STIMO CONTROL DE LECTURA

Sierralta, Anibal y Baptista Luiz. El Crdito Documentario. Fondo Editorial de la Fundacin Academia Diplomtica del Per. 1992

MEDIOS DE PAGO EN EL MERCADO INTERNACIONAL

ESQUEMA DE LA EXPORTACIN
GOBIERNO

COMPRADOR EXTERIOR

CONTROL ADUANERO

INCENTIVOS

AGENTE ADUANA

EXPORTADOR

BANCO

UCP 600 01-07-07

BANCO

NUEVAS REGLAS Y USOS UNIFORMES

UCP 600 01-07-07

A quienes afectan estos cambios

Cartas de Crdito Cartas de Crdito Stand By (garantas) Descontar o Comprar documentos (Forfait y Swift) Reglas eUCP (presentaciones electrnicas) La 645 ISBP (It`l. Standard and Banking Practice) Ej. Facturas

MODALIDADES DE PAGO INTERCAMBIO COMERCIAL

PAGO DIRECTO ANTICIPADO TRANSFERENCIAS

COBRANZAS

IMPORTADOR PER

EXPORTADOR PAS X CARTAS DE CRDITO

PAGO CUENTA ABIERTA (OPEN ACCOUNT)

CONTRATO DE COMPRA VENTA FACTURA PROFORMA ACUERDO PREVIO

Riesgos del Pago Adelantado

No entrega de la mercadera

Entrega a destiempo

Mercadera con diferentes caractersticas a las pactadas

Transferencias

Banco del Solicitante Solicitante

Beneficiario

Banco Corresponsal

Banco del Beneficiario

COBRANZAS
EXPORTADOR

1
Mercadera

Remitente

IMPORTADOR Girador

7
Pago Aceptacin Orden de Cobranza

Pago Aceptacin

4
Presentacin de documentos

2
BANCO REMITENTE
Orden de Cobranza

3
BANCO COBRADOR PRESENTADOR

Pago Aceptacin

EMISIN DE CARTA DE CRDITO

Contrato EXPORTADOR Beneficiario IMPORTADOR Solicitante

Aviso Confirmacin

Solicitud Carta de Crdito

BANCO AVISADOR CONFIRMADOR

Carta de Crdito

BANCO EMISOR

Cartas de Crdito

COMPRADOR
(Ordenante /Importador)

1 CONTRATO

VENDEDOR (Beneficiario /Exportador)

5 MERCANCIA

8 DOCUMENTACION

10 PAGO

BANCO EMISOR
(Negociar/Utilizar)
7 DOCUMENTACION

BANCO AVISADOR
(Confirmar /Negociar/Utilizar)

3 EMISION L/C

Partes intervinientes.
1- El comprador (importador, solicitante, tomador u ordenante de la apertura de la carta). 2- El vendedor (exportador, beneficiario de la carta de crdito y, tambin, embarcador). 3- Banco del importador (banco emisor o abridor del crdito a favor del exportador). 4- Banco del exportador (banco corresponsal, notificador o avisador, confirmante, negociador, pagador).

Plazos de pago
a- A la vista (contra entrega de los documentos) b- A das vista (de la presentacin de los documentos) c- A das fecha de embarque (fecha del conocimiento de embarque u otro documento representativo del transporte, segn la va utilizada).

REVOCABLES REVOCABILIDAD IRREVOCABLES CONTRA DOCUMENTOS 100% VISTA PAGO ADELANTADO 20%

FORMA DE PAGO ACEPTACIN PLAZO CLASES DE CARTAS DE CRDITO AVISADA COMPROMISO DE PAGO PAGO DIFERIDO

CONFIRMADA EN TIEMPO REVOLVENTE EN VALOR TRANSFERIBLE BACK TO BACK CONTRACRDITO

STAND BY

ORDENANTE

BANCO EMISOR

BENEFICIARIO

BANCO AVISADOR

BANCO CONFIRMADOR

CARTAS DE CRDITO
Transferible Permite transbordo Permite embarques parciales Acepta confirmacin Incoterms Gastos por cuenta de ... Certificaciones Facturas y otros documentos

FINANCIAMIENTO DE LAS CARTAS DE CREDITO

DISCREPANCIAS

Documentarias

Relativas al tiempo

COMO EVITAR LAS DISCREPANCIAS

SECREX
Compaa de Seguros de Crdito y Garantas

SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACION (Post-embarque)

El exportador presenta una solicitud de seguro directamente y propone el lmite mximo de crdito que estime conveniente para cada cliente en el extranjero. SECREX al evaluar los riesgos, informa al solicitante cuanto estara dispuesto ha otorgarle la garanta y cuanto sera la prima.

CREDITO DOCUMENTARIO

Definicin y alcances
Crdito es el instrumento o ttulo comercial mediante el cual el emisor (generalmente un banco), actuando por cuenta y orden del cliente (el importador) se compromete a pagar o hacer pagar (generalmente a travs o por intermedio de otro banco) a un beneficiario (el exportador) con sujecin a las condiciones y trminos del mismo, la determinada suma o importe.

Definicin y alcances
El crdito constituye y equivale para su beneficiario, la garanta de un banco respecto el cobro del valor de la exportacin, una vez que sta se hubiera concretado y las condiciones y estipulaciones acerca de la presentacin de documentos hubieran sido debidamente cumplidas.

Definicin y alcances
El crdito se utiliza no solo como medio o instrumento de pago, sino tambin suele tener una funcin complementaria de financiacin, tanto para el importador (ordenante) como para el exportador (beneficiario).

Definicin y alcances
Por naturaleza el crdito constituye una transaccin operacin totalmente independiente, diferente y distinta de las compra-ventas de mercaderas y/o de los contratos sobre los cuales pueden y suelen estar basados, pero que formalmente le son del todo ajenos y extraos.

Caractersticas
a- La obligacin directa y patrimonial de uno o mas bancos frente al beneficiario de pagarle, negociarle o descontarle efectos comerciales, siempre que este cumpla estrictamente con las condiciones y requisitos establecidos en la propia carta de crdito. b- Orden de pago, y c- Garanta.

Plazos de pago
a- A la vista (contra entrega de los documentos) b- A das vista (de la presentacin de los documentos) c- A das fecha de embarque (fecha del conocimiento de embarque u otro documento representativo del transporte, segn la va utilizada).

Clases, tipos y modalidades

a) Crdito notificado (avisado). El rol del banco corresponsal es transmitir (notificar, avisar) sin ninguna responsabilidad de su parte, el haber recibido un crdito documentario a favor del beneficiario, es decir, que una carta de crdito fue abierta a su favor por un banco del exterior.

Clases, tipos y modalidades

b) Crdito confirmado Cuando el banco corresponsal, al notificar el crdito al beneficiario, garantiza la obligacin asumida por el banco emisor, frente al beneficiario, y se halla obligado al pago de la obligacin.

Clases, tipos y modalidades

b) Crdito confirmado La orden del banco abridor al banco corresponsal debe comenzar en los siguientes trminos: Sirvase abrir un crdito irrevocable y confirmado ..., o Sirvase agregar su confirmacin ....

Clases, tipos y modalidades

b) Crdito confirmado Al recibir estas instrucciones, el banco corresponsal abrir el crdito asumiendo ante el beneficiario el compromiso formal de abonarselo, de conformidad con las clusulas y condiciones estipuladas en la carta de crdito. Si considera que la situacin del banco abridor no le merece suficiente confianza solo notificara al beneficiario, informando de ello inmediatamente al banco emisor.

Clases, tipos y modalidades

c) Crditos simples Son aquellos en que el banco negociador abona la suma establecida al beneficiario del crdito simple, contra recibo; en consecuencia, no recibe la documentacin de embarque.

Clases, tipos y modalidades

d) Crditos documentados En estos crditos el banco notificado abona la suma establecida al beneficiario, exigiendo de este, la correspondiente documentacin de embarque y dems documentos que amparen la mercadera embarcada, motivo del crdito

Clases, tipos y modalidades

e) Crditos directos Estos crditos, tambin denominados crditos restringidos se caracterizan por ser el banco emisor quien designa expresamente al banco notificador del crdito como negociador o pagador.

Clases, tipos y modalidades

f) Crditos indirectos Tambin denominados crditos no restringidos. En stos, el banco emisor no designa expresamente como pagador o negociador al banco notificador del crdito; en consecuencia, puede ser negociado en cualquier otra entidad bancaria.

Clases, tipos y modalidades

g) Crditos rotativos (Revolving) Son crditos de vigencia permanente en las condiciones insertas.

A medida que son utilizados vuelven a renovarse automticamente tantas veces como estuviere previsto en sus trminos.

Clases, tipos y modalidades

g) Crditos rotativos (Revolving) Las cartas de crdito que contengan la clusula rotativa permiten que durante su vigencia, el beneficiario disponga de su valor total en reiteradas ocasiones, ya sea diaria, semanal o mensualmente, sin que queden canceladas al agotarse su importe la primera vez, como sucede en las cartas de crditos normales, por cuanto la cantidad se renueva

Clases, tipos y modalidades

g) Crditos rotativos (Revolving) Estos crditos rotativos pueden ser: i- Acumulativos: cuando las cantidades no utilizadas durante un periodo estipulado pueden serlo (pueden acumularse) en el siguiente, es decir, en la etapa sucesiva.

Clases, tipos y modalidades

g) Crditos rotativos (Revolving) Estos crditos rotativos pueden ser: ii- No acumulativos: Cuando las cantidades no utilizadas en un plazo estipulado no pueden ser usadas y, por lo tanto, acumuladas en otro periodo. Las sumas no utilizadas en un periodo, automticamente quedan canceladas.

Clases, tipos y modalidades

g) Crditos rotativos (Revolving) Estos crditos rotativos pueden ser: ii- No acumulativos: Es simplemente un crdito disponible por cuotas, puesto que en este caso no se restablece la suma del crdito en ningn momento.

Clases, tipos y modalidades

h) Crditos revocables Son aquellos en los que se estipula que el crdito es vlido hasta ser cancelado o si no es revocado con anterioridad o simplemente cuando no contiene ninguna renuncia expresa al derecho de revocacin.

Clases, tipos y modalidades

h) Crditos revocables No obstante lo expuesto, una vez que el giro ha sido negociado, el crdito se convierte en irrevocable en relacin a la suma negociada. Asimismo, cuando se embarca y se presentan al cobro los documentos exigidos, pasa a ser irrevocable.

Clases, tipos y modalidades

i) Crditos irrevocables. Llevan esta denominacin cuando los crditos contienen renuncia expresa al derecho de revocacin o cancelacin con anterioridad a la fecha de su validez, pudiendo revocarse solamente previa conformidad de las partes intervinientes y, muy especialmente, del beneficiario.

Clases, tipos y modalidades

i) Crditos irrevocables. Para que el crdito sea pagado en la plaza local del beneficiario, esto es, por el banco corresponsal, deben ser confirmado por ste.

Clases, tipos y modalidades

j) Crditos transferibles Son los que permiten al beneficiario original (primer beneficiario) transferir el crdito a uno o mas segundos beneficiarios. En estos casos el acreditivo se emite a nombre del exportador y, al lado de su nombre o de la razn social, se agrega o cesionario.
Solamente pueden transferirse una sola

Clases, tipos y modalidades

k) Crditos divisibles sta clusula es aplicable a los crditos transferibles y permite a los beneficiarios dividirlos entre terceros.

Clases, tipos y modalidades

l) Crdito Back to Back y ContraCrdito Se trata del establecimiento, emisin o apertura de una carta de crdito que una persona o firma solicita, ofreciendo como garanta o respaldo, otra carta de crdito abierta previamente a su favor.

Clases, tipos y modalidades

l) Crdito Back to Back y ContraCrdito La diferencia que existe entre el Back to Back y el Contra-Crdito radica en que el primero se solicita al banco notificador y el segundo al propio banco del beneficiario que puede no ser el mismo banco notificador.

Desarrollo de la secuencia operativa.

1 Importador (ordenante o tomador): Solicita a su banco (banco emisor o abridor) la apertura de un crdito documentario a favor del exportador, conviniendo condiciones.

Desarrollo de la secuencia operativa.

2 Banco emisor: Abre el crdito ordenado por su cliente (importador) y solicita al banco corresponsal (de la plaza del exportador) que lo notifique y, en su caso, lo confirme, o que lo abre por su cuenta y orden.

Desarrollo de la secuencia operativa.

3 Banco corresponsal: Notifica (avisa) al exportador la apertura del crdito a su favor y, eventualmente, lo confirma, si le es solicitado por el banco abridor u ordenante

Desarrollo de la secuencia operativa.

4 Exportador (beneficiario): Es notificado de la apertura del crdito por el banco corresponsal, quien se lo confirma de haber sido convenido con el importador como condicin de venta. La confirmacin es de resorte exclusivo del banco corresponsal y puede o no asumir este compromiso si considera que el banco abridor es merecedor o no de ello.

Desarrollo de la secuencia operativa.

5 Exportador: Hallada en orden la carta de crdito, prepara la mercadera a exportar y confecciona y/u obtiene los documentos exigidos por la carta.

Desarrollo de la secuencia operativa.

6 Exportador: Confecciona la documentacin comercial para el despacho de la mercadera y, mediante la intervencin de un despachante de aduana, procede a su despacho, cumplimenta trmites aduaneros y recibe el conocimiento de embarque.

Desarrollo de la secuencia operativa.

7 Transportador: Recibe la mercadera a bordo y la transporta al punto de destino. A su llegada y descarga, la mercadera es llevada a deposito a la espera de su despacho.

Desarrollo de la secuencia operativa.

8 Exportador: Informa al importador del despacho y embarque de la mercadera y le enva copia de la documentacin comercial.

Desarrollo de la secuencia operativa.

9 Exportador: Entrega la documentacin de embarque y la exigida por la carta de crdito al banco corresponsal, a objeto de recibir de este el valor de la exportacin en la forma y condiciones establecidas por la carta de referencia.

Desarrollo de la secuencia operativa.

10 Banco corresponsal: Recibe del exportador el paquete de documentacin, la verifica y, hallandola en orden (sin irregularidades ni discrepancias) procede a pagar el crdito o lo negocia o acepta las letras giradas a su cargo, segn los trminos del acreditivo.

Desarrollo de la secuencia operativa.

11 Banco corresponsal: Enva la documentacin al banco emisor, de la plaza del importador.

Desarrollo de la secuencia operativa.

12 Banco emisor: Recibe la documentacin, la revisa y si satisface los requisitos del crdito, le reembolsa al banco corresponsal el valor pagado al exportador o le devuelve aceptadas las letras giradas a su cargo o se notifica el vencimiento de estas (aceptadas por su cuenta y orden) asegurando reembolsar su valor al vencimiento.

Desarrollo de la secuencia operativa.

13 Banco emisor: Transfiere la documentacin al importador, previo reembolso del pago efectuado o segn otros trminos acordados previamente en cumplimiento de determinadas condiciones de financiacin.

Desarrollo de la secuencia operativa.

14 Importador: Recibe la documentacin del banco emisor y la entrega a su despachante para que proceda al despacho a plaza de las mercaderas. Realizados los tramites del despacho aduanero, entra en posesin de las mercaderas.

Conclusiones
El comercio internacional exige la mayor seguridad en el cumplimiento de buena fe de los contratos o negociaciones que celebran vendedores (exportadores) y compradores (importadores).

Conclusiones

Generalmente, el intercambio comercial queda condicionado a la apertura, por el importador, de un crdito documentario a favor del exportador.

Conclusiones

Si bien la carta de crdito documentario representa una real y efectiva garanta para el vendedor, esto solamente es cierto cuando el beneficiario cumple estricta y literalmente con las condiciones del acreditivo.

Conclusiones

De cumplir, la carta de crdito irrevocable y confirmada es la que rene la mxima garanta para el beneficiario por cuanto constituye un compromiso irrevocable de pago no solamente del banco extranjero que la emite o establece sino tambin del banco local que la confirma y por ese hecho se hace solidariamente responsable de dicha obligacin y se compromete a efectuar el pago en sus oficinas.

Conclusiones

En resumen, una carta de crdito irrevocable y confirmada proporciona al beneficiario (exportador) la seguridad de recibir del banco confirmante el valor de la mercadera exportada, siempre y cuando, a su vez, haya cumplido con los requisitos que le impone el comprador extranjero a travs de la propia carta de crdito.

Conclusiones

Desde el punto de vista de la proteccin que tiene el exportador, en segundo trmino se encuentra la carta de crdito irrevocable (no confirmada). Este documento constituye el compromiso irrevocable que asume el banco extranjero (emisor) de pagar el importe especificado en la carta de crdito, al recibir en sus oficinas los documentos respectivos, siempre y cuando estn extendidos de acuerdo con las condiciones de la misma.

Conclusiones

Esto implica que dicho banco se reserva el derecho de hacer el pago y dar por liquidada la operacin solamente hasta despus de recibir los documentos correspondientes y comprobar a su satisfaccin que estos estn en orden y que los requisitos estipulados tambin se han cumplido.

Conclusiones

La carta de crdito irrevocable, pero no confirmada, no lleva la garanta o responsabilidad adicional de ningn otro banco. Si el banco emisor solicita al banco local que la notifique, o sea que la trasmita al beneficiario, con ello se le evitan dudas al exportador respecto a la autenticidad de un documento proveniente de un banco extranjero que pudiera ser desconocido por el.

Conclusiones

Como la notificacin se hace sin responsabilidad ni compromiso del banco notificador en cuanto al pago, el exportador sigue contando nicamente con la garanta del banco emisor en el extranjero, situacin que podra acarrearle problemas en caso de que tal banco resultara insolvente o que el banco local notificador no aceptara hacerse cargo de la negociacin del acreditivo.