KELOMPOK 4

TIARA AGNETYA MUNIFFUDIN ABDULAH SISKA PURNAMASARI NURHIDAYAT MARSA SISKA WIDYA UTAMI RISKA RANI SELVIANA Harfi imam rahadi (43209010024) (43209010196) (43209010055) (43209010102) (43209010160) (43209010159) (43209010033)

MODEL INDEKS TUNGGAL

Model indeks tunggal merupakan penyederhanaan dari model Markowitz Model tsb didasarkan pada pemikiran bahwa return saham dipengaruhi oleh common factor, seperti return indeks saham Dari pemikiran tersebut, dikembangkan rumus return yang diharapkan dan risiko, dengan menggunakan model indeks tunggal

Model indeks tunggal juag dapat dinyatakan dalam bentuk return ekspektasi (expected return) sebagai berikut E(Ri) = E (i + i x Rm +ei) Atau E(Ri) = E (i) +E( i x Rm )+E(ei) Maka return ekspektasi model indeks tunggal dapat dinyatakan sebagai : E(Ri) = i + i x E(Rm)

MODEL INDEKS TUNGGAL

Tingkat keuntungan yang diharapkan untuk aset individual: E(Ri) = i + i E(Rm)
risiko untuk aset individual:

i^2 = i^2 m^2 + ei^2

 Tingkat keuntungan yang diharapkan

untuk portofolio:

E(Rp) = p + p E(Rm) risiko untuk portofolio:

p^2 = p^2 m^2 + ep^2

MODEL INDEKS TUNGGAL

Dimana p, p, dan ep2 dihitung sbb: p = wi i

p = wi i
ep = wi^2 ei^2