EXPLORACIN Y PRODUCCIN DE PETRLEO Y GAS

Ing. Carlos Grimaldi

DESCRIPCIN GENERAL DEL NEGOCIO

Ley N 17.319

MARCO LEGAL

Ley 17.319 (LH) de 1967 (Ongania)

Ley 26.197 de 2007 ley corta

(Kirchner)

Jurisdiccin y dominio sobre los yacimientos

Ley 24.145 de 1992 (Menem)

Art. 124 CN de 1994 (Menem)

MARCO LEGAL

Ley 17.319. Los yacimientos de hidrocarburos, pertenecen al patrimonio inalienable e imprescriptible del Estado Nacional. El PEN fijar la poltica nacional. Objetivo principal: satisfacer las necesidades de hidrocarburos con el producido de sus yacimientos, manteniendo las reservas.

Ley 24.145. Reconoce el dominio eminente de las provincias sobre las reservas de petrleo y gas. Resuelve la controversia sobre el dominio de las reservas hidrocarburferas.

Artculo 124. La Constitucin Nacional (reforma 1994) reconoci a las Provincias el dominio originario de los recursos naturales situados en su territorio. Incluyendo los yacimientos de hidrocarburos.

MARCO LEGAL

El esquema concluye en el ao 2006 con la sancin de la llamada ley corta (26.197), donde se modifica el artculo 1 de la LH, estableciendo que pertenecen al patrimonio inalienable e imprescriptible de la Nacin o de las provincias los yacimientos de hidrocarburos, segn el lugar en que se encuentren. La ley les otorga a las provincias la administracin de los yacimientos, an los que haban sido concesionados por el Estado Nacional.

DUEOS DEL RECURSO Otorgar nuevos permisos, concesiones y contratos

Imponer sanciones Provincias dueas del recurso

Revocar derechos frente a incumplimientos

Otorgar prrrogas a los derechos existentes

Aprobar las cesin de derechos

AUTORIDADES

FACULTAD PARA OTORGAR DERECHOS

INGRESO A LAS REAS LEY DE HIDROCARBUROS

Art. 66 Ley N 17.319

Art. 66. Los permisionarios y concesionariostendrn los derechos acordados por el Cdigo de Minerarespecto de los inmuebles de propiedad fiscal o particular ubicados dentro o fuera de los lmites del rea afectada por sus trabajos

INGRESO AL REA EXPLORATORIA

PERMISO DE EXPLORACIN

SERVIDUMBRE

EXPROPIACIN

FORMAS DE INGRESAR

LA CONCESIN DE EXPLOTACIN

DECLARACIN DE COMERCIALIDAD

Art. 22 Dentro de los treinta (30) das de la fecha en el que permisionario, de conformidad con criterios tcnicoeconmicos aceptables, determine que el yacimiento descubierto es comercialmente explotable, deber declarar ante la autoridad de aplicacin su voluntad de obtener la correspondiente concesin de explotacin

PLAZO DE LA CONCESIN

La concesin de explotacin confiere el derecho exclusivo de explotar los yacimientos de hidrocarburos que existan en las reas comprendidas en el respectivo ttulo de concesin durante el plazo de veinticinco (25) aos. El Poder Ejecutivo podr prorrogarlas hasta por diez (10) aos.

CONCESIONES DE EXPLOTACIN: DERECHOS

Bsqueda y extraccin de hidrocarburos dentro del rea

Servidumbres

Derecho exclusivo de extraer y buscar hidrocarburos en los yacimientos que existan en las reas concesionada

Construccin y operacin instalaciones relacionadas y necesarias para la explotacin (plantas de tratamiento, almacenajes, edificios, campamentos, muelles, embarcaderos, dentro o fuera del rea de la concesin)

Obtencin de una concesin de transporte

CONCESIONES DE EXPLOTACIN: OBLIGACIONES

INVERTIR A RIESGO Criterio de mxima produccin compatible con explotacin adecuada y econmica.

INCORPORACION Y DESARROLLO DE RESERVAS Explotar el recurso en forma racional y econmica, evaluando integralmente el rea.

MENSURAR LOS LOTES DE EXPLOTACIN Reajustando la misma conforme el conocimiento del reservorio.

SECTORES CLAVES DE LA INDUSTRIA

UPSTREAM

UPSTREAM

El UPSTREAM / E&P en las compaas Petroleras:

En las Petroleras existen nodos claves que definen el comportamiento y la eficiencia, como ser: Exploracin Desarrollo y Explotacin Industrializacin Comercializacin Estrategia General Estrategia Financiera Exploracin, Desarrollo y Explotacin, conocidos usualmente como E&P, constituyen lo que se conoce como el corazn del negocio ya que sin el no hay activos tangibles significativos y no hay estrategia a mediano y largo plazo Nacional e Internacionalmente las compaas Petroleras se miden y valorizan fundamentalmente por sus Acreages, sus Reservas y su Produccin.

PRINCIPALES OPERADORES

PRINCIPALES COMPAAS DE SERVICIOS, CONTRATISTAS DE OBRAS Y PROVEEDORES

PRINCIPALES TIPOS DE CONTRATOS DE SERVICIOS PETROLEROS Adquisicin de datos del subsuelo (aerogravimetra / aeromagnetometra / ssmica 2D y 3D / Geoqumica). Procesamiento de datos. Construccin de locaciones. Perforacin.

Inyeccin.
Cementacin. Perfilaje. Punzado. Estimulacin. Servicios de pozos / Intervenciones (Pulling). Reparaciones (Workover & Recompletion). Construccin de instalaciones de superficie en general.

COMPAAS Y PROVEEDORES PARA CONSTRUCCIN DE POZOS

Perforacin Trpanos - Inyeccin Perfilaje Caeras - Cementacin Terminacin Punzamiento - Estimulacin Cabezas de Pozos - Ensayos

CIAS. Y PROVEEDORES PARA OTRAS ACTIVIDADES RELACIONADAS

Ssmica Caminos de acceso y locaciones Servicios varios Instalaciones de Superficie Equipamientos varios Generacin Elctrica

dapetrol s.a

LOCACIN

PLAN NACIONAL DE INVERSIONES HIDROCARBURFERAS

PERFORACIN

AIB (Aparato Individual de Bombeo)

TANQUES

PLAN NACIONAL DE INVERSIONES HIDROCARBURFERAS

TANQUES DE GAS

SUPERFICIARIOS
(Dto. N 861-1996)

SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)

Las empresas que dentro del rgimen de las Leyes N 17.319 que desarrollan actividades de exploracin, explotacin y transporte de hidrocarburos en las Provincias PETROLERAS, y que de comn acuerdo con los SUPERFICIARIOS, opten por los valores determinados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL para el pago en concepto de servidumbre y daos causados a los fundos superficiarios, debern pagar las indemnizaciones que se determinen con arreglo a lo dispuesto en el Decreto N861.

SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)

Base 861/1996

+ 107.39 % 687/2008 584/2008

+ 69.38% 115/2011 32/2011

Unidad de Medida Relevamiento Sismogrfico Unidad de Control y Vigilancia Caminos primarios superficies no ocupadas con pozos $/km $/km2 $/km

Reg. Decreto PEN 861/96 782,35 3401,57 54,78

Decreto RN 1448/07 1014,85 4728,12 71,05

Ductos primarios prologados a unidades de superficie no ocupadas con pozos Ductos troncales Caminos troncales Daos por extraccin de agua Pozo N 1

$/km $/km $/km $/m3 n/c

54,78 117,35 117,35 0,37 782,62

71,05 152,22 152,22 0,48 1015,20

ASPECTOS TCNICOS, OPERATIVOS Y ECONMICOS

EXPLORACIN DESARROLLO - PRODUCCIN

Exploracin

Delimitacin

Desarrollo
Maduro para decisin de desarrollo

Produccin

Play/ Lead

Prospecto

Inmaduro

Plan de Desarrollo

En Desarrollo

En Produccin

Recursos Prospectivos
Ssmica Estimacin de Recursos Prospectivos Perforacin exploratoria Interpretacin y Anlisis de Resultados

Recursos Contingentes
Perforacin de avanzada Estimacin de recursos Interpretacin y Anlisis de Resultados Estudios de factibilidad

Reservas
Plan de Desarrollo Estimacin de Reservas Construccin de instalaciones Perforacin de Desarrollo Reparacin de pozos Recuperacin Secundaria Recuperacin asistida

RIESGO
Tiempo

INVERSIONES

EXPLORACION: REGISTRACIN SSMICA

Las refracciones y reflexiones ssmicas debidamente filtradas y procesadas permiten identificar diferentes capas y estructuras, y en algunos casos acumulaciones de gas. Ssmica 2D: Cuando hay poco informacin zonal. Ssmica 3D: Cuando ya hay 2D y existe mayor informacin zonal de distinto tipo. Puede ser terrestre marina.

EXPLORACIN: EQUIPOS PARA REGISTRACIN SSMICA

EXPLORACIN: SISMGRAFO Y VIBROS

EXPLORACION: CAMPAMENTO SSMICA

EXPLORACION: PROCESAMIENTO E INTERPRETACIN SSMICA

Registracin
Procesamiento

Interpretacin

EXPLORACION: GEOQUMICA DE SUPERFICIE

Muestras superficiales derivadas de los HC almacenados en las Formaciones y/o Reservorios que se encuentran en profundidad, dan una idea de probables acumulaciones.

EXPLORACION: ESTUDIOS ADICIONALES Y PROCESO Ssmica Geoqumica Gravimetra Magnetometra Modelado / Simulacin Geolgica

Rocas generadoras Migracin Rocas sellantes Fallas Intrusivos Trampas estructurales y estratigrficas Rocas Reservorios
Sistema petrolero

EXPLORACION Y DESARROLLO: PERFORACIN DE POZOS

PERFORACIN

PERFORACIN: POZO INICIAL COMPLETO

PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS

PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS

PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS

PERFORACIN Y POZOS: POZOS OFFSHORE

PETROBRAS 2012: 2700 m

PERFORACIN Y POZOS: OPCIN A LOS POZOS OFFSHORE

En 1999 la Cia. TOTAL ha perforado en el Sur de Argentina un pozo horizontal que en su momento fu record. Profundidad vertical: 2500 m, Apartamiento horizontal 8500 m, total: 11000 m. [CN-1/rea Kauss]

PERFORACIN Y DESARROLLO: CARACTERIZACIN GEOLGICA ZONAL Y FIJACIN INICIAL DE OBJETIVOS

PERFORACIN Y DESARROLLO: SITUACIN Y LOGSTICA ZONAL

PERFORACIN Y DESARROLLO: POSIBILIDADES DE RESERVAS Y RECURSOS

PERFORACIN Y DESARROLLO: UBICACIN DEL POZO

DESARROLLO Y EXPLOTACIN

DESARROLLO Y EXPLOTACIN

DESARROLLO Y EXPLOTACIN: POZOS INFILL

Durante el desarrollo de un Yacimiento, al detectarse zonas no drenadas, se perforan pozos intermedios para mejorar las acumuladas finales. Los radios de drenaje adecuados se conocen luego de varios meses aos de produccin de los pozos ya perforados.

PERFORACIN, DESARROLLO Y EXPLOTACION: ABANDONO DE POZOS

TIPOS DE ABANDONO (a criterio del concesionario) Temporario

Definitivo (cuando no se puede seguir explotando)

Las provincias establecen sus propias normas en relacin con el abandono de pozos. Las Provincias pueden regular por tratarse de una norma ambiental.

Desde 1996 todo pozo que se perfore debe ser categorizado, y abandonado temporaria o definitivamente cuando corresponda. (Decreto 33.589/33 y Res. SETC n5/96 pero la Res no se aplica a los pozos ya abandonados)

COMO SE VALORIZA EL CRUDO

COMO SE VALORIZA EL CRUDO

Cotizacin de referencia

Grados API

Sales e Impurezas

Valor tcnico del crudo

POR TIPO DE PETRLEO

Base Parafnica

De color claro, fluido y de baja densidad (0.75-0.85 g/ml). Rinden ms nafta que los asflticos. Son ms fciles de procesar y tienen mejor precio de venta Negros, viscosos y de elevada densidad (0.95 g/ml). Producen poca nafta y abundante fuel-oil, quedando asfalto como residuo. Es necesaria mayor capacidad de procesamiento (complejidad).

Base Asfltica (naftnica)

Base Mixta

Posee caractersticas de ambos.

POR CONTENIDO DE AZUFRE

Petrleo Dulce (Sweet Crude Oil)

Contiene menos de 0.5% de azufre, preferido para producir naftas y destilados livianos. Petrleo de gran calidad.

Petrleo Agrio (Sour Crude Oil)

Contiene al menos 1% de azufre. Mayor costo de refinacin por requerir procesos de desulfurizacin para sus destilados.

POR DENSIDAD

RENTABILIDAD DEL CRUDO EN ARGENTINA

Buena Rentabilidad
% DESCUENTO POR CALIDAD REGALIAS FINDING COST CAPEX OPEX 2,6 11,7 3,9 10,5 11,8

Precio interno 76,0 US$/bbl

Regular Rentabilidad
% DESCUENTO POR CALIDAD REGALIAS FINDING COST CAPEX OPEX IB IG GANANCIA NETA 5,3 11,3 5,3 23,7 18,4 3,3 11,4 21,2

IB
IG GANANCIA NETA

3,4
19,6 36,3

No Rentable

%
DESCUENTO POR CALIDAD REGALIAS FINDING COST CAPEX OPEX IB IG GANANCIA NETA -7,5 9,2 10,9 6,6 34,2 43,4 3,2

PRINCIPALES CRUDOS MARCADORES

WTI (West Texas Intermediate): Petrleo de mayor calidad que el Brent, es ligero y dulce, con un bajo contenido en azufre. (39,6 grados API) Brent (Europa): Originalmente era el crudo producido en el campo Brent. En la actualidad se da dicho nombre a la mezcla del crudo ingls proveniente de las zonas Brent y Ninian. (38.06 grados API)

PRINCIPALES CRUDOS MARCADORES

Fateh Dubai (Oriente Medio).

Es un crudo ligero proveniente de Dubai. Marcador exportaciones a Asia/Pacfico. (31 grados API)

Otros Crudos marcadores: ANS (Alaska), TAPIS (Malasia) MINAS (Indonesia)

LOGSTICA DEL NEGOCIO

LOGSTICA INTERNACIONAL

Antes

Despus

LOGSTICA INTERNACIONAL

Buques

Gasoductos

Barcazas

TRANSPORTE
El transporte de los productos ligeros, gases licuados, gasolinas, naftas, se realiza por ferrocarril o carretera, siendo mayor el riesgo.

Oleoductos

Camiones cisterna

ARGENTINA: LOGSTICA DEL PETRLEO

Medanito / Rincon de Los Sauces

NQN Ro Negro Lujn de Cuyo

Refineria Concon Refineria La Plata

Medanito
Allen

Compaas Productoras

Chubut

Escalante

Caleta Crdova

Puerto Rosales

La Plata

Ref. Shell Dock Sud Santa Cruz

Dock Sud

Caadn Seco
Caleta Olivia Ref. Esso Campana Ref. Esso San Lorenzo Punta Loyola Mercado Interno USA
Medio Oriente

Mercados Intnales

Santa Cruz Sur

Tierra del Fuego

Hydra

Europa Ro Cullen Brasil

LOGSTICA NACIONAL E INTERNACIONAL DEL GAS

DERIVADOS DEL PETRLEO Y DEL GAS

MARCO REGULATORIO DEL GAS

Ley N 24.076 Decreto N 729/95 Ambiental NAG 153 Normas tcnicas (NAG 100 y complementarias, calidad del gas, etc.)

CUENCAS GASIFERAS

Bolivia

Brasil

Chile

Noroeste

Argentina Neuquina San Jorge

Austral

MARCO REGULATORIO DEL GAS

Privatizacin de Gas del Estado

Marco Regulatorio Congreso de la Nacin (Ley 24.076). Licitacin pblica internacional. Concurrencia de los Operadores ms importantes del mundo. Se pagaron U$S 3.220 millones por los activos. Las compaas se hicieron cargo de pasivos de Gas del Estado por U$S 700 millones. Las licencias de distribucin y transporte de gas natural se otorgaron el 28 de diciembre de 1992.

MARCO REGULATORIO

Transporte
Distribucin Produccin
No hay exclusividad geogrfica Expansiones no son obligatorias y se negocian libremente

Exclusividad geogrfica

Precios regulados
Libre acceso a travs de Open Season Los transportistas no compran ni venden gas

Tarifas reguladas (price cap)

Posibilidad de exportacin/importacin condicionada

Ganancias slo por el servicio de distribucin

Tarifas reguladas

Posibilidad de bypass de grandes usuarios

SISTEMA DE TRANSPORTE REGIONAL DE GAS

Transierra

Transredes
La Paz

GasAtacama
Norandino TGN

BRAZIL BOLIVIA

TBG
PARAGUAY
Asuncin

So Paulo Rio de Janeiro

ARGENTINA CHILE

GasAndes Gas Pacfico

Santiago

TSB
URUGUAY
Montevideo

Buenos Aires
Neuquen

TGM Cruz del Sur TGS

Enap

ENARGAS

ENARGAS

Regula, fiscaliza y resuelve controversias vinculadas a los servicios pblicos. Ejerce funciones esencialmente administrativas y tcnicas. Principales objetivos: Proteger los derechos de los consumidores / Promover la competitividad de los mercados. Mejorar la operacin, confiabilidad, igualdad, libre acceso, no discriminacin y uso generalizado del servicio pblico. Asegurar tarifas justas y razonables. Incentivar la eficiencia en el transporte, almacenamiento, distribucin y uso del gas

Incentivar el uso responsable del gas, adecuada proteccin al medio ambiente

COMERCIALIZACIN DE COMBUSTIBLES

COMERCIALIZACIN DE COMBUSTIBLES

Mayorista

Minorista Estaciones de Servicio

Suministro

Distribuidores

Franquicia

Industrias

Agro

Empresas controladas por la empresa de bandera Contratos bajo estndares legales e internos

PROGRAMAS PETRLEO PLUS y GAS PLUS

ENTORNO MERCADO DE GAS

No hay libre comercializacin de gas.

Los productores estn obligados a cubrir una cuota de demandas prioritarias a precios que oscilan entre 0,6 2,85 US$/MMBTU.

Cuotas fijadas por Acuerdo.

El resto del gas se destina a las industrias a 3,5 / 4,2 U$S /MMBTU aprox.

Se importa gas o sustitutos a precios mucho mayores.

PROGRAMA GAS PLUS

El estado garantiza la libre comercializacin por encima del Acuerdo

Sin embargo si dicho excedente se necesitara para la demanda domestica, el estado le asegura al productor de dicho gas el precio acordado con el cliente.

OBJETIVO INCENTIVAR LA PRODUCCION

Segn el proyecto se estn logrando precios de entre 4,5 US$/MMBTU y 7,5 US$/MMBTU.

PROGRAMA PETRLEO PLUS

Certificados fiscales negociables y aplicables a pagar por derechos de exportacin Para produccin adicional base primer semestre del 2008 + un ndice de reposicin de reservas superior al 80%. OBJETIVO INCENTIVAR LA PRODUCCION Y AUMENTO DE RESERVAS Si durante un ejercicio se tuvo produccin adicional se accede a cobrar un monto de certificados en proporcin al logro.

PERFORACIN

PLAN NACIONAL DE INVERSIONES HIDROCARBURFERAS Dto. 1277-2012

DECRETO N 1277/2012
Crea el Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburferas. Garantizar el autoabastecimiento y la sustentabilidad de la actividad en el mediano y largo plazo. Conforma una COMISIN de Planificacin y Coordinacin Estratgica del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburferas Dr. Axel KICILLOF (Presidente); Lic. Mario Guillermo MORENO; Ing. Daniel CAMERON.

Unifica los criterios que regirn las operaciones en el mercado interno: Precios de referencia de cada uno de los componentes de los costos. Precios de referencia de venta de hidrocarburos y combustibles. Crea un Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburferas.

Deroga los decretos de libre disponibilidad y toda otra disposicin que se oponga al decreto.

FORMACIONES SHALE SHALE OIL Y SHALE GAS

RECURSOS NO CONVENCIONALES

Formaciones SHALE Lutitas y Pelitas Muy compactas Muy baja permeabilidad Sobrepresionadas (20% a 50%) Espesores significativos (> 150 m ) Gradiente trmico normal Alto contenido en materia orgnica (TOC) Necesaria y suficiente madurez trmica (Ro) Bajo grado de fisuramiento Continuidad lateral de sus fases Poca pendiente estructural Profundidad mnima del Tope (1000 m) Profundidad mxima de la Base (4500 m)

EL SHALE EN EL MUNDO

EXPERIENCIA CON EL SHALE EN USA

Comparativa entre Plazos, Costos e Inversiones

DE DONDE VENIMOS
Antes Perodo de concesiones por 25 aos otorgadas en 1991. Mximo histrico de produccin y reservas en 1998. Presencia de compaas internacionales. Libre Mercado. Libre disponibilidad. Recientemente Yacimientos maduros.

Concesiones en etapa de finalizacin.

Solicitud prrrogas dejaron de ser automticas. Se cancel export parity como precio de referencia. Se aplicaron retenciones a los precios de los productos. Fuerte crecimiento del PBI con aumento de demanda. Fuerte alza de los costos de la industria. Compaas petroleras dejaron de invertir en exploracin. Cayeron lo produccin y las reservas. Fuerte aumento de la intervencin estatal (Dto. 1277 -2012).