2.

Costos y Decisiones de Operacin

2.1 Relacin Costo - Volumen - Utilidad 2.2 Decisiones de Corto Plazo

2.1 Relacin Costo - Volumen - Utilidad

Objetivo: Conocer el impacto en el resultado de una empresa de variaciones en: El precio de venta Los costos variables unitarios Los costos fijos La cantidad vendida

2.1.1

Anlisis de Punto de Equilibrio

Def: Nivel de ventas (fsica o valorada) que da origen a una utilidad nula. Sean: P cv CV CF Q U I = = = = = = = Precio de venta Costo variable unitario Costo variable total Costo fijo Cantidad producida y vendida Utilidad financiera P*Q = Ingresos por ventas

Se define el margen de contribucin unitario (mc) y total (MC) como: mc = P cv MC = I CV o bien: P =

cv

mc

Es decir, para que una empresa tenga utilidades, el precio debe ser lo suficientemente grande para que una parte de l cubra el costo variable y la otra contribuya a cubrir los costos fijos y a generar utilidades.

U U

= =

I P*Q -

CV cv*Q

CF CF 0 -

Punto de equilibrio: U = ==> P*Q cv*Q ==> Qeq =

CF = = CF mc

CF (P - cv)

==>

Ieq

CF 1 - cv/P

CF mc%

I, C
I = P*Q

C = cv*Q + CF

Zona de prdidas Zona de Utilidad CF

Ejemplo:
Una fbrica de zapatos tiene los siguientes antecedentes: Precio de venta = 10.000 $/par Costo variable de produccin = 4.000 $/par Gasto adm. y vta. variable = 1.000 $/par Costo fijo de produccin = $60.000.000 Gasto fijo de adm. y vta. = $30.000.000 Qeq = 90.000.000 (10.000 - 5.000) = 18.000 pares

Es decir, la empresa debe producir y vender a lo menos 18.000 pares de zapatos paro no tener prdidas.

Qu pasa si el precio cae un 10%? Qeq = 22.500 Qu pasa si el costo variable cae un 10%? Qeq = 16.364 Qu pasa si el costo fijo sube un 10%? Qeq = 19.800

Supuestos del modelo de punto de equilibrio:

Las funciones de ingresos y costos son lineales Los precios y costos se mantienen constantes dentro de un rango La produccin y las ventas son iguales Es posible diferenciar todos los costos fijos y variables Se produce y vende un nico producto

2.1.2

Metas de Utilidad

Cuanto debo producir y vender para obtener una determinada utilidad? UAI = Utilidad antes de impuestos UDI = Utilidad despus de impuestos t = Tasa de impuesto a la utilidad UAI = P*Q - cv*Q - CF UDI = UAI*(1-t) = (P*Q - cv*Q - CF)*(1-t) ==> Q* = CF + UDI/(1-t) (P - cv)

2.1.3

Empresas Multiproductos

Cuando hay muchos productos el punto de equilibrio se debe calcular para una mezcla de ventas determinada, es decir, suponiendo que la participacin porcentual de cada producto, respecto de las ventas totales, se mantiene constante. Si cambia la mezcla de ventas tambin cambia el punto de equilibrio. Productos con alto mc%: Pequeo DQ ==> Gran DU Productos con bajo mc%: Pequeo DQ ==> Pequeo DU

Ejemplo: Una empresa con cuatro productos

Q P Ventas Costo Variable Marge de Contribucin Costo Fijo Utilidad mc porcentual Mezcla de ventas Q de equilibrio A 100 20 2.000 1.500 500 25,0% 8,3% 62,5 B 200 15 3.000 1.700 1.300 C 800 5 4.000 2.200 1.800 D Total 100 1.200 10 1.000 10.000 600 6.000 400 4.000 2.500 1.500 40,0% 40,0% 8,3% 100,0% 62,5 750,0

43,3% 16,7% 125,0

45,0% 66,7% 500,0

Ventas de Equilibrio = CF = mc % mc promedio =

2,500 0,4

6.250

(10.000 - 6.000) 1.200 = 2.500 3,33 =

3,33

Q de equilibrio

750

Qu pasa si cambia la mezcla de ventas? A 150 20 3.000 2.250 750 25,0% 13,4% 98,5 B 167 15 2.500 1.417 1.083 C 700 5 3.500 1.925 1.575 D Total 100 1.117 10 1.000 10.000 600 6.192 400 3.808 2.500 1.308 40,0% 38,1% 9,0% 100,0% 65,6 733,0

Q P Ventas Costo Variable Marge de Contribucin Costo Fijo Utilidad mc porcentual Mezcla de ventas Q de equilibrio

43,3% 14,9% 109,4

45,0% 62,7% 459,5

Ventas de Equilibrio = CF = mc % mc promedio =

2,500 0,38

6.565

(10.000 - 6.192) 1.117 = 2.500 3,41 =

3,41

Q de equilibrio

733,0

2.2 Decisiones de Corto Plazo

Objetivo: Resolver problemas que requieren de una decisin rpida y que no comprometen a la empresa en el largo plazo (no hay inversiones de capital). Ejemplos: Aceptar o rechazar un pedido Introducir nuevos productos Eliminar productos Producir o subcontratar Fijar precios

2.2.1

Criterio del Margen de Contribucin

Ventajas del margen de contribucin (costeo variable): Ayuda a decidir que productos impulsar y cuales no Qu tanto se puede reducir el precio Qu rdenes de trabajo aceptar Ejemplo 1: (pedidos con capacidad ociosa) Una empresa planea producir 80.000 unidades de un determinado producto, con lo cual le queda una capacidad ociosa de 110.000 unidades. El precio de venta es de 1 $/unidad, el costo variable es de 0,5$/unidad y el costo fijo es de $25.000.

Un cliente hace un pedido por 20.000 unidades y ofrece pagar un precio de 0,75 $/unidad. Conviene aceptar el pedido?
Costo Unitario Absorbente = 0,5 + 25.000 = 0,8125 $/u 80.000 Si nos guiamos por este costo unitario la decisin sera errada, pues no considera que una parte de l son costos fijos. Criterio adecuado: Si mc > 0, entonces conviene aceptar En este caso, el mc del pedido es 0,25 $/u ==> la utilidad aumenta en $0,25*20.000 = $5.000

Ejemplo 2: Comprar o fabricar Una empresa requiere 60.000 unidades de cierto componente. Costos de fabricar $/u $ MPD 10 600.000 MOD 8 480.000 CIV 2 120.000 CIF 5 300.000 Total 25 1.500.000 Un proveedor ofrece la misma pieza a 22 $/u. qu conviene? comprar o fabricar? Criterio: Comprar si cv de producir > precio proveedor En este caso, 20 < 22, entonces conviene fabricar.

Ejemplo 3: Vender o seguir procesando

C1: P1: C2: P2: Costo variable de un producto a la salida del proceso 1. Precio de un producto a la salida del proceso 1. Costo variable de un producto a la salida del proceso 2. Precio de un producto a la salida del proceso 2.
Seguir procesando

CRITERIO: Si (P1-C1) < (P2-C2) mc1 mc2

Hasta Proc. (i) P cv CF mc

mci > mci+1

8 5 3

Hasta Proc. (i+1) P 9 cv 7 CF mc 2

Procesar hasta i y vender

Si Q=100.000
Ventas CV mc CF U Hasta i 800.000 500.000 300.000 200.000 100.000 Hasta i+1 900.000 700.000 200.000 200.000 0

Ejemplo 4: Aceptar o Rechazar pedidos, con capacidad copada

Una fbrica tiene la opcin de producir uno de dos productos: A B P 100 120 cv 60 90 mc 40 30 mc % 40% 25% q/hra. 2 3 mc/hr 80 90
Si tengo demanda ilimitada Elijo B

2.2.2 Costos relevantes y no relevantes

Costos Relevantes: Son aquellos costos que diferirn en las distintas alternativas. Aquellos costos que hacen distinta una alternativa de otra. Por ejemplo: El CF es no relevante para la decisin de aceptar o rechazar un pedido.

Ejemplo 5: Eliminar o Agregar Productos

Una empresa fabrica un producto X: Px = 1.000 $/unidad Qx = 20.000 unidades cvx = 600 $/unidad CF = $7.000.000

Hay dos alternativas para la capacidad ociosa: 1) Aumentar la produccin de X en 5.000 udds. 2) Introducir un producto Y. Py = ? cvy = 900 $/unidad DCF = $1.000.000 Qy = ?

DU1 = Px* DQx - CVx*DQx = (1.000 - 600) * 5.000 = 2.000.000 DU2 = Py* Qy - 900*Qy -1.000.000 = Qy(Py - 900) -1.000.000 DU1 = DU2 qy(Py - 900) =3.000.000
Si Py = 1.000 Si Py = 1.200 Si Py = 1.500 qy = 30.000 qy = 10.000 qy = 5.000

En este ejemplo, son costos relevantes los costos variables de Y, el costo fijo de Y y el aumento en los costos variable de X

P
Prod. Y

2.2.3 Costos evitables y no evitables

Costos Evitables: Aquellos costos que desaparecen al eliminar un producto o una lnea de produccin o Depto. o al implementar cualquier alternativa distinta a la actual.

Fbrica de Celulosa

CF*

Celulosa Blanca

Celulosa Kraft

CV : Madera Soda MOD etc. CF

Si cierra la planta de celulosa blanca

CV : Madera Papel Reciclado Soda MOD etc. CF

CF desaparece CF costo evitable

Ejemplo 6: Una comercializadora de vehculos tiene tres lneas de productos.

Ventas C.V. M.C. CF evit. CF no evit. Utilidad
Autos 1.000 800 200 150 60 (10) Camionetas Camiones 800 100 560 60 240 40 100 15 100 20 40 5 Total 1.900 1.420 480 265 180 35

Alternativa 1: Cerrar la lnea de autos Alternativa 2: Cerrar la lnea de autos y ampliar la de camionetas, con lo cual las ventas de camionetas aumentaran a $1.300 y los CF evitables a $170.

 DU1 DU2

= =

-200 + 150 = -50 + 500*0,3 - 70

-50 = 30

Entonces, conviene la alternativa 2.