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Anlisis financiero

ltimos tres aos de la empresa Acme Plumbing Company

Diego A. Valenzuela Daz

Estados financieros de la empresa


20x1 Efectivo 30 20x2 20 20x3 5

Cuentas por cobrar Inventarios Activo fijo neto

200 400 800 1430


230 200 100 300 100 500 1430

260 480 800 1560


300 210 100 300 100 550 1560

290 600 800 1695


380 225 140 300 100 550 1695

Cuentas por pagar Acumulaciones Prstamo bancario, corto plazo Deuda a largo plazo Acciones ordinarias Utilidades retenidas

Ventas Costo de los bienes vendidos

4000 3200

4300 3600

3800 3300

Razones de Liquidez
Razn del circulante: (activo circulante / pasivo circulante)
20x1 630 / 530 1.19 20x2 760 / 610 1.25 20x3 895 / 745 1.2

Prueba del cido: ((activo circulante inventario) / pasivo circulante)


20x1 630-400 / 530 0.43 20x2 760-480 / 610 0.46 20x3 895-600 / 745 0.4

Razones de apalancamiento
Deuda a capital : (deuda total / capital de los accionistas)
20x1 830 / 600 1.38 20x2 910 / 650 1.4 20x3 1.045 / 650 1.61

Razn de deuda a activo total ( deuda total / activos totales)


20x1 830 / 1.430 0.58 20x2 910 / 1.560 0.58 20x3 1.045 / 1.695 0.62

Razones de actividad
Rotacin de las cuentas por cobrar RC (Ventas netas anuales a crdito / cuentas por cobrar)
20x1 4000/200 20 20x2 4300/260 16,5 20x3 3800/290 13,1

Rotacin de las cuentas por cobrar en das RCDD (365 / RC)


20x1 365/20 18 20x2 365/16,5 22 20x3 365/13,1 27

- Rotacin del inventario RI (costos de los bienes vendidos / inventario)


20x1 3200/400 8 20x2 3600/480 7,5 20x3 3300/600 5,5

- Rotacin del activo total activo total)


20x1 4000/1430 2,8 20x2 4300/1560 2,76

( ventas netas /
20x3 3800/1695 2,24

Razones de rentabilidad
Margen de utilidad bruta (utilidad bruta/ventas)
20x1 800/4000 0,2 20x2 700/4300 0,163 20x3 500/3800 0,132

Margen de utilidad neta (utilidad neta/ventas)


20x1 300/4000 0,075 20x2 200/4300 0,047 20x3 100/3800 0,026

Rendimiento del activo (utilidad neta/activos totales)

20x1 300/1430 0,21

20x2 200/1560 0,13

20x3 100/1695 0,06

Anlisis final
X La rentabilidad ha disminuido en forma constante

X Ha disminuido la rotacin de inventarios


X El aumento de las CxC, junto con el reducido incremento del capital ha aumentado considerablemente la razn deuda a capital

X Las razones de liquidez no son muy alentadoras debido al aumento de las CxC y la acumulacin de inventarios.

X La acumulacin de los inventarios y el aumento de las CxC, junto con la baja en la rentabilidad, produjo un marcado decremento de la utilidad del activo.

Propuesta de soluciones
Ofrecer a los clientes, un incentivo por el pago a corto plazo y tambin por el pago en efectivo, para as reducir las cuentas por cobrar y la rotacin de estas mismas. En este incentivo, hacer hincapi en la compra al contado y por volmenes, para mejorar el efectivo, la liquidez y aumentar la rotacin de inventario para evitar la obsolescencia de mercaderas.

Revisar la eficiencia de los activos en uso. Hacer modificaciones si es necesario. Diversificar inversiones, para as reducir el riesgo.
Convencer con estas medidas y mejores indicadores financieros a los inversionistas para que confen en la empresa.

Con estas medidas, mejoraramos:


Liquidez. Rotacin de inventario y CxC. Reduccin de CxC y aumento de efectivo. Eficiencia de los activos adquiridos. La rentabilidad. El perfil ante los acreedores.

Fin de la presentacin