyatakan bahwa jika salah satu dari kriteria tertentu terpenuhi kontrak sewa guna usaha dapat dilihat, pada dasarnya, sebagai angsuran pembelian aset sewaan oleh lessee. Such capital leases must be accounted for in the same manner as purchases of assets. sewa guna usaha tersebut harus diperhitungkan dalam cara yang sama seperti pembelian aset. Accordingly, the lessee in a capital lease recognizes an asset and a liability equal to the present value of the payments to be made under the lease. Dengan demikian, penyewa dalam sewa guna usaha mengakui aset dan kewajiban sama dengan nilai sekarang dari pembayaran yang akan dibuat di bawah sewa. A lease that meets any of the following criteria is considered a capital lease: Sebuah sewa yang memenuhi salah satu kriteria berikut ini dianggap sebagai sewa guna usaha:

The lease transfers ownership of the property to the lessee by the end of the lease term. sewa Pengalihan kepemilikan aset kepada lessee pada akhir masa sewa. The lease contains a bargain purchase option. sewa berisi opsi beli murah. The lease term is equal to 75% or more of the estimated economic life of the property at the beginning of the lease term. Jangka waktu sewa adalah sebesar 75% atau lebih dari kehidupan ekonomi yang diperkirakan properti pada awal masa sewa. The present value of the minimum lease payments at the inception of the lease is 90% or more of the fair value of the leased asset. Nilai kini pembayaran minimum sewa guna usaha pada awal sewa adalah 90% atau lebih dari nilai wajar aset sewaan.

The reasoning behind the rule is that although lease contracts are executory in nature, a lease contract that meets one of the above criteria transfers substantially all the benefits and risks incident to the ownership of property. Alasan di balik aturan adalah bahwa meskipun kontrak sewa guna usaha adalah pelaksana di alam, kontrak sewa guna usaha yang memenuhi salah satu kriteria di atas mengalihkan secara substansial seluruh manfaat dan risiko kejadian dengan kepemilikan properti. One of the primary reporting problems FASB was attempting to resolve with SFAS 13 was offbalance-sheet financing, where the lessee is obligated to the lessor in a manner equivalent to a purchaser that has obtained debt-financing. Salah satu masalah primer pelaporan FASB berusaha untuk menyelesaikan dengan PSAK 13 adalah offneraca pembiayaan, di mana penyewa wajib kepada lessor dalam cara yang setara dengan pembeli yang telah memperoleh pembiayaan utang. But what about noncancelable purchase commitments where the purchaser agrees to purchase a product over an extended period of time? Tapi apa Komitmen pembelian noncancelable tentang di mana pembeli setuju untuk membeli produk selama jangka waktu? Both purchase commitments and capital leases are executory contracts that substantively obligate the purchaser (or lessee) to make future payments to another party as long as the other party performs according to the contract terms. komitmen pembelian Baik dan sewa guna usaha kontrak pelaksana yang secara substansial wajib pembeli (atau penyewa) untuk membuat pembayaran di masa mendatang ke pihak lain selama pihak lain melakukan sesuai dengan ketentuan kontrak. Why should obligations under capital leases be recognized, while information about purchase commitments is merely disclosed only when certain criteria are met? Mengapa hutang sewa guna usaha diakui, sedangkan informasi tentang ikatan pembelian hanya diungkapkan hanya jika memenuhi kriteria tertentu? One possible explanation is that purchase commitments are fully executorythat is, neither the purchaser nor the supplier has yet performed the contractwhereas a lease contract is only unilaterally unperformed. Under this view, the lessor is considered to have performed its obligations

under the lease contract when possession of the leased asset is transferred to the lessee, thus obligating the lessee to make all future contractual payments. Satu penjelasan yang mungkin adalah bahwa komitmen pembelian sepenuhnya pelaksana-yaitu, baik pembeli maupun pemasok belum melakukan kontrak-kontrak sewa sedangkan hanya sepihak unperformed. Berdasarkan pandangan ini, lessor dianggap telah melakukan kewajibannya di bawah sewa kontrak ketika kepemilikan aset sewaan ditransfer kepada penyewa, sehingga mewajibkan penyewa untuk membuat semua pembayaran kontrak masa depan. It should be noted that legal remedies available to lessors in the event of lessee default are consistent with this view. Perlu dicatat bahwa upaya hukum yang tersedia untuk lessor dalam hal lessee default konsisten dengan pandangan ini. SFAC 6 defines liabilities as probable future sacrifices of economic benefits arising from present obligations of an entity to transfer assets or provide services to other entities in the future as a result of past transactions or events. SFAC 6 mendefinisikan kewajiban sebagai kemungkinan pengorbanan masa depan manfaat ekonomi yang timbul dari kewajiban sekarang suatu entitas untuk mentransfer aktiva atau menyediakan jasa kepada entitas lain di masa depan sebagai akibat dari transaksi masa lalu atau peristiwa. FASB also states that liabilities have three essential characteristics: FASB juga menyatakan bahwa kewajiban memiliki tiga karakteristik penting:

They embody a present duty that entails settlement by probable transfer of assets at a specified or determinable date, on the occurrence of a specified event, or on demand. Mereka mewujudkan tugas ini yang memerlukan penyelesaian melalui pengalihan aset pada kemungkinan atau ditentukan tanggal yang ditentukan, pada terjadinya peristiwa tertentu, atau sesuai permintaan. The duty is nearly unavoidable. Tugas hampir tidak dapat dihindari. The transaction or other event obligating the entity has already happened. Atau acara lainnya mewajibkan transaksi entitas telah terjadi.

Clearly, both firm purchase commitments and capital lease contracts display the first two characteristics of a liability: They both embody a present duty to transfer assets, and the duty is virtually unavoidable. Jelas, komitmen pembelian perusahaan dan sewa kontrak modal menampilkan karakteristik pertama dua kewajiban: Mereka berdua mewujudkan kewajiban hadir untuk pengalihan aset, dan tugas hampir tidak dapat dihindari. The distinction between the two types of contracts would seem to be related to the third characteristic. Perbedaan antara dua jenis kontrak akan tampaknya terkait dengan karakteristik ketiga. FASB apparently does not view the signing of a firm purchase commitment as an event that would trigger recognition of an asset or a liability. FASB tampaknya tidak melihat penandatanganan komitmen pembelian perusahaan sebagai suatu peristiwa yang akan memicu pengakuan aset atau kewajiban. Such recognition is deferred until the item is delivered. Pengakuan tersebut ditangguhkan sampai item disampaikan. By contrast, leased assets and their related obligations are fully recognized at the inception of the lease, presumably because the risks and benefits of ownership have been transferred to the lessee. Sebaliknya, aktiva sewa guna usaha dan kewajiban terkait sepenuhnya diakui pada awal sewa, mungkin karena risiko dan manfaat kepemilikan telah dialihkan kepada penyewa. While obligations under purchase commitments do not meet the third characteristic of a liability, it is not certain that all capital leases do, either. Sementara kewajiban di bawah ikatan pembelian tidak memenuhi ketiga karakteristik kewajiban, tidak yakin bahwa semua sewa guna usaha lakukan, baik. For example, in many situations, the lessor is obligated to

keep the leased asset in good working order throughout the lease term. Sebagai contoh, dalam banyak situasi, lessor wajib untuk menjaga aset sewaan dalam keadaan baik selama masa sewa. Such an obligation implies a continuing economic involvement in the property by the lessor. Seperti sebuah kewajiban menyiratkan keterlibatan ekonomi yang berkelanjutan dalam properti oleh lessor. While the benefits of ownership may have been transferred to the lessee, the risks of ownership have not been fully transferred. Sementara manfaat kepemilikan mungkin telah dialihkan kepada penyewa, risiko kepemilikan belum sepenuhnya ditransfer. This line of reasoning is not meant to suggest that leases should not be capitalized as required under SFAS 13. Baris ini penalaran tidak dimaksudkan untuk menyarankan bahwa sewa tidak boleh dikapitalisasi sesuai dengan PSAK 13. Rather, it is to make the point that noncancelable purchase commitments are similar to leases in that both meet the first two characteristics of a liability and neither always meets the third characteristic. Sebaliknya, itu adalah untuk membuat titik bahwa komitmen pembelian noncancelable serupa untuk sewa dalam bahwa baik sesuai dengan karakteristik pertama dua kewajiban dan tidak selalu memenuhi karakteristik ketiga. To be consistent, FASB should require disclosures as described in SFAS 47 regarding all noncancelable purchase obligations, not only those that meet the specified criteria. Agar konsisten, FASB harus mensyaratkan pengungkapan seperti yang dijelaskan dalam PSAK 47 mengenai semua kewajiban pembelian noncancelable, bukan hanya mereka yang memenuhi kriteria tertentu. As stated earlier, such disclosures would be consistent with the objectives described in SFAC 1, and would have been useful to the readers of financial statements. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, pengungkapan tersebut akan sesuai dengan tujuan yang dijelaskan dalam SFAC 1, dan akan berguna untuk para pembaca laporan keuangan. Valuation of Future Cash Outflows Penilaian arus keluar kas An overriding objective of initial valuation and fresh-start valuation of assets and liabilities is to use an observable, marketplace-determined amount. Tujuan utama dari penilaian awal danmulai segar penilaian aktiva dan kewajiban adalah dengan menggunakan sebuah pasar, ditentukan jumlah diamati. Nevertheless, accountants often find themselves without such an objective measure and must base valuation on future cash flows, such as in the application of impairment accounting. Namun demikian, akuntan sering menemukan diri mereka tanpa batasan ukuran yang obyektif dan harus mendasarkan penilaian pada arus kas masa depan, seperti dalam penerapan akuntansi penurunan nilai. For example, the determination of the impairment loss of a plant asset requires the estimation of future net cash flows to be generated by the asset and then the discounting of those cash flows in cases where there is no objective measure of the current fair value of that asset. Sebagai contoh, penentuan penurunan nilai suatu aktiva tetap memerlukan estimasi arus kas bersih masa depan yang dihasilkan oleh aset dan kemudian diskon dari arus kas dalam kasus di mana tidak ada ukuran objektif dari nilai wajar saat ini yang aset. Although APB Opinion 21 addressed only the valuation of notes receivable and notes payable, it was the first standard that firmly addressed the valuation of future cash flows at a discounted present value, and in the years since its issuance, it has acted as a broad principle. Meskipun APB Opini 21 ditujukan hanya penilaian wesel tagih dan wesel bayar, itu adalah standar pertama yang tegas membahas penilaian arus kas masa depan dengan nilai sekarang diskon, dan pada tahun-tahun sejak penerbitan, ia telah bertindak sebagai prinsip yang luas . Recently, FASB has confirmed and expanded this principle with SFAC 7, which states, The objective of using present value in an accounting measurement is to capture, to the extent possible, the economic difference between sets of future cash flows. Nonetheless, there are several areas in current GAAP where this objective

is not met, specifically, deferred income taxes, troubled debt restructuring, and recognition of interest income under SFAS 115. Baru-baru ini, FASB telah dikonfirmasi dan memperluas prinsip ini dengan SFAC 7, yang menyatakan, Tujuan menggunakan hadir dalam suatu nilai akuntansi adalah pengukuran untuk menangkap, sejauh mungkin, perbedaan ekonomi antara set masa depan. Arus kas "Namun", ada adalah beberapa daerah di SAK saat ini di mana tujuan ini tidak terpenuhi, khususnya, pajak penghasilan tangguhan, restrukturisasi hutang bermasalah, dan pengakuan bunga dengan PSAK 115. Deferred Income Taxes Pajak Penghasilan Tangguhan Given the vagaries of the Internal Revenue Code, the timing of income tax payments often differs substantially from the provision for income taxes under GAAP, occasionally accelerating but most often significantly delaying the payment of taxes. Mengingat keanehan Internal Revenue Code, waktu pembayaran pajak penghasilan sering berbeda secara substansial dari penyisihan pajak penghasilan berdasarkan PSAK, kadang-kadang mempercepat tapi paling sering signifikan menunda pembayaran pajak. The matching principle requires that this expense be recorded upon the recognition of the associated income. Prinsip pencocokan mengharuskan bahwa biaya ini akan dicatat berdasarkan pengakuan pendapatan yang terkait. The resulting liability is simply valued at the amount of future taxes to be paid (ie, not discounted). Kewajiban yang dihasilkan hanya dinilai berdasarkan jumlah pajak masa depan yang harus dibayar (misalnya, tidak diskon). An argument for violating the matching principle established under APB Opinion 21 and SFAC 7 is that the timing of the future tax payments, related to the reversal of temporary differences between book and tax income, is too uncertain to be known or estimated. Sebuah argumen untuk melanggar prinsip pencocokan yang didirikan berdasarkan APB Opini 21 dan SFAC 7 adalah bahwa waktu pembayaran pajak masa mendatang, terkait dengan pemulihan perbedaan temporer antara buku dan pendapatan pajak, terlalu tidak pasti untuk diketahui atau diperkirakan. However, SFAS 96, which was never implemented by most companies, would have required a scheduling of those future tax payments. Namun, PSAK 96, yang tidak pernah dilaksanakan oleh kebanyakan perusahaan, akan diperlukan suatu penjadwalan dari pembayaran pajak masa depan. SFAS 109 calls for an estimation of the reversal of these temporary differences in cases where future tax rates have been changed by legislation. PSAK 109 panggilan untuk estimasi atas pemulihan perbedaan temporer dalam kasus di mana tarif pajak tangguhan telah diubah oleh undang-undang. This suggests that companies should be able to develop such a schedule, which can be discounted to present value. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan harus mampu mengembangkan seperti jadwal, yang dapat didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini. The objective of using present values is to capture the economic difference between two sets of cash flows; paying taxes today is simply not the same as paying those same taxes next year or beyond. Tujuan dari menggunakan nilai ini adalah untuk menangkap perbedaan ekonomi antara dua set arus kas; membayar pajak saat ini hanya tidak sama dengan membayar pajak yang sama tahun depan atau lebih. To be consistent with SFAC 7, income tax expenses should reflect the economic differences that result in the timing of those cash payments. Agar konsisten dengan SFAC 7, penghasilan Beban pajak harus mencerminkan perbedaan ekonomi yang mengakibatkan waktu tersebut pembayaran tunai. Troubled Debt Restructuring Restrukturisasi Hutang Bermasalah In cases where a debtor must modify the terms of its debt arrangements because of the risk of

default, SFAS 15 has adopted some rules at variance with the principles appearing in APB Opinion 21 and SFAC 7. Dalam kasus di mana debitur harus memodifikasi hal pengaturan hutang karena risiko default, PSAK 15 telah mengadopsi beberapa aturan yang bertentangan dengan prinsip-prinsip yang muncul dalam APB Opini 21 dan SFAC 7. Upon the modification of the terms of a debt, there exists a new set of cash flows to which the debtor is committed, an example of fresh-start valuation. Setelah modifikasi persyaratan utang, ada satu set baru arus kas yang dilakukan debitur, contoh memulai penilaian segar. Strict adoption of the principle would discount that new cash flow stream; determining a discount rate, however, is another issue. adopsi prinsip ketat akan diskon yang aliran arus kas baru; menentukan tingkat diskonto, bagaimanapun, adalah masalah lain. Application of SFAC 7 would point to a rate that reflects the current default riskwhich, given the circumstances that led to the restructuring, could be rather high. Aplikasi SFAC 7 akan menunjuk ke tingkat yang mencerminkan resiko default saat ini-yang, mengingat keadaan yang menyebabkan restrukturisasi, bisa jadi agak tinggi. SFAS 114 requires that the creditor discount these same cash flows at the historical rate used to value the original note. PSAK 114 mensyaratkan bahwa diskon kreditur yang sama arus kas ini pada kurs historis digunakan untuk menilai catatan asli. The historical rate is certainly more objective than a current default risk rate would be, but the result may be a valuation of the creditor's receivable greater (and possibly overvalued) than one provided by a market-based valuation. Tingkat historis tentu lebih obyektif dari risiko default tingkat saat ini akan, tapi hasilnya mungkin penilaian kreditor piutang yang lebih besar (dan mungkin terlalu tinggi) dari satu yang disediakan oleh penilaian berbasis pasar. SFAS 15 does not require the new cash flows to be discounted at the current default rate risk or even the historical rate. PSAK 15 tidak memerlukan arus kas baru yang akan didiskontokan pada tingkat risiko default atau bahkan kurs historis. Instead, the standard requires that, if the undiscounted cash flows under the new modified terms are greater than the carrying value of the debt (implying positive interest), the interest recognized in the current and future periods be limited to that excess. Sebaliknya, standar mensyaratkan bahwa, jika arus kas yang tidak didiskontokan dengan persyaratan modifikasi baru yang lebih besar dari nilai tercatat hutang (menyiratkan bunga positif), kepentingan yang diakui dalam periode kini dan masa depan terbatas pada kelebihan itu. This rate often constitutes a very low effective interest rate, lower than the historical rate, and much lower than a rate reflective of the default risk. Angka ini sering merupakan efektif bunga rendah sangat, lebih rendah dari kurs historis, dan jauh lebih rendah daripada tingkat reflektif dari risiko default. If the undiscounted cash flows under the restructuring are less than the carrying value of the note, the note is written down, and a gain is recognized. Jika arus kas yang tidak didiskontokan bawah restrukturisasi ini adalah kurang dari nilai tercatat catatan, catatan tersebut diturunkan, dan mendapatkan yang diakui. No interest expense is recognized in this case, and every dollar paid in the future will be a direct reduction in the carrying value of the note. Tidak ada beban bunga yang diakui dalam kasus ini, dan setiap dolar yang dibayarkan di masa depan akan pengurangan langsung pada nilai tercatat catatan. This treatment has the effect of smoothing the earnings of the reporting company. Perawatan ini memiliki efek memperlancar pendapatan perusahaan pelapor. An argument for the SFAS 15 approach is that using either a reasonable rate, or even the historical rate, to discount the future cash flows would recognize a sizable gain by the debtor (thus increasing net income in the year of the restructuring), followed by periods of higher interest expense. Sebuah argumen untuk pendekatan 15 PSAK adalah bahwa baik menggunakan tingkat yang wajar, atau bahkan kurs historis, untuk diskon arus kas masa

depan akan mengakui keuntungan yang cukup besar oleh debitur (sehingga meningkatkan laba bersih pada tahun restrukturisasi), diikuti oleh periode beban bunga yang lebih tinggi. If the historical rate were used, it would be consistent with the principles of APB Opinion 21 and SFAC 7, as well as the creditor accounting treatment for this same restructuring under SFAS 114. Jika kurs historis yang digunakan, akan konsisten dengan prinsip-prinsip APB Opini 21 dan SFAC 7, serta perlakuan akuntansi kreditur untuk restrukturisasi yang sama di bawah PSAK 114. Furthermore, as long as the source and nature of the resulting gain were clearly identified, the resulting accounting would have greater representational faithfulness and better reflect the value of the accommodation provided by the creditor. Selain itu, selama sumber dan sifat keuntungan yang dihasilkan jelas diidentifikasi, akuntansi yang dihasilkan akan memiliki kesetiaan representasional lebih besar dan lebih mencerminkan nilai akomodasi yang disediakan oleh kreditur. The evolution of the accounting for debtor and creditor is interesting. Evolusi dari akuntansi untuk debitur dan kreditur yang menarik. SFAS 15 resulted in symmetrical accounting for debtors and creditors with respect to the modification of terms in a troubled debt restructuring. PSAK 15 mengakibatkan akuntansi simetris untuk debitur dan kreditur sehubungan dengan modifikasi persyaratan dalam restrukturisasi hutang bermasalah. The position taken by FASB may have been an accommodation to financial institutions that were facing sizable losses from their exposure to Third World countries as well as the US real estate and energy sectors during the late 1970s. Posisi yang diambil oleh FASB mungkin telah akomodasi untuk lembaga keuangan yang menghadapi kerugian yang cukup besar dari eksposur mereka ke negara Dunia Ketiga serta real estate AS dan sektor energi selama akhir 1970-an. In 1993, after this political pressure had subsided, FASB issued SFAS 114, which modified the accounting for creditors by requiring the discounting of the newly agreed upon cash flows at the historical rate, thus removing the symmetrical treatment. Pada tahun 1993, setelah tekanan politik telah mereda, FASB menerbitkan PSAK 114, yang dimodifikasi akuntansi untuk kreditur dengan meminta diskon dari baru disepakati arus kas pada kurs historis, sehingga menghilangkan perlakuan simetris. FASB stated that the reason for not addressing debtor accounting at that time was that it would have delayed the issuance of the standard. FASB menyatakan bahwa alasan untuk tidak menangani akuntansi debitur pada waktu itu adalah bahwa itu akan menunda penerbitan standar. Recognition of Interest Income Pengakuan Pendapatan Bunga SFAS 115 changed the method of accounting for investments in debt and equity instruments, bringing balance sheet valuation in line with the present-value principle of APB Opinion 21 and SFAC 7. PSAK 115 mengubah metode akuntansi untuk investasi pada instrumen hutang dan ekuitas, membawa lembar penilaian balance sesuai dengan prinsip-nilai sekarang dari APB Opini 21 dan SFAC 7. As noted by Kathryn M. Means (Effective Interest on What Basis?, Accounting Horizons , June 1994), however, that principle was not carried to the income statement for the recognition of interest revenue on debt instruments. Sebagaimana dicatat oleh Kathryn M. Means ("Bunga Efektif ... pada Apa Dasar?," Akuntansi Horizons, Juni 1994), bagaimanapun, prinsip yang tidak dibawa ke laporan laba rugi untuk pengakuan pendapatan bunga atas instrumen hutang. At each balance sheet date, available-for-sale and trading securities are reported at their current market values; to the extent that the future cash flow has not changed, any change in the market value must have resulted from a change in the implied discount rate. Pada setiap lembar tanggal neraca, tersedia untuk dijual dan efek yang diperdagangkan dilaporkan di pasar saat ini nilai-nilai mereka, untuk sejauh bahwa aliran kas masa depan tidak berubah, setiap perubahan dalam nilai pasar harus memiliki hasil

dari perubahan di diskon tersirat Tingkat. This adoption of market value accounting on the balance sheet therefore incorporates the updated discount rate. Ini adopsi nilai akuntansi pasar pada neraca itu menggabungkan tingkat diskonto diperbarui. Income statement accounting is not consistent with the mandated balance sheet accounting, because SFAS 115 requires that the interest income continue to be recognized at the interest rate implied by the market value of the security on the date of purchase. akuntansi pernyataan Penghasilan tersebut tidak konsisten dengan akuntansi neraca diamanatkan, karena PSAK 115 mensyaratkan bahwa pendapatan bunga terus diakui pada tingkat bunga tersirat dengan nilai pasar keamanan pada tanggal pembelian. Any market value adjustment account required to bring the existing carrying value of the debt security plays no role in determining interest income for the following accounting period. Setiap nilai pasar penyesuaian account yang dibutuhkan untuk membawa nilai tercatat ada keamanan utang tidak memainkan peran dalam menentukan pendapatan bunga untuk periode akuntansi berikutnya. This inconsistency is another indication that specific rules override the consistent application of principles. ketidakkonsistenan Ini adalah indikasi bahwa aturan khusus mengesampingkan penerapan secara konsisten prinsip-prinsip. Stock Dividends and Stock Splits Dividen Saham dan Stock Splits The accounting literature describes three types of stock distributions to common shareholders that do not involve consideration: small stock dividends, large stock dividends, and stock splits. Literatur akuntansi menjelaskan tiga jenis distribusi saham kepada para pemegang saham biasa yang tidak melibatkan pertimbangan: dividen saham kecil, dividen saham besar, dan stock split. While the market views these three events as substantively equivalent, ARB 43 requires a different accounting treatment for each type of stock distribution. Sementara pasar pandangan ketiga peristiwa sebagai substansial setara, ARB 43 membutuhkan perlakuan akuntansi yang berbeda untuk setiap jenis distribusi saham. FASB's Conceptual Framework provides little guidance in this area. SFAC 6 states that companies have traditionally classified equity as capital stock, other contributed capital, and retained earnings. FASB's Konseptual Kerangka memberikan panduan kecil di daerah ini laba. SFAC 6 menyatakan bahwa perusahaan secara tradisional diklasifikasikan sebagai ekuitas modal saham memberikan kontribusi lain, modal, dan ditahan. It further states that because of certain transactions, including stock dividends, such classifications may or may not accurately reflect the sources of equity of an enterprise. Ia lebih lanjut menyatakan bahwa karena transaksi tertentu, termasuk dividen saham, klasifikasi seperti "mungkin atau mungkin tidak secara akurat mencerminkan sumber ekuitas perusahaan. However, those problems are problems of measurement and display, not problems of definition. SFAC 5, which provides guidance with respect to recognition and measurement in financial statements, is silent on the subject of stock dividends and stock splits. Namun, masalah itu masalah pengukuran dan tampilan, tidak masalah definisi SFAC. "5, yang memberikan petunjuk berkenaan dengan pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan, adalah diam pada subjek dividen saham dan stock split. Stock splits. ARB 43 defines a stock split as an issuance by a corporation of its own common shares to its common shareholders without consideration and under conditions indicating that such action is prompted mainly by a desire to increase the number of outstanding shares for the purpose of effecting a reduction in their unit market price, and, thereby, of obtaining wider distribution and improved marketability of the shares. Implicit in this definition is the assumption that in the case of stock splits, the share market price adjusts proportionately to the number of shares issued, and, therefore, recipients of the additional

shares do not receive dividend income. Stock split. ARB 43 mendefinisikan stock split sebagai "diterbitkan oleh sebuah perusahaan yang umum sendiri sahamnya kepada pemegang saham biasa tanpa pertimbangan dan dalam kondisi yang menunjukkan bahwa tindakan tersebut terutama didorong oleh keinginan untuk meningkatkan jumlah saham yang beredar untuk tujuan yang mempengaruhi penurunan harga pasar unit mereka, dan, dengan demikian, memperoleh distribusi yang lebih luas dan meningkatkan jual saham Implisit. "dalam definisi ini adalah asumsi bahwa dalam kasus pemecahan saham, harga pasar saham menyesuaikan secara proporsional ke nomor yang saham yang ditempatkan, dan, karenanya, penerima saham tambahan tidak menerima pendapatan dividen. It follows that because true stock splits neither provide dividend income to shareholders nor have any impact on legal capital requirements, no accounting treatment is necessary. Oleh karena itu, karena stok benar splits tidak memberikan pendapatan dividen kepada pemegang saham atau memiliki dampak pada kebutuhan modal hukum, tidak ada perlakuan akuntansi diperlukan. Large stock dividends. ARB 43 described stock dividends where the number of shares issued was so great that their market value would be materially reduced as, in substance, stock splits effected in the form of a dividend. As with stock splits, because the share market price adjusts proportionately to the number of shares issued, such large stock dividends would not provide dividend income to the recipients of the additional shares. saham dividen besar. ARB 43 dijelaskan dividen saham dimana jumlah saham yang dikeluarkan begitu besar bahwa nilai pasar mereka akan material berkurang karena, pada dasarnya, stock split "dilakukan dalam bentuk dividen." Seperti stock split, karena harga saham pasar menyesuaikan secara proporsional dengan jumlah saham yang diterbitkan, seperti dividen saham besar tidak akan memberikan penghasilan dividen kepada penerima saham tambahan. Unlike pure stock splits, however, legal capital changes in the amount of the par value of the newly issued shares. Tidak seperti saham murni split, Namun, perubahan modal hukum dalam jumlah nilai nominal menerbitkan saham baru. Accordingly, the prescribed accounting treatment is to transfer an amount equal to the par value of shares issued from retained earnings to contributed capital. Dengan demikian, perlakuan akuntansi diresepkan adalah untuk mentransfer jumlah yang sama dengan nilai nominal saham dari laba ditahan menjadi modal memberikan kontribusi. Small stock dividends. According to ARB 43, small stock dividends provide dividend income to stockholders because the issuance of a relatively small number of shares does not have any apparent effect upon the share market price, and, consequently, the market value of the shares previously held remains substantially unchanged. Based on that assertion, ARB 43 requires companies to account for small stock dividends by transferring from retained earnings to paid-in capital an amount equal to the fair value of the shares issued. saham dividen kecil. Menurut ARB 43, dividen saham kecil memberikan penghasilan dividen kepada pemegang saham karena penerbitan yang relatif kecil jumlah saham tidak memiliki efek nyata "pada harga pasar saham, dan, akibatnya, nilai pasar saham sebelumnya dipegang tetap secara substansial tidak berubah penegasan. "Berdasarkan bahwa pada, ARB 43 mengharuskan perusahaan untuk memperhitungkan dividen saham kecil dengan mentransfer dari laba ditahan untuk modal-modal dalam jumlah yang sama dengan nilai wajar saham yang diterbitkan. Small stock dividends are defined as those involving the issuance of less than 20% to 25% of the number of shares previously outstanding. dividen saham kecil didefinisikan sebagai mereka yang terlibat penerbitan kurang dari 20% sampai 25% dari jumlah saham yang beredar sebelumnya. Stock Splits and Large Stock Dividends Splits dan Dividen Saham Bursa Besar

There are two reasons why no accounting treatment is prescribed for stock splits. Ada dua alasan mengapa tidak ada perlakuan akuntansi yang diresepkan untuk stock split. First, because par (or stated) values are changed to reflect the additional shares outstanding, stock splits do not change legal capital requirements. Pertama, karena nominal (atau lain) nilai berubah untuk mencerminkan saham tambahan yang beredar, stock split tidak mengubah kebutuhan modal hukum. Second, the Committee on Accounting Procedure (CAP) assumed that the share price would fully adjust to reflect the additional shares. Kedua, Komite Akuntansi Prosedur (CAP) diasumsikan bahwa harga saham akan sepenuhnya menyesuaikan diri untuk mencerminkan saham tambahan. In this case, the accounting treatment seems to be consistent with the reasons given. Dalam hal ini, perlakuan akuntansi tampaknya konsisten dengan alasan yang diberikan. The arguments presented in paragraph 11 of ARB 43 make it clear that the CAP viewed stock dividends greater than 20% to 25% of outstanding shares as stock splits rather than dividends. Argumen disajikan dalam ayat 11 ARB 43 membuat jelas bahwa CAP dilihat dividen saham lebih besar dari 20% sampai 25% dari saham biasa yang stock split bukan dividen. Unlike stock splits, however, large stock dividends cause a change in legal capital, for which there must be an accounting. Tidak seperti stock split, bagaimanapun, dividen saham besar menyebabkan perubahan modal hukum, yang harus ada pertanggungjawaban. Thus, the standard requires a transfer of an amount equal to the par value of shares issued, from retained earnings to common stock, to account for a large stock dividend. Dengan demikian, standar memerlukan transfer sebesar jumlah yang sama dengan nilai nominal saham yang diterbitkan, dari laba ditahan menjadi saham biasa, untuk memperhitungkan dividen saham besar. While this approach seems reasonable with respect to measurement, a question arises with respect to the charge to retained earnings. Meskipun pendekatan ini tampaknya masuk akal sehubungan dengan pengukuran, timbul pertanyaan berkenaan dengan biaya untuk laba ditahan. If a large dividend is, in substance, a stock split, it stands to reason that retained earnings should not be affected by the transaction. Jika dividen besar, secara substansi, pemecahan saham, maka bisa dipastikan bahwa saldo laba seharusnya tidak terpengaruh oleh transaksi. Instead, the change in legal capital would require only a transfer of an amount equal to the par value of the additional shares from additional paid-in capital to common stock. Sebaliknya, perubahan modal hukum akan hanya memerlukan transfer sebesar jumlah yang sama dengan nilai nominal saham tambahan dari tambahan modal disetor ke saham biasa. Small stock dividends and stock splits. Because the CAP correctly asserted that large stock dividends are, in substance, stock splits, the term stock split as used below will refer to both types of transactions. dividen saham Kecil dan stock split. Karena CAP benar menegaskan bahwa dividen saham besar, secara substansi, stock split, istilah "saham" split seperti yang digunakan di bawah ini akan merujuk pada jenis transaksi. As stated above, ARB 43 requires companies to account for small stock dividends by transferring from retained earnings to paid-in capital an amount equal to the fair value of the shares issued. Sebagaimana dinyatakan di atas, ARB 43 mengharuskan perusahaan untuk memperhitungkan dividen saham kecil dengan mentransfer dari laba ditahan untuk modal-modal dalam jumlah yang sama dengan nilai wajar saham yang diterbitkan. This accounting treatment is consistent with the CAP's assumption that stock dividends of less than 20% to 25% of outstanding shares do not cause a proportionate change in stock price and, therefore, provide income to recipients roughly equal to the market price per share received. Subsequent market research, however, fails to support the CAP's assumption about market reaction to small stock dividends. Perlakuan akuntansi sesuai dengan CAP asumsi bahwa pembagian dividen saham

kurang dari 20% sampai 25% dari saham yang beredar tidak menyebabkan perubahan proporsional dalam harga saham dan, oleh karena itu, memberikan pendapatan pada penerima kira-kira sama dengan harga pasar per saham yang diterima. riset pasar selanjutnya, namun gagal untuk mendukung CAP asumsi tentang reaksi pasar terhadap dividen saham kecil. Indeed, several research studies subsequent to the issuance of ARB 43 provide evidence that the market does not view either small stock dividends or large stock dividends as dividends, but rather as splits, with stock prices fully adjusting to the additional shares issued. Memang, beberapa studi penelitian setelah penerbitan ARB 43 memberikan bukti bahwa pasar tidak melihat baik dividen saham kecil atau dividen saham besar sebagai dividen, tetapi lebih sebagai split, dengan harga saham sepenuhnya menyesuaikan diri dengan tambahan saham yang diterbitkan. Thus, while the requirement to transfer an amount equal to the pre-dividend market value of shares distributed to capital stock is consistent with the CAP's basic assumptions, such an accounting treatment is inconsistent with the current understanding of capital market behavior. Jadi, sementara persyaratan untuk mentransfer jumlah yang sama dengan nilai dividen pasar pra-saham dibagikan kepada modal konsisten dengan asumsi CAP's dasar, seperti perawatan akuntansi yang tidak konsisten dengan pemahaman saat ini perilaku pasar modal. Following the CAP's logic with respect to stock splits, because small stock dividends do not provide dividend income to their recipients, small stock dividends are in substance stock splits and should be accounted for in the same manner as other stock splits. Setelah CAP logika berkenaan dengan pemecahan saham, karena dividen saham kecil tidak memberikan pendapatan dividen kepada penerima mereka, dividen saham kecil dalam stok split substansi dan harus diperhitungkan dalam cara yang sama seperti saham lainnya split. In summary, given that the market reaction to small stock dividends, large stock dividends, and stock splits is similar, and that none of the three types of stock distributions provides wealth to existing stockholders in proportion to the number of shares issued, all three should be accounted for as stock splits and never as dividends. Ringkasnya, mengingat bahwa reaksi pasar terhadap dividen saham kecil, dividen saham besar, dan stock split adalah sama, dan bahwa tidak ada tiga jenis distribusi saham memberikan kekayaan kepada pemegang saham yang ada secara proporsional dengan jumlah saham yang diterbitkan, ketiga harus dicatat sebagai stock split dan tidak pernah sebagai dividen. Accordingly, stock dividends, both large and small, would be accounted for by a transfer from additional paid-in capital to common stock, rather than from retained earnings, equal to the par (or stated) value of shares issued. Dengan demikian, saham "dividen," baik besar maupun kecil, akan dicatat dengan transfer dari tambahan modal disetor ke saham biasa, bukan dari laba ditahan, sama dengan nominal (atau lain) nilai saham yang diterbitkan. In the case of true no-par stock, no accounting recognition would be required. Dalam kasus-nominal saham tidak benar, tidak ada pengakuan akuntansi akan diperlukan. Transparency and Consistency Transparansi dan Konsistensi There are several areas within GAAP discussed above where inconsistencies in standards exist. Ada beberapa daerah dalam GAAP dibahas di atas mana inkonsistensi dalam standar ada. These inconsistencies call into question the transparency of accounting information that is based on those standards. Inkonsistensi ini mempertanyakan transparansi informasi akuntansi yang didasarkan pada standar-standar. Such inconsistencies should be resolved, and FASB's Conceptual Framework should be strengthened to minimize the possibility of issuing additional standards that are inconsistent with each other, as well as to provide an even more unified theoretical basis for the development of future GAAP. inkonsistensi tersebut harus diselesaikan, dan FASB's Kerangka konseptual harus diperkuat untuk meminimalkan

kemungkinan mengeluarkan standar tambahan yang tidak konsisten satu sama lain, serta memberikan basis yang lebih terpadu teoritis bahkan untuk pengembangan GAAP masa depan.