Informe Anual Sector Azucarero Colombiano

asocaa
Luis Fernando Londoo Capurro mayo de 2007

Un Entorno Favorable

Un Crecimiento Generalizado
C rec im iento del P IB en C olom bia por S ec tores 20052006
14.4%

11.8% 10.8% 10.7% 9.4% 7.2%

2005

2006

6.8% 4.7% 4.7% 3.6% 1.4%

3.9% 3.1% 1.9%

Ag ropec uario
Fuente: DANE.

Indus tria

C ons truc c in C omerc io

T rans porte

F inanc iero

T O T AL

Tambin de los vecinos

Crecimiento del PIB en la Regin 2005-2006
10,3%
9,3%

2005

2006
8,3%

6,8% 4,7%

6,7%

4,7%

4,3%

Colombia

Venezuela

Ecuador

Per

Fuentes: DANE, Banco Central de Venezuela, Banco Central del Ecuador, Banco Central de Reserva del Per.

Actividad Productiva del Sector

Produccin de Azcar y Etanol

(toneladas mtricas equivalentes a azcar crudo)
32.003 315.898
2006

2.741.363

2.528.756

2.649.966

2.683.215

2.325.134

2.391.324

2.215.269

1997

1998

2.200.544

1999

2000

2001

2.244.756

2002

2003

2004

2005

Fuente: asocaa.

Azcar

Etanol

2.415.145

Con un portafolio en crecimiento

Mayor Valor Agregado en el Azcar

toneladas

2.200.000

Produccin azcar blanco

1.800.000

1.400.000

Produccin total azcar blanco

1.000.000
Produccin azcar refinado

600.000

toneladas

200.000

800.000

Exportaciones blanco
Exportaciones azcar blanco

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

600.000

400.000

200.000
Exportaciones azcar refinado

0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

Fuente: asocaa.

Oct-05 2.926 Nov-05

Dic-05 12.431

Creciendo en nuevos productos: Etanol

Fuente: asocaa.

12.329

Suroccidente del pas

Ene-06
Feb-06 16.474

13.802

Bogot

Mar-06 Abr-06
May-06 25.268

20.165 25.918

Jun-06 Jul-06
Ago-06

21.077 24.317
22.948

Sep-06
Oct-06

26.388
27.303

Produccin mensual de Alcohol Carburante (miles de litros)

Nov-06 Dic-06
Ene-07

21.606 23.278
16.719

Feb-07 Mar-07
jun-07 (e)

23.713 23.386
26.000

Produccin Promedio Mensual = 23 millones de litros

Santanderes

Pensando en el futuro: ms cogeneracin

El sector genera actualmente unos 80 MW, 15 de los cuales comercializa a la red El potencial total del sector supera los 200 MW Las inversiones requeridas para alcanzar dicho potencial pueden ser mayores a las realizadas en las 5 destileras El pas lo requiere: la UPME dice que se necesitan 150 MW nuevos en 2009, para mantener las exportaciones del pas

Sin descuidar el mercado nacional azucarero

1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0
Mercado Nacional Azcar Exportaciones Azcar Ventas Alcohol (equivalente a azcar)

Ventas de Azcar y Alcohol (toneladas)

1997

1998

2001

2002

2003

2005

Fuente: asocaa.

2006

1999

2000

2004

El Precio Internacional

Un ao con precios internacionales superiores a sus precedentes

40 35 30 25 20 15 10 5 0
Promedio feb-06: 17,9 Promedio 2006: 14,7

P rec io Internac ional del Az c ar C rudo prom edio m ens ual 1980-2006 (US $c ents /lb)

Fuente: Bolsa de Nueva York

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Razones Fundamentales
Expectativa de una tercera temporada seguida con balance deficitario Disminucin de las exportaciones de la Unin Europea por fallo de la OMC en contra de sus subsidios Brasil, aunque creci, no pudo cubrir el dficit azucarero mundial por alta demanda de etanol Problemas climticos en principales productores: Estados Unidos, Pakistn, Tailandia, Australia, Cuba e India

El aumento del precio se acentu por otros factores

US$/barril 80,00 70,00 60,00 Petrleo 50,00 40,00
200

Precio Internacional del Petrleo e ndice de precios de Commodities

ndice ReutersCRB 450 400

350

Commodities

300 250

30,00 20,00 10,00 -

150 100 50 0

1998

1999

2000

2001

2002

2002

2003

2004

2005

2006

Fuentes: Petrleo: US Energy Information Administration. ndice: Reuters (incluye maz, soya, trigo, ganado, cerdo, oro, plata, cobre, cacao, caf, azcar crudo, algodn, jugo de naranja, platino, aceite, gas natural, petrleo)

2007

1998

1999

2000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2005

2006

Para dnde va el precio?

Distribucin de Frecuencia del Precio Internacional Promedio Mensual del Azcar 1981-2006

Nmero de meses

73

77

39

70

28

14

Menor a 6

6-8

8-10

12-14

14-16

16-18

10-12

Centavos de dlar por libra

Fuente: Bolsa de Nueva York. Clculos de asocaa.

Mayor a 18

Situacin Financiera del Sector

Crecieron los Activos

Activos de los Ingenios Azucareros ($ MM)
4.409.466 4.146.502 3.569.812 3.764.980 4.672.688

2002
Fuente: Ingenios. Clculos de asocaa.

2003

2004 2005 No Corriente Corriente

2006

Los Pasivos crecen menos que los activos

Pasivos de los Ingenios Azucareros ($ MM)
1.194.072

1.296.855

1.215.696

1.063.243 997.680

2002

2003

2004

2005

2006

Fuente: Ingenios. Clculos de asocaa.

No Corriente

Corriente

Por lo tanto, crece el capital de trabajo

508.156

Capital de Trabajo ($ MM)

380.661

298.721

191.715

200.690

2002

2003

2004

2005

2006

Fuente: Ingenios. Clculos de asocaa.

Se incrementa el Patrimonio
Patrimonio de los Ingenios Azucareros ($ MM)
2.767.301 2.506.569 2.952.430 3.375.834

3.193.770

2002

2003

2004

2005

2006

Fuente: Ingenios. Clculos de asocaa.

Al igual que las Utilidades

Utilidades de los Ingenios Azucareros ($ MM)
405.377

242.843

266.409

220.545 174.035

212.226
143.184

128.980

120.529

78.286

2002

2003

2004

2005

2006

Utilidad Operativa
Fuente: Ingenios. Clculos de asocaa.

Utilidad Neta

Competitividad del Sector

El sector se mantiene activo en I&D

Cenicaa: Inversin de $11.466 millones en 2006 Produccin de nuevas variedades Mejoramiento en campo y fbrica Reduccin de costos en los ingenios Inversiones en equipos como calderas de mayor presin y generacin de vapor, y repotenciando o invirtiendo en nuevos equipos

10

20

Colombia [C]

Fuente: LMC International.

Chile [R] Australia [C] Brasil (C.S.) [C] Mxico [C]

U. Europea [R] China [C]

EEUU [C] Sudfrica [C] India [C] EEUU [R]

Tailandia [C] Cuba [C] China [R]

Los resultados saltan a la vista

Toneladas de Azcar por hectrea al ao
Promedio 1997-2002 Promedio 2003-2006

El sector ha competido con arancel cero

Proteccin Arancelaria del SAFP para el Azcar Blanco (promedio mensual)
140% 120% 100% 80% 60% 40%
20%

0%

Fuente: Comunidad Andina de Naciones (CAN)

Responsabilidad Social

Medio Ambiente
Inversin ambiental en 2006: $53.478 millones, 49% superior a la registrada en 2005
Plantas tratamiento residuos destileras Menor consumo de agua Emisiones y efluentes Monitoreo de la calidad de aire

Desarrollo limpio: Cogeneracin Manejo y conservacin del agua (cuencas hidrogrficas)

Alianzas para el Desarrollo Social

Universidades Ministerio de Educacin Sena ISS ICBF Red Azucarera Educativa Comunitec Gobernaciones Corporaciones Regionales Vallenpaz

Importancia Sectorial en la Economa

PIB Total 1% a nivel Nacional 6% a nivel Regional PIB Industrial 3% a nivel Nacional 12% a nivel Regional PIB Agrcola 4% a nivel Nacional 43% a nivel Regional Generacin de Divisas (2006)
Mas de US$ 300 millones anuales 1,3% de las exportaciones totales del pas.

Finanzas Regionales
El 35% de los municipios de la regin dependen en ms del 80% de los tributos del sector

Cluster del Azcar

1.600 cultivadores de caa con el 75% de la tierra Ms de 100 empresas relacionadas: Energa, Papel, Sucroqumica, Alimentos, Gaseosas, Alcohol, Licores y Proveedores especializados

Importancia Sectorial en lo Social

Empleo
36 mil directos 216 mil indirectos Ms de un milln de personas dependen del cluster del azcar

Bienestar de trabajadores y familias

Seguridad Social y Salud Preventiva ms de $73.000 millones Educacin, inversin superior a $11.000 millones Vivienda ms de $4.400 millones

Compromiso con el Medio Ambiente

Reduccin de consumo de agua, de Estabilidad social en la regin cargas contaminantes, control de Vallenpaz ms de $650 millones emisiones, monitoreo y control de quemas y recuperacin de franjas forestales $53.478 millones Cuencas hidrogrficas $700 millones

La unin de los eslabones de la cadena azucarera y el fortalecimiento de las relaciones con la comunidad, los gobiernos nacional, regional y local, y otros estamentos de la sociedad, garantizan la consolidacin de este sector, que es columna vertebral del desarrollo social y econmico del Valle del Cauca y modelo de agroindustria moderna a niveles nacional e internacional