Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin Nacional de Estudios SUBDIRECCIN DE ESTUDIOS INDICADORES DE EFICIENCIA DE LA BANCA PRIVADA

Periodo: Septiembre 2010 Septiembre 2011

Elaborado por: Mara Cecilia Paredes Loza Revisado por: Edmundo Ocaa Mazn Aprobado por: Xavier Villavicencio Crdova

RESUMEN EJECUTIVO

Los resultados financieros o econmicos son, en ltimo trmino, los determinantes del bienestar individual o colectivo, pues ellos motivan o reducen los incentivos para permanecer o abandonar una industria. En el mes de septiembre de 2011, la banca privada, reflej un rendimiento patrimonial de 19,09 por ciento, 5,44 puntos porcentuales ms que en septiembre de 2010. El rendimiento de la inversin total (activos) se localiz en 1,81 por ciento, tambin superior (0,45 puntos) al mes de comparacin. El xito de la actividad de intermediacin se puede comprender por la capacidad de recuperacin de la cartera o, de otro modo, por la magnitud de la tasa de morosidad. En septiembre de 2011 se redujo la morosidad para la banca privada desde 2,87 por ciento a 2,69 por ciento, la tasa se encuentra en lmites normales. El comportamiento por tamao, pone en desventaja a la banca pequea frente a los otros dos; en efecto, sus ndices fueron de 4,63 por ciento en septiembre de 2010 y 4,79 por ciento en septiembre de 2011, dichos ndices son superiores a los otros tamaos de banca. En lo que se refiere a la productividad de los gastos operacionales y de personal, la banca privada presenta una mejora con relacin al mes de septiembre de 2010; en efecto, la primera cambia de 5,5 por ciento a 5,46 por ciento y la segunda baja desde 1,84 por ciento a 1,81 por ciento. El uso del mecanismo de la reestructura de cartera ha sido muy bien aprovechado por la banca privada, pues adems de ofrecer rendimientos razonables, contribuye a la cultura de pago de los distintos agentes, pero fundamentalmente a la creacin de un ambiente de confianza en el sistema. La liquidez de la banca privada se redujo desde 29,98 hasta 29,69 por ciento. Por los resultados del mes de septiembre de 2011 se determina que la banca ha liberado ms recursos para la colocacin de ms crditos en las distintas lneas, sobretodo en el caso de los bancos medianos y grandes.

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin Nacional de Estudios SUBDIRECCIN DE ESTUDIOS 1. ANTECEDENTES El xito de una gestin se sustenta en el buen uso que se d a la informacin disponible en la organizacin y fuera de ella. Internamente, los estados financieros constituyen una fuente muy importante para el anlisis, pues de all se derivan una gama de indicadores econmicos y financieros que facilitan la elaboracin de polticas que buscan mantener o alcanzar el liderazgo, reducir brechas, teniendo como referente una o ms variables econmicas, financieras o de productividad que se quiere alcanzar. El presente reporte tiene como base la informacin del perodo septiembre 2010 septiembre 2011, con el fin de alertar sobre el comportamiento actual y esperado del subsistema de la banca privada. 2. RESULTADOS Los indicadores que se han seleccionado para el anlisis del comportamiento de la banca privada, en el periodo indicado, se aprecian en el cuadro que sigue:

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A partir de diciembre de 2009, ste reporte peridico se realiza tomando como base igual mes del ltimo ao previo, de manera que se pueda comprender la evolucin de los indicadores seleccionados en trminos anuales, para la banca privada. 2.1 Calidad de los Activos

El objetivo central de la gestin societaria o de la empresa, en general, consiste en la asignacin eficiente de los recursos disponibles, de manera que se alcancen altos rendimientos con el menor riesgo posible. La eficiencia en la asignacin se consigue mediante una adecuada composicin de los activos, as como del costo de su financiamiento. 2.1.1 Activos improductivos La cuanta de recursos mantenida, en esta clase de activos, incide en mayores costos de prestacin de servicios y en menores rendimientos econmicos y financieros; en consecuencia, una slida poltica institucional debe comenzar con un proceso de asignacin eficiente de los activos, vale decir, de los recursos que dispone la organizacin para la operacin del negocio. Al concluir el mes de septiembre de 2011, la tasa registrada en activos improductivos fue de 12,77 por ciento, 0,46 puntos porcentuales menos que en septiembre de 2010. El resultado alcanzado amplia los recursos que pueden canalizarse hacia la actividad central de la banca: la prestacin de dinero a los distintos agentes econmicos interesados en su uso sea para la produccin (expansin) o sea simplemente para el consumo; convirtindose en un beneficio adicional para las instituciones bancarias, el sector productivo o mejorando el nivel de bienestar social. Por encima del promedio se ubic la banca grande con 12,88 por ciento, 0,55 puntos menos que en septiembre de 2010 ampliando con ello recursos para crdito, favoreciendo su rentabilidad y nivel de actividad. La banca pequea se localiz bajo el promedio del sistema ya que registr una tasa del 12,08 por ciento, 2,62 puntos menos que el ao anterior. Los bancos medianos tambin se localizaron bajo el promedio del sistema, con el 12,74 por ciento, es decir 0,57 puntos ms que en septiembre del 2010. 2.2 Morosidad

La calidad de la cartera de una entidad o de un sistema se la puede medir a partir del grado de morosidad, en condiciones econmicas normales. Adems, ste es un buen indicador para advertir una potencial crisis o la aproximacin a ella. Aunque las tasas no son altas, con excepcin de la banca pequea, es positivo su decrecimiento. En efecto, la tasa de morosidad para la banca privada pas de 2,87 por ciento en septiembre de 2010 a 2,69 por ciento en septiembre de 2011, habiendo experimentado un decremento de 0,18 puntos porcentuales. La banca pequea en septiembre de 2011 se localiz por encima del promedio, adems creci desde 4,63 a 4,79 por ciento; la banca mediana decreci de 2,55 por

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ciento a 2,03. La banca grande pas de 2,68 por ciento, en septiembre de 2010 a 2,63 en septiembre 2011, con un decrecimiento de 0,05 puntos porcentuales. 2.3 Eficiencia Microeconmica

Los indicadores gastos operacionales y gastos de personal muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con el manejo bancario. La contraccin del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institucin, de un grupo o del subsistema; un incremento, establecera lo contrario. 2.3.1 Gastos operacionales A septiembre de 2011, la banca privada mejora su eficiencia operativa comparada con aquella alcanzada en septiembre de 2010 (5,52%), la cual se redujo a 5,46 por ciento. Con base en el tamao, se desprende que la banca mediana presenta un mejor comportamiento entre ambas fechas reduciendo su indicador de 4,86 por ciento a 4,72 por ciento entre septiembre de 2010 y septiembre de 2011. En el caso de la banca grande tambin se redujeron los gastos operativos desde 5,36 a 5,34 por ciento. En tanto que en la banca pequea se presenta un incremento desde el 7,97 a 8,94 por ciento. 2.3.2 Gastos de personal Este indicador al igual que el anterior, explica la eficiencia del gasto de personal, con relacin a la magnitud de activos administrados por la banca privada El comportamiento del indicador al concluir el mes de septiembre de 2011, presenta similitud con la respuesta de los gastos operacionales. Como sistema bancario, mejor la productividad de los gastos de personal ya que su ndice pas de 1,84 en septiembre 2010 a 1,81 en septiembre de 2011. El anlisis por tamao pone de manifiesto la ventaja de las economas de escala que favorecen a la gran empresa. En efecto, la productividad de la banca grande tuvo un decremento al pasar de 1,62 por ciento, en septiembre de 2010, a 1,6 por ciento, en septiembre de 2011. La banca de tamao medio mejor su productividad al pasar este ndice de 1,71 a 1,66 por ciento, entre septiembre de 2010 y 2011, respectivamente. Por ltimo la banca pequea que mayor esfuerzo debe realizar para mejorar su productividad, se encuentra an distante de la productividad con la que operan en los otros tamaos de banca; con indicadores que crecen desde el 3,36 por ciento al 3,89 por ciento entre septiembre de 2010 y 2011. 2.4 Rentabilidad

Los indicadores de rentabilidad que se analizan se refieren a la remuneracin del patrimonio y del activo total. Toda organizacin privada tiene como fin alcanzar los mayores rendimientos tanto de la inversin realizada por los accionistas, cuanto de la inversin total o de los activos de la institucin. En este contexto, la rentabilidad es el indicador que, en ltima instancia, expresa el xito o fracaso de la gestin.

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2.4.1 Rendimiento patrimonial La tasa de rendimiento patrimonial o de los recursos propios expresa el retorno por cada unidad monetaria invertida por los accionistas. El rendimiento patrimonial de la banca privada creci desde 13,65 por ciento en el mes de septiembre de 2010 a 19,09 por ciento en septiembre de 2011. La banca grande que, en septiembre de 2010, renda 14,86 por ciento, increment su rentabilidad patrimonial, ubicndose en 20,49 por ciento, en septiembre de 2011. La banca pequea subi su rendimiento desde 6,93 a 13,31 por ciento, en el perodo, as mismo la banca mediana present un crecimiento desde 14,92 por ciento a 18,54 por ciento. 2.4.2 Rendimiento del activo El rendimiento del activo constituye el retorno de la inversin total, a diferencia del indicador previo que hace referencia al rendimiento de la inversin neta de los accionistas. En septiembre de 2011, la banca privada alcanz un rendimiento de 1,81 por ciento, frente al 1,36 por ciento registrado en el mes de septiembre de 2010. Con referencia a los activos, el liderazgo en rentabilidad present la banca grande (1,95 por ciento) en septiembre de 2011, al haber subido desde 1,49 por ciento. Sigui en importancia la banca de tamao pequeo cuyo rendimiento, fue de 1,94 por ciento en septiembre de 2011. La banca mediana, por su parte, increment su rendimiento del mes de septiembre de 2010 (1,23%), llegando a 1,47 por ciento en septiembre de 2011. 2.5 Rendimiento de la Cartera

La razn de ser de las instituciones del sistema financiero, radica en la capacidad para captar y colocar recursos, minimizando el riesgo de no pago. En consecuencia, de la calidad de la cartera depende el rendimiento financiero y econmico, pero fundamentalmente de la permanencia de las instituciones en el mercado.

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2.5.1 Cartera de crdito reestructurada La poltica de reestructuracin de cartera tiene como finalidad evitar que los deudores dejen de honrar sus obligaciones, ocasionando prdidas a las entidades prestamistas, como consecuencia de cambios inesperados en las condiciones iniciales, tales como: produccin, mercados, precios, entre los ms importantes. Adems, sta poltica tiene como fin ir creando una cultura de pago que beneficie a las instituciones financieras y a los usuarios del crdito, en general, reduciendo el riesgo de no pago y por ende, la denominada prima por riesgo, lo cual conducira a una reduccin de la tasa de inters. El proceso de reestructuracin de la deuda signific para la banca privada un rendimiento de 16,17 por ciento en el mes de septiembre de 2011, 5,67 puntos porcentuales ms que en septiembre de 2010. El resultado alcanzado es muy importante teniendo en consideracin que mediante el mecanismo de la reestructura se incorpor un costo de oportunidad de esos recursos. Al considerar el tamao de las instituciones la banca grande fue la ms favorecida, con un rendimiento de 23,36 por ciento en septiembre de 2011, ya que en septiembre del ao anterior, ste fue de 12,15 por ciento. Las instituciones medianas, presentaron una reduccin del rendimiento desde 6,67 por ciento a 4,94 por ciento, entre septiembre 2010 y septiembre de 2011. La banca pequea present un rendimiento decreciente desde el 10,04 por ciento en septiembre de 2010 al 7,83 por ciento en septiembre de 2011. Lo importante es que la banca y los deudores de ella han obtenido un beneficio derivado de la reestructura. La banca evit adems de la prdida de sus recursos, costos asociados al cobro; y, de otro lado, los clientes no perdieron la calidad de tales. 2.5.2 Cartera por vencer Al finalizar el mes de septiembre de 2011, la banca privada reflej un rendimiento sobre la cartera vigente de 12,55 por ciento, 0,06 puntos ms que en septiembre del 2010. El anlisis por tamao pone en primer plano a las instituciones pequeas, que alcanzaron en septiembre de 2011 el ms alto rendimiento sobre la cartera (18,6%), an superior al alcanzado en septiembre de 2010 (17,47%). La banca grande obtuvo 12,14 por ciento, 0,20 puntos ms que en septiembre de 2010; por su parte la banca mediana, redujo su rendimiento con respecto a septiembre del 2010, ubicndose en 11,29 por ciento. 2.6 Otros Ingresos Operacionales

Este rubro hace referencia a los flujos adicionales de ingresos obtenidos en operaciones distintas a las de intermediacin, cuya demanda ha ido en aumento; sin embargo, se debe reconocer que la creacin de nuevos productos no ha tenido

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la dinmica que caracteriza a un sistema financiero moderno, ms an en los ltimos dos aos en los que el precio de los servicios ha sido regulado. La banca privada, en septiembre de 2011, present una menor participacin del rubro ingreso por servicios en la cartera bruta (3,28 por ciento), inferior en 0,03 puntos anual a la relacin del mes de septiembre del 2010 (3,31 por ciento). Paradjicamente, la banca pequea present la mayor participacin (3,89 por ciento), la banca grande present similar indicador entre septiembre del 2010 y del 2011 con un 3,59%, respectivamente. La banca mediana, por su parte, redujo su participacin desde 2,41 por ciento a 2,38 por ciento, en el periodo. 2.7 Liquidez

El comportamiento de la liquidez en la banca privada, pas de 29,98 por ciento en septiembre de 2010 a 29,69 por ciento en septiembre de 2011. La mayor tasa de liquidez se observ en la banca mediana (31,23 por ciento), 0,69 puntos porcentuales menos que en septiembre de 2010; le sigue la banca pequea cuya tasa de liquidez fue de 30,63 por ciento, en septiembre de 2011, 0,19 puntos menos que en septiembre del 2010. Finalmente, la banca grande redujo su tasa en 0,10 puntos porcentuales, ubicndose en 28,89 por ciento en septiembre de 2011. 3. CONCLUSIONES Los resultados financieros o econmicos son, en ltimo trmino, los determinantes del bienestar individual o colectivo, pues ellos motivan o reducen los incentivos para permanecer o abandonar una industria. En el mes de septiembre de 2011, la banca privada, reflej un rendimiento patrimonial de 19,09 por ciento, 5,44 puntos porcentuales ms que en septiembre de 2010. El rendimiento de la inversin total (activos) se localiz en 1,81 por ciento, tambin superior (0,45 puntos) al mes de comparacin. El xito de la actividad de intermediacin se puede comprender por la capacidad de recuperacin de la cartera o, de otro modo, por la magnitud de la tasa de morosidad. En septiembre de 2011 se redujo la morosidad para la banca privada desde 2,87 por ciento a 2,69 por ciento, la tasa se encuentra en lmites normales. El comportamiento por tamao, pone en desventaja a la banca pequea frente a los otros dos; en efecto, sus ndices fueron de 4,63 por ciento en septiembre de 2010 y 4,79 por ciento en septiembre de 2011, dichos ndices son superiores a los otros tamaos de banca. En lo que se refiere a la productividad de los gastos operacionales y de personal, la banca privada presenta una mejora con relacin al mes de septiembre de 2010; en efecto, la primera cambia de 5,5 por ciento a 5,46 por ciento y la segunda baja desde 1,84 por ciento a 1,81 por ciento. El uso del mecanismo de la reestructura de cartera ha sido muy bien aprovechado por la banca privada, pues adems de ofrecer rendimientos razonables, contribuye a la cultura de pago de los distintos agentes, pero fundamentalmente a la creacin de un ambiente de confianza en el sistema.

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La liquidez de la banca privada se redujo desde 29,98 hasta 29,69 por ciento. Por los resultados del mes de septiembre de 2011 se determina que la banca ha liberado ms recursos para la colocacin de ms crditos en las distintas lneas, sobretodo en el caso de los bancos medianos y grandes.