UNIDAD 1

1. El Proyecto
Objetivos especficos Al finalizar esta unidad el participante estar en capacidad de: Aplicar los conceptos sobre elaboracin de proyectos de inversin para su implementacin. Generar ideas para la elaboracin de proyectos y analizarlas, para luego seleccionar las que ms se adapten a las necesidades detectadas y del mercado. Elaborar un perfil para proyectos de inversin, listando cada una de las partes que requiere y exponiendo de manera sencilla sin profundizar demasiado. Realizar un estudio de factibilidad, analizando las reas de mercado, tcnica, administrativa, legal, o financiera, ambiental y de beneficio social.

conseguir apoyo tcnico, inters del inversionista.2

financiero

y el

Es la idea o plan que se tiene para lograr un objetivo por ejemplo: salir de vacaciones, ir al cine, etc. En este caso nos referiremos a los proyectos productivos que son los planes o ideas que el empresario tiene para crear su empresa o ampliar una ya existente.3

1.1.1.2 Proyecto de inversin:

Se puede describir como un plan al que si se le asigna determinado monto de capital y se le proporciona insumos de varios tipos, podr producir un bien o servicio.4

1.1.1.3 Inversin:
Es el empleo o desembolso de dinero para adquirir bienes o servicios con el fin de obtener una ganancia o renta.5 Desembolsos hechos en el presente en tiempo cero en una evaluacin econmica.6

1.1.1.4 Rentabilidad:
Es una medida del beneficio monetario que produce o genera una inversin en 7 cualquier actividad o negocio. Es una medida de cantidad de dinero que produce una inversin o una actividad. 8

1.1 Conceptos, objetivos tipos de proyectos.

1.1.1 Conceptos fundamentales 1.1.1.1 Proyecto:

1.1.1.5 Financiamiento:
2

Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver entre muchas, una necesidad humana tales como: alimentacin, educacin, salud, ambiente, cultura, etc.1 Un proyecto es una propuesta de inversin. Es la materializacin de un producto o un servicio que se requiere, pero principalmente para disminuir las posibilidades de un fracaso prematuro y adicionalmente
1

BACA URBINA, Gabriel. McGraw-Hill. Mexico 1,990

Evaluacin de Proyectos.

DUARTE CORDON, Julio Cesar. Elaboracin y Evaluacin de Proyectos. USAC. Guatemala. 1,995. 3 INTECAP. Proyectos de Inversin. INTECAP. Guatemala. 1,999 4 BACA URBINA, Gabriel. Evaluacin de Proyectos. McGraw-Hill. Mexico 1,990 5 BACA URBINA, Gabriel. Evaluacin de Proyectos. McGraw-Hill. Mexico. 1,990. 6 BACA URBINA, Gabriel. Evaluacin de Proyectos. McGraw-Hill. Mexico. 1,990. 7 INTECAP. Proyectos de Inversin. INTECAP. Guatemala 1,999. 8 ZEA SANDOVAL, Miguel ngel. Formulacin y Evaluacin de Proyectos. SEGEPLAN. Guatemala, 1,993.

Se refiere a la procedencia u origen, as como la forma de obtener el dinero necesario para inversin en el proyecto.9 Prstamo de capital solicitado a una fuente especfica para cubrir cualquiera de las necesidades econmicas del proyecto.10 Se entiende los fondos necesarios para llevar a cabo una actividad, un plan concreto o un proyecto especfico. 11 Qu debe buscar financiamiento? el empresario en el

Tambin se conoce como vida til de un proyecto.

1.1.2 Objetivos de un proyecto:

1.) Concretar una idea a travs de un proyecto y llevarla a ejecucin, posterior a un proceso de anlisis. 2.) Materializar un bien o servicio a travs de un estudio de proyectos. 3.) Hacer un estudio de Mercado, Tcnico, Administrativo, Legal, Financiero, de Beneficio Social y de Impacto Ambiental previo a poner en marcha un proyecto. 4.) Buscar una rentabilidad mediano o largo plazo. en el corto,

Bajo inters Un plazo aceptable Sin muchas condiciones Monto de dinero necesario.

1.1.1.6 Fuentes de financiamiento.

Se entiende por fuente de financiamiento, el origen o forma como se consiguen los recursos para realizar un proyecto. Puede ser externa o interna. a.) Internas: Ahorros y capital del empresario. Reservas por depreciacin prestaciones legales. Utilidades no distribuidas de empresa. b.) Externas Prstamos Crditos de proveedores y acreedores. Anticipos sobre ventas.

5.) Ubicar las mejores fuentes de financiamiento que de un buen soporte al proyecto. 6.) Satisfacer una necesidad humana, de una empresa o de una comunidad que tenga que ver con su desarrollo. 7.) Profundizar en cuanto al anlisis de una idea a travs de un perfil, prefactibilidad y factibilidad del proyecto. 8.) Hacer una evaluacin cualitativa y cuantitativa, para saber si el proyecto es viable en cuanto a la parte de mercadeo, legal, tcnica, social, etc. y factible si despus de haber hecho todos los estudios y la evaluacin econmica y financiera, se determina que el proyecto es rentable, la recuperacin del dinero es rpida y a una tasa baja. 9.) Dar soporte a cualquier inversin que el empresario realice a travs de un documento como lo es el proyecto mismo. 10.) Comparar opciones de inversin y escoger la mejor para la empresa.

y la

1.1.1.7 Vida econmica de un proyecto.

Es el perodo (en aos) en que el proyecto es rentable, es decir deja utilidades o beneficios.
9

INTECAP. Principios de la Elaboracin de Proyectos, INTECAP. Guatemala, 1,994. 10 BACA URBINA, Gabriel. Evaluacin de Proyectos. McGraw-Hill. Mexico. 1,990. 11 INTECAP. Proyectos de Inversin. INTECAP. Guatemala 1,999.

1.1.3 Tipos de proyectos

2

Por el destino de los fondos en los proyectos, se clasifican en: a. Proyectos de creacin. b. Proyectos de ampliacin.

Son de desarrollo social no lucrativo que por lo general son de infraestructura; prcticamente son inversiones gubernamentales que tienen un inters o beneficio social. Ejemplo: Escuelas pblicas. Carreteras Alumbrado pblico.

1.1.3.1 Proyectos de creacin.

Con el apoyo del financiamiento se utiliza para crear una nueva empresa que antes no exista. Ejemplo: Una librera, una tienda en una colonia, etc.

1.1.3.2 Proyectos de ampliacin

Son aquellos proyectos que se realizan en una empresa ya existente para ampliar sus operaciones. Por ejemplo: Abrir una sucursal de una panadera en el municipio. Comprar ms equipo. Ampliar las instalaciones.

1.1.3.4 Proyectos del sector privado

Tienen un carcter econmico y factibilidad depende de la existencia una demanda real o de la necesidad de bien o servicio que se requiera en mercado. su de un el

Ejemplo: Una tienda, una librera, una blockera, etc.

1.1.4 Clases de proyectos

De acuerdo a sus fines los proyectos se clasifican en:

La inversin para la ampliacin podr ser destinada para compras de activos fijos, capital de trabajo, o combinacin de ambas: Ejemplo: Activos Fijos maquinaria y equipo Capital de Trabajo materias Primas Activos Herramientas Circulantes Muebles Inventarios Cuentas Vehculos por Cobrar Terrenos Caja Construccin Etc Combinada productos terminados. Gastos de funcionamiento en el perodo de ubicacin

1.1.4.1 Proyectos comerciales:

Sus fines son puramente comerciales y sus productos no requieren ningn proceso de fabricacin. Ejemplo: tiendas, libreras, ferreteras, etc

1.1.4. Proyectos industriales:

Son aquellos donde los productos son derivados de un proceso de transformacin que utiliza insumos como materia prima, mano de obra, etc. Ejemplo: zapateras, carpinteras. blockeras, etc.

Por el sector donde se realiza el proyecto, hay dos tipos: a) Proyectos del sector pblico. b) Proyectos del sector privado.

1.1.4.3 Proyecto de servicio:

Su propsito es prestar servicio de carcter personal, material o tcnico. Ejemplo: cooperativas, Car Wash, gasolineras, etc.

1.1.3.3 Proyectos del sector pblico

3

1.1.4.4 Proyectos agrcolas: Estos pueden ser privados o pblicos y conllevan el desarrollo de una actividad agrcola en las reas: forestal, crianza de ganado, explotacin de madera, etc.

La diferencia bsica entre las etapas, es el nivel del contenido de cada uno de los estudios. Al detectar la necesidad surge la idea de un proyecto, de las cuales pueden haber varios con el mismo fin o propsito de acuerdo con una investigacin preliminar se seleccionan los que presenten la mejor posibilidad de desarrollarla. Una vez definida la idea, se elabora un perfil para recopilar informacin ms detallada y tener un panorama ms claro para la ejecucin del proyecto. Posiblemente en la etapa anterior se detecten factores que no permitan la ejecucin del proyecto como aspectos legales, poca demanda de productos, falta de financiamiento y aqu pueden desarrollarse otras ideas. Una vez superada la etapa preliminar del perfil se elabora un estudio de prefactibilidad buscando otras fuentes de informacin de mercado, tecnologa, financiera y legal para llegar a determinar con un mayor grado de certeza la posibilidad de ejecutar el proyecto. Superada la etapa anterior se realizan investigaciones ms minuciosas para obtener con el ms mnimo detalle la informacin necesaria para la ejecucin del proyecto. Esta etapa es la de factibilidad y culmina cuando se ha elaborado el documento final.

1.1.5 Etapas de un proyecto de Inversin

El estudio de un proyecto se divide en dos grandes etapas:

1.1.5.1 Elaboracin de proyectos

Comprende la propuesta de la idea y el estudio detallado del proyecto a travs de las siguientes sub-etapas: a) b) c) d) e) Necesidad Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad

a) Necesidad: Es la insatisfaccin de un individuo o un grupo social de algn servicio o producto. b) Idea: Presentacin de ideas, preseleccin, anlisis de la informacin y seleccin de la idea. c) Perfil: Definicin de las reas de estudio y anlisis de la informacin. d) Prefactibilidad: Definicin del rea de estudio y antecedentes. e) Factibilidad: Definicin de las reas de estudio y anlisis de la informacin. Cada una de estas etapas comprende: Estudio de mercado Estudio tcnico o tecnolgico Estudio Administrativo-legal Estudio financiero Estudio econmico o de beneficio social Estudio de impacto ambiental

1.1.5.2 Evaluacin de proyectos

Es vigilar que el proyecto cumpla con los requerimientos y objetivos propuestos. Se divide en evaluacin cualitativa y cuantitativa. a) Evaluacin cualitativa: Se aplica cuando se utilizan criterios cualitativos para hacer la evaluacin. Por ejemplo: el anlisis de viabilidad. La viabilidad: Qu es viable o que tiene probabilidad de factibilidad esto implica que el proyecto puede ejecutarse.
4

La viabilidad en el proyecto puede ser: de mercado, tcnica, financiera, legal, social, etc. Esto lo ampliaremos en la unidad No. 2. b) Evaluacin cuantitativa Se refiere a la evaluacin a travs de mtodos cuantitativos. Puede ser: evaluacin financiera evaluacin econmica anlisis de sensibilidad

Comprar un vehculo para repartir el producto. Ampliar las bodegas de la empresa. Comprar equipo moderno y sofisticado.

b) Deseos del empresario Este factor es muy importante, ya que demuestra la voluntad y ante todo el deseo del empresario de querer participar y de hacer el proyecto. Este deseo puede manifestarse de la siguiente forma: Tener la voluntad de querer invertir en el proyecto. Proporcionar los recursos necesarios para el proyecto. Proporcionar la informacin necesaria para el proyecto. Estar anuente a hacer los estudios que se necesiten. Ser lder en el proyecto. del estudio de

La evaluacin financiera es a travs de indicadores o razones financieras. La evaluacin econmica es a travs de mtodos como el valor presente neto, tasa interna de retorno y la relacin beneficio costo. Esto lo ampliaremos en la unidad dos. Evaluacin de proyectos.

1.2 Factores que influyen en la elaboracin de proyectos

1.2.1 Factores:
Son aspectos a considerar en la elaboracin de un proyecto y que de alguna forma tienen relacin. No debe ignorrseles, ya que influyen en la toma de decisiones para elaborar un proyecto de inversin. Se dividen en factores internos y externos.

c) Los resultados proyectos iniciales.

Despus de hacer un anlisis general del proyecto, puede ser que surjan dudas, ideas para nuevos proyectos, se visualizan otras oportunidades de inversin, por lo que es necesario replantear o incluso definir nuevos proyectos. Por ejemplo: Para la construccin de una bodega en la empresa, nos dimos cuenta era necesario comprar un equipo de ventilacin. Cuando estbamos construyendo de nuevo el edificio para la panadera, se dijo era necesario tambin comprar un horno industrial. Se compr un lote nuevo de medicinas, por lo que era necesario cambiar de mobiliario.

1.2.1.1 Factores internos:

a) Las necesidades tiene la empresa. inmediatas que

Se refiere a las necesidades a corto plazo que tiene la empresa. Se piensa muchas veces en las necesidades a mediano y largo plazo y se dejan por un lado las necesidades urgentes e inmediatas. Por ejemplo: Ampliar la produccin, por aumento de la demanda. Agrandar el edificio de la farmacia.

 Se compr una sierra de troza para un aserradero, para lo cual es necesario construir una bodega de aserrn. Se compr un montacargas en un aserradero, por lo que ser necesario pintura para marcar el piso. d) El valor y financiacin del proyecto Se refiere a que puede haber una gran cantidad de proyectos necesarios y ambiciosos, pero si no se cuenta con los recursos propios o externos para llevarlos a cabo difcilmente se realizarn, en estos ltimos tiene que ver la tasa de inters a pagar. Por ejemplo: Inversiones que sobrepasan los Q.100,000.00 Tasas de inters del sistema bancario altas, por ejemplo: 40% Corto plazo para pagar los prstamos. Buscar un prestamista y no un banco. proyecto que se

1.2.1.2 Factores externos

a) El mercado: Dentro de los factores externos, este es vital para la empresa o proyecto ya que a travs de l se detectan necesidades, compradores o clientes reales y potenciales para el negocio, se detectan algunas oportunidades. Es decir nos da la pauta si el proyecto tendr xito en cuanto si hay quien compre el producto o servicio. Por ejemplo: Comprar una fotocopiadora y ponerla al servicio en una colonia donde no haya. Comprar un bus para transportar a nios de la colonia a la escuela. Instalar un telfono comunitario en el lugar. b) Rentabilidad: Es el objetivo principal de los proyectos de inversin privados, y el de cualquier negocio, el obtener utilidades. Se debe comparar con proyectos similares, para ver que tan rentables son y sacar conclusin. Por ejemplo: Una panadera tiene una rentabilidad del 20% arriba de los costos. Una librera tiene una rentabilidad de 10% arriba de los costos. Una zapatera tiene una rentabilidad de 25% arriba de los costos. c) Decisiones de gobierno: Son decisiones que estn fuera del alcance del empresario y que afectan de alguna u otra manera el proyecto, tales como: impuestos inflacin devaluacin de la moneda. importaciones. exportaciones. recesin.
6

e) El riesgo del piensa ejecutar

A veces pueden haber proyectos que pueden ser muy rentables econmicamente, pero que tienen un gran riesgo de fracaso. Muchas veces es mejor hacer proyectos pequeos que signifiquen poco riesgo de fracaso. Por ejemplo: Proyectos de alto riesgo abrir una sucursal de panadera cambio de toda la maquinaria. comprar equipo. abrir una empresa. Proyectos de bajo riesgo comprar mobiliario agrandar la bodega ampliar las instalaciones

legislacin laboral. etc

pequea empresa, las puede expresar cualitativa y cuantitativamente. Cuales seran las dificultades o desventajas de estas ideas. Exprese esto en forma tangible. Por ejemplo: Tendra que trasladarse a un local ms costoso. Tendra produccin. que ampliar la

1.3 Surgimiento y evaluacin de la idea del proyecto. 1.3.1 Idea:

Representacin real o imaginaria. de una o cosa nocin de

Concepcin elemental, de alguna cosa.

Opinin o apreciacin acerca algo o alguien.

Despus de enumerar los beneficios y desventajas de cada una de las ideas, priorcelas. Como resultado del ordenamiento hecho en el punto anterior descarte algunas ideas de proyectos y qudese con las ms importantes. Las ideas que quedaron o calificaron deben ser evaluadas y confrontadas. Por ejemplo:

El empresario siempre tendr varias ideas sobre proyectos que deseara realizar. Sin embargo no todos pueden ejecutarse al mismo tiempo, es necesario entonces priorizar, identificar limitaciones, comparar unos con otros, y los recursos necesarios para realizarlos. Por ejemplo a continuacin algunas ideas. Modernizar el proceso de fabricacin de calzado comprando maquinaria y equipo. Prestar un mejor servicio en una farmacia, ampliando sus instalaciones y comprando mobiliario nuevo. Montar una sucursal de un comedor o de una sastrera en el pueblo.

Joaqun lvarez es un empresario muy activo, l tiene una sastrera, y a medida que ha pasado el tiempo, el crecimiento de la sastrera es un hecho. Dentro de las ideas que se le ocurrieron a Joaqun la semana pasada fueron: 1) Sugerencias de tipos de proyectos. a) b) c) d) e) Comprar ms mquinas de coser y modernas. Ampliar la sastrera. Montar otra sastrera en otro barrio o colonia. Coser para las escuelas del municipio Montar una academia para sastres.

1.3.2 Procedimiento general del surgimiento y evaluacin de ideas

Sugiera una lista de proyectos que tenga en mente. Piense cual fue el motivo o razn para que surgiera cada una de las ideas. Cuales seran los beneficios que cada una de las ideas traern a su

2) Motivo o razn para cada una de las ideas. a) Las demandas y requerimientos del cliente son ms exigentes.
7

b) c) d) e)

Trabajar ms holgado, descongestionar los pasillos y dejar lugar a otras mquinas. Debido a que mucha de su anterior clientela se ha ido a vivir a otro lugar. Principalmente en pocas de inicio de ao y para Septiembre hay demanda. Hay muchos jvenes que necesitan aprender un oficio.

c) d) e)

hacer otra construccin. dificultad para transportar materia prima. no tener control directo. no tengo personal de confianza y capacitado. slo es al principio del ao lo fuerte. desecho pedidos de otros clientes. tengo slo 15 das. no cuento con capacitados. no cuento con adecuadas. no tengo mobiliario. instructores instalaciones

3.) Beneficios de cada una de las ideas a) d) agilizar los procesos hacer nuevos diseos hacer buenos acabados reducir el desperdicio. ms comodidad para trabajar pasillos libres reas definidas espacio para otras mquinas cubrir demanda insatisfecha en otro lado. delegar funciones concentrarme en un lugar nicamente. tener asegurada una clientela coser en serie en colores y tela compra de tela ms barata y por mayor. otros ingresos acreditar la academia tener mano de obra disponible y capacitada. dificultades de cada

b)

5.) Priorizar cada una de las ideas. a) coser para las escuelas o municipios. b) ampliar la sastrera c) comprar ms maquinaria de coser y moderna. d) poner otra sastrera en otro lugar. e) poner otra academia. 6.) Seleccionar las ideas a) coser para escuelas y municipios. b) ampliar las instalaciones c) montar una academia

c)

e)

4) Desventajas o una de las ideas. a) b )

es necesario antes de invertir en ampliacin. inversin fuerte. no hay personal capacitado en la empresa. eliminar algunas bodegas. eliminar baos.
8

1,000 3,500

blocks Total

municipales para construcciones rurales

Fuente: La Municipalidad de Camotn.

1.4 Perfil
Esta etapa consiste en el perfeccionamiento de datos correspondientes al nivel de idea y busca contar con informacin sobre las diferentes opciones existentes: demanda actual estimada localizacin aproximada de dicha demanda oferta actual estimada composicin aproximada de la oferta posibles procesos a emplear monto aproximado de la inversin en moneda nacional y extranjera. principales insumos a emplear y probables proveedores. estimacin global del costo del producto o servicio. posible rentabilidad del proyecto.

3.-Oferta actualizada estimada: Hay tres blockeras en el municipio, siendo ellas. Blockera oferta de blocks Doa Mara 1,000 El Peregrino 1,000 El Faro 1,000 Total 3,000 Fuente: municipalidad de Camotn. Si se compara la oferta de 3,000 blocks, con la demanda de 3,500 blocks diarios se observa que hay una demanda insatisfecha de 500 blocks. 4.-Proceso de produccin El proceso para la elaboracin del block es sencillo y se describe a continuacin: preparacin de mezcla llenar molde revisar que el molde est lleno. prensar el molde descargar el block esperar que seque

Ejemplo de un perfil Don Luis Gmez desea montar una fbrica de block en Camotn, Chiquimula, para lo cual necesita solicitar un prstamo a una institucin, la que le pide un perfil del proyecto. El Sr. Gmez, elabora el siguiente perfil: 1.-Demanda actual estimada Ao Blocks diarios 1998 2,000 1999 3,000 2000 3,500

Insumos a utilizar: materias primas cemento arena agua. Maquinaria: maquinaria para hacer block azadones palas etc. 5.-Monto aproximado de la inversin en activos fijos

Fuente: El departamento de obras publicas de la Municipalidad de Camotn. 2.-Localizacin de dicha demanda Numero 1,000 1,500 producto blocks blocks localizacin para construcciones urbanas para construcciones

6.-Capital de trabajo Materias primas Mano de Obra Otros Total Monto de Inversin Capital de Trabajo Total 7.-Costo global Materias Primas cemento. 20 quintales a un precio de Q.30.00 arena. Una camionada Mano de Obra Luz elctrica Agua Total El anterior es un diario. estimado Q. 2,000.00 Q. 1,000.00 Q. 1,000.00 Q. 4,000.00 Q. 45,500.00 Q. 4,000.00 Q.49,500.00

terreno maquinaria y equipo herramienta mobiliario construcciones Total

Q.20,000.00 Q.15,000.00 Q. 5,000.00 Q. 500.00 Q. 5,000.00 Q.45,500.00

Ejercicio
Posterior a la depuracin de ideas, elabore un perfil de proyectos, para la idea seleccionada. Puede ser de su empresa o de alguna que desee iniciar. Liste cada uno de los aspectos que requiere un perfil.

Q.600.00 Q.100.00 Q.200.00 Q. 50.00 Q. 5.00 Q.955.00 de costo

Se producen diariamente 1000 blocks por lo que el costo unitario o de cada block es de Q.955.00/1000 blocks = Q.0.95 por block. 8.-Rentabilidad o ganancia del proyecto precio de venta por block es de: Q.1.30 costo unitario de produccin: Q.0.95 se vende 800 blocks diarios utilidad diaria es igual a 800 blocks por Q.0.35 = Q.280.00 utilidad mensual es igual a Q.280.00 por 30 das, es igual a Q.8,400.00

Este ltimo dato es importante, ya que para financiar el proyecto una cooperativa ofrece un prstamo de Q.50,000.00 para iniciar el proyecto a una tasa de inters del 30% anual, con una cuota aproximada mensual de Q.2,000.00. Lo cual segn la rentabilidad o ganancia del proyecto se cubre con la utilidad o ganancia.
10

0.50 m de madera patas torneadas madera de pino estticas duraderas

1.5

Estudio de mercado

al contado gil inmediata legal con fiador rpido eficaz

1.5.1 Definicin
El estudio de mercado da una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de no ser aceptado en el mercado.

1.5.4 Establecimiento de demanda del producto o servicio. 1.5.4.1 Demanda:

la

1.5.2 Objetivos
1) Establecer la factibilidad del mercado. 2) Aportar el flujo de fondos con los ingresos y costos por ventas del proyecto. El estudio actividades. de mercado incluye varias

Es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfaccin de una necesidad especifica a un precio determinado. De acuerdo con los niveles de existencia de consumo de los bienes o servicios del proyecto y con el crecimiento demogrfico. La demanda se clasifica en: a) Demanda satisfecha: cuando lo que se requiere es exactamente igual a lo que se ofrece. Se divide en saturada y no saturada. b) Demanda insatisfecha: Cantidad de bienes o servicios que puedan consumirse en el futuro y que nada podr satisfacerlo. Las principales interrogantes que se deben responder son: a) Cul es el tipo de consumidor potencial para los bienes o servicios del proyecto? y Cules son sus principales caractersticas? Consumidor potencial: consumidor que existe y que en algn momento puede atenderse. b) Cul es el rea geogrfica donde se encuentra el mercado potencial del bien o servicio? mercado potencial: mercado que existe y que en algn momento puede atenderse.
11

1.5.3 Descripcin del producto o servicio.

En esta parte debe hacerse la descripcin del producto o servicio que se pretenda elaborar o prestar. Se deben hacer algunas preguntas, como: Cul es el producto? Cul es el servicio? Cules son sus caractersticas?

principales

En el caso de los productos se pueden acompaar con un dibujo que describa los detalles del producto por normas de calidad si fuera necesario. Por ejemplo: Definicin Producto Servicio mesa de madera compra y venta de tamao de 1m x bienes races.

c) Qu cantidades de consumidores potenciales existen en el rea geogrfica? Consulte datos de municipalidad, INTECAP o algunas otras instituciones o con negocios similares. d) Qu porcentaje de la poblacin representan los consumidores potenciales? e) Cuntos son los consumidores previstos durante la vida til del proyecto?

4. Qu cantidades adicionales anuales se pueden ofrecer del bien o servicio? 5. Cul es la diferencia entre la demanda y oferta durante la vida til del proyecto?

1.5.6 Anlisis de la competencia

El estudio de la competencia es fundamental para definir la estrategia comercial, tratando de aprovechar los aciertos y desaciertos. Sirve para compararse con la competencia en cuanto a: calidad precio prontitud volumen efectividad mantenimiento

1.5.5

Establecimiento de la oferta

1.5.5.1 Oferta:
Es la cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de oferentes estn dispuestos a poner a disposicin del mercado a un precio determinado.

1.5.5.2 Tipos de oferta.

a) Competitiva: Los productores encuentran en libre competencia. se

Por ejemplo: Competencia entre dos empresas que ofrecen servicio de mantenimiento de computadora: Empresa Empresa Conclusin A B Garanta + + Servicio + + Precio + Mantenimiento + + Conclusin: La empresa A supera en tres aspectos a la empresa B. Los signos positivos. Aspectos

b) Oligoplica: El mercado se encuentra dominado por unos cuantos productores. c) Monoplica: Existe un solo productor del bien o servicio. Las principales interrogantes a responder son: 1. Quines se encargan de producir el bien o brindar el servicio en la regin? Buscar informacin en la municipalidad, INTECAP, etc. 2. Qu cantidades anuales del bien o servicio se ofrecen actualmente en la regin? Buscar informacin en la municipalidad, INTECAP u otras instituciones, platicar con otros comerciantes. 3. Qu ventajas y deficiencias tiene la produccin o prestacin del bien o servicio?

1.5.7 rea del mercado a cubrir

Se refiere al rea o segmento del mercado a cubrir el proyecto de acuerdo con caractersticas del producto o servicio y a demandas del consumidor y ante todo capacidad de la empresa. Segmento: porcin o parte de un todo.

1.5.8 El precio
Es la cantidad monetaria que los productores, estn dispuestos a vender, y los consumidores a pagar por un bien o
12

servicio cuando la oferta y demanda estn en equilibrio. El precio se fija:

comprende todo aquello que tenga relacin con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto.

1.6.2 Objetivos
de acuerdo con la demanda. los costos de produccin ms porcentaje de ganancia. precios existentes en el mercado un 1) Establecer la factibilidad tcnica del proyecto. 2) Aportar el flujo de fondos con la inversin y con los costos de produccin de los bienes o servicios. Incluye cuatro elementos: a) b) c) d) proceso bienes de capital materias primas. recursos humanos especializados

Las principales interrogantes a responder son: 1. Cul es el precio que se paga en la regin por el bien o servicio? 2. Cmo afecta el proyecto el precio del bien o servicio? 3. Cules son los mecanismos de distribucin existentes desde el productor al consumidor?

1.6.2.1 Proceso productivo

Debe elegirse la tecnologa que se utilizara en el proyecto.

1.5.9 Comercializacin
Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o un servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar. Las preguntas siguientes: a responder son las

1.6.2.2 Bienes de capital

Son bienes destinados a producir nuevos bienes, como la maquinaria y equipo.

1.6.2.3 Materias primas

Son los elementos que se transforman en proceso productivo y se consumen en un solo periodo.

1) Qu problemas existen actualmente en los mecanismos de distribucin? 2) En qu forma se distribuye actualmente el bien o servicio? 3) Cul es el sistema de comercializacin previsto para el proyecto?

1.6.2.4 Recursos especializados

humanos

Deben considerarse como servicios tcnicos de alto nivel, los cuales deben importarse si no se tiene en la zona.

1.6

Estudio tcnico

1.6.3 Capacidad instalada

Representan el tamao del proyecto y se expresa en unidades de produccin por periodo de tiempo. Es decir lo que es capaz de producir la planta se clasifica en:
13

1.6.1 Definicin
Aqu se pretende resolver las preguntas referentes a dnde, cunto, cundo, cmo y con qu producir lo que se desea por lo que el aspecto tcnico operativo de un proyecto

1.6.3.1 Capacidad de diseo:

Tasa de produccin de artculos estandarizados en condiciones normales de operacin.

1.6.4.1 Acceso de los proveedores

Se refiere a que el transporte, la ubicacin de los proveedores, sea la mejor, y ante todo que garanticen la calidad

1.6.3.2 Capacidad del sistema:

Es la produccin mxima de un articulo especfico o una combinacin de productos que el sistema de trabajadores y mquinas puede generar.

1.6.4.2 Existencia de insumos

Buscar las fuentes de materia prima en cuanto a variedad, cantidad y que nos garanticen una fuente para el proyecto.

1.6.3.3 Produccin real:

Es el promedio que alcanza una empresa en un lapso determinado, teniendo en cuenta todas las posibles contingencias. Por ejemplo: En el diseo de un proceso se defini que en una zapatera y de acuerdo a la demanda debera producir 100 pares de zapatos diarios. Capacidad del sistema: Hay tres operarios que trabajan 8 horas diarias. Tres operarios x 8 horas x 60 min/da = 24 x 60 = 1440min Cada par de zapatos consume 30 minutos. Por lo que 1440min/da se divide entre de 30 min/par de zapato, esto es igual a 48 pares de zapato/ da. La produccin real fue de 30 pares/da debido a que hubo paros en la produccin.

1.6.4.3 Precios
Buscar las materias primas a los mejores precios, econmicos, y con descuentos por volumen cuando se pueda.

1.6.4.4 Caractersticas de los insumos

Que cumplan las caractersticas de acuerdo con las necesidades de los clientes.

1.6.5 Maquinaria y equipo necesario

Se refiere a las mquinas y equipo necesario para sacar la produccin adelante. Esto requiere: la maquinaria ms sofisticada el equipo ms adecuado. las herramientas necesarias.

1.6.5.1 Cantidad de maquinaria

De acuerdo con produccin, as ser maquinaria necesaria. el volumen de la cantidad de

1.6.5.2 Equipo necesario

De acuerdo con la especialidad, as ser el equipo necesario para el proyecto. Por ejemplo: para soldar hierro y lmina para hacer puertas necesitamos soldadura elctrica y autgena.

1.6.4 Materia productos

prima,

insumos

Se refiere a la disponibilidad, acceso, cantidad, entrega, calidad de materias primas y que los productos sean los mejores de acuerdo al proceso y al producto a generar.

1.6.5.3 Caractersticas maquinaria y equipo

de

la
14

Caracterstica buen estado buen funcionamiento ajustes necesarios buen arranque

Ejemplo una dobladora una soldadura elctrica el tiempo de un motor un motor

El diagrama ms conocido es el diagrama de flujo, que nos muestra el flujo de un proceso a travs de sus operaciones, transportes, inspecciones, y almacenajes. Ver en las figuras siguientes la simbologa utilizada y la estructura del diagrama de flujo. Ver figura No. 1 y 2.

1.6.6 Diagramas de proceso

Son representaciones grficas que nos muestran el proceso en sus diferentes operaciones o actividades, desde la requisicin de materia prima, hasta el almacenamiento de producto terminado.

1.6.6.1 Simbologa
a) operacin: Significa que se est efectuando un cambio, o transformacin de

algn componente.

b) transporte: Movilizar un elemento en determinada operacin de un lugar a otro.

c) demora: Se representa cuando generalmente existen cuellos de botella en el proceso.

d) almacenamiento: Puede ser de materia prima, producto en producto terminado.

proceso o

e) inspeccin: Es la accin de controlar que se efecta correctamente una operacin.

f) combinado: Cuando se realizan simultneamente una operacin y una inspeccin.

15

Diagrama de Flujo de Proceso No. Mtodo Actual: Analista: Requisicin de Materiales Tiempo Unidad
1 1 MATERIALES 1

Mtodo o Proceso: Propuesto: Fecha:

Distancia Unidad

Descripcin

RESUMEN
EVENTOS NUMERO TIEMPO DISTANCIA

TOTAL

FIGURA 1.1

16

Diagrama de Flujo de Proceso No. 03 Mtodo o Proceso: Elaboracin de Pan Mtodo Actual: Propuesto: Fecha: 21/03/2000 Analista: Roberto Escobar
Harina 1 1 Manteca, levadura,etc.
2

Tiempo 5 10 2 5 1200 3
3

Distancia 5

Descripcin Transporta a bscula Pesar harina

Transportar a banco Mezcla harina con otros ingredientes

5 600

Transporta a mesa Figura la masa

4
1

5 7200

Transporta a estanteras Espera que crezca

5 10 300

Transporta a horno Colocar el pan en el horno Esperar que hornee

4 2

5 3000

Transporta a estanteras Esperar a que enfre

7 1

Transportar a canasto Almacenar

RESUMEN
EVENTOS NUMERO 4 7 0
1

TIEMPO
1.820 seg. 35 seg.

DISTANCIA

47 mts. FIGURA 1.2

0 3 1
10,500 seg.

TOTAL

15

12,355

47 mts. total 17

1.6.7 Localizacin de la planta de produccin

La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo unitario mnimo (criterio social). El objetivo general de este punto es por supuesto llegar a determinar el sitio donde se instalar la planta. Esto conlleva: la comunidad, el municipio, el departamento, etc. acceso de transporte cercana del mercado materia prima y mano de obra disponible.

C C.P

= Calificacin = Calificacin ponderada.

Se escoge la opcin B por tener mayor puntuacin ponderada.

1.6.8 Obra civil e instalaciones

Se refiere al tipo de construccin a realizar en la planta de produccin, de cuantos niveles, el material a utilizar para la construccin, tipo de techos, ventilacin, accesos, pisos, paredes, etc., de acuerdo con el diseo mas adecuado de la planta. En cuanto a las instalaciones principalmente las elctricas, pluviales, plomera, etc.

1.6.9 Desechos industriales

Segn la ley de Proteccin y del Mejoramiento del Medio Ambiente. Decreto No.68-86 del Congreso de la Repblica, es obligacin de todo empresario tratar o descargar en forma adecuada los desechos en estado slido, liquido y gaseoso, para no contaminar los recursos naturales, tales como: suelos, ros, la atmsfera, etc. y por consiguiente la proteccin de la vida humana, la flora y la fauna.

1.6.7.1 Mtodo de localizacin por puntos

Consiste en asignar factores cuantitativos a una serie de factores que se consideran relevantes en la localizacin. Pasos: 1. Desarrollar una lista de factores 2. Asignar un valor cada factor para indicar su importancia 3. Asignar una escala comn a cada factor. 4. Calificar a cada sitio potencial de acuerdo con la escala designada y multiplicar por el valor de la calificacin 5. Sumar la puntuacin de cada sitio y elegir la mxima puntuacin. 6.

1.6.9.1 Desechos slidos

Son las partculas que se eliminan en forma temporal o permanente, as como los materiales que se encuentran en suspensin en el aire o en el agua. Algunos efectos de stos son: contaminacin ambiental reproduccin de insectos reproduccin de roedores desperdicio ecolgico fiebre tifoidea salmonelosis basura ntrax Peste

1.6.7.2 Localizacin de la planta de produccin.

A Factor relevante Materia prima Mano de Obra Costo de los insumos Costo de vida Cercana del mercado Total P.A 0.33 0.25 0.20 0.07 0.15 1.00 C 5.0 7.0 5.5 8.0 8.0 C.P 1.65 1.75 1.1 0.56 1.2 6.26 C 4.0 7.5 7.0 5.0 1.0 B C.P 1.32 1.875 1.4 0.35 0.15 5.095

P.A

= Peso asignado
18

La eliminacin se puede hacer: manual municipal por incineracin llenado de terrenos. En el caso de la basura se puede reciclar principalmente desechos de papel, cartn, etc. es por eso se hace necesario separarla. No tirar la basura o desechos en cualquier parte, nicamente en los botaderos municipales.

Muestra al azar mximo Mezclada 2 hrs. Mximo muestra mezclada 24 hrs. mximo.

sedimen tables 1.0

PH 5-8 6-8

Qumica de Oxigeno mg/l DQO.

1.6.9.2 Desechos lquidos

Se refiere a todos aquellos desechos que en estado lquido son descargados a ros, suelos, etc. procedentes de industrias, municipalidades, agropecuarias, etc. Requerimientos mnimos de las aguas servidas de la industria de alimentos y las teneras.
Industria Muestras Demanda Demanda

1.) Puede lograrse sedimentacin de 2 hrs.

mediante

una

2.) Puede lograrse mediante la adicin de sustancias qumicas al tanque de sedimentacin. Fuente: Reglamento de requisitos mnimos y sus lmites mnimos permisibles de contaminacin para la descarga de aguas servidas. CONAMA. a) Medidas a tomar Filtracin de aguas piletas de decantacin filtros de carbono, etc. cal sulfato de aluminio sal. desages municipales etc.

Lcteos 2000 Jugos promedio 800 de dos Procesa horas dora de 900 carne ml/l = mililitros por litro mg/l = miligramos por litro

1000 500 600

Fuente: Reglamento de requisitos mnimos y sus limites mnimos permisibles de contaminacin para la descarga de aguas servidas. CONAMA. Para una tenera: (ver siguiente tabla)

Tratamiento de aguas con qumicos Descarga en lugares adecuados

1.6.9.3 Desechos gaseosos

Gases provenientes de industrias donde hay combustin, principalmente provenientes de motores, calderas, hornos, cocinas, etc.

Tipo de

slidos

Valor

Demanda

a) Algunos efectos:
19

contaminacin ambiental contaminacin del aire afeccin de vas respiratorias. alergias lluvia cida contaminacin de suelos al llover contaminacin de fuentes de agua.

4. Cul es la importancia de los diagramas de proceso y cul es su funcin?

b) Medidas a tomar Eliminar motores o maquinara obsoleta No quemar lea. Eliminar holln de las calderas No quemar basura Filtrar el aire Catalizar los motores. 5. Por qu es importante tratar o descargar adecuadamente los desechos industriales? Qu mtodos utilizara?

c) Advertencia Un humo negro en las chimeneas en las industrias es seal de mala combustin de los motores o una quema inadecuada lo que se debe corregir inmediatamente. Caso prctico: (estudio tcnico) El Seor Carlos Gonzlez desea montar una carpintera, en el municipio de Puerto Barrios, Departamento de Izabal, para lo cual necesita elaborar el estudio tcnico que incluya: capacidad instalada de la carpintera proceso de elaboracin de muebles. elabore un diagrama de flujo. localizacin de la carpintera fuentes de materias primas y las mas adecuadas. maquinaria y equipo a utilizar.

Prctica No. 3
Conteste a preguntas: continuacin las siguientes

1. Cul es la importancia de hacer un estudio tcnico?

2. Cmo se clasifica la capacidad instalada de una planta y cual es su importancia.?

Cmo informacin adicional. Se dice que la maquinaria utilizada en una carpintera es: tornos, sierras, martillos y las materias primas son: madera, clavo, pegamento, etc. resuelva en el resto de la hoja

3. Cul es la importancia de localizar adecuadamente una planta para un proyecto industrial? Qu criterios utilizara?

1.7 Estudio administrativo-legal

20

1.7.1 Definicin
Se refiere al estudio del marco administrativo y legal del proyecto, es decir la estructura organizativa y los requerimientos legales del proyecto.

1.7.2 Objetivos de este estudio

1) Establecer la factibilidad administrativa y legal del proyecto. 2) Contribuir al flujo de fondos con los gastos administrativos y legales.

Se refiere a los requerimientos legales del proyecto para su operacin y aprobacin respectiva. Por ejemplo: Obligaciones ante el Registro Mercantil Obligaciones ante la SAT Obligaciones ante la Comisin Nacional del Medio Ambiente Obligaciones ante el Instituto de Seguridad Social Las interrogantes a responder son: 1) Qu incentivos y penalidades legales existen para ubicar el proyecto en la regin? 2) Qu tipo de empresa o institucin ser la encargada de producir el bien o prestar el servicio? sociedad annima empresa individual pequea o gran contribuyente estatal autnoma semiautnoma.

1.7.3 El estudio administrativo

Trata de establecer la estructura organizativa que dirigir el proyecto, diseando aquella que ms se adapte a los requerimientos de la posterior operacin. Por ejemplo a continuacin la estructura organizativa de una panadera, representada por su organigrama.

P E P a n a Pd n

n c a

d r g

e a

r a d o d

M e

3) Qu tipo de patente o licencias debe I l u s pagarse y solicitarse de acuerdo al tipo de i n productos y cual es el monto de los mismos? patente de comercio P a n a d e r licencia sanitaria a otros.

ea r n o a 1d H e o r or n 2Re
FIGURA 1.3

reo p

r t i d Prctica No. 4 o r
Conteste a preguntas: continuacin las siguientes

Las preguntas a responder son: 1) Cul es la estructura administrativa? 2) Puede ser una estructura de cabida al proyecto? 3) Qu personal adicional requiere el proyecto? 4.) Cunto se pagar en salarios administrativos? 5.) Cunto se gastar anualmente en tiles administrativos?

1. Cul es la importancia del estudio administrativo y legal?

2. Porqu es importante tener definida una estructura para la organizacin y el proyecto?

1.7.4 Estudio legal

21

obtener los recursos requeridos para inversin y operacin del proyecto. 3. Cules son los requerimientos legales mnimos que debe tener un proyecto?

la

Aportar el flujo de fondos del proyecto con: Los gastos financieros o servicio de la deuda, en cuanto a las fuentes y condiciones de financiamiento. Impuestos a las utilidades o ganancias de las empresas derivadas de los resultados de ingresos y costos del proyecto. Ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporciona los estudios previos. A continuacin la informacin que proporciona cada uno de los estudios: 1) Estudio de mercado: a) informacin de precios y demanda proyectada. b) estimaciones de renta de residuo de las inversiones. 2) Estudio tcnico o tecnolgico a) inversiones de proyectos que pueden ser: i) terrenos ii) obras fsicas iii) equipamiento iv) capital de trabajo. b) inversiones en ampliacin instalaciones. i) edificacin ii) reposicin de equipamiento iii) capital de trabajo. iv) calendario de inversiones y reinversiones. c) Valor residual de inversiones Valor inicial de activo fijo - valor residual Numero de aos. Valor residual: Es el valor del activo fijo al final de un periodo despus de haberse depreciado.

4. Qu leyes considera son importantes para la proteccin del medio ambiente?

5. Cules son los pasos a seguir para inscribirse como comerciante e inscribir su empresa?

Ejercicio Aplique el estudio administrativo y legal para un proyecto en particular de su eleccin. Responda a las preguntas que se le hacen en el estudio, haga esquemas, etc.

de

1.8

Estudio financiero

1.8.1 Definicin
Este estudio busca establecer la factibilidad de obtener los recursos requeridos para la inversin del proyecto, as como aportar el flujo de fondos con informacin sobre los gastos financieros e impuestos y las utilidades.

1.8.2 Objetivos
Determinar la factibilidad proyecto, es decir, que financiera del sea posible

22

Por ejemplo se compr maquinaria con valor de Q.5,000 y su valor residual despus de 2 aos es de Q.3,000. Calcular el valor residual de las inversiones. (VRI) VRI = Q. 5000.00 - Q. 3000.00 2 aos

Adquisicin por parte de un individuo, una empresa o una colectividad de bienes de capital para aumentar la produccin.

1.8.3.2 Determinacin de la inversin :

Para que se ponga en marcha el proyecto se necesita de una inversin. cantidad de recursos monetarios que se pueden agrupar en dos grandes rubros. Los que se quieren para la adquisicin e instalacin de una planta. Los requeridos para la operacin de la empresa.

VRI =

Q. 2000.00 2 aos

VRI = Q.1,000.00 por ao. 3) Estudio administrativo legal a) remuneraciones del personal ejecutivo b) gastos en patentes, licencias, otro. 4) Estudio financiero a) monto de los intereses b) % de impuestos sobre utilidades a pagar c) tasa a las que debe descontarse el flujo de proyectos. 5) Utilidad o ganancia actual de la empresa Antes de los impuestos, se obtiene restando los costos de los ingresos para cada ao del proyecto. Para estimar los impuestos a esa utilidad anual se le resta la depreciacin de cada ao y a ese resultado se le aplica el % de impuestos. Finalmente a la utilidad o ganancia anual antes del impuesto, se le resta el monto de los impuestos, obtenindose as los flujos anuales de beneficios netos.

Ver cronograma de inversin. Figura No. 1.4

1.8.4 Capital de trabajo

Desde el punto de vista contable, este capital se define como la diferencia aritmtica entre el activo circulante y el pasivo circulante. Desde el punto de vista prctico, est representado por el capital adicional, con que hay que contar para que empiece a funcionar una empresa; esto es, hay que financiar la primera produccin antes de recibir ingresos, entonces debe comprarse materia prima, pagar mano de obra directa que la transforme, otorgar crdito en las primeras ventas y contar con cierta cantidad en efectivo para sufragar los gastos diarios de la empresa.

1.8.3 Inversin fija necesaria 1.8.3.1 Inversin

23

No. 1 2 3 4 5 6 CALENDARIO PARA LA REALIZACIN DE LAS INVERSIONES EN UN PROYECTO PARA UNA PANADERIA MARZO SEMANAS ABRIL SEMANAS Desglosamiento de Actividades No. Actividades I II III IV V I II III IV 1 Adquisicin y acondicionamiento de terreno FIGURA 1.4

Fechas del 1 al 4 de Marzo del 5 al 31 de Marzo del 1 al 5 de Abril del 6 al 12 de Abril del 13 al 19 de Abril del 20 al 30 de Abril

24

1.8.5 Los presupuestos:

Documento contable que presenta la estimacin anticipada de los ingresos y gastos relativos a una determinada actividad u organismo por cierto perodo de tiempo. Para determinar la factibilidad de un proyecto de inversin se requiere calcular un presupuesto de ingresos y otro de egresos.

Las fuentes de financiamiento pueden ser internas o externas.

1.8.6.2 Fuentes internas como:

Ahorros y capital del empresario, reservas de depreciacin y prestaciones legales.

1.8.6.3 Fuentes externas como:

Prstamos, crditos de proveedores, anticipos sobre ventas, etc.

1.8.5.1 Presupuesto de ingresos:

Es necesario tener informacin del mercado de consumo donde se obtienen proyecciones del volumen de ventas del producto o productos. Ver Figura No. 1.5.

1.8.7 Integracin de costos 1.8.7.1 Costo:

Cantidad que representa lo que se paga por la elaboracin de algo.

Presupuesto de Ingresos para una fbrica de Pilas Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Pronstico Precio Ingresos por Venta de Venta de Venta 250 Q.235.00 Q.58,750.00 300 Q.245.00 Q.73,500.00 350 Q.260.00 Q.91,000.00 400 Q.275.00 Q.110,000.00 450 Q.290.00 Q.130,500.00 500 Q.305.00 Q.152,500.00 FIGURA 1.5

1.8.7.2 Costo de produccin:

Conjunto de remuneraciones pagadas en el proceso de produccin.

1.8.7.3 Costos fijos:

Rubros que la empresa tiene que pagar mensuales tales como sueldos. Sin importar el volumen de produccin o ventas siempre se mantienen.

1.8.7.4 Gastos fijos: 1.8.5.2 Presupuesto de egresos:

Entre otros debe incluir costos fijos, sueldos fijos costos variables y materias primas. Ver figura No. 1.6 Son aquellos desembolsos que la empresa tiene que realizar mensualmente para el buen desenvolvimiento. Ejemplo: alquileres, energa elctrica, agua, telfono, etc.

1.8.6 Fuentes de financiamiento:

Son los lugares donde se solicitar financiamiento o recursos financieros.

1.8.6.1 Financiar:
Sufragar los gastos empresa o proyecto. de una actividad,

25

PRESUPUESTO DE EGRESOS PARA UN TALLER DE COSTURA FABRICACIN DE PLAYERAS

Aos Concepto 2000 Volumen de producci Q.1,000.00 n materia prima Q.10,000.00 mano de obra electricidad otros materiales costos directos mantenimiento depreciacin administrativ os seguros e impuestos costos indirectos costo de produccin costo unitario Q.15,000.00 Q. 3,600.00 Q. 1,000.00 Q.29,600.00 Q. 1,000.00 Q. 1,200.00 Q. 5,000.00 Q. 1,000.00 Q. 8,200.00 Q.37,800.00 Q.37.80 2001 Q.1,300.00 Q.12,000.00 Q.20,000.00 Q. 3,800.00 Q. 1,200.00 Q. 37,000.00 Q. 1,200.00 2002 Q.1,500.00 Q.14,000.00 Q.22,000.00 Q. 4,000.00 Q. 1,300.00 Q.41,300.00 Q. 1,400.00 Q.1,200.00 Q. 9,000.00 Q. 1,300.00 Q.12,900.00 Q.54,200.00 Q.36.13 2003 Q.1,700.00 Q.16,000.00 Q.24,000.00 Q. 4,200.00 Q. 1,500.00 Q.45,700.00 Q. 1,600.00 Q. 1,200.00 2004 Q.2,000.00 Q.18,000.00 Q.26,000.00 Q. 4,400.00 Q. 1,700.00 Q.50,100.00 Q. 1,800.00 Q. 1,200.00

Q. 1,200.00 Q. 7,000.00 Q. 1,200.00 Q.10,600.00 Q.47,600.00 Q.36.61

Q. 11,000.00 Q. 13,000.00 Q. 1,500.00 Q.15,300.00 Q.61,000.00 Q.35.88 Q. 1,700.00 Q.17,700.00 Q.67,800.00 Q.33.90

Costo de produccin = costos directos + costos indirectos. costo unitario = costo de produccin / volumen de produccin FIGURA 1.6

26

1.8.7.5 Diferencia entre costos fijos y gastos fijos

Los costos son remuneraciones pagadas recuperables, mientras los gastos, son desembolsos realizados sin recuperacin. Por ejemplo El costo de producir un par de zapatos. gastos en energa, telfono, electricidad, etc.

1.8.7.6 Costos variables:

Son aquellos rubros que estn claramente asignables a cada orden de trabajo y tienen que ver con el volumen de produccin, materias primas, materiales y mano de obra. Varan con los volmenes de produccin. Ver integracin de costos para un proceso de produccin y clculo del costo unitario. Ver figuras 1.7 y 1.8. Otras herramientas utilizadas en el estudio financiero son: el inventario, el balance general y el estado de resultados o de prdidas y ganancias.

generacin de empleo. capacitacin y educacin de personas. plusvala de las casas. pavimentacin de accesos. apoyo escolar surgimiento de instituciones financieras mayor seguridad apoyo para actividades culturales convivencia familiar servicios mdicos. alumbramiento, etc.

Resumen
En la presente unidad se han dado a conocer los conceptos bsicos de la elaboracin de proyectos de inversin, tales como: proyecto, inversin, financiamiento, rentabilidad, vida econmica. Se mencion que para elaborar proyectos, primero hay que detectar necesidades, lo cual se puede hacer por medio de observacin o experimentalmente. Posteriormente es necesario generar una serie de ideas con el objetivo de seleccionar lo mejor para la ejecucin del proyecto. Seguidamente la elaboracin de un perfil, nos permite sin profundizar, mucho tener un bosquejo del proyecto y de sus principales elementos. El estudio de prefactibilidad ser un poco ms a detalle y el de factibilidad ser mas profundo que el de prefactibilidad y determinar si se hace o no la inversin. Cualquier proyecto debe cumplir con cinco estudios bsicos de mercado, tcnico, administrativo-legal, financiero, de impacto ambiental y de beneficio social.

1.8.8 Estudio de beneficio social 1.8.8.1 Definicin

Representa todos los beneficios que la comunidad va a recibir como resultado de que la empresa o proyecto se ubique en la comunidad o lugar.

1.8.8.2 Objetivos
1) Determinar la factibilidad econmica o de beneficio social del proyecto. 2) Establecer los beneficios que la comunidad recibe por el proyecto.

Ejemplo de beneficios:
27

HOJA DE INTEGRACIN DE COSTOS VARIABLES FIGURA 1.7

Fecha: Costo variable anterior: Nombre del Producto: Materias Primas harina levadura manteca jarabe Mano de Obra 2 panaderos 1 hornero 15/04/2000

Pan precio de compra medida de utilizada Costo Q. Q. Q. Q. Q. 138.00 16.00 20.00 40.00

Unidad de medida quintal libra libra litro Pago por unidad. Q. 50.00 Q. 80.00

Q. 138.00el quintal Q. 16.00la libra Q. 20.005 libras Q. 40.001 litro. sub-total 1

Q. 294.00 Q. Q. 100.00 80.00

sub-total 2 total Costo variable unitario = Q.474.00/4000 subtotal 1 + subtotal 2 Costo variable unitario diario = Q. 0.12

Q. 180.00 Q. 474.00

28

HOJA DE INTEGRACIN DE COSTOS FIJO

Perodo del : Costo Anterior:

1 al 30 de Abril

Produccin del Mes: 120,000 Panes Descripcin Alquiler Luz y Agua Telfono Papelera Combustibles Depreciacin de Vehculo Depreciacin de mobiliario Sueldos de Administracin Sueldos de Ventas Vacaciones Indemnizaciones Otros Total Costo fijo diario = Q. 4,975.00 / 30 Das Costo fijo diario = Q. 165.83 Costo variable = Q. 474.00 Costo unitario = Q. 639.83 / 4000 panes diarios Costo unitario = Q. 0.16

Valores Q. 500.00 Q. 300.00 Q. 50.00 Q. 150.00 Q. 25.00 Q. 300.00 Q. 50.00 Q. 700.00 Q. 1,500.00 Q. 200.00 Q. 1,000.00 Q. 200.00 Q. 4,975.00 Costo total = Costo fijo + Costo variable Costo total = Q. 474.00 + Q. 165.83 Costo total = Q. 639.83

FIGURA 1.8

29

UNIDAD 2
2. EVALUACION PROYECTOS
Objetivos especficos
Al finalizar esta unidad el participante estar en capacidad de: Hacer una evaluacin econmica y financiera del proyecto, determinando con ello la factibilidad del mismo. Hacer una evaluacin cualitativa a travs del anlisis de viabilidad, que puede ser social, jurdica, ambiental, de mercado, etc. Aplicar los mtodos de evaluacin econmica, tales como: valor presente neto, tasa interna de retorno y relacin beneficio costo. De hacer una evaluacin de impacto ambiental y su procedimiento general.

2.1.2 Evaluacin financiera

DE

Su finalidad es analizar el entorno financiero y cumple bsicamente tres funciones: determina la factibilidad en que todos los costos pueden ser cubiertos oportunamente. mide la rentabilidad de la inversin genera la informacin necesaria para realizar la comparacin entre dos oportunidades de inversin.

2.1.2.1 Mtodos a utilizar evaluacin financiera:

a) Anlisis del punto de equilibrio

en

la

Es una tcnica til para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y las ventas. Frmula: Margen de contribucin = PVU - CVU CF MC _______CF______________ PVU CVU PVU CVU = MC PEQ = PEU x PV PVU CVU PEU CF MC PEQ = = = = = = precio de venta unitario costo variable unitario punto de equilibrio en unidades. costos fijos margen de contribucin. punto de equilibrio en quetzales.

2.1

Evaluacin de proyectos

PEU =

2.1.1 Definicin
Se refiere a la actividad por medio de la cual se determinan las ventajas y desventajas de asignar al proyecto analizado los recursos necesarios para su realizacin. La evaluacin de proyectos busca determinar la factibilidad del mismo, con el objeto de tomar decisiones en la puesta en marcha o determinar la rentabilidad. La evaluacin de proyectos se subdivide en tres etapas: Evaluacin financiera Evaluacin econmica Anlisis de sensibilidad.

PEU =

Por ejemplo: El seor Jos Rodrguez tiene un taller de estructuras metlicas, donde fabrica puertas. A continuacin los datos: Aplicando frmulas:
30

31

32

33

34

35

36

37

38

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40

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65

PVU = Q.474.00 CVU = Q.381.00 MC = 475 - 381 = 94 CF = Q.162.00 PEU = 162/94 = 1.72 puertas Determinar el PEU y PEQ. PEQ = 1.72 X 474 = Q.815.00 Esto quiere decir que cuando se han hecho 1.72 puertas los costos son iguales a los ingresos. Ver figura No. 2.1. y 2.2 PUNTO DE EQUILIBRIO COSTO DE PRODUCCIN EMPRESA DE METAL MECANICA U 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 * CU U CF CV CT CU PV CF 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 = = = = = = = CV 0 30 60 90 120 150 180 210 240 270 300 CT 250 280 310 340 370 400 430 460 490 520 550 CU Xxx 280 155 113 92.5 80 71.67 65.71 61.25 57.77 55 PV 0 80 160 240 320 400 480 560 640 720 800
QUETZALES

PUNTO DE EQUILIBRIO
VOL. VENTAS VRS. QUETZALES

780 720 660 600 540 480 420 360 300 240 180 120 60 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

UNIDADES COSTOS FIJOS COSTOS VAR INGRESOS

Para el clculo de las razones financieras utilizaremos el balance general y el estado de resultados. Ver figuras 2.3 y 2.4. BALANCE GENERAL 31 de diciembre de 1994 Empresa Metal Mecnica ACTIVOS Efectivo Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventario
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

CT/V Unidades producidas Costos fijos Costos variables Costos Totales Costo unitario Precio de venta FIGURA 2.1

Planta y Equipo neto ACTIVOS TOTALES PASIVOS Cuentas por Pagar Acreedores Documentos por Pagar
TOTAL PASIVO CIRCULANTE

Q. 25000.00 Q. 20000.00 Q. 10000.00 Q. 20000.00 Q. 75000.00 Q. 125000.00 Q. 200000.00 Q. 15000.00 Q. 50000.00 Q. 10000.00 Q. 75000.00 Q. 10000.00 Q. 85000.00 Q. 115000.00 Q. 200000.00

NOTA: No importa cuanto ms se produzca, los costos fijos se mantienen, mientras los costos variables se incrementan. Se concluye entonces que a medida que se racionalicen los costos variables, se aumenta la utilidad. FIGURA 2.2

Hipoteca SUMA DE PASIVO CAPITAL PASIVO + CAPITAL FIGURA 2.3

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 de Diciembre de 1994

66

EMPRESA METAL MECANICA Ventas Netas Gastos de Operacin

UTILIDAD DE OPERACION

Ingresos
Utilidad antes de Intereses

Intereses Pagados
Utilidad antes de Impuestos

Impuestos estatales UTILIDAD NETA

Q. 300000.00 Q. 170000.00 Q. 130000.00 Q. 6000.00 Q. 136000.00 Q. 6000.00 Q. 130000.00 Q. 11000.00 Q. 119000.00

Este anlisis nos ayuda a determinar la capacidad que tendr el proyecto para cubrir sus obligaciones a corto y largo plazo. Formula:
Razn de Endeudamiento =

Total de Pasivo Total del Activo Q. 85000.00 Q. 200000.00

Razn de Endeudamiento =

b) ndices o razones financieras Son indicadores de la situacin financiera de una empresa y sus principales operaciones contables, utilizando para ello como base dos herramientas: el balance general y el estado de prdidas y ganancias. c) Anlisis de capital de trabajo Desde el punto de vista contable se define como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Para que nos va a servir, para poder efectuar un anlisis de cmo se utilizar financieramente y para ello utilizaremos la rotacin de capital de trabajo. Ventas
Rotacin de capital de trabajo =

= 0.42 = 42% Es decir por cada Q.100.00 de activos se tiene Q.42.00 de deuda lo que es aceptable, el lmite es 60%. e) Rentabilidad de la inversin Evala el rendimiento inversin hecha. Utilidad Inversin Total 119000 115000 que tendr la

R.I. =

* 100

R.I. =

* 100

Capital de Trabajo.

R.I. = 103% Esta tasa est arriba de la que ofrece el sistema bancario por lo que se considera aceptable. f) Perodo de recuperacin de la inversin Con esta razn podremos determinar tiempo en que el proyecto recupera inversin, y sirve para compararlo con perodo que se llevaran otras alternativas inversin. el su el de

Ejemplo: De acuerdo al balance general y estado de resultados de las figuras 2.3 y 2.4. Se sacaran los siguientes indicadores financieros. Capital de trabajo = activo circulante Q. 75,000.00 pasivo circulante Q. 75,000.00 ---------------------Q. 00,00 0.00 Esto quiere decir que no hay capital de trabajo para la operacin del proyecto. d) Razn de endeudamiento

Para determinarlo se utiliza la frmula siguiente:

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Formula: Capital Inversin Utilidad Neta R.P. = 238%

50000 * 100

P.R. =

P.R. =

115000 119000

Se considera aceptable, ya que la utilidad generada duplica los recursos propios invertidos. * 100

2.1.3 Evaluacin econmica

El estudio de la evaluacin econmica, es considerada en primer trmino el efecto que tiene el tiempo en el dinero invertido en alguna actividad productiva.

R.I. = 97% aproximando 1 ao 11 meses se considera un plazo aceptable para recuperar la inversin de Q.115,000.00 ya que despus de ese perodo se tendr solo ingresos. g) Rentabilidad sobre ventas Evala el rendimiento sobre las ventas realizadas. Utilidad Neta Ventas 119000 300000

2.1.3.1 Mtodos para la evaluacin econmica

a) Valor actual neto o valor presente neto El valor actual neto o presente neto es una herramienta de anlisis que se utiliza para actualizar los beneficios que genera un proyecto para evaluarlo. Este mtodo persigue determinar el valor del dinero en el tiempo, es decir establece lo que valdra el da de hoy una suma de dinero a recibir en el futuro. Para poder aplicar y desarrollar la frmula se requiere conocer las definiciones bsicas siguientes: a) Tasa de Actualizacin: Es el porcentaje que iguala una suma de dinero a recibir en el futuro, con su valor actual. b) Factor de Actualizacin: (F.A.) Es una fraccin que oscila entre 0 y 1 que ayuda a determinar el valor de una unidad monetaria recibida o gastada en uno o ms aos. Se determina mediante la frmula siguiente: Dnde: FA: Factor de actualizacin. i: Tasa de inters n: Nmero de aos o perodos
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R.V. =

* 100

R.V. =

* 100

R.V. = 40% El 40% de rendimiento sobre las ventas se considera aceptable. Esto quiere decir que de lo vendido se obtuvo un 40% de ganancia. h) Rentabilidad de recursos propios Evala el rendimiento de los recursos del empresario. Utilidad Neta Recursos Propios

R.P. =

* 100

R.P. =

119000

* 100

FA = ______1___________ n [1 + i ] Para poder determinar el valor actual neto, necesitamos los tres elementos siguientes: - Una cantidad de dinero que representa los flujos de efectivo o utilidades del proyecto. - Las veces, perodos o aos, que se espera se produzcan los flujos de efectivo. - El porcentaje de descuento que se utilizar para descontar los flujos de efectivo en el tiempo que se planea se produzcan, para poder determinar su valor actual. Para comprender como se determina el valor actual desarrollaremos el ejemplo siguiente: Cul ser el valor actual de un flujo de efectivo de Q 1.00 al final de un ao a una tasa de descuento del 10%?. Aplicando la frmula y sustituyendo los valores quedara en la forma siguiente: VAN = 1.00 _1___ = 1.00 x 0.9090 = 0.90 1+0.10 Indica que el valor actual de Q 1.00 a recibirse dentro de un ao, aplicndole un 10% de descuento valdra el da de hoy Q 0.90, ahora cuando los flujos de efectivo, se dan en varios aos la aplicacin de la frmula quedara de la forma siguiente: Ejemplo: Un pago de Q 50.00 al primer ao, de Q.100.00 al segundo ao y un pago de Q.200.00 al tercer ao con una tasa de inters del 16%. Ejemplo: En un proceso industrial se presentan tres opciones para proyectos. Aplicar el valor presente neto para escoger la mejor opcin. A.) Costo anual de Q.8,200.00 a un 24% para 10 aos.

B.) Costo inicial de Q. 15,000 Costo anual por mano de obra y materia prima Q. 5,100 C.) Costo inicial = Q. 25,000.00 costo anual por mano de obra y materia prima Q. 5,000.00 Para esto se pueden utilizar frmulas ya establecidas. Dentro de stas estn

(1 + i ) n + 1 P = A* n i * (1 + i )
P A i n = = = = Valor Presente Renta o costo anual tasa de inters nmero de aos

Sustituyendo los valores de inters y nmero de aos en la frmula anterior se obtiene:

(1 + 0.24) 10 + 1 P = A* 10 0.24 * (1 + 0.24)

P = A * (4.651477) Sustituyendo los valores de costos iniciales y anuales, se obtienen los siguientes datos A) P = 8,200 x 4.651477 = Q.38141.11 B) P =15,000+ 5,100x4.651477=Q.38,257.39 C) P =25,000+5,000x4.651477=Q.48,257.39 En las opciones B y C el factor se multiplica por el costo anual y a este resultado se suma el costo inicial. Como las tres opciones son costos, se escoge la de menor costo A. Consideraciones: El resultado del valor presente neto que sea mayor que cero ser favorable.
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Los gastos iniciales o durante la operacin se tomarn como nmeros negativos. El valor de rescate al final del periodo ser un ingreso Ejemplo: Aplicando la frmula

Si fueran ingresos se escogeran la opcin que genere mas ingreso. b) Tasa interna de retorno (TIR): La tasa interna de retorno. TIR. es un criterio para evaluar que da como resultado, el retorno porcentual que un promedio anual rinde cada proyecto, actualizando los beneficios de su vida til proyectada. Se escoge la menor tasa con la cual se recupera el dinero en el tiempo. Por ejemplo: Dos proyectos se compararon entre s para escoger el mejor: A.) TIR = 8 % B.) TIR = 10% Se escogi la opcin A, por ser el proyecto con la tasa ms alta. c) Relacin beneficio-costo Este mtodo busca evaluar el proyecto a travs de los ingresos y los costos, determinando que cuando la relacin nos da un resultado superior a la unidad, se conserva favorable, porque demuestra que los ingresos que genera el proyecto son superiores a los costos que absorben sus operaciones. Ejemplo: En un proyecto para montar una carnicera los beneficios alcanzados fueron de: Q.15,000.00 y los costos en que se incurri fueron: Q. 10,000.00. Hacer la evaluacin por la relacin beneficio costo.
Relacin B / C =

En una empresa comercial se presentan dos opciones para proyectos de ampliacin de una librera. Costo inicial: Q. 20,000.00 Tasa = 15% Costo anual: Q. 10,000.00 n = 5 aos. Factor de Actualizacin 0 1 0.86956522 2 0.75614367 3 0.65751623 4 0.57175325 5 0.49717674 Factor = 3.3522 Otros Q. 20000.00 Q. 10000.00 Q. 10000.00 Q. 10000.00 Q. 10000.00 Q. 10000.00

A.) P = 20,000 + 10,000 (P/A), N = 5, I = 15% P = 20,000 + 10,000 (3.3522) P =Q. 20,000 +Q. 33,523 = Q. 53,523.00 P =Q. 53,522.00 Costo inicial: Q. 15,000.00 tasa = 15% Costo anual: Q. 13,000.00 n = 5 aos. Factor de Actualizacin 0 1 2 3 4 5 Otros Q. 15000.00 Q. 13000.00 Q. 13000.00 Q. 13000.00 Q. 13000.00 Q. 13000.00

0.86956522 0.75624367 0.65751623 0.57175325 0.49717674 3.3522 P = 15,000 + 13,000 (P/A), N = 5, I = 15% P = 15,000 + 13,000 (3.3522) = P = 15,000 + 43,578.6 = Q. 58,575.6 P = Q. 58,575.6

15000 10000

Relacin B / C = 1.5 Interpretacin: cuando es menor que 1 = no es favorable igual a 1 = es suficiente mayor que 1 = es favorable. d) Anlisis de sensibilidad

Se escoge la opcin A, ya que es la que genera menos costo.

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Este anlisis consiste en establecer que grado de riesgo tiene cualquier proyecto, cuando los costos y beneficios sufren alguna variacin, motivada por los precios de los factores que intervienen en el proceso productivo del proyecto. Por ejemplo cambios en las tasas de inters, reduccin de las ventas, variaciones en los precios de venta o incrementos en los costos de produccin por aumentos en materias primas, transportes y mano de obra.

ambiente, as como el grado del mismo. A la vez el estudio debe proponer las medidas de mitigacin, monitoreo y contingencia que sean necesarias.

Resumen
En esta unidad se ha hecho nfasis en la importancia de evaluar los proyectos para determinar su factibilidad. La evaluacin de los proyectos puede ser cualitativa o cuantitativa. La evaluacin cualitativa identifica criterios medibles por impactos que pueda producir la ejecucin del proyecto. La viabilidad puede ser de mercado, financiera, social y ambiental. La evaluacin cuantitativa se vale de criterios cuantitativos en su aplicacin. Se subdivide en evaluacin financiera, evaluacin econmica y anlisis de sensibilidad. La evaluacin financiera utiliza indicadores o razones financieras para su aplicacin, adems el punto de equilibrio. La evaluacin econmica utiliza mtodos como el valor presente neto, la tasa interna de retorno, la relacin beneficio costo, como los de mayor aplicacin.

2.1.4 Evaluacin cualitativa

Identifica criterios cualitativos proyectos para poder evaluarlos. en los

Mtodo que se utiliza: Anlisis de viabilidad Viabilidad: determina la probabilidad en un alto porcentaje que el proyecto se lleve a cabo. La viabilidad puede ser: de mercado administrativa legal fsico- natural econmica social jurdica. ambiental etc.

2.1.4.1 Viabilidad ambiental

Esto quiere decir si el proyecto de alguna manera atenta contra el ambiente, la ecologa, la flora o la fauna. Para ello existe lo que se conoce como EIA = Estudio de Impacto ambiental, que es necesario y requisitos importantes en los proyectos agrcolas, industriales, de construccin, etc. Esta evaluacin debe contener informacin tcnico-cientfica documentada, para que CONAMA pueda establecer y determinar si un proyecto, obra o actividad propuesta, produce impactos sobre el medio
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Evaluacin final
Parte I: A continuacin se le presentan una serie de preguntas, escoja y subraye la que considere conveniente. 1. Qu es un proyecto? a.) Es una propuesta de inversin. b.) Es una relacin sistemtica c.) Es la transformacin de materia prima. d.) Es la demanda de un producto 2. Qu es una inversin? a.) Son gastos que el empresario realiza b.) Es un desembolso con el objetivo de obtener una ganancia. c.) Es el pago de mano de obra. d.) Es un pago que se hace 3.) Qu es una rentabilidad? a.) Es el pago de una renta b.) Es el beneficio monetario que genera una inversin. c.) Es un desembolso de dinero. d.) Es un desembolso de dinero 4.) Qu es el financiamiento de un proyecto? a.) Es una inversin que se realiza. b.) Es un prstamo de dinero proporcionado por una fuente c.) Es un costo generado. d.) Es la ganancia que genera el proyecto 5.) Las fuentes de financiamiento pueden ser? a.) Abiertas o cerradas. b.) Grandes o pequeas. c.) Internas o externas. d.) Son las deudas que se tiene en el proyecto 6.) Qu es la demanda? a.) La cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere. b.) La cantidad de bienes y servicios que el mercado ofrece. c.) Es un costo de oportunidad. d.) Es la parte legal del proyecto 7.) Que es la oferta de un producto o servicio? a.) La cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere. b.) La cantidad de bienes y servicios que el mercado ofrece. c.) La rentabilidad del proyecto. d.) Es la rentabilidad del proyecto.

8.) Qu es el precio?
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a.) Es el costo del producto o servicio. b.) Es la cantidad monetaria que los productores estn dispuestos a vender. c.) Es la rentabilidad del proyecto d.) Es la utilidad generada 9.) Qu es la capacidad instalada? a.) Capacidad de una planta de produccin en un momento determinado. b.) Es el costo de produccin. c.) Es la rentabilidad del proyecto. d.) Es el tamao de las instalaciones 10.) Qu son los diagramas de proceso? a.) Son representaciones grficas que representan un proceso de produccin determinado b.) Son esquemas tradicionales. c.) Son costos improductivos. d.) Son cronogramas de inversin Parte 2 . En hojas adjuntas desarrolle a continuacin los siguientes temas: utilice, diagramas, ejemplos, etc. 11.) Qu es un perfil de un proyecto? 12.) Qu es un estudio de mercado? 13.) Qu es un estudio tcnico de un proyecto? 14.) Qu es un estudio administrativo y legal? 15.) Qu es un estudio financiero? 16.) Qu es un estudio econmico o de beneficio social? 17.) Qu es una evaluacin de impacto ambiental? 18.) Qu es la evaluacin de proyectos? 19.) Qu es el anlisis de sensibilidad? Parte 3. Desarrolle en forma practica lo siguiente: Elabore y evalu un proyecto de inversin para una situacin particular, de su empresa o de carcter personal. Este proyecto debe contener: a.) deteccin de necesidades b.) anlisis de la idea. c.) perfil del proyecto d.) prefactibilidad d.) factibilidad e.) evaluacin econmica, financiera, social y ambiental. f.) anlisis de sensibilidad. grficas,

ANEXOS
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Anexo 1
Pasos a seguir para hacer una investigacin de Mercado: 1. Determinar la informacin que se necesita. 2. Definir los objetivos de la Investigacin. 3. Determinar las fuentes de los datos. 4. Determinar el universo y muestra. 5. Determinar el mtodo o tcnica a utilizar encuesta observacin experimental 6. Recopilacin y tabulacin de la informacin escogida 7. Anlisis de datos obtenidos 8. Conclusiones sobre la investigacin. Modelo de encuesta para una venta de hamburguesas. Boleta No. ________ Fecha. Encuestador: 1. Le gustan las Hamburguesas? Si____ No_____ 2. Con qu le gustan acompaadas las hamburguesas? papas_____ ensalada______ otro______ 3. Qu tamao prefiere la hamburguesa? pequea_______ mediana______ grande______ 4. Qu precio pagara por una hamburguesa? Q5.00______ Q.10.00______ Q.15.00_______ 5. Dnde se le facilitara comprar la hamburguesa? centro_______ sur______ mercado_______ 6. Prefiere la Pizza o la hamburguesa? hamburguesa_______ pizza________ 7.?Qu pan prefiere para las hamburguesas con o sin ajonjol? con_________ sin_________

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Anexo 2
Grfica de modelo de elaboracin de proyectos
Si Si Si
A n P N e I d a e s M E s s t u L s s t u e t u d e d g c e l i s e a i s s i d

No
a

No No
d

I d

r f i l

No

Si
E t u d i o r c a d d i o a i o d l i c i c i n n n l F e i n B a n e c n i e e r o f i c i o i o A T d d o m c n i n i c i s o t r a t i v o e

Formacin del Proyecto

E E

t u d i o S o c i a a l u s c e F u r a i n a F c c a

v E

d l e d d e e

e ? l l

r o

t o

No
t i b

Si
E O j e p P P r o r o y y e e c c t o t o

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Anexo 3
Solicitud de patente
Segn artculo 334 del Cdigo de Comercio. Todos los comerciantes individuales, empresa y sociedades estn obligados a su inscripcin en el Registro Mercantil. Procedimiento a seguir: 1.) Solicitud de formulario 001 en el Registro Mercantil 2.) Llenar formulario Datos personales nombres y apellidos direccin estado civil Datos de la empresa nombre de la empresa direccin objeto. 3.) Firmar el formulario 4.) El registrador razonar la cdula. 5.) Autorizacin de la patente.

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Anexo No. 4
Hoja de integracin de costos variables

Fecha: Costo variable anterior: Nombre del Producto: Materias Primas Unidad de medida precio de compra medida de utilizada Costo Q.

Mano de Obra

Pago por unidad.

sub-total 1

sub-total 2 total

TOTAL COSTO UNITARIO

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Anexo 5
Requisitos bsicos para la presentacin de estudios de evaluacin de impacto ambiental 1.- Carta de presentacin del proyecto dirigida al Coordinador de CONAMA. 2.- Nombre y razn social de la empresa. 3.- Nombre del propietario o representante legal. 4.- Direccin, lugar y telfono para recibir notificaciones. 5.-Direccin del proyecto. 6.-Numero de identificacin tributario o Nit. 7.-Declaracin jurada del consultor 8.-Fotocopia legalizada del nombramiento del representante legal 9.-Fotocopia legalizada de la cdula de vecindad del interesado. 10.-Fotocopia de patente de comercio de la empresa y de la sociedad. 11.-Anuncio de prensa (4 por 6 pulgadas) en un diario de amplia circulacin. 12.-Resumen ejecutivo en disquete 13.-Registro del consultor en SEGEPLAN 14.-Esquemas.

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Glosario
BALANCE GENERAL: Estado financiero que determina la situacin de una empresa en un momento determinado.

Es la capacidad potencial de una empresa, en funcin de la CAPACIDAD INSTALADA: mano de obra y maquinaria, traducida en unidades de produccin por un tiempo determinado. CAPITAL CONTABLE: ECOLOGIA: Diferencia entre el activo y pasivo de una empresa. Es la rama de las ciencias naturales que estudia la interrelacin que existe entre los seres vivos y el medio que los rodea. Es el conjunto de animales, plantas y otros seres vivos as como elementos no vivos, que interactan influyndose unos a otros y al medio que los rodea. Estado financiero que determina la situacin de una empresa en un periodo determinado. Actividad por medio de la cual se busca determinar la factibilidad del proyecto. Definicin de las reas de estudio y anlisis de la informacin. Prstamo de capital solicitado a una fuente especifica para cubrir cualquiera de las necesidades. Presentacin de ideas, preseleccin, anlisis de la informacin y seleccin de la idea. Grado en que el ambiente se ve afectado por un proyecto agrcola, industrial, de la construccin, etc. Es el desembolso de dinero para obtener bienes y esperando obtener una ganancia. servicios

ECOSISTEMA: ESTADO DE RESULTADOS: EVALUACION DE PROYECTOS: FACTIBILIDAD: FINANCIAMIENTO: IDEA: IMPACTO AMBIENTAL: INVERSION:

MEDIO AMBIENTE:

Son todos los elementos naturales y sociales que se necesitan los unos a los otros, por ejemplo: si no hay rboles, no hay lluvia, y si no hay lluvia no hay agua y si no hay agua no hay cultivos, alimentos, industria. Es la insatisfaccin de un individuo o un grupo social servicio o producto. de algn

NECESIDAD:

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OPERACIONES ACTIVAS: OPERACIONES PASIVAS: PERFIL: PRECIO:

Prestamos que determinada.

otorgan los bancos a una tasa de inters a plazo fijo,

Son las operaciones tales como ahorro corriente, deposito monetario, etc.

Definicin de las reas de estudio y anlisis de la informacin. Es el valor que se le da a los bienes y servicios por parte del productor. Es la determinacin del precio real al cual se obtienen los factores que intervienen en el proceso productivo de un proyecto, y que varan del precio de mercado o de los precios oficiales que se hayan establecido para determinados factores. Definicin de las reas de estudio y de antecedentes. Es la bsqueda un problema. de una solucin inteligente al planteamiento de

PRECIOS SOMBRA:

PREFACTIBILIDAD. PROYECTO: PUNTO DE EQUILIBRIO: RECURSOS NATURALES RENOVABLES: RECURSOS NATURALES NO RENOVABLES:

Representacin grfica y numrica donde el volumen de ventas, hace que los ingresos sean iguales a los costos. Son los elementos del Medio Ambiente que el hombre puede utilizar y que puede reponer. Ejemplo: los rboles, las plantas, etc. Son los elementos naturales del Medio Ambiente que el hombre usa, pero que no puede reponer. Ejemplos: El petrleo, el carbn mineral, etc. Es una medida de beneficio monetario que produce una inversin. o genera

RENTABILIDAD: TASA BANCARIA: TASA DE INTERES: UTILIDAD NETA: VIDA ECONOMICA.

Tasa que representa el inters pagado o cobrado por los bancos por operaciones activas o pasivas. Tasa que representa el margen cobrado o pagado por el prstamo de dinero en funcin del tiempo. Margen de ganancia, despus de haber efectuado los gastos de operacin correspondientes a un periodo contable. Es el periodo en aos en el que el proyecto es rentable.

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Bibliografa
BACA URBINA, Gabriel, Evaluacin de Proyectos. 2da. Edicin, Mxico. McGraw-Hill, 1,990. BAUTISTA GODINEZ, Carlos Alberto, Gua para la elaboracin de proyectos de inversin en el sector informal. Guatemala. USAC. 1,992. Pginas de la 1 a la 73. CONAMA Ley de Proteccin y Mejoramiento del Medio Ambiente. Guatemala. Congreso de de la Repblica. Decreto 68-86.1,986. Pginas 1 - 23. CONAMA Reglamento y requisitos mnimos y sus limites mximos permisibles de contaminacin para la descarga de aguas servidas. Guatemala. Ministerio de Salud. 1.989. Pginas 1 - 13. CONAMA Reglamento sobre estudios de evaluacin de impacto ambiental. Guatemala. Julio de 1,998. Pginas 1 - 35. DUARTE CORDON, Julio Csar, Elaboracin Guatemala. USAC. 1,995. pginas 1- 84 y evaluacin de proyectos. 1ra. edicin.

ILPES Gua para la presentacin de proyectos. Segunda edicin. Mxico . Proyectos Siglo XXI, Mxico, 1,974. pginas 1 - 226. INTECAP Gua para la elaboracin de manuales. 1ra. edicin. Tecnologa de la Formacin. Divisin Tcnica, 2,000. Pginas de la 1 a la 7. INTECAP Proyectos de Inversin. Guatemala, 1,999. Pginas 1-58. INTECAP Principios para la elaboracin de proyectos. Guatemala, OCHOA VIELMAN, Carlos Mauricio, Evolucin Guatemala. tesis. USAC. 1,995. Pginas 1-100 1,990 edicin.

del sector microempresarial. 1ra.

RODRIGUEZ FLORES, Mario Guillermo., Aplicacin de la planeacin estratgica en la pequea empresa. 1ra. edicin. Guatemala. USAC. 1,996. Pginas 1 - 79 VARIOS El pequeo Larousse Ilustrado, Colombia, Larousse. 1,999. Pginas 1 - 1790. ZEA SANDOVAL, Miguel Angel, CASTRO MONTERROSO, Hctor Santiago. Formulacin y Evaluacin de Proyectos. Segeplan. Guatemala, 1,993. Pginas 1-172.

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Presentacin
Con mucha frecuencia el pequeo empresario hace inversiones en: compra de equipo, ampliacin de la empresa, ampliacin de las instalaciones, etc., sin el debido anlisis en cuanto a las ventajas y desventajas de las inversiones, la prioridad en que se deben realizar, la utilidad o ganancia que pueda generar y ante todo la recuperacin de la inversin. Es por ello que el pequeo empresario debe conocer y aplicar las herramientas que le permitan elaborar proyectos de inversin de acuerdo con las necesidades del mercado y la disponibilidad de contar con financiamiento para elaborar los proyectos, ya que es ms fcil obtener un prstamo, si se tiene claro el proyecto. La elaboracin de proyectos de inversin requiere de una serie de etapas entre ellas: detectar las necesidades, generar las ideas, el perfil, la prefactibilidad y factibilidad, cada una con diferente nivel de profundizacin. As tambin la elaboracin de proyectos, requiere de una serie de estudios: Estudio de Mercado, Tcnico, Administrativo-legal, Financiero, de Beneficio Social, impacto ambiental y una evaluacin financiera, econmica y social. El presente manual contiene definiciones tericas relacionadas con la elaboracin de proyectos de inversin, as como ejemplos, ejercicios, preguntas y casos sobre situaciones particulares, de acuerdo con el contenido del mdulo para que el empresario analice y aplique.

Objetivo General
Al finalizar el estudio de este manual, el participante estar en capacidad de identificar las necesidades de la empresa, la comunidad, etc., para implementar proyectos de inversin que le permitan obtener utilidades y satisfacer estas necesidades en beneficio de la sociedad.

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NDICE GENERAL
UNIDAD 1........................................................................................................................................................1 1. El Proyecto.............................................................................................................................................................................1 1.1 Conceptos, objetivos y tipos de proyectos.................................................................................................................1 1.1.1 Conceptos fundamentales...................................................................................................................................1 1.1.1.1 Proyecto: .....................................................................................................................................................1 1.1.1.2 Proyecto de inversin:.................................................................................................................................1 1.1.1.3 Inversin:.....................................................................................................................................................1 1.1.1.4 Rentabilidad:................................................................................................................................................1 1.1.1.5 Financiamiento:...........................................................................................................................................1 1.1.1.6 Fuentes de financiamiento...........................................................................................................................2 1.1.1.7 Vida econmica de un proyecto...................................................................................................................2 1.1.2 Objetivos de un proyecto:.................................................................................................................................2 1.1.3 Tipos de proyectos............................................................................................................................................2 1.1.3.1 Proyectos de creacin..................................................................................................................................3 1.1.3.2 Proyectos de ampliacin..............................................................................................................................3 1.1.3.3 Proyectos del sector pblico.......................................................................................................................3 1.1.3.4 Proyectos del sector privado........................................................................................................................3 1.1.4 Clases de proyectos...........................................................................................................................................3 1.1.4.1 Proyectos comerciales: ...............................................................................................................................3 1.1.4. Proyectos industriales: ..................................................................................................................................3 1.1.4.3 Proyecto de servicio: ..................................................................................................................................3 1.1.5 Etapas de un proyecto de Inversin..................................................................................................................4 1.1.5.1 Elaboracin de proyectos.............................................................................................................................4 1.1.5.2 Evaluacin de proyectos..............................................................................................................................4 1.2 Factores que influyen en la elaboracin de proyectos..........................................................................................5 1.2.1 Factores: ............................................................................................................................................................5 1.2.1.1 Factores internos:.........................................................................................................................................5 1.2.1.2 Factores externos.........................................................................................................................................6 1.3 Surgimiento y evaluacin de la idea del proyecto...................................................................................................7 1.3.1 Idea:....................................................................................................................................................................7 1.3.2 Procedimiento general del surgimiento y evaluacin de ideas.......................................................................7 1.4 Perfil..........................................................................................................................................................................9 1.5 Estudio de mercado ............................................................................................................................................11 1.5.1 Definicin.......................................................................................................................................................11 1.5.2 Objetivos.........................................................................................................................................................11 1.5.3 Descripcin del producto o servicio...............................................................................................................11 1.5.4 Establecimiento de la demanda del producto o servicio.............................................................................11 1.5.4.1 Demanda: ..................................................................................................................................................11 1.5.5 Establecimiento de la oferta...........................................................................................................................12 1.5.5.1 Oferta:.......................................................................................................................................................12 1.5.5.2 Tipos de oferta..........................................................................................................................................12 1.5.6 Anlisis de la competencia..............................................................................................................................12 1.5.7 rea del mercado a cubrir...............................................................................................................................12 1.5.8 El precio..........................................................................................................................................................12 1.5.9 Comercializacin............................................................................................................................................13 1.6 Estudio tcnico.....................................................................................................................................................13 1.6.1 Definicin.......................................................................................................................................................13 1.6.2 Objetivos.........................................................................................................................................................13 1.6.2.1 Proceso productivo....................................................................................................................................13 1.6.2.2 Bienes de capital........................................................................................................................................13

1.6.2.3 Materias primas..........................................................................................................................................13 1.6.2.4 Recursos humanos especializados.............................................................................................................13 1.6.3 Capacidad instalada........................................................................................................................................13 1.6.3.1 Capacidad de diseo: ................................................................................................................................14 1.6.3.2 Capacidad del sistema:...............................................................................................................................14 1.6.3.3 Produccin real: ....................................................................................................................................14 1.6.4 Materia prima, insumos y productos.................................................................................................................14 1.6.4.1 Acceso de los proveedores.........................................................................................................................14 1.6.4.2 Existencia de insumos................................................................................................................................14 1.6.4.3 Precios........................................................................................................................................................14 1.6.4.4 Caractersticas de los insumos...................................................................................................................14 1.6.5 Maquinaria y equipo necesario.......................................................................................................................14 1.6.5.1 Cantidad de maquinaria.............................................................................................................................14 1.6.5.2 Equipo necesario........................................................................................................................................14 1.6.5.3 Caractersticas de la maquinaria y equipo................................................................................................14 1.6.6 Diagramas de proceso.....................................................................................................................................15 1.6.6.1 Simbologa.................................................................................................................................................15 1.6.7 Localizacin de la planta de produccin...........................................................................................................18 1.6.7.1 Mtodo de localizacin por puntos............................................................................................................18 1.6.7.2 Localizacin de la planta de produccin....................................................................................................18 1.6.8 Obra civil e instalaciones................................................................................................................................18 1.6.9 Desechos industriales......................................................................................................................................18 1.6.9.1 Desechos slidos........................................................................................................................................18 1.6.9.2 Desechos lquidos......................................................................................................................................19 1.6.9.3 Desechos gaseosos.....................................................................................................................................19 1.7 Estudio administrativo-legal..................................................................................................................................20 1.7.1 Definicin.......................................................................................................................................................21 1.7.2 Objetivos de este estudio................................................................................................................................21 1.7.4 Estudio legal...................................................................................................................................................21 1.8 Estudio financiero................................................................................................................................................22 1.8.1 Definicin.......................................................................................................................................................22 1.8.2 Objetivos.........................................................................................................................................................22 1.8.3 Inversin fija necesaria...................................................................................................................................23 1.8.3.1 Inversin....................................................................................................................................................23 1.8.3.2 Determinacin de la inversin :.................................................................................................................23 1.8.4 Capital de trabajo............................................................................................................................................23 1.8.5.1 Presupuesto de ingresos:............................................................................................................................25 1.8.5.2 Presupuesto de egresos:.............................................................................................................................25 1.8.6 Fuentes de financiamiento:.............................................................................................................................25 1.8.6.1 Financiar: ..................................................................................................................................................25 1.8.6.2 Fuentes internas como: .............................................................................................................................25 1.8.6.3 Fuentes externas como: .............................................................................................................................25 1.8.7Integracin de costos.........................................................................................................................................25 1.8.7.1 Costo: ........................................................................................................................................................25 1.8.7.2 Costo de produccin:.................................................................................................................................25 1.8.7.3 Costos fijos:...............................................................................................................................................25 1.8.7.4 Gastos fijos:...............................................................................................................................................25 1.8.7.5 Diferencia entre costos fijos y gastos fijos................................................................................................27 1.8.7.6 Costos variables:........................................................................................................................................27 1.8.8Estudio de beneficio social................................................................................................................................27 1.8.8.1 Definicin..................................................................................................................................................27 1.8.8.2 Objetivos....................................................................................................................................................27 Resumen.........................................................................................................................................................................27 UNIDAD 2......................................................................................................................................................30

2. EVALUACION DE PROYECTOS..................................................................................................................................30 2.1Evaluacin de proyectos...........................................................................................................................................30 2.1.1 Definicin.......................................................................................................................................................30 2.1.2 Evaluacin financiera.....................................................................................................................................30 2.1.2.1 Mtodos a utilizar en la evaluacin financiera:.........................................................................................30 2.1.3 Evaluacin econmica....................................................................................................................................68 2.1.3.1 Mtodos para la evaluacin econmica.....................................................................................................68 2.1.4 Evaluacin cualitativa.....................................................................................................................................71 2.1.4.1 Viabilidad ambiental..................................................................................................................................71 Resumen.........................................................................................................................................................................71 EVALUACIN FINAL.....................................................................................................................................72 ANEXOS........................................................................................................................................................73 Anexo 1...................................................................................................................................................................................74 Anexo 2.....................................................................................................................................................................................75 Anexo 3.....................................................................................................................................................................................76 Anexo No. 4..............................................................................................................................................................................77 Anexo 5.....................................................................................................................................................................................78 GLOSARIO....................................................................................................................................................79 BIBLIOGRAFA..............................................................................................................................................81