FACTORAJE FINANCIERO

Jonathan Jaimes

CONCEPTO
Actividad financiera mediante la cual se establece un contrato de crdito para la obtencin de liquidez inmediata, pudiendo ser sta un pago nico o una lnea de crdito; la garanta de dicho crdito es la cesin en favor del factor (quien otorga el crdito), el valor de las facturas (derechos de cobro) por la produccin de bienes y/o prestacin de servicios del facturado (el receptor de crdito). El costo financiero del factoraje es el que asume el facturado por los servicios de administracin y cobranza de los derechos de crdito.

DEFINICIN
Es la adquisicin de cuentas por cobrar por parte de una empresa llamada factor que a cambio de proporcionar liquidez inmediata a la compaa que le cede dichas cuentas le cobrar una comisin por proporcionarle liquidez
fuente: mercados financieros y estrategia empresarial.

ELEMENTOS
Cedente, cliente o vendedor: Persona fsica o moral que genera derechos de cobro como resultado de sus operaciones normales. Empresa de factoraje, factor o cesionario: La que presta un servicio financiero por el cual adquiere derechos de crdito a cargo de terceros.

Deudor o cedido: Adquiriente de bienes o servicios que contrae una obligacin futura de pago

MERCANTILIDAD
Empresas de factoraje financiero en mxico: FACTORAJE AFIRME S. A. de C. V. FACTORAJE MIFEL S. A. de C. V. GE CAPITAL FACTORING IXE FACTOR S. A. de C. V.

Clientes potenciales : Aquel que tiene cuentas por cobrar (facturas,

letras de cambio pagars etc). PyMes en crecimiento. Evaluacin Permanencia de cuentas por cobrar nivel de ventas Cartera de deudores Adems evalan a los deudores, el patrimonio del cedente, liquidez

ELEMENTOS PERSONALES, DERECHOS Y OBLIGACIONES

Obligaciones del Factor: Por el hecho de firmar se obliga a respetar la linea del factoraje por el periodo del contrato. La propiedad de las cuentas por cobrar se ceden o transmiten en los contratos especificos de cesin. Reglas de operacin: Celebrar contratos de factoraje Obtener prstamos y crdito de Instituciones de Crdito y de Seguros del pas o entidades financieras del extranjero.

-Obtener prstamos y crditos mediante la suscripcin de ttulos de crdito para su colocacin pblica, de acuerdo a las disposiciones que emita el Banco de Mxico. -Descontar, dar en prenda o negociar los derechos de crdito as como adquirir valores aprobados por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. -Constituir depsitos a la vista y a plazo en institutos de crdito, as como adquirir valores aprobados por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. -Adquirir bienes o inmuebles destinados a sus oficinas. -Celebrar contratos de promesa de factoraje. -Celebrara contratos con los deudores de derechos de crdito constituidos a favor de sus proveedores de bienes o servicios.

PROHIBICIONES
Operar sobre sus acciones Emitir acciones preferentes o de voto limitado Recibir depsitos bancarios Adquiriri bienes, mobiliario o equipo no destinado a sus oficinas Adquirir derechos de crdtios a cargo de subsidiarias, filiales, controladoras o accionistas de empresas de factoraje. Otorgar crdito distinto de los expresamente autorizados. Realizar operaciones que no les estn expresamente autorizados Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten deudores sus directores o gerentes generales, comisarios, auditores externos, padres o hijos de stos o sus cnyuges .

VENTAJAS
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y sin recurso. Se puede comprar de contado obteniendo descuentos. Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organizacin de una contabilidad de ventas. Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de recursos circulantes. Las facturas proporcionan garanta para un prstamo que de otro modo la empresa no sera capaz de obtener. Reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorizacin Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo. En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago ms competitiva .

Eliminacin del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de crditos debe cubrir los costos de cobranza. Asegura un patrn conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisin de factorizacin en una fecha determinada, lo que da planeacin del flujo de caja de la empresa. Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de informes. Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos. Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado. Saneamiento de la cartera de clientes.

DESVENTAJAS
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. No es una forma de financiamiento de largo plazo. El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores. El factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la seleccin depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperacin.