Presupuesto Econmico

Contenido
Captulo 6 libro La gestin presupuestaria
Lavolpe Capasso Smolije

Presupuesto Econmico
Herramienta fundamental del proceso de
presupuestar.
Exhibe claramente la ganancia o prdida proyectada
para determinado perodo
Permite evaluar el negocio global y por lo tanto
tomar decisiones

Presupuesto econmico
Puede ser a largo plazo, lo que lo convierte en una
herramienta de decisiones estratgicas
El presupuesto econmico es el estado de resultados
proyectado

Presupuesto econmico
Anual abierto mes por mes, cuyo ciclo de 12 meses
coincide, generalmente, con el ejercicio econmico
de la compaa
Ms de un ao para planeamiento a largo plazo,
ejemplo 5 aos futuros, de mucha complejidad en la
estimacin

Presupuesto econmico
Diferentes tipos:
Presupuesto econmico anual
Presupuesto econmico anual ajustado
Presupuesto econmico a largo plazo
Presupuesto econmico anual
Caracterstica:
Es el presupuesto base, gua de las operaciones
Se prepara unos meses antes del ejercicio
Interviene toda la compaa en el armado
Se lo conoce como Budget

Presupuesto econmico anual ajustado
Caractersticas
Es el Presupuesto econmico anual con sucesivas
correcciones que se efectan a lo largo del ao para
hacerlo ms realista
Erraticos, (cambios en la demanda, precios, inflacin)
Preestablecidos (reformulaciones trimestrales)
Presupuesto econmico a largo plazo
Se dividen en dos:
Presupuesto a largo plazo
Para contextos de baja incertidumbre y estabilidad
Planes a largo plazo
Incluyen el primer ao el presupuesto econmico y luego
visiones estratgicas sin un gran nivel de detalle

Objetivos bsicos
Cuantificacin econmica precisa de las acciones a
ejecutar
Parmetro para evaluar desempeos

P.E.- Con la Tcnica de Contribucin marginal
El esqueleto del estado de resultados es
Ventas 1000
Costo mercadera vendida (480)
Utilidad Bruta 520
Gastos Comerciales (250)
Gastos Administracin (70)
Gastos Financieros (20)
Otros ingresos/egresos
Resultado operativo 180
Impuesto a las ganancias (63)
Resultado neto final 117
Qu es usar la contribucin marginal?
En vez de mostrar la utilidad bruta como diferencia
entre ventas y costo mercadera vendida, se muestra
la contribucin marginal como diferencia ente ventas
y costos variables de produccin, comercializacin y
financiamiento. De esta manera se puede analizar
ms claramente que sucede con una cada en las
ventas ya que los costos variarn directamente con
ellas.
Contribucin marginal
El estado de resultado
preparado con la
tcnica de la
contribucin marginal
presenta el siguiente
formato:

+ Ventas
- Costos comerciales variables
- Costos financieros variables
- Costos variables de produccin
= Contribucin marginal
- Costos fijos de produccin
- Costos fijos comerciales
- Costos fijos administrativos
- Gastos fijos financieros
= Resultado operativo
Ej. Contribucin marginal
Ejemplo de estado de resultado preparado con la tcnica
de la contribucin marginal:
Presupuesto econmico total compaa
+ Ventas 1.400.000
- Costos comerciales variables (50.000)
- Costos variables de produccin (350.000)
= Contribucin marginal 1.000.000
- Costos fijos de produccin (300.000)
- Costos fijos comerciales (100.000)
- Costos fijos administrativos (35.000)
- Costos fijos financieros (50.000)
= Resultado operativo 515.000
Apertura por segmento de negocio
Es muy til desagregar el presupuesto econmico
integral segn cada segmento de la actividad que
resulte til estudiar
Los segmentos ms empleados son:
Lneas de productos
Canales de comercializacin
Zonas geogrficas
Responsable
Presupuesto econmico por lnea de productos
Ejemplo de estado de resultado preparado con la tcnica de la
contribucin marginal, desagregado por Lnea de productos:

Presupuesto econmico total compaa
Lnea A Lnea B Total
+ Ventas 800.000 600.000 1.400.000
- Costos comerciales variables (40.000) (10.000) (50.000)
- Costos variables de produccin (160.000) (190.000) (350.000)
= Contribucin marginal 600.000 400.000 1.000.000
- Costos fijos de produccin (180.000) (120.000) (300.000)
- Costos fijos comerciales (60.000) (40.000) (100.000)
- Costos fijos administrativos (20.000) (15.000) (35.000)
- Costos fijos financieros (40.000) (10.000) (50.000)
= Resultado operativo 300.000 215.000 515.000
Contenido del presupuesto econmico
Ventas brutas
Cantidades a vender de cada producto, segmento, valorizados
por precios brutos de lista.
Descuentos y bonificaciones (cantidad y forma de pago)
Costos comerciales variables
Aquellos costos comerciales que varan proporcionalmente con
los montos de ventas (impuestos a los ingresos brutos,
comisiones de vendedores). Y con los volmenes de ventas
(fletes, material de embalajes)
Contenido del presupuesto econmico
Ventas netas
Diferencia entre ventas brutas y los descuentos y
bonificaciones y todos los gastos comerciales sobre el monto
de ventas
Costos de produccin de las unidades vendidas
Costo de produccin de las unidades vendidas, o sea el costo
unitario predeterminado de cada producto multiplicado por la
cantidad de unidades que se presupuesta vender
Costeo integral o variable


Contenido del presupuesto econmico
Contribucin Marginal
Es la diferencia entre las ventas netas y los costos variables de
produccin (y costos de comercializacin que no estuviesen
restados de las ventas netas), total y segmentados.
Costos fijos de produccin
Total de costos fijos de produccin presupuestados para cada
mes del ao en forma directa

Contenido del presupuesto econmico
Costos fijos de comercializacin
Ej. Sueldo gerente de marketing
Costos fijos de administracin
Total de costos de administracin a devengar en el ejercicio
Costos financieros
Ej. Intereses de prestamos bancarios, intereses sobre capital
propio, diferencias de cambio, etc.
Contenido del presupuesto econmico
Costos fijos de investigacin y desarrollo
Slo los costos tcnicos y legales
Impuesto a las Ganancias
Segn legislacin
Resultado neto final despus de impuestos
Es la diferencia entre resultado operativo antes de impuestos y
el impuesto a las ganancias