Universidad Autnoma de Tamaulipas

Facultad de Comercio y Administracin Victoria

MAESTRA EN DIRECCIN EMPRESARIAL Anlisis y Planeacin Financiera

Generalidades de los Estados Financieros

Catedrtico: Dr. Jess Lavn Verastegui

Objetivo
Interpretar las cifras que aparecen en el balance general (tambin conocido como estado de situacin financiera.) y el estado de resultados (tambin conocido como estado de perdidas y ganancias) es la forma mas sencilla de conocer.

Activo Circulante
Este grupo est formado por todos los bienes y derechos del negocio que estn en rotacin o movimiento constante y que tienen como principal caracterstica la fcil conversin en dinero efectivo.

Caja Bancos Inventarios Clientes Doc. por cobrar Deudores Inversiones, etc...

Activo Fijo

Activo
En Resumen, el activo representa todos los bienes y derechos que son propiedad de la empresa.

Este grupo esta formado por todos aquellos bienes y derechos propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza y que han sido adquiridos con el propsito de usarlos y no de venderlos.

Terrenos Edificios Mobiliario y Equipo Equipo de Transporte Equipo de Cmputo Maquinaria

Activo o Cargos Diferidos

Este grupo esta formado por todos aquellos gastos pagados anticipado, por lo que se tiene el derecho de recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en cursos o en ejercicios posteriores.

Gastos de Instalacin Propaganda o Publicidad Primas de seguros Rentas pagadas por anticipado Depsitos en garanta Gastos por comprobar

Pasivo circulante
Este grupo esta formado por todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo menor de un ao; dichas deudas y obligaciones tienen como caracterstica principal que se encuentran en constante movimiento o rotacin.

Proveedores en moneda extranjera Proveedores en moneda nacional Prestamos bancarios Anticipos de clientes Impuestos por pagar Documentos por pagar Acreedores Diversos

Pasivo
En resumen, el pasivo representa todas las deudas y obligaciones a cargo de la empresa.

Pasivo fijo
Este grupo esta formado por todas las deudas y obligaciones con vencimiento mayor de un ao, a partir de la fecha de balance.

Hipotecas por pagar o Acreedores hipotecarios Documentos por pagar (a largo plazo)

Pasivo o crditos diferidos

Este grupo lo forman todas aquellas cantidades cobradas anticipadamente, por las que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio, tanto en el mismo ejercicio como en los posteriores Rentas Cobradas por anticipado Intereses Cobrados por anticipado

Capital social o capital contribuido

Esta integrado por el valor nominal de las acciones del capital aportado por los propietarios.

Capital
En resumen, el capital es la diferencia aritmtica entre el activo y el pasivo y representa el patrimonio de la empresa.

Utilidades retenidas
Representan las ganancias obtenidas que no han sido distribuidas y que se han reinvertido en la empresa. Si la diferencia es negativa, la cantidad resultante se llama dficit

Resultado del ejercicio

En este rengln se refleja la utilidad o prdida obtenida en el ejercicio reciente o que va corriendo

Ejemplo de Balance General

Activo Activo circulante Caja Clientes Inventarios Otros activos circulantes Total activo ciculantes Cifras Pasivo y capital Pasivo circulante Proveedores Acreedores diversos Impuestos por pagar Credito bancario a corto plazo Otros pasivos a corto plazo Total pasivo circulante Activo fijo Terreno Edificio Maquinaria y equipo Equipo de transporte Total activo fijo Otros activos Primas de seguro pagadas pagadas por anticipado Rentas pagadas por anticipado Total otros activos 557 4125 4682 11407 18116 43279 3390 76192 Pasivo a largo plazo Creditos bancarios a largo plazo Otras obligaciones a largo plazo 14664 3051 cifras 364 39098 20792 6102 66356 33166 1582 6824 13586 2825 57983

Total pasivo a largo plazo Otros pasivos Rentas pagadas por anticipado Total de pasivos Capital Capital social Resultados acumulados Resultados del ejercicio Total del capital Total pasivo mas capital

17715

904 76602

9174 45200 16254 70628 147230

Total de activos

147230

Estado de resultados
Ventas netas:
Es el valor total de las mercancas entregadas a los clientes, vendidas al contado o a crdito, menos las devoluciones y rebajas concedidas a stos.

ventas totales Devoluciones sobreventas Rebajas sobre ventas = Ventas netas Compras + Gastos de compras = Compras totales Devoluciones sobre compras Rebajas sobre compras = Compras netas Inventario inicial + Compras netas Inventario final = Costo de ventas Ventas netas Costo de lo vendido = Utilidad o prdida bruta

Compras netas:
Compras totales. Es el valor de las mercancas adquiridas, ya sea a contado o a crdito, mas los gastos que se efectan para que lleguen hasta su destino. Compras netas. Representan el valor de las compras totales, menos las devoluciones y rebajas concedidas por los proveedores al adquirirlas.

Costo de Ventas:
Es el valor de las mercancas en existencia al dar principio el ejercicio, mas las compras netas del ejercicio, menos el valor de las mercancas existentes al terminar el ejercicio.

Utilidad o Prdida bruta:

una vez determinado el valor de las ventas netas y el costo de los vendido, la utilidad o perdida bruta se determina restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido.

Estado de resultados
Gastos de operacin:
La suma de los gastos de venta relacionados en forma directa con la promocin, realizacin y desarrollo del volumen de las ventas. Y los gastos de organizacin o indirectos que tienen como funcin el sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la direccin y administracin de la empresa.

Gastos de venta + Gastos de Administracin = Gastos de operacin

Utilidad o prdida de operacin:

La utilidad o prdida de la operacin se obtiene restando de la utilidad o perdida bruta los gastos de operacin.

Utilidad o perdida bruta Gastos de Operacin = Utilidad o prdida de operacin Gastos financieros Productos financieros = Costo integral de financiamiento Utilidad o perdida de operacin Costo integral de Financiamiento = Utilidad o prdida antes de impuestos

Costo integral de financiamiento:

Se obtiene de la diferencia entre los gastos financieros y productos financieros.

Utilidad o prdida antes de impuestos:

Se obtiene restando a la unidad prdida de operacin el costo integral de financiamiento; o bien, restando a la utilidad o prdida de operacin los brazos financieros, y/o sumando nuevos productos financieros del ejercicio

Estado de resultados
Impuestos:
Se refiere a los impuestos que est obligada a pagar cualquier empresa o negocio por concepto de: Impuesto sobre la renta (ISR), impuesto al activo (IA) y participacin a trabajadores de utilidades (PTU).

ISR + IA + PTU = Total de impuestos

Utilidad o prdida neta del ejercicio:

Se obtiene restando a la utilidad o prdida, antes de impuestos, el total de impuestos.

Utilidad o perdida antes de impuestos Impuestos = Utilidad o prdida neta

Para su fcil interpretacin se requiere que los elementos del estado de resultados estn debidamente clasificados y ordenados. Y para su mejor comprensin se analizar la forma en que se obtienen sus principales datos :
1.- Se determina la utilidad o perdida bruta , o sea, la diferencia entre el costo de la mercanca, productos o servicios proporcionados a los clientes y las ventas realizadas en un determinado periodo.

Ventas Costo de Ventas = Utilidad bruta (si el resultado es positivo)

Ventas Costo de Ventas = Perdida Bruta (si el resultado es negativo)

2.- Se determina la utilidad o perdida de operacin, restando a la utilidad bruta o sumando a la perdida bruta los gastos de operacin que se erogan para sostener la organizacin implantada en la empresa, y que permitan llevar a cabo las diversas actividades y operaciones diarias. Se consideran gastos de operacin: los gastos de venta y los gastos de administracin, ya que sin ellos no seria posible alcanzar los propsitos de la empresa.

Utilidad bruta Gastos de operacin = Utilidad de operacin

Perdida bruta + Gastos de operacin =Perdida de operacin

3.- Se determina la utilidad o perdida neta, restando a la utilidad de operacin los gastos financieros y sumando los productos financieros, o sumando a la perdida de operacin los gastos financieros y restando los productos financieros

Utilidad de operacin (menos) Gastos financieros = Utilidad neta + Productos financieros

Perdida de operacin + Gastos financieros = Perdida neta

(Menos)Productos financieros


Con prdida (miles de $) 160 008 106 672 266 680 282 500 Estado de resultados Ingresos Ventas al contado + Ventas a crdito = Ventas totales - Costo de ventas = Utilidad bruta Con utilidad (miles de $) 160 008 106 672 266 680 208 010 58 670

- 15 820 16 001

= Perdida bruta - Gastos de operacin = Utilidad de operacin = Prdida de operacin - Gastos financieros = Utilidad antes de impuestos = Prdida del ejercicio

16 001 42 669

Nota: En el caso de empresas pequeas que normalmente no elaboran estados financieros, bastara con que los empresarios cuenten con los datos del total de las ventas netas, el monto de la mercanca adquirida (costo de ventas) y los dems gastos operativos generados en el periodo objeto de estudio y, con base en estos datos, realizar la siguiente operacin:

- 31 821 26 415

26 415 16 254

- 58 236

Ventas netas Costo de ventas Gastos de operacin = Utilidad o prdida neta

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