Temario de Moneda y Banca 1) Tipos de inters en el mercado de dinero: Conceptos y hable de las tasas activas y las tasas pasivas,

las tasas nominales y las tasas efectivas. Adems en Ecuador quien establece las tasas de inters? Cules son los segmentos en que se publican las tasas de inters? Concepto.-Es aquel que se encuentra integrado por instrumentos de renta fija con vencimiento inferior a un ao, emitidos por organismos gubernamentales, instituciones de crdito y empresas privadas. Comprende el mercado interbancario, el de los certificados de depsito, el de los bonos y pagars del Tesoro, el mercado de letras de cambio y, en general, el mercado de todo activo financiero a corto plazo. Tasa Activa.- Es el precio que un individuo paga por un crdito o por el uso del dinero (no es en s el precio del dinero). Tasa Pasiva.- Es el rendimiento por retener un instrumento financiero en vez de dinero. Tasa Nominal.- Se conoce como tasa de inters nominal al inters que capitaliza ms de una vez al ao. Se trata valor de referencia utilizado en las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para regular los prstamos y depsitos. Es igual tasa de inters por periodo multiplicada por el nmero de periodos. Tasa Efectiva.- Es el inters que una persona realmente paga en un crdito o cobra en un depsito. Como Capitalizacin del inters se produce un cierta cantidad de veces al ao, se obtiene un tasa efectiva mayor que la nominal. Por otra parte incluye el pago de intereses, impuestos, comisiones y otros gastos vinculados a la operacin financiera. Adems el que establece la tasa de inters en el Ecuador es el Banco Central del Ecuador es de mantener y regular la reserva monetaria del pas; emitir moneda en forma exclusiva; fijar las tasas de inters que operen en el sistema monetario; regular la circulacin monetaria y el volumen del crdito. La tasa activa referencial para el segmento de vivienda es de 10.47% y la mxima, de 11.33% estas son vigentes a febrero del 2011. Para el segmento del crdito productivo Corporativo, la tasa activa referencial es de 8.25 % y la mxima es de 9.33% anual. En el caso del crdito productivo empresarial, la tasa efectiva referancial es del 9.71% con una mxima de 10.21%. 2) Defina el tipo de cambio. Adems defina tipo de cambio recproco y tipo de cambio cruzado. Ponga 1 ejemplo de cada uno. Tipo de Cambio Cruzado.- Es el calculado indirectamente en funcin de los tipos de cambio de otras dos divisas. Debido a que la prctica internacional consiste en cotizar la mayora de las divisas contra el dlar, para calcular la cotizacin de otras dos divisas cualesquiera entre s, deberemos utilizar un tipo de cambio cruzado.

Ej.: Supongamos que un empresario japons necesita comprar liras italianas para pagar una compra realizada a una empresa italiana si tiene:1 dlar de EEUU = 1587.0435 liras italianas,1 dlar de EEUU = 106.7739 yenes japoneses.

Tasa de Cambio Reciproco.- Forma indirecta, que consiste en manifestar el valor de una unidad monetaria nacional con respecto a cada una de las monedas extranjeras. Esta es la forma utilizada por el BCE con respecto al euro. ESTADOS UNIDOS ESPAA 1 dlar = 0.7097 euro 1 euro = 1.4089 dlar ESTADOS UNIDOS CHINA 1 dlar = 6.5625 cny 1 cny = 0.1524 dlar

3) Defina el dinero; concepto, adems detalle sus clases y cules son sus funciones en la economa Concepto.- Es un medio de pago de aceptacin general. Esta proviene de la autoridad pblica y de las costumbres. Cualquier mercanca susceptible de ser usada como medio de cambio, como patrn comn de los precios de las dems mercancas y como medio de realizacin de pagos diferidos. Su valor debe ser por lo tanto, estable, aunque en la actualidad la inflacin, con el consiguiente aumento de precios, reduce constantemente su poder adquisitivo. Clases.Monetario: - Pieza metlica acuada. - Billete Bancario: Depsito bancario en cuenta corriente movilizable por medio del cheque. Desde el punto de vista legal estrictamente slo la moneda es dinero, ya que nicamente ella constituye el medio de pago fsico impuesto por ley. En la economa moderna se admite el dinero.

4) Defina mercado financiero y cules son sus clases principales que hemos estudiado hasta el momento. Hable de las 3 clases de mercado estudiadas, sus principales caractersticas, actores y diferenciaciones de un mercado con otro. Esto incluye sus criterios personales y conceptos estudiados clase a clase. El Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden cualquier activo financiero. Los mercados financieros pueden funcionan sin contacto fsico, a travs de telfono, fax, ordenador. Tambin hay mercados financieros que si tienen contacto fsico, como los corros de la bolsa. Caractersticas.Amplitud: nmero de ttulos financieros que se negocian en un mercado financiero. Cuantos ms ttulos se negocien ms amplio ser el mercado financiero. Profundidad: existencia de curvas de oferta y demanda por encima y por debajo del precio de equilibrio que existe en un momento determinado. Libertad: si existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero. Flexibilidad: capacidad que tienen los precios de los activos financieros, que se negocian en un mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economa. Transparencia: posibilidad de obtener la informacin fcilmente. Un mercado financiero ser ms transparente cuando ms fcil sea obtener la informacin. Los actores dentro del mercado financiero son: Inversionistas, Empresas, Intermediarios financieros, Gobierno 5) Qu es el mercado de divisas y cules son sus funciones? Qu es una divisa?

El mercado global de divisas es el mercado financiero mas grande, se le conoce como mercado cambiario, FOREX o FX. En trminos generales, el mercado es un mecanismo que permite que la demanda confluya con la oferta y que se establezca el precio de equilibrio. Funciones de Divisas.1. Permite transferir el poder adquisitivo entre monedas. Sin la posibilidad de transferir fondos en diversas monedas a travs de las fronteras sera imposible el comercio internacional. 2. Proporciona instrumentos y mecanismos para financiar el comercio y las inversiones internacionales. Se relaciona con la necesidad de financiar las transacciones de comercio internacional cuando la mercanca esta en trnsito, garantizando que los contratos se cumplan y al mismo tiempo proporciona el crdito. 3. Ofrece facilidades para la administracin de riesgo (coberturas), el arbitraje y la especulacin. Qu es una divisa?

Una divisa es una moneda extranjera. El mercado de divisas es el marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras. El mercado de divisas incluye la infraestructura fsica y las instituciones necesarias para poder negociar divisas. 6) Evolucin de la Banca comercial, cules fueron los diferentes niveles, enumrelos En esta etapa de la evolucin bancaria, el sistema presenta 3 tipos de organizaciones bancarias 1) Bancos unitarios independientes 2) Banca de sucursales 3) Banca de grupo 7) Banca Comercial: hable de su estructura, organizacin y regulacin de la banca comercial. Defina cuales son los activos y pasivos de la banca comercial La banca comercial es un tipo de intermediario financiero y un tipo de banco. Los bancos comerciales son tambin conocidos como bancos de negocios. Su estructura, organizacin y regulacin Sin seguir un patrn determinado la banca comercial ha experimentado una evolucin constante. La banca comercial ha pasado de una estructura de banca especializada, a una de grupo Bancarios, luego a una estructura de banca mltiple. Ahora se proyecta hacia una de grupos financiera moderna como prembulo de la banca universal. Los Activos y Pasivos ACTIVOS Representan los usos o destinos de los recursos bancarios. Los activos productivos, que rinden pagos de intereses, permiten a los bancos generar utilidades. Disponibilidades.-Son las partes ms lquida de todos los activos bancarios y un banco puede usarlas para cumplir con sus obligaciones cuando se produce un retiro de fondos. Depsitos en otros Bancos.-Banco pequeos mantienen depsitos en Bancos ms grandes, a cambio de una serie de servicios. Futuros a recibir.-Implica la venta de un futuro en virtud de la cual el banco se compromete a recibir divisas, oro o valores, a cambio de moneda nacional en un plazo determinado. Coberturas a recibir.-El banco compr la cobertura y tiene derecho a recibir del vendedor, en el momento de la amortizacin del contrato, la diferencia entre el tipo de cambio cuando se hizo el contrato, el tipo de cambio al vencimiento. Otros Activos.-Es el capital fsico como son los edificios, las computadoras y dems equipos de oficina de los bancos. PASIVOS

Aparecen las deudas del banco: son sus fuentes de financiamiento (recursos de los que dispone para llevar a cabo su actividad). Son fondos depositados directamente por los clientes. La captacin de pasivos es de gran importancia para todo banco. Es necesario que el banco tenga depsitos para poder desarrollarse. Captacin Directa.-Los bancos captan recursos del pblico mediante diferentes formas de depsitos: Depsito en Ctas. de Cheques.-Es un depsito de dinero en un banco para disponer posteriormente de l. Depsito a Plazo.-Constituyen la principal fuente de financiamiento de los Bancos. Existen 4 modalidades de los depsitos a Plazo: certificadas de depsitos, bonos bancarios, obligaciones subordinadas y pagars con rendimiento liquidable al vencimiento. Depsito de Ahorros.-En esta cuenta el depositante puede hacer abonos sucesivos y disponer del saldo mediante recibos. Aceptaciones Bancarias .-Es un mecanismo de captacin de fondos para los bancos comerciales y el desarrollo por medio de recursos del mercado de dinero. Capital.-Patrimonio Neto de los Bancos, que iguala la diferencia entre los activos totales y los pasivos. El capital de los bancos constituye un amortiguador contra la reduccin del valor de sus activos, que podra forzar al banco a declararse insolvente. 8) Defina y explique la diferencia entre dinero y crdito. Dinero.- Es un medio de pago de aceptacin general. Esta proviene de la autoridad pblica y de las costumbres. Cualquier mercanca susceptible de ser usada como medio de cambio, como patrn comn de los precios de las dems mercancas y como medio de realizacin de pagos diferidos. Crdito.- Es una promesa de pago, implica el cambio de riqueza presente por riqueza futura. 9) Defina un Grupo Financiero y ponga un ejemplo en Ecuador de cmo se constituye, puede tomar cualquier Grupo Financiero actual, como Grupo Financiero Banco Pichincha, Grupo Financiero Banco de Guayaquil, etc. 10) Defina los trminos: Banco, Banca, Banco Publico, Sistema Bancario, Banco Comercial y Sistema Financiero Banco.- Institucin financiera de intermediacin que recibe fondos en forma de depsito de las personas que poseen excedentes de liquidez, utilizndolos posteriormente para operaciones de prstamo a personas con necesidades de financiacin, o para inversiones propias. Presta tambin servicios de todo tipo relacionados con cualquier actividad realizada en el marco de actuacin de un sistema financiero. Banca.- Sector de un pas que desarrolla la actividad de intermediacin financiera. Toma depsitos de unos clientes y se los presta a otros, ajustando plazos y riesgos en cada caso Bancos Pblicos.- Conjunto de entidades financieras en las que el Estado u otra administracin pblica tiene el control poltico y accionarial. Sistema Bancario.- Parte del sistema crediticio de un pas en el que se agrupan las instituciones financieras de depsito formando una estructura organizada. Banco Comercial.- Institucin que se dedica al negocio de recibir dinero en depsito y darlo a su vez en prstamo, sea en forma de mutuo, de descuento de documentos o en cualquier otra forma. Se consideran adems todas las operaciones que natura l y legalmente constituyen el giro bancario.

Sistema Financiero.- El sistema financiero es quien da respuesta a las necesidades de dinero que padecen algunas personas o entidades con el sobrante de dinero que disfrutan otras personas o entidades. 11) Indique las caractersticas de los mercados financieros, segn presentacin que les envie. Caractersticas. Amplitud: nmero de ttulos financieros que se negocian en un mercado financiero. Cuantos ms ttulos se negocien ms amplio ser el mercado financiero. Profundidad: existencia de curvas de oferta y demanda por encima y por debajo del precio de equilibrio que existe en un momento determinado. Libertad: si existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero. Flexibilidad: capacidad que tienen los precios de los activos financieros, que se negocian en un mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economa. Transparencia: posibilidad de obtener la informacin fcilmente. Un mercado financiero ser ms transparente cuando ms fcil sea obtener la informacin.