Profesor
Integrantes:
NODA MARIO MARIA DEL CARMEN MENDOZA AZPARRENT MELISA DOMINGUEZ VILCACHAHUA DAMARIS DAVILA DOS SANTOS ARTURO
Introduccin Automotriz SUBARU S.A., es una empresa dedicada a la venta de vehculos, repuestos y a la vez presta servicios de reparacin, mantenimiento, planchado y pintura de los vehculos. Hemos elegido una organizacin de tipo familiar, tan usual en nuestro pas.
Esta empresa se muestra relativamente exitosa, pero carece de las herramientas estratgicas para proyectarse a futuro.
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El objeto es la Importacin y comercializacin de vehculos, accesorios, partes y piezas. Adems presta servicios de reparacin, mantenimiento, planchado y pintura de estos vehculos. Actualmente la marca SUBARU tiene una participacin en el mercado de 10% a nivel nacional y esta dirigido a los sectores socioeconmicos A y B . Los equipos y herramientas que utilizan son de ltima tecnologa. El personal cuenta con una amplia experiencia en el campo automotriz.
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Visin
La visin de Automotriz SUBARU es ser una empresa slida y de apertura, expandindose a nivel nacional, abriendo nuevos establecimientos especialmente en los departamentos de Cusco, Arequipa y Trujillo
Misin
La misin de Automotriz SUBARU es brindar un servicio de alta calidad, otorgndole seguridad, comodidad y confianza a todos sus clientes propietarios de vehculos
SUBARU = CALIDAD, SEGURIDAD, COMODIDAD Y CONFIANZA
Reducir los costos de servicios en 10% en relacin al ao anterior, optimizando mejor los recursos materiales financieros y humanos.
Gerencia
Asesora Legal
Administracin y Finanzas
Ventas Post-Venta
Servicios
Mecnica General
Contabilidad
Marketing
Planchado y Pintura
Almacn
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Anlisis de la Competencia. Competencia Directa Como competencia directa a nuestra empresa, adicionalmente en el mercado Automotriz de la marca SUBARU, existen 3 empresas creadas a partir del ao 1,998 que son: Indumotora del Per S.A. Representante exclusivo El Autodromo S.A. Distribuidor
Le Volant S.A.C.
Distribuidor
Anlisis de la Competencia Competencia Indirecta Son todas las empresas distribuidoras de vehculos automotrices de las distintas marcas que existen en el mercado nacional, tales como : Mitsui del Per S.A.C. Nissan del Per Toyota Nissan
Mercedes Benz
Honda Volvo
Anlisis de la Competencia Principales clientes Los principales clientes de la empresa son las compaas de seguros: El pacifico peruano Suiza La positiva Latina Seguros Rmac Internacional Compaa de Seguros
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Clientes
Proveedores
Indumotora del Peru S.A. Shell del Per S.A. El Mundo del Color S.R.L. AGP Per S.A.C.
Competencia Directa
Indumotora del Per S.A. Representante exclusivo El Autodromo S.A. Distribuidor Le Volant S.A.C. Distribuidor
El Pacifico Peruano Suiza La Positiva Latina Seguros Rimac Internacional Generali Compaa de Seguros Productos Roche S.A.C.
La libre importacin de vehculos de todas las marcas y modelos a bajos precios que no otorgan ninguna garanta a los adquirentes de vehculos.
Sustituto de competencia
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automviles
SUBARU
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FORTALEZAS
Estudio y segmentacin de mercados en otros departamentos. Garantizar la calidad de servicio de mecnica en general con respecto a otros distribuidores o talleres. Promover el incremento de la importaciones para generar mayores ventas y mayores rentabilidades a la empresa. Incrementar nuestra cartera de clientes.
DEBILIDADES
Promover la permanente capacitacin del personal para enfrentar los nuevos retos que trae una economa globalizada. Capacitacin de los directivos en temas como : Plantacin Estratgica, Cultura organizacional, Marketing, Liderazgo etc. Establecer estrategias de marketing que permitan aprovechar las oportunidades del mercado. Crear un Sistema Integral de Atencin al Cliente que permita captar sus reclamos y dar solucin a los mismos, teniendo como lema el cliente siempre tiene la razn
OPORTUNIDA DES
AMENAZAS
Contratar personal externo altamente calificado para cargos jerrquicos. Elaborar planes estratgicos a corto, mediano y largo plazo. Crear cultura corporativa como base de la identificacin y motivacin del Trabajador. Ofrecer a los clientes calidad superior y costos y servicios
Elaborar manuales de operaciones y funciones. Tener informacin de nuestro competidores posibles o potenciales y/o principales competidores para as superarlos y estar siempre un paso adelante. Integrar la intuicin y el anlisis objetivo y subjetivo como estrategia general. Establecer cultura organizacional que corresponde a la calidad total (estructura eficaz y estructura orgnica).
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ANALISIS FINANCIERO
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AUTOMOTRIZ SUBARU S.A. BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) Al 31 de Diciembre 2007 S/. ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales 856,676 1,741,137 10.37% 21.09% 462,933 725,921 7.49% 11.75% % 2006 S/. %
Anticipo a proveedores
Cuentas por cobrar al personal Cuentas por cobrar diversas
107,701
15,678 48,001 2,769,193
1.30%
0.19% 0.58% 33.54% 5.65%
110,908
12,929 75,370 1,388,061 210,379
1.80%
0.21% 1.22% 22.47% 3.41%
466,812
Vehiculos
Repuestos y accesorios Existencias por recibir
1,503,014
371,216 749,186 2,623,416
18.20%
4.50% 9.07% 31.77% 70.96%
1,589,060
269,012 318,809 2,176,881 3,775,322
25.72%
4.35% 5.16% 35.24% 61.12%
5,859,421
INMUEBLE,VEHICULOS, MAQUINARIA Y EQUIPOS Costo Depreciacion acumulada (585,607) 2,397,773 2,983,380 36.13% -7.09% 29.04% 2,954,200 (552,406) 2,401,794 47.82% -8.94% 38.88%
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TOTAL ACTIVO 8,257,194 100.00% 6,177,116 100.00%
38,535
859,434 15,794 136,687 192,005 5,809,941
0.47%
10.41% 0.19% 1.66% 2.33% 70.36%
38,535
20,734 24,715 0 191,419 3,720,855
0.62%
0.34% 0.40% 0.00% 3.10% 60.24%
83,916
1.02%
294,334
4.76%
PATRIMONIO NETO Capital Reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio Total patrimonio 1,471,966 294,529 395,432 201,412 2,363,338 17.83% 3.57% 4.79% 2.44% 28.62% 1,471,966 294,529 101,609 293,823 2,161,927 23.83% 4.77% 1.64% 4.76% 35.00%
8,257,194
100.00%
6,177,116
100.00%
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AUTOMOTRIZ SUBARU S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en nuevos soles) Por el periodo terminado el 31 de Diciembre de 2,007 S/. Ventas netas: Vehiculos Repuestos Servicios 16,888,720 1,857,942 1,886,272 20,632,934 Costo de ventas Vehiculos Repuestos Servicios (16,138,175) (1,202,459) (1,462,114) 18,802,747 Utilidad bruta Gastos administrativos Utilidad de operacin Otros ingresos(gastos): Ingresos diversos Ingresos financieros 10,720 14,700 0.05% 0.07% 3,340 0.00% 0.02% 1,830,187 (1,262,640) 567,548 85.83% 6.40% 7.78% 91.13% 8.87% 6.12% 2.75% (10,377,401) (1,090,975) (1,368,224) 12,836,600 1,996,425 (1,267,777) 728,648 80.84% 8.50% 10.66% 86.54% 13.46% 8.55% 4.91% 81.85% 9.00% 9.14% 100.00% 11,132,250 1,676,891 2,023,884 14,833,025 75.05% 11.31% 13.64% 100.00% % 2,006 S/. %
Gastos excepcionales
Gastos financieros Diferencia de cambio: Neto
(127,627)
(188,448) (21,990) (312,645)
-0.62%
-0.91% -0.11% -1.52%
(23,243)
(376,069) 331,459 (64,513)
-0.16%
-2.54% 2.23% -0.43%
Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta Participaciones de utilidades 254,903 (12,020) 1.24% 664,135 (83,216) 4.48% -0.56%
Impuesto a la renta
Resultado del Ejercicio
(41,471)
201,412
21
-0.06%
-0.20%
0.98%
(287,096)
293,823
-1.94%
1.98%
ANALISIS VERTICAL
Los principales cambios en los porcentajes en los activos de la empresa Automotriz Subaru S.A. aparecen en la categoras de activos corrientes, en la cual el rubro cuentas por cobrar comerciales se incremento de 79% a 88% del total de activos.
En la seccin pasivo y patrimonio del balance general, los mayores cambios son en el rubro tributos y remuneraciones por pagar que se vieron disminuidos.
Tambin podemos observar una disminucin de la tasa de la utilidad bruta de 13.46% (2006) a 8.87% (2007) es de solo 4.59%, sin embargo en trminos de utilidades brutas potenciales representa una disminucin de aproximadamente S/. 946,866.
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ANALISIS HORIZONTAL
No se puede evaluar por completo el significado de los distintos aumentos y disminuciones en las partidas que aparecen en el anlisis horizontal sin informacin adicional. Aunque podemos hacer algunas observaciones como por ejemplo: el total de caja y bancos al final del ao 2007 fue de S/. 856,676 (85.05%) mas que al principio del ao. Los pasivos no corrientes se redujeron en S/. 210,418 (71.49%) y el patrimonio aumento en S/. 201,411 (9.32%). El aumento en las cuentas por cobrar puede deberse a cambios en los trminos del crdito. De igual forma, un aumento en inventarios se debe a que en el periodo aumentaron las ventas.
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LIQUIDEZ
5,859,421
1.009
3,775,322
1.015
Pasivo Corriente
5,809,941
3,720,855
3,236,005
0.557
1,598,440
0.430
Pasivo Corriente
5,809,941
3,720,855
Liquidez Acida =
Caja y Bancos
856,676
0.147
462,933
0.124
Pasivo Corriente
5,809,941
3,720,855
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LIQUIDEZ GENERAL
1.015 1.015 1.014 1.013 1.012 1.011 1.010 1.009 1.009 1.008 1.007 1.006 1.005 2007 2006 . Indice
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LIQUIDEZ DEFENSIVA
0.600
0.557
0.500
0.430
0.400 Indice
0.300
0.200
0.100
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LIQUIDEZ ACIDA
0.147
Indice 0.124
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LIQUIDEZ La empresa posee a diciembre del 2007 una capacidad de pago de 1.009 para cumplir con sus obligaciones corrientes. Es decir por cada S/. 1.00 de deuda la empresa cuenta con S/. 1.01. La empresa solo podr cumplir con sus compromisos a corto plazo. Sin embargo si la empresa no logra hacer liquidas o efectivas sus cuentas por cobrar o sus inventarios la capacidad de pago se vera disminuida en 0.557, es decir solo podra cumplir con la mitad de sus deudas a corto plazo.
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RENTABILIDAD
1,830,187 20,632,934
8.87%
1,996,425 14,833,025
13.46%
Vehiculos
750,546 16,888,720
4.44%
754,849 11,132,250
6.78%
Repuestos
655,483 1,857,942
35.28%
585,916 1,676,891
34.94%
Servicios
424,159 1,886,272
22.49%
655,660 2,023,884
32.40%
567,548 20,632,934
2.75%
728,648 14,833,025
4.91%
29
254,903
1.24%
664,135
4.48%
Ventas
20,632,934
14,833,025
201,412
0.98%
293,823
1.98%
Ventas
20,632,934
14,833,025
201,412 8,257,194
2.44%
293,823 6,177,116
4.76%
201,412 2,363,338
8.52%
293,823 2,161,927
13.59%
30
31
32
RENTABILIDAD
La rentabilidad sobre las ventas nos muestra que por cada sol de ingresos, a la empresa le quedan en el ao 2007 S/. 0.01 cntimos, mientras que en el ao 2006 le quedaban S/. 0.02 cntimos, se podra decir que el desarrollo y la subsistencia de la empresa se ven amenazados. Automotriz Subaru S.A. obtuvo en el ao 2007 una rentabilidad econmica del 2.44% despus de los impuestos, lo que la administracin de la empresa fue capaz de hacer rendir los recursos confiados en ella. Si se compara con el ao anterior podemos observar que en el 2006 fue del 4.76% que la rentabilidad econmica de la empresa para el ao 2007 es un poco deficiente.
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SOLVENCIA
5,809,941 2,363,338
245.84%
3,720,855 2,161,927
172.11%
83,916 2,363,338
3.55%
294,334 2,161,927
13.61%
5,893,857 2,363,338
249.39%
4,015,189 2,161,927
185.72%
2,397,773 2,363,338
101.46%
2,401,794 2,161,927
111.10%
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Razon de Deuda =
Pasivos Totales
5,893,857
71.38%
4,015,189
65.00%
Activos Totales
8,257,194
6,177,116
2,363,338
28.62%
2,161,927
35.00%
Activos totales
8,257,194
6,177,116
5,809,941
98.58%
3,720,855
92.67%
Pasivos totales
5,893,857
4,015,189
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SOLVENCIA En el ao 2007 la empresa presenta una razn de deuda del 71.38%, lo que quiere decir que sus activos totales han sido financiados externamente en un 71.38%. Esta empresa muestra esta razn de deuda relativamente alta, lo cual le dificultara el acceso a crditos. En el ao 2006 esta razn era del 65%.
Para el ao 2007 la empresa ha financiado sus activos como sigue: con deuda el 71.38% o sea con fuentes de financiacin externa y con capital propio el 28.62%.
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GESTION Rotacion de ctas. por cobrar = Ctas. Por cobrar Ventas diarias promedio 1,741,137 57,314 = 30 725,921 41,203 = 18
3,250,700 52,230
62
2,415,056 35,657
68
Rotacion de Inventarios =
18,802,747 2,400,149
12,836,600 1,806,081
360 8
46
360 7
51
20,632,934 8,257,194
14,833,025 6,177,116
20,632,934
37
14,833,025 2,401,794
2,397,773
GESTION Los inventarios de la empresa rotan 8 veces al ao o se venden y se almacenan cada 46 das para el ao 2007, esto se debe a que como tanto los repuestos como los vehculos no son productos de bajo costo. Las cuentas por cobrar tienen una rotacin mas rpida que las cuentas por pagar, esto trae beneficios a la empresa ya que contara con la liquidez suficiente para poder cumplir con sus obligaciones antes de su vencimiento.
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201,412 150,000
1.34
293,823 150,000
1.96
1.34
1.50
89.52%
1.96
1.90
103.10%
PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de Equilibrio =
1,262,640 8.87%
####### #
1,267,777 13.46%
9,419,31 8
* Margen de Contribucion =
1,830,187 20,632,934
8.87%
1,996,425 14,833,025
13.46%
39
PUNTO DE EQUILIBRIO
16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 9,419,318 Ventas 14,234,586
Soles
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VALOR DE MERCADO Y PUNTO DE EQUILIBRIO La utilidad por accin para el ao 2007 es de S/. 1.34, mientras que para el ao 2006 fue de S/. 1.96, se vio reducida debido a la disminucin de la utilidad neta. Esta razn es importante para los inversionistas con el fin de pronosticar los periodos siguientes para as retener o vender su inversin. Para el calculo de rentabilidad por accin se estimo un valor de cada accin en el mercado, y as se obtuvo rentabilidades del 89.52% para el 2007 y 103.10% para el 2006, cifras muy importantes para los accionistas actuales y potenciales. El punto de equilibro en ventas para el ao 2007 es de S/. 14234,586 y para el ao 2006 fue de S/. 9419,318, lo que significa que sus ventas fueron por encima del punto y por ende obtuvieron una utilidad.
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Evaluar la posibilidad de que los accionistas puedan efectuar aportes en efectivo o capitalizar los prestamos por pagar que mantienen en su pasivo.
Deben incentivar las ventas de repuestos y servicios por la alta rentabilidad que tienen estos, en comparacin con la venta de vehculos, que tiene una menor rentabilidad.
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CONCLUSIONES
Automotriz Subaru S.A. a pesar de ser una empresa slida en el mercado ya que cuenta con clientes cautivos, como las Cia. de Seguros, tiene ciertas deficiencias como la falta de autonoma financiera, la disminucin de su rentabilidad en el ultimo ao, carencia de un plan estratgico a largo plazo, etc.; que en un futuro cercano podran traerle problemas que puedan afectar al negocio. Es por eso que despus del estudio de los aspectos organizacionales, econmicos y financieros damos algunas alternativas que muestran caminos alternativos para que la empresa supere estas deficiencias.
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FIN
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