GLOBAL SERVICE/ INDUSTRY

IFRS - La evolucin de la Contabilidad y Auditora

Orlando Jeria Garay, socio Auditora Octubre 2004
AUDIT / TAX / ADVISORY

Introduccin: Ley Sarbanes Oxley

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Escndalos Financieros

Razn Principal de esta Ley: restaurar la Confianza del Sistema Econmico

Contenido de la Ley: Incorpora una serie de regulaciones y medidas drsticas contra las malas prcticas de negocios

Adicionalmente, esta Ley fija ciertos estndares en la prctica de la Auditora

Qu es la ley Sarbanes Oxley?

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Es una ley de transparencia y control, emitida por el Gobierno de los Estados Unidos de Amrica, el 30 de julio del 2002, como resultado de una serie de escndalos corporativos que afectaron a ciertas empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados.

Se considera como la ms profunda reforma a las prcticas de negocio desde 1934

Estructura de la ley
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Ttulo I: Junta de Supervisin de Firmas de Contabilidad Pblica Ttulo II: Independencia de los Auditores Ttulo III: Responsabilidad Corporativa Ttulo IV: Revelaciones Financiera Mejoradas Ttulo V: Conflicto de Intereses de los Analistas

Estructura de la ley
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Ttulo VI: Recursos y Autoridad de la Comisin Ttulo VII: Estudios e Informes

Ttulo VIII y XI: Responsabilidad Corporativa y Fraude Criminal; Fraude y Responsabilidad Corporativa
Ttulo IX: Mejoramiento de Sanciones por Crmenes de Cuello y Corbata Ttulo X: Declaraciones de Impuestos Corporativos Ttulo XI: Accountability de Fraudes Corporativos

Aplicacin
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La Ley se aplica a todas las empresas norteamericanas y extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de Estados Unidos (empresas pblicas). Esto incluye a: La Casa Matriz sus subsidiarias y sus afiliadas Las empresas chilenas debern cumplir con la Ley Sarbanes Oxley si: Cotizan en la bolsa de Estados Unidos Son subsidiarias de empresas (Casa Matriz) que cotizan en la bolsa de Estados Unidos

Ttulo I: Junta de Supervisin de Firmas de Contabilidad Pblica - PCAOB

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La ley establece la creacin de la Junta de Supervisin de Firmas de Contabilidad Pblica PCAOB Inicio actividades: 25 de Abril 2003 mbito de Poderes de la Junta:
Registro de firmas de contabilidad pblica (firmas registradas) Inspeccin de firmas registradas. Aplicacin de sanciones y medidas disciplinarias Estndares de Control de Calidad Estndares de tica

Ttulo II: Independencia de los Auditores

Actividades prohibidas
Servicios de contabilidad (outsourcing) Diseo de sistemas de informacin financiera Valuaciones Servicios actuariales Auditora interna Asesora como director, funcionario o empleado Servicios de banca de inversin Consejera legal (actuar como asesor en el rea impositiva o laboral si es permitido) Otros servicios que la junta determine.

Actividades que requieren preaprobacin

Conflictos de Inters

Ttulo III: Responsabilidad Corporativa

Seccin 302: Responsabilidad Corporativa por Informes financieros

Seccin 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros

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En cada informe (trimestral y anual), el ejecutivo principal (CEO) y el ejecutivo financiero (CFO) debe afirmar que
Ha revisado el informe que se presenta Sobre la base de su conocimiento, el informe no contiene ninguna afirmacin falsa respecto de un hecho material Sobre la base de su conocimiento, los estados financieros y otra informacin financiera incluida en el informe, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales la condicin financiera, los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo, del perodo presentado

Seccin 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuacin)

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l y los otros funcionarios certificadores son responsables del establecimiento y mantencin de controles y procedimientos de revelaciones del emisor; l y los otros funcionarios certificadores han diseado tales controles y procedimientos de revelaciones para asegurar que la informacin material sea conocida;

l y los otros funcionarios certificadores han evaluado la efectividad de los controles de revelaciones de la entidad
Han presentado en su informe sus conclusiones respecto a la eficacia de los Controles y Procedimientos de Revelacin basado en la evaluacin ; y

Seccin 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuacin) Han revelado a los auditores independientes y al comit de auditora del emisor:

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Deficiencias significativas en el diseo u operacin de los controles internos

Cualquier fraude que involucre gerentes u otros empleados que tengan un rol significativo en los controles internos del emisor

Han indicado en el informe si hubo o no cambios significativos en los controles internos.

Seccin 302: Modelo de Certificado

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Yo, Mr. Xxxx Xxxxx, certifica que:

1. He revisado este informe anual de ZZZZ Corporation preparado en la Forma 40-F; 2. Sobre la base de mi conocimiento, este informe anual no incluye afirmaciones falsas respecto de un hecho material, ni omite declarar algn hecho significativo necesario para hacer las afirmaciones efectuadas, a la luz de las circunstancias bajo las cuales se hicieron las afirmaciones, no son errneas con respecto al perodo cubierto por este informe anual; 3. Sobre la base de mi conocimiento, los estados financieros, y otra informacin financiera incluida en el informe anual, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo de la compaa registrada por los perodos presentados en este informe anual; 4. Los dems funcionarios certificadores de la compaa registrada y yo somos responsables de establecer y mantener controles y procedimientos de revelacin (segn se define en las Reglas de la Ley de Valores 13a-14 y 15d-14) para la compaa registrada y hemos: a) diseado dichos controles y procedimientos para asegurar que la informacin material relacionada con la compaa registrada, incluidas sus subsidiarias consolidadas, nos es informada por otras personas al interior de estas entidades, en especial durante el perodo en el que se prepara este informe anual;

Seccin 302: Modelo de Certificado (continuacin)

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b) evaluado la efectividad de los controles y procedimientos de revelacin de la compaa registrada, a una fecha 90 das anterior a la fecha de presentacin de este informe anual (la Fecha de Evaluacin); y c) presentado en este informe anual nuestras conclusiones respecto de la eficacia de los controles y procedimientos de revelacin a la Fecha de Evaluacin; 5. Los dems funcionarios certificadores de la compaa registrada y yo, hemos revelado, sobre la base de nuestra evaluacin ms reciente, a los auditores de la compaa registrada y al comit de auditora del directorio de la compaa registrada, lo siguiente: a) todas las deficiencias significativas en el diseo o en la operacin de los controles internos que podran afectar negativamente la capacidad de la compaa registrada para registrar, resumir y reportar informacin financiera, y hemos identificado todas las debilidades a materiales en los controles internos para los auditores de la compaa registrada; y b) cualquier fraude, material o no, que involucre a la administracin o a otros empleados que jueguen un papel significativo en los controles internos de la compaa registrada; y

Seccin 302: Modelo de Certificado (continuacin)

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6. Los dems funcionarios certificadores de la compaa registrada y yo hemos indicado en este informe anual, si existieron cambios en los controles internos o en otros factores que pudieran afectar significativamente los controles internos despus de la fecha de nuestra evaluacin ms reciente, incluidas las acciones correctivas respecto de las deficiencias significativas y debilidades materiales. Fecha: Chief Executive Officer

Seccin 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuacin)

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La administracin debe implantar controles internos y procedimientos que aseguren que la informacin financiera es procesada, registrada y revelada de acuerdo a la normativa de la SEC. Estos controles reciben el nombre de Controles y Procedimientos de Revelacin.

Ttulo IV: Revelaciones Financieras Mejoradas

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Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos

404 (a) De la Administracin 404 (b) Del Auditor Externo

Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos

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Controles y procedimientos para informes financieros

Las transacciones estn adecuadamente autorizadas, Los activos estn adecuadamente protegidos contra uso no autorizado o inadecuado. Que las transacciones estn adecuadamente registradas.

Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos (continuacin)

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Requerimientos de Informes y Revelacin

404 (a) De la Administracin

La administracin es responsable por establecer y mantener controles y procedimientos internos adecuados para los informes financieros Evaluacin de la administracin al cierre del ao fiscal respecto de la efectividad de los controles y procedimientos internos para los informes financieros.

Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos (continuacin)

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404 (b) Del Auditor Externo Su reporte incluir: La responsabilidad de la administracin respecto de la estructura y procedimientos de control interno para informes financieros. Evaluacin de la efectividad de dicha estructura y procedimientos

Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos (continuacin)

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Resumen de las evaluaciones

1. Por ejecutivos financieros, con respecto de los controles y

procedimientos de revelacin requeridos por las reglas de la seccin 302. 2.Por la administracin, con respecto a los controles y procedimientos internos para los informes financieros segn la seccin 404, y

3. Por el auditor independiente a fin de certificar las afirmaciones de la

administracin de acuerdo con la seccin 404.

Seccin 404: Evaluacin Gerencial de los Controles Internos (continuacin)

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Enfoque COSO
Para el cumplimiento de la seccin 404 es necesario contar con un Marco General de Control Interno que entregue criterios objetivos para que sean medidos y evaluados

Enfoque COSO
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Ao 1992:

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO):

American Accounting Association (AAA) American Institute of Certified Public Financial Executive Institute (FAI) Institute of Internal Auditors (IIA) Institute of Management Accountants Aos 2000 y 2001: (IMA) Accountants (AICPA)

Fraudes Financieros en EE.UU.

Ao 2002: Ley Sarbanes & Oxley

Enfoque COSO (continuacin)

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Enfoque COSO (continuacin)

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Cada entidad tiene una misin, la cual determina sus objetivos y las estrategias para alcanzarlos. Los objetivos pueden establecerse para la organizacin como un conjunto o dirigirse a determinadas actividades dentro de las mismas. Los objetivos pueden clasificarse en tres categoras: Operacionales: Referente a la utilizacin eficaz y eficiente de los
recursos de la entidad.

Informacin Financiera: Referente a la preparacin y publicacin de

estados financieros fiables.

Cumplimiento: Referente al cumplimiento por parte de la entidad de las

leyes y normas que le sean aplicables.

Enfoque COSO (continuacin)

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Componentes del Control

Entorno de Control
El entorno de control como el ncleo de un negocio, es su personal (atributos individuales, integridad, valores ticos y profesionalismo) y el entorno en el cual trabaja.

Evaluacin de Riesgos.
La entidad debe conocer y abordar los riesgos con los que se enfrenta. Ha de fijar objetivos por procesos e identificar, analizar y tratar los riesgos.

Actividades de Control.
Polticas y procedimientos que ayuden a conseguir una seguridad razonable de que se llevan a cabo de forma eficaz las acciones consideradas necesarias para afrontar los riesgos que existen respecto a la consecucin de los objetivos de la entidad.

Monitoreo
El proceso ha de ser supervisado, introducindose las modificaciones pertinentes cuando se estime oportuno.

Informacin y Comunicacin.
Los sistemas de informacin permiten que el personal intercambie la informacin requerida para desarrollar, gestionar y controlar sus operaciones.

Mejorando las Revelaciones financieras

CODIGO DE ETICA (Seccin 406) Se entienden como los estndares razonables necesarios para:

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Mantener una conducta honesta y tica incluyendo los conflictos de inters reales o aparentes
Emisin

completa, oportuna, y comprensible de los reportes financieros

con las normas y regulaciones

Cumplimiento

Anlisis de Conflictos de Inters (Seccin 501) Delitos de Cuello y Corbata (Ttulo VIII)

Multas y penalidades

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Carta Abierta de KPMG

Carta Abierta
A fines de Agosto 2004 KPMG recibi la Inspeccin limitada de la PCAOB (Junta de Vigilancia de Contabilidad)
Nuestro Compromiso: Rendimiento con Integridad Separacin de la Administracin de Riesgos y la Supervisin de Calidad respecto de la Administracin de Negocios de KPMG

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Desarrollo de Sentinel
La anticipada adopcin de SAS 99

Carta Abierta (continuacin)

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Nuestro Enfoque en la Calidad:

Cargo de trabajo de Socio y Gerente Red de socio revisor de Provisiones Tributarias Capacitacin de Auditora y Socios de Metodologa Consejo de Calidad de Auditora

Carta Abierta (continuacin)

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Reconstruir la Credibilidad en la Profesin:

La iniciativa Global sobre Liderazgo y Etica de Negocios El Instituto de Comits de Auditora de KPMG (ICA) El Instituto 404

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Conclusiones

Conclusiones
La Ley involucra a: Las empresas, Ejecutivos Superiores, Gobiernos Corporativos, Comits de Auditora, Agentes de Valores, Abogados, Corredores de bolsa, Agencias Clasificadoras de Riesgo, Bancos de Inversin, Agentes de Valores; y cualquiera que participe en situaciones de fraude dentro de las empresas. Las compaas auditoras no son las nicas llamadas a iniciar un proceso de cambio Fortalecimiento del Control Interno Fortalecimiento del Gobierno Corporativo

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Administracin de Riesgos
La Ley Sarbanes Oxley tiene un alcance extraterritorial.