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UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLA RREAL

FACULTAD DE CONTABILIDAD
CURSO : ACTUALIZACION PROFESIONAL

TEMA : ANALISIS FINANCIERO Dr. Vargas Rubio

COMPAA TRIBUTA SAC BALANCE GENERAL AL 31 DICIEMBRE 2011 En miles de nuevos soles ACTIVOS Caja Bancos 1000, Valores Negociables 1200, Ctas. Por cob.com. 1900, Inventarios 2800, Gastos Diferidos 600, Inm.Maq.y Equipo 22000, PASIVOS Sobregiro Bancario 700, Ctas. Por pagar Com. 350, Ctas. Por pagar Diver. 850, Deudas a largo plazo 3000, Capital Social 12000, Reservas 7000, Resultados Acum. 4000, Resultados del Ejerc. 2000, ------------TOTAL PASIVO 29900,

TOTALACTIVO

-------------29900,

EMPRESA TRIBUTA SAC ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DIC. 2011 En miles de nuevos soles

Ventas Ordinarias Costo de Ventas Ut. Bruta Gastos de administracin Gastos de Ventas Ut. Operativa Otros Ingresos 120, Otros Egresos 350, Ingresos Financieros 110, Egresos Financieros 380, Utilidad del Ejercicio

12000, ( 4800, ) 7200, ( 2400, ) ( 2300, ) 2500,


( ( 230, ) 270, ) 2000,

QUE ES EL CAPITAL DE TRABAJO ?

Desde el punto de vista Contable : Constituye el conjunto de capitales a corto plazo, el mismo que tiene una capacidad de convertibilidad en efectivo.
Desde el punto de vista Financiero: se le puede definir como el diferencial entre el Activo corriente y el Pasivo Corriente. IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO Permite al Gerente Financiero Dirigir las actividades operativas sin limitaciones financieras, pudiendo la empresa enfrentarse a situaciones emergentes sin peligro de desequilibrio. El capital de trabajo excesivo, puede ser desfavorable, por cuanto habra capital ocioso, perdiendo su valor equivalente en el mercado financiero. El capital de trabajo insuficiente, puede generar crisis financiera por incumplimiento con los compromisos a corto plazo; tales como:- pago de planillas, tributos, proveedores etc.

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ENTIENDE POR ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ?

Consiste en descomponer o separar las partidas que los conforman con fines para efectos comparativos y la interpretacin de los mismos.

CUAL ES LA FINALIDAD DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ? a. b. c. d. e. f. Evaluar la posicin de las deudas de la empresa Determinar la capacidad de pago de las deudas corrientes y no corrientes Conocer si los gastos incurridos son elevados o racionales Conocer las fuentes de financiamiento de la empresa Determinar la inversin total de la empresa Informar a los accionistas sobre la situacin financiera y econmica de la empresa.

CUALES SON LOS ESTADOS FIANCIEROS QUE SE ANALIZAN ? a. Los Principales * Balance General * Estado de Resultados b. Los secundarios * Estado de Cambios en el Patrimonio Neto * Estado de Flujos de Efectivo CUALES SON LOS METODOS DE ANALISIS DE LOS EE.FF. a. Anlisis Vertical b. Anlisis Horizontal c. Mtodo de lasRazones o Coeficientes ( Ratios )

1.- INDICES DE LIQUIDEZ

a. Liquidez General Activo Corriente / Pasivo Corriente.

b. Prueba Acida Activo Corriente < Existencias / Pasivo Corriente

c. Prueba del disponible Activo Corriente < ( Existencias + Ctas. Por Cobrar ) / Pasivo Corriente

2.- INDICE DE GESTION a. Rotacin de Existencias Costo de Ventas / Existencias b. Plazo Promedio de Inmovilizacin de Existencias Existencias x360 das / Costo de Ventas c. Rotacin de Inmuebles, Maq. Y Equipo Ventas Netas / Inm., Maq. Y Equipo neto de Depreciacin d. Rotacin de Activo Total Ventas Netas / Activo Total

e. Rotacin de Cuentas por Cobrar Comerciales Ventas Netas / Ctas. Por Cobrar Comerciales
f. Plazo Promedio de Cobranza Ctas. Por Cobrar Comerciales x 360 das / Ventas Netas

g. Grado de Intensidad en el Capital Inm.Maq. Y Equipo neto de Deprec. / Activo Total h. Grado de Depreciacin Depreciacin Acumulada / Inm.Maq.y Equipo Costo de Ventas / Ventas Gastos Operacionales / Ventas Gastos Financieros / Ventas

i. j. k.

3.- INDICE DE SOLVENCIA a. Razn de Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total

b. Razn de Cobertura del Activo Fijo Deuda a largo plazo + Patrimonio / Activo Fijo Neto

c.

Rotacin de Cobertura de Intereses Utilidad Antes de Intereses y de Impuestos / Intereses

4.- INDICE DE RENTABILIDAD a. Rentabilidad sobre la Inversin Utilidad neta + intereses x ( 1-1 ) / Activo Total

b. Rentabilidad Sobre los Capitales Propios Utilidad Neta / Patrimonio c. Margen Comercial Ventas Netas-costo de ventas / Ventas Netas

d. Rentabilidad Sobre Ventas

Utilidad Neta / Ventas Netas

5.- OTROS INDICES a. Valor Contable / Valor Nominal

Patrimonio / Capital Social + Participacin Patrimonial del Trabajo

Estudiar para saber, Saber para triunfar

Dr. Vargas Rubio