CREDITO DOCUMENTARIO

Es un convenio escrito con el Banco

emisor mediante el cual ste, actuando
por cuenta y orden de su cliente
(Ordenante), se compromete a pagar o
hacer pagar a un beneficiario
(Exportador), una obligacin; contra
documentos o pago diferido siempre y
cuando ste ltimo cumpla con
determinadas condiciones indicadas.
Definiciones (B600 art 2)
Crdito:
todo acuerdo, como quiera que se
denomine o describa, que es irrevocable
y por el que se constituye un compromiso
firme cierto del banco emisor para honrar
una presentacin conforme
Crditos Documentarios frente a
Contratos
(B600art 4)
El crdito es una operacin independiente de la
venta o de cualquier otro contrato en el que
pueda estar basado.
Los bancos no estn afectados, ni vinculados por
tal contrato, an cuando en el crdito se incluya
alguna referencia a ste.
El banco emisor debera desaconsejar cualquier
intento del ordenante de incluir, como parte
integral del crdito, copias del contrato
subyacente, de la factura proforma o similar

3

Documentos frente a Mercancas,
Servicios o Prestaciones (B600art 5)
Los bancos tratan con documentos y no
con mercancas, servicios o prestaciones
con las que los documentos puedan estar
relacionados
Caractersticas
Carta de Crdito Irrevocable: slo se modifica
cuando estn de acuerdo todas las partes.
Es el instrumento ms equitativo.
Equilibra derechos y obligaciones.
Garanta de cobro para el vendedor si cumple
las condiciones establecidas.
Garanta fiduciaria para el comprador.
Este tipo de garanta Es personal y consiste en que el solicitante del crdito presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos, como un monto
mnimo de ingreso que pueda responder por el crdito, en caso que no se pague el prstamo por parte de la persona que lo solicite.
Los bancos actan sobre documentos y no
sobre mercaderas y al margen de los
contratos entre compradores y vendedores.
Caractersticas
Partes intervinientes:
Importador: Solicitante u ordenante.
Bancos:
Emisor.
Avisador o notificador.
Confirmante.
Aceptante.
Exportador: Beneficiario.
Existen problemas tpicos evitables.
si se conoce bien su funcionamiento.
si se atienden los usos y costumbres bancarios.
Reglas Uniformes para Crditos Documentarios:
C.C.I. (folletos #500 600 y 525).

Definiciones (B600art2)
Da hbil bancario
Un da en el que el banco est abierto para
el desempeo de sus actividades regulares
en el lugar en que deba realizarse un acto
sujeto a estas reglas.

7
Partes Intervinientes
Ordenante: parte, a peticin de la que se emite el crdito. Es
el importador que abre el crdito en un banco de su plaza.

Banco Emisor: entidad bancaria del pas del importador que,
por peticin y de conformidad con las instrucciones de su
cliente (ordenante) abre el crdito, por cuyo pago es directa y
definitivamente responsable hacia el beneficiario, o el banco
designado o el banco confirmador o tenedores de buena fe de
letras emitidas bajo dicho crdito.
B600 art 7 compromiso de banco emisor.

Un banco emisor, se compromete a reembolsar al banco
nominado que ha honrado o negociado una presentacin conforme
y ha remitido los documentos al banco emisor.
El reembolso del monto de una presentacin conforme que es
disponible por aceptacin o por pago diferido, es pagadera al
vencimiento, sea que el banco nominado haya prepagado,
comprado o no, antes del vencimiento.
El compromiso del banco emisor de reembolsar a un banco
nominado es independiente del compromiso del banco
emisor hacia el beneficiario.

Con la B600 se protege a un banco que haya negociado un crdito de
pago diferido.


Partes Intervinientes
Beneficiario: titular a favor del cual est abierto el crdito.
Tiene derecho a exigir su pago, negociacin o aceptacin por
parte del banco emisor y/o del banco designado y/o del
banco confirmador segn corresponda.

Banco Avisador/Notificador: entidad bancaria del pas del
exportador, coincidente o no con el banco designado, cuya
nica funcin es comunicarle al beneficiario la apertura de
un crdito a su favor. El banco notificador no adquiere
ninguna responsabilidad o compromiso de pago, aceptacin
o negociacin del crdito documentario.(B600Art2)


Partes Intervinientes
Banco Designado: banco en el que el crdito es disponible, o
cualquier banco en caso que el crdito sea disponible en
cualquier banco. Entidad bancaria del pas del exportador,
que actuando por cuenta, orden y riesgo del banco emisor,
deber segn corresponda: pagar, aceptar o negociar el
crdito al momento que el beneficiario le entregue la
documentacin exigida por el mismo.(B600art2)
Banco Confirmador: entidad bancaria del pas del
exportador que, actuando por autorizacin del banco emisor,
agrega su conformidad al crdito asumiendo el compromiso
adicional al del banco emisor, de pagarlo, aceptarlo o
negociarlo al beneficiario.




B 600 Art 8 compromiso del banco confirmador.

Un banco confirmador, se compromete a reembolsar al
banco nominado que ha honrado o negociado una
presentacin conforme y remiti los documentos al
banco confirmador.

El compromiso del banco confirmador de reembolsar a
un banco nominado es independiente del compromiso
del banco confirmador hacia el beneficiario.

Cambios establecidos por la Brochure 600

Definiciones (B600art2)
Negociacin
Significa la compra por el banco designado
de giros (librados sobre un banco distinto del
banco designado) y/o documentos al amparo
de una presentacin conforme, anticipando o
acordando anticipar fondos al beneficiario el
o
antes del da hbil bancario en que el banco
designado deba ser reembolsado.

13
Ventajas - Vendedor
Aumenta la posibilidad de obtener una financiacin o pre-financiacin de
exportaciones
Elimina el riesgo poltico y comercial del comprador

Desventajas - Vendedor
Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos recaigan sobre el
comprador
Las discrepancias en la documentacin negociada elimina la seguridad de cobro.

Ventajas - Comprador
Pago efectuado con posterioridad al embarque
Seguridad que documentacin est de acuerdo con sus necesidades

Desventajas - Comprador
Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos recaigan sobre el
vendedor
Decisin de pagar recae en el banco, asumiendo que la documentacin est en
orden


CREDITO DOCUMENTARIO
CREDITO DOCUMENTARIO caractersticas

Segn la utilidad
Transferible
Intransferible

Segn la seguridad
Revocable
Irrevocable

Segn garanta de cobro
Confirmado
De Notificacin

CREDITO DOCUMENTARIO caractersticas
Segn la negociabilidad:
Restringido
No restringido

Segn su divisibilidad:
Divisible
No divisible

Segn la oportunidad de cobro:
Pagadero a la vista
De pago diferido
De aceptacin
De negociacin

Revocables: pueden ser cancelados,
anulados y/o modificados en cualquier momento
por el Banco Emisor sin necesidad del previo
consentimiento del beneficiario.
Irrevocables: no pueden ser cancelados sin
el acuerdo previo del beneficiario.

Todos los crditos son irrevocables, a menos que se
indique lo contrario.
Segn la seguridad
Segn la utilidad
Transferible: puede ser cedido, total o
parcialmente, por el beneficiario, a uno o ms
segundos beneficiarios, pero una sola vez, ya
que no constituye un ttulo circulatorio. Los
transferidos pueden estar en cualquier pas del
mundo.

Intransferible: no puede ser cedido por el
beneficiario.

Todos los crditos son intransferibles, a menos que se
indique expresamente lo contrario.
Crditos Transferibles. (B600art 38)
Un crdito transferible puede ser puesto total o parcialmente
a disposicin de otro u otros beneficiarios segundo
beneficiario.

El crdito transferible debe reflejar de forma precisa los
trminos y condiciones del crdito, incluyendo la
confirmacin, si la hubiera, con la excepcin de:
El importe del crdito.
Cualquier precio unitario indicado en l.
La fecha de vencimiento.
El perodo de presentacin o
La fecha ltima de embarque o del perodo
determinado de expedicin.

Cesin del Producto. (B600art 39)
El beneficiario tiene derecho a ceder
cualquier producto del que pueda ser o
pueda llegar a ser titular en virtud del
crdito.

Segn garanta de cobro
Confirmado: el Banco Corresponsal agrega
su compromiso y responsabilidad legal definitiva
de pago. El exportador cuenta con tres
deudores: Bco. Emisor, el Corresponsal y el
importador.
No confirmado: el Banco Corresponsal no
queda obligado a efectuar el pago en caso que
no lo haga el Banco Emisor.
Segn su negociabilidad

Restringida
Podr slo ser utilizada o negociada en el Banco
Corresponsal (Banco Designado) expresamente
indicado por el Banco Emisor.

El beneficiario podr negociarla en otro banco
( mayor gasto) pero deber tratar el tema con el banco
designado con el Banco Designado y no con el Banco
Emisor.

No Restringidas
Puede ser utilizada o negociada en cualquier banco, el
cual ser considerado Banco Designado o Corresponsal
por el Banco Emisor.

Segn la oportunidad de cobro
Crdito Documentario a la Vista
Es pagadero contra la presentacin de los
documentos de embarque, siempre y cuando
se hayan cumplido los trminos y condiciones
establecidos en la Carta de Crdito
Segn la oportunidad de cobro
Crdito de Pago Diferido
Es pagadero en el plazo establecido generalmente a
partir de la fecha de embarque.
No es instrumentado mediante una letra de cambio.

Podr obtenerse financiacin de un porcentaje del
crdito o mediante el descuento del total del crdito
Segn la oportunidad de cobro
Crdito de Aceptacin
Pagadero a plazo.
Instrumentado mediante una letra de cambio la que ser
aceptada por el Banco Corresponsal,
por cuenta y orden del Banco Emisor,
comprometindose a pagarla al vencimiento.
(el plazo se cuenta a partir de la fecha de embarque en la mayora de los
casos).

La letra de cambio tambin puede ser aceptada por el Banco
Emisor.
El importador retirar los documentos de embarque previa firma
de un Trust Receipt y generalmente de otra letra de cambio
llamada letra provisoria, pagando al vencimiento.
Segn la oportunidad de cobro
Crdito de Negociacin
El Banco Corresponsal o el Emisor acepta la letra y
simultneamente se la descuenta al exportador
quien de esta forma cobra al contado.
La negociacin es sin accin de recurso o de regreso
sobre el librador de la letra (el exportador).

El importador retirar los documentos de embarque previa firma
de un Trust Receipt y de una letra provisoria.

Los gastos e intereses del descuento generalmente son asumidos por el
importador, no obstante puede pactarse lo contrario en el contrato de
compraventa internacional.

Brochure 600

Las descripcin de las mercaderas, servicios o cumplimientos en
la factura comercial deben corresponderse con la descripcin que
aparece en el crdito.
La palabra about usada en relacin con el monto del crdito o la
cantidad o el precio unitario, ser considerada como que se
admite una tolerancia que no excede el 10% en mas o menos al
monto, la cantidad o el precio unitario.
Una tolerancia que no exceda el 5% en mas o menos la cantidad
de mercaderas permitida, siempre que el crdito no muestre la
cantidad de mercaderas en un numero especfico de unidades o
de tems individuales, no debiendo superarse bajo ningn aspecto
el monto del crdito.
An cuando los embarques parciales no sean admitidos, una
tolerancia que no exceda el 5% en menos al monto del crdito es
permitida, siempre que la cantidad de mercaderas, si son
estipuladas en el crdito, sean embarcadas en su totalidad y el
precio unitario, si es estipulado en el crdito, no sea reducido.
Esta tolerancia no ser admitida cuando el crdito estipule una
tolerancia especifica.


B600 Art14 revisin de documentos plazos.

Un banco nominado actuando de acuerdo a su nominacin, un
banco confirmador -si lo hubiera -, y el banco emisor, tiene cada
uno de ellos un mximo de 5 das bancarios, posteriores al
da de la presentacin, para determinar si una presentacin esta
en orden.

Este periodo no puede ser rebajado o afectado si la
presentacin ocurre en la fecha de vencimiento para la
presentacin o en la fecha de vencimiento del crdito.

Definiciones (B600art2)
Presentacin
Significa tanto la entrega al banco emisor
o al banco designado de documentos al
amparo de un crdito documentario,
como los propios documentos
entregados.
Presentador
Significa un beneficiario, un banco u otra
parte que efecta una presentacin.

29
Definiciones (B600art2)
Presentacin conforme:
Significa que la presentacin por el exportador
de documentos de embarque est en
concordancia con los trminos condiciones del
crdito y con las disposiciones aplicables de las
reglas UCP 600 y con las prcticas bancarias
internacionales estndar ISBP 645-681.



30
Definiciones (B600art2)
Honrar, aparece claramente definido el trmino honrar
que significa:

pagar a la vista si el crdito es disponible para
pago a la vista

contraer un compromiso de pago diferido y pagar
al vencimiento si el crdito es disponible para pago
diferido

aceptar una letra de cambio ("giro") librada por el
beneficiario y pagar al vencimiento si el crdito es
disponible para aceptacin.

31
Normas para el examen de
documentos (B600art 14)
-Los documentos pueden tener una fecha anterior a la emisin
de la carta de crdito, pero no una posterior a la fecha de
presentacin.
-Plazo para revisar documentos para el banco designado, el
banco confirmador (si lo hubiera) y el banco emisor dispondrn
cada uno de ellos de un Mximo de 5 das hbiles bancarios
contados a partir del da siguiente al de la presentacin.
-Una presentacin que incluya uno o ms documentos de
transporte originales debe efectuarse por o por cuenta del
beneficiario NO MS TARDE DE 21 DAS NATURALES despus
de la fecha de embarque, pero en ningn caso con
posterioridad a la fecha de vencimiento del crdito.

Presentacin Conforme (B600art15)
Cuando un banco emisor determina que una
presentacin es conforme debe honrar.

Cuando un banco confirmador determina que una
presentacin es conforme debe honrar o negociar y
remitir los documentos al banco emisor.

Cuando un banco designado determina que una
presentacin es conforme y honra o negocia, debe
remitir los documentos al banco confirmador o al
banco emisor.











B 600 Art 16 documentos con discrepancias
Cuando un banco nominado actuando de acuerdo a su nominacin,
un banco confirmador si lo hubiera o el banco emisor deciden
rechazar, honrar o negociar los documentos, deben efectuar un
nico aviso a tal efecto, al presentador, sealando:
Que el banco est rechazando honrar o negociar, y
Mencionar cada discrepancia por las que el banco rechaza, y
Que el banco mantiene documentos esperando instrucciones, o
Que el banco emisor mantiene los documentos hasta
que reciba la liberacin de las discrepancias por parte
del ordenante y acuerde aceptarla, o reciba
instrucciones del presentador antes de la aceptacin de
la discrepancias, o
Que el banco esta retornado los documentos, o
Que el banco esta actuando en concordancia a instrucciones
recibidas previamente del presentacin.
Factura Comercial (B600art 18)
La descripcin de las mercancas, los servicios o el
cumplimiento deben corresponder a la
descripcin de la carta de crdito.
Debe emitirse en la misma divisa que la Carta de
crdito. Emitida por el beneficiario, hecha a
nombre del ordenante y no es necesario que est
firmada (excepto por art.38 LC transferible).
Factura Comercial (B600art 18)
El banco nominado o designado, el banco
confirmador (si lo hubiere) o el banco emisor
pueden aceptar una factura comercial emitida por
un monto en exceso del importe permitido por el
crdito, y esta decisin ser aceptada por todas
las partes, teniendo en cuenta que tal Banco no ha
pagado o negociado por un monto en exceso del
permitido por el crdito.



Conocimiento de Embarque.(B600art 20)


Se debe indicar que las mercancas han sido
embarcadas a bordo de un buque designado en el
puerto de carga establecido en el crdito mediante:
- Un texto preimpreso, o
Una anotacin de a bordo que indique la fecha en que
la mercanca ha sido embarcada a bordo.
La fecha de emisin del conocimiento de embarque ser
considerada como la fecha de embarque, a menos que el
conocimiento de embarque contenga una anotacin de a
bordo que indique la fecha de embarque.



B 600 Art 27 Clean on Board.

Un banco solo aceptar un documento de transporte limpio.
Se lo llama as a un documento que no contiene clusulas o
anotaciones que expresamente declaran o alertan cobre el
estado defectuoso de las mercaderas o su embalaje.

La palabra clean no necesita aparecer en el
documento de transporte, aun si el crdito requiere que
el documento de transporte sea clean on board.

Ahora, si aparece en el crdito que el bill of lading debe
estar marcado clean on board, todo el termino deber
aparecer en el mismo.
Documento de Seguro y Cobertura.
(B600art 28)
Requisitos de emisin y firma
Indicar que agente o apoderado firma por cuenta o
en nombre de la Ca. Aseguradora o del asegurador
Debe indicar importe asegurado en la moneda del
crdito
% de cobertura (sin indicacin 110% del CIF o CIP)
Emitido antes de la fecha de embarque o que
segn el documento en apariencia la cobertura.
Entra en vigencia antes de la fecha de embarque.

DISCREPANCIAS o RESERVAS
Es cualquier diferencia que tengan los documentos de
embarque presentados por el beneficiario al banco
corresponsal, respecto de la formalidad, literalidad y
regularidad que deben guardar los mismos segn los
trminos de la carta de crdito.

Producidas las discrepancias el exportador no podr hacer
efectivo el crdito hasta tanto el banco emisor y el importador
autoricen a pagarlo a pesar de las mismas. Gestin
denominada: levantar las discrepancias.
Gestin de levantar discrepancias:
Banco corresponsal informar por SWIFT cules son
las discrepancias y solicitar el levantamiento por la
misma va.
Se envan los documentos a conformidad del
banco emisor,
Banco emisor solicitar a su vez el conforme del
importador por escrito.
Banco emisor, mediante SWIFT, levanta las
discrepancias que la ha indicado el importador,
conforme a la informacin que ha recibido del
exportador.

Fuerza Mayor. (B600art 36)
El banco no asume ninguna obligacin ni responsabilidad con
respecto a la consecuencias resultantes de la interrupcin de su
propia actividad

Catstrofes Naturales.
Motines.
Disturbios.
Insurrecciones.
Guerras.
Actos Terroristas.
Huelga.
Cierre Patronal.
O cualquier causa fuera de su
control.

A reanudar sus actividades, el
banco no honrar o negociar
al amparo de un crdito que
haya expirado durante tal
interrupcin de sus
actividades.

OTROS TIPOS DE CREDITOS
Crdito Rotativo (Revolving credit)

Crdito de Financiacin (Packing Credit)

Crdito Respaldatorio (Back to back)

Crdito Contingente (Stand By: Bid bond /
Performance bond)




Crdito Stand-By

Es de carcter contingente, por lo que slo se
convierte en operativo cuando sucedan las
condiciones de eventualidad previstas en sus
trminos.
Generalmente es usado como sustituto de un
aval y otras formas de garanta.
Obligaciones de hacer
(Performance Stand By).

En estos casos la cobertura apunta al cumplimiento
de la obligacin comprometida, construccin de
una obra suministro efectivo de los bienes vendidos
en una compraventa internacional, garanta de que
la venta de un paquete accionario constituye la
toma de control de una compaa, o de la existencia
de pasivos ocultos.


Mantenimiento de ofertas
(Bid Bond / Tender Bond Stand By).

En las construcciones de obra publica o para el
suministro de bienes que se realizan por
licitaciones se requiere especialmente la seguridad
de que al adjudicarse el contrato a un oferente
ste no retirar su oferta con el consiguiente dao.
Esta garanta puede ir acompaada tambin de una
carta de intencin del garante de otorgar una
garanta de cumplimiento en caso de que la obra o
el suministro sea adjudicado al oferente
garantizado.

Pagos anticipados
(Advance Payment Stand By).

Estas proporcionan cobertura para la devolucin
de pagos anticipados en una compraventa
internacional, en una obra y a los efectos de poder
recobrar con prontitud los fondos adelantados
para el caso de que no se entreguen las
mercaderas o no se realice la obra.

Garantas de mantenimiento (Maitenance
Guarantees)

En este caso la cobertura atender a la
subsanacin de los defectos que aparezcan en los
bienes, en su funcionamiento o en la obra o en la
proporcin de un service adecuado.

Recomendaciones: asegurarse ...
Exportador, a la apertura del crdito: verificar que los
requisitos y condiciones sean cumplibles.
Nombre y direccin del beneficiario: que sean correctos.
Descripcin y emisores de documentos que sean claros.
Trminos, condiciones y documentacin requerida que
concuerden con el contrato.
Que no existan en el crdito condiciones que no sean
documentarias.
Ante dudas o disconformidad: consultar al banco
avisador y solicitar al comprador las enmiendas.
Presentar documentos exigidos tal como lo pide y en
correspondencia con el crdito, concordantes entre s.
Hacerlo tan pronto como se pueda, antes del
vencimiento del crdito y en el plazo fijado.

Reglas bsicas para manejar los crditos
El solicitante debe dar instrucciones:
completas, claras, precisas, sin excesivos
detalles.
Para certificar el embarque: debe estipularse la
naturaleza del documento y la persona o
entidad responsable de emitirlo.
No exigir documentos: imposibles de obtener ni
imponer condiciones incumplibles.
El beneficiario debe: analizar las condiciones y
cumplirlas documentariamente para evitar
discrepancias.

(Drawee)
(Drawer)
(Payee)
(Tenor)
L
E
T
R
A

D
E

C
A
M
B
I
O

Letra de Cambio

Fecha y Lugar de emisin: La del embarque ,fecha que figura en el BL. Donde se
negociar la carta de crdito. En el caso de que se negocie en el exterior , la plaza
que corresponda con la negociacin.

Girado/Drawee:
- Si el crdito es confirmado por el banco del beneficiario dicho banco es el que
debe figurar como girado, dado que es responsable de pago primario (el otro es,
en todos los casos, el banco emisor).
- Si el crdito documentario no es confirmado por el banco del beneficiario de la
carta de crdito, el banco emisor es el que debe figurar como girado, dado que en
este caso es el nico responsable de pago.

Clusula Drawn Under:
- Esta clusula indica al amparo de qu instrumento de pago se est emitiendo el
documento financiero, siempre se debe indicar: Banco Emisor, Nmero de la carta
de crdito asignado por el banco emisor y fecha de emisin de la lc (Campo 31 de
la LC).
Crdito Documentario
I
n
s
t
r
u
m
e
n
t
o
s

d
e

P
a
g
o

Banco del Exportador
Exportador Importador
Banco del Importador
1
5
6 4 7
2 10
ADUANA
11
3
9
8