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Matemticas Financieras I Unidad I: Valor del dinero a travs del tiempo Catedrtico: C.P.

Mayte Pulido Cruz Alumno: Emmanuel Francisco Rubio Especialidad: Contador pblico Semestre: 3ro.

El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras ms largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrcula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que sta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflacin, que en el fondo indica que el valor de cada peso disminuye en el tiempo. De otra manera, si una persona realiza una inversin, lo que se pretende es que la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflacin. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflacin se convierte en la renta generada por el dinero que se invirti.

El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que est afectado por varios factores. Enunciemos algunos de ellos: La inflacin que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice. El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido. La oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en otra actividad econmica, protegindolo no solo de la inflacin y del riesgo sino tambin con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero tiene una caracterstica fundamental, la capacidad de generar ms dinero, es decir de generar ms valor. Los factores anteriores se expresan y materializan a travs de -la Tasa de Inters.

Hay un fenmeno econmico conocido como inflacin, el cual consiste en la prdida de poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. Ningn pas en el mundo est exento de inflacin, ya sea que tenga un valor bajo, de 2 a 5 % De la misma forma, nadie sabe con certeza por qu es necesaria la inflacin o por qu se origina en cualquier economa. Lo nico que se aprecia claramente es que en pases con economas fuertes y estables, la inflacin es muy baja, pero nunca de cero. Lo nico en que se hace nfasis, es que el valor del dinero cambia con el tiempo debido principalmente a este fenmeno, de lo contrario, es decir, si no hubiera inflacin, el poder adquisitivo del dinero sera el mismo a travs de los aos y la evaluacin econmica probablemente se limitara a hacer sumas y restas simples de las ganancias futuras (sin embargo, no debe olvidarse la capacidad todava ms importante del dinero de generar ganancias o generar riqueza en el transcurso del tiempo).

La medicin se hace sobre una serie de bienes y servicios que conforman la llamada canasta bsica que se constituye por los productos que en promedio consumen las familias mexicanas a lo largo y ancho del territorio nacional. El resultado de esa medicin (incrementos o disminuciones en (precios) se ve reflejado en el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) que es publicado quincenalmente por el propio Banco de Mxico.

La creencia popular es que se tiene contemplada solo una canasta bsica conformada por alimentos en su mayora; que la inflacin oficial no cuadra con los incrementos de los alimentos a la hora de ir y hacer las compras en el sper cada fin de semana. La gente comenta: el gobierno dice que la inflacin es del 6%, pero el aguacate subi un 40%.

Lo que mucha gente no sabe, es que el incremento en precios que reporta el INPC no solo est conformado por alimentos, sino que est integrado de la siguiente manera:

25% Vivienda. 23% Alimentos, bebidas y tabaco. 13% Transporte. 12% Educacin y esparcimiento. 9% Salud y cuidado personal. 6% Ropa, calzado y accesorios. 5% Muebles, aparatos y accesorios domestico.

Es importante mencionar qu aspectos se consideran para elaborar el INPC:

Aquellos bienes y servicios que las personas adquieren. La proporcin de su consumo que asignan a los distintos rubros (alimentos, ropa y calzado, educacin y esparcimiento). Las diversas marcas y presentaciones que existen en el mercado de los diferentes productos. Los principales puntos de venta y la localizacin geogrfica de los consumidores. Y as como muchos alimentos, como frutas y verduras principalmente, sufren modificaciones sustanciales prcticamente de un da para otro debido a la estacin del ao, muchos otros artculos tambin bajan de precio por ser de temporada.

A lo largo de la historia, nuestro pas ha atravesado por distintos escenarios macroeconmicos; algunos de ellos nada favorables, en donde la inflacin ha alcanzado cifras de ms del 50% (1995) o incluso cercana al 150% (1987). Durante estos periodos crticos de hiperinflacin, el dinero perdi significativamente su poder adquisitivo, ya que los precios se incrementaban constantemente, lo cual conllev a que los gobiernos de aqul entonces decidieran adoptar medidas que seguramente no fueron las ms apropiadas como el control y congelamiento de precios o los incrementos salariales.

Para evitar:
Para evitar que se repita este fenmeno, el Sistema Financiero Mexicano puso, a partir de entonces, a nuestra disposicin distintos instrumentos de ahorro y de inversin que nos ayuden a lograr dos objetivos fundamentales: 1. Que el dinero no pierda paulatinamente su poder adquisitivo debido a la inflacin. 2. Obtener una ganancia o premio econmico por ahorrar, por no haber dispuesto de nuestro dinero y gastarlo. Sin embargo, debemos tener mucho cuidado al elegir entre las diversas alternativas que se anuncien en el mercado, para escoger las que nos ofrezcan un rendimiento que se encuentre por arriba de la inflacin, ya que siempre que vayamos a invertir nuestro dinero en algn instrumento de ahorro, debemos contemplar que la tasa de inters: a) Sea mayor a la inflacin.

Si la inflacin es, por ejemplo, del 5% y el banco nos ofrece una tasa del 3.5%, definitivamente estamos perdiendo tiempo y dinero! Nuestro dinero, en vez de generar una ganancia, se est consumiendo. Si el banco nos llegar a ofrecer una tasa de inters del 5%, es decir que fuera igual a la inflacin, aparentemente estaramos conservando nuestro dinero, sin embargo, hay que considerar que los bancos cobran comisiones que en ocasiones pueden llegar a ser elevadas, lo cual implicara nuevamente que estaramos perdiendo poder adquisitivo. Finalmente, si logramos conseguir una tasa superior a la inflacin, estaramos logrando nuestro objetivo. Aqu cabe sealar que, para que esto sea posible, la mayora de los bancos piden montos considerables de dinero o nos castigan la disponibilidad del mismo a plazos prestablecidos.

b) Implique una sobre tasa o premio financiero atractivo. Si logramos que nuestro dinero preserve su valor y no sea erosionado por la inflacin, habremos logrado algo importante, pero tambin tenemos que tener en cuenta que merecemos un premio econmico que sea satisfactorio y que compense el hecho de que no estamos gastando ese dinero en alguna otra cosa. En consecuencia, debemos estar perfectamente bien informados respecto a qu alternativa es la ms conveniente para nosotros, ya que tambin hay que considerar que los bancos ofrecen un inters, pero no es el que en realidad nos van a pagar, por lo que tenemos dos tipos de inters:

Tipos de inters:

Inters Bruto: Es el inters que ofrecen los bancos y que corresponde al premio econmico que otorgan a los dueos del dinero (inversionistas) durante un ao (cuentas de ahorro y chequeras) o bien mediante un plazo distinto previamente determinado (mensual, semestral, trimestral, etc.). Inters Neto: Es el que en realidad pagan los bancos despus de descontar diversas comisiones, que en ocasiones pueden llegar a ser elevadas, con lo que el inters