CICLO 2013-II Mdulo: I

Unidad: 01 Semana: 1

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

Dra. Lidia Ysabel Pareja Pera

SEMANA 1
ASPECTOS FUNDAMENTALES EN FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN ESTRUCTURA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN

ORIENTACIONES
A las tutoras, tanto telemticas como presenciales, el alumno de educacin a distancia deber acudir habiendo ledo la unidad correspondiente.

CONTENIDOS TEMTICOS
Qu es un proyecto de inversin? Sus partes y objetivos generales y especficos. El estudio de mercado y sus elementos. Cuestionario de diagnstico. Conclusiones e informe el estudio de mercado. Metodologa para realizar un estudio de mercado, enfocado a la evaluacin de un proyecto de inversin. Qu es demanda, oferta, precio y comercializacin? Mtodos de proyeccin de la demanda y oferta. Caractersticas que debe tener una encuesta. Procedimientos para la proyeccin del precio del producto. Canales de comercializacin que existen para la venta de un producto.

Qu es un proyecto de inversin?
Sus partes y objetivos generales y especficos.
Objetivo Definicin Tipo o Clasificacin Ciclo Fases Etapas

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

OBJETIVO: Establecer la viabilidad de mercado, tcnica, econmica y/o financiera de una iniciativa de negocios, nuevos o en marcha En el caso de la evaluacin privada, el objetivo central es el incremento del valor promedio esperado de la empresa. En la evaluacin social es el incremento del bienestar promedio esperado de la economa. En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en un horizonte de largo plazo.

Qu es un proyecto?
Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.
Es un conjunto de egresos (inversiones y costos) y beneficios que ocurren en distintos periodos de tiempo

Tipos de proyecto
Crear un nuevo negocio

Sobre un negocio en marcha

Ampliacin de Servicios Inversin en nuevos activos Ampliacin o reemplazo de activos existentes

ROL DE UN PROYECTO

Empresarial

Rentabilidad Bienestar

Empresas
Estado / Org. Int.

Social

EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisin final de su realizacin se hace sobre la bases de una demanda capaz de pagar el precio del bien o servicio que producir el proyecto.

SOCIALES: Si la decisin final del de su realizacin se hace sobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la poblacin, que se busca satisfacer por razones polticas, econmicas, sociales o morales

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn la CATEGORA del proyecto:

Productivos

Agrcolas, pecuarias, Frutcolas, pesqueros, clnicas, financieros

Infraestructura
Sociales

Energa, carreteras, puentes, puertos, hospitales, hoteles etc.

Salud, Educacin, Vivienda, Saneamiento Esparcimiento, Capacitacin .

Segn el AMBITO GEOGRAFICO :

Nacional Regional Local

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn su UTILIZACION :

De bienes

Proyectos que producen artculos o mercancas. B. Consumo Final, Intermedio y de capital. Proyectos cuyo producto final es un servicio, ya sea pblico o privado. Se agrupan en servicios de infraestructura econmica, de infraestructura social, educativa, etc. Proyectos cuyo producto no es bien, ni un servicio, sino conocimientos. Pueden ser de investigacin terica, experimental o aplicada.

De Servicios

De Investigacin

Ciclo de un Proyecto de Inversin

Fases de un Proyecto
a. Pre Inversin b. Inversin c. Operacin

EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

El ciclo de vida de los proyectos se concibe como una desagregacin sistemtica de las etapas comprendidas en el proceso de inversin, que incluye fases en cada una de las etapas:

Diseo y Evaluacin

Identificacin
PRE INVERSION

Ejecucin
Prueba de equipos

Fin o Liquidacin Operacin/Direccin OPERACION

INVERSION

Pre Inversin
El costo de los anlisis y estudios previos Necesidad de evaluacin de terrenos y edificios Estimacin de principales variables (costos y beneficios) Determinacin de la conveniencia de llevar a cabo la inversin

Inversin
Elaboracin del cronograma de inversiones Programa de trabajo Ejecucin del financiamiento Necesidades adicionales que surjan durante la implementacin de un proyecto

Operacin
Estimacin de la fecha de puesta en marcha Costos previstos para el inicio de las operaciones (necesidad de pruebas previas) Ejecucin y validacin de las estimaciones hechas en la etapa de pre inversin

Etapas en la fase de Pre Inversin en un proyecto a. Idea b. Perfil de un proyecto c. Estudio de pre factibilidad d. Estudio definitivo

Idea
Deteccin de una necesidad Visualizacin de una oportunidad Existencia de una fortaleza Posibilidad de utilizacin de activos

Perfil de un Proyecto
Incorporacin de la ideas Bsicas Estimaciones aproximadas de costos y beneficios Sugerencia de proseguir con el estudio, conclusin En Principio

El Estudio de Pre factibilidad

Identificacin y estimacin aproximada en forma desagregada de los costos y beneficios del proyecto Identificacin de la magnitud de las inversiones y las posibilidades de financiamiento Anlisis de probables dificultades que podra encarar el proyecto durante su vida til Evaluacin de las proyecciones y determinar conveniencia de iniciar los estudios definitivos

El Estudio Definitivo
Reduccin del margen de error de las estimaciones de los costos y beneficios del proyecto Afinamiento de los requerimientos de inversin y financiamiento Estimacin de criterios de evaluacin de proyectos Decisin de llevar a cabo el proyecto

ETAPAS EN LA FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

Contenido bsico de un proyecto

Anlisis del Entorno Estudio de Mercado Estudio Tcnico Estudio Administrativo Estudio Legal Estudio Econmico Evaluacin Econmica y Financiera

Planeamiento Estratgico y Proyectos de Inversin

FORMULACIN
Anlisis del entorno Oportunidades y Amenazas Identificar Visin, misin objetivos y estrategia vigentes

IMPLEMENTACIN

CONTROL
Balanced Score Card

Asignar Recursos

Establecer Visin, Misin

Formular Objetivos

Establecer Estrategias

Implementar Estrategias

Control Estrategico

Anlisis Interno Fortalezas y Debilidades

REALIMENTACIN

Otros mtodos de identificacin de problemas - proyectos

Diagrama de Ishikawa
Materiales Talento humano Motivacin Formacin Ausentismo Experiencia Mquinas Capacidad Edad Nmero Mantenimiento Complejos inadecuados Vencidos Instrucciones confusas Problema

Identificacin Almacenaje Cualidad Manutencin Management

Presupuestos Luz Polticas Ruido Org. espacial Financieras Relaciones Int Ext Procesos Moneda Medio ambiente
Luz Mtodos Ruido Org. espacial Relaciones Int Ext

Lluvia de ideas

EL ENTORNO ECONOMICO Y SOCIAL DE LAS DECISIONES DE INVERSION

Muy importante para decidir cual es el escenario en el que se desarrollar un proyecto Nos da una primera aproximacin sobre la pertinencia de avanzar en el desarrollo del proyecto

 Anlisis de la Demanda Analisis de la Oferta Anlisis de precios Estudio de la Comercializacin

Conclusiones del estudio de mercado

Aspectos positivos y negativos

Riesgos

Magnitud del mercado potencial

Seguimos o no seguimos con el proyecto

Caso : Demanda no atendida

Enunciado
Elabore el Estudio de mercado con los siguientes datos y determine su factibilidad.
a) b) c) d) e) f) g) h) Distribucin local de Azcar. Azcar de rubia y blanca. Precio de compra del azcar rubia de S/. 95 (caso de 40 Kl). Precio de compra del azcar blanca de S/. 105 (saco de 40 Kl). Nmero de proveedores locales: 10. Venta estimada mensual de la competencia: 10 toneladas rubia y 12 toneladas azcar blanca. Demanda estimada mensual: 15 toneladas azcar rubia y 13 toneladas azcar blanca. Precio de venta en el mercado del kilo de: azcar rubia de S/.4.0 y blanca de S/.4.5.

Desarrollo: Azcar rubia

A. Calcular la demanda no satisfecha:
Demanda Total - Demanda Atendida = 15 TN 10 TN = 5 Toneladas

B. Calcular las ventas estimadas:

Demanda No Atendida X Precio de Ventas Estimado 5 TN X 1,000 X S/. 4.00 = S/. 20,000

C. Estimar el margen de ganancia:

Precio de Venta - Precio de Compra X Unidades a Vender (S/. 4.00 S/. 2.375 ) x 5,000 Kl = S/. 8,125.00

CONCLUSIONES Y/O ACTIVIDADES DE INVESTIGACIN SUGERIDAS

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GRACIAS