TCHIRA
FLUJO DE CAJA
Se entiende por flujo de caja o flujo de fondo, los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo en un perodo determinado.
El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad econmica.
3.
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepcin o pago de prstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
Se refiere a la diferencia presentada por los ingresos y egresos operacionales que efectivamente van a ocurrir en un perodo determinado de tiempo, representado por el saldo del presupuesto de caja a corto plazo. Este se refiere al saldo final de caja del perodo y su mayor aplicacin prctica tiene lugar en la identificacin a los problemas de excedentes o dficit que tengan las empresas en las operaciones del da a da y en las operaciones semanales, mensuales y hasta de un ao. Es decir, en las operaciones del negocio a corto plazo. Con este flujo de caja puede desarrollarse estrategias de lograr financiamiento para cubrir los probables saldos deficitarios de caja o para colocar los excedentes de caja (inversiones temporales) que aparezcan, una vez cubiertos los saldos mnimos, en el corto plazo.
Una empresa que ha tenido ventas por Bs. 200.000,00 Costos operativos por Bs. 120.000,00 Depreciacin Bs. 20.000,00 Escala Impositiva 20% EMPRESA FLUJO DE CAJA 31/12/2010
80.000,00
El Flujo de Fondos
Se puede definir como la utilidad neta despus de impuestos reflejada en el estado de ganancias y prdidas incrementadas en los valores correspondientes a depreciacin o fondos de amortizacin de todas aquellas partidas que implican salidas efectivas de dinero, durante el perodo. Como tal, estos fondos se incorporan en este flujo de caja total y con ello el flujo de fondos se asimila al concepto de flujo de efectivo reflejado por los cambios de la posicin financiera. Es decir con el origen y la aplicacin de los recursos generados y utilizados anualmente por la empresa.
Una empresa que ha tenido ventas por Bs. 200.000,00 Costos operativos por Bs. 120.000,00 Depreciacin Bs. 20.000,00 Escala Impositiva 20% EMPRESA FLUJO DE CAJA 31/12/2010 Ingresos (ventas) Gastos Operativos Impuestos ( 20%) FLUJO DE CAJA Estado de Ganancias y Prdidas Del 01/01/2010 al 31/12/2010 Ventas Gastos operativos -Depreciacin Flujo de Ingresos Impuestos ( 20%) Ganancias despus del Impuesto + Depreciacin FLUJO DE FONDOS BS. 200.000,00 BS. 120.000,00 BS. 20.000,00 ______________ BS. 60.000,00 BS. 12.000,00 _______________ BS. 48.000,00 BS. 20.000,00 _______________ BS. 68.000,00
80.000,00