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DEFINICIN, ALCANCE Y ELECCIN DE POLTICA CONTABLE

La NIIF para las PYMES define "instrumento financiero" como aquel contrato del que surgen: un activo financiero en una empresa, y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra.

Por ejemplo, si la empresa "A" vende a crdito a la empresa "B", por un lado, se genera un derecho de crdito en "A" (cliente) y una obligacin de pago en "B" (proveedor). Es por lo que la empresa contabilizar un activo o un pasivo financiero slo cuando se convierta en una parte del contrato.

CULES SON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOS?


Los instrumentos financieros bsicos son: a) El efectivo. b) Los instrumentos de deuda que cumplan (cuentas de clientes, proveedores, prstamos, obligaciones adquiridas o emitidas, etc.) las condiciones expuestas en el prximo apartado. c) Un compromiso de recibir un prstamo, bajo determinadas condiciones. d) Una inversin en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opcin de venta.

CONDICIONES QUE DEBEN REUNIR LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA


1. Los rendimientos del tenedor son una cantidad fija, o bien un tipo de inters fijo a lo largo de la vida del instrumento, un tipo de inters variable, o bien una combinacin de tipos fijos y variables 2. El contrato no tenga clusulas que den lugar a que el tenedor pueda perder el importe principal o los intereses. 3. Que las clusulas del contrato que permitan al deudor pagar anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que al acreedor devolverlo al deudor antes del vencimiento no estn condicionadas a acontecimientos futuros. 4. Que no exista una retribucin condicional ni clusulas de reembolso, exceptuando las mencionadas en los puntos 1 y 3.

CRITERIOS DE VALORACIN
Clase de instrumento financiero Medicin inicial Precio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin) En transacciones de financiacin, a Valor presente Precio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin) En transacciones de financiacin, a Valor presente Precio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin) Medicin posterior Importe no descontado del efectivo Instrumento de deuda corriente

Valor presente

Costo amortizado

Instrumento de deuda no corriente

Valor presente

Compromisos para recibir un prstamo Casos en que su valor razonable se puede medir fiablemente Casos en que su valor razonable no se puede medir fiablemente

Costo menos deterioro

Inversiones en acciones preferentes

Precio de la transaccin (sin Valor razonable con cambio incluir costos de en el resultado del ejercicio transaccin) Precio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin) Costo menos deterioro

Medicin inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la empresa lo medir: al precio de la transaccin, que incluir los costos de transaccin (por ejemplo, comisiones bancarias) excepto en la medicin inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en el resultado, salvo en caso de tratarse de una transaccin de financiacin en relacin con la venta de bienes o servicios, si el pago se aplaza ms all de los pactos trminos comerciales o se financia a un tipo de inters que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medir el activo financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros descontados ("valor actual" en el PGC NORMAL y PGC PYMES) a un tipo de inters de mercado para un instrumento de deuda similar.

Medicin posterior
Al cierre del ejercicio, la entidad deber valorar los instrumentos financieros, sin deducir los costos de transaccin en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposicin, de la siguiente forma:

1. Los instrumentos de deuda se medirn al costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo. La excepcin la encontramos en el punto 2 que viene a continuacin 2. Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirn al importe no descontado del efectivo u otra contraprestacin que se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo constituye una transaccin de financiacin, se valorar al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de inters de mercado

3. Los compromisos para recibir un prstamo se medirn al costo (que podra ser cero) menos el deterioro del valor. 4. Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opcin de venta se medirn:
Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversin se medir al valor razonable con cambio en resultados En caso de no poder medirse fiablemente, se medirn al costo menos el deterioro de valor

Caso practico
Supuesto 1. Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes). El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crdito por importe de $1,000 . El vencimiento de dicho crdito comercial es inferior a 1 ao. Medicin inicial (01.10.09): es el precio de la transaccin.

Supuesto 1 Clientes Venta de mercancas 1000 1000

c/ venta de mercadera al crdito

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del efectivo que se espera recibir, es decir, $1,000 (siempre que no haya deterioro). Contablemente, no tenemos que hacer nada.

Supuesto 2. Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes a largo plazo). Tomando los datos del Supuesto 1, suponer que el cobro se producir el 1 de enero de 2012. El tipo de inters de mercado es el 5%. Medicin inicial (octubre de 2009): es a valor presente de los pagos futuros descontados. VP = 1.000 / (1+0,05)^27/12 = $896.03

Supuesto 2

Clientes a largo plazo


Venta de mercadera c/ venta de mercadera a largo plazo

896.03
896.03

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): tambin es a valor presente de los pagos futuros descontados. VP = 1.000 / (1+0,05)^24/12 = $907.03 Entre la medicin posterior y la inicial la diferencia es: 907.03 896.03 = $11.00
Supuesto 2 Clientes Ingresos financieros c/ reconocimiento de la diferencia en medicin posterior 11.00 11.00

Supuesto 3. Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (crditos a empresas vinculadas a largo plazo). Contabilidad en la empresa prestamista. Con fecha 1 de enero de 2009, la empresa ZZZ ha concedido un crdito a la empresa del grupo YYY, cuyas condiciones son las siguientes: Capital: $90.000 Comisin de apertura: $1.000 Pagos: 5 pagos anuales. Tipo de inters nominal: 6% Tipo de inters efectivo: 6,4121%

El cuadro de amortizacin del prstamo es el siguiente:


Fecha 01/01/2009 31/12/2009 Pago 0,00 21.365,68 Capital 0,00 15.965,68 Intereses 0,00 5.400,00 Saldo Vivo 90.000,00 74.034,32

31/12/2010
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013

21.365,68
21.365,68 21.365,68 21.365,68

16.923,62
17.939,03 19.015,38 20.156,30

4.442,06
3.426,64 2.350,30 1.209,38

57.110,71
39.171,67 20.156,30 0,00

Sin embargo, el cuadro de amortizacin a efectos de contabilidad, considerando el tipo de inters efectivo, es el siguiente
Fecha 01/01/2009 31/12/2009 31/12/2010 Pago 0,00 21.365,68 21.365,68 Capital 0,00 15.658,93 16.662,99 Intereses 0,00 5.706,74 4.702,68 Saldo Vivo 89.000,00 73.341,07 56.678,07

31/12/2011
31/12/2012 31/12/2013

21.365,68
21.365,68 21.365,68

17.731,44
18.868,39 20.078,24

3.634,24
2.497,29 1.287,43

38.946,63
20.078,24 0,00

Se pide calcular la medicin inicial y la medicin posterior a 31 de diciembre de 2009. 1. Medicin inicial (01/01/09). Es el precio de la transaccin menos los costos de transaccin (puesto que son ingresos a favor de ZZZ): 90.000 - 1.000 = $89,000
Supuesto 3 Crditos a largo plazo a empresas Crditos a corto plazo a empresas del grupo Bancos 73,341.07 15,658.93 89,000

c/ registro del prstamo realizado

2. Medicin posterior (31/12/09). Se realiza a costo amortizado:


Medicin inicial
Amortizacin primera cuota

89.000,00
-15.658,93

Costo amortizado 31/12/09


Al contabilizar el cobro:

73.341,07

Contabilizacion del cobro

Bancos Crditos a empresa a corto plazo


Ingresos financieros c/ cobro de la cuota y la percepcin de los intereses como ingresos

21,365.68 15,658.93
5,706.74

Resta por efectuar el traspaso del largo al corto plazo:


Traspaso del plazo
Crditos a corto plazo a empresas Crditos a largo plazo a empresas c/ traspaso de plazo del largo a corto plazo 16,662.99 16,662.99

Deterioro
La evaluacin del deterioro se realizar al cierre del ejercicio, y la prdida de valor o su reversin se contabilizar contra el resultado del ejercicio. El deterioro se puede registrar en cuentas correctoras o directamente contra el instrumento financiero.

Los hechos o circunstancias que nos indicaran la existencia de deterioro


Que existan dificultades financieras significativas en el emisor o del obligado Que haya infracciones en el cumplimiento de los contratos Que el acreedor, por razones econmicas o legales Por dificultades financieras del deudor Que sea probable que el deudor Entre en quiebra o en otra forma de reorganizacin financiera Que se hayan producido cambios significativos con efecto adverso en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal del emisor de la deuda

Evaluar el deterioro
Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros activos financieros que sean significativos individualmente. Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan caractersticas de riesgo similares y no sean significativos individualmente.

Clculo del deterioro en los instrumentos financieros bsicos


Instrumento financiero Clculo del deterioro Importe en libros

Instrumentos a costo amortizado

Valor Presente de flujos de efectivos estimados Importe en libros Mejor estimacin del importe de venta al cierre del ejercicio

Instrumentos medido a costo

Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medicin posterior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ slo va a poder recuperar $20.000 en un pago nico a 31 de diciembre de 2012. Deterioro = Costo amortizado - Valor presente de flujos de efectivo = = 73.341,07 - 20.000 / (1+0,064121)^3 = $56.743,02 El valor presente se actualiza al tipo de inters efectivo. Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas

Supuesto 4. Clculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en la empresa prestamista.

SUPUESTO 4 Perdidas por deterioro de crditos (gastos) Deterioro de valor de crdito (cuenta correctora aminora el activo) c/ reconocimiento por una cuenta correctora 56,743.02 56,743.02

SUPUESTO 4
Perdidas por deterioro de crditos (gastos) Crditos a corto plazo Crditos a largo plazo 56,743.02 16.662.99 40.080.03

c/ reconocimiento en aplicacin directa a las cuentas

Supuesto 5. Clculo del deterioro en acciones que no pueden ser valoradas a valor razonable de forma fiable.
La empresa RRR adquiri en 2009 el 1% de las acciones de la empresa FFF, que no cotiza en bolsa. El detalle numrico de la operacin es el siguiente. El precio total ascendi a $45.000 Se pide calcular y contabilizar el deterioro, suponiendo que al cierre del ejercicio 2009, la mejor estimacin del importe que la entidad recibira por las acciones proviene del valor presente de los flujos de efectivo futuros.

La empresa prev obtener los siguientes dividendos los tres prximos aos:
Ao 2010 2011 2012 Importe $500 $600 $700

Por la enajenacin de las acciones en 2012, estima que obtendra unos $40.000. Por tanto, el valor presente de los flujos es:

El deterioro calculado ser: 40.000 - 36.178,60 = 3,821.40

Al igual que en el Supuesto 4, podemos contabilizar el deterioro a travs de cuenta correctora:


Supuesto 5 Perdidas por deterioro (gasto) Deterioro de valor en instrumentos patrimoniales c/ Deterioro de instrumentos patrimoniales 3821.40 3821.40

O contabilizar el gasto directamente contra las cuentas de las acciones:


Supuesto 5 Perdidas por deterioro (gasto) Inversiones financieras instrumentos de partimonio c/ aplicacin directa del deterioro 3821.40 3821.40

El criterio del valor razonable


Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opcin de venta se valorarn a valor razonable.

1. En primer lugar, consideraremos como mejor evidencia del valor razonable el precio cotizado para un activo idntico en un mercado activo, esto es, el precio comprador actual 2. En caso de no disponer de precio cotizado, utilizaremos el precio de una transaccin reciente para un activo idntico suministra evidencia del valor razonable. En caso de no ser sta una buena estimacin y la entidad puede demostrarlo, se deber ajustar dicho precio. En este sentido, la NIIF para PYMES no indica un procedimiento que nos ayude a su determinacin. 3. En caso de fallar las dos alternativas anteriores, una entidad estimar el valor razonable, utilizando una tcnica de valoracin.

Supuesto 6. Medicin inicial y posterior de la compra de acciones con valor razonable fiable. La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa. El detalle numrico de la operacin es el siguiente: Fecha: 30/10/09 Nmero de acciones: 10.000 Valor unitario: $30 / accin Comisin bancaria de gestin de compra: $250 Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotizacin de las acciones disminuye hasta $22 por accin. Se pide calcular la medicin inicial y posterior (a 31/12/09) y efectuar los asientos contables oportunos.

1. Medicin inicial (30/10/09): 10.000 acciones * $30 /accin = $300.000.


Supuesto 6 Inversiones financieras en instrumento de patrimonio 300,000

Comisin bancaria (gasto)


Bancos Reconocimiento de la adquisicin de las acciones

250
300,250

2. Medicin posterior (31/12/09): Al disminuir la cotizacin, se tiene que reconocer una prdida por: 10.000 acciones * (22 - 30) = $80.000 De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen: 10.000 acciones * $22 / accin = $220.000 El asiento contable a realizar ser:
Supuesto 6 Perdida de inversin financiera (gasto) Inversin financiera en patrimonio c/ reconocimiento de la perdida en la inversion 80,000 80,000

BAJA EN CUENTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS


Baja de activos financieros 1. Hayan expirado o se hayan liquidado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero. 2. Se hayan transferido de forma sustancial todos los riesgos y ventajas relacionados con dichos activos. 3. Aunque se hayan preservado algunos riesgos y beneficios, se ha traspasado el control a un tercero, quien tiene la capacidad prctica de vender el activo de forma ntegra y unilateral a otro tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia.

Baja de pasivos financieros Slo se producir la baja cuando se produzca la extincin del pasivo financiero por pago, cancelacin o expiracin. En el caso de intercambio de instrumentos financieros, se contabilizar la operacin como una rescisin del pasivo financiero inicial y el registro de uno nuevo, y de igual forma se operar en caso de modificaciones sustanciales de la naturaleza de un pasivo financiero anteriormente contabilizado. Se contabilizarn en el resultado la diferencia entre el pasivo cancelado y el importe pagado.