11va CONFERENCIA ENDEAVOR

29 de mayo de 2009
Herramientas para la empresa
en tiempos de crisis
Hacia una adecuada planificacin
impositiva, financiera y toma de
decisiones
Cra. Mariana Lpez Anadn
Cra. y Abog. Vernica Agero
Cra. Mariela Doria
Lic. Andrs Torres Carbonell
Objetivos del Taller
+ Tomar conciencia del valor de la informacin
contable como herramienta para la adecuada gestin
de la empresa en tiempos de crisis

+ Conocer los instrumentos administrativo-contables,
impositivos y de control de gestin disponibles para la
mejor toma de decisiones en la empresa
11va CONFERENCIA ENDEAVOR
Agenda
+ Presentacin general del tema

+ Anlisis de herramientas impositivas,
administrativo-contables y de control de gestin

+ Elaboracin de conclusiones y preguntas
11va CONFERENCIA ENDEAVOR
+ Focalizarse en el cash flow no tanto en rentabilidad

+ Understaff y motivacin del equipo

+Predecir sobre el escenario mas realista y
conservador

+ Mirar al interior de la empresa creativamente.
Evaluar modelos asociativos



ALGUNAS CUESTIONES PARA
TENER EN CUENTA EN TIEMPOS DE
CRISIS


+ Fortalecer relacin con los clientes

+ Evaluacin interna en la empresa

+ Constantemente buscar agregar valor

+ Marketing ms que nunca

+ Ajustar las variables y realizar cambios de acuerdo
al nuevo contexto econmico

ALGUNAS CUESTIONES PARA
TENER EN CUENTA EN TIEMPOS DE
CRISIS

OPORTUNIDAD
El Modelo Timmons de Proceso
Emprendedor
En el start-up
RECURSOS
EQUIPO
EMPRENDEDOR
OPORTUNIDAD
El Modelo Timmons de Proceso
Emprendedor
En el desarrollo de la empresa

RECURSOS
EQUIPO

EMPRENDEDOR
BUSQUEDA DE LA
INFORMACION ADECUADA

COMO LOGRAR SER PRECISOS
EN LA TOMA DE DECISIONES?

IDEA + OPORTUNIDAD
MODELO DE NEGOCIO
EJECUCION - EJECUCION - EJECUCION
GESTION EFICIENTE
TOMA DE DECISIONES: cmo
obtener y utilizar recursos escasos
para capturar la oportunidad
DESDE LA IDEA A LA EMPRESA EXITOSA
INFORMACIN COMPLETA Y ADECUADA
CONTABILIDAD: proceso de captura y
ordenamiento de la informacin
ANALISIS Y DIAGNSTICO DE LA
INFORMACIN CONTABLE
CMO AYUDA LA CONTABILIDAD EN ESTE
PROCESO?
INFORMES DE GESTIN
TOMA DE DECISIONES
La Contabilidad es la disciplina
dedicada a relevar los hechos
econmicos, clasificarlos y
sistematizarlos con el objeto de
generar informacin til para la
toma de decisiones

La Contabilidad como herramienta
de gestin para potenciar
el emprendimiento
desde la concepcin de la idea,
la puesta en marcha
y el desarrollo del negocio
Una visin emprendedora:
CICLO GERENCIAL
Actividades de:
+Planeamiento
+Gestin
+Control
+Ajuste
LA CONTABILIDAD EN EL CICLO GERENCIAL
Misin Vision
Metas y Objetivos
Diseo de un plan
de accin
Implementacin del
plan de accin
Control de lo
actuado
Informacin contable
Presupuestos
Operatoria contable
Reportes de gestin
TOMA DE DECISIONES
LAS ETAPAS DEL PROCESO
EMPRENDEDOR
LAS ETAPAS DEL PROCESO EMPRENDEDOR

QUE HERRAMIENTAS
APORTA
UNA ADECUADA
PLANIFICACION
IMPOSITIVA?

Planificacin Fiscal
Anlisis y evaluacin de las formas jurdicas mas
convenientes para reducir el impacto fiscal tornando mas
rentable el negocio.

+ Disminucin del Impuesto mediante la utilizacin de
exenciones y/o desgravaciones

+ Diferimiento del pago en el tiempo





Planificacin Fiscal

Eleccin de la Forma Jurdica del Emprendimiento:

+ Explotacin Unipersonal

+ Sociedad de Hecho

+ Sociedad Regularmente Constituda

Planificacin Fiscal
Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta

+ Devengado Exigible Art 18 inc a) LIG

+ Venta y Reemplazo Art 67 LIG

+ Deduccin de Gastos de Organizacin

+ Deduccin de Gastos de Investigacin y desarrollo

Planificacin Fiscal
Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta

+ Leasing Ley 25.248

+ Honorarios de directores y sndicos

+ Gratificaciones al personal

+ Diferencias de Impuestos provenientes de ajustes que
se determinen o paguen

Planificacin Fiscal
Cuestiones Contencioso Tributario

+ Probabilidad de xito

+ Probabilidad de reduccin de sanciones

+ Costo del litigio

+ Posibilidad de adherirse a un Plan de Facilidades de
Pago

Planificacin Fiscal

Blanqueo y Moratoria Ley 26.476

+ Ttulo I: Regularizacin de Impuestos y Recursos de la
Seguridad Social

+ Ttulo II: Regularizacin de Empleo no Registrado

+ Ttulo III: Exteriorizacin de Bienes en el pas y el
exterior



QUE HERRAMIENTAS APORTA
LA VISION DE UNA ADMINISTRACION
EFICIENTE
Y
EL ADECUADO
MONITOREO DE GESTION?

Un EMPRENDIMIENTO en tiempos de
CRISIS, enfrenta el DILEMA:

De realizar las acciones del da a da que
la crisis requiere. Estas consumen el
tiempo y la energa de los Emprendedores.
De pensar acciones para superar la crisis y
analizar sus causas y efectos.

CLAVES en los Emprendimientos
Exitosos en tiempos de crisis

Fijaron OBJETIVOS claros y medibles
Implementaron una ESTRATEGIA
Se supieron ADAPTAR al cambio
permanente
Tuvieron una administracin EFICIENTE
CRISIS = OPORTUNIDAD

GESTION
TRADICIONAL
GESTION
EFICIENTE
IMPROVISACION E
INTUICION
PREVENCION, ORDEN,
ESTRATEGIAS Y
PROCEDIMIENTOS
PROYECTO UNIPERSONAL INTEGRACION DEL EQUIPO DE
TRABAJO CON COMPROMISO
DUPLICACION U OMISION
DE RECURSOS Y
FUNCIONES
DISTRIBUCION EFICIENTE DE
RECURSOS, ROLES Y
FUNCIONES
CRISIS = OPORTUNIDAD

GESTION
TRADICIONAL
GESTION
EFICIENTE
RESISTENCIA AL CAMBIO ADAPTACION AL CAMBIO.
DINAMISMO
NO SE IDENTIFICAN
RIESGOS
SE EVALUAN RIESGOS Y SE
PLANIFICAN RESPUESTAS
CALIDAD DEFICIENTE MEJORAS EN LOS PROCESOS
DE CALIDAD
ANALISIS ECONOMICO

RENTABILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO

0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
RENTABILIDAD

Medir el rendimiento que posee
un emprendimiento relacionando
los resultados obtenidos con la
inversin destinada
RENTABILIDAD

FACTORES

1. MARGEN DE VENTAS

RESULTADO OPERATIVO *100
VENTAS

2. ROTACION DE LA INVERSION

VENTAS
ACTIVO PROMEDIO
PUNTO DE EQUILIBRIO




1. UNIDADES DE VENTA EN EL PE

COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION UNITARIO

2. MONTO DE VENTAS EN EL PE

COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION

INGRESOS = COSTOS
ANALISIS ECONOMICO

REPORTES DE GESTION

ESTADO DE RESULTADOS GENERAL DEL EMPRENDIMIENTO

ESTADO DE RESULTADOS POR LINEA DE NEGOCIO

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (PRESUPUESTO
ECONOMICO)

REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS
PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE
DESVIOS
OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION

RENTABILIDAD
ECONOMICA

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS * 100
ACTIVO TOTAL NETO
Mide la eficiencia del
emprendedor utilizando
todos los activos en la
empresa para generar un
excedente en el negocio.
MARGEN
BRUTO SOBRE
VENTAS
VENTAS-COSTOS DIRECTOS *100
VENTAS TOTALES
Mide el rendimiento
antes de gastos del
negocio
MARGEN
NETO SOBRE
VENTAS
RESULTADO NETO *100
VENTAS TOTALES
Mide el rendimiento del
negocio incluyendo los
gastos
RETORNO DEL
ACTIVO TOTAL
RESULTADO DEL PERIODO * 100
ACTIVO TOTAL
Mide el rendimiento en
funcin a la inversin
realizada
ANALISIS FINANCIERO

REPORTES DE GESTION

FLUJO DE FONDOS REAL DEL EMPRENDIMIENTO

FLUJO DE FONDOS PROYECTADO (PRESUPUESTO
FINANCIERO)

REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS
PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE
DESVIOS
OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION


RENTABILIDAD
FINANCIERA


BENEFICIO NETO*100
CAPITAL PROPIO
Mide las ganancias absolutas
a repartir a los accionistas.
Una buena cifra significa
xito en los negocios, genera
un alto precio de la accin y
facilita nuevos fondos.
ANTIGEDAD
PROMEDIO DE
CREDITOS

CREDITOS POR VENTAS PROMEDIO *365
VENTAS
Mide cuanto tiempo le toma
al emprendimiento lograr el
efectivo cobro de sus
crditos

ANTIGEDAD
PROMEDIO
DEL STOCK

BIENES DE CAMBIO PROMEDIO * 365
COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS
Nos informa la cantidad de
das que transcurren desde
que ingresan los bienes de
cambio hasta que se venden.
OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION

TEST ACIDO

CAJA + BANCOS + CREDITOS POR VENTAS
PASIVO CORRIENTE
Mide la liquidez mas
extrema sin
considerar los bienes
de cambio

DEUDAS SOBRE
ACTIVO TOTAL

DEUDAS *100
ACTIVO TOTAL
Nos alerta sobre el
equilibrio entre los
activos del
emprendimiento y su
endeudamiento

FINANCIAMIENTO
DEL ACTIVO NO
CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Nos informa sobre el
calce de la situacin
del emprendimiento a
largo plazo
TABLERO DE CONTROL


PASADO REVISION PARA CONTROLAR
LA EVOLUCION

PRESENTE ENFRENTAR PROBLEMAS Y
DECISIONES DE LA GESTION
COTIDIANA

FUTURO ANTICIPARSE PARA PLANIFICAR Y
ESTABLECER OBJETIVOS
TABLERO DE CONTROL

HERRAMIENTA CLAVE

INDICADORES PARA
DIAGNOSTICAR Y MONITOREAR

ESTRUCTURA DATOS RELEVANTES PARA QUE PUEDAN SER
TRANSMITIDOS, ANALIZADOS Y DISCUTIDOS DE MANERA
RAPIDA POR EL EQUIPO DE TRABAJO
QUE ES IMPORTANTE CONTROLAR EN MI NEGOCIO ?





COMO LO PUEDO MEDIR ?



FACTORES CRITICOS DE XITO


INDICADORES

TABLERO DE CONTROL

FACTOR
CRITICO DE
EXITO

INDICADOR

EXPLICACION






EFICIENCIA
OPERATIVA
PRODUCTIVIDAD
VENTAS
COSTO DEL PERSONAL
Mide la evolucin de
las ventas en funcin
de la productividad
de cada empleado
CALIDAD DE FABRICACION

UNIDADES DE PRODUCTO DEFECTUOSAS * 100
UNIDADES PRODUCIDAS
Mide el porcentaje
de unidades
defectuosas sobre el
total de unidades
fabricadas
TIEMPO MEDIO DE RESPUESTA

TIEMPO PROMEDIO TRANSCURRIDO DESDE LA
FABRICACION HASTA LA VENTA
Mide el tiempo
transcurrido desde
que un producto
entra en la fase de
diseo y produccin
hasta que llega al
cliente
PRESUPUESTO

PREMISAS

ESTIMACION


RESULTADOS FONDOS PATRIMONIO
FACTOR
CRITICO DE
EXITO
INDICADOR EXPLICACION







FORTALEZA
ECONOMICA
Y
FINANCIERA
RENTABILIDAD FINANCIERA

BENEFICIO NETO*100
CAPITAL PROPIO
Mide el beneficio neto
generado en relacin a la
inversin realizada por los
propietarios
RENTABILIDAD ECONOMICA

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS* 100
ACTIVO TOTAL NETO
Mide la evolucin de los
beneficios antes de
impuestos e intereses sobre el
activo neto
MARGEN BRUTO

(VENTAS COSTO DE VENTAS)*100
INGRESOS TOTALES
Mide el beneficio conseguido
por la venta de cada unidad y
su relacin con los ingresos
totales del negocio.
LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE*100
PASIVO CORRIENTE
Mide la capacidad que tiene
la empresa para cancelar sus
obligaciones de corto plazo
SOLVENCIA

(DEUDA A LARGO PLAZO + RECURSOS PROPIOS)*100
ACTIVO FIJO
Mide la capacidad y el
respaldo que tiene la empresa
para endeudarse






SATISFACCION
DE LOS
CLIENTES
CAPTACION

NUMERO DE CLIENTES NUEVOS
NUMERO DE NUEVAS VISITAS
Mide el numero de
clientes nuevos
conseguidos en un periodo
determinado
FIDELIDAD

NUMERO DE CLIENTES QUE COMPRARON UNA VEZ
NUMERO DE CLIENTES TOTALES
Mide la cantidad de
clientes que han repetido
la compra en un periodo
determinado
CALIDAD

IMPORTE DE ANULACIONES Y DEVOLUCIONES
VENTAS TOTALES
Mide el numero de
devoluciones que el
cliente ha efectuado sobre
el total de las ventas de un
periodo determinado


MOTIVACION
DEL PERSONAL
ROTACION DEL PERSONAL

BAJAS DE EMPLEADOS
NUMERO TOTAL DE EMPLEADOS
Mide la relacin entre las
bajas y el numero total de
empleados
AUSENTISMO

JORNADAS PERDIDAS)*100
TOTAL DE JORNADAS TEORICAS
Mide el porcentaje de
jornadas no trabajadas
sobre el total terico de
jornadas laborales.
FACTOR
CRITICO DE
EXITO
INDICADOR EXPLICACION
Problema detectado por TC Medidas por tomar
Iliquidez Vender activo inmovilizado no imprescindible
Agilizar el cobro de clientes
Reconvertir la deuda alargando su plazo
Descapitalizacin Reducir el costo de la deuda
Ampliar capital
Vender activos
Ventas insuficientes Revisar plan de marketing
Mejorar productos
Morosidad de clientes Ofrecer descuento por pronto pago
Gestionar el crdito a clientes
Gastos excesivos Reduccin
Subcontratar etapas del ciclo productivo
Rentabilidad insuficiente Mejorar mrgenes a travs de la disminucin de costos
Aumentar rotacin de activos
Usar deuda que tenga costo inferior al rendimiento de los activos
TABLERO DE CONTROL

TIPOS

OPERATIVO
DIRECTIVO
ESTRATEGICO
INTEGRAL
TABLERO DE CONTROL


SECTOR MEDIDA

ELECTRONICO
RETORNO DEL ACTIVO
UTILIDAD NETA
MARGEN BRUTO
ANTIGEDAD DEL STOCK

SALUD
GANANCIA NETA
PACIENTES POR DIA
PLAZO DE ESPERA
HORAS HOMBRE POR CONSULTA

DISTRIBUCION
UTILIDAD
RETORNO DE LOS ACTIVOS
VENTAS
FLUJO DE FONDOS

GASTRONOMICO
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
GASTOS POR DEPARTAMENTO
UTILIDAD NETA

FINANCIERO
UTILIDAD NETA POR ACTIVO TOTAL
UTILIDAD NETA POR PATRIMONIO NETO
LIQUIDEZ
TEST ACIDO
PRESUPUESTO


UTILIDAD

PARA LA ELECCION DE ALTERNATIVAS
PARA PLANIFICAR
PARA CONTROLAR LO ACTUADO
PRESUPUESTO ECONOMICO


PRESUPUESTO DE VENTAS
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
PRESUPUESTO DE COMPRAS
PRESUPUESTO DE RRHH
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS
ADMINISTRATIVOS Y COMERCIALES
PRESUPUESTO DE ADQUISICION Y
AMORTIZACION DE BIENES DE USO
PRESUPUESTO DE OTRAS INVERSIONES
PRESUPUESTO FINANCIERO

INGRESOS COBRADOS POR ACTIVIDADES DE
VENTA

PAGOS VINCULADOS CON LA ADQUISICION DE
MERCADERIAS O INSUMOS MATERIALES PARA
FABRICAR LOS BIENES DE CAMBIO

PAGOS VINCULADOS A LOS GASTOS OPERATIVOS

INGRESOS DE FONDOS POR GENERACION DE
NUEVO ENDEUDAMIENTO

SALIDAS DE FONDOS POR PAGOS DE PRESTAMOS

PAGOS POR COMPRA DE BIENES DE USO

APORTES O RETIROS DE LOS SOCIOS

PAGOS DE IMPUESTOS

CUALES SON LAS CLAVES PARA EL
ADECUADO MANEJO FINANCIERO
EN TIEMPOS DE CRISIS?

A diferencia de una gran empresa que vive el da a
da pero sin descuidar el LP, un emprendedor en
tiempos de crisis vive el da a da pero para
sobrevivir!
Cash is king el efectivo manda, con lo cual todos
los esfuerzos deberan estar centrados en apuntalar
la caja
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN
EPOCAS DE CRISIS Qu diferencia a los
emprendedores
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN
EPOCAS DE CRISIS Algunos Tips
Hacer una anlisis detallado de los gastos a ser eliminados; luego
volver a analizar los gastos que todava quedan y volver a eliminar por
lo menos un 3% adicional
Renegociar contratos con proveedores extender los plazos de
pago en la medida de lo posible, incluso si resulta necesario
comprometer compras futuras (siempre hay tiempo para volver a
renegociar contratos)
Cobranzas sacrificar algo de margen ofreciendo descuentos y
bonificaciones a clientes por pago contado. Analizar la composicin y
el ageing de la cuenta Clientes para poder presentar estrategias
acordes a cada uno
Realizar esfuerzos para maximizar la rotacin del inventario (Vtas/
Bs Cambio) para reducir el costo financiero de mantenerlo, aunque sin
poner en riesgo la entrega de pedidos

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN
EPOCAS DE CRISIS Algunos Tips (cont.)
En tiempos difciles, llevar una proyeccin actualizada del Flujo de
Caja (en lo posible semanal) nos dar una herramienta sencilla pero
muy til para tener el panorama global de nuestro emprendimiento en
la cabeza
Mostrar siempre voluntad de pago en el caso extremo de tener
que dejar de pagar alguna deuda comercial o financiera, nunca dejar
de pagar el 100%: plantear una renegociacin aunque sea unilateral
pero que demuestre la intencin firme de cancelar el crdito con el
tiempo (siempre atender el telfono!)
Relacin con bancos hacer los esfuerzos para mantener an en
tiempos de crisis y de escasas lneas de crdito abiertas, una relacin
cercana con los ejecutivos de cuentas de los bancos con los que
operamos (por ej. manteniendo actualizada y prolija nuestra carpeta
institucional)


CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN
EPOCAS DE CRISIS Algunos ndices
ndice de Liquidez Acida = (Caja y Bancos)/ Pasivo Corriente
Nos da una idea de cun comprometidos tenemos los recursos
en Caja y Bancos para hacer frente a las obligaciones de CP
El valor vara en funcin del sector de la economa y de la
estacionalidad del negocio, pero deberamos estar atentos si se
encuentra por debajo de 0,5
Necesidades Operativas de Fondos (NOF) = Activo Corriente
Proveedores = Capital de Trabajo + Deuda CP
Incorpora al concepto de Capital de Trabajo el financiamiento de
CP no obtenido por los Proveedores. Por lo tanto, las NOF son la
parte del Activo corrientes que hay que financiar.
Es til analizar el ratio NOF/ Ventas y comparar su evolucin en
el tiempo para poder anticipar tiempos difciles


CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN
EPOCAS DE CRISIS N.O.F. y Capital de Trabajo
Activo Corriente
-Caja y bancos
-Bienes de
Cambio
-Crditos por
Ventas
Pasivo Corriente
-Proveedores
-Deuda de CP
Capital de
Trabajo
Capital de Trabajo
= AC - PC
Proveedores
NOF
NOF = AC -
Proveedores
Normalmente, se calculan una vez por ao con el
balance
En momentos de crisis, es muy til tener estos datos
trimestral o bimestralmente
=
SISTEMA INTEGRAL DE
GESTION

1. PLAN ESTRATEGICO DE NEGOCIO
2. INFORMES DE GESTION
3. TABLERO DE CONTROL
4. PRESUPUESTO
CONCLUSIONES

La informacin juega un papel fundamental en el proceso de toma de
decisiones en un contexto de crisis

La Contabilidad es la herramienta clave a la hora de generar
informacin til para la toma de decisiones

La informacin contable permite un adecuado diagnstico de la situacin
de la empresa

La informacin contable tambin permite estimar las consecuencias
futuras minimizando el riesgo que implica la toma de cualquier decisin

La Contabilidad sirve de base para la confeccin de Estados Contables
de presentacin externa como para la preparacin de Informes de Gestin

La informacin contable ser til para la toma de decisiones si es
confiable, oportuna y en tiempo real




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especializada en nuevos proyectos y en empresas
dinmicas y en crecimiento