TTULOS DE CRDITO

01. CRDITO - O crdito (creditum, credere) se funda numa relao de confiana entre dois sujeitos: o que concede (credor) e o que dele se beneficia (devedor); - O crdito ato de f, confiana do credor de que ir receber uma prestao futura a ele devida;

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O crdito no serve, por sua vez, como agente de produo, mas apenas para transferir valores de uma pessoa a outra (do devedor para o credor). A circulao do crdito importante para a economia e os ttulos so seu principal instrumento. O ttulo prova a existncia de uma relao jurdica, especificamente duma relao de crdito. Ele constitui a prova de que certa pessoa credora de outra; ou de que duas ou mais pessoas so credoras de outras.

TTULOS DE CRDITO 02. CONCEITO Ttulo de crdito o documento necessrio para o exerccio do direito real, literal e autnomo, nele mencionado (Cesare Vivante) Art. 887. O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, somente produz efeito quando preencha os requisitos da lei. (CCB)

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Trata-se do documento representativo de um crdito ou obrigao pecuniria que pode ser transferido de um credor a outro, promovendo a circulao de riqueza na sociedade. As obrigaes representadas em um ttulo podem ter origem extracambial, por exemplo, uma compra e venda ou cambial, como por exemplo, um aval.

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Nos ttulos, o direito materializa-se em um documento, ou seja, no prprio ttulo, assim, o direito ao crdito em si, sendo autnomo da relao jurdica que a ele deu origem e, por essa razo, pode ser transferido de um credor a outro, livremente, seja por simples entrega (tradio)seja por assinatura de um possuidor em favor de outro (endosso).

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Direito cambirio ou cambial o conjunto de regras que disciplinam os ttulos de crdito; Para fins de direito, o ttulo de crdito considerado coisa mvel.

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03. ORIGEM Os ttulos de crdito surgiram na Idade Mdia com o intuito de agilizar e facilitar a circulao da moeda. Perodo grafo: grupos sociais auto-suficientes; Idade dos Metais: crescimento populacional/ excendente; Moeda: mercadoria capaz de ser permutada por outras (conchas, gado, certos metais raros);

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Moeda de metal (ouro, prata, cobre); Fencios: comerciantes sem regras; Grcia: cmbio martimo, trapezistas, leis rdias; Convnios e tratados entre as cidades de forte comrcio martimo;

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Idade Mdia: a) intermedirios entre produtores e consumidores; b) a atividade comercial especulativa; c) Cruzadas; d) burgos (trimestrais, impostos do governo sobre as feiras); e) Corporaes de Ofcio (cnsul); f) bancos, letras de cmbio; g) Expanso Martima; h) Estatutos das Cidades;

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Modernidade: a) Ordenaes Francesas (terrestre: 1673 e martima: 1681): negociantes, mercadores, aprendizes, agentes de bancos e corretores, livros de comrcio, sociedades, letra de cmbio, notas promissrias, priso por dvidas, moratrias, cauo de bens, falncias, bancarrotas, jurisdio comercial); Idade Contempornea: a) Cdigo Napolenico de 1807; b) Cdigo Comercial Brasileiro de 1850; c) Cdigo Italiano de 1942; d) Novo Cdigo Civil de 2002 (art. 887 a 926);

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04. NOES GERAIS O ttulo de crdito no o nico documento disciplinado pelo direito que reportam fatos e provam que certo sujeito titular de um direito perante outro, como o contrato de locao, escritura pblica de compra e venda de imvel, notificao de lanamento fiscal, sentena judicial condenatria, livros mercantis, nota fiscal, fatura, certificado de registro de marca, aplice de seguro, diploma de curso superior.

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Critrios de distino (cumulativamente): a) referem-se unicamente a relaes creditcias no se documenta num ttulo de crdito nenhuma outra obrigao, de dar, fazer ou no fazer. Ex.: warrant e o conhecimento de depsito (imprprios). Contraponto: aplice de seguro (crdito eventual do segurado ou do terceiro beneficirio perante a seguradora);

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b) facilidade na cobrana do crdito em juzo ttulo executivo extrajudicial (CPC, art. 585, I). O credor tem direito de promover a execuo judicial do seu direito (executividade). Execuo x Ao de conhecimento (monitria). Contraponto: sentena judicial;

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c) Negociabilidade negociao do direito nele mencionado, facilitando, ao credor, encontrar terceiros interessados em antecipar-lhe o valor da obrigao (ou parte deste) em troca da titularidade do crdito (ex.: desconto bancrio). Decorre do regime jurdico-cambial (concede maiores garantias que o regime civil a pessoa para quem o crdito transferido). Circulam facilmente na sociedade

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Existem no Brasil hoje, 40 modalidades de ttulos de crdito, mas os quatro principais so: letra de cmbio, nota promissria, cheque e duplicata. So ainda dotados de executividade, ou seja, so ttulos executivos extrajudiciais porque lquidos, certos e exigveis (CPC, art. 585, I).

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Basta, pois, sua apresentao em juzo pra que se d incio ao processo de execuo, ficando dispensada a prvia ao de conhecimento. As nicas defesas possveis do executado sero aquelas fundadas em defeito de forma do ttulo ou falta de requisito necessrio ao exerccio da ao.

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05. CARACTERSTICAS (DIREITO CAMBIRIO/TTULOS DE CRDITO) a) Cartularidade ou incorporao O ttulo de crdito documentado por uma crtula. Para que o possuidor exercite os direitos decorrentes do crdito, torna-se necessria sua apresentao. O exerccio dos direitos representados por um ttulo de crdito pressupe a sua posse.

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Exige-se a exibio do original do ttulo de crdito na instruo da petio inicial de execuo pelo possuidor do ttulo (legtimo titular do direito creditcio). a garantia de que o sujeito que postula a satisfao do direito mesmo o seu titular. Cpias autnticas no conferem a mesma garantia, porque quem as apresenta no se encontra necessariamente na posse do documento original, e pode j t-lo transferido a terceiros. Evita, assim, o enriquecimento indevido.

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Em virtude dela, quem paga o ttulo deve, cautelarmente, exigir que ele lhe seja entregue. A exceo a duplicata mercantil ou de prestao de servios (protesto por indicao o credor da duplicata retida pelo devedor pode protest-la, apenas fornecendo ao cartrio os elementos que a individualizam, acompanhada do comprovante da entrega e recebimento das mercadorias.

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O ttulo incorpora de tal forma o direito creditcio mencionado, que sua entrega a outra pessoa significa a transferncia da titularidade do crdito e o exerccio das faculdades derivadas dessa no se pode pretender sem a posse do documento. So documentos dispositivos (necessrios para o direito nele mencionado).

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b) Literalidade Somente ser considerado o que estiver escrito no ttulo. O direito ao crdito limita-se ao contedo do ttulo Materializao do direito no ttulo, que se torna necessrio satisfao do crdito;

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Somente produzem efeitos jurdico-cambiais ou atos lanados no prprio ttulo de crdito. Atos documentados em instrumentos apartados, ainda que vlidos e eficazes entre os sujeitos diretamente envolvidos, no produziro efeitos perante o portador do ttulo. (quitao dada em recibo separado, aval em instrumento separado).

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Proteo: - nenhum credor pode pleitear mais direitos do que os resultantes exclusivamente do contedo do ttulo; - para o devedor, a garantia de que no ser obrigado a mais do que o mencionado no documento; - o titular do crdito pode exigir todas as obrigaes decorrentes das assinaturas constantes da cambial;

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- para os obrigados, o dever de satisfazer as obrigaes na exata extenso mencionada no ttulo; - se algum deve mais do que a quantia escrita na cambial, s poder ser cobrado, com base no ttulo, pelo valor do documento; - se deve menos, no poder exonerar-se de pagar o montante registrado.

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A duplicata, de novo, exceo: a quitao pode ser dada, pelo legtimo portador do ttulo, em documento separado. c) Legalidade ou tipicidade o rol de ttulos de crdito est definido em lei. Podem ser criados novos ttulos, desde que observem os requisitos legais e no sejam ao portador.

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d) Autonomia das obrigaes cambiais Representa a independncia nas relaes obrigacionais que se firmam no prprio ttulo. Isso porque o terceiro de boa-f exercita o prprio direito, no podendo ser constrangido pelas obrigaes anteriormente assumidas.

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Quando um nico ttulo documenta mais de uma obrigao, a eventual invalidade de qualquer delas no prejudica as demais. O portador da crtula titular de direito autnomo em relao aos direitos dos predecessores (independncia das relaes cambirias); Pelo princpio da autonomia das obrigaes cambiais os vcios que comprometem a validade de uma relao jurdica, documentada em ttulo de crdito, no se estendem s demais relaes abrangidas no mesmo documento.

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Garante a efetiva circulao do ttulo. Um terceiro descontador no precisa investigar as condies em que o crdito transacionado teve origem, pois ainda que haja irregularidade, invalidade ou ineficcia da relao fundamental, ele no ter o seu direito maculado. Ningum ser obrigado judicialmente, a documentar sua obrigao por meio de nota promissria, mas se aceitar faz-lo, assume as conseqncias desse ato,inclusive as relacionadas com a circulao cambial do crdito.

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Abstrao : o ttulo de crdito, quando posto em circulao, se desvincula da relao fundamental que lhe deu origem. Entre os sujeitos que participaram do negcio originrio, o ttulo no se considera desvinculado deste. S quando transferido para terceiros de boa-f, opera-se o desligamento entre o documento cambial e a relao fundamental.

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A obrigao que deu origem ao ttulo no se confunde com a obrigao pecuniria nele contida (independncia do negcio causal). Observao: todos os ttulos de crdito gozam de autonomia, mas nem todos so abstratos. Existem alguns ttulos causais, que declaram a obrigao que lhes deu causa, como as duplicatas;

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Independncia: alguns ttulos de crdito, como a letra de cmbio, no se vinculam a nenhum outro documento, valendo por si ss. No necessitam de outro documento para complement-los. Ex.: nota promissria, letra de cmbio. Existem, porm ttulos que no so independentes como as aes de sociedades annimas, que esto vinculadas aos estatutos sociais das empresas;

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Inoponibilidade das excees pessoais: as pessoas acionadas em virtude de uma letra no podem opor ao portador excees fundadas nas relaes pessoais delas com o sacador ou com os portadores anteriores, a menos que o portador, ao adquirir a letra, tenha procedido cosncientemente em detrimento do devedor (art. 17, LU).

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O devedor no pode opor a terceiros de boa-f as excees pessoais que teria contra o credor originrio (CC, art. 916); Art. 916. As excees, fundadas em relao do devedor com os portadores precedentes, somente podero ser por ele opostas ao portador, se este, ao adquirir o ttulo, tiver agido de m-f.

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06. NATUREZA DA OBRIGAO CAMBIAL Os devedores de um ttulo de crdito so solidrios? A solidariedade cambial apresenta particularidades. Solidariedade passiva: existncia de mais de um devedor obrigado pela dvida toda e o credor pode exigir a totalidade da obrigao de qualquer um.

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O credor pode sim, exercer seu direito, pelo valor total, contra qualquer um dos devedores. A questo se d quando se trata da composio, em regresso, dos interesses desses devedores. Numa solidariedade comum, o devedor solidrio que paga ao credor a totalidade da dvida pode exigir, em regresso, dos demais devedores a quota-parte cabvel a cada um (CC art. 283)

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1.: nem todos tm direito de regresso: o aceitante da letra de cmbio ou o subscritor da nota promissria aps pagarem um ttulo no podero cobr-lo de ningum mais; 2.: nem todos os codevedores respondem regressivamente perante os demais: os devedores anteriores respondem perante os posteriores, mas esses no podem ser acionados por aqueles;

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3.: o regresso cambirio se exerce pela totalidade e no pela quota-parte do valor da obrigao, exceto os avais simultneos (participao proporcional da obrigao entre os coavalistas) H hierarquia entre os devedores de um mesmo ttulo. A lei escolhe um para devedor principal e os demais sero codevedores. So devedores principais: a aceitante (letra de cmbio), o emitente (nota promissria e cheque) e o sacado (duplicata)

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07. FONTE DO DIREITO CAMBIAL Teoria da Criao (Becker, Siegel e Kuntze): o direito decorre to somente da criao do ttulo. Com tal criao, o devedor, por ato unilateral de vontade, passa a dispor da parcela do seu patrimnio exposta no ttulo, em proveito daquele que o portar, ou seja, vincula-se para o futuro ao cumprimento dessa obrigao, estando tal compromisso retratado por sua assinatura aposta na crtula.

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Assim, o ttulo exigvel ainda que tenha entrado em circulao contra a vontade de seu emissor e a obrigao de pag-lo nascer com o aparecimento do futuro portador. Perigo: criado o ttulo pelo devedor, caso ele se extravie ou seja subtrado antes da emisso (ato de entrega pelo subscritor ao beneficirio), o criador j se encontrar vinculado ao seu pagamento.

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Teoria da Emisso (Stobbe, Windscheid): somente com a efetiva entrega do ttulo pelo seu subscritor, de forma voluntria, ao beneficirio ou tomador que nasce a obrigao cambial. Se posto fraudulentamente em circulao, no hbil para gerar obrigao ao emitente.

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E no Brasil? Art. 905. (...) Pargrafo nico. A prestao devida ainda que o ttulo tenha entrado em circulao contra a vontade do emitente. Porm, se permite que o criador recupere o ttulo das mos de quem o furtou. Portanto, adota-se a teoria da criao, abrandada pela teoria da emisso.

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08. LEGISLAO CAMBIRIA O Direito Cambirio o mais eficiente para unificar as relaes entre pases, pois presta-se justamente a disciplinar a circulao de riquezas pelo espao mundial e dentro de cada Estado. Convenes de Genebra (1930 e 1931) elaborao das Leis Uniformes sobre as Cambiais. A primeira sobre o cheque e a segunda sobre a nota promissria e a letra de cmbio.

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Aprovadas no Brasil pelo Decreto Legislativo n. 54 de 08/09/1964 e promulgadas pelos decretos n. 57.595, de 07/01/1966 e n. 57.663 de 24/01/1966. Pelo Brasil da Lei Uniforme, o STF, em 1971, manifestou-se asseverando que as leis genebrinas estavam vigorando como leis internas.

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Normas gerais: Leis Uniformes de Genebra Lei dos Cheques (Lei n. 7.357/85) Lei das Duplicatas (Lei n. 5.474/68) Lei Geral das Cambiais (Lei Saraiva Decreto n. 2.044/1908) Decreto n. 1.103/1902 (sobre warrant e conhecimento de depsito)

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Normas administrativas, acrescidas de inmeras resolues, circulares e portarias do BC. Cdigo Civil: art. 887 a 926 (Ttulo VIII do Livro I da Parte Especial) aplica-se apenas quando compatveis com as disposies constantes de lei especial ou se inexistentes estas (normas de aplicao supletiva) Art. 903. Salvo disposio diversa em lei especial, regem-se os ttulos de crdito pelo disposto neste Cdigo.

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Por ter inserido captulo sobre Disposies Gerais, o CCB agasalhou a livre-iniciativa e a liberdade de criao de ttulos de crdito, abrindo espao consagrao dos ttulos inominados ou atpicos, que so aqueles criados pela prtica empresarial, sem lei especfica que os discipline, mas que se subordinam s regras gerais.

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Classificao: 01. Quanto ao modelo: a) Ttulos de crdito livres no h padro definido para sua confeco, podendo ser emitidos de forma livre, desde que observados os requisitos da lei (nota promissria).Qualquer papel, independentemente da forma adotada serve, desde que atendidos os requisitos que a lei estabeleceu para o ttulo, dispensam formulrios impressos como modelos;

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b) Ttulos de crdito vinculados a lei lhes atribui padro especfico, no permitindo sua livre confeco (cheque, duplicata). Cheque: uso do papel fornecido pelo banco sacado. Duplicata: confeccionar conforme as normas de padronizao formal definidas pelo Conselho Monetrio Nacional.

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02. Quanto a estrutura: a) Promessa de pagamento o ttulo apresenta duas relaes jurdicas: o emitente (sacador) e o beneficirio (tomador), ex.: nota promissria; b) Ordem de pagamento o saque do ttulo enseja trs relaes jurdicas: a do sacador (d a ordem), do sacado (destinatrio da ordem) e tomador (beneficirio). Os demais ttulos importantes;

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03. Quanto a emisso: a) Ttulos no causais sua criao independe de uma origem, como o cheque e a nota promissria, podem ser criados em qualquer hiptese; b) Ttulos causais necessitam obrigatoriamente de uma origem para sua criao, como a duplicata mercantil (compra e venda mercantil);

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S podem ser emitidos nas hipteses autorizadas em lei. c) Ttulos limitados no podem ser emitidos em certos casos circunscritas pela lei. Ex.: a letra de cmbio no pode ser sacada pelo empresrio, para documentar o crdito nascido da compra e venda mercantil (art. 2. LD).
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04. Quanto a circulao: a) Ttulos ao portador aqueles em que o emitente no identifica o beneficirio (credor), presumindo-se como credor quem o portar, operando-se por simples tradio. Quase extintos depois do Plano Collor, exceto o cheque inferior a R$ 100,00; b) Ttulos nominativos o emitente identifica o beneficirio, registrando-os em livro prprio. Transferem-se por endosso;

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c) Nominativos no a ordem identificam o credor e circulam por cesso civil de crdito; Controvrsia: - Os nominativos circulariam por meio de documento de transferncia ou registro em livro do emitente (aes de SA); - Proposta de incluso de no ordem.

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05. Quanto ao emitente a) Pblico emitidos por pessoas jurdicas de direito pblico, voltados arrecadao de rendas junto aos particulares, para que sejam empregadas em necessidades pblicas. Constituem verdadeiros emprstimos obtidos pelo Estado junto sociedade, representando obrigaes pecunirias, pagveis de acordo com as condies neles estipuladas (Ttulos da dvida pblica);

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b) Privados lanados por particulares, pessoa fsica ou jurdica, civil ou empresria, nelas se incluindo as sociedades de economia mista e empresas pblicas. 06. QUANTO AO NMERO a) Individuais emitidos caso a caso, para cada negcio jurdico efetuado.

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b) Seriados ou em massa emitidos em srie por pessoas jurdicas de direito pblico ou privado e, por serem muitos, so numerados. Cada um envolve um direito igual ao outro, servindo, geralmente, para pagamentos peridicos. 07. QUANTO AO CONTEDO DA CRTULA a) Propriamente ditos ou prprios so aqueles em que, de fato, se consubstancia uma operao de crdito;

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b) Imprprios so aqueles que no representam uma operao de crdito, mas por preencherem os requisitos tpicos dos ttulos de crdito, circulam com as garantias que os caracterizam. - Controvrsia: o cheque no seria ttulo de crdito puro, pois se trata de uma ordem incondicional de pagar certa quantia em dinheiro emitida contra o banco, que no representa necessariamente operao de crdito, j que o correntista pode, por exemplo, emitir um cheque em que ele prprio beneficirio.

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Os ttulos de crdito imprprios (conhecimento de transporte, ttulos de Armazns Gerais, cdulas de crdito) no devem ser lembrados no contexto apresentado; Por definio, eles esto sujeitos a regime jurdico prximo ao cambial;

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08. Classificao do CCB: a) Ao portador ; b) Nominativos; c) ordem: passveis de endosso;

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TTULOS DE CRDITOS CIVIS - Os ttulos de crdito tm natureza comercial, independentemente da natureza doa to que representam, se civil ou comercial, ou mesmo da profisso de quem os pratique. Letras de cmbio e notas promissrias eram regulamentadas pelo Cdigo Comercial (arts. 354 a 427, revogados pelo Decreto n. 2.044/1908);

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Existem ttulos de natureza civil, por imposio de lei. Aplica-se a eles, subsidiariamente, a teoria e as regras gerais do direito cambirio; Decreto-lei n. 167/67: ttulos de crdito rural;

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REQUISITOS FORMAIS DOS TTULOS DE CRDITO Denominao do ttulo; Assinatura de seu subscritor (emitente ou sacador, conforme o caso); Identificao de quem deve pagar (RG, CPF, ttulo de eleitor ou CTPS); Indicao precisa do direito que confere;

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Data do vencimento (se no constar, o ttulo vista art. 889, 1., do CC); - Data de emisso; - Local da emisso e do pagamento (podem ser suprimidos pelo domiclio do emitente); OBS.: No precisam estar presentes no momento da emisso da cambial (pode ser emitida e circular incompleta), mas deve estar preenchida por completo antes de sua cobrana ou protesto;
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Pode ser completado pelo beneficirio, de acordo com os ajustes realizados (art. 891, CC). O portador do ttulo, desde que de boa-f, presume-se autorizado pelo subscritor a preench-lo; Smula 387 do STF: a cambial emitida ou aceita com omisses, ou em branco, pode ser completada pelo credor de boa-f, antes da cobrana ou do protesto

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Art. 891. O ttulo de crdito, incompleto ao tempo da emisso, deve ser preenchido de conformidade com os ajustes realizados. Pargrafo nico. O descumprimento dos ajustes previstos neste artigo pelos que deles participaram, no constitui motivo de oposio ao terceiro portador, salvo se este, ao adquirir o ttulo, tiver agido de m-f.

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Art. 888. A omisso de qualquer requisito legal, que tire ao escrito a sua validade como ttulo de crdito, no implica a invalidade do negcio jurdico que lhe deu origem.

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O Direito cambirio passa por alteraes devido ao progresso no tratamento eletrnico das informaes, o crescente uso dos recursos da informtica no cotidiano da atividade de administrao do crdito; O empresrio ao vender seu produto ou servio prazo preferem apropriar-se das informaes, acerca do crdito concedido, exclusivamente em meio eletrnico que so transmitidas ao banco para fins de desconto, cauo de emprstimos

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ou controle de cobrana do cumprimento da obrigao pelo devedor e em caso de inadimplemento, os dados so repassados pelos bancos aos cartrios de protesto; - Os bancos emitem instrumento para a quitaod e dvidas (guia de compensao bancria), cartrios geram intimao do devedor, lavram o instrumento de protesto, mas nada disso ttulo de crdito;

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Nesse sentido, s se aplica o princpio da autonomia; Problemas: endosso em preto e branco, localizao do aval (verso ou anverso), ttulo ao portador; Estudar os ttulos em sua tradicionalidade desatualizado, mas necessrio.