Apoio rea Financeira: Qual a misso de CFM ? Implementar estratgias empresariais orientadas a valor Gesto de Riscos Financeiros Agregar valor p/ crescimento potencial da empresa
CFM - Componentes
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?
Podemos manter a aplicao ou o dinheiro ser necessrio para outra operao? Vamos utilizar os juros recebidos para financiar o investimento de ampliao de nossa subsidiria Quem est gerenciando as aplicaes financeiras? Como esto os relatrios de balano local e US-GAAP? Como est nosso portiflio de bonds? Temos uma posio competitiva em relao ao mercado?
Estamos planejando investir em uma nova planta. Que recursos devemos utilizar?
E se as taxas de juros subirem? Como um aumento do US$ afetar o valor de nossa posio?
E se houver inadimplncia do nosso emissor? Temos alguma outro compromisso financeiro com esta empresa?
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Download
Dados de Mercado
TM
Parceiros Negcio
Dados Bancrios
Cash Management: Conciliao bancria Status de Liquidez Planejamento de caixa Financial Accounting
Logistica
D 100
C 100
Front Office
Back Office
Cotao
- Anlises - Entrada de ordens e cotaes
Contrato
- Adminstrao - Ordens de pagto - Fixar Taxas - Cmbio de Moedas
L i b e r a o
Processam/o
- Confirmao - Lanamento
Gerenciam/o da Posio
- Vencimentos - Pagamentos - etc.
Nveis de Autorizao
Tipos de Produto
Instrumentos de Investimento/Emprstimo
Mercado Financeiro
Ttulos
Emprstimos
Cmbio
Derivativos
Hipotecas Capital de Giro Resoluo 63 Export Note FINEP BNDES Mtuo FRN-fixed rate noteg Outros emprstimos
Cap / Floor FRA Swaps Juros Moedas Opes Moedas Juros Ttulos Swaption, IRG Futuros
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Risco de Mercado
Anlise de Fluxo de Caixa Valores expostos ao risco Sensibilidade Mark-to-market Exposio ao Cambio/Juros
Elementos Organizacionais
Relatrios Produtos Estruturados Hierarquia flexvel de portfolio Unidade de Negcio
Gerenciamento de Risco
Mtodos Mercado Database de Mercado Clculos Instr. Financeiros Posio Real Formao de Portflios por seleo Relatrios
(grficos, listas...)
ndices
(IRR, NPV,option exposure, ...)
Buffer
Database de Cenrios
Posio Fictcia
Alice
A cotao do dolar vai subir ? Devo fazer um Hedge para proteo? E depois a taxa realmente variou?
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Risco de Crdito
Risk Controller
Global control
Pode usar vrios metdos para calcular e reportar o risco de crdito no portflio. Pode atribuir e monitorar limites por segmentos do portfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los por vrios critrios.
Traders
O Limite de Crdito de uma instituio financeira verificado automaticamente no momento da concluso da operao.
Operative control
Default probability
Default Rating AAA AA A BBB BB probability Risk x<1 0.1 commit- 1<x<5 ment 5<x<10 period
x>10
Risk sensitivity
1 2 3 4 0.08 5
x > 10
LT1: Pas
Industry EUR 50 m
LT3: Parceiro
Kppel AG EUR 10 m
Selz AG EUR 15 m
Forex FX EUR 1 m
Loans LO EUR 1 m
Trader Trader Trader Adam Bauer Connor EUR 300,000 EUR 300,000 EUR 300,000
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Current Situation
Sede Mundial
c Subsididiria Subsididiria
Subsididiria
Estrutura do Grupo Multinacional Cada subsidiria tem bancos prprios Possibilidade de bancos internos regionais e mundiais
R
Corporate Grupo
Head Office
In-House Cash Center Gerenciam. de Contas Internas FI
SAP R/3
2.
Pmnt Program OP
1.
Transferncia
Extrato Bancrio
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Attribuio
Benchmarking Medidas de Performance
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Benchmark x Rentabilidade
Aes
YBM, Stocks = 11.4 % YPF, Stocks = 12.3 %
BM =
40 %
PF =
36 %
BM =
60 %
PF =
64 %
GER
YBM, GER = 11.1 % YPF, GER = 10.6 %
USA
YBM, USA = 11.6 % YPF, USA = 13.3 %
Reporting II
Portfolio analysis
as at 12/31/1999 Portfolio: Portfolio Manager Top10 Dax Hausse
Yield history
Overview Stocks Bonds Real estate in DM 45,339,790.56 15,156,857.88 8,575,000.00 Share in % 65.64 21.94 12.42
Year 1995 1996 1997 1998 1999 Yield [%] 7.835 9.654 5.6532.675 4.105 Cumulative 7.835 16.654 13.877 25.675 30.834
Total
69,071,648.44
100.00 150
Benchmark comparison
125 100 75 94 95 96 97 98 99
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