MATERIAS PRIMAS

PETROQUÍMICAS EN
ARGENTINA

Ingeniero Carlos
Octtinger
Presidente de la
Comisión de Materias
Primas del IPA

IPA@ciudad.com.ar
1
Disponibilidad y Precios de
Materias Primas

2
CUENCAS SEDIMENTARIAS

 En la República Argentina se
han identificado 19 cuencas
sedimentarias, con una
superficie total de
aproximadamente 1.750.000
km2
 Actualmente, las cuencas
productivas de
hidrocarburos son cinco

Considerando solamente la
porción emergida, su superficie
abarca un 40% de lo que en la
actualidad se conoce como
cuencas útiles a los fines
petroleros.
En la extensa área noroeste
sólo se han perforado 30 pozos
exploratorios en 100 años de
historia petrolera 3
4
 Caída de
incorporación
de reservas
desde 2000,
con leve
aumento de
producción
en el período
(2000/2006:
+13%).

R1+0.5R2/P
actual crítica
(11años)
para decisión
de proyectos
de expansión
en los
eslabones de
la cadena del
gas.
5
Pozos
Exploratorio
s
Terminados

6
Fuente Secretaría de
 ¿De dónde procederá el reemplazo de
las reservas:?
De los yacimientos convencionales: Precio estimula
inversiones (Marginales)
 Innovaciones tecnológicas
 Mejora en los factores de recuperación, en campos
maduros.
 Nueva exploración y yacimientos no convencionales :
 Crudos pesados y viscosos (borde de cuenca)
 Zonas de muy baja permeabilidad ( tight sands)
 Yacimientos con permeabilidad secundaria ( filones
fracturados)
 Yacimientos off shore
 Zona de cordillera (faja plegada).
 Desde la irrupción en el escenario petrolero de los estados 7
Producción y Procesamiento de Crudo

Faltaría crudo y probablemente se deba importar

8
Fuente YPF Jornadas de Refinación Mendoza 2006
 Usos del Gas Natural •El crecimiento de la demanda
de gas para la próxima década
exige importantes
compromisos en materia de
inversiones
•Desafíos Logísticos: llegar en
tiempo.
•Reglas creíbles y estables
para captar inversiones en
infraestructura. Requiere una
política de precios realista
•No puede disociarse de las
condiciones del mercado
energético “global”.

9
Fuente IAPG-IPA
 GAS NATURAL 2008
DEMANDA - expresado en MM m3d Referencia 2007

Situación Prom. Año Pico (GN) Prom. Año Pico (GN)

Totales Mínima 123.3 165.7
120.9 162.2
Máxima 127.3 183.3

OFERTA - expresado en MM m3d Referencia 2007

Situación Prom. Año Pico (GN) Prom. Año Pico (GN)

Totales Optimista 110.1 136.4
111.6 124.2
Pesimista 107.9 132.7
• El aumento Demanda Prom. Año se debe a Generación e Industria en partes
similares (Incluye exportaciones realizadas y restricciones domésticas)

• Generación e Ininterrumpibles imponen la mayor diferencia respecto 2007

• La caída de Producción Doméstica e Importaciones son los factores que
disminuyen la Oferta .
• La entrada de LNG y la Planta de Propano son factores que aminoran las
caídas anteriores, Afectando la Oferta Pico
10
 Matriz Energética Argentina 2007 ( MMTEP Equivalente)

Evolución Matriz Energetica

´ Argentina
HIDROELÉCTRICA
80,0 NUCLEAR 13%
4%
70,0 CARBÓN
1%
GAS NATURAL
Incremen
60,0 PETRÓLEO
CARBÓN
to 7,7%
GAS NATURAL NUCLEAR
HIDROELÉCTRICA
50,0 PETRÓLEO
53%
Mtoep

29%
40,0

30,0

20,0

10,0

0,0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Gas Oil Carbón Nuclear Hidraulica

Satisfacer la demanda de energía con menos riesgos, implica un

esfuerzo en diversificación de la matriz energética.
Un crecimiento del 5% anual en Argentina implicaría una
demanda incremental de gas al 2016 de 40 MM M3d y una
demanda de capacidad de transporte en el orden de lo 50 MM
11
M3d (haciendo lugar a una parte de la demanda máx.). Es
Disponibilidad de Materias Primas
Líquidas
Capacidad de
Refinación (Expresada en
miles de metros cúbicos)
TOTAL PAÍS
Destilación Atmóf. 100.5
Destilación al vacío 40.7
Reformación Catalít. 12.3
Craqueo Catalítico 23.9
Coque Retardado 16.8
Hidrocrcking 3.3
Alquilación 0.7
La logística es muy favorable
ya que el 73 % de la capacidad
se halla sobre vías navegables
12
 Demanda de nafta para
transporte
Miles bbbls/d BALANCE NAFTAS
160

140

120

100

80

60

40

20

0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

VENTAS LOCALES EXPORTACIONES PRODUCCION LOCAL IMPORTACIONES

13
 Argentina – Oferta
Estable
PRODUCCION DE NAFTA PETROQUIMICA EN
ARGENTINA

10000

8000

6000
m3/d

4000

2000

0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

OFERTA NAFTA PETROQUIMICA 2007

PETROBRAS BAHIA CAMPO DURAN,
BLANCA, 153 , 2% 1,417 , 15% 85 % se
YPF LUJAN DE
CUYO, 1,367 , 15%
concentra
COMPLEJO SAN
LORENZO, 1,344 , en el área
15%
litoral de
fácil acceso
portuario
DOCK SUD SHELL,
569 , 6%
YPF LA PLATA,
4,328 , 47%
14
Fuente 4ª Jornadas Petroquímicas Materias
Hidrocarburos Líquidos Exportados en 2006 (Miles de
Toneladas)

Fuente IAPG/IPA 15
Tendencias de precios
materias primas

16
 17
Fuente G&G Consultores 4as Jornadas Petroquímicas
 Sistema de Precios en 2008 (RG Consultores 4as Jornadas)

COSTO GAS NATURAL COSTO SUSTITUTOS

Sectores usd MM btu Sustituto usd MM btu

RESIDENCIAL 1.6 GLP 13,0-19,0
COMERCIAL 1.4 ENERGÍA ELÉCT. 10.2
GNC 7.2 NAFTA SUPER 20.2
IND. PEQUEÑO 3.3 DIESEL OIL 22.6
IND. MEDIANO 3.3 FUEL OIL 15.0
IND. GRANDE 3.2 CARBÓN NA
GENERADORAS 2.8 LNG NA

GAS NATURAL SUSTITUTOS

(U$S MM BTU)
Fuente: Elaboración propia. Fecha: enero 2008 (U$S MM BTU)
Argentina Brasil Chile Argentina Brasil Chile
IND. PEQUEÑO 3.3 14.1 14.8 DIESEL OIL 22.6 NA 25.5
IND. MEDIANO 3.3 11.7 12.5 FUEL OIL 15.0 14.1 14.8
IND. GRANDE 3.2 10.9 12.5 CARBÓN NA NA 2.7
GENERADORAS 2.8 8.5 5.7 LNG NA NA 188.0
 Precios export .
2007 MP
petroquímicas U$/T
Nafta Vírgen
580
Gasolina Liviana
573
Propano
573
Butanos/Butilenos
555
LPG
541

Argentina
1

0 0,5 1 19
¿Cómo competir desde Latinoamérica?
Competitividad estructural frente a Middle East (Fuente Nexant)
Existe una competitividad intrínseca para abastecer los mercados
regionales
respecto de un productor ubicado en Middle East …

Middle East
Costo de materia
prima: 1,0 US$/MBTU

Sudamérica
Costo equivalente de
materia prima: 6,0 – 7,8 US$/MBTU

UREA POLIETILENO
Costos Logísticos 85 US$/t 140 US$/t
Arancel 25 US$/t (6%) 215 US$/t (14%)
Sobrecosto de un productor en 110 US$/t 355 US$/t
Middle East.
Competitividad vs. +5,0
+6,8 US$/MBTU 20
Importar desde Middle East US$/MBTU
 MATERIAS PRIMAS
ALTERNATIVAS
NOTICIAS DE BIODIESEL :En medio de un debate mundial sobre
la responsabilidad de este recurso energético en el
encarecimiento de los alimentos, la Argentina se preparaba para,
en pocos años, elevar su capacidad de producción de las 600 mil
toneladas anuales hasta unas 5,5 millones.
Para lograr esta meta había en pie proyectos de inversión por
cerca de 700 millones de dólares.
Esto representaría 500000 Toneladas de Glicerina, aptas para
producir productos petroquímicos
También una demanda agregada de 460000 Toneladas de
>Metanol 21
Un llamado de Atención sobre los recursos que demandan
los biocombustibles
Producción de maíz en EE.UU Aceites vegetales
300 millones ton/año Toda la producción mundial
(41% de la producción mundial) equivale a
98,7 millones ton biodiesel
15,5 % consumo mundial gas oil

Para generar un B10

mundial sería
necesario
112 millones m3 de etanol
(9,7 % del consumo mundial
de gasolina )
Se consume un 52 % del incrementar la
combustible que se producción
pretende sustituir aceitera mundial
en un 65%
22
Fuente R. Cunningham 4ª Jornadas Petroquímicas Materias
Dice Nexant Chem System: “ Latinoamérica tiene una clara
ventaja competitiva en Renovables- Líder en Soja y caña de
azúcar
RENDIMIENTOS
Tiene Clima TecnologíaEN BIOCOMBUSTIBLES
y Tierra

Panorama de rendimientos agrícolas de distintas materias

primas para la producción de etanol y biodiesel 23
23
Fuente Jornadas Rosario 12/09/07
 USO DE MATERIAS PRIMAS
ALTERNATIVAS EN ARGENTINA
• ATANOR es líder indiscutido en el uso de Alcohol Etílico para
producir productos químicos. Inclusive se ha integrado aguas
arribas con la adquisición de ingenios azucareros
• Su especialización es hacia agroquímicos de poco volumen y alto
precio
• Argentina Produce hoy cerca de 220 Millones de Litros de Etanol.
• Para cumplir la norma de Nafta 95 se necesitarían 240 millones
de litros adicionales
• En las tierras aptas el cultivo de Caña compite con la Soja.
• No se ve por el momento un potencial atractivo para sustituir los
productos petroquímicos básicos por derivados del Etanol.
• Se está experimentando plantaciones de Cassava en el NEA.
(Usaría tierras de bajo valor)
• Potencialmente la Glicerina derivada del Biodiesel es una
materia prima que merece atención e I&D
• Se ha desarrollado y vendido tecnología para convertir Etanol en
Hidrógeno
24
 Comparación Costos de Etileno Base Nafta y Alcohol

1604

1114
924 946

Residuos de
fermentación
usados para
alimentos a
precio maíz
25
Datos originales Nexant Chem System-IPA 4ª Jornadas Petroquímicas Materias
Logística de las Materias
Primas Petroquímicas

26
La logística es un factor clave en la viabilidad de
futuros polos petroquímicos
 Logística de Materia Prima. Se deben analizar
los costos asociados a la recolección,
acondicionamiento y transporte de materia prima
hasta los sitios elegidos
 Transporte de Gas Natural: El transporte hasta
las zonas petroquímicas tradicionales pueden
complicar el desarrollo futuro, no solo por su uso
como materia prima, si no como combustible.
 Productos Terminados: La logística para colocar
los productos terminados en el mercado local e
internacional será clave 27
 La Ubicación
de las
principales
Mapa de Cuencas y
refinerías es
Logísticament
ductos troncales
e muy
favorable.
Aún si se Fuente: IAPG Junio
2001.
debiera
importar
Petróleo
Proyectos de
ampliación de
gasoducto San
Regasificaci Martín y nuevo
ón GNL: trans
8MMm3/d -Magallanes
Cuenca Cuyana
Refinería
Cuenca Neuquina
Oleoducto
Cuenca Golfo San Jorge
Poliductos
Cuenca Austral
Gasoductos Troncales
Terminal marítima de
Cuenca Noroeste carga de petróleo
28
 Evolución de la capacidad de transporte de gas
170
160
150
140
130
120
110
MM m3-día

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
-
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Cap. Transporte 72 83 87 92 98 103 109 117 121 121 121 121 123 128 128
Dem anda Prom 59 60 64 67 70 76 84 88 86 83 93 101 103 107 108
Dem anda Pico 93 86 92 101 100 104 117 124 122 125 129 150 154 149 160

 2001-2004: capacidad de transporte estancada.

 2004-2005: +8 MM m3-día (Mercado Doméstico 6 MM m3-día).
 En 7 años sólo 8 MM m3-día comparados con los 49 incorporados en el
período de 9 años (1993-2001).
 Déficit de entrega en demanda pico a partir del año 2004 . Fuente RG
Consultore
29
Situación Actual y
Panorama a Futuro

30
 Situación actual de abastecimiento de
la Industria Petroquímica
Gas natural
• Se entrega a gasoductos en promedio 110 MMm3/día, y en un día
frío el consumo llega a 140 MMm3/día. Esto genera cortes a las
plantas petroquímicas, a los generadores de electricidad y a la
industria en general.
• La petroquímica demanda unos 8 MMm3/día de gas natural entre
materia prima (incluyendo etano) y combustible. Demanda similar
a la de GNC, que debería ser sustituido durante esos períodos de
frío intenso por nafta
• Durante 2007 algunas plantas petroquímicas debieron detener su
actividad por períodos prolongados a raíz de restricciones en el
suministro de gas natural superiores a las que su capacidad
tecnológica podía soportar. La situación tampoco mejoraría
durante 2008.
• Una de las pocas alternativas que se analizan actualmente es el
aporte que podría traer un buque evaporador de gas natural
licuado de 8 millones de m3/día para los periodos de pico de
demanda. Salvo en situaciones excepcionales el precio esperado
del gas cercano a 14U$/MMBTU no serían competitivos para la31
Situación actual de abastecimiento de
la Industria Petroquímica
Proyectos de ampliación
• La demanda para el sector químico y
petroquímico creció por encima del aumento del
PBI, pero la producción no acompañó ese
crecimiento por los problemas de abastecimiento
de materias primas y energía.
• Las principales empresas del sector tienen
proyectos de ampliación supeditados al
abastecimiento confiable de materia prima.
• A largo plazo, la Argentina debería pensar en la
utilización de sus excedentes de hidrocarburos
líquidos para su crecimiento petroquímico.

32
 ¿Qué esperamos para 2020?
• Proyección del mercado argentino para los principales
productos petroquímicos 2008-2020 (77 % de la
producción petroquímica)
• Termoplásticos-Fertilizantes Nitrogenados y Metanol
• Estimación de la materia prima necesaria para producir
localmente esta demanda de productos

Como puede verse se duplica la demanda para

2020

33
Balance de etileno

• En el caso de propileno también será necesario que se

duplique la capacidad actual de producción.
• Si las reservas de gas no mejoraran, el desbalance se
podría compensar con crackers de líquidos que
aprovechen las Naftas y el LPG que hoy se exportan
Cuadro 3 (Kt) Exportación Materias Primas 2006
Nafta Virgen Otros Cortes Nf Gasolinas Total naftas LPG TOTAL
834 802 347 1.983 1.716 3.699
Etileno Potencial. 694 635 1.329
En principio el déficit se podría alimentar con un cracker
flexible de LPG/nafta.
34
 Fertilizantes nitrogenados
El boom del consumo de fertilizantes, impulsado por los
altos precios de los granos y la mayor rentabilidad
derivada de su uso, permite esperar un crecimiento
sostenido que duplicará los valores actuales.

Cuadro 5 (Kt) 2007 2008 2010 2015 2020

Urea producción 916 1.312 1.312 1.312 1.312
Importación-Exportación 270 -32 182 763 1.261
Demanda de urea 1.186 1.280 1.494 2.075 2.573
Gas Natural ( Millones m3) 964 1.041 1.214 1.687 2.092
Solo se analiza la urea, producida por Profertil y Petrobras,
cuya materia prima básica es el gas natural .

35
 ¿Cual será el impacto sobre la balanza de pagos si
no se efectúan ampliaciones ni se construyen
nuevas plantas?

•Para poder afrontar este crecimiento deberán ampliarse

capacidades que requerirán disponibilidad de materia prima
gas natural o los cortes líquidos que se exportan
•De no encararse las expansiones necesarias para satisfacer
la demanda, se deberá importar producto en forma creciente
desde 2010 36
¡MUCHAS
GRACIAS!

37
¿Qué esperamos de acá a doce años?
Conclusiones
• El crecimiento del mercado interno de los principales
productos petroquímicos rondará el 100 % para 2020, lo
que equivale a una tasa de crecimiento anual del 5.5 %
• Para poder afrontar este crecimiento deberán
ampliarse capacidades que requerirán disponibilidad de
materia prima, fundamentalmente gas natural
•De no encararse las expansiones necesarias para
satisfacer la demanda, se deberá importar producto en
forma creciente desde 2010
•El impacto estimado sobre la balanza comercial es de
3000 M U$
•... Pero debemos recordar que ya en 2010 es de 700
Mus$
•El tiempo que media en concretar un proyecto desde su
concepción hasta la puesta en marcha oscila entre tres y
cinco años… 38
Viaje a California
WTI @ 60U$/Bbl

39
 Crude oil price forecasting is hazardous to your
health. Nexant’s scenarios cover a wide range

  Brent, US$/bbl, FOB, Constant Dollars of 2007

160.0

140.0

120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

History Medium Low High 07 Med 07 Low 07 High

40
41
42
 Reservas de Gas Natural en el Cono Sur
RESERVAS PROBADAS DE GAS NATURAL - DATOS
• Venezuela
Tcf posee las
OFICIALES A FIN DE 2006
160 152.3 reservas de gas
140 más grandes,
120 aunque requiere
100 las mismas para
80 reinyectar gas
60 en yacimientos de
40 26.1 • petróleo
Bolivia posee
18.7 14.7
20 12.3 12.0
4.3 2.4 compromisos de
0 venta que exceden
Venezuela Bolivia Trinidad & Argentina Brazil Peru Colombia Otros
Tobago sus reservas, si se
ajustan las mismas
con auditorías más
Fuente G&G Consultores 4as recientes
Jornadas Petroquímicas 43
Reservas y Producción de Gas y Petróleo
Argentina
TOTAL POZOS TERMINADOS EN ARGENTINA
1,800

1,500

1,200

900

600

300

0
1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006
Exploración Avanzada Desarrollo Inyección

PRODUCCION DE PET ROLEO, GAS Y ENERGIA

MMm3gd / Miles
Miles bopd
GW h
900 160

770 140
Desregulación del Sector Energético
120
640
100
510
80
380
60
251
40

121 20
OIL (bopd) Gas (MMcmd) Energía (miles GWh)
-9 0
1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006

4as Jornadas Petroquímicas Fuente Secretaría de Energía 44

 Argentina: Petróleo 1992 - 2004
Producción de Petróleo por Pozo y
Producción Número de Pozos en Actividad
Nº de Pozos
m3/día x pozo

10 20.000
2000
0
8
15.000

1500
6
0
10.000

4
1000
0
5.000
2

0 5000
0
'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04

Fuente: Secretaría de Energía - 0 45

IAPG
 Los Productores que usan líquidos del gas
natural han estado protegidos de la
escapada del precio del petróleo
U.S. Crude Oil vs Natural Gas Prices Comments
(WTI and Henry Hub)
• Precios USA de GNL
vinculados a WTI
18 • Regla Simple: Si WTI
16
excede 6-7 al Gas
14
Natural ($/MMBtu),
12
pierden
Natural Gas Price ($/MMBtu)

10
8
competitividad los
6 que usan Nafta
4 • La Econommía
2 favorece a los
0 Líquidos del Gas
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Natural llevándolos a
Crude Oil Price ($/bbl) niveles de reinversión
46
Fuente Nexant
Escenario mundial
Precios de la energía altos

• Alta demanda de
materias primas en
economías emergentes
principalmente 
Incremento de los
precios de commodities
a nivel mundial.

• Alta demanda de
energía para producción
de productos
elaborados y transporte
sumado a factores
geopolíticos que afectan
los inventarios (Irak) 
Incremento en el precio
de la energía a nivel
mundial. Fuente: FMI - 2008 47
 Balance de propileno
En el caso de propileno también será necesario que se
duplique la capacidad actual de producción. La
producción del cracker mencionado anteriormente
bastaría para cubrir esta demanda

PROPILENO
Cuadro 4 (Kt) PP IPA Consumo Oferta Balance
2007 247 40 291 285 -6
2010 350 45 349 300 -49
2015 476 45 477 300 -177
2020 649 45 652 300 -352

48
Renewables have a good
future in Latin America
• Latin America has a clear competitive
advantage in renewables:
– World leader in soy bean and sugar cane
production
– Productive temperate to tropical climate range
– Available land
– Technology and developed learning curve
– Lack of subsidies

Source: Dow, Nexant

49