EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.

BALANCE GENERAL
AO 2003 - 2004 - 2005

ACTIVO
Efectivo

94

Inversiones Temporales
Cuentas Por Cobrar
Comerciales

43

Anticipos

47

Otros Deudores

47

Inventarios Totales

40

Cas Vinculadas

00

Otros Activos Corrientes

45

30

PERIODO
ANALISIS VERTICAL
2003
2004
2005
2003
2004
2005
1
2
2
0,14
0,13
02
26
%
0,13 % %
1.5
1.6
1.7
1,09
1,04
05
97
%
1,04 % %
8.5
8.8
9.9
6,03
5,75
71
36
%
5,75 % %
2.7
2.8
3.2
1,94
1,85
57
00
%
1,85 % %
1.2
1.2
1.4
0,88
0,84
97
53
%
0,84 % %
21.3
22.1
24.8
15,07
14,38
94
57
%
14,38
%
%
EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.
4.7 BALANCE
4.8 GENERAL
5.4
3,32
3,17
88
75
%
3,17 % %
- 2004 - 2005
1.6AO 2003
1.7
1.9
1,16
1,11
10
15
%
1,11 % %
PERIODO
ANALISIS
VERTICAL

41. 2003 43.6

200448.8
24
59
%
25.448
26.466
%
35.6
37.0
41.5
Cuentas Por Pagar Proveedores
1.349
1.403
Propiedad Planta Y Equipo
67
94
45
%
%
Impuestos Por Pagar
1.658
1.724
Depreciacin Acumulada
14.549
15.131
16.947
%
%
Prestaciones Por Pagar
613
638
21.
21.9
24.5 %
Subtotal
Fijo Neto
118
63 455
98
CompaasActivo
Vinculadas
473 %
%
Otros Pasivos Corrientes
2.624
2.729
1.2
1.2
1.4
%
Inversiones Permanentes
02
50
00
%
Subtotal Pasivo Corrientes
32.147
33.433
3
3
4
%
Diferidos
67
82
27
%
7.0
7.9
Intangibles
4
83
33 16.630 %
Obligaciones Bancarias L.P.
15.991
3.8
3.9
4.4 %
Compaas
Vinculadas
56 28
31
Pasivos Estimados
Y Provisiones 04
29 %
1.7
1.7
2.0 %
Cargo
Correccin
Mon. Diferida 26
951.094
10 1.138 %
Pensin
De Jubilacin
11.4
11.9
13.3
Plantaciones Forestales
47
05
33
%
3
3
4
Otros Activo
55
69
14
PASIVOS
Subtotal Activo Corrientes
Obligaciones bancarias

946

1. Realizar el
anlisis
Vertical del
Balance y
Estado de
Resultados.

29,63
28,272004 28,27
2005
2003
2005
%
%
29.642 17,98% 17,15% 17,15%
25,19
1.571
10,28
1.931

0,95% 0,91%24,04
0,91%
24,04 % %
9,81
1,17% 1,12%
1,12%
9,81 % %

714
0,43% 0,41%
0,41%
14,92
14,23
14,23
%
531 % 0,32% 0,31%
0,31%
3.056
0,85

1,85% 1,77%
0,81 % %
37.445 22,71% 21,67%
0,26
0,25 % %
0,00
4,59 10,78%
% %
18.626 11,30%
2,69
2,56 %
%
33
0,02%
0,02%
1,22
1,16 %
%
1.274
0,77%
0,74%
8,09
7,71 % %
0,25 %

0,24 %

1,77%
0,81
21,67%
0,25
4,59
10,78%
2,56
0,02%
1,16
0,74%
7,71
0,24 %

-1-

%
2.531
Crdito Corr. Monetaria Diferida

2.173

2.260

1,53%

1,46%

1,46%

1,11%

1,06%

1,06%

1.824
Impuestos Diferidos

1.566

1.629

%
24.288

Subtotal Pasivo Largo Plazo

20.852

21.686 %

Total Pasivo

52.999

55.119 %

14,73% 14,05% 14,05%

61.733

37,44
%

35,72
%

35,72
%

0,06%

0,05%

0,05%

0,00%

0,84%

0,86%

0,00%

1,72%

1,72%

9,72%

9,27%

9,27%

7,90%

7,54%

7,54%

93
Capital

80

83

%
1.488

Supervit De Capital

1.292

%
2.968

Reserva Legal

2.650

%
16.028

Otras Reservas

13.760

14.310

%
13.033

Revalorizaciones Del Patrimonio

Utilidades Por Distribuir

11.189
-

11.637
-

%
-

4.724
Utilidades Del Ejercicio

3.941

4.256

2,78%

2,76%

2,73%

72.765
Valorizaciones

59.604

64.968

42,10% 42,10% 42,10%

111.099

Total Patrimonio

88.574

99.196 %
172.832

Total Pasivo Y Patrimonio

141.573

154.315

62,56
%

64,28
%

64,28
%

100,00 100,00 100,00

%
%
%

EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.

ESTADO DE PERDINAS Y GANANCIAS
AO 2003 - 2004 - 2005
PERIODO

ANALISIS VERTICAL
-2-

2003

Ventas Netas
Menos: Costo De Ventas
Utilidad Bruta

59.242
40.414
18.82
8

Menos Gastos Administracin Y Ventas

Utilidad Operacional

3
1.316
4.72

Utilidad Antes De Impuestos

Menos: Provisin Impo-Renta

78
1

8.549 12,04% 12,04% 12,04%

4.671
6,58% 6,58% 6,58%
4.09
5,76% 5,76% 5,76%
1.577
5.66

85

3.94
Utilidad Neta Del Ejercicio

2,22%

2,22%

2,22%

7,98%

7,98%

7,98%

1,33%

1,33%

1,33%

6,65%

6,65%

6,65%

94
5

4.25
6

2005

14.601 20,56% 20,56% 20,56%

7.97
11,22 11,22 11,22
%
%
%

1.421
5.10
7

2004

7.702
4.208
3.68
6

2003

100,00 100,00 100,00

71.019
%
%
%
48.448 68,22% 68,22% 68,22%
22.57
31,78 31,78 31,78
%
%
%

13.154
7.18

7.131
3.896
3.41

Correccin Monetaria

2005

63.981
43.647
20.33

12.180
6.64

Menos Gastos Financieros

Mas (Menos) Otros Ingre. (Gastos)
Utilidad Antes De De Cor. Monetaria

2004

4.72
4

En el ao 2003 se tiene un activo corriente de 29.63 %. Dinero al que se incorporo al proceso productivo y en el que se
encuentra un 15.07% en inventarios totales.
En activos no corrientes correspondientes al 55.45% porcentaje incluidos los activos fijos, propiedad planta y equipo se
encuentra financiados por 37.44 por acreedores externos y un 62.56 % por el patrimonio de la empresa.
En el ao 2004 se observa que el total de activo corriente tiene un porcentaje de 28.27% es decir que el 1.36% de diferencia
porcentual en comparacin con el ao anterior se ven invertidos en activos no corrientes en estos se ve un incremento se
observa un incremento del 2.05% ms que todo en la cuenta de intangibles:
-3-

Esta estructura de activos se financio en un 35.71% por acreedores externos y en un 64.28% por el patrimonio empresarial.
En el ltimo ao que es el 2005 el total de activos se encuentra representado por un 28.27 % por activo corriente. Realizando
un a comparacin con el ao anterior este porcentaje 14.23 de otros activos. Esto significa que las inversiones de la empresa
se han mantenido.
En esta estructura se mira que el financiamiento de los activos sigue siendo en un 35.71 % por acreedores externos y en un
64.28% por el matrimonio de la emprea.
2. Realizar el anlisis Horizontal del Balance y Estado de Resultados.
EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.
BALANCE GENERAL
AO 2003 - 2004 2005
PERIODO

ACTIVO
Efectivo

2003
194

2004

2005

ANALISIS HORIZONTAL

2004-2003

202

226

8,00

1.605

1.797

62,00

Inversiones Temporales
Cuentas Por Cobrar
Comerciales

1.543
8.530

8.871

9.936

341,00

Anticipos

2.747

2.857

3.200

110,00

Otros Deudores

1.247

1.297

1.453

50,00

21.340

2.194

24.857

854,00

Cas Vinculadas

4.700

4.888

5.475

188,00

Otros Activos Corrientes

1.645

1.710

1.915

65,00

Inventarios Totales

%
VARIACIO
% VARIACION
N 20052004-2003
2005-2004
2004
24,00
4,12% %
11,88%
4,02
192,00
%
%
11,96%
4,00
1.065,00
%
%
12,01%
4,00
343,00
%
%
12,01%
4,01
156,00
%
%
12,03%
4,00
2.663,00
%
%
12,00%
4,00
587,00
%
%
12,01%
205,00
3,95% %
11,99%
-4-

Subtotal Activo Corrientes

41.946

43.624

48.859

4,00% 5.235,00%

1.678,00
-

12,00%

4,00

Propiedad Planta Y Equipo

Depreciacin Acumulada

35.667
- 14.549

37.094
- 15.131

41.545
-

16.947

,
Subtotal Activo Fijo Neto

21.118

21.963

1.427,00
-

582,00

4,00 %

4.451,00 %
- 1.816,00
%

845,00

4,00 %

2.635,00
%

12,00%
12,00%

24.598
-

12,00%

150,00

Inversiones Permanentes

1.202

1.250

1.400

48,00

3,99%

12,00%
45,00

Diferidos

367

382

427

15,00

4,09 %

11,78%
850,00

Intangibles

7.083

7.933

7.079,00

176.975,00 %

12,00%
475,00

Compaas Vinculadas
Cargo Correccin Mon.
Diferida
Plantaciones Forestales
Otros Activo

3.804
1.726
11.447
355

Valorizaciones

59.604

3.956

4.431

152,00

4,00 %

12,01%
215,00

1.795
11.905
369
61.988

2.010
13.333
414
69.427

69,00
458,00
14,00
2.384,
00

4,00 %
4,00 %
3,94 %

%
1.428,00%
45,00 %

11,98%
11,99%
12,20%

4,00 %

7.439,00%

12,00%

10.220,

Subtotal Otros Activos

78.508

88.728

99.375

00

13,02%

12.742,
Total Activo

141.573

154.315

172.832

00

9,00 %

10.647,00%

12,00%

18.517,00
%

12,00%

-5-

EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.

BALANCE GENERAL
AO 2003 - 2004 - 2005
PERIODO

PASIVOS
Obligaciones bancarias
Cuentas Por Pagar
Proveedores
Impuestos Por Pagar
Prestaciones Por Pagar
Compaas Vinculadas
Otros Pasivos Corrientes

48

2003
25.4

49
58
13
55
24

Subtotal Pasivo Corrientes

147

Obligaciones Bancarias L.P.

Pasivos Estimados Y
Provisiones

91

Pensin De Jubilacin
Crdito Corr. Monetaria
Diferida

94

1.3
1.6
6
4
2.6
32.

15.9

28

73

Impuestos Diferidos
Subtotal Pasivo Largo
Plazo

66

Total Pasivo

999

852

66

2004
26.4

03
24
38
73
29
433

30

1.4
1.7
6
4
2.7
33.

16.6

29
1.0
2.1
1.5
20.

52.

38
60
29
686

119

42
71
31
14
31
56
45

26

2005
29.6

2004-2003
1.018,
00
1.5
54
,00
1.9
66
,00
7
25
,00
5
18,00
3.0
105,00
37.4
1.286,00

18.6

33
1.1
2.2
1.6
21.

55.

74
31
24
88

33

1.2
2.5
1.8
24.2

61.7

ANALISIS HORIZONTAL
% VARIACION
2004-2003

%
VARIACIO
N 20052005-2004
2004

4,00%

3.176,00%

12,00%

0,21%

168,00%

11,97%

0,26%

207,00%

12,01%

0,10%

76,00%

11,91%

0,07%

58,00%

12,26%

0,41%

327,00%

11,98%

5,05%

4.012,00%

12,00%

639,00

2,51%

1.996,00%

12,00%

1,00

0,00%

4,00%

13,79%

44,00

0,17%

136,00%

11,95%

87,00

0,34%

271,00%

11,99%

63,00

0,25%

195,00%

11,97%

834,00

3,28%

2.602,00%

12,00%

2.120,00

8,33%

6.614,00%

12,00%
-6-

Capital

80

83

93
1.2

Supervit De Capital

92

88
2.6

Reserva Legal

50
13.7

Otras Reservas
Revalorizaciones Del
Patrimonio
Utilidades Por Distribuir

60

Utilidades Del Ejercicio

41

89

4.2

Total Patrimonio

574

Total Pasivo Y Patrimonio

573

64.9

88.

99.

141.

196,00%

15,17%

2.650,00

10,41%

318,00%

12,00%

550,00

2,16%

1.718,00%

12,01%

448,00

1,76%

1.396,00%

12,00%

315,00

1,24%

468,00%

11,00%

5.364,00

21,08%

7.797,00%

12,00%

10.622,00

41,74%

11.903,00
%

12,00%

12.742,00

50,07%

18.517,00
%

12,00%

111.0
99

154.
315

5,08%

72.7
65

196

1.292,00

4.7
24

68

12,05%

13.0
33

56
59.6

04

28

37

10,00%

16.0

11.6

3.9
Valorizaciones

68

10

0,01%

2.9

14.3

11.1

3,00
1.4

172.8
32

EMPRESA DE PRUEBA 2. S.A.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AO 2003 - 2004 - 2005
PERIODO

2003

2004

2005

2004-2003

ANALISIS HORIZONTAL
% VARIACION
2004-2003

20052004

%
VARIACIO
N 20052004
-7-

Ventas Netas
Menos: Costo De Ventas
Utilidad Bruta

59.242
40.414
18.828

63.981
43.647
20.334

71.019
48.448
22.571

4.739,00
3.233,00
1.506,00

8,00%
8,00%
8,00%

7.038,00%
4.801,00%
2.237,00%

Menos Gastos Administracin Y

Ventas
Utilidad Operacional

12.180
6.648

13.154
7.180

14.601
7.970

974,00
532,00

8,00%
8,00%

1.447,00%
790,00%

11,00%
11,00%

11,00%
11,00%
11,00%

Menos Gastos Financieros

Mas (Menos) Otros Ingre. (Gastos)
Utilidad Antes De De Cor.
Monetaria

7.131
3.896

7.702
4.208

8.549
4.671

571,00
312,00

8,01%
8,01%

847,00%
463,00%

11,00%
11,00%

3.413

3.686

4.092

8,00%

406,00%

11,01%

Correccin Monetaria
Utilidad Antes De Impuestos

1.316
4.729

1.421
5.107

1.577
5.669

273,00
105,00
378,00

7,98%
7,99%

156,00%
562,00%

10,98%
11,00%

Menos: Provisin Impo-Renta

788

851

945

63,00

7,99%

94,00%

11,05%

Utilidad Neta Del Ejercicio

3.941

4.256

4.724

315,00

7,99%

468,00%

11,00%

3. Realizar el estado de fuentes y usos

4. Calcular los indicadores financieros de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad.

Razn
Corriente

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

= 46

2003
41.9

2004
43.6
24

32.1
47

59
33.4

33
=

2005
48.8
37.4
45

=
-8-

Resultado

1,30

1,30

1,30

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
La empresa cuenta con 1.30 % para cubrir las deudas d4 corto plazo del ao 2003 hasta el 2005 a mantenido el promedio d4 pago
por cada peso de deuda que se tiene en el pasivo corriente es decir se tiene un peso para pagar y 0.30 centavos sobran para
inversin.

Endeudamiento =
Total

TOTAL PASIVO
TOTAL CORRIENTE

= 99
73

2003
52.9
141.5

19
15

=
37,44

Resultado

2004
55.1
154.3

33
2

=
35,72

2005
61.7
172.83
=
35,72

En el 2003 se tiene que del 100% del total del activo, el 37,44 % estn siendo financiados por terceros es decir que las inversiones
de la empresa se mueven por obligaciones bancarias, proveedores.
En este ao la empresa tiene un 62.56 % para financiarse.
En cuanto a los aos 2004 y 2005 la empresa bajo en endeudamiento del 1.72 % es decir que del 100 % de los activos el 35.72 %
se encuentran financiados por entidades bancarias y proveedores.
La empresa tiene el 64.28 % para financiarse.

Rentabilidad
del
activo

Utilidad neta
activo total

= 41

2003
3.9

2004
4.2
56

141.5
73

2005
4.7
24

154.3
15

172.8
32
-9-

=
2,78

Resultado

=
2,76

=
2,73

En el ao 2003 el rendimiento neto sobre la inversin fue de 2.78 en el 2004 bajo 0.03 % en cuanto rendimiento y para el 2005
disminuyo 0.02 comparando el 2003 con el 2005 bajo en total su rendimiento en el 0.05 %
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

Rentabilidad
del

patrimonio

Utilidad neta
patrimonio

= 41
74

2003
3.9
88.5

56
96

=
4,45

Resultado

2004
4.2
99.1

24
99

=
4,29

2005
4.7
111.0
=
4,25

El rendimiento neto que la empresa tiene sobre el patrimonio en el 2003 es de 4.44 % en comparacin con los aos 2004-2005 el
2003 tubo tuvo mayor rendimiento y en el 2005 disminuyo el 0.19 %.
Razones de actividad:

rotacin de los
activo

ventas
total activo

Resultado

= 42
73

2003
59.2
141.5
=
0,41

81
15

2004
63.9
154.3
=
0,41

19
2

2005
71.0
172.83
=
0,41

La rotacin de los activos de la empresa en el ao 2003 es de 0.41 veces rotacin que se ha mantenido en los 2 aos siguientes
2002 y 2003.
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Este porcentaje ndico que la empresa no est siendo eficientemente productiva en cuanto a la que la empresa posee ms que
todo activo fijos.

5. Elaborar un informe de una pgina con los resultados financieros encontrados

-11-