DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDADDPC-9.

CAPITALIZACIN DE LOS COSTOS DE INTERESINTRODUCCION: Los aspectos tratados en este pronunciamiento han sido ampliamente estudiados y evaluados por la profesincontable en muchos pases. La necesidad de emitir un pronunciamiento con respecto al reconocimiento delcosto por financiamiento de determinados activos, surge de lo siguiente:1- Variedad de prcticas contables al respecto. Algunas empresas los capitalizan, por ejemplo algunascompaas de servicios Pblicos; otras no los consideran como parte del costo de los activos; y las dems,unas veces los capitalizan y otras no, sin seguir una poltica definida al respecto.2. Cada vez ms frecuentemente, las compaas utilizan el crdito externo para financiar sus activos fijos.Por ello, los intereses de los prstamos destinados a la adquisicin de "determinados activos" son un elementonormal e importante del costo de los mismos. Este pronunciamiento (basado en el FASB 34 de la Comisin deNormas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos de Amrica) establece normas de contabilidad yreporte financiero para la capitalizacin del costo por intereses, como parte del costo histrico en la adquisicinde ciertos activos. Para propsitos de este pronunciamiento. "El costo por intereses incluye el intersreconocido en obligaciones, teniendo tasas explcitas de inters, inters atribuido a ciertos tipos de cuentas porpagar e inters relacionado a un arrendamiento financiero de capital determinado". ANTECEDENTES:3. La Federacin de Contadores Pblicos de Venezuela, en su publicacin tcnica N" 3 establece comoobjetivo fundamental de los estados financieros "... producir informacin financiera til para la toma dedecisiones econmicas por parte de los distintos usuarios de los estados financieros......Por otro lado, esa misma publicacin, al enumerar las normas bsicas en que se fundamentan los principios decontabilidad, realiza el "nfasis en el aspecto econmico" de la transaccin, an cuando la formal legal pudierasugerir tratamientos diferentes.4. La legislacin fiscal venezolana claramente excluye los intereses y dems gastos financieros del costode los inmuebles. No obstante, es cada vez ms frecuente que las empresas en Venezuela financien laconstruccin de sus plantas y edificaciones con prstamos de terceros, en vez de con dinero sobrante de susoperaciones y/o su capital social. Desde este punto de vista econmico, los intereses son un elemento normaldel costo y en muchos casos muy significativos.5. La Comisin Nacional de Valores, en sus Normas para la Elaboracin de los Estados Financieros delas Entidades Regidas por la Ley de Mercado de Capitales, al hacer referencia al Activo Fijo (Propiedades,Planta y Equipo) solicita se indiquen las bases de su valuacin, sin hacer referencia especfica a los elementosque conforman el costo del activo fijo. Por otro lado, esa misma normativa, en su artculo 18, establece que"todos los gastos, costos e ingresos debern registrarse correlativamente, sin anticiparlos ni subestimarlos, demodo que reflejen razonablemente los resultados de las operaciones de cada ejercicio econmico de laempresa". Desde este punto de vista, resulta ms claro que los intereses incurridos por los prstamosdestinados a actividades diferentes de las operaciones, no deberan

estar incluidos en el estado de ganancia oprdida. Resulta "econmica" su capitalizacin, para ser absorbidos por las operaciones a medida que losactivos estn en actividades que generan ingresos.DISCUSION6. El costo histrico para la adquisicin de un activo incluye los costos necesariamente incurridos, parallevarlo a la condicin y ubicacin necesarias para su uso propuesto. Si un activo requiere un perodo de tiempo para efectuar las actividades necesarias para llevarlo a esa condicin y ubicacin, los costos porintereses incurridos durante ese perodo, como resultado de desembolsos efectuados para el activo, son partedel costo histrico de la adquisicin del activo.7. Los objetivos de la capitalizacin de intereses son, (a), obtener una medida del costo de adquisicin,que refleje ms acertadamente la inversin total de la empresa en el activo; y (b), cargar un costo que serelaciona con la adquisicin de un recurso, que beneficiar a perodos futuros contra los ingresos de losperiodos beneficiados.8. En general, el costo por inters es capitalizable para todos los activos que requieren de un perodo detiempo para alistarlos para su uso propuesto (un "perodo de adquisicin"). Sin embargo, en muchos casos, elbeneficio en trminos de informacin acerca de los recursos y las ganancias de una empresa, posiblemente no justifican el costo adicional de contabilidad y administracin involucrado en el suministro de esta informacin.El beneficio puede ser que el costo, debido a que el efecto de la capitalizacin de intereses, y su amortizacinposterior u otra disposicin no sera material, comparado con el efecto de cargarlo a gastos cuando se incurreen ellos. En esa circunstancia, la capitalizacin de intereses no es requerida por esta declaracin