SISTEMA FINANCIERO

Fuente: Manual de Historia del Ecuador Tomo II. Enrique Ayala Mora

El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
Funcin del sistema financiero
El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit).

las principales funciones que cumple el sistema financiero son:

Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversin. fomentar el ahorro. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfacin con el menor coste. Lograr la estabilidad monetaria.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS: FUNCIONES, CARACTERSTICAS Y CLASIFICACIN. DEFINICIN Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la mediacin entre los prestamistas y los prestatarios ltimos de la economa. En concreto, para los intermediarios financieros la funcin de prestar y pedir prestados fondos constituye el eje bsico de su actividad. La transformacin de los activos financieros diferencia claramente a los intermediarios financieros de los dealers (agentes mediadores) y de los brokers.

Actualmente existen un gran nmero de instituciones o entidades financieras. Segn la funcin que desarrollan podemos considerar tres tipos de instituciones financieras:

BROKERS: se caracterizan porque son agentes financieros que operan por cuenta ajena y que intervienen en el proceso de canalizacin del ahorro hacia la inversin poniendo en contacto a los demandantes y oferentes de fondos recibiendo a cambio una comisin. Que operan por cuenta ajena significa que compran y venden activos financieros por cuenta de un tercero.

DEALERS: se caracterizan porque son entidades o agentes financieros que operan por cuenta propia, es decir, compran y venden activos financieros por cuenta propia.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS EN SENTIDO ESTRICTO: en este caso nos estamos refiriendo exclusivamente a los agentes financieros que realizan la transformacin de activos financieros.

Activos financieros
Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las unidades econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan.

Las caractersticas de los activos financieros son tres:

Liquidez Riesgo

Rentabilidad

CARACTERSTICAS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Cualquier activo financiero se puede definir o caracterizar a travs de tres parmetros o caractersticas que permiten comparar unos activos financieros con otros: a) Liquidez: cuando se habla de liquidez cabe hablar de dos posibles formas, que son la liquidez en sentido amplio y la liquidez en sentido estricto.

Cuando se habla de liquidez en sentido amplio nos estamos refiriendo a un concepto ms bien intuitivo, es decir, al concepto de conversin en dinero. Por tanto, desde este punto de vista se puede definir la liquidez como la capacidad de conversin de un activo financiero en dinero. Sin embargo, desde el punto de vista financiero a un inversor le interesa ms lo que se entiende por liquidez en sentido estricto. Este tipo de liquidez sera la definicin en sentido amplio pero aadiendo dos condiciones. Es decir, es la capacidad de conversin de un activo financiero en dinero a corto plazo (1 condicin) sin que dicha conversin implique prdidas significativas de capital (2 condicin).

b) Rentabilidad de un activo: es la compensacin que obtiene el adquirente de un activo financiero por la cesin temporal de unos fondos. La rentabilidad va a depender de la forma o fuente de rentabilidad de cada activo financiero, por ejemplo: un depsito a plazo a 6 meses va a ofrecer un inters peridico
c) Riesgo: se puede definir como la probabilidad o posibilidad de que el emisor del activo financiero no sea capaz de hacer frente a los compromisos financieros que ha asumido. El riesgo de un activo financiero depende de dos factores bsicos:

1) La solvencia del emisor: cuanto mayor es la solvencia del emisor menor va a ser el riesgo.
2) Las garantas asociadas al activo financiero: hay activos financieros que tienen un reducido riesgo ya que hay otros activos que actan como garanta. Por ejemplo, en el caso de las cdulas hipotecarias.

CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Los activos financieros se pueden clasificar segn distintos criterios, siendo alguno de ellos los siguientes: Segn el grado de liquidez relativa (en orden decreciente de mayor liquidez a menor liquidez) se puede distinguir entre:

a) Dinero legal: monedas y billetes de curso legal. b) Dinero bancario: depsitos bancarios.

Depsitos a la vista (cuentas corrientes). Depsitos de ahorro (cuentas de ahorro).

Depsitos a plazo (imposiciones a plazo fijo).

Concepto
SISTEMA FINANCIERO

Conjunto de instituciones, instrumentos y mercados donde se va a canalizar el ahorro hacia la inversin.

Componentes
Bancos Privados Cooperativas Mutualistas Soc. Financieras Int. Pblicas (Banca) Tarjetas de Crdito. Grupos financieros Otras instituciones

SISTEMA FINANCIERO: ELEMENTOS FUNDAMENTALES

U.Excedentarias

U. Deficitarias

INTERMEDIARIOS
INTERMEDIARIOS FINANCIERO INSTRUMENTOS FINANCIEROS

MERCADOS FINANCIEROS
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SISTEMA FINANCIERO: ELEMENTOS FUNDAMENTALES

INSTRUMENTOS O ACTIVOS FINANCIEROS:

Reales ( Bienes Fsicos ) Financieros (Pasivos de otras unidades)

INSTITUCIONES O INTERMEDIARIOS FINANCIEROS PRIVADOS: Bancos Sociedades Financieras Aso. Mutualistas de Ah. y Crdito Coop. de Ahorro y Crdito
ORGANISMO REGULADOR: SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

LEY DE REGULACIN: Ley de Instituciones del Sistema Financiero

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Composicin del Estado entre el Sector Pblico No Financiero y el Sector Pblico Financiero.

SECTOR PUBLICO.

-SECTOR PBLICO NO FINANCIERO: - Gobierno General: - Gobierno Central: Presupuesto del Gobierno Central. Fondo de Desarrollo Seccional. Fondo de Estabilizacin Petrolera. - Fondos;. - Entidades Autnomas.
- Empresas Pblicas no financieras: - Petroecuador. - Empresa Nacional de Ferrocarriles. - Tame - Flota Petrolera Ecuatoriana
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Composicin del Estado entre el Sector Pblico No Financiero y el Sector Pblico Financiero.

SECTOR PUBLICO.

-SECTOR PBLICO FINANCIERO: - Banco Central del Ecuador. - Banco Nacional de Fomento. - Corporacin Financiera Ecuatoriana. - Banco Ecuatoriano de la Vivienda. - Instituto Ecuatoriano de Crditos Educativos y Becas.

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La crisis econmica financiera ecuatoriana

Se produjo en 1999 gobierno de Jamil Mahuad. Drstica reduccin del PIB durante la historia el siglo XX. Transferencias masivas de dinero del Banco Central a otros bancos.
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 El sistema financiero privado se endeud en dlares en el exterior. Para retener capitales el Banco Central alz las tasas de inters. El congelamiento tuvo desastrosos efectos recesivos sobre la economa.

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 El Sistema Financiero en Ecuador logr recuperarse despus de la crisis vivida en 1999 en la que muchas entidades quebraron. Con la dolarizacin de la economa y gracias a esa aleccionadora experiencia, el Sistema Financiero hoy est muy protegido y las entidades han mostrado mayor prudencia en sus actividades.

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 LA DOLARIZACION Aunque muchos de los crticos de la dolarizacin insisten en que fue "impuesta" a la ciudadana, nada ms lejos de la realidad.

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 La dolarizacin no hubiera sido posible sin la crisis econmica que sufra el Ecuador. Los sbitos aumentos en el encaje bancario La elevacin de la tasa de inters interbancaria a ms del 200%. El congelamiento de los depsitos El abandono de las bandas cambiarias

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 Para la Superintendenta, es claro tambin que pese a que el sistema ecuatoriano es pequeo, an no estamos a salvo del coletazo que recibiremos de la crisis, sobre todo por sus afectaciones al sector real (cada de remesas, restriccin de crdito internacional, desempleo, etc.).
Revista Ekos)

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 El aporte del Sistema Financiero a la economa ecuatoriana es sumamente valioso, de ah la necesidad y obligacin de las autoridades por cuidarlo.

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BANCO Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros.

La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco. Un banco es una institucin de tipo financiero que, por un lado, administra el dinero que les deja en custodia sus clientes y, por el otro, utiliza ste para prestrselo a otros individuos o empresas aplicndoles un inters , lo que consiste en una de las variadas formas que tiene de hacer negocios e ir ampliando el dinero de sus arcas.
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Respecto de los orgenes de los bancos, desde que existe el hombre como un ser social que trabaja y adquiere alimentos y bienes para sobrevivir, ha habido intercambios de estos ltimos o de monedas, segn correspondiese y segn la poca, claro est. Sin embargo, no ser hasta aproximadamente el siglo XV que se fundar el primer banco, ms precisamente ser en 1406 en Gnova, Italia, bautizado el banco di san Giorgio. Vale destacar que los antiguos imperios europeos contaban con monedas de circulacin elaboradas fundamentalmente en metales nobles, pero el papel moneda como hoy lo conocemos es uno de los tantos inventos asiticos que fueron dados a conocer en Occidente tras los viajes de Marco Polo a la China de tiempos mongoles.
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Existen dos tipos de operaciones bancarias, las pasivas y las activas. Las pasivas, tambin conocidas en el lenguaje interno como las de captacin, son aquellas a travs de las cuales el banco recibe o recolecta dinero directamente de las personas y que se hacen reales para el banco a travs de los depsitos bancarios. Estos movimientos incluyen las operaciones que se realizan de modo tangible o virtual en cuentas corrientes, cajas de ahorro y plazos fijos. Las dos primeras se caracterizan por su movilidad, en tanto la ltima debe esperar a la fecha de vencimiento del plazo para hacerse del dinero.
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 Esta ltima herramienta facilita al usuario o cliente la posibilidad de contar con un determinado inters sobre el capital original, el cual suele ser mayor en funcin del tiempo en el cual cada individuo deja esos fondos bajo la estructura del banco. En cambio, las operaciones activas o de colocacin permiten ubicar ese dinero que viene de las pasivas de nuevo en circulacin en la economa, a travs de los prstamos a personas o empresas como antes consignbamos. En este rubro se incluyen tanto los denominados prestamos personales como aquellos dirigidos a la financiacin de un inmueble, conocidos como crditos hipotecarios.
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 Las funciones de los bancos Existen tres funciones esenciales que realizan los bancos, dentro de un mercado financiero libre.

En primer lugar la intermediacin financiera entre ahorrantes y prestatarios. En este caso los bancos determinan la cantidad de dinero en funcin de su abundancia o escasez y asumen los riesgos inherentes al asignar escasos recursos de la sociedad.
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 Una segunda funcin es la produccin de un conjunto complejo de servicios financieros que incluye todo un abanico de productos que sirven de instrumento de ahorro e inversin pblica. Finalmente, a travs de los bancos se transmite e implementa la poltica monetaria diseada por el sector pblico.

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 Objetivo general
La Banca de las Oportunidades tiene como objetivo crear las condiciones necesarias para facilitar el acceso a servicios de crdito y otros servicios financieros como ahorro, transferencias, pagos, giros, remesas y seguros, a las poblaciones que no han tenido acceso a los mismos. Los segmentos de poblacin a los que va dirigida esta poltica son: Familias en pobreza Microempresarios Pequea empresa

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 Definicin de banca privada

Son las instituciones financieras de propiedad particular que realizan funciones de captacin y financiamiento de recursos, persiguiendo con ello una utilidad o beneficio como resultado del diferencial entre las tasas de inters activas y pasivas

BANCO CENTRAL Funciones: Establecer, controlas y aplicar las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria del estado, as como la emisin de la moneda. Objetivo: Velar por la estabilidad de la moneda.

Prohibiciones: No conceder crditos a las instituciones del estado ni adquirir bonos u otros instrumentos financieros emitidos por ellas salvo que se haya declarado estado de emergencia por conflicto blico o desastre natural al igual no podr otorgar garantas ni crditos a instituciones financieras privadas salvo que sean indispensables por situaciones de iliquidez.
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OTRAS SOCIEDADES DE DEPSITO BANCOS PRIVADOS Instituciones que realizan labores de intermediacin financiera recibiendo dinero de unos agentes econmicos (depsitos), para darlo en prstamo a otros agentes econmicos (crditos) Funciones: Recibir recursos del pblico en depsitos a la vista Recibir depsitos a largo plazo Asumir obligaciones por cuentas de terceros Emitir obligaciones y cedulas garantizadas

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Recibir prstamos y aceptar crditos de instituciones financieras Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios Conceder crditos en cuentas corrientes Efectuar cobranzas, pagos y transferencias Emitir giros Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsitos Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, debito o tarjetas de pago. Comprar, edificar, conservar bienes races Efectuar inversiones de capital social Efectuar inversiones en el Capital de otras instituciones financieras.

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BANCO NACIONAL DE FOMENTO El Banco tiene por objeto principal el desarrollo intensivo de la economa, cuyo efecto promueve y financia programas generales y proyectos especficos de fomento de la agricultura, la ganadera, la silvicultura, la industria y el comercio de materias y productos originarios del pas.
MUTUALISTAS Son instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la captacin de recursos al pblico para destinarlos al financiamiento de vivienda, construccin y bienestar familiar de sus asociados. Estn sometidas a la vigilancia y control de la Superintendencia de Bancos y normas de solvencia y prudencia financiera y de contabilidad, que dispongan la Ley y la Superintendencia. 36

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL La Corporacin Financiera Nacional es una institucin financiera pblica, autnoma, con personera jurdica, tcnica, moderna, gil y eficiente que, estimula la modernizacin y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA Se encarga de atender el mercado hipotecario y financiero que cubre las demandas de vivienda de inters social para esto cuenta con recursos de las instituciones financieras.

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 Por qu es considerado el sistema financiero como un factor importante? Por qu es un pilar fundamental en la economa de un pas? Cules son las principales funciones del sistema financiero? Cul es la funcin de los intermediarios financieros? Cules son los tres tipos de intermediarios financieros y escriba sus diferencias? Qu son los activos financieros, indique sus caractersticas y hable de cada uno de ellos? Quines conforman el sistema financiero? Cules son los tipos de operaciones bancarias y escriba sobre cada una de ellas? Cules son las funciones de los bancos? Indique una de las prohibiciones del banco central?
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 EJECUTIVO DE CREDITO Ejecutivo de crdito: persona encargada de brindad informacin, asesoramiento y servicios de crdito a una persona o empresa, ya sean tarjetas de crdito, lneas de crdito, o cualquier tipo de prstamos. Cualidades:

- Debe ser una persona positiva - Sumamente educada y respetuosa - Un excelente manejo del dialogo - Conocer a profundidad el producto que vende - Debe ser capaz de crear la necesidad del producto a la persona (hacer que lo compre aunque no lo necesite) - Ser capaz de contraatacar las objeciones del cliente (rechazos) ante el producto - Brindarle la confianza y seguridad que el cliente necesita - Realizar un buen cierre de la venta
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 Funciones: Contactar a clientes para ofrecer y crear la necesidad de un producto crediticio que va o puede llegar a solventar un lujo o una necesidad en el presente o a futuro CREDITO DEFINICCION Un crdito es una cantidad de dinero que se le debe a una entidad (por ejemplo, un banco) o a una persona.

VENTAJA Y DESVENTAJA DE UN CREDITO Ventajas del crdito Tener la posibilidad de renovar y ampliar el lmite de fondos. Lo bueno de ste punto, es que la renovacin puede hacerse tantas veces como el cliente desee. Los pagos pueden hacerse las veces que se quiera, y los montos de los pagos dependen del cliente; esto ayuda a que disminuyan los intereses. El crdito es til en casos de emergencia. Algunos consideran que el crdito es mejor que el dinero en efectivo. El inters es menor en comparacin a lo que se aporta. Permite agilizar las operaciones comerciales.

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Desventajas del crdito Los costes son elevados. Su perodo de amortizacin es corto. El inters es superior al que se aplica en el transcurso del plazo. S hay atraso en una cuota, afectar automticamente al historial crditicio del cliente. Los procedimientos del trmite del crdito suelen ser complicados. Los gastos de la tramitacin son altos. Hacer el pago de tasas pasivas, que se cancelan por concepto de intereses. Aumento de la carga financiera tras incumplir los pagos establecidos. S se emplea en la compra de bienes, los artculos pueden terminar costando ms ya que se pagan intereses y cargos por financiamiento, al utilizar por adelantado el dinero. S se pactaron bienes en garanta se puede correr el riesgo de perderlos con el no pago del prstamo.

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 EL RIESGO CREDITICIO En trminos muy simples existe riesgo en cualquier situacin en que no sabemos con exactitud lo que ocurrir en el futuro. En otros conceptos RIESGO es sinnimo de incertidumbre, es la dificultad de poder predecir lo que ocurrir. El riesgo crediticio esta asociado a la incertidumbre sobre los crditos aprobados a terceros y la recuperacin de estos en los plazos definidos, tratando de evitar la morosidad de la cartera de cuentas por cobrar.

Principal factores que determinan el Riesgo en las empresas Factores Internos, dependen directamente de la administracin propia y capacidad de los ejecutivos de cada empresa Factores externos, tales como la inflacin, tipo de cambio, tasas de inters, todo aquello que afecte la capacidad e pago de los prestatarios

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 rea de control de crditos Definicin Una unidad organizativa que representa el rea en la que se concede y supervisa el crdito de clientes. Esta unidad organizativa puede ser una o varias sociedades, si se realiza un control de crditos en varias sociedades. Un rea de control de crditos contiene informacin de control de crditos para cada cliente. Utilizacin La gestin de crditos y riesgos se realiza en el rea de control de crditos. De acuerdo con las necesidades de la compaa.

POLITICAS DE CREDITO recuerden que el crdito es un servicio que se vende y no favor que se otorga Las polticas de crdito son una forma de transaccin comercial basada en la confianza que se les otorga a los clientes en fechas determinadas.

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CAPACIDAD DEL CLIENTE PARA UN CREDITO Nuestra empresa para otorgar un crdito a sus clientes estudiara primero su historia crediticia para cerciorarse as de que el cliente no se encuentre reportado a ninguna entidad crediticia. Luego de verificar este dato se solicitara a nuestros clientes: Situacin financiera equilibrada
Mnimo 2 fiadores 2referencias comerciales y personales Buen manejo de los recursos personales Si el solicitante es persona jurdica: Antigedad de la empresa. Adems de estos elementos nos ayudara a medirla capacidad del pago del solicitante, el anlisis financiero de su ente los cuales se conocen mediante la investigacin comercial

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 CAPITAL DEL CLIENTE nuestra empresa estudiara cual es el poder financiero que el deudor tiene segn los activos que posee, si falla el acreedor podr embargar para poder obligar a pagar la deuda. CONDICIONES DE CREDITO Una persona ya sea natural o jurdica a causa de su carcter y capital no siempre podra ser un buen negocio otorgarle un crdito ya que esto depende de las condiciones econmicas dentro de las cuales se desenvuelva, las condiciones en las cuales se lleva la actividad econmica y comercial de las personas en cualquier monto puede alterarse y esto afectara la capacidad de pago de nuestra empresa.

LIMITE DEL CREDITO El monto mximo de crdito otorgado a nuestros clientes es el que pueda contraer para el pago puntual del crdito tambin nos basamos en las necesidades del cliente en su capacidad de pago pues una cosa es lo que el cliente necesita y otra es cuanto puede pagar por esto es necesario averiguar bien los siguientes aspectos:

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Si es persona natural que sus compras no excedan su pago puntual y se aplica la siguiente formula: # De meses de plazo X promedio mensual de compras= CUPO Si es persona jurdica se establece el porcentaje dela empresa que solicita el crdito para saber descuento es su capacidad de pago. En ambos es importante que el cupo este limitado para lograr as un pago puntual del crdito y as la empresa no obtener perdidas. El tiempo mximo que le otorga la empresa a un cliente es de 6 meses hbiles a partir del pedido de la mercanca. Esto solo es valido para las personas con grandes empresas, crditos antiguos y cumplimiento. Transcurridos los das del plazo se otorgaran mximo20 das mas de plazo. Plan de cobranza administrativo: En este caso seleccionamos la persona que esta atrasado en determinado pago y se le hace un llamado a travs de comunicaciones telefnicas.
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Poltica de Crdito
Llenar una solicitud de crdito, adjuntando los siguientes documentos; Copia de Cdula Copia del RUC actualizado Referencia Bancaria original y actualizada (mxima 3 meses de antiguedad) Si es persona jurdica, debe incluir tambin una copia del nombramiento del representante legal vigente. 2.-La persona a ser calificada para crdito no debe constar con referencias negativas en la Central de Riesgos. 3.-Debe tener una cuenta corriente activa como mnimo con un ao de antiguedad.

4.-Debe tener como mnimo 2 aos de experiencia en el negocio.

5.-No se podr facturar bajo ninguna circunstancia a clientes que mantengan facturas vencidas y / cheques protestados.

6.-En caso de tener cheques protestados, el cliente deber pagar la comisin que el banco cobre por el protesto.
7.-Se cobrar intereses por mora a todos los clientes que mantengan facturas vencidas ms de 15 das despus de la fecha de vencimiento de la misma. 47

8.-Se aumenta o se disminuye el cupo, basados principalmente en el movimiento de crdito o experiencia con nuestra empresa y estar al da con sus pagos. 9.-Los clientes cuya solicitud de crdito no haya sido aprobada, tengan mal record eN pagos, o crditos suspendidos, podrn realizar sus compras bajo la modalidad de prepago. 10.-Si un cliente ha estado inactivo por un ao, deber realizar una actualizacin de datos, que consiste en llenar nuevamente la solicitud de crdito y adjuntar los documentos requeridos. 11.-Los cheques recibidos como soporte a las facturas despachadas no podrn ser de terceras personas. 12.-Toda venta de contado deber realizar el depsito en efectivo y en caso de hacerlo en cheque debe ser certificado. De lo contrario, se proceder con el despacho de la mercadera, unicamente cuando contemos con los fondos efectivos en la cuenta. 13.-El plazo mximo autorizado para postergacin de cheques es de 3 das, Si el cliente necesitara ms tiempo se proceder a cobrar los intereses que genere la postergacin. 48

 Tipos de crdito El financiamiento puede ser til en muchas etapas de la vida. Lo principal es entender que el crdito forma parte de un sistema financiero saludable y que si aprendes a manejarlo, podr acercarte a conseguir tus objetivos. Antes de solicitar un crdito, debes analizar diversos factores de tu situacin financiera, por ejemplo: cuntas deudas tienes, cules son tus gastos fijos y con qu activos cuentas. A continuacin te presentamos algunos tipos de financiamiento que existen en el mercado: Tarjetas de crdito. Son tiles para adquisiciones a corto plazo. La principal ventaja de una tarjeta de crdito es la temporalidad, ya que te permite disponer de dinero que no tienes al momento pero que vas a recibir en un futuro inmediato. Por ejemplo, si haces una compra a mitad de quincena, sabiendo que podrs liquidarla una vez que recibas tu sueldo. Si usas la tarjeta con esta idea en mente, podrs convertirte en un cliente que paga el total de su deuda cada mes sin permitir que se generen intereses.

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 Las tarjetas departamentales son otra variante de la tarjeta de crdito, con la diferencia de que son ofrecidas por almacenes o tiendas y slo pueden ser utilizadas para compras en sus establecimientos. Estas tarjetas pueden funcionarte para compras de bienes duraderos, como electrodomsticos o equipos electrnicos con promociones o beneficios exclusivos de esa tienda. En ambas puedes aprovechar promociones a meses sin intereses y otros beneficios adicionales; consulta y compara cul tarjeta es la que se acomoda mejor a tus necesidades. Te recomendamos que antes de solicitar alguna tarjeta, siempre revises el Costo Anual Total, promociones y beneficios, as como todos los trminos y condiciones.
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 Qu es el encaje bancario El encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando hacen una captacin del pblico; esto como una medida para garantizar que los bancos siempre tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo requieran. Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o para especular en el mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni invertir todo el dinero que capt, sino que debe guardar una parte, parte que se llama encaje bancario.

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Depsito puede tener varias acepciones: Depsito, es una operacin financiera. Depsito, contrato por el que se entrega a una persona un bien para que lo guarde y custodie con obligacin de restituirlo posteriormente. Depsito, lugar en el cual se guarda alguna cosa o se mantiene, generalmente un fluido.

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Operaciones de crdito Las operaciones de crdito son transacciones financieras efectuadas por las entidades que consisten en recibir o prestar dinero de o a los clientes. Se trata de una de las operaciones ms comunes que se hacen en las entidades financieras, debido a que prestan recursos a sus clientes mediante productos financieros como los crditos, las tarjetas de crdito, los prstamos, entre otros. Estos prstamos se hacen con el compromiso por parte de los clientes de pagar una suma adicional a manera de inters.

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Emisin de tarjeta de crdito La tarjeta de crdito, ha sido uno de los ms importantes instrumentos, por medio del cual se ha venido acelerando el crdito, esto a propiciado la comercializacin ms profunda de bienes y servicios en los ltimos aos, en virtud de las facilidades y comodidades en su uso.
Antecedentes histricos Se dice que la tarjeta de crdito naci a principios del siglo pasado, en Europa, en donde un grupo de propietarios de hoteles, hacan tarjetas de crdito a clientes importantes, como lo eran personas de la nobleza, funcionarios gubernamentales y directores de grandes empresas. Dichas tarjetas se otorgaba slo en hospedaje y alimentos, demostrando que el tenedor tena solvencia econmica. El cliente firmaba las facturas por correo a sus oficinas o domicilio y, mediante el mismo correo, se cubra su importe. 54

SOBREGIRO El sobregiro bancario hace referencia a los pagos que hace el banco que exceden el saldo de la cuenta del cuentahabiente. Cuando una empresa abre una cuenta corriente con un determinado valor, puede girar cheques por un valor que sea igual o inferior al que tiene en saldo de la cuenta, pero en algunos casos, el banco autoriza a girar cheques por un valor superior al saldo en la cuenta corriente y es all cuando se produce el sobregiro bancario.

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Cuenta

Debido

Crdito

111005

10.000.000

110505

10.000.000

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Cuenta

Debido

Crdito

220505

12.000.000

111005

10.000.000

210505

2.000.000

Ntese que de bancos slo hemos retirado $10.000.000 puesto que eso es lo que hay; los otros dos millones los hemos llevado como una obligacin financiera, puesto que el banco nos ha prestado dos millones que haca falta para pagar el cheque, que es precisamente el sobregiro bancario.

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