PLANILHAS FINANCEIRAS COM O USO

DE EXCEL

Jos Wammes

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCEL

OBJETIVO:

Elaborar clculos de amortizao de capital para os

sistemas de
PRICE/Francs
eletrnicas.

amortizao SAC/Hamburgus e
com o emprego de planilhas

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCEL

Hipteses

Prazo (meses): 6
taxa % a.m.: 10

i= 0,10
Capital (u.m.): 150.000,00
Prestao (u.m.) K, J e PMT: ?
Inicialmente, vamos elaborar a planilha para o mtodo

SAC / Hamburgus.

PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCEL

Logo:

Parcelas de amortizao (capital K, constantes),

iguais;
Parcelas de anuidade (PMT), decrescentes;
Juros (j) mensais, decrescentes;
Parcelas de anuidade (PMT) iniciais maiores que em
price.

MTODO SAC / HAMBURGUS

Dadas as premissas vamos a elaborao da tabela,

conforme a seguir:

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

MTODO SAC / HAMBURGUS

Os dados iniciais, podem ser

Acompanhe.

inseridos na planilha.

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

2
3
4

5
6

MTODO SAC / HAMBURGUS

Na sequncia, efetuamos o clculo do valor da

amortizao (K, capital).

A frmula utilizada (algoritmo) :
Valor financiado (PV) dividido pelo nmero de
amortizaes (n). Logo, temos:
PV n

150.000,00 6

= 25.000,00

Preenchendo mais uma coluna, a da amortizao (K),

temos:

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Agora, podemos evoluir e proceder o clculo dos encargos

(juros).
Como os juros devidos so calculados com base no saldo
devedor, para o primeiro ms, temos:
N=1
Jn = SDn-1 (i)
J1 = SD1-1 (0,10)
J1 = SD0 (0,10)
J1 = 150.000,00 (0,10
J1 = 15.000,00

Preenchendo a planilha, para o perodo n = 1 , temos:

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Tendo os valores da amortizao (K) e do juro (j), que o

encargo do perodo n =1, temos condies de apurar o

valor a ser pago (PMT anuidade).
O valor a ser pago, (valor devido em um perodo n)
resulta da soma das parcelas de capital (K) e de juros
(j).Logo, temos:
N=1
PMTn = Kn + Jn
PMT1 = K1 +J1
PMT1 = 25.000,00 + 15.000,00
PMT1 = 40.000,00
Preenchendo a lacuna correspondente, temos:

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

40.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Tendo o clculo de capital (K), juros (j) e da anuidade

(PMT), temos condies de concluir o clculo para o

perodo de n = 1. O que nos resta preencher, a
coluna de saldo devedor.
Saldo devedor de um perodo (capital, PV, valor

financiado) calculado com base no saldo do perodo

imediatamente anterior deduzido do valor amortizado
(K) do perodo em que houve o pagamento.
Acompanhe o algoritmo de clculo para o saldo
devedor:

MTODO SAC / HAMBURGUS

Saldo devedor para certo perodo n.

N =1
SDn = SDn-1 Kn
SD1 = SD 1-1 K1
SD1 = SD0 K1
SD1 = 150.000,00 25.000,00
SD1 = 125.000,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

40.000,00

125.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

25.000,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Agora, conhecido o mtodo (algoritmo) de clculo,

basta que demos continuidade ao mesmo para

encontrarmos os valores devidos e procedermos ao
preenchimento da tabela para os n perodos
seguintes.
Acompanhe o preenchimento da tabela, a seguir:

Prazo n

MTODO SAC / HAMBURGUS

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

40.000,00

125.000,00

25.000,00

12.500,00

37.500,00

100.000,00

25.000,00

10.000,00

35.000,00

75.000,00

25.000,00

7.500,00

32.500,00

50.000,00

25.000,00

5.000,00

30.000,00

25.000,00

25.000,00

2.500,00

27.500,00

0,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Toda planilha (tabela, quadro) exige o seu fechamento

de valores, logo, devemos faz-lo.

preenchimento, resulta, conforme a seguir:

seu

MTODO SAC / HAMBURGUS

Prazo n

K (capital)

J (juros)

PMT
(anuidade)

SD (Saldo
devedor)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

40.000,00

125.000,00

25.000,00

12.500,00

37.500,00

100.000,00

25.000,00

10.000,00

35.000,00

75.000,00

25.000,00

7.500,00

32.500,00

50.000,00

25.000,00

5.000,00

30.000,00

25.000,00

25.000,00

2.500,00

27.500,00

0,00

150.000,00

52.500,00

202.500,00

MTODO SAC / HAMBURGUS

Agora, apresentada toda a metodologia de clculo

temos condies de faz-la empregando uma planilha

eletrnica de clculo.
A mais utilizada e de fcil entendimento, a EXCEL.
Vamos explorar a mesma, conforme modelo a seguir:

PRAZO

AMORTIZAO

JUROS

ANUIDADE

SALDO

meses

CAPITAL (K)

(J)

PRESTAO (PMT)

DEVEDOR (SD)

150.000,00

25.000,00

15.000,00

40.000,00

125.000,00

25.000,00

12.500,00

37.500,00

100.000,00

25.000,00

10.000,00

35.000,00

75.000,00

25.000,00

7.500,00

32.500,00

50.000,00

25.000,00

5.000,00

30.000,00

25.000,00

25.000,00

2.500,00

27.500,00

150.000,00

52.500,00

202.500,00