ANLISIS MACROECONMICO CHILE GENERALIDADES FALABELLA A. Qu es FALABELLA? FALABELLA S.A.C.I.

Es una Sociedad Annima Comercial Industrial dedicada al negocio de la venta al detalle de vestuario, accesorio y productos para el hogar a travs de diversas tiendas por departamento, malls y tiendas de especialidad en diversos pases. Del mismo, modo ha diversificado su razn social y adicionalmente ofrece Servicios Financieros como lo es la emisin de tarjetas de crdito (CRM). Presencia de FALABELLA | En total FALABELLA presenta * 73 Tiendas por Departamento * 101 Tiendas Mejoramiento del Hogar * 43 Supermercados * 13 Mall Plaza * 4,3 millones de cuentas CMR * + 67 mil colaboradores * Superficie de Venta 1.494.317 m | PORCENTAJE DE PARTICIPACIN DE INGRESOS POR PASES. Teniendo en cuenta la diversificacin de negocios que presenta esta empresa y a su vez la presencia de ella en 4 pases: Colombia, Per, Chile y Argentina podemos determinar con relacin a los datos de ingresos 2009 y 2010 que Chiles es pas que mayor grado de participacin aporta a FALABELLA Teniendo en cuenta la grafica anterior podemos deducir que a pesar de la disminucin de los ingresos de Chile en 1,5% y el aumento significativo de Colombia en 1,4%, Chile aun sigue presentando mayor grado de participacin para FALABELLA con ms del 70% de los ingresos de la empresa. SECTOR RETAIL EN CHILE El sector retail est destinado a la comercializacin al por menor o a la venta al detalle de todo de tipo de productos, por ello dentro de este rango pueden estar desde los supermercados y tiendas hasta las multitiendas, tiendas por departamento o hipermercado. De acuerdo al Sistema de clasificacin CIIU y a los distintos formatos de canales de ventas que existen el retail podra clasificarse en: a) Supermercados b) Grandes Tiendas c) Ferreteras d) Farmacias y Perfumeras

e) Comercio Tradicional f) Consumo Local Sin embargo, la categorizacin del retail depende directamente del tipo de negocio que se implemente en un mercado. La industria del retail en Chile ha mostrado un gran dinamismo y expansin durante los ltimos aos, hasta el punto que las empresas nacionales ms importantes se han instalado en otros pases de la regin, principalmente Argentina, Per y Colombia. Durante ao 2006 las ventas del retail crecieron un 6,9% respecto al ao anterior alcanzando un total de US$31 mil millones aproximadamente, representando un 22% del PIB. Durante los ltimos aos, se han producido fusiones y adquisiciones lideradas principalmente por holdings de empresas tales como Cencosud y Falabella, los cuales han integrado horizontalmente sus negocios, teniendo presencia simultnea en supermercados, tiendas por departamento, tiendas de mejoramiento del hogar, centros comerciales o mall, etc.. As mismo, este crecimiento se ha reflejado en el margen de utilidades, el nmero de tiendas en todo el pas y en la superficie de ventas por metro cuadrado. El siguiente grafico podr ofrecer la distribucin por retail que ofrecen las principales cinco empresas lderes en el mercado chileno.

De igual modo, este crecimiento generalizado se ha presentado gracias a la apertura de los mercados internacionales, a la amplia y activa participacin del mercado financiero (ver grafico), lo que ha provocado un incremento del sector en la bolsa de valores, a la sensibilidad de los mercados, al aumento del retail financiero y a la ingeniera de marketing implementada.

5. COMPETENCIA FALABELLA

El sector retail ha experimentado un crecimiento sostenido producto del avance econmico del pas los ltimos aos. El crecimiento en los resultados del sector es determinado, principalmente, por aumentos en la cantidad de productos a ofrecer, el rendimiento de los metros cuadrados en relacin al sector inmobiliario, y el incremento en las tendencias de compra de los consumidores, lo que implica la necesidad de un crecimiento rpido, eficiente, productivo y restable, por ello solo aquellas empresas que demuestren capacidad de administracin para lograr dicho objetivo tendrn un desempeo superior. En Chile se puede determinar este mercado de la siguiente forma (Ver Grficos)

Por tanto, podemos afirmar que en relacin a participacin en el mercado y al nivel de margen neto la competencia directa de FALABELLA en Chile es el almacn Ripley y Paris del grupo Cencosud. Cabe resaltar que la empresa D&S aunque refleje una gran porcentaje de participacin dentro del mercado de retail, esta organizacin tiene un enfoque de negocio diferente al de FALABELLA y est destinado y categorizado como un supermercado de retail por tanto se descarta como competencia directa. A continuacin se presentara un cuadro sobre la informacin necesaria de los competidores directos de Falabella:

6. ANLISIS MICROECONMICO FALABELLA Realizando un anlisis del mercado en cuanto a factores cono la oferta y la demanda, la influencia del gobierno, la elasticidad de productos, la competencia y el desarrollo del mercado dentro de Chile podemos determinar los siguientes rasgos internos de Falabella a partir de diversos anlisis: Dentro del poder de negociacin de los clientes, podemos determinar que esta fuerza es equitativa y directo, pues Falabella al ofrecer una venta al detalle debe tener en cuenta las necesidades directas de los clientes y sobre todo debe analizar minuciosamente el comportamiento de compra de sus clientes y as de esta forma poder hacer un comparativo de precios, establecer los proveedores necesarios y establecer las instalaciones y la logstica adecuada para que el consumidor se sienta 100% atrado por adquirir sus productos. Con respecto a la amenaza de los nuevos competidores Falabella no se siente directamente afectado pues sus estrategias han hecho que sea una empresa diferenciadora en su mercado, adicionalmente Falabella ya tiene una gran participacin, trascendencia y posicionamiento dentro de la percepcin de las personas, como un almacn de gran calidad, con precios accesibles y nicos. En relacin al poder de negociacin con los proveedores Falabella y sus proveedores tienen el mismo nivel de negociacin y ambos dependen directamente. Sin embargo, es importante resaltar que Falabella tiene un nivel mayor sobre las pymes porque ofrece la posibilidad de que estas sean reconocidas en un nuevo mercado y que a su vez lleguen a tener participacin. En la rivalidad entre los competidores existen varias compaas que estn en el mismo mercado que Falabella, siendo sus mayores competidores Paris y Ripley (como ya se presencio anteriormente). No obstante, a pesar de la amenaza que esto pueda significar, Falabella destaca por sobre el resto por su presencia en el mercado superando en nmero de locales a sus competidores y lo que le ha llevado a situarse como un grande de Latinoamrica. Por ltimo, referente a la amenaza de productos y servicios sustitutos, pueden llegar a existir un sin nmero de productos similares que tengan su propia marca y su propio mercado establecido,

sin embargo, la trascendencia que tiene Falabella dentro del mercado chileno lo hace nico en, por tanto su nica preocupacin directa son las empresas de competencia directa. A raz de un anlisis PESTEL podemos considerar los siguientes elementos: A nivel poltico, las nuevas polticas del gobierno de Chile podran provocar un alza de precios en los impuestos pronosticados para el prximo ano, por ende es necesario que esta empresa mantenga estrategias en sus precios en los cuales no se vea afectado directamente por el incremento de sus costos lo que ocasione un aumento en los precios de sus productos pues esta reaccin en las especulaciones de los consumidores podra disminuir significativamente el nivel de compras de sus clientes y por ende presenciar una reduccin en sus ventas. Desde el punto de vista econmico, hay que reconocer que Falabella ha logrado expandir su negocio en mercados latinoamericanos como lo son Colombia y Per, esto afirma que cada vez ms la estrategia de negocio del retail y el retail financiero que implementan ha sido tan efectiva a tal punto que se considera que para los prximos anos se tenga un crecimiento en inversiones cerca del 15% mas del estipulado en sus proyecciones. Teniendo en cuenta el factor social, podramos considerar que actualmente los consumidores estn a la vanguardia de adquirir productos de alta calidad, biodegradables que apoyen y protejan el medio ambiente. Del mismo modo los usuarios cada vez ms estn interesados sobre las acciones que realice la empresa y por ello se ven atrados por aquellas empresas que realicen acciones de responsabilidad social y medio ambiental. Ante ello, cabe resaltar que Falabella tiene gran participacin en temas de responsabilidad social, donde otorga empleos a personas con discapacidad o con necesidades especiales, as mismo establece ayudas a fundaciones para mejorar el auxilio y la asistencia a nios y adultos con problemas fsicos o mentales. Desde el factor tecnolgico, se puede resaltar la evolucin considerable que ha tenido Falabella en los sistemas propios, en el uso de plataformas informticas, pues actualmente se encuentra vinculado con Bancos e instituciones financieras, hasta con otras tiendas comerciales. Es por ello, que este factor es uno de los ms representativos para la empresa porque gestiona un flujo de informacin completo sobre todos los procesos internos y externos de la organizacin. Despus de la realizacin de los dos anlisis anteriores se mostrara un anlisis DOFA que permite reflejar a la empresa desde una perspectiva mucho ms interna y externa. En primera instancia, se puede apreciar que Falabella tiene grandes fortalezas como el hecho de haber introducido marcas propias que favorecen el margen, creando lealtad en los consumidores. De igual modo la creacin e introduccin de tarjetas de crdito propias contribuyeron a fidelizar mas clientes y la eficiencia operativa ha logrado un crecimiento en las ventas los ltimos aos. En segunda instancia, Falabella tiene ciertas debilidades, pues depende directamente de la tasa de inters que se estipule en el banco lo que en ocasiones provoca disminucin en las compras de los

clientes, tambin hay factores externo como la vulnerabilidad al ciclo econmico lo que ocasiona por ciertas temporadas que ciertos productos tengan precios elevados. En tercer lugar, Falabella tiene ciertas oportunidades para los prximos tiempos, puesto que puede integrar marcas consolidadas y de gran reconocimiento, lo que convertira ms atractivo el almacn, as mismo puede continuar implementando mayores beneficios con la tarjeta de crdito que ofrece y adicionalmente puede crear nuevas tiendas para obtener una mayor participacin en todos los mercados donde este incursionando. En ltimo lugar, pero no menos importante se pueden estipular algunas amenazas que debe seguir considerando Falabella y ante ello establecer cambios o estrategias en donde no lleguen a afectar directamente a la empresa. Algunas de ellas son el aumento en las regulaciones financieras, la presencia de commodities y el crecimiento de la competencia llegando a tomar mayor participacin de la de Falabella. Ahora, desde una perspectiva ms numrica, analtica y de indicadores podemos determinar que esta empresa en relacin a sus estados financieros, y en particular a las razones financieras (Ver anexo 4) que esta empresa en primer lugar tiene una ganancia alto sobre las ventas que realiza, segn la relacin de utilidad neta/ventas el total es de 0,0706, es decir que el 7% de un peso chileno vendido corresponde al margen de utilidad y ganancia que adquiere Falabella. Por otro lado, en relacin a la razn circulante (1,43) dentro de la empresa es una tendencia sana puesto que refleja que el crdito que presenta con sus acreedores puede llegar a ser pagado 1,43 veces con el activo lquido que presenta la empresa. Por ende, refleja que tiene un excelente manejo y control con el pago y una facilidad de administrar dinero liquido o activo corriente. En relacin a la anterior, existe la razn acida que es muy similar a la razn circulante, sin embargo esta busca separar los inventarios para analizar qu tanta capacidad tiene la empresa de pagar sus pasivos con activos netamente lquidos, es decir con dinero ya sea en efectivos y en bancos. Y ante esta situacin est la casualidad que dentro de esta razn el resultado es 1,43, igual al de la razn circulante, por ende se puede llegar a considerar que Falabella hace una rotacin de inventario tan agilizada, a tal punto que no son afectados directamente dentro del activo circulante. Del mismo modo, la relacin del pasivo exigible sobre el patrimonio refleja un valor de 1,48, eso quiere decir que el patrimonio es mayor 1,43 veces al pasivo de corto plazo y por ende hasta el mismo patrimonio podra llegar a hacer cancelacin del pasivo exigible sin ningn inconveniente y hasta quedara con una reserva significativa. Desde otra perspectiva, los resultados de las razones financieras reflejan que la utilidad por accin de 3 meses de durante la terminacin del periodo 2010 fue de $28,78 y la del primer trimestre fue de $39,79. Esto afirma que en un periodo comparativo de 3 meses las utilidades por accin de la empresa han aumentado en 10 pesos por ende puede considerarse que va a presentarse un incremento constante durante el resto de periodos de este ao.

Anlisis Situacional; Falabella Anlisis del Macroentorno (PEST) Poltico Periodo Gubernamental y cambios Chile esta pasando por un proceso gubernamental de muchos cambios, no solo por el cambio de presidente y nuevas polticas, sino tambin por los acontecimientos ocurridos en el transcurso del ao. Es por esto que se ha decidido una alza de impuestos pronosticada para el siguiente ao, el cual afectara a las empresas de primera categora, como es Falabella. Econmico Economa y Tendencias en otros Pases La estrategia de Chile, seala que los planes de inversiones de los Retail chilenos, han puesto su mirada en Per, as grupos empresariales como Falabella, Ripley, Parque Arauco, Cencosud, etc., alcanzaran una cifra de inversiones que superaran mas de los seiscientos millones de dlares. Social Factor Social Actualmente la sociedad exige a las empresas un comportamiento tico, con apoyo a las causas sociales, que cumplan con la legislacin y generen empleos. Cabe resaltar la participacin activa de nuestra empresa en el desarrollo de aplicaciones diseadas para facilitar la vida de las personas con discapacidad o de grupos con necesidades especiales, en reforzar los recursos de servicios de auxilio de asistencia. Su participacin continua e proyectos sociales de instituciones locales y en respaldo a acciones culturales. Tecnolgicos Desarrollos Tecnolgicos Competidores Destacndose principalmente por la evolucin de sus sistemas Propios (Plataformas Informticas) los cuales se encuentran entrelazados con Bancos, Financieras he inclusive con otras tiendas comerciales. De manera que la tecnologa juega entre si el papel fundamental en la evolucin de este comercio siendo una competencia difcil en la cual cada vez es mas competitivo solo aquel que marca la diferencia podr marcar la ventaja. Anlisis del Macroentorno (PORTER) Poder de negociacin de los clientes: Al ser Falabella una empresa dedicada principalmente al retail, o sea, venta al detalle, el poder negociador de los clientes es equitativo, por lo que ellos tienen el poder de decidir donde comprarn y Falabella tiene que dar la mejor opcin para que sean escogidos por los clientes. Amenaza de nuevos competidores: Falabella con su tamao pone barreras relativamente altas a nuevos negocios en la industria principalmente por su participacin en el mercado y por su posicionamiento en este mismo y en la mente de las personas, la amenaza que representaran estos negocios se relaciona con el entorno social-cultural-poltico del mercado determinado en que esta inmerso. Poder de Negociacin de los Proveedores: Falabella y los proveedores tienen el mismo nivel de negociacin entre ellos, Aunque Falabella tiene el poder sobre las pymes, al darles la oportunidad de vender sus productos en las tiendas, tambin las grandes marcas tienen la capacidad de elegir como distribuidor o no a la empresa ; y Falabella tiene que regirse bajo sus normas.

Rivalidad entre los competidores: En la industria del retail, existen varias compaas que estn en el mismo mercado que Falabella, siendo sus mayores competidores Paris y Ripley. A pesar de la amenaza que esto pueda significar, Falabella destaca por sobre el resto por su presencia en el mercado superando en nmero de locales a sus competidores y lo que le ha llevado a situarse como un grande de Latinoamrica Amenaza de productos y servicios sustitutos: Falabella es una de las empresas mas grandes del mercado esto no le quita la amenaza de los sustitutos. Si nos enfocamos a Chile y solo en su divisin de retail, existen por lo menos 2 grandes competidores: Paris y Ripley, que a travs de su sistema de departamentos, al igual que Falabella, pelean por los distintos sectores del mercado FODA Fortalezas Haber introducido marcas propias que favorecen el margen y crean lealtad en los consumidores. Las tarjetas de crdito propias contribuyen a fidelizar clientes. Tiendas a lo largo de Santiago ayudan a la recordacin de la marca Eficiencia Operativa El crecimiento de las ventas en los ltimos aos. Debilidades Depende de la tasa de inters ya que tasas ms altas desincentivan el consumo y ms an las ventas a crdito. La vulnerabilidad al ciclo econmico. La demanda interna, una variable determinante en el dinamismo que presente el comercio minorista, depende de cmo se muevan las cifras macroeconmicas en el pas. Productos con precios elevados. No tiene una ventaja competitiva diferencial marcada respecto a la competencia Falta mayor interaccin y conexin con el cliente Oportunidades Contar con marcas consolidadas y de gran reconocimiento por los consumidores. Atractivo negocio bancario Potencial de crecimiento en el exterior Prestigio que ha conseguido en su trayectoria la convierte en una de las tiendas mejor posicionadas en la mente de los consumidores Constante creacin de nuevas tiendas Amenazas La competencia que surge de otros formatos de venta, como las tiendas de especialidad que se desarrollan con ms intensidad al crecer el ingreso per-cpita de las personas, y los hipermercados, los que han mostrado un gran desarrollo los ltimos aos.

En el futuro podra observarse una mayor regulacin del negocio financiero de las casas comerciales. Presencia de commodity. La competencia directa se encuentra igualmente posicionada.

Defina que es un plan de retail marketing Defina conceptos de visin y misin Realice un anlisis de mercado aplicado a una tienda de retail Aplique el anlisis foda a la empresa que escogi donde podemos ver sus ventajas y debilidades.