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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS MAESTRIA EN CONSULTORIA EMPRESARIAL

Finanzas Internacionales

Regulacin y Supervisin Prudencial

Presenta: Eduardo Vsquez

12 de septiembre de 2013

Objetivos
a. Conocer las principales caractersticas de la regulacin y supervisin prudencial. b. Identificar los requerimientos generales c. Conocer los aspectos relevantes del entorno regulatorio

d. Presentar las metodologas de supervisin: supervisin en sitio, supervisin de gabinete. e. Presentar esquemas y ejemplos de autorregulacin.

Qu caus la Crisis Financiera Global?


El FMI en su anlisis, tomando estadsticas detalladas desde 1999 y 2007, introducidas en sus modelos econmicos llegaron a la conclusin de que fueron tres factores principales los que nos llevaron a la acumulacin de desequilibrios financieros que, en resumen, son los siguientes:

1. El crecimiento de desequilibrios financieros globales, los flujos de capital. 2. Polticas monetarias que podran haber sido demasiado flojas. 3. Insuficiente supervisin y regulacin.

What Caused the Global Financial Crisis? Evidence on the Drivers of Financial Imbalances 19992007 Merrouche and Erlend Nier, International Monetary Fund

Regulacin y Supervisin Prudencial


Regulacin es la accin y efecto de regular (ajustar o poner en orden algo, reglar el funcionamiento de un sistema, determinar normas, etc). El trmino suele utilizarse como sinnimo de normativa. La regulacin, por lo tanto, consiste en el establecimiento de normas, reglas o leyes dentro de un determinado mbito. El objetivo de la regulacin es mantener un orden, llevar un control y garantizar los derechos de todos los integrantes de una comunidad. Un marco legal apropiado para las operaciones es un apoyo significativo para prevenir o minimizar los problemas de cada uno de los sectores. La evidencia nos muestra que la ausencia de normas prudentes en algunas reas clave, puede producir el fracaso de bancos y la inestabilidad sistmica, mientras el establecimiento de leyes formales, claras y fcilmente controlables para las actividades financieras, estimula a los directores a una mejor administracin de sus instituciones y facilitan el trabajo de los supervisores

Regulacin y Supervisin Prudencial


El objetivo de un sistema de regulacin y supervisin bancaria es preservar la estabilidad y brindar proteccin a los depositantes. En el mbito de la regulacin y supervisin bancaria, quiz ms que en ningn otro mbito financiero, se ha avanzado en el establecimiento de estndares locales, que operan como una verdadera ley blanda que se aplica a los distintos pases que aspiran a formar parte de la comunidad bancaria y financiera global. No obstante a lo anterior existen normativas que trascienden mercados internacionales como son: Principios de Basilea Ley Sarbanes Oxley (Ley SOX), 302 y 404 Recomendaciones de GAFI FACTA (Fair and Accurate Credit Transactions Act) Ley fiscal de cuentas en el extranjero de EE.UU. IFRS AML/ATF, Etc. Ley Dodd-Frank

Regulacin y Supervisin Prudencial


Asimismo existen normativas locales como pueden ser: Cdigo de Comercio Renta Ley del Impuesto a la transferencia de bienes muebles y a la prestacin de servicios Normativas Prudencial Bancaria Normas de Contabilidad Bancaria Ley de Lavado e Instructivo de la UIF Normativas de seguros, etc

Supervisin supone ejercer la inspeccin de un trabajo realizado por otra persona o entidad de forma independiente. Quien supervisa se encuentra en una situacin de superioridad jerrquica, ya que tiene la facultad de determinar si la accin supervisada es correcta o no .Por lo tanto, la supervisin es el acto de vigilar ciertas actividades de tal manera que se realicen en forma satisfactoria.

Razones para regular


Proteger los derechos de usuarios y/o consumidores Proteger y facilitar la competitividad Proteccin a inversionistas Se busca controlar de alguna forma fallas de mercado como por ejemplo monopolios. Supervisar precios, calidad, tasas de inters,etc Establecer estndares internacionales para comparacin Disminuir el riesgo y vulnerabilidad de los sectores que puedan afectar a un pas, regin o los mercados internacionales en su totalidad. Disminuir el contrabando, lavado de dinero y financiamiento de actividades terroristas

Entorno regulatorio
La magnitud de la crisis ha llevado a las autoridades a una profunda reforma regulatoria Desde 2008, el sistema financiero internacional se ha visto sometido a un tsunami regulatorio. La magnitud de la crisis ha llevado a las autoridades internacionales a adoptar una respuesta contundente y decidida para evitar los errores del pasado. Dentro de la reforma regulatoria global, se pueden identificar tres grandes objetivos de poltica econmica con las medidas adoptadas: Reforzar la solvencia y resistencia de las entidades. Mitigar el riesgo sistmico. Minimizar la carga que soporta el contribuyente

Entorno regulatorio Ayuda a...?

Las entidades debern llevar a cabo cambios internos para adaptarse a la reforma regulatoria, lo que posiblemente conduzca a un nuevo sistema bancario definido por los siguientes parmetros:

Una cultura de riesgo reforzada. Una vuelta a la actividad tradicional bancaria y a la funcin social de la banca. Un refuerzo de la gobernanza corporativa. Unas estructuras y modelos de negocio con planes de resolucin ms sencillos.

Entorno regulatorio
Durante los ltimos aos, los participantes en cada uno de los mercados,

tanto locales como internacionales han sufrido cambios importantes en el ambiente regulatorio, teniendo impacto directo en sus operaciones y registros. Entre los cambios significativos podemos mencionar:

Basilea (I, II,III) Cambios en principios de contabilidad locales Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS) Cumplimiento de la Ley Sarbanes-Oxley Leyes contra Lavado de Dinero y Financiamiento de Actividades Terroristas Normas prudenciales Leyes fiscales Tratados internacionales Ley Dodd-Frank

Estas nuevas regulaciones, que afectan completamente a la cadena de valor, implican importantes desafos para cada una de las industria.

Entorno regulatorio
Las compaas que operan en este ambiente regulatorio cambiante, frecuentemente se enfrentan a preguntas y situaciones complejas. Por ejemplo, la capitalizacin de costos de desarrollo bajo de IFRS representa un asunto complejo que la mayora de las industrias deben atender. Asimismo, aspectos que se desprenden de la Ley Sarbanes Oxley y de los principios de Basilea, obligan a las compaas a contar con prcticas de Gobierno Corporativo fundamentadas en un ambiente de control interno que permita una clara y oportuna identificacin de riesgos para establecer los controles adecuados para mitigarlos y adecuar su capital para contrarrestrar problemas de liquidez u otros originados por crisis sistmicas tanto en su sector, pas o internacionalmente si operan en varios pases. Por otra parte, la complejidad de las leyes fiscales, combinada con los tratados internacionales, representan en la mayora de los casos reas de oportunidad para asegurar un adecuado cumplimiento de las disposiciones. (ejemplo: precios de transferencia)

Ley Dodd-Frank
Propuesta por el representante a la cmara Barney Frank y el presidente del comit del sector bancario del senado, el senador Chris Dodd. La Ley DoddFrank (Ley de Reforma de Wall Street y Proteccin al Consumidor DoddFrank), es una ley firmada por el Presidente Barack Obama el 21 de junio de 2010 que promueve la estabilidad financiera de los Estados Unidos a travs de medidas que proporcionen transparencia y estabilidad en el sistema financiero.
Divide las funciones de los bancos comerciales y los bancos de inversin. Monitorea las prcticas bancarias y las instituciones financieras emproblemadas

para: - Eliminar los problemas derivados de entidades demasiado grandes para quebrar (too big to fail) - Proteger a los contribuyentes americanos de los costes de rescate de entidades financieras - Proteger a los consumidores de las prcticas abusivas en crditos, prstamos e hipotecas. - Es considerado el plan ms agresivo desde la Gran Depresin para regular el sistema bancario de los EE.UU, para evitar casos como el de Lehman Brothers y la burbuja hipotecaria.

Ley Dodd-Frank
La Ley acomete una profundsima reforma financiera abarcando casi todos los aspectos de la industria de los servicios financieros como respuesta a la peor crisis financiera desde la gran depresin, con el objetivo de devolver a los inversores la confianza en la integridad del sistema financiero. Las reformas ms sustanciales de la nueva regulacin de valores exceptuando las medidas sobre mercado hipotecario o las que afectan exclusivamente a legislacin bancaria o de seguros- son las siguientes:
Refuerzo de la proteccin de los inversores: responsabilidad, consistencia y

transparencia: crea una Agencia (Consumer Financial Protection Agency) con la nica responsabilidad de velar por la proteccin del inversor, programa de incentivacin de denuncias con recompensas gestionado por la Securities Exchange Commission (SEC)- de hasta un 30% de los fondos recuperados, establecimiento del defensor del cliente (Ombudsman) quien recibir las reclamaciones de los clientes. La Ley tambin crea una lnea gratuita para todo el territorio y un sitio web para reclamaciones de los consumidores sobre productos y servicios financieros

Riesgo sistmico: fuerte supervisin y regulacin de las firmas financieras: crea un

Consejo de Supervisin de estabilidad financiera (Financial Stability Oversight Council) con importantes responsabilidades: identificar y responder a riesgos emergentes en todo el sistema financiero, asesorar a la Reserva Federal en la identificacin de entidades cuya quiebra podra suponer una amenaza para la estabilidad financiera y la Office of Financial

Research en el Tesoro cuyo personal estar formado por expertos con conocimientos altamente sofisticados que apoyarn el trabajo del Consejo recopilando datos financieros y llevando a cabo anlisis econmicos

Ley Dodd-Frank
Supervisin global de los mercados financieros: titulizacin, derivados y

agencias de calificacin crediticia: La nueva Ley tiene como objetivo que los mercados financieros sean lo suficientemente fuertes para soportar tanto problemas que afecten a todo el mercado as como la quiebra de una o ms grandes entidades y determina que La SEC y la Commodity Futures Trade Commission (CFTC) tendrn autoridad para regular los derivados OTC, armonizar la regulacin de los futuros, aumentar la supervisin de las actividades

Otras herramientas para prevenir crisis financieras: no ms too-big-tofail y gobierno corporativo: El fin de too-big-to-fail (demasiado grande para caer): si una institucin financiera de gran tamao incumple sus obligaciones, los reguladores ordenarn su cierre y liquidacin en forma segura y ordenada sin que los se produzcan rescates a costa de los impuestos y sin llevar riesgo al resto del sistema financiero; para prevenir dicha situacin, se establecern requisitos ms exigentes sobre el capital y nivel de endeudamiento.

Aumento de los estndares regulatorios internacionales y mejora de la

cooperacin internacional: La Ley pretende reforzar el marco internacional, mejorar la supervisin global de los mercados financieros, aumentar la supervisin de firmas financieras internacionales, reformar la prevencin de crisis y su gestin por las autoridades y procedimientos, aumentar el papel del FSB (Financial Stability Board), impulsar las normas de supervisin prudencial entre otros

Esquema de Supervisin de Basilea


Se conoce como regulacin prudencial la que tiende a administrar el riesgo sistemtico y mitigar un riesgo individual mayor, llevada a cabo mediante el desarrollo de normas prudenciales y el establecimiento de un mecanismo para supervisar el cumplimiento de dichas normas. Estos pueden ser formulados mediante manuales, normas y procedimientos emitidos por los entes correspondientes adoptados de estndares y procesos de comunicacin. Esquema de Supervisin de Basilea El Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria (Basie Commitee on Banking Regulations and Supervisory Practice) es una entidad internacional formada en 1975 por representantes de las autoridades monetarias y de los organismos de supervisin de los pases del Grupo de los Diez (G-10), con el propsito de disear mtodos para mejorar los sistemas de supervisin preventiva de bancos y sociedades de carcter financiero y definir las modalidades de cooperacin internacional entre los supervisores bancarios. El Grupo de los Diez est conformado por los bancos centrales o por los organismos que ostentan la responsabilidad formal de supervisin bancaria, de los siguientes pases: Alemania, Blgica, Canad, Estados Unidos, Francia, Italia, Japn, Pases Bajos, Reino Unido, Suecia y Suiza.

Esquema de Supervisin de Basilea


Los objetivos del Comit son los siguientes: 1. Proponer mtodos para mejorar los sistemas de deteccin temprana. 2. Cobertura de supervisin internacional, de acuerdo con dos principios fundamentales: que ninguna institucin bancaria internacional escape a la supervisin y que la misma sea adecuada. 3. Mejorar la comprensin de lo que significa la supervisin y la calidad de la supervisin bancaria en el mundo entero. 4. Formular normas y lineamientos generales de supervisin 5. Hacer recomendaciones sobre las formas de mejorar las prcticas de supervisin, en la espera de que las diferentes autoridades tomen las medidas pertinentes para implantarlas a travs de las disposiciones que correspondan encada caso. 6. Promover la adopcin de enfoques convergentes y normas comunes, sin intentar la armonizacin generalizada de las tcnicas de supervisin de los pases miembros.

Esquema de Supervisin de Basilea


El Comit de Basilea no posee facultades formales de supervisin supranacional por lo tanto sus conclusiones no tienen y nunca se pretendi que tuvieran fuerza legal, Por ello sus conclusiones se presentan como documentos de carcter propuesta, cuya adopcin compete a cada uno de los rganos de supervisin, en funcin de las circunstancias del pas miembro. Sin embargo, las recomendaciones dictadas por ste Comit son acatadas por muchas entidades regulatorias y supervisoras del mundo, dada la relevancia de los pases que lo integran, permitiendo establecer reglas de control y supervisin uniformes y estandarizadas a nivel internacional, que garanticen la capacidad de los intermediarios para enfrentar los riegos y las prdidas potenciales implcitas en la actividad de intermediacin, la capacidad para absorber prdidas sin afectar el aporte de capital de los accionistas y reducir las probabilidad de que una prdida considerable afecte a los pasivos exigibles

Esquema de Supervisin de Basilea


En el mbito de la regulacin y supervisin bancaria, quiz ms que en ningn otro mbito financiero, se ha avanzado en el establecimiento de estndares globales, que operan como una verdadera ley blanda que se aplica a los distintos pases que aspiran a formar parte de la comunidad bancaria y financiera global. TENDENCIAS EN REGULACION Y SUPERVISION BANCARIA Perfeccionamiento de la regulacin prudencial Focalizacin de la supervisin en la gestin de los riesgos Flexibilidad para la gestin comercial Fortalecimiento de los gobiernos corporativos. Transparencia y disciplina de mercado Perfeccionamiento de la transparencia frente a los clientes, las prcticas comerciales y la proteccin de los pequeos clientes. Auto-regulacin

Esquema de Supervisin de BasileaTendencias


Perfeccionamiento de la regulacin prudencial La primera tendencia se refiere a la regulacin prudencial, que es aquella orientada a prevenir la inestabilidad y las crisis. Ejemplos de este tipo de normativa son: - Las exigencias de capital para cubrir los riesgos no esperados asociados a esta actividad. - Las normas sobre clasificacin de la cartera y constitucin de provisiones para cubrir los riesgos esperados. La tendencia observada es hacia el perfeccionamiento de estas regulaciones. Lo que se persigue es favorecer una mejor gestin de los riesgos, obtener estimaciones ms finas y precisas de estos ltimos, y asegurar que los resguardos sean proporcionales a los compromisos efectivamente asumidos.

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Focalizacin de la supervisin en la gestin de los riesgos Una segunda tendencia es la focalizacin de la supervisin en la gestin de los riesgos. Tradicionalmente, la supervisin bancaria estuvo referida a la verificacin del cumplimiento de disposiciones legales o reglamentarias, como por ejemplo, aquellas que imponen determinados coeficientes, lmites o mrgenes.

Esta era y sigue siendo una fiscalizacin importante, pero por su propia naturaleza no permite anticipar la ocurrencia de problemas, ms bien los verifica con posterioridad. Frecuentemente, esta supervisin se torna formal e inefectiva. La tendencia moderna es a desplazar la atencin a la gestin integral de las instituciones. Ejemplo NPB4-47 Normas para la gestin integral de riesgos en las entidades financieras vigente desde abril 2012, emitida por Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador

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Focalizacin de la supervisin en la gestin de los riesgos

Ejemplo: COSO ERM

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Flexibilidad para la gestin comercial

Una tercera tendencia es el otorgamiento de flexibilidad para la gestin comercial. En el pasado, con relativa frecuencia, la regulacin fue ms all de lo estrictamente necesario por razones prudenciales. Se establecieron prohibiciones, restricciones o limitaciones, que a la luz de estos tiempos, resultan innecesarias y costosas. La tendencia moderna es a despejar la normativa de todo lo que no tiene un carcter preventivo y a dejar suficiente espacio para que las instituciones realicen adecuadamente su gestin comercial. Con ello se favorece el desarrollo y la innovacin financiera. En nuestro pas, son muchos los ejemplos que podramos dar de regulaciones que han sido removidas o simplificadas en el curso de los ltimos aos, generndole a las instituciones mayores espacios para el desarrollo de sus actividades y negocios.

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Fortalecimiento de los gobiernos corporativos.

El tema de la gobernabilidad ha adquirido un creciente inters e importancia en el ltimo tiempo, especialmente despus de los escndalos contables y financieros ocurridos en los pases industrializados.
El Gobierno Corporativo y la Ley Sarbanes Oxley (Ley SOX) El gobierno corporativo es, actualmente, uno de los temas de mayor relevancia a nivel global, a partir de las crisis desatadas con la cada de compaas como Enron y WorldCom. Ante las crisis mencionadas, la legislacin americana posicion, en la Ley Sarbanes-Oxley, una herramienta legal para fortalecer la responsabilidad individual y corporativa a travs de estrictas auditorias financieras, cdigos de tica y controles hacia las transacciones realizadas por personas internas a la organizacin.

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El Gobierno Corporativo y la Ley Sarbanes Oxley (Ley SOX) Es as como, dentro de esta ley, adems de determinar las sanciones para fraudes corporativos y definir normas para incrementar la independencia de las firmas que auditan la informacin financiera de compaas que cotizan en bolsa; se presentan nuevos requerimientos para la Junta Directiva, los comits y la actuacin individual de los ejecutivos; como se presenta a continuacin: 1. Fortalecimiento de la responsabilidad corporativa a travs del gobierno Las compaas que cotizan en bolsa deben tener una mayora de directores Independientes.
Los directores deben tener la oportunidad de discutir, en privado, el desempeo de la

direccin o algn otro aspecto significativo, incluso mediante reuniones regulares con ejecutivos, es decir, se debe promover una discusin abierta con el personal de la organizacin.
El comit de auditoria es responsable por la integridad fiscal de la corporacin. Los

miembros de este comit deben tener la habilidad de leer y entender fundamentos financieros y debe existir dentro de este grupo, un experto en el tema.

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El Gobierno Corporativo y la Ley Sarbanes Oxley (continuacin) 2. Soportes a los estados financieros El CEO y el CFO, deben certificar, basados en su conocimiento, los resultados financieros anualmente cada cuatro meses, lo siguiente: Que los reportes no presenten ninguna falsedad ni omisin. Que los estados financieros representen fielmente la condicin financiera y los resultados de la operacin de la compaa. Que los ejecutivos que firman los informes sean responsables de evaluar y reportar la efectividad de los controles internos. Que los ejecutivos que certifiquen estados financieros con irregularidades en contra de la ley, enfrenten penalidades superiores al USD 1.000.000 milln de dlares en multas y/o 10 aos de prisin. Para aquellos que conozcan las violaciones a la ley y las cometan voluntariamente, la multa ser de USD 5.000.000 cinco millones de dlares y/o 20 aos de prisin.

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El Gobierno Corporativo y la Ley Sarbanes Oxley (continuacin) 3. Cdigos de tica La Ley Sarbanes-Oxley requiere que la compaa presente en la SEC (Security Exchange Commission) un cdigo de tica para los ejecutivos principales de la organizacin, principalmente en el aspecto financiero. Las compaas tambin deben presentar la informacin cuando los cdigos son modificados y/o algn ejecutivo principal renuncia a la organizacin. 4. Reportes sobre restricciones hacia las transacciones de las acciones realizadas por personas internas de la organizacin. Los ejecutivos de una organizacin tradicionalmente no contaban con el permiso para realizar transacciones durante periodos en que ellos tenan informacin privilegiada. Adicionalmente, la nueva ley exige a ejecutivos, directores y principales accionistas (mayor al 10%) reportar a la SEC al final del segundo da hbil, cualquier transaccin de sus acciones. Ejemplo

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Transparencia y disciplina de mercado Una quinta tendencia consiste en impulsar la transparencia y la disciplina de mercado. El objetivo perseguido es reforzar la vigilancia privada, la que ejerce el propio mercado, complementando la supervisin oficial. Los actores que estn en condiciones de ejercer efectivamente vigilancia privada son los inversionistas institucionales, los bancos internacionales con posiciones acreedoras, y los clientes de mayor tamao no cubiertos explcitamente por la garanta del Estado para los depsitos. Todos ellos estn calificados para procesar la informacin que proporcionan las entidades bancarias y evaluar sus riesgos.

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Transparencia y disciplina de mercado (continuacin) Para que esta vigilancia funcione se requiere que los bancos entreguen informacin vlida y confiable sobre sus exposiciones y riesgos. Tambin supone la aplicacin de normas contables en lnea con estndares internacionales, con el objeto de facilitar la lectura de los estados financieros, y sobre todo las comparaciones a travs del tiempo y entre bancos. En este orden de materias, los auditores externos y las firmas clasificadoras de riesgo desempean funciones claves. En nuestro pas esta vigilancia se ha ido fortaleciendo a travs del tiempo. En esa perspectiva, hemos iniciado un proyecto que busca la convergencia de las normas contables locales a estndares internacionales. Este proyecto ha facilitado la aplicacin de las recomendaciones de transparencia contenidas en el nuevo acuerdo de capital.

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Perfeccionamiento de la transparencia frente a los clientes, las prcticas comerciales y la proteccin de los pequeos clientes.

La sexta tendencia se refiere al perfeccionamiento de la transparencia frente a los clientes, las prcticas comerciales y la proteccin de los clientes pequeos. Esta es una tendencia relativamente nueva entre nosotros. Se relaciona directamente con la incorporacin de nuevos segmentos de la poblacin a los servicios financieros y con la creciente importancia asignada a los derechos de los consumidores.
En varios pases, estos temas estn entregados a una autoridad especializada, distinta de la bancaria. En otros pases, estas materias estn asignadas al mismo supervisor prudencial. La Superintendencia, en el marco de su mandato legal, ha incorporado gradualmente estos temas a su agenda de trabajo. En esa perspectiva, se han adoptado una serie de medidas que apuntan a transparentar la informacin sobre tasas de inters y comisiones. Simultneamente, se han reforzado servicios de informacin, consultas y reclamaciones.

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Autorregulacin (se ampliar mas adelante)

Modelo normativo en el cual la produccin de normas es encargada a personas u organizaciones que desempean una funcin de creacin de normas jurdicas respecto de ellos mismos y de otras personas que acepten su autoridad
Existe espacio para la auto-regulacin en este sector? Es conveniente avanzar en esa direccin? La banca es un sector regulado y lo seguir siendo. En ese sentido, la completa autoregulacin no est planteada. Pero s es conveniente avanzar, en la perspectiva de fortalecer los gobiernos corporativos y gestin interna de las instituciones en el marco de las reglas de juego definidas por la regulacin. Es importante reconocer que no todo puede ser regulado ni supervisado hasta en sus ms mnimos detalles. En muchas reas, una buena auto-regulacin puede brindar una mejor solucin que una regulacin impuesta por la autoridad. La autoregulacin en la banca es una tendencia necesaria y deseable, pero en ningn caso suficiente.

Principios de Basilea

Principios de Basilea

Principios de Basilea

Principios de Basilea

Principios de Basilea

Metodologas de supervisin: supervisin de gabinete, supervisin en sitio.


Supervisin de Gabinete (Extra situ)
En los procesos de supervisin, se utiliza una metodologa basada en la identificacin, seguimiento y control de los riesgos ms relevantes que enfrentan las empresas. La supervisin extra situ consiste en el seguimiento permanente de los diferentes riesgos que enfrentan las empresas supervisadas, lo que permite identificar los aspectos a evaluar en las visitas de inspeccin; asimismo, se ocupa de realizar el seguimiento de la implementacin de las recomendaciones efectuadas en la inspeccin in situ. La estrategia de supervisin se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo, supervisores locales y de otros pases.

Metodologas de supervisin: supervisin en sitio, supervisin de gabinete.


Supervisin de Gabinete (Extra situ)
Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mercado. La estrategia es buscar que su participacin sea permanente y consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.

Supervisin de gabinete (extra-situ)

Supervisin de gabinete (extra-situ)

Metodologas de supervisin: supervisin de gabinete, supervisin en sitio.


Supervisin en sitio
Proceso de revisin de campo basado en la determinacin de la calidad financiera intrnseca de la entidad, lo que implica la identificacin de todas las categoras de riesgo que impactan el normal funcionamiento del negocio. Para ello se analiza (n): La Estructura del Sistema Bancario (Estratificacin y Segmentacin). Los Flujos Financieros y las Polticas Bancarias (Estado de Origen y Aplicacin de Fondos). El desempeo financiero de la entidad bancaria (Suficiencia patrimonial, Calidad de los activos, Intermediacin financiera, Brecha estructural entre activos rentables y pasivos onerosos, GAP de fondos sensibles, GAP de liquidez, Riesgo de liquidez, Gestin Administrativa y eficiencia microeconmica, etc.).

Metodologas de supervisin: supervisin en sitio, supervisin de gabinete.


Supervisin en sitio- Qu se analiza? (continuacin)
Los resultados operacionales (Cascada de Resultados). Los

Mdulos de Anlisis de Rentabilidad (Descomposicin de la Rentabilidad, del rbol de Rentabilidad, ROA, ROE, ROIF y ROLF). La Sensibilidad a los factores de riesgo (riesgo de mercado, de inters, crdito y liquidez). Las Medidas de desempeo ajustada a riesgo (RAPM): RAROC, RORAC, etc. Esta metodologa debera efectuar un examen de una institucin financiera bajo una ptica o visin integral de los riesgos que directa e indirectamente afectan el negocio de explotacin de los intermediarios de crditos, entendiendo no slo la importancia de cada riesgo sino la interrelacin entre los mismos

Supervisin en sitio.

Supervisin en sitio.

Supervisin en sitio

Autorregulacin
Con todo, el anlisis sobre la materia revela tres modos fundamentales de concebir la regulacin: la regulacin como conjunto de normas, la regulacin como mecanismo de intervencin directa del Estado en la economa y, finalmente, la regulacin como forma de control social. Como su propio nombre indica, la autorregulacin no es sino una forma de regulacin; de ah que cualquier consideracin sobre la primera haya de partir necesariamente de una referencia, siquiera sucinta, a la segunda. Tambin el concepto de autorregulacin es ms fcil de intuir que de definir. En su formulacin ms amplia, alude a la capacidad y tendencia de todos los individuos y organizaciones para regular su propia conducta. En el contexto ms reducido del estudio de la regulacin como institucin jurdica se refiere a un modelo regulatorio en que una organizacin representativa de un grupo humano (una asociacin profesional, por ejemplo) desarrolla un sistema de reglas cuyo cumplimiento supervisa e impone coactivamente a sus miembros o, ms raramente, a un grupo humano ms amplio

Autorregulacin
Otros definen la autorregulacin como aquel modelo normativo en el cual la produccin de normas es encargada a personas u organizaciones que desempean una funcin de creacin de normas jurdicas respecto de ellos mismos y de otras personas que acepten su autoridad. En trmino semejantes, se concibe como un proceso de creacin normativa por colectivos y asociaciones profesionales y econmicas, caracterizado por la ausencia de un poder pblico en su formulacin y por revestir una naturaleza colectiva y reguladora de la conducta de los miembros que integran los mismos.
La autorregulacin consiste en el establecimiento de normas claras y especificas que al ser creadas y aplicadas por la propia industria resultan congruentes y benefician a todos los involucrados. Sus procedimientos permiten resoluciones rpidas, econmicas y eficaces que promueven la libertad de mercado a travs del consenso y la actitud responsable.

Autorregulacin
La autorregulacin se refiere a aquella capacidad que dispone una entidad, asociacin, organizacin o institucin de regularse a s misma en base a un monitoreo y control voluntario que tendr lugar desde sus propias instalaciones y recursos. Ejemplo ABANSA El concepto de autorregulacin es amplsimo y resulta ser aplicable a diferentes mbitos y contextos, por ejemplo, la biologa, la psicologa, la poltica, la economa, tecnologa, especialmente Internet, tras la impactante proliferacin acaecida en este mbito en los ltimos tiempos, entre otros.
Si bien en algunas situaciones o contextos, tal es el caso de lo econmico, se requiere de la intervencin estatal para la normalizacin de determinadas situaciones, la autorregulacin implica un control, tanto voluntario como espontneo; por supuesto que la autorregulacin, en el mbito que sea, necesitar s o s marcos y voluntades que la incentiven a concretarse y tambin que se ocupen de la definicin de sus alcances.

Autorregulacin
Ventajas Diversos autores que se han aproximado a la cuestin desde esta perspectiva han puesto de relieve unnimemente dos grandes virtudes de los sistemas de autorregulacin, a saber:

El conocimiento de la realidad regulada, afirmndose que son los operadores de un mercado quienes conocen mejor los problemas de ste y, consiguientemente, los ms indicados para ofrecer soluciones a los mismos. Ejemplo anlisis de operaciones en efectivo menores a 10 mil o 5 mil en algunos bancos.
La flexibilidad y simplicidad operativas, ya que los organismos de autorregulacin no estn sujetos a la observancia de los rgidos trmites y formalidades caractersticos de los procedimientos legislativos y administrativos, lo que se traduce en una mayor rapidez de reaccin y de resolucin de conflictos.

Autorregulacin
Ventajas
Menores costes de informacin (que representan la mayor parte de los

costes inherentes a los procesos de formacin e interpretacin normativa), como consecuencia del mejor conocimiento por parte de los organismos de autorregulacin de la materia regulada. Menores costes de supervisin y sancin, por idntica razn.

Menores costes de modificacin de normas, que tienen su origen en la mayor flexibilidad de los procedimientos normativos de los organismos de autorregulacin.
Menores costes de relacin entre los participantes del mercado y el regulador, por cuanto que tales relaciones estn presididas por la confianza mutua (frente al recelo y la sospecha que, en esta lnea de pensamiento, caracterizan las relaciones con los reguladores estatales)

Autorregulacin
Desventajas Son muchas las crticas que hasta la fecha se han arrojado sobre la autorregulacin desde muy distintas ramas del saber. No obstante el elevado nmero y diversidad de planteamientos al respecto, es posible reducir a tres el nmero de las lneas de fuerza que, estrechamente relacionadas entre s, recorren aqullos: la falta de legitimidad, la naturaleza anticompetitiva y la ineficacia. Falta de legitimidad: es la idea-fuerza que late en todos los reproches que los juristas han dirigido a la autorregulacin, la cual se considera desde esta perspectiva bien una manifestacin ms de la apropiacin del poder poltico por grupos sociales no elegidos democrticamente Naturaleza anticompetitiva: Si la falta de legitimidad es el motor de los alzados contra la autorregulacin, ha sido la irrefrenable inclinacin de sta a restringir la competencia de una u otra forma el estandarte comunmente ondeado desde las filas de los estudiosos de la economa.

Autorregulacin
Naturaleza anticompetitiva En resumen, son las propias leyes del mercado (singularmente la bsqueda de rentas y la maximizacin de beneficios) las que generan el riesgo de que los organismos de autorregulacin acten guiados simplemente por los intereses individuales de sus miembros y en contra del inters pblico. Ineficacia : la autorregulacin, si bien eficiente en grupos sociales cerrados y de fuerte identidad cultural, pierde gran parte de su eficacia en mercados con participantes heterogneos en los que los factores de presin cultural y social juegan un papel desdeable.

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Finanzas Internacionales Regulacin y Supervisin Prudencial Muchas Gracias por su atencin

Presenta: Eduardo Vsquez

12 de septiembre de 2013