I .

Forma de Constitucin Toda sociedad o empresas que desea formar parte del sistema financiero peruano debe constituirse bajo la forma de sociedad annima

IV. Capital Mnimo: Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas

II. EstaII. Estatuto

CMO CONSTITUIR UNA ENTIDAD FINANCIERA EN EL PER

La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la Ley N 26702 - Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros tuto

III. Denominacin Social: En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la actividad para que se las constituya, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas o idioma extranjero

CMO SURGE LA GESTIN DE ACTIVOS Y PASIVOS?

La Gestin de Activos y Pasivos engloba las acciones encaminadas a gestionar la estructura financiera del balance de una entidad, de hecho, otro nombre con el que se conoce esta actividad es Gestin de Balance. Otra definicin ms especfica sera la siguiente: La G.AA.PP. engloba las acciones encaminadas identificar, valorar y gestionar los riesgos a los que se ve sometida la actividad de la entidad (con un enfoque global), para aprovechar las oportunidades del mercado manteniendo la exposicin a los riesgos dentro de los lmites aceptados como tolerables por la entidad.

QU ES ADMINISTRACIN DE RIESGOS?

La Administracin de Activos y Pasivos engloba las acciones encaminadas a gestionar la estructura financiera del balance de una entidad, de hecho, otro nombre con el que se conoce esta actividad es Administracin o Gestin de Balance. En consecuencia la Administracin de Activos y Pasivos Financieros debe englobar todas las acciones encaminadas identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los riesgos financieros a los que se ve sometida la actividad de la entidad (con un enfoque global), para aprovechar las oportunidades del mercado manteniendo la exposicin a los riesgos dentro de los lmites aceptados como tolerables por la entidad

COMIT DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA) Asset and Liabilities Committee (ALCO) en terminologa anglosajona. Est Comit est integrado por miembros de la direccin, dados los temas y decisiones tratados

RESPONSABLE DE LA GESTIN DE ACTIVOS Y PASIVOS: Bajo este ttulo se engloba el departamento que lleva a la prctica las decisiones tomadas en el ALCO que requieran una actuacin en los mercados financieros. Es aqu donde mayores diferencias aparecen de unas entidades a otras.

FUNCIONES DEL ALCO: Medicin y control de riesgo. Formulacin y ejecucin de estrategias para diferentes componentes del Balance.

IMPORTANCIA DE LA GESTIN DE ACTIVOS Y PASIVOS: La Gestin de Activos y Pasivos no pretende eliminar los riesgos, sino manejarlos dentro de un nivel adecuado de acuerdo a los lineamientos de la Junta Directiva de la Institucin

RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO EN LA ADMINISTRACIN DE RIESGOS El Directorio del Banco, deber cumplir con las responsabilidades que se detallan a continuacin: 1. Conocer y comprender los riesgos inherentes a la estrategia de negocios que asume la institucin

COMIT INTEGRAL DE ADMINISTRACIN DEL RIESGO: Se deber conformar, el Comit Integral de Administracin de Riesgos, el mismo que tiene como objetivo disear el proceso de Administracin Integral del Riesgo. La conformacin de este comit deber ser aprobada en sesin del Directorio. El Comit Integral de Administracin del Riesgo est conformado por: Vocal del Directorio, quien lo preside FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES Disear y proponer estrategias, polticas, procesos y procedimientos de administracin integral de riesgos o reformas, y, someterlos a la aprobacin del Directorio u organismo que haga sus veces

En cualquiera de sus formas operativas, las transacciones internacionales, se pueden ver afectadas por Riesgos (Probabilidad de que un hecho negativo, impida el buen fin de una operacin) de diversa ndole, que pueden poner en peligro la operacin.

Riesgo de mercado Se deriva de los cambios en los precios de los activos y pasivos financieros y se mide por medio de los cambios en el valor de las posiciones abiertas

Riesgo legal: Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal para realizar una transaccin.

Riesgos de liquidez Los riesgos de liquidez asumen dos formas: liquidez de mercado y producto y flujo de efectivo y financiamiento

Riesgo operacional Se refiere a las prdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude o error humano

Riesgo de crdito Se presenta cuando las contrapartes estn poco dispuestas o imposibilitadas para cumplir sus obligaciones contractuales. Su efecto se mide por el costo de la reposicin de flujos de efectivo, si la otra parte incumple

OBJETIVOS

FUNCIONES

Identificar los diferentes tipos de riesgo que pueden afectar la operacin y/o resultados esperados de una entidad o inversin.

Determinar el nivel de tolerancia o aversin al riesgo.

Determinacin del capital para cubrir un Medir y controlar el riesgo nosistemtico, mediante la instrumentacin de tcnicas y herramientas, polticas e implementacin de procesos. Garantizar rendimientos sobre capital a los accionistas. Identificar alternativas para reasignar el capital y mejorar rendimientos. riesgo. Monitoreo y control de riesgos.

1. Identificar & Valorar riesgos

2. Tratamiento /

5. Control y Resultados:
CICLO DE LA GERENCIA DE RIESGOS

Identificacin: Mitigacin y
Prevencin del

Riesgo

4. Tratamiento / Identificacin: Retencin del Riesgo

3. Tratamiento / Identificacin: Financiacin del Riesgo

GERENCIA DE RIESGOS es un ciclo continuado de: Identificacin Prevencin Financiacin Implementacin Control

El manejo de riesgo no solo identifica y cuantifica el riesgo. Sino que permite gestionar el negocio maximizando nuestro esfuerzo en la creacin de valor, sin distraernos en arreglar problemas previsibles. El manejo del riesgo nos permite ser conscientes del nivel de rentabilidad que debemos exigir, eliminando actividades que no generen el adecuado valor

Antecedentes generales del crdito

Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia se dedican a otorgar crditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras.

Evaluacin de crditos en instituciones financieras

Todos los bancos en general persiguen un solo objetivo que es el de colocar dinero, y su utilidad fluye del diferencial entre las tasas de captacin y colocacin del dinero prestado.

A lo largo de toda la evolucin del riesgo crediticio y desde sus inicios el concepto de anlisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930 la herramienta clave de anlisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaron al anlisis de los estados de resultados, Historia lo que ms importaban eran las utilidades de la empresa mundial del crdito Los crditos se pueden clasificar de acuerdo a los siguientes puntos: Crditos para grandes y medianas empresas (Corporativos) Pequeas empresas y comercio (Crditos PYME) Clasificacin de los crditos Crdito de personas (crditos de consumo

Generalidades Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin previa por simple y rpida que esta sea.

Aspectos necesarios en la evaluacin de un crdito En el proceso de evaluacin de un crdito para una empresa se debe contemplar una evaluacin profunda tanto de sus aspectos cualitativos como cuantitativos.

Operatoria del crdito Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los requerimientos del cliente (plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales, tasa de inters, fondos, objeto, y la forma de pago ).

Anlisis De Aspectos necesarios en el anlisis - Seriedad - Simulacin de capacidad de pago - Situacin patrimonial - Garantas Crditos

Procedimientos paso a paso para la concesin y/u otorgamiento de un crdito Requerimiento de informacin del cliente: Empresas o personas jurdicas Solicitud de la operacin. Perfil empresarial destacando la actividad de la empresa, su plan estratgico de la gestin y/o curriculum vitae.

Circuito del crdito Presentacin de solicitud y carpeta crediticia. Evaluacin del crdito por parte del oficial. Elaboracin del informe de recomendacin y/o conformidad. Presentacin al comit de crdito y o departamento de riesgo crediticio

Concepto

Responsabilidades de la administracin

Se entiende por riesgos de mercado, a la contingencia que una institucin controlada incurra en prdidas por movimientos de los precios del mercado como resultado de las posiciones que mantenga dentro y fuera del balance. Riesgo de tasa de inters Riesgo de revalorizacin Riesgo de la curva de rendimiento Riesgo de correlacin imperfecta Riesgo de las opciones explcitas o implcitas Riesgo de tipo de cambio

Para el cumplimiento cabal de la responsabilidad de administrar sus riesgos, las instituciones del sistema financiero deben contar con procesos formales de administracin integral de riesgos que permitan identificar, medir, controlar mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo que estn asumiendo

Mtodos para la medicin del riesgo de tasa de inters

El mtodo de maduracin

Brecha marginal n = [(ACTn PASn) + DOn]

El modelo estndar para medir los riesgos de tasas de inters es el de maduracin, que define la exposicin al riesgo de tasas de inters como la brecha o descalce entre los activos y pasivos sensibles a la tasa de inters para la banda temporal n. Brecha acumulada n = Brecha marginal n + Brecha acumulada n-1. Donde: ACTn Activos en la banda n. PASn Pasivos en la banda n. DOn Monto delta neto de opciones en la banda n.

La Duracin en la medicin del riesgo de tasas de inters

La informacin de las duraciones implcitas en los activos y pasivos sensibles a la tasa de inters, para cada una de las bandas temporales analizadas, se reportar con la periodicidad y en el formato que la Superintendencia determine y que se pondr en conocimiento mediante circular

En donde: D es la duracin. S es el momento en que tiene lugar un flujo de caja. FC es el flujo de caja del activo o pasivo analizado. r es la tasa de descuento del activo o pasivo. P0 es el valor presente del activo o pasivo en el momento del clculo de la duracin.

Mtodos para la medicin del riesgo de tipo de cambio:

Deber efectuarse a travs de la medicin de la posicin neta que en cada divisa posea una institucin controlada, de acuerdo a la siguiente frmula

En donde: PNj Posicin neta en la divisa j, donde (j = 1, , m). PAj Posicin activa, incluyendo contingencias deudoras, en la divisa j. PPj Posicin pasiva, incluyendo contingencias acreedoras, en la divisa j.

Valor Patrimonial en Riesgo

Se entiende por Valor patrimonial en riesgo, a la prdida de valor patrimonial que una institucin controlada pueda incurrir por efectos de la exposicin al riesgo que se analiza y los factores de sensibilidad que, para el efecto, determine la Superintendencia de Bancos y Seguros

Concepto

Responsabilidades de la administracin

Es la contingencia de prdida que se manifiesta por la incapacidad de la institucin del sistema financiero para enfrentar una escasez de fondos y cumplir sus obligaciones, y que determina la necesidad de conseguir recursos alternativos, o de realizar activos en condiciones desfavorables, esto es, asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasa de descuento, incurriendo en prdidas de valorizacin

La administracin de la institucin controlada deber asegurar razonables niveles de liquidez para atender eficientemente y bajo distintos escenarios alternativos, las obligaciones con el pblico y los otros pasivos de naturaleza financiera que contraiga, dentro del giro de su negocio

Metodologa para determinar la exposicin al riesgo de liquidez

Situacin contractual corriente.Las instituciones controladas para determinar su exposicin al riesgo de liquidez, realizarn el anlisis de maduracin de los activos y pasivos. Para tal efecto, debern distribuir los saldos registrados en los estados financieros con cierre a la fecha de evaluacin, de acuerdo con sus vencimientos. Se clasificarn los activos y pasivos en cada una de las bandas de tiempo segn sus plazos de vencimiento contractuales, pudiendo ser estos totales, parciales o fechas de repreciacin. Recuperacin esperada. Corresponde a los vencimientos esperados de aquellas cuentas que no poseen un vencimiento contractual o a fecha cierta

que se determinarn bajo los siguientes criterios:

Los lmites de exposicin al riesgo de liquidez y del plan de contingencia

Una institucin financiera estar sujeta a lmites en su exposicin al riesgo de liquidez en los siguientes casos

No podr presentar una posicin de liquidez en riesgo a 7 das o a 15 das. En caso de que ello ocurriera, la institucin controlada ser sometida a un proceso de supervisin in situ, del que se determinar la conveniencia de someterla a un programa de regularizacin. Si mantiene una posicin de liquidez en riesgo para la banda de 90 das, en el siguiente mes no podr incurrir en posicin de liquidez en riesgo a 90 das y a menos das. Si mantiene una posicin de liquidez en riesgo para la banda de 60 das, en el siguiente mes no podr incurrir en posicin de liquidez en riesgo a 60 das y a menos das.

ADMINISTRACION DE RIESGOS DE OPERACION

El riesgo operacional se ha desarrollado considerablemente en los ltimos 7 aos. El trmino "riesgo operacional" fue mencionado probablemente por primera vez despus del acontecimiento infame de la bancarrota de Barings en el cual un comerciante trajo el banco abajo por ocultar futuros y posiciones derivadas en Asia. Este acontecimiento trajo conocimiento al mercado financiero, hasta entonces ignorados, riesgos que podran afectar considerablemente sus resultados y no se podran clasificar ni como riesgo de mercado ni de crdito

AMBIENTE

El riesgo operativo afecta todos los procesos de negocios y por lo tanto debe ser administrado en todos los niveles de la Organizacin para transformar los datos en informacin para la toma de decisiones

ENFOQUE CUALITATIVO

Para el integral aprovechamiento de la gestin del riesgo operacional es necesario construir las bases: El riesgo operacional puede ser analizado en varias formas, sin embargo la combinacin adecuada es la respuesta y cada entidad tiene una combinacin distinta. Por lo cual el riesgo operativo es un proceso en s mismo que parte de la estrategia y permite concienciar al personal y a su vez controlar adecuadamente

Enfoque Cuantitativo

La gestin cuantitativa del riesgo operacional no solo persigue la obtencin del capital econmico, sino la gestin de las prdidas, para identificar las causas, prevenirlas y gestionar las prdidas producidas. Adicionalmente, se ha identificado que en muchas situaciones las prdidas operacionales son el resultado de la no existencia de gestin sobre saldos contables de crditos

MEDICIN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ: Intervalos o Gap ms utilizados El anlisis de Gap o Brecha de Liquidez se utiliza para evaluar el riesgo de liquidez a que est expuesto el Entidad Financiera definiendo determinados perodo de tiempo; intervalos o gaps Este anlisis parte de una fecha determinada y clasifica los flujos de capital e intereses de acuerdo a su vencimiento Pasos para calcular la Liquidez en Riesgo: Calcular brecha entre Activos y Pasivos, por Banda; Incluir Otros Ingresos y Gastos Operativos; Calcular Brecha de Liquidez Acumulada. Definir Activos Lquidos (AL): Fondos Disponibles; Fondos Interbancarios Netos; Pactos de Reventa Pactos de Recompra; Ciertas Inversiones (negociables, buena calificacin, en Bancos Centrales, etc.) Confrontar la Brecha de Liquidez Acumulada en cada banda con los Activos Lquidos (AL). Si la brecha de liquidez acumulada negativa es mayor que el Activo Lquidos, tenemos lo que se denomina Liquidez en Riesgo (LER) Interpretacin: Si Brecha de Liquidez Acumulada > 0 OK Si Brecha de Liquidez Acumulada < 0 y cubierta por AL OK Si Brecha de Liquidez Acumulada < 0 y NO cubierta por AL LER Podemos ver que existe una situacin de Liquidez en Riesgo (LER) en las bandas 2,3, 4 y 5 Establecer Sistema de Alerta antes de incurrir en LER (Liquidez en Riesgo)!

BRECHA BRECHA ACUMULADA ACTIVOS LIQUIDOS

3.402.500

-1.406.158

-2085.609

-3.240.767

-4.564.224

842.276

9.184.827

2.574.655

550.000

-1.406.158

-3.491.767

-6.732.533

-11.269.758

-10.454.482

-1.269.655

1.305.000

1.855.000

MARGEN %BRECHA NEGATIVA /AL POSICION DE LIEUIDEZ EN RIESGO

1.996.342

-89.867

-3.330.333

-7.051.982

-7.051.982

2.312.845

4.707.500

5.257.500

41,33%

LEER

LEER

LEER

LEER

37,325

OK

OK

89.867

3.330.033

7.051.982

7.051.982

ESCENARIO ESPERADO Tratamiento: En este escenario las cuentas con vencimiento cierto tambin son sometidas a ajustes sobre la base de supuestos sustentados en modelos de comportamiento que incorporen soportes estadsticos con un nivel de confianza mnimo y una serie de tiempo representativa. Tanto en el escenario contractual como en el esperado para los instrumentos financieros que aplique (cartera de crdito, inversiones, depsitos) se deber incluir como parte del flujo a los intereses por percibir o aquellos por cancelar. Interpretacin: Cul fue el impacto de los ajustes practicados a los depsitos a plazo fijo y cartera de crdito con relacin al LER (Liquidez en Riesgo)

En un mundo globalizado, la velocidad con la que actualmente se manejan los negocios y debido a la inestabilidad jurdica del pas junto al nivel de corrupcin y al significativo monto de inversiones ilcitas que existe en la actualidad, obligan a las entidades de control y a las instituciones que mueven la economa a ser extremadamente cuidadosas en el manejo de los recursos econmicos y financieros tanto personales como del sector pblico. Por ello se crea y revisa constantemente controles legales cada vez ms estrictos, que cumplen con los estndares determinados para las mejores prcticas bancarias, evitando caer en consecuencias legales no deseadas, que nos permita mantener una ptima imagen institucional tanto a nivel nacional como internacional, proporcionando un servicio de calidad al cliente.