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Jueves 17 de Mayo de 2012

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Un espectculo maravilloso iluminar el cielo el domingo

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Lecciones de las crisis financieras

(Versin recortada de las palabras de Alejandro Figueroa, Presidente del Banco de Bogot, en la ceremonia de graduacin de los especialistas en Mercadeo Estratgico y Finanzas Corporativas del Cesa). Coincide su graduacin con la crisis financiera en los E.U. y en el resto de las naciones desarrolladas de Occidente; la ms severa desde la Gran Depresin de principios de los aos 30. El origen de esta crisis est en la falta de prudencia con que muchas instituciones financieras otorgaron

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crditos a quienes no tenan capacidad de pagarlos, y posteriormente, utilizando 'innovaciones financieras' trasladaron este riesgo a instituciones financieras y ahorradores e inversionistas alrededor del mundo. Afortunadamente ninguno de los bancos y fondos de pensiones de Colombia adquiri estos 'activos txicos' como se les denomina hoy en da. En el reporte entregado el pasado mes de agosto al Secretario del Tesoro de los E.U. por un grupo de expertos bancarios se expresa: "Estos eventos tienen mltiples causas y factores que contribuyeron a su desarrollo, sin embargo, la causa principal de los excesos de los mercados financieros, tanto en la parte ascendente del ciclo como en la parte descendente, es el comportamiento humano colectivo -desenfrenado optimismo en la parte ascendente y temor, bordeando en el pnico, en la parte descendente. Como lo ensea la historia sin lugar a dudas, es virtualmente imposible anticipar cundo el optimismo da lugar al temor, o cundo el temor da lugar al optimismo". En las crisis financieras siempre se pierde la confianza del pblico en las entidades bancarias. En el origen de dichas crisis, que afectan los depsitos del pblico, ha estado siempre el deterioro de intermediarios financieros manejados imprudentemente, bien sea por excesiva exposicin al riesgo o por no cumplir con las normas establecidas por las autoridades encargadas de la vigilancia financiera. Muchos de ustedes, dada su formacin, posiblemente trabajen en el futuro en el sector financiero. Por favor no vayan a cometer estos errores, ni dejen que otros los induzcan a eso. He visto cmo se destruye el futuro profesional de personas jvenes por dejarse halagar de las malas compaas. Busquen siempre buenas compaas. Entre tener malas compaas y quedarse solos, es mejor estar solos. Al meditar sobre qu parte de mi experiencia profesional sera interesante compartir con ustedes, llegu a la conclusin que deba referirme a los tiempos difciles. He sido testigo de excepcin de dos de las tres grandes crisis bancarias del siglo pasado en Colombia. La del perodo 1982-1986, y la de los aos 1997-2000. El detonante de la crisis del perodo 1982-1986 fue la solicitud de Mxico en agosto de 1982 de aplazar los pagos de su deuda externa, hecho que desat la crisis de la deuda Latinoamericana en todos los pases de la regin. Simultneamente en Colombia se viva una difcil situacin econmica, al trmino de la bonanza cafetera de la segunda mitad de los aos setenta. A finales del ao de 1983, varias de las empresas importantes de Colombia enfrentaban serias dificultades para atender el pago de sus deudas, las cuales estaban en su mayora denominadas en dlares. En el ao de 1985, el Banco de Bogot y sus filiales en el exterior estaban sufriendo el impacto de los efectos de la refinanciacin de la deuda Latinoamericana y de las obligaciones en moneda extranjera de importantes empresas colombianas. En el perodo anterior a la crisis los bancos corresponsales extranjeros nos invitaron a participar en prstamos sindicados de corto y mediano plazo a los gobiernos de los pases de Latinoamrica, suministrndonos los fondos en dlares para dicha participacin. Fue un gran reto para todos los que tenamos la responsabilidad del futuro del banco: accionistas, junta directiva y administracin, conseguir la reprogramacin de la deuda externa del banco con los bancos corresponsales, para adecuarla a los nuevos plazos que nos haban obligado a otorgar en los prstamos a los gobiernos de Latinoamrica. El ambiente era de serias dificultades de financiamiento externo para el pas; la banca extranjera lo nico que quera era reducir su exposicin en Colombia, dado el incumplimiento de la mayora de los pases latinoamericanos en los pagos de la deuda externa.

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Un factor clave que permiti concluir con xito este proyecto fue la claridad y transparencia con que se present la situacin financiera del banco, con todas sus fortalezas y debilidades del momento, a las autoridades de regulacin de Colombia, E.U., Panam y Nassau, de las cuales se requera obtener un sinnmero de permisos que permitieran, una vez reprogramada la deuda, capitalizar las filiales en el exterior y darles la fortaleza financiera necesaria para salir adelante, como en efecto ocurri. Fue un proceso largo y difcil para obtener la confianza de todas las autoridades de regulacin que tenan que dar su aprobacin final. Una de las lecciones que les quiero transmitir de esta crisis que me toc vivir es la de siempre obrar en base a la verdad, buscar soluciones imaginativas, nunca darse por vencidos, luchar, persistir, pedir la ayuda de Dios. Como resultado de la crisis 1982-1986, un nmero importante de bancos fue oficializado o nacionalizado. En el ao 1982, el porcentaje de capital de los bancos privados en el total del sistema bancario era de 75%. A junio de 1986 se haba reducido a un 35%. El Banco de Bogot permaneci siempre como banco privado. Algo similar ocurri en la crisis de los aos 1997 a 2000, cuando fue necesario tambin oficializar o liquidar varios bancos del sector privado y del pblico. Quisiera a continuacin insistir en los valores y principios de que hemos venido hablando. Entre las distintas aproximaciones filosficas a la tica, hay una que me atrae particularmente por su relevancia para la vida empresarial. Es la de la profesora Adela Cortina de la Universidad de Valencia, Espaa, que se refiere a la tica como un tipo de saber de los que pretende orientar la accin humana en un sentido racional; es decir, pretende que obremos racionalmente. De acuerdo con Cortina, los modos de obrar racionalmente son dos: aprender a tomar decisiones prudentes, o forjar el carcter; y aprender a tomar decisiones moralmente justas. Cuando hablamos de moral nos referimos a aquellas facultades del espritu que nos impulsan a ser personas de bien, a decir siempre la verdad, a no utilizar medios indignos, al hbito de obrar bien. Escuchemos a Mahatma Gandi: "La moralidad es la base de todas las cosas y la verdad es la sustancia de toda moralidad". La tica nos orienta en la formacin del carcter. Como todos sabemos no podemos modificar nuestro temperamento, porque este depende de la constitucin fisiolgica de cada individuo. Lo que s podemos y debemos es forjar un buen carcter que nos permita hacer buenas elecciones, tomar decisiones prudentes y ordenar las metas de nuestra vida de una manera inteligente. El carcter determina el destino de las personas. Todos ustedes, como seres humanos, tendrn tiempos de adversidad como los que hemos descrito, en los cuales se pondr a prueba su grandeza de nimo y su coraje. Mientras ms cultiven su carcter a travs del trabajo, la perseverancia, la determinacin y el respeto a las personas, ms preparados estarn para enfrentar los tiempos de crisis. A su vez, los tiempos de adversidad les permitirn fortalecer ms an su carcter y corregir el rumbo de aquellos eventos, con relacin a los cuales, no se tuvo el juicio ms acertado al momento de tomar decisiones. No olviden que cualquier problema, por complejo que sea, siempre tiene solucin, aunque no coincida con lo que uno prefiere. Comprtense como personas de buen juicio, sean honestos, no le pongan zancadillas a sus compaeros de trabajo, no sean envidiosos, porque van a sufrir mucho, no dejen de estudiar permanentemente, nunca tomen decisiones contra su intuicin que es una de las cualidades fundamentales de la persona humana, traten de mejorar al mximo su inteligencia emocional, no emitan juicios sin primero meditar a fondo lo que van a decir. Nunca abandonen ni cedan en sus principios y valores, independientemente del costo aparente que sta decisin pueda tener para ustedes en el plazo inmediato. En los momentos de adversidad y de confusin, que seguramente tendrn que afrontar en el transcurso de sus vidas, dejen que su alma decida por ustedes. Esta
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nunca se equivoca, porque al lado de ella est la mano de Dios. Les aclaro que no he sido practicante religioso. Sin embargo, en los ltimos aos he aprendido a solicitar la ayuda de Dios y a pedirle que proteja a todos mis amores. Tambin le pido su ayuda para que me permita algn da acercarme a la serenidad. Les deseo de todo corazn que al llegar a la edad madura en su vida de trabajo, cualquiera sea el oficio que ustedes escojan, puedan apreciar con serenidad todo aquello que han contribuido a crear con su esfuerzo y dedicacin, y se sientan orgullosos de haber servido bien a Colombia, de haber servido con honor, de haber amado a los suyos con lealtad. Quisiera terminar citando de nuevo a Mahatma Gandi: "Los hombres de carcter intachable inspiran confianza con facilidad y automticamente purifican la atmsfera circundante. Todos tus estudios sern en vano si al mismo tiempo no edificas tu carcter y logras la maestra de tus pensamientos y accin". Muchas gracias. Que Dios los acompae en su vida futura. Publicacin portafolio.co Seccin Editorial - opinin Fecha de publicacin 23 de octubre de 2008 Autor Alejandro Figueroa. Presidente del Banco de Bogot Publicidad

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