Instituto Tecnolgico

De la Costa Grande
Unidad V: Administracin del Capital de Trabajo

Presenta el Equipo N 4

4.1 Concepto de Capital de Trabajo

Base Financiera

Pasivo Circulante

Concepto

Activo Circulante

:Menos:

4.1 Importancia del Capital de Trabajo

Inversin (Los activos circulantes representan el 50% de Capital)

Rentabilidad

Financiamiento externo.

4.2 Financiamiento del Capital de Trabajo

Impuestos Gobierno Gratuitas Financiamiento Empleados Salarios pagados no en su momento

4.3 Administracin Del Efectivo

efectivo fondos

Efectivo

activo ocioso

Administrador

minimizar

4.3.1 Ciclo de Caja

Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo:

Mecanismos

controlar

4.3.2 Efectivo Mnimo de Operacin

Determinacin Del Efectivo Mnimo Para Operaciones

4.3.3 Costo de Oportunidad

Es el valor mximo sacrificado alternativo al realizar alguna decisin econmica.

Todas las personas se enfrentan a decisiones econmicas.

4.4 Administracin de cuentas por cobrar

No son ms que crditos que se otorgan a los clientes al concederles un tiempo razonable para que paguen los artculos comprados despus de haberlos recibido.

La mayora de las empresas consideran las cuentas por cobrar como un instrumento de mercadotecnia para promover las ventas y las utilidades.

El objetivo de la poltica de cuentas por cobrar que sigue la empresa por lo general consiste en fomentar las ventas y ganar ms clientes otorgndoles crdito.

4.4.1 Polticas de crdito

Las normas de crdito se refieren a la solidez y a la dignidad crediticia que un cliente debe exhibir para aspirar a que se le conceda un crdito.

Las normas de crdito de la empresa se aplican para determinar cules son los clientes que califican segn los trminos regulares de crdito y la cantidad de crdito que deberan recibir..

Las cinco C del crdito

Una tcnica popular para la seleccin del crdito se denomina cinco C del crdito, que proporciona un esquema para el anlisis detallado del crdito. , este mtodo de seleccin de crdito se usa en solicitudes de crdito de grandes montos en dlares.

Carcter

Condiciones

Las cinco C son:

Capacidad

Colateral

Capital

4.4.2 Condiciones de crdito

Las condiciones de crdito son las condiciones de venta para clientes a quienes la empresa ha extendido el crdito, regulan las ventas a crdito, especialmente respecto a los convenios de pago. Las condiciones de 30 netos significan que el cliente tiene 30 das desde el inicio del periodo de crdito (comnmente fin de mes o fecha de factura) para pagar el monto total de la factura.

4.4.3 Polticas de cobranza

Proceso formal mediante el cual se tramita el cobro de una cuenta por concepto de la compra de un producto o el pago de algn servicio.

Se refiere a los procedimientos que sigue la empresa para solicitar el pago de sus cuentas por cobrar.

FACTURAS

OTROS TITULOS DE VALORES

INCLUYE EL PAGO DE DOCUMENTOS COMO:

PAGARES

LETRAS DE CAMBIO

4.5 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS

4.5.1.CARACTERSTICAS BSICAS

Comprende un importante segmento de los activos totales

El inventario es el menos lquido de los activos circulantes

Los cambios en los niveles de inventario tienen importantes efectos econmicos.

Tipos De Inventarios

Material de consumo o suministros

Materia prima

Artculos en proceso

Artculos terminados

4.5.2 Tcnicas De Administracin De Inventarios

El sistema ABC El modelo de la cantidad econmica de pedido (CEP) Sistema justo a tiempo (JIT) Sistemas computarizados para el control de recursos

grupo inversin en dlares.

SISTEMA ABC

MODELO DE LA CANTIDAD ECONMICA DE PEDIDOS (CEP)

Costos de pedido
Incluyen costos administrativos fijos de la solicitud y recepcin de pedidos

Costos de mantenimiento
Incluyen los costos de almacenamiento, los costos de seguro, los costos de deterioro y desuso, y el costo de oportunidad. Se establecen en dlares por unidad por periodo.

Se establecen en dlares por pedido.

 Los costos de pedido disminuyen conforme el tamao del pedido aumente.

Los costos de mantenimiento se incrementan cuando aumenta el tamao del pedido

Analiza el equilibrio entre los costos de pedido y los costos de mantenimiento para determinar la cantidad de pedido que disminuye al mnimo el costo total de inventario.

Sistema justo a tiempo (JIT)

Los materiales deben llegar justo en el momento en que se requieren para la produccin. Su objetivo disminuir mnimo inversin inventario. es al la en

No utiliza ninguna existencia de seguridad.

Debe existir una amplia coordinacin entre los empleados de la empresa, sus proveedores y las empresas de envo.

Su meta es la eficiencia de manufactura.

Se usa para determinar qu materiales ordenar y cundo ordenarlos.

Aplica conceptos del modelo CEP para determinar cunto material debe pedirse.

Sistemas computarizado s para el control de recursos Con el uso de una computadora, simula la lista Determina cundo debe de materiales, el estado de solicitarse los pedidos de inventario y el proceso de diversos artculos de la lista manufactura de cada de materiales. producto.

4.6 ADMINISTRACIN DE CUENTAS POR PAGAR

1. La Cuenta Abierta 2. Aceptaciones Comerciales 3. Pagares 4. Consignacin

4.6.1 CONDICIONES DE CRDITO

C. A. E. C. O. D. Contado sin descuento C. S. F. G.V. C.E.

L. A. B.

Plazo ajustado a la temporada .

4.6.2 PERIODO DE CRDITO

El crdito comercial se extiende de ordinario por periodos de 30 a 60 das. Muchas empresas tratan de estirar el periodo de pago para recibir un financiamiento adicional a corto plazo. Un periodo promedio de pago de 30 a 35 das podra tolerarse en el comercio, en tanto que alargar los pagos hasta 65 das podra irritar a los proveedores y ocasionar una disminucin en las calificaciones de crdito otorgadas por las agencias de crdito. Una variable fundamental para determinar el periodo de pago es la posible existencia de un descuento en efectivo.

4.6.3 DESCUENTO POR PRONTO PAGO

a) Descuento mximo por pronto pago

Este descuento mximo estar determinado por el coste de su financiacin. Al obtener el pago al contado, el vendedor se ahorra tener que acudir a la financiacin bancaria durante el periodo de aplazamiento. Por lo tanto, el vendedor podr ofrecer un tipo de descuento que ser como mximo igual al coste de su financiacin, ya que si fuera mayor le resultara ms ventajoso esperar a que se cumpla el aplazamiento dado al vendedor y financiarse mientras por el banco.

4.6.4 FINANCIAMIENTO BANCARIO

Los prstamos de bancos comerciales, los cuales aparecen en el balance general como documentos por pagar, ocupan el segundo lugar en importancia de crdito comercial como fuente de financiamiento a corto plazo.

*CARACTERISTICAS

4.6.5 PAPEL COMERCIAL

El papel comercial se forma de documentos no garantizados, emitidos, por empresas para financiar necesidades de crdito a corto plazo. En aos recientes, la emisin de papel comercial se ha convertido en una importante fuente de financiamiento a corto plazo en muchos tipos de corporaciones: compaas de servicios, financieras, de seguros, tenedoras bancarias y manufactureras.

4.6.6 FACTORAJE

Qu ES?

Participantes